《公司治理》綜合測(cè)試題六

《公司治理》綜合測(cè)試題六一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共計(jì)20分）1.有限責(zé)任公司設(shè)立的股東法定人數(shù)為（）。A.50人以下B.2人以上C.2人以上50人以下D.1人以上50人以下2.普通股東會(huì)議每年召開的次數(shù)為（）。A.1次B.2次C.3次D.4次3.下列不屬于股東會(huì)議的表決制度（）。A.舉手表決B.投票表決C.代理投票制D.網(wǎng)絡(luò)投票4.下列不屬于網(wǎng)絡(luò)組織微觀治理機(jī)制的是（）。A.學(xué)習(xí)創(chuàng)新B.激勵(lì)約束C.決策協(xié)調(diào)D.信任機(jī)制5.任何一個(gè)公司的發(fā)展基本上都會(huì)經(jīng)歷兩個(gè)變化（）。A所有權(quán)和控制權(quán)分離B公司組織形式的變化C公司融資狀況和組織形式的變化D股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化6.不完全契約理論，是由格羅斯曼和哈特（Grossman&Hart,1986）、哈特和莫爾（Hart&Moore,1990）等共同創(chuàng)立的，因而這一理論又被稱為（A）。A.GHM模型B.重疊代模型C、非對(duì)稱信息模型D、銀行擠兌模型7.公司治理需要解決的第一問題是（）。A．所有者和經(jīng)營者之間的委托—代理問題B．所有者和經(jīng)營者之間的控制問題C．股東與經(jīng)理人之間的激勵(lì)關(guān)系問題D．所有者和債權(quán)人之間的債務(wù)關(guān)系問題8.從管理學(xué)角度來看，公司治理是指（）。A．所有者、董事會(huì)和高級(jí)執(zhí)行人員即高級(jí)經(jīng)理人三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)B．有關(guān)公司董事會(huì)的功能與結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)力等方面的制度安排C．通過一套包括正式或非正式的內(nèi)部或外部的制度或機(jī)制來協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者（股東、債權(quán)人、供應(yīng)者、雇員、政府、社區(qū)）之間的利益關(guān)系D．為維護(hù)股東、公司債權(quán)人以及社會(huì)公共利益，保證公司正常、有效性地運(yùn)營，由法律和公司章程規(guī)定的有關(guān)公司組織機(jī)構(gòu)之間權(quán)力分配與制衡的制度體系9.在下列公司組織形式中不具有法人資格的是（）。A.母公司B、子公司C、總公司D、分公司10.在國外的公司反購并措施中有一種所謂的“毒丸策略”，那么“毒丸策略”是指（）。A、目標(biāo)公司通過實(shí)施與保障管理層和員工利益的有關(guān)制度，使收購者因收購成本增大而放棄收購行為。B、在發(fā)生公司股份被收購的危險(xiǎn)時(shí)，目標(biāo)公司可采取大量購回本公司發(fā)行在外的股份，以防范或阻止股份被收購。C、為了抵制收購，可以通過股東大會(huì)決議同意將那些不具有投票權(quán)的優(yōu)先股，轉(zhuǎn)換為具有投票權(quán)的普通股，從而提高收購者的收購成本。D、目標(biāo)公司通過采取一些對(duì)自身有嚴(yán)重傷害的舉動(dòng)降低自己對(duì)收購者的吸引力來避免被收購的行為。11.關(guān)于公司與企業(yè)集團(tuán)的關(guān)系，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、公司組織是企業(yè)集團(tuán)的組織基礎(chǔ)B、企業(yè)集團(tuán)可以是由多個(gè)公司組成的聯(lián)合體C、公司是一個(gè)法人，企業(yè)集團(tuán)是多個(gè)法人的聯(lián)合體D、母公司是法人，子公司是法人，整個(gè)企業(yè)集團(tuán)也是一個(gè)法人12.以下哪個(gè)原則不屬于一套良好的公司治理體系應(yīng)該遵循的基本原則（）。A．公平性原則B．透明性原則C．問責(zé)D．競(jìng)爭(zhēng)13.公司治理結(jié)構(gòu)的全球趨同化趨勢(shì)的基本原因是（）。A．市場(chǎng)全球化B．經(jīng)濟(jì)大發(fā)展C．信息化的發(fā)展D．競(jìng)爭(zhēng)白熱化14.在我國，一股獨(dú)大意味著“內(nèi)部股東控制”，它帶來的問題很多。最突出的就是（）。A．大股東補(bǔ)償和大股東“掠奪”B．大股東監(jiān)管和大股東“掠奪”C．大股東操縱和大股東監(jiān)管D．大股東操縱和大股東“掠奪”15.當(dāng)今的世界上存在兩種最具代表性的公司治理模式，它們是（）。A．英美模式和日德模式B．美日模式和英德模式C．美德模式和日英模式D．英法模式和日德模式16.日本和德國公司的資產(chǎn)負(fù)債率高，公司資產(chǎn)負(fù)債率一般達(dá)到（）。A．60%B．80%C．75%D．85%17.在母公司對(duì)子公司的控制機(jī)制中，更適用于實(shí)施多元化戰(zhàn)略的綜合性企業(yè)集團(tuán)是哪種方式？（）A．直接控制B．間接控制C．混合控制D．直接加間接控制18.主銀行制度包括三個(gè)關(guān)系，其核心關(guān)系是（）。A．企業(yè)與銀行關(guān)系B．主銀行關(guān)系C．企業(yè)與企業(yè)關(guān)系D．銀行與銀行關(guān)系19.現(xiàn)代企業(yè)越來越重視職工參與企業(yè)治理，表現(xiàn)為（）。A．職工參與企業(yè)的管理的過程B．職工參與企業(yè)的決策的過程C．職工參與企業(yè)的監(jiān)督的過程D．職工參與企業(yè)的決策、監(jiān)督、檢查和管理的全過程20.（）優(yōu)點(diǎn)在于穩(wěn)定可靠無風(fēng)險(xiǎn)，能作基本保障，但缺乏靈活性和刺激性。A、股票B、股票期權(quán)C、固定薪金D、退休金計(jì)劃二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共計(jì)20分）1.下列屬于國外公司治理問題產(chǎn)生背景的有（）。A.人們普遍對(duì)經(jīng)理人員與日俱增的高報(bào)酬感到不滿B.股東訴訟事件大量增加C.機(jī)構(gòu)投資者力量的增大D.惡意收購中如何保護(hù)公司利益相關(guān)者的利益E.國有企業(yè)改革過程中出現(xiàn)的嚴(yán)重的管理者腐敗問題2.監(jiān)事會(huì)或不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事行使的職權(quán)有（）。A.檢查公司財(cái)務(wù)B.對(duì)董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東會(huì)決議的董事、高級(jí)管理人員提出罷免的建議C.當(dāng)董事、高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事、高級(jí)管理人員予以糾正D.提議召開臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議，在董事會(huì)不履行本法規(guī)定的召集和主持股東會(huì)會(huì)議職責(zé)時(shí)召集和主持股東會(huì)會(huì)議E.向股東會(huì)會(huì)議提出提案3.下列屬于機(jī)構(gòu)投資者的是（）。A.基金公司B.證券公司C.信托投資公司D.財(cái)務(wù)公司E.保險(xiǎn)公司4.下列屬于惡意并購應(yīng)變措施的有（）。A.訴諸法律B.定向股份回購C.資產(chǎn)重組與債務(wù)重組D.毒丸防御E.減少注冊(cè)資本5.董事和高管的常用報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制（）。A.薪金B(yǎng).股票期權(quán)C.退休金計(jì)劃D.聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制E.聘用與解雇激勵(lì)機(jī)制6.公司治理的目標(biāo)包括（）。A.科學(xué)決策B.控制代理成本C.提高公司績效D.滿足各利益相關(guān)者的要求7.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散化對(duì)公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的正面影響包括（）。A．明確、清晰的財(cái)產(chǎn)權(quán)利關(guān)系為資本市場(chǎng)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)奠定了牢固的制度基礎(chǔ)B.高度分散化的個(gè)人產(chǎn)權(quán)制度是現(xiàn)代公司和資本市場(chǎng)得以維持和發(fā)展的潤滑劑C．公司的股東們無法在集體行動(dòng)上達(dá)成一致，從而造成治理成本的提高D．便于股東監(jiān)管8.公司資本的構(gòu)成包括（）。A．貨幣B．實(shí)物C．辦公場(chǎng)所D．知識(shí)產(chǎn)權(quán)9.外部治理機(jī)制主要是指通過（）市場(chǎng)約束對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行有效監(jiān)督。A、資本市場(chǎng)B、產(chǎn)品市場(chǎng)C、經(jīng)理市場(chǎng)D、人力資源市場(chǎng)10.與公司并購相對(duì)應(yīng)的行為是公司剝離，剝離方式主要有（）種形式。A、部門出售B、股權(quán)分割C、持股分立D、以上都不對(duì)三、判斷題（每題2分，共計(jì)20分）1、公司治理學(xué)是一門探索公司治理實(shí)踐中具有共性的基本原理、運(yùn)作規(guī)范和方法的科學(xué)。（）2、在中國國有企業(yè)現(xiàn)有的股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理架構(gòu)下，無論是“大股東控制”，還是“經(jīng)營者控制”，企業(yè)的目標(biāo)都是利潤最大化。（）3、公司章程是公司設(shè)立的條件之一，也是公司經(jīng)營行為的基本準(zhǔn)則，但公司章程不是法律，沒有其他法律的法定性等特征。（）4、網(wǎng)絡(luò)治理的目標(biāo)可以概括為協(xié)調(diào)與維護(hù)兩個(gè)方面。（）5、在上市公司中，中小股東主要指標(biāo)可以概括為協(xié)調(diào)與社會(huì)公眾股股東。（）6、家族主導(dǎo)型公司治理是指家族占有公司股權(quán)的相對(duì)多數(shù)，企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，家族在公司中起著主導(dǎo)作用的一種治理模式（）。7、從世界范圍來看，信息披露制度主要存在完全信息披露制度和實(shí)質(zhì)性審查制度兩種模式。（）8、純粹控股公司是指只對(duì)其他公司實(shí)施投資行為并取得控股地位，而自己沒有其他業(yè)務(wù)的公司。（）9、企業(yè)集團(tuán)著重解決代理問題，一般公司治理除此之外還要解決成員企業(yè)之間的交易費(fèi)用問題。（）10、員工持股計(jì)劃主要適用于資本密集型企業(yè)。（）四、簡答題（每題5分，共計(jì)20分）簡述公司治理的研究范圍。高層管理者的約束機(jī)制從內(nèi)外兩方面看主要采取的途徑是？縱觀世界各國，維護(hù)中小股東合法權(quán)益的舉措大致有哪幾種？簡述企業(yè)集團(tuán)的概念與主要特征。五、論述題（每題10分，共計(jì)10分）結(jié)合現(xiàn)實(shí)，我國現(xiàn)行監(jiān)事會(huì)運(yùn)行中的問題以及問題產(chǎn)生的原因。六、案例分析題（每題10分，共計(jì)10分）中航油事件“拷問”我國公司治理1997年，亞洲金融危機(jī)期間，陳久霖奉命赴新加坡接管中航油集團(tuán)所屬海外子公司。2001年，中航油在新加坡交易所成功上市籌資6000多萬美元。2003年，中航油的凈資產(chǎn)達(dá)1.28億美元，暴漲761倍。2004年11月30日，中航油宣布在投機(jī)活動(dòng)中虧損約5.5億美元，被迫向法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，陳久霖當(dāng)天被臨時(shí)解除總裁職務(wù)回國。2004年12月8日，陳久霖返新加坡被當(dāng)?shù)鼐娇哿?。后交納保釋金獲釋。2004年12月10日，國資委就中航油事件正式表態(tài)，中航油新加坡公司開展的石油指數(shù)期貨業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反決策執(zhí)行程序。日前，國資委對(duì)中航油(新加坡)期貨巨額虧損5.5億美元一事做出正面回應(yīng)。國資委新聞發(fā)言人表示，中航油(新加坡)開展的石油指數(shù)期貨業(yè)務(wù)屬違規(guī)越權(quán)炒作行為，國資委將依法追究責(zé)任人的責(zé)任。已被停職的中航油總裁陳久霖上周提交給法院的一份宣誓聲明披露，到11月12日，公司在石油衍生品交易中已累積虧損2.32億美元。包括“在10月26日至28日，中航油已沒有能力為未平倉合約追加保證金，以彌補(bǔ)增大的虧損，導(dǎo)致1.32億美元虧損的形成”，以及11月8日更多合約平倉后，又產(chǎn)生的1億美元虧損。但是中航油在11月12日發(fā)布的聲明中卻表示：“公司仍有把握認(rèn)定，2004年全年收益將超過2003年，因此將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平?！倍遥疚聪蚴袌?chǎng)披露這一情況。中航油的董事們?cè)诘谌径蓉?cái)報(bào)發(fā)布的這份財(cái)測(cè)上也簽了名。中航油(新加坡)的公司內(nèi)外部治理方面存在哪些問題？中航油(新加坡)作為上市公司還應(yīng)特別加強(qiáng)的治理內(nèi)容建設(shè)問題是什么？中航油(新加坡)公司對(duì)于公司治理的啟示是什么?！豆局卫怼肪C合測(cè)試題六參考答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共計(jì)20分）1．A2．A3．D4．B5．C6．A7．A8．C9．C10．D11．D12．D13．A14．D15．A16．A17．B18．B19．D20．C二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共計(jì)20分）1．ABCD2．ABCDE3．ABCDE4．ABCD5．ABC6．ABCD7．AB8．ABD9．ABC10．ABC三、判斷題（每題2分，共計(jì)20分）1．√2．×3．×4．√5．√6．×7．√8．√9．×10．×四、簡答題（每題5分，共計(jì)20分）1、簡述公司治理的研究范圍。公司治理是一門涉及眾多學(xué)科領(lǐng)域的綜合性學(xué)科。它涵蓋了企業(yè)制度、公司管理和政府管制等眾多研究領(lǐng)域，跨越管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、法學(xué)和社會(huì)學(xué)等多個(gè)學(xué)科。我們主要從公司內(nèi)部和外部制度或機(jī)制兩個(gè)角度闡述公司治理所研究的范圍。（1）公司外部制度或機(jī)制的角度公司治理主要研究公司外部制度及機(jī)制的相關(guān)問題。外部的制度或機(jī)制是指，由證券市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)、公司控制權(quán)市場(chǎng)、股東訴訟、機(jī)構(gòu)投資者、銀行、公司法、證券法、信息披露、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、社會(huì)審計(jì)和社會(huì)輿論等構(gòu)成的外部監(jiān)控機(jī)制。（2）公司內(nèi)部制度或機(jī)制的角度根據(jù)對(duì)公司治理的定義，我們可以得出公司治理是通過一整套包括正式或非正式的制度或機(jī)制來協(xié)調(diào)公司董事會(huì)、股東與經(jīng)理層等之間的利益關(guān)系，以保證公司決策的科學(xué)化，從而最終維護(hù)公司各方面的利益的一種制度安排。其內(nèi)部制度或機(jī)制是指由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層構(gòu)成的內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)的權(quán)力分配及其相互制衡機(jī)制。這也是從微觀層面來考慮和研究公司治理的。除了從上述公司內(nèi)部和外部制度或機(jī)制兩個(gè)角度來研究公司治理外，還可以從其他的角度來研究公司治理。公司治理受到傳統(tǒng)文化和政治法律等因素的影響，在不同的經(jīng)濟(jì)體制之下有著不同的模式。所有的公司治理制度或機(jī)制最終還是要符合當(dāng)?shù)氐奈幕瘋鹘y(tǒng)、所在國家的相關(guān)法律，適應(yīng)當(dāng)?shù)丨h(huán)境，一味的模仿和照搬都不可能起到真正的效果。正是基于上述考慮，我們才說公司治理學(xué)是一門探索公司治理實(shí)踐中具有共性的基本原理、運(yùn)作規(guī)范和方法的科學(xué)。2、高層管理者的約束機(jī)制從內(nèi)外兩方面看主要采取的途徑是？參考：⑴從內(nèi)部約束機(jī)制來看，一是公司章程；二是合同約束；三是偏好約束；四是機(jī)構(gòu)約束；五是在激勵(lì)中體現(xiàn)約束。⑵從外部約束來看，首先是法律約束；其次是市場(chǎng)約束；其三是道德約束；最后是新聞媒介的約束。3、縱觀世界各國，維護(hù)中小股東合法權(quán)益的舉措大致有哪幾種？參考：①累積投票權(quán)制度；②強(qiáng)化小股東對(duì)股東大會(huì)的請(qǐng)求權(quán)、召集權(quán)和提案權(quán)；③類別股東表決制度；④建立有效的股東民事賠償制度；⑤建議表決權(quán)排除制度；⑥完善小股東的委托投票制度；⑦引入異議股東股份價(jià)值評(píng)估權(quán)制度；⑧建立中小股東維權(quán)組織4、簡述企業(yè)集團(tuán)的概念與主要特征。企業(yè)集團(tuán)是多個(gè)法人企業(yè)在共同利益的基礎(chǔ)上，通過資產(chǎn)等聯(lián)系紐帶，以實(shí)力雄厚的企業(yè)為核心，組建的具有多層次的組織結(jié)構(gòu)及多種經(jīng)濟(jì)功能的大型法人企業(yè)聯(lián)合體。雖然不同國家、不同類型的企業(yè)集，團(tuán)都具有各自的一些特點(diǎn)，但是，作為企業(yè)集團(tuán)，也具有一些共同的基本特征。（1）企業(yè)集團(tuán)是資本為中心的多元聯(lián)結(jié)紐帶（2）企業(yè)集團(tuán)的多法人性（3）企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的層次性（4）企業(yè)集團(tuán)聯(lián)系紐帶的多樣性（5）企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模大型化（6）企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營范圍的多元化五、論述題（每題10分，共計(jì)10分）結(jié)合現(xiàn)實(shí)，我國現(xiàn)行監(jiān)事會(huì)運(yùn)行中的問題以及問題產(chǎn)生的原因。參考：我國的公司治理結(jié)構(gòu)是一種二元制的結(jié)構(gòu)。公司在股東大會(huì)下設(shè)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)兩個(gè)平等的機(jī)構(gòu)。在我國的二元制公司治理結(jié)構(gòu)下，監(jiān)事會(huì)的權(quán)力既不像德國監(jiān)事會(huì)，也無法像英美獨(dú)立董事那樣擁有接近公司的優(yōu)勢(shì)條件。監(jiān)事會(huì)無法了解實(shí)情，又缺乏監(jiān)督手段，起不到監(jiān)督作用。我國現(xiàn)行監(jiān)事會(huì)的職能沒有得到確實(shí)發(fā)揮，其中要原因有三：一是監(jiān)事會(huì)地位不高，名義上與董事會(huì)平級(jí)，實(shí)則是董事會(huì)和經(jīng)理層的附庸；二是監(jiān)事會(huì)人員構(gòu)成不合理，缺乏履行職責(zé)的必要知識(shí)和能力，導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)無力監(jiān)督；三是監(jiān)事會(huì)缺乏監(jiān)督手段，《公司法》雖有監(jiān)事會(huì)職權(quán)的規(guī)定，但條文過粗，缺乏可制作性，故流于形式。監(jiān)事會(huì)也就形同虛設(shè)，淪為管理層的“橡皮圖章”。六、案例分析題（每題10分，共計(jì)10分）參考：1、中航油(新加坡)的公司內(nèi)外部治理方面存在哪些問題？從表面看來，中航油事件是一起在石油期貨衍生品操作上的失誤，但如果更深入地追究，這應(yīng)是一起公司治理的丑聞?？梢哉f，公司治理方面存在的問題是這一事件產(chǎn)生的制度層面的原因。公司治理的基本目標(biāo)是以保證公司的運(yùn)行以股東的長期利益為歸依，最大限度地降低代理成本，實(shí)現(xiàn)股東的價(jià)值和股東財(cái)富的最大化，提高公司的運(yùn)作質(zhì)量以及競(jìng)爭(zhēng)力。完善公司治理應(yīng)從外部治理和內(nèi)部治理兩個(gè)方面入手。外部治理是有關(guān)政府部門、社會(huì)組織等對(duì)公司行為的外部約束，而內(nèi)部治理則是公司內(nèi)部股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理階層通過權(quán)力劃分達(dá)到相互制約、效率與規(guī)范并重的目的。從中航油(新加坡)外部治理的方面來看，中航油(新加坡)從事的石油期權(quán)投機(jī)是我國政府明令禁止的。國務(wù)院發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場(chǎng)的通知》、《期貨交易管理暫行條例》以及政府主管部門的行政規(guī)章都明確規(guī)定企業(yè)在境外期貨市場(chǎng)只允許進(jìn)行套期保值，不得進(jìn)行投機(jī)交易，期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行，禁止不通過期貨交易所的場(chǎng)外期貨交易。中航油(新加坡)違規(guī)之處有三點(diǎn)：一是做了國家明令禁止的事；二是場(chǎng)外交易；三是超過了現(xiàn)貨交易總量。公司總裁兼CEO陳久霖這么明顯的違規(guī)行為在長達(dá)一年多的時(shí)間里暢通無阻，可以說外部監(jiān)控機(jī)制形同虛設(shè)。中航油(新加坡)的公司內(nèi)部治理也存在著極大的漏洞。公司存在嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。從公開披露的信息看，公司基本上是陳久霖一人的“天下”，更談不到公司機(jī)關(guān)相互制約、按公司章程規(guī)定的決策執(zhí)行程序決定公司重大經(jīng)營事項(xiàng)。中國航油集團(tuán)公司派出的黨委書記和財(cái)務(wù)經(jīng)理都被陳久霖以種種理由隔離于公司業(yè)務(wù)或轉(zhuǎn)派到下屬公司。黨委書記在新加坡兩年多，竟一直不知道陳久霖從事場(chǎng)外期貨投機(jī)交易。即使公司制定的業(yè)務(wù)規(guī)章，也在陳久霖的眼里如同廢紙，按公司規(guī)章的規(guī)定，如果全公司交易虧損額超過500萬美元，應(yīng)通知公司高級(jí)管理層并停止交易。此事件中虧損擴(kuò)大到5.5億美元之多，等于公司凈資產(chǎn)值的三倍以上，卻未按規(guī)定及時(shí)上報(bào)和糾正。2、中航油(新加坡)作為上市公司還應(yīng)特別加強(qiáng)的治理內(nèi)容建設(shè)問題是什么？中航油(新加坡)作為上市公司，還應(yīng)該增強(qiáng)公司經(jīng)營的透明度，進(jìn)行及時(shí)、全面、準(zhǔn)確的信息披露。這是上市公司作為公眾公司自身性質(zhì)的要求，也是公司治理的一個(gè)重要內(nèi)容