供應鏈金融培訓課件

供應鏈金融培訓此PPT下載后可自行編輯修改每一個你不滿意的現(xiàn)在，都有一個你沒有努力的曾經。供應鏈金融的概念與內涵供應鏈金融模式內容：一、二、供應鏈金融風險及案例三、四、供應鏈金融未來發(fā)展一、供應鏈金融的概念與內涵供應鏈金融概念的產生

供應鏈金融在“供應鏈”概念產生之前被稱之為“物流金融”、“貿易金融”等，事實上這些都是供應鏈金融的單元產品。金融和物流的結合可以追溯到公元前2400年，當時的美索布達米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉單。一、供應鏈金融的概念與內涵隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，20世紀初，沙俄的“谷物抵押”貸款，成為現(xiàn)代物流金融的雛形。早在1916年，美國以政府為基礎，頒布了倉庫存貯法案，建立起一整套為家庭式農村融資的“倉單質押”系統(tǒng)規(guī)則。艾森斯塔特（1966）等總結了現(xiàn)代物流金融中存貨質押融資和應收賬款融資業(yè)務的法律氛圍、業(yè)務模式、倉儲方式、監(jiān)控方式和流程；魯特貝里（2002）以UPS為例介紹了現(xiàn)代物流金融創(chuàng)新模式的主要特征；一、供應鏈金融的概念與內涵20世紀20年代到30年代中期，規(guī)模較大的銀行紛紛建造本行所屬的倉庫，或尋求租房改做倉庫。（上海蘇州河兩岸的銀行監(jiān)管倉庫）（如四行倉庫）90年代初，以深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行為代表的一些國內商業(yè)銀行，開展了以動產質押融資為主的業(yè)務模式，推動了物流金融的發(fā)展。問題：中外物流\供應鏈金融主要推進力量區(qū)別？一、供應鏈金融的概念與內涵一、供應鏈金融的概念與內涵中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期，成長階段，成熟階段。融資存在問題：渠道單一，內源融資占比過大；直接融資渠道條件苛刻；中小企業(yè)難以獲得信貸支持；在一定程度上依賴非正規(guī)金融借貸渠道。原因：企業(yè)經營風險；借貸雙方信息不對稱；抵押擔保能力不足；金融體制呈現(xiàn)出高度集中和壟斷；資本市場體系尚不完全；貸款管理成本高；信用擔保體系不健全。中華人民共和國物權法》

2007年10月1日正式實施，在動產擔保物權制度方面取得許多歷史性突破。產生背景——中小企業(yè)融資難一、供應鏈金融的概念與內涵

物流金融是銀行和第三方物流服務提供商在供應鏈運作的全過程向客戶提供的結算和融資服務的服務過程，也可以理解為借助物流企業(yè)的幫助而開展的企業(yè)融資服務，即物流企業(yè)參與下的存貨與應收帳款融資。供應鏈金融就是以核心企業(yè)為出發(fā)點，基于供應鏈鏈條的交易關系和擔保品，在供應鏈運作過程中由銀行等金融機構向客戶提供的融資、結算和保險等綜合金融服務。供應鏈金融最大的特點就是圍繞核心企業(yè)，利用中小企業(yè)與核心企業(yè)的貿易關系及衍生擔保品（例如訂單、應收賬款等）提供的信用支持，為供應鏈資金薄弱環(huán)節(jié)（中小企業(yè)）提供融資服務，解決供應鏈資金失衡問題。概念的提出一、供應鏈金融的概念與內涵運作主體

物流金融主要涉及三個主體：物流企業(yè)、金融機構和貸款企業(yè)（客戶）。貸款企業(yè)是融資服務的需求者；物流企業(yè)與金融機構為貸款企業(yè)提供融資服務。供應鏈金融主要涉及四個運作主體：金融機構、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務的需求者，金融機構為融資服務的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機構的代理人或服務提供商為貸款企業(yè)提供倉儲、配送、監(jiān)管等業(yè)務。服務對象

物流金融是面向所有符合其準入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類和地域等；

供應鏈金融是為供應鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應鏈的核心企業(yè)提供融資服務。一、供應鏈金融的概念與內涵擔保及風險

開展物流金融業(yè)務時，中小企業(yè)以其自有資源提供擔保，融資活動的風險主要由貸款企業(yè)產生。供應鏈金融的擔保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負連帶責任，其風險由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產生；供應鏈中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將影響整個供應鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風險較大。但是，金融機構的貸款收益也會因整條供應鏈的加入而隨之增大。異地金融機構的合作程度

物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機構；對于供應鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經營和生產的異地化趨勢增強，因而涉及多個金融機構間的業(yè)務協(xié)作及信息共享，同時加大了監(jiān)管難度。二、供應鏈金融模式供應鏈金融1.0-傳統(tǒng)供應鏈金融模式：指線下模式，包括供應鏈金融概念產生之前的各種單元產品，如基于存貨質押的物流金融、基于貿易關系的貿易金融等。供應鏈金融2.0-線上供應鏈金融模式：隨著電子信息、互聯(lián)網(wǎng)技術的成熟與普及，把傳統(tǒng)的線下供應鏈金融搬到了線上，引入第三方信息平臺，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實的經營信息。在互聯(lián)網(wǎng)+的推動下，標志著供應鏈金融3.0時代的來臨，顛覆了過往以融資為核心的供應鏈模式，轉為以企業(yè)的交易過程為核心，并將過去圍繞核心大企業(yè)的“1+N”模式，拓展為圍繞中小企業(yè)自身交易的“N+N”模式。（平臺式）二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式供應鏈金融框架圖二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式傳統(tǒng)供應鏈金融模式無追索權物流保理模式有追索權物流保理模式應收帳款質押模式動態(tài)（倉單）質押融資模式靜態(tài)（倉單）質押融資模式未來提貨權融資倉儲監(jiān)管模式保兌倉模式

形成應收帳款形成庫存(原材料、半成品、成品)下游銷售環(huán)節(jié)加工、生產環(huán)節(jié)上游采購環(huán)節(jié)形成預付款(企業(yè)無現(xiàn)實貨物或貨權)問題：第三方物流企業(yè)在各個階段所起作用？二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式保兌倉融資模式是指在均衡的生產條件下，由制造商、經銷商（融資企業(yè)）、物流企業(yè)與商業(yè)銀行共同簽署“保兌倉業(yè)務合作協(xié)議”這一框架。預付賬款融資——保兌倉融資模式①融資企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金；②物流企業(yè)為融資企業(yè)提供擔保；③融資企業(yè)對物流企業(yè)進行反向擔保；④銀行向制造商開具承兌匯票；⑤制造商向銀行指定倉庫發(fā)貨；⑥貨物入庫后轉為倉單質押，由物流企業(yè)開具倉單交給銀行，金融機構在承兌匯票到期時兌現(xiàn)，將款項劃撥到制造商賬戶；⑦融資企業(yè)進行分批還貸；⑧銀行根據(jù)還貸金額通知物流企業(yè)發(fā)貨；⑨物流企業(yè)在借款企業(yè)履行了還款義務后釋放質押物。四方保兌模式二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式保兌倉融資模式的關鍵是，商業(yè)銀行保證兌付，有利于生產商和經銷商建立長期穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關系。保兌倉模式最大的特點就是先票后貨，貨物到達倉庫后該模式即變成倉單質押，融資期間，原材料供應商承擔回購義務。（未來提貨權融資倉儲監(jiān)管模式）預付賬款融資——保兌倉融資模式問題：三方保兌如何實現(xiàn)呢？二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式美的一級經銷商在渤海銀行開立銀承向美的預付貨款采購，美的按照渤海銀行通知向經銷商發(fā)貨。票據(jù)到期時，若保證金不足，美的承擔差額退款責任。渤海銀行與美的的保兌倉融資業(yè)務（三方保兌）（廠商銀模式）渤海銀行與美的的保兌倉業(yè)務模式渤海銀行、美的和美的的經銷商獲得了共贏的局面。對于渤海銀行來說，保兌倉業(yè)務模式不僅提高了銀行的收益，已成為美的保兌倉業(yè)務三家主辦銀行之一。除美的以外，格力、志高也與渤海銀行開展保兌倉業(yè)務。對于經銷商來說，由于一次性批量付款獲得較高的采購折扣，并提前鎖定商品采購價格，防止?jié)q價風險在沒有其他抵、質押物或保證的情況下，從銀行獲得授信支持，解決資金壓力，擴大經營規(guī)模。對于美的，以預收賬款形式獲得低成本或零成本融資，降低財務成本，提高核心企業(yè)利潤率。將銷售平臺和金融服務平臺有機融合，為美的打造更堅固的銷售網(wǎng)絡和渠道。二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式汽車銷售是一個很典型的行業(yè)，銷售過程中必須實現(xiàn)汽車與合格證一同銷售，一車一證，因此合格證可以作為一種監(jiān)管方式。在這種融資模式中，制造商，經銷商以及銀行三方簽訂合同，制造商根據(jù)銀行的指示發(fā)貨給經銷商，經銷商提貨，在一些情況下又以制造商回購承諾作為擔保措施。三方保兌（廠商銀模式）汽車行業(yè)應用問題：汽車銷售可能出現(xiàn)的問題？二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式倉單是指物流公司簽發(fā)給存儲人用以記載倉儲貨物唯一合法所有權的物權憑證。在物流金融業(yè)務中,倉單的作用為以“單”為質押品向銀行機構借款的憑證。倉單質押業(yè)務模式的出現(xiàn)主要是因為我國大部分中小企業(yè)普遍缺乏能為金融機構所認可的固定資產或有實力的第三方為其擔保，倉單質押就是金融產品創(chuàng)新的一個成果。倉單質押模式的主要特點有：第一屬于自償性貸款，銀行重點考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長期合作的交易對象以及整個供應鏈的綜合運作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。第二質押物選擇范圍廣，由于引進了第三方物流企業(yè)，負責對質押物驗收、價值評估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進行風險評估和控制。質押物的風險被進一步降低。倉單質押融資模式二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式①融資企業(yè)向第三方倉庫交付貨物，申請制作倉單；②第三方倉庫檢查貨物并入庫后對企業(yè)開具倉單；③融資企業(yè)向銀行提交倉單并制作出質押背書；④銀行向企業(yè)提供授信出賬；⑤企業(yè)為獲得提貨權向銀行存入追加保證金；⑥銀行向企業(yè)釋放出質倉單；⑦銀行通知第三方倉庫釋放倉單項下的貨物；⑧企業(yè)憑借倉單向第三方倉庫提貨。倉單質押融資模式倉單質押融資操作流程圖二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式靜態(tài)質押模式：倉單質押的基本模式，指客戶將貨物質押給銀行,并存儲在物流企業(yè)所屬的監(jiān)管倉庫，物流企業(yè)代表銀行占有并監(jiān)管客戶的質押物。在這種模式下，質押貨物入庫后一般不得更換，但可隨融資余額減少提取相應部分，直至擔保的融資清償為止。動態(tài)質押模式：運作模式與靜態(tài)質押類似，區(qū)別在于動態(tài)質押模在下,銀行事先確定質押物的最低庫存數(shù)量或最低價值要求，在質押期間超出最低要求值的部分出質企業(yè)(客戶)可自由提取或補入，同時允許質押物按約定方式進行置換、流動，也稱為“補新出舊”。動態(tài)質押模式更加符合企業(yè)經營需要，靈活性更強?？梢詫⑵渥儸F(xiàn)能力較強的原材料、半成品、產成品等全部列入質押物名單。異地質押模式：異地質押模式是在靜態(tài)質押模式的基礎上，對質押倉庫位置的一種拓展。物流企業(yè)應當根據(jù)客戶需要，利用其自有倉儲網(wǎng)絡，或對社會倉庫資源進行整合,包括利用客戶倉庫，就近開展質押監(jiān)管業(yè)務。倉單質押融資模式種類：典型案例——中外運股份有限公司的倉單質押業(yè)務

中外運2004年起開始與中國工商銀行、廣東發(fā)展銀行和中信實業(yè)銀行合作開展電子通訊類高附加值商品倉單質押業(yè)務，參與公司涉及全國32家分公司，主要質押物為諾基亞和摩托羅拉手機年監(jiān)管融資額度近100億元。二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式融通倉是銀行將一定的信貸額度直接授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)按照客戶需求和相關條件與客戶開展質押貸款及結算業(yè)務。其實質是物流企業(yè)以其信用狀況向銀行作信用擔保，直接利用銀行授予的信貸額度向客戶提供質押貸款，銀行基本不參與到質押貸款具體運作中。（將申請貸款和質物倉儲質押兩項任務整合操作，提高了質押貸款業(yè)務運作效率）倉單質押融資模式進一步拓展——融通倉模式二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式應收賬款質押融資與保理融資同屬于應收賬款融資模式中的一種，與其它模式相比，應收賬款質押融資最大的特點便是債權的不轉移。融資企業(yè)以應收賬款債權作為質押品向銀行融資，銀行在向融資企業(yè)提供資金后，若購貨方拒絕付款或無力付款，銀行有權向融資企業(yè)要求償還資金。保理(Factoring)又稱應收賬款承購，是指銷售商以掛賬、承兌交單等方式銷售貨物時，保理商購買銷售代理商的應收賬款，并向其提供資金融通、買方資信評估、銷代賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務的綜合金融服務方式。有追索權保理是指保理商不負為債務人核定信用額度和提供壞賬擔保的義務，僅提供包括融資在內的其他服務。無論應收賬款因何種原因不能收回，保理商都有權向供應商索回已付融資款項并拒付尚未收回的差額款項。應收賬款質押融資模式二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式①買賣雙方簽訂貿易合同，賣方（融資企業(yè)）向買家提供賒銷；②融資企業(yè)基于其與買方（可以是多家核心企業(yè)）的貿易關系積累應收賬款，在銀行辦理應收賬款質押手續(xù)；③銀行接受應收賬款質押，向買方通知應收賬款質押事宜和回款路徑；④銀行將單據(jù)寄送至應收賬款涉及的下游買方；⑤銀行在一定的額度內向融資企業(yè)提供授信出賬；⑥下游買方將款項按通知路徑匯至銀行回款賬戶，部分償還融資企業(yè)質押應收賬款部分的貸款，部分劃入融資企業(yè)的結算賬戶。應收賬款質押融資模式問題：此時最大風險？二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式物流企業(yè)對買賣雙方的經營狀況和資信情況有更多的了解，在對買賣雙方進行信用評估時能夠比銀行更準確地對客戶進行評級，使業(yè)務風險得到有效地降低。銀行開展保理業(yè)務的主要風險源于買賣雙方對銀行的聯(lián)合欺詐，如果銀行在對買賣雙方進行信用評估時出現(xiàn)判斷失誤,很可能會使銀行面臨財貨兩空的風險。而在物流保理業(yè)務模式下,由于貨物掌控在物流企業(yè)手中,使得業(yè)務風險大大降低。物流保理模式一二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式把開辦保理業(yè)務的主體由銀行轉變?yōu)閷I(yè)物流公司，從保理業(yè)務的服務內容來說，物流保理業(yè)務與銀行保理業(yè)務并無本質的不同，但是其經營的主體由銀行變?yōu)榱藶榭蛻艚洜I物流業(yè)務的物流企業(yè)，使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密，由此衍生出許多銀行保理業(yè)務所不具備的優(yōu)勢。隨著保理業(yè)務的迅速發(fā)展，物流企業(yè)開始認識到這一業(yè)務的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務的潛在優(yōu)勢。2000年，UPS由其金融子公司UPSCapital正式推出了物流保理業(yè)務。風險降低：融資快速方便：物流客戶在其產品裝(柜)箱的同時就能憑提單獲得物流企業(yè)預付的貨款，物流運輸和保理業(yè)務的辦理是同時并行的。貨物易于變現(xiàn)：由于長期合作的關系，與該行業(yè)內部的供應商和銷售商也往往有著千絲萬縷的聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時能夠享受到諸多的便利。物流保理模式二二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式物流保理模式二——風險控制二、供應鏈金融1.0-線下供應鏈金融模式回避風險：物流企業(yè)應加強對客戶的了解,掌握業(yè)務涉及貨物的產銷市場行情,對物流過程中的氣候及路徑情況充分掌握。如業(yè)務涉及貨物為易變質貨物,在物流過程中遇到惡劣氣候或路徑條件惡劣等,應采取妥善措施回避風險。預防風險：應收賬款應產生于正常的產品銷售或服務經營。供、購雙方的業(yè)務往來持續(xù)了一定時期,且雙方未產生重大產品質量或貨款償付糾紛。如（1）可能發(fā)生債務抵銷的應收賬款（2）已經質押的應收賬款（3）寄售、代銷或其他方式約定存貨可退而形成的應收賬款（4）供購雙方已發(fā)生貿易糾紛的應收賬款（6）因關聯(lián)交易而產生的應收賬款等。轉移風險：應加強物流公司與保險公司的合作。為了規(guī)避在實際運作中可能出現(xiàn)的賠償損失，降低經營風險，可以嘗試開展保理業(yè)務保險，將保理業(yè)務向保險公司進行再保險、轉嫁部分損失，以達到積極有效防范風險的目的。物流保理模式二——風險控制物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制政策風險：

目前我國物流金融業(yè)務的可靠資金來源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業(yè)務本身增加了諸多不確定性，例如，當國家采取收縮銀根的政策時，金融機構就會縮小對物流企業(yè)的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有可能導致物流企業(yè)對融資企業(yè)的違約，從而增加了經營風險。管理風險：在物流企業(yè)，如組織機構、管理體制和監(jiān)督機制松散，不健全，工作人員素質不高，管理層決策發(fā)生錯誤，運輸、存儲不當造成質押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質差、監(jiān)守自盜，以及對質物的定價評估不夠公正、準確等，都會造成質物不足或落空的風險。在我國，企業(yè)內部管理風險往往較大。物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制操作風險(質物風險）：物流金融業(yè)務是通過對出質人的資金流和物流的全程控制來控制風險的，其業(yè)務流程較復雜，操作節(jié)點較多，因此來自于操作過程的風險也較多。在物流金融業(yè)務中，有合法來源的質押物的風險主要來自于以下幾個方面：a、品質風險：質押期間，因為質物的物理或化學性質發(fā)生改變，影響到質物的價值，會增加金融機構和物流公司的業(yè)務風險，同時還會影響到質物的銷售；質押期間的損耗越大，質物的穩(wěn)定性越差，未來價值的變動就越大，業(yè)務風險也越大。市場需求量大而穩(wěn)定、場流動性好、吞吐量大、質量穩(wěn)定，易儲藏保管、市場價格漲跌不大的質物，其風險相對較小。物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制操作風險(質物風險）：b、變現(xiàn)風險：

質物的市場價格波動較大，則會增加信貸的風險。如果出質人沒有償還貸款的能力，依據(jù)我國《擔保法》，貸方有權對質押物進行拍賣來抵償貸款的損失。若質物在拍賣時因市場價格大幅下降而貶值，可能拍賣質物所得不足以彌補貸款損失；外界因素（價格、天氣、季節(jié)）對質物銷售的影響太強，則質物有可能出現(xiàn)滯銷、無法變現(xiàn)的風險；物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制操作風險(倉單風險）：由于倉儲業(yè)服務不統(tǒng)一，倉單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法；提取貨物時，是否必須是出質人、如何識別倉單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定；具體業(yè)務中，出質人可能需要將若干倉單合并，或者需要將倉單分割使用，這些方面都沒有明確的規(guī)定或者依據(jù)。物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制人才風險：物流金融業(yè)務品種繁多，涉及的客戶多，質押物種類也較多，市場行情變化也較大，物流金融業(yè)務從業(yè)人員不僅要熟悉相關金融業(yè)務，還要諳熟質押物及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車）情況，對市場走勢要有準確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應變能力。實務中，由于各運作主體內的員工素質參差不齊，理解工作崗位相關要求有著不同程度的偏差，在物流金融業(yè)務中，存在道德風險，出現(xiàn)內部、外部欺詐行為等。物流金融業(yè)務的主要風險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制信用風險：我國目前的供應鏈管理和銀行信用體系建設還處在開始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒有全國統(tǒng)一的信用評估系統(tǒng)和較為嚴格的失信懲罰規(guī)定，金融機構信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務流程信息化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷售商、金融機構、客戶相互間的信用保證缺乏協(xié)調監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不對稱現(xiàn)象的情況。風險降低、風險轉移：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制通過與金融機構異業(yè)緊密合作和核心能力互補，爭取穩(wěn)定的授信額度。建立符合物流金融業(yè)務實施要求的企業(yè)組織結構?？刂菩庞蔑L險?？刂撇僮黠L險。物流風險基金。物流金融保險。加大物流金融人才培養(yǎng)的針對性和力度?？刂撇僮黠L險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制防范質物風險。盡量選擇市場暢銷、適用廣泛，變現(xiàn)能力強、易于處置，價格波幅較小且不易變質的商品（如各類基礎生產資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類、石油類等，成品中的家電產品、陶瓷產品、家具產品等）；考察質物來源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國家禁止交易和限制交易的商品；質物產權要明晰，并已足額繳納了相關稅費，不存在其他經濟糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)務實施要求的企業(yè)組織結構。實施標準倉單制度。防止虛假倉單造成損失是控制經營風險的重點.?？刂撇僮黠L險：三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制核定恰當?shù)娜谫Y折扣率。從事物流金融業(yè)務的物流企業(yè)在充分利用其掌握更充分、更清晰的宏觀與微觀經濟信息的優(yōu)勢，向銀行等金融機構提供動產質押商品價值的歷史資料分析、定期的商品價值報告特別是減值報告等，幫助銀行和出質企業(yè)確定質押物的范圍和核定貸款價值比、貸款期限和變現(xiàn)等級等內容。加強質物管理。建立內部制約機制，明確分工，責任到人；健全倉儲管理制度，按合同約定的責任范圍，完善質物的標識、貯存、保護、入庫及出庫控制，不允許強制提貨；保證倉單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損；嚴格定點存放、專人管理制度；對質物的存量下限進行嚴格控制，當質物的存量達到規(guī)定限度時，要有應對措施（如警告、凍結等）。39質押品種選擇程序三、供應鏈金融1.0-物流金融風險控制傳統(tǒng)的線下供應鏈金融搬到了線上，引入第三方信息平臺，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實的經營信息。案例分析—企業(yè)利用金銀島網(wǎng)交所進行的供應鏈融資

金銀島網(wǎng)交所基于對行業(yè)的理解，通過對風險的有效控制，跟銀行合作設計一種適合于中小企業(yè)用戶的融資模式。（1）企業(yè)準備貸款資料通過金銀島網(wǎng)交所將貸款資料提交給銀行，銀行根據(jù)金銀島網(wǎng)交所推薦及企業(yè)在金銀島網(wǎng)交所的交易記錄進行審批,審批后確定最終授信額度。（2）A企業(yè)從上游購貨噸聚乙烯原材料并存放至監(jiān)管倉庫（3）監(jiān)管倉庫向銀行出具噸聚乙烯原材料質押清單（4）金銀島網(wǎng)交所根據(jù)噸聚乙烯原材料當前市場現(xiàn)貨交易價格做出價格評估，評估報告提交銀行，銀行以質押率70%計，將貨值總額發(fā)放到企業(yè)結算帳戶。四、供應鏈金融2.0-線上供應鏈金融模式阿里京東模式:

主要利用平臺上交易流水與記錄，甄別風險、評測信用額度進而發(fā)放貸款，賺取生態(tài)圈上下游供應商的金融利潤，促進生態(tài)圈健康發(fā)展。公司是整個交易的核心，除了掌握數(shù)據(jù)，也能牢牢把控上下游的企業(yè)，屬于強勢的一方。（蘇寧云商）行業(yè)資訊門戶網(wǎng)站轉型:上海鋼聯(lián)利用前期鋼鐵行業(yè)門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢，利用平臺優(yōu)勢做電商并拓展至供應鏈金融，為平臺上的鋼貿商解決資金問題。（生意寶、三六五網(wǎng)）軟件公司轉型:如上市公司用友網(wǎng)絡，是國內ERP管理系統(tǒng)的佼佼者，互聯(lián)網(wǎng)金融是公司三大戰(zhàn)略之一。數(shù)千家使用其ERP系統(tǒng)的中小微企業(yè)，都是其供應鏈金融業(yè)務平臺上參與的一員。供應鏈金融3.0五種主要典型模式五、供應鏈金融3.0-互聯(lián)網(wǎng)下的供應鏈金融模式物流公司:在傳統(tǒng)供應鏈金融模式上，物流公司是參與者也是非常重要的第三方，在互聯(lián)網(wǎng)+時代，物流公司憑其在行業(yè)常年來上下游的深厚關系，轉身從事電商進而延伸至供應鏈金融業(yè)務。典型的上市公司有：怡亞通和瑞茂通。傳統(tǒng)公司轉型:

傳統(tǒng)公司的轉型發(fā)展供應鏈金融，供應鏈金融被傳統(tǒng)公司普遍應用來增厚利潤率。上市公司是各自行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有的深厚行業(yè)背景、資源、上下游關系，利用行業(yè)背景開展供應鏈金融。A股上市公司中,目前有嘉欣絲綢、智慧能源等。供應鏈金融3.0五種典型模式五、供應鏈金融3.0-互聯(lián)網(wǎng)下的供應鏈金融模式供應鏈金融市場發(fā)展格局物流企業(yè)自建融通倉平臺電子商務平臺自籌資金云計算系統(tǒng)服務者異軍突起銀行搭建供應鏈金融生態(tài)圈供應鏈核心企業(yè)自建電商平臺六、供應鏈金融市場未來發(fā)展格局問題：各自的優(yōu)劣勢？誰最有發(fā)展前景？七、供應鏈金融典型案例分析鉆庫網(wǎng)借助珠寶行業(yè)重資產的特點，融合當下互聯(lián)網(wǎng)金融，通過搭建P2B金融平臺+B2B交易平臺，以解決珠寶商家之間買賣信息不對稱，解決珠寶企業(yè)融資難、變現(xiàn)難等問題。賣：賣得更多，節(jié)省成本，現(xiàn)金結算鉆庫網(wǎng)致力為優(yōu)質供應商提供高效、精準的信息發(fā)布平臺，幫助珠寶商增加銷售額，削減支出，讓賣家足不出戶，訂單自動上門，為珠寶供應商省去人力、物力等多項投資成本。買：品類齊全，價格便宜，質量有保借助傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)與移動互聯(lián)網(wǎng)，將鉆庫網(wǎng)打造成為珠寶行業(yè)最全面、價格最優(yōu)的珠寶交易平臺，迅速為買家找到有效產品信息，讓買家足不出戶網(wǎng)，盡天下優(yōu)質珠寶，是鉆庫網(wǎng)對珠寶經銷商的首要服務。投：多重金融保證，為投資者提供安枕無憂的高效益構筑安全、高收益、易出手的P2B金融服務平臺是鉆庫網(wǎng)在珠寶互聯(lián)網(wǎng)金融領域的又一個創(chuàng)新。貸：現(xiàn)貨抵押、低利率、快到賬為珠寶企業(yè)解決錢荒鉆庫網(wǎng)借助時下最火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融理念，同時針對珠寶行業(yè)作進一步的深耕、創(chuàng)新，為珠寶行業(yè)打造出一整套完整的P2B互聯(lián)網(wǎng)金融服務，為珠寶企業(yè)提供一項全新的融資方式。鉆庫網(wǎng)都有什么創(chuàng)新？八、珠寶行業(yè)—首家珠寶現(xiàn)貨交易金融服務平臺鉆庫網(wǎng)金融是企業(yè)的血液，過去十年來，海爾集團財務公司一直為其供應商提供供應鏈融資，并對經銷商提供買方信貸，而在互聯(lián)網(wǎng)的時代，海爾如何構建新型的互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融平臺，下面我們就來看看海爾近期都有哪些動作？海爾巨商匯互聯(lián)網(wǎng)B2B電子交易平臺2014年12月26日正式發(fā)布巨商匯著眼于將互聯(lián)網(wǎng)的思維與傳統(tǒng)的分銷模式結合，把互聯(lián)網(wǎng)的思維與創(chuàng)新的模式融入到行業(yè)的銷售、營銷、客戶服務、業(yè)務人員的網(wǎng)格管理、以及供應鏈的金融等方面。

海爾云貸助推輕資產企業(yè)的發(fā)展，海爾云貸就以“微信貸工廠”的互聯(lián)網(wǎng)金融服務模式，面向中國個體工商戶及中小微企業(yè)提供彈性、高效的融資八、海爾集團—看海爾云貸如何創(chuàng)新供應鏈融資新模式皮城金融是海寧中國皮革城互聯(lián)網(wǎng)金融服務有限公司旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。海寧中國皮革城旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“皮城金融”于2015年3月正式上線，作為國內首家同時擁有上市公司及國有企業(yè)背景的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，“皮城金融”一直保持著穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢不到一個月的時間，“皮城金融”融資額已經突破1億元。經營理念立足商圈，服務產業(yè)鏈信譽保障強大的股東背景資金保障產品保障資金由興業(yè)銀行全程監(jiān)管天然內生體系收益保障外部機構本息100%保障風控+團隊八、海寧皮城—皮城金融正式上線怡亞通以一站式供應鏈管理服務為產業(yè)基礎，開展存貨融資業(yè)務及相關的外匯衍生交易等業(yè)務，將物流主業(yè)與金融業(yè)務有機融合，大大提高了企業(yè)的盈利能力。

產業(yè)基礎:一站式供應鏈管理服務怡亞通通過整合供應鏈的各個環(huán)節(jié)，形成囊括物流、采購、分銷于一體的一站式供應鏈管理服務，在提供物流配送服務的同時還提供采購、收款及相關結算服務；一般不保有大量存貨，避免了存貨風險，降低了存貨成本產融模式:開展存貨融資及外匯衍生交易怡亞通的產融運作模式，使其儼然像一家小型銀行，將銀行借貸資金通過供應鏈管理服務方式投放給客戶，并從中賺取“息差”，同時，針對外匯結算業(yè)務開展金融衍生交易對沖外匯風險。不斷提高應收款周轉次數(shù)以獲取更高的息差收益衍生金融交易貢獻5成以上利潤保證資金流以滿足金融業(yè)務的需求面臨挑戰(zhàn)：如何保證資金流的穩(wěn)定及盈利的持續(xù)性？八、怡亞通模式—第三方供應鏈金融八、上海鋼聯(lián)

上海鋼聯(lián)作為典型的第三方電子商務平臺，在行業(yè)內率先推出了撮合交易平臺（鋼材集市、鋼材大賣場）和自營平臺（鋼材超市、寄售平臺、找鋼商城）。前者的交易撮合服務，對接鋼廠和鋼貿商，在撮合環(huán)節(jié)采用免費策略來吸引用戶，不參與倉儲、銷售、結算等環(huán)節(jié)，可以通過融資服務來收取利息收入。后者是平臺自己采購鋼材，打造自己的品牌，銷售給鋼貿商和終端客戶，因此全程參與融資、貨物倉儲、銷售、結算、支付環(huán)節(jié)。1、撮合交易模式2、寄售模式

在寄售模式下，生產商或鋼貿商委托“鋼銀”平臺進行銷售，貨物交易、貨款支付、提貨、二次結算等環(huán)節(jié)都由平臺全程參與。

未來寄售模式下的盈利方式有4種：（1）鋼銀平臺幫助生產商或鋼貿商銷貨，可向客戶收取分銷費；（2）支付、結算環(huán)節(jié)收取手續(xù)費；（3）在線金融需求資金規(guī)模擴大帶來的融資利息收入；（4）倉儲費、出倉費等。對互聯(lián)網(wǎng)公司而言，確定在哪個時間點進行哪

種收費模式，不僅僅在考驗投資人，也在考驗管理層的商業(yè)智慧。八、阿里小貸

阿里巴巴平臺的數(shù)據(jù)，76%的小微企業(yè)融資需求在50萬元以下，所以通過這些客戶在平臺上的商品發(fā)布、銷售數(shù)據(jù)、供應鏈情況及客戶評價等，為其提供貸款。在現(xiàn)有的中國金融系統(tǒng)中，只有約12%的小企業(yè)能夠獲得銀行貸款，“剩下的88%要么沒有抵押物，要么因為銀行貸款手續(xù)繁瑣，要么企業(yè)自身‘不是銀行的菜’?！卑?、京東

與阿里巴巴成立小額信貸公司獨立運作的方式不同，京東采用了與銀行合作的模式，用信用及應收賬款為抵押，讓供應商能夠獲得銀行貸款從而縮短賬期。京東商城對于“供應鏈金融平臺”的定位如下:“結合京東商城供應商評價系統(tǒng)、結算系統(tǒng)、票據(jù)處理系統(tǒng)、網(wǎng)上銀行及銀企互聯(lián)等電子渠道，面向全部京東商城供應商開展一整套金融服務的綜合型金融服務平臺?！备鶕?jù)不同對象提供的融資服務，包括應收賬款融資、訂單融資、供應商委托貸款融資、應收賬款資產包計劃等。1.采購環(huán)節(jié)供應商與京東簽訂采購訂單的同時提出融資需求，京東將該需求傳達給銀行，銀行依據(jù)訂單信息向供應商放款，當賬期結束后，京東將款項付給與供應商約定的指定賬戶，用以償還銀行貸款。2.入庫環(huán)節(jié)銀行以入庫單、倉單等貨權憑證為質押物向供應商提供貸款，京東與銀行進行結算。3.結算前供應商取得采購合同后，以應收賬款債權轉讓或質押給銀行，銀行向供應商提供貸款。這個環(huán)節(jié)還包括票據(jù)業(yè)務、資產包轉移計劃和信托計劃。4.擴大融資京東提供資金，由銀行代為發(fā)放、監(jiān)管使用并協(xié)助收回。在此過程中，京東根據(jù)歷史數(shù)據(jù)對供應商進行評級擔保。這個環(huán)節(jié)包括擔保業(yè)務和保單業(yè)務。八、敦煌網(wǎng)敦煌網(wǎng)是國內首個聚集中國眾多中小供應商的產品，為國外眾多的中小采購商有效提供采購服務的全天候國際網(wǎng)上批發(fā)交易平臺。2010年6月，敦煌網(wǎng)與中國建設銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，首創(chuàng)國內網(wǎng)絡信貸產品“e保通”。無需抵押、無須擔保、憑借供應商在敦煌網(wǎng)上良好的誠信度即可獲得小額貸款。以下為“e保通”的使用流程九、供應鏈金融風險分析與防范在供應鏈融資業(yè)務的具體運作中，伴隨著資金、貨物、單證（倉單）等的流動，關系到金融機構、物流企業(yè)、核心企業(yè)、中小融資企業(yè)等多方面利益，在給各方帶來諸多好處的同時，也存在著信用風險、市場風險、運營操作風險等潛在風險。主要風險有：（1）核心企業(yè)的信用風險（2）中小企業(yè)資信風險（3）物流企業(yè)運營風險（4）商業(yè)銀行等金融機構的操作風險此外，隨著在線供應鏈金融的產生和發(fā)展，金融風險也開始由傳統(tǒng)線下運作中風險向線上轉移，由于基于互聯(lián)網(wǎng)平臺運營，一方面，信用風險與操作風險由于平臺化運營和互聯(lián)網(wǎng)技術的應用有所降低，另一方面，由于在線供應鏈金融操作環(huán)節(jié)及其控制要素增加，風險也更加復雜，電子合同、線上交易以及主體范圍的擴大都使供應鏈金融風險迎來新的挑戰(zhàn)。通過對供應鏈融資風險識別的分析，應認真評估各類風險發(fā)生的可能性及其危害程度，采取相應策略以有效地防范和控制風險，保證供應鏈融資的穩(wěn)定、健康發(fā)展。主要防范措施有：（1）對供應鏈核心企業(yè)的經營情況進行跟蹤評價（設定選擇標準、及時調查與科學評估、建立信息收集與反饋機制、成立物流金融公司或金融事業(yè)部）（2）建立和完善授信主體的信用評價體系（提高信息掌控能力、建立信用等級評定體系、加強貸后管理）（3）建立靈活快速的市場商品信息收集和反饋體系（完善相關法律合同文本、契約條款、正確評價質押物的價值、設定合理的質押率、建立銷售情況、價格變化趨勢的監(jiān)控機制）（4）強化內部控制，規(guī)避銀行內部風險（建設“三道防線”；遵循內控的有效性、審慎性、全面性、及時性和獨立性原則）（5）建立高效的信息傳遞渠道，規(guī)避供應鏈企業(yè)信息傳遞風險（利用現(xiàn)代化的通訊和信息手段管理，通過EDI對供應鏈企業(yè)進行互連；搭建相關企業(yè)的投融資管理、信用動態(tài)管理、結算清算管理等信息平臺）十、主要防范措施繳納擔保保證金，尋求鋼材市場擔保借助鋼材保值屬性最初級、風險最小封閉運作，有效控制風險抵押自有土地或房產質押鋼材十三、鋼材市場融資模式風險特征與應對策略鋼鐵貿易是資金密集型行業(yè)，一家大型鋼鐵貿易企業(yè)更需要大量的日常周轉備用金，鋼材市場集聚了眾多的鋼貿企業(yè)，需要大量流動資金周轉。鋼材市場貿易模式：尋求第三方擔保擔保授信鋼材市場融資模式風險特征：1、重復質押、空單質押現(xiàn)象較為普遍2、信用擔保風險突出3、資金挪用風險凸顯4、多頭貸款風險難以化解5、資金暗箱操作，透明度不高鋼材市場融資模式風險應對策略：1、牢固堅持穩(wěn)健經營的風險管理原則（1）貸前調查盡職，不斷提高鋼材市場風險識別能力（2）貸中嚴格審查，審慎控制風險（3）完善貸后管理，及早防范控制風險2、實施創(chuàng)新鋼材市場融資產品策略（1）創(chuàng)新供應鏈融資產品（2）打造鋼鐵電子商務交易平臺感謝觀看供應鏈金融此PPT下載后可自行編輯修改如果選擇了遠方，便只顧風雨兼程。上課啦！請同學們遵守課堂紀律保持安靜哦！供應鏈金融背景：“銀行追著大企業(yè)跑，小企業(yè)追著銀行跑”，這就是中國銀行業(yè)現(xiàn)狀的寫照。不缺錢的企業(yè)天天有人追著要給它們貸款，需要錢的小企業(yè)卻總是貸不到急需的款項。中國銀行業(yè)差不多成了“劫貧濟富”的象征。中小企業(yè)很難貸到款的原因很簡單：經常缺乏有效的抵押物和擔保措施，信用不足。而且存在“小款多筆”的問題，操作起來比較麻煩。這些企業(yè)還普遍有偷稅漏稅的行為，做這種貸款，典型的吃力不討好，貸款風險大，收益還低。但據(jù)測算，中小企業(yè)擁有的存貨和應收賬款價值是其不動產價值的2倍。中小企業(yè)在中國占絕對的多數(shù)。如果把這些貸款釋放出來，那將是一個讓所有銀行都垂涎三尺的大市場。供應鏈金融概念：供應鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式，是核心企業(yè)與銀行間達成的一種面向供應鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排。核心：量身定制，改變傳統(tǒng)思路，解放固有思維方式，不再以“產品套客戶”，以客戶需求為中心，設計適合企業(yè)真正需求的方案，提升整個產業(yè)鏈企業(yè)的整體競爭力。供應鏈金融貨物與信用賬期-物流供應鏈訂單與現(xiàn)金流-財務供應鏈電子商務交易平臺物流監(jiān)管中介機構保險擔保公司行業(yè)協(xié)會研究機構評估公證拍賣政府機構工商海關稅務商業(yè)銀行供應鏈金融核心

企業(yè)經銷商供應商融資苛刻供銷融資苛刻優(yōu)惠銀行核心

企業(yè)經銷商供應商優(yōu)惠戰(zhàn)略聯(lián)盟戰(zhàn)略聯(lián)盟優(yōu)惠授信支持交易信息銀行供應商緩解流動資金壓力、穩(wěn)定經營活動；降低交易成本；增加擴大生產與經營能力。核心企業(yè)培育了銷售渠道；強化了供應質量；壓縮了自身融資，降低財務費用。經銷商緩解流動資金壓力、穩(wěn)定經營活動；降低交易成本；增加擴大生產與經營能力。供應鏈金融融資特點產品設計的基礎在于授信項下的資產支持，授信償還歸結于資產項下現(xiàn)金回流，如保理企業(yè)的信用評價相對降低，主動債項評級，風險控制重心后移至操作環(huán)節(jié)的實時監(jiān)控授信項下的每次出賬都對應明確的貿易背景，做到金額、時間、交易對手等信息的匹配。

供應鏈融資具有自償性、商品融資的特點。自償性是指所得銷售收入首先用于歸還貸款。對資金流和物流的全流程控制，如動產抵/質押授信業(yè)務還款來源自償性操作的封閉性注重操作風險控制授信用途特定化銀行收益點：捆綁核心企業(yè)及上下游：對于已建立良好合作關系的核心企業(yè)，可依托于核心企業(yè)向上下游客戶拓展。對于目前無很好合作切入點的核心客戶，可通過供應鏈金融的整體解決方案介入營銷。拓寬客戶獲取渠道，提升有效戶提高定價，獲取利差及中間業(yè)務收入獲得穩(wěn)定的結算資金，增加負債關鍵點：核心企業(yè)營銷供應鏈金融核心企業(yè)收益：—企業(yè)信用的兌現(xiàn)培育了銷售渠道，提升銷售收入；強化了供應質量，控制或降低采購成本，快速響應能力提升；壓縮了自身融資，縮短回款周期加快了資金回流、延遲了付款周期，降低財務費用；財務管理轉變?yōu)楝F(xiàn)金和資本管理，增加企業(yè)資本運作能力；提升了市場影響力及品牌形象。供應鏈金融交易結構銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔保協(xié)議④還款業(yè)務模式：

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整體風險把握關鍵點控制測試時點：月初/季度初測試價格：期交所報價/大宗商品網(wǎng)站每月/每季度最低交貨數(shù)量償債覆蓋比率=測試價格×月度/季度交貨數(shù)量÷月度/季度還款額貸款期限覆蓋比率=測試價格×尚未交付的貨物數(shù)量÷尚未償還的貸款(一般是指剩余本金+下月利息)最低存款比率=還款儲備賬戶余額÷下期還款額如何補救增加交貨/新增承購人在還款儲備賬戶中存入額外現(xiàn)金部分提前還款貸款協(xié)議和承購合同的匹配履約風險而非借款人純粹的信用風險確保供應商足夠的生產/供貨能力確保借款人會履行承購合同確保承購人的信用風險并確?？铐椓魅氡O(jiān)管賬戶銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔保協(xié)議④還款71風險點在哪兒——物流供應商發(fā)來的貨借款人是生產性企業(yè)不得在其生產的貨物上設置擔保權益借款人是貿易公司要求供應商直接交貨獲取供應商的供貨承諾供貨合同項下的權利轉讓安排第三方貨物管理人控制倉單的簽發(fā)在貨物之上設置擔保承購人拒絕繼續(xù)承購承購合同備用承購人銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔保協(xié)議④還款72風險點在哪兒——現(xiàn)金流貸款資金發(fā)放環(huán)節(jié)受托支付：提款和預付款支付的匹配承購人支付買價環(huán)節(jié)支付方式：現(xiàn)金/其他方式收款賬戶的控制——現(xiàn)金質押區(qū)分收款賬戶和質押賬戶銀行供應商借款人承購人供貨供貨合同②預付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔保協(xié)議④還款擔保的設立應收賬款質押人民銀行征信中心登記(網(wǎng)上操作)質押通知/質押確認函貨物質押vs.浮動抵押登記機關沖突的情形下孰優(yōu)先——工商查檔？倉單質押倉單的交付將銀行作為貨主記載在倉單上現(xiàn)金質押最高院擔保法解釋第85條補充質押的機制類擔保安排供貨合同項下的權利轉讓保險權益轉讓供應鏈金融產品分類供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質押融資國內保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)核心企業(yè)先票（款）后貨存貨質押保兌倉法人賬戶透支國內設備買方信貸商商銀存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關貿e點通票據(jù)庫票據(jù)池質押融資下游企業(yè)上游企業(yè)國內貿易險下應收賬款融資訂單融資供應商網(wǎng)絡業(yè)務融資平臺四大增值鏈——預付帳款融資經銷商①簽訂銷售合同核心企業(yè)銀行④發(fā)貨⑦再次發(fā)貨②繳存初始保證金申請開票⑤銷貨后續(xù)存保證金⑥再次簽發(fā)提貨通知單⑧如經銷商違約承擔保兌責任③交付銀票簽發(fā)提貨通知單1、保兌倉融資模式融資模式簡介：銀行與核心企業(yè)合作，對核心企業(yè)的多個經銷商提供授信的一種金融服務，是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在家電、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業(yè)，這些行業(yè)內核心企業(yè)和供應鏈成員關系緊密，并有相應的準入和退出制度。該模式的應用必須有一個重要基礎，即核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。四大增值鏈——預付帳款融資2、先票/款后貨業(yè)務①簽訂銷售合同經銷商核心廠商監(jiān)管方銀行④存入初始保證金申請開票③簽訂銀行銀票承兌協(xié)議、動產質押合同②銀行、核心廠商、經銷商簽訂三方協(xié)議②銀行、經銷商、監(jiān)管方簽訂質物監(jiān)管三方協(xié)議⑤簽發(fā)銀票⑥按約備貨發(fā)送到指定監(jiān)管倉庫⑦質物監(jiān)管確認⑧續(xù)存保證金申請解押⑨出具解除質押通知⑩放貨經銷商違約時后續(xù)處理融資模式簡介：與保兌倉相比，該模式多引入了物流監(jiān)管企業(yè)，核心企業(yè)收到款項后不再按照銀行通知逐步發(fā)貨，而是直接在一定時間內將貨物發(fā)給銀行指定的物流監(jiān)管企業(yè)，物流監(jiān)管企業(yè)代理銀行占有貨物，并按照銀行的通知發(fā)貨給經銷商，也是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在汽車、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業(yè)。在該模式中，核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。四大增值鏈——預付帳款融資3、

國內設備買方信貸融資模式設備制造企業(yè)①簽訂銷售合同下游企業(yè)銀行②發(fā)送并安裝設備④支付設備款③繳存回購保證金②辦理設備抵押⑤按期償還貸款③發(fā)放貸款承擔回購責任⑥如下游企業(yè)違約融資模式簡介：根據(jù)設備制造生產企業(yè)和下游企業(yè)簽訂的買賣合同，由商業(yè)銀行向下游終端企業(yè)提供授信，用于購買該生產企業(yè)設備的一種金融服務。模式特點：

1.融資主體。該模式的融資主體是使用大型設備中小生產企業(yè)。

2.擔保方式。該模式的擔保方式一般為設備（固定資產）抵押，在有關部門登記即可，核心企業(yè)承擔一定的回購責任。

3.融資工具不同。該融資模式的基本融資工具為中長期貸款（期限較長）。供應鏈金融——四大增值鏈應收賬款質押融資國內保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)國內貿易項下應收賬款融資訂單融資供應商網(wǎng)絡業(yè)務融資平臺先票（款）后貨存貨質押保兌倉法人賬戶透支國內設備買方信貸廠商銀存貨質押非標準倉單質押標準倉單質押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關貿e點通票據(jù)庫票據(jù)池質押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)四大增值鏈——應收帳款融資1、N+1應收帳款融資模式金融服務協(xié)議應收賬款質押或

轉讓確認協(xié)議供銷合同按照合同發(fā)貨提供融資按照協(xié)議付款核心企業(yè)銀行供應商融資模式簡介：以大型企業(yè)為核心，上游供應商將其對核心企業(yè)的應收賬款整體轉讓或質押給銀行前提下，由銀行對供應商提供綜合性金融服務。這是國外供應鏈融資最典型的模式。該模式中，核心企業(yè)必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。銀行提供一個遠程化供應商融資平臺，通過銀行與核心企業(yè)ERP系統(tǒng)的連接，實現(xiàn)應收帳款等信息的電子化交流和確認，使供應商實現(xiàn)線上融資。四大增值鏈——應收帳款融資2、訂單融資封閉授信模式金融服務協(xié)議訂單確認供銷合同按照訂單生產發(fā)貨提供融資按照協(xié)議付款核心企業(yè)銀行供應商融資模式簡介：根據(jù)供應商與核心企業(yè)簽訂的訂單，銀行利用物流和資金流的封閉操作，運用應收賬款融資產品組合，為供應商提供一定額度融資的一種金融服務?？梢越鉀Q中小企業(yè)接到大型優(yōu)質企業(yè)的采購訂單，但缺乏