流動資金范文10篇

流動資金范文10篇

“一場戰(zhàn)斗，最殘酷的不是前線，而是前線乎術臺!”60年前，聞名的白求恩大，夫在日記里這樣寫道。

讓我們試想這樣的情景：硝煙充滿，傷兵累累，器械在傳遞，一切正有條不紊。I正在此時，手術臺邊的醫(yī)生大聲喊道“再拿三袋血漿來”，護士飛奔而去，卻發(fā)覺血漿已經(jīng)告罄，一瞬間，醫(yī)生的手也會禁不住顫抖：連續(xù)乎術會有危急，停止手術也會有危急……死神，就在這揪心的無奈中，一次又一次地降落。

血液，幾乎成為全部前線大夫心中永久的捅。而在今日，另一類“血液”――企業(yè)流淌資金，在另一個“戰(zhàn)場”上，成為另一類“大夫”心中永久的痛。

原始資金的積累與再造，是創(chuàng)業(yè)者生存立足的前提；流淌資金的充足及通暢，是企業(yè)家健康經(jīng)營的前提；資金運作的合理和增值，足CEO不被董事會炒魷魚的前提。然而中國市場經(jīng)濟的現(xiàn)實是，創(chuàng)業(yè)者經(jīng)常不能預估流淌資金的真實需求，企業(yè)家經(jīng)常難以推斷資金流轉(zhuǎn)的常規(guī)周期。勝利者總是會豪言壯語――可調(diào)動的資金再多一些，我會比今日走得更遠；失敗者肯定會怨天尤人――就差那么一口氣，再有數(shù)十萬資金就從黑暗撐到了天明……

當如此眾多的經(jīng)營個體都在為流淌資金不足而大傷腦筋時，當企業(yè)運營的正值融資通路因政策緣由梗阻難通時，當大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營者缺乏合理調(diào)度資金并戴著鐐銬起舞的本事時，當每一個領域的上下游企業(yè)，都在糾纏不清的循環(huán)債務中苦苦掙扎之際……我們的經(jīng)營實踐往往演化為一個操作不慎，企業(yè)就會無米下鍋“枯血”而死；一張多米諾骨牌倒下去，連鎖反應就會席卷全部關聯(lián)企業(yè)。有時候，嚴峻的流淌資金缺失甚至突破了經(jīng)濟領域的范疇，成為影響到國計民生的社會化問題。

資金一吃緊，信用就貶值。君不見三角債鏈條像瘟疫一樣擴散，多少企業(yè)的活力在鏈條的捆綁中窒息。而資金一寬松，信念又爆棚，君不見多少八方投資四周開花做大做強的豪情，時至今日已化為了很多企業(yè)家夢斷市場的悲情。

一個個中國特色的死亡案例擺在我們面前，令人感到這是太過簡單的一個命題，也是太過沉重的一場追問。

因此我們盼望，投資者和企業(yè)家，在確立投資方向、制定戰(zhàn)略戰(zhàn)術、規(guī)劃遠景乃至著眼當下之前，都肯定要先摸摸自己的家底。這是實力制勝的歲月，是“現(xiàn)金為王”的年月――你得把握在資金獵取力量和企業(yè)行動取向之間保持平衡的技巧；你得習慣保障資金平安與適度超前半步戰(zhàn)略的有效結(jié)合；你要相信“經(jīng)濟基礎打算上層建筑”，嘗試依據(jù)“屁股兜里錢包的厚度”，打算你大腦里思索將來的角度。

學會“讓屁股指揮腦袋”，從流淌資金平安的意義上說，是企業(yè)經(jīng)營的肯定真理。

孽因結(jié)出的惡果

企業(yè)間資金拖欠愈演愈烈

在國內(nèi)企業(yè)融資渠道單一的狀況下，要短期來應付流淌資金短缺的問題，通常急功近利的做法是提高賬面的應付賬款額度，企業(yè)間關系環(huán)環(huán)相扣，拖欠現(xiàn)象由此產(chǎn)生。

令大家記憶猶新的是，1991年全國企業(yè)間三角債已經(jīng)達到3000億元以上，房地產(chǎn)等行業(yè)泡沫日益顯現(xiàn)，嚴峻影響著國民經(jīng)濟的正常運行。國家有關部門為此組織了80萬人的清欠隊伍，動用555億元的清欠資金，花了整整2年時間，集中清理掉其中的2190億元三角債。使得其后的一段時期，企業(yè)資金緊急狀況明顯得到緩解，加速了資金周轉(zhuǎn)，提高了經(jīng)濟效益，使一大批能源、交通、原材料等重點建設項目建成投產(chǎn)，一大批虧損企業(yè)轉(zhuǎn)為盈利，增加了經(jīng)營活力。

然而近幾年，企業(yè)間三角債又死灰復燃，甚至愈演愈烈。我國最大的柴油機生產(chǎn)企業(yè)廣西五柴機器總經(jīng)理李天生說，玉柴飽受“拖欠”之苦，客戶拖欠應收賬款最多時達到17億元，占當年玉柴銷售額的一半，企業(yè)幾乎陷入逆境。其中一個大企業(yè)拖欠幾億元賬款，同時它又被別的企業(yè)拖欠5億多元賬款。

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前全國約有1.5萬億元企業(yè)三角債，其中約有3000億元債務已經(jīng)成為死賬，許多企業(yè)被迫采納現(xiàn)款交易，因此增加的財務費用每年多達2000億元，三角債問題又到了非解決不行的的候了!

信用缺失每年

損失近6000億元

資金一吃緊，信用就貶值。假、賴、騙、詐、肷五大惡性經(jīng)濟問題屢禁不止。據(jù)有關部門統(tǒng)計，巾場交易中因信用缺失、經(jīng)濟秩序問題造成的無效成本已占到我國GDP的10％-20％，直接經(jīng)濟損失每年高達5855億元。其間接損失則會更大，如因失信所造成的影響外商投資信念、合作意向，影響消費者消費信念和欲望，增加企業(yè)與社會的交易成本、嚴峻破壞市場經(jīng)濟秩序和市場機制等等。

作為社會信用的個人部分，信用觀念、契約意識淡薄，相互之間的商業(yè)行為產(chǎn)生很多經(jīng)濟糾紛，失信于人屢見不鮮。近幾年來，在法院審理的全部經(jīng)濟糾紛案件中，合同糾紛案占92％；企業(yè)間簽訂的合同能夠得以不同程度履行的不到70％，有的地區(qū)不到20％；每年全部訂立的合同(不僅是企業(yè)間)約40億份，履約率只有50％多一點。從全國看，由于企業(yè)間不講信用，相互拖欠貨物構(gòu)成連環(huán)死債的資金總額已經(jīng)占用了全國流淌資金的20％多。作為國家融資主渠道的銀行，由于借錢不還而形成逃債、滯債、死債的高達數(shù)千億元之多。

社會以及企業(yè)之間的信用缺失，已經(jīng)給企業(yè)造成巨大的損失，“信用缺失癥”成為困擾我國企業(yè)進展的最大問題之一。

嚴峻制約企業(yè)

良性規(guī)模進展

民營企業(yè)的規(guī)模普遍偏小，抗風險力量弱。全國243萬戶私企，平均每戶13個從業(yè)人員，每人平均不足8萬元的資本金，絕大多數(shù)民營企業(yè)的流淌資金來源于企業(yè)主多年的積蓄以及向親朋好友的借貸。企業(yè)要上規(guī)模，必需擴大產(chǎn)能，增加固定資產(chǎn)投資，勢必要擠占更多的流淌資金；沒有足夠的固定資產(chǎn)作為抵押，銀行的大門永久不會向你放開。企業(yè)難以走規(guī)?；a(chǎn)道路，

在采防中，廣西一家中型企業(yè)的老板跟汜者分析：他的企業(yè)特地生產(chǎn)汽車音響設備，近年來中國汽車行業(yè)持續(xù)放量走高，他的企業(yè)也得到快速的進展，年銷售額達到5000多萬元。但他沒有一天不被流淌資金短缺的問題所困擾，為了不被市場淘汰，他多年積蓄的資金幾乎都投入到逐年因擴產(chǎn)而增加的固定資產(chǎn)投資上。產(chǎn)能擴大，每年又需要更多的流淌資金作周轉(zhuǎn)，汽車企業(yè)3-6個月的回款期把他壓得透不過氣來。攤子越鋪越大，手頭現(xiàn)金比例越來越小，膽戰(zhàn)心驚，如履薄冰，一遇市場風向逆轉(zhuǎn)或突發(fā)性危機，企業(yè)確定難逃逆境。

融資難成為制約中小企業(yè)進展的瓶頸。金融體制改革嚴峻滯后使大部分民營中小企業(yè)缺少獲得銀行信貸資金的正規(guī)渠道。股票、公司債券等融資方式門檻過高，民營中小企業(yè)難以利用資本市場籌集進展資金。面對民營經(jīng)濟的信用中介服務體系還不健全，擔保機構(gòu)少，品種單一，企業(yè)尋保難。目前，全國信用擔保機構(gòu)近1000多家，供應的流淌資金貸款400多億元，遠不能滿意民營企業(yè)的融資需求。

權(quán)力不正常地

滲入經(jīng)濟活動

許多企業(yè)由于難以通過正常渠道融通資金來補充流淌資金，暗箱操作、權(quán)力尋租等無視公正有序競爭權(quán)利和契約意識的失信行為逐步擴散。

比如2024年以前的房地產(chǎn)行業(yè)，不管以何種渠道拿到土地批文，開發(fā)商就可以向銀行貸款，然后用其中的大部分用于繳納土地出讓金，辦理相關證件；項目開工，建筑單位墊資修建；開頭預售期房，啟動銀行按揭貸款程序，售樓資金回籠，資金鏈條由此相連。這當中，政府相關部門和銀行貸款至關重要，也是部分實力不濟或資信度不夠的企業(yè)挖空心思著力打通的“關節(jié)點”，灰色交易及腐敗問題由此產(chǎn)生。

國內(nèi)股市的長期低靡根源在于上市公司經(jīng)營狀況普遍疲軟，一些上市公司在上市之前就已經(jīng)經(jīng)營不善，負債累累，通過虛假報表在上市審查程序中蒙混過關，上市圈錢之后大肆填補借貸“黑洞”。僅2024年下半年，便有40余家上市公司先后公告，宣布將原定投向新建項目的募集資金，轉(zhuǎn)變?yōu)檠a充流劫資金或償還銀行借款，單項最高涉及金額多達7000萬元。無須過多解釋，僅輕描淡寫的一個公告，上千萬的資金便搖身一變，“消逝”在投資者的視線之外。

此外，“非法集資”、“融資欺詐”、“坐莊現(xiàn)象”、“黑幕基金”以及地方愛護主義等現(xiàn)象，造成了金融市場，特殊是資本市場的混亂和萎縮，嚴峻損害了廣闊股民的利益，動搖了廣闊民眾參加經(jīng)濟活動的信念，極大影響了消費者的消費欲望、消費預期和投資熱忱。

地下錢莊擾亂金融秩序

有借必有貸，國內(nèi)眾多民營企業(yè)融資渠道不暢，以從事非法汲取公眾存款、非法借貸拆借、非法高利轉(zhuǎn)貸、非法買賣外匯等非法金融業(yè)務的地下錢莊由此滋生。地下錢莊的貸款利息通常比銀行正常利息高出3~5倍，而具有吸引力的是，國有銀行一般按企業(yè)所抵押固定資產(chǎn)評估價值的60％70％的比例發(fā)放貸款，在地下錢莊這個比例可以達到85％甚至更高，而且貸款手續(xù)簡便。于是，一些企業(yè)不惜以借高利貸的方式急于緩解流淌資金緊缺壓力。

民營企業(yè)高息負債后財務支出增大，生產(chǎn)成本提高，利潤率下降，有限的增值難以支持到期債務，不得不再次借人高利貸，形成惡性循環(huán)，影響進展后勁。

2024年8月，福建省公安廳一舉搗毀18家地下錢莊，收繳現(xiàn)金和凍結(jié)涉案銀行賬戶資金近5000萬元，其中最大的一家地下錢莊儲備金有2000萬元之多，年高利貸和非法買賣外匯的營業(yè)量高達1000億元之巨。地下錢莊目前已擴散到全國的大多數(shù)省份，它既無情地吞噬掉了企業(yè)制造的大半利潤，又嚴峻地擾亂了國家金融秩序。更有甚者，不少地方的此類錢莊有黑惡勢力滲透，直接影響到了社會的安定。

此外，山于流淌資金緊急帶來的連鎖員工(民工)工資拖欠；民間借貸糾紛；供貨商為討要貨款實行一些過激行為而導致的犯罪等現(xiàn)象，咀成為當?shù)卣喈旑^疼的問題。哪一段鏈條失落在風中

銀行惜貸的根本動因

國有銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款的問題上始終是如履薄冰，它們更情愿貸款給國有企業(yè)，還款較有保障，即便還貸消失困難，也是國家的錢花在國家身上。

而劉于民營企業(yè)，假如順當還貸還好說，若一旦消失差池，則銀行行長的責任可就大了。就單筆貸款業(yè)務而言，向大企業(yè)放貸的風險成本低于向中小企業(yè)放貸的成本。因此對于一個理性的銀行經(jīng)營者來說，共最佳選擇是少向中小民營企業(yè)發(fā)放貸款。民營企業(yè)中即便能得到貸款的也是少數(shù)大型民企，由于大企業(yè)在競爭中抗風險力量更強，還貸力量更大。

更重要的足，我國對信用風險防范手段缺乏。經(jīng)濟主體的信用意識淡薄、信用缺失現(xiàn)象嚴峻，信用信息傳遞、披露機制不健全。我國目前還沒有一個具有全國性影響力的信用監(jiān)控及評價機構(gòu)，信用信息透亮?????度低、搜集企業(yè)信用信息困難。這種“信息不通”、“信息不對稱”給失信者以可乘之機，便于他們“打一槍換一個地方”，被查處之后仍能易地“重操舊業(yè)”。或毫不畏懼、毫無愧意地就在原地與新的契約對象、新的消費者進行不對等的一次性博弈。還有部分民營企業(yè)在獲得貸款難的狀況下，劉已經(jīng)占用的貸款有意不子償還，導致銀行和企業(yè)關系更加惡化。

短期借貸作

固定資產(chǎn)投資

湖北一個新組建的農(nóng)副產(chǎn)品加工公司，為了事業(yè)的高起點，急不行待地購進了一大批設備。不久就發(fā)覺，要安置新設備，現(xiàn)有的廠房遠遠不夠，需要建新廠房?？山ㄐ聫S房需要很大一筆投資，為選購設備，公司賬上資金已

幾近枯竭。無奈之下，只得求助于銀行。幾經(jīng)周折，終于以備料的名義，從銀行貸來了一筆款子。該公司將這筆款子投入新廠房的建設當中，卻忘了這是短期貸款。新的廠房剛蓋完，還款的時間也到了。公司還不上銀行的借款，銀行就申請法院將公司原有的廠房帶新蓋的廠房和機器沒備全給查封了。這家企業(yè)一時落入了進退無路的境地。

史玉柱在總結(jié)自己失敗教訓的時候說：我失誤就失誤在那時候不懂財務學問，將流淌資金大量投入固定資產(chǎn)建設，結(jié)果使企業(yè)流淌資金枯竭。企業(yè)也受此拖累，最終支持不下去了。

小馬拉大車

民營企業(yè)為實現(xiàn)低成本生產(chǎn)，最大限度地將積累的自有資金首先用于再生產(chǎn)的擴大上，但是由于其規(guī)模擴張過快，配套的流淌資金難以同步跟進，常消失“小馬拉大車”現(xiàn)象。自有積累資金過快地投入到擴大再生產(chǎn)，減弱了企業(yè)抵擋市場風險的力量。

2024年初，廠―西的王勛拿出全部積蓄10萬元辦了――問小服裝廠，始終維持著穩(wěn)定的收益，不久前云南一家批發(fā)商找到他訂了價值70萬元的服裝，這筆大單讓他欣喜若狂。由于這單合同數(shù)量大，時間緊，要按期交貨必需擴大產(chǎn)能，于是他拿出全部的資金25萬元，房產(chǎn)抵押給銀行貸到20萬元，全部用于購買設備、原構(gòu)料和雇傭嫻熟工人負債經(jīng)營，才有驚無險地完成了這單合同。

合同雖然履行了，但扣除貸款利息后利潤卻所剩無幾，固定資產(chǎn)投入使服裝廠消失了16萬元的資金缺口，擴大生產(chǎn)后，工廠的生產(chǎn)：經(jīng)營流淌資金需求量也上漲到了20萬元，沉重的負擔令王勛尤法承受。

過高估量市場容量

在經(jīng)濟快速增長的時候，人們簡單信念超支，勸將來市場估量過于樂觀，藐視投資風險，從而形成投資泡沫，一旦有風吹草動，泡沫瞬間破滅，投資者就會陷入危局和逆境。投資者應從風險與收益平衡的角度考慮企業(yè)的投資導向，選擇合適的投資項目，并且將投資規(guī)模掌握在適度的范圍內(nèi)。

2000年，國家藥監(jiān)局文件規(guī)定：在2024年底以前，自然?膠瓶塞將全部退出藥品包裝市場，取而代之的是丁基膠瓶塞。立刻資本聞風而動，全國間續(xù)建成了20多家專業(yè)生產(chǎn)丁基膠瓶塞的醫(yī)藥包裝企業(yè)，行業(yè)實際生產(chǎn)力量快速膨脹到年產(chǎn)250億只的規(guī)模。

而事實上，目前現(xiàn)實市場需求還不到50億只，即使根據(jù)文件規(guī)定，今年底完全實現(xiàn)丁基膠塞替代自然?膠塞，市場容量仍不會超過150億只。產(chǎn)能過剩導致企業(yè)競相壓價。據(jù)湖北華強公司總經(jīng)理劉承理介紹：目前市場上，20毫米規(guī)格的丁基膠塞最低已經(jīng)到了4分多一只，而其公司的正常生產(chǎn)成本就要5分6厘一只，這還不包括17％的增值稅應計入部分。生產(chǎn)越多虧損越多，不生產(chǎn)又沒飯吃。長此以往，流淌資金消耗殆盡，更不要說收回投資了。

誤入投資陷阱

曾經(jīng)勝利運作《學習的革命》的科利華公司，其所在的朝陽產(chǎn)業(yè)每年以翻一番的速度急速擴容。有優(yōu)秀業(yè)績支撐的科利華公司流淌資金狀況曾經(jīng)很好。

為了進一步鞏固在行業(yè)內(nèi)的領導地位，也為了拓寬融資渠道，科利華打算借阿城鋼鐵的殼上市融資。當時阿鋼的真實狀況是企業(yè)已停產(chǎn)多時，負債累累，為了隱瞞真相，在科利華去考察的前一天，鋼廠才點的火。而這一切科利華全無所知。一旦全面入主，在操作配股過程中，科利華才發(fā)覺原有報表里埋了許多“地雷”，首先是大股東欠上市公司4億元，科利華最初并不知道大股東欠賬會影響配股，于是就用科利華產(chǎn)權(quán)大樓抵押來還債。接下來又有近百起官司平地而起，原來以為阿鋼還不了債的債主們又紛至沓來，稀里糊涂的，科利華又被掏走了4000萬元。即使如此，其配股和增發(fā)依舊均告失敗，收獲頗豐的訓練軟件業(yè)由于資金斷流也是一蹶不振?？评A總裁宋朝弟很是無奈：就差一口氣，我倒過這口氣，資金融進來，我只要手里有資金，去運作訓練軟件市場是沒有問題的。近段時間，網(wǎng)絡訓練突然之間起來了，按理說，我們是網(wǎng)絡訓練的龍頭啊，沒餞使不上勁，怎么辦，你只有看著。

多元化降低了抗風險力量

自1997年以來始終被譽為彩電業(yè)黑馬的樂華，在2024年突然將投資觸角伸向空凋、手機、洗衣機、音響、復讀機、熱水器、消毒柜、飲水機、電風扇、排氣扇甚至光纜等眾多領域，有限的資金被拆分成若廠細流，樂華賴以起家的彩電業(yè)本身又是競爭過度激烈的微利行業(yè)，資金鏈頓成緊繃態(tài)勢。

更糟糕的是，在資金預備不充分的前提下，樂華緊接著在其主業(yè)實施大規(guī)模渠道革命，即其中低檔彩電部分實行OEM和綜合供貨方式，主要精力轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品。彩電業(yè)幾無利潤司言的低端產(chǎn)品已經(jīng)成為企業(yè)的“雞肋”，應當說樂華高層的大方向是沒有錯的，殊不知此舉被輿論誤讀為樂華將抽身彩電業(yè)，傳言嚴峻損害丁人們對樂華彩電的購買欲望，自2024年初以來，樂華彩電單月回款額一路暴跌至千萬元左右，而在2024年其單月回款都在1億元以上，連續(xù)生產(chǎn)的流淌資金告罄。2024年10月樂華90％的彩電生產(chǎn)線被迫停產(chǎn)，10多個新產(chǎn)品也因沒有后續(xù)資金支持而胎死腹中。原樂華公關部經(jīng)理楊惠勇說：企業(yè)發(fā)生危機如能準時啟動危機公關程序，是可以化險為夷的，由于沒有運作資金，不少奇妙的危機公關策劃被擱置案頭，只能眼睜睜看著危機到了不行整理的地步。

上游價格上漲

繃緊資金鏈

始終進展平穩(wěn)的我國飼料業(yè)2024年突然遭受寒冬，原利料價格的暴漲擠于了原有的飼料行業(yè)銷售毛利，以豆粕為例，8月底的平均價格還在每噸2200元，到9月底就漲到了每噸2400元左右，半個月后又漲到，J3100元，南方個別地區(qū)一度漲至每噸3800元的歷史高位。而賴氨酸更是從每噸1萬多元漲到了每噸近5萬元。據(jù)中同飼料工業(yè)協(xié)會副秘書長工隨元說：“2024年整個行業(yè)階段性損失有90億元，通常在利潤方面也就60億元，這樣相抵還要虧損30億，損失相當慘重，直接導致全行業(yè)范圍的資金鏈斷裂，全國12000家飼料企業(yè)中，50％的小型飼料企業(yè)和20％的中型飼料企業(yè)已經(jīng)被迫停產(chǎn)。”生產(chǎn)周期太長導致應收賬款增加

生產(chǎn)周期過長是重型機械工業(yè)企業(yè)無法回避的問題。大型成套設備生產(chǎn)周期一般需12-24個月，用戶預付金僅有10％-20％，需大量流淌資金墊伺才能維持生產(chǎn)經(jīng)營。流淌資金不足，靠貸款維持生產(chǎn)，每年又要支付較大數(shù)額的貸款利息，使利潤原來就低的重型機械企業(yè)經(jīng)濟效益更加低下。比如，根據(jù)國際慣例，鍋爐產(chǎn)品的付款方式是1：8：1，即合同生效后用戶預付總金額的10％，產(chǎn)品投產(chǎn)后應按工程進度直至全部交貨后再付80％貨款，依據(jù)合同商定最終再伺10％的質(zhì)量保證金。

企業(yè)生產(chǎn)流淌資金嚴峻短缺，造成生產(chǎn)組織困難、效益低下。在20世紀80年月前后，一重、二重、沈重、太重、中信重機5個國有大型企業(yè)，其銷售收入合汁僅為11．6億元，有流淌資金4．92億元。2024年這5個企業(yè)銷售收入為44．6億元，而流淌資金反而只有163億元?！案绲掳秃詹孪搿钡慕夥?/p>

流淌資金不足問題困擾著大批企業(yè)生存進展，政府也在千方百計為企業(yè)減負。集中清理三角債、債轉(zhuǎn)股以及廢止多項行政事業(yè)性收費等政策的逐步施行，使一批企業(yè)的流淌資金緊急局面得到部分緩解。

在銀行信貸瓶頸力面，近1―2年來，中心及國務院一些部委及社會組織(包括各地方)圍繞誠信開展了很多工作，全國性的信用體系的鄒形正在建立。打擊惡意欠債等失信行為的懲處力度日益加大。各地政府為扶持中小企業(yè)的進展，又相繼成立了中小企業(yè)貸款信用擔?；?，部分解決了信用評級問題，相劉降低了中小企業(yè)的信貸門檻。

解鈴還需系鈴人，要解決流淌資金不足還得從企業(yè)自身經(jīng)營運作環(huán)節(jié)人手，盡量降低應收賬款和縮短賬期，把握市場風向，削減非理性庫存，健全財務制度，削減無謂的流淌資金占用，拓寬其他融資渠道，吸納新的投資者增資擴股壯大實力，樹立良好信用口碑。在此，一些好的方法供大家借鑒。

外包加工削減資金固化

事例：姜立是一家科技公司的老板，專業(yè)生產(chǎn)電腦攝像頭，經(jīng)營多年積累的資金周而復始地投入到生產(chǎn)環(huán)節(jié)，無法抽出更多資金用于研發(fā)利品腳再造，至今沒有擺脫與雜牌為伍的窘境。2年前，他把中間的生產(chǎn)、包裝環(huán)節(jié)統(tǒng)統(tǒng)外包給其他企業(yè)來代為加工完成，有限的資金全部投人到了最能產(chǎn)生核心競爭力的產(chǎn)品開發(fā)和市場營銷方面?，F(xiàn)在姜立的產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)頗具影響，年銷售額也比2年前增長了450％。

提示：一個生產(chǎn)企業(yè)的元器件、零部件的選購，員工的工資、保險，生產(chǎn)線的維護、升級等占用多少流淌資金，外包就能省出多少流淌資金。像姜立這種以產(chǎn)品開發(fā)和市場營銷為重點的啞鈴型公司，在國內(nèi)越來越受到眾多創(chuàng)業(yè)者的青睞。將需要山用大量資金建筑廠房、添置設備、配備人手等業(yè)務環(huán)節(jié)外包給其他企業(yè)，不僅避開了企業(yè)為增加實力，擴大產(chǎn)能所背負的沉重壓力，而且也能夠省下一筆現(xiàn)金讓企業(yè)在資源有限的狀況下，周轉(zhuǎn)敏捷。

把握大企業(yè)供應的信貸擔保

事例：上海的劉燕3年前開了一間小賣部，去年8月，她想在四周新的居民區(qū)開間小型超市來擴大經(jīng)營規(guī)模，她算了算，投資起碼得10萬元，這樣將會影響到小賣部的進貨款項。正在遲疑不決之時，上海浦東進展銀行，虧聯(lián)華便利集團簽約，推出了面對創(chuàng)業(yè)者的“投資7萬元，做個小老板”的特許免擔保貸款業(yè)務，由于聯(lián)華便利為創(chuàng)業(yè)者供應了集體擔保，創(chuàng)業(yè)者白己不必再供應擔保，浦發(fā)銀行可向每位通過資格審查的巾請者供應7萬元的創(chuàng)業(yè)貸款。劉燕獲悉后馬上遞交了申請，兩個月后，她順當從浦發(fā)銀行領到了貸款，如愿開起了自己的小超市，結(jié)余下來的自有資金補充廠流淌資金，小超市經(jīng)營得游刃有余。

提示：一般狀況下，要向銀行貸款必需自己供應擔?；蛘叩盅?，現(xiàn)在銀行為了拓展信貸業(yè)務，充分考慮了創(chuàng)業(yè)者查找擔保的實際困難，紛紛主動查找擔保方，為有意創(chuàng)業(yè)的人供應免擔保貸款。這種信貸業(yè)務種類繁多，手續(xù)簡便，但是一般都是有較強的時效性，而且不同的銀行可供應的貸款額度也不盡相同，創(chuàng)業(yè)者可到各大銀行進行詢問。

爭取特許經(jīng)營總部供應的支持

事例：工成見住家四周的鹵味店生意特別紅火，便考慮開家鹵味店。但是，要開――家自做自賣的鹵味店不僅投資較大，還要顧及選購、加工、銷售等方方面面，況且自己又不懂鹵味熟食的制作技術。于是他以加盟的方式開了一家“不老神雞”的連鎖店。由于加盟連鎖經(jīng)營，實行的是貨物配給制度，王成為此不僅省下了添置制作鹵味的5萬多元設備費用，又省下了數(shù)千元的成本周轉(zhuǎn)資金，公司考慮到他是下崗工人，還免去了他近萬元的加盟費用，實際：等于獲得了6萬多的資金扶持，他自己只花了1．8萬元就開起廠一間別人要投資七八萬才能開起來的品牌鹵味店。

提示：俗話說：背靠大樹好乘涼。有很多大公司為了擴大市場份額，正紛紛選擇以連鎖經(jīng)營的方式來擴充自己，為了有效而快速的擴大連鎖經(jīng)營的掩蓋面，他們廣泛汲取個體業(yè)主加盟經(jīng)營。為此他們經(jīng)常會推出一系列優(yōu)待待遇給加盟者，這些優(yōu)待待遇或是免收加盟費、或是贈送設備等，雖然并不是直接的資金扶持，但對缺乏資金的創(chuàng)業(yè)者來說，等于獲得了一筆難得的資金。房產(chǎn)質(zhì)押借貸，貸得比銀行多事例：黃宏明的餐廳需要擴建，經(jīng)過初

步測算，最少需要40萬元，而自己僅有20萬元。余下的20萬資金缺口，他預備以個人住房向銀行抵押貸款。誰知30萬元買來，6萬元裝修的房子，經(jīng)過銀行評估折舊下來最多只能貸10萬元。銀行的伴侶建議他：假如有有錢的伴侶，可以去做“房產(chǎn)質(zhì)押借貸”。

于是，黃宏明找到相熟的土總，說明來意。王總對這種既無風險又有利息的借款很爽快，兩人簡潔簽廠一個三：年的借款協(xié)議，隨后又到房產(chǎn)交易中心辦了公征。兩天后，黃宏明指定的賬戶上收到了曹總劃來的20萬元人民幣。

提示：所謂“房產(chǎn)質(zhì)押借貸”，是指借款方假如擔憂資金回收問題，可以到房產(chǎn)交易中心辦一個公證手續(xù)，表示該房產(chǎn)不能再次抵押，一旦還款無力，將以房厙產(chǎn)權(quán)作抵。這種做法一方面消退了借款方風險，另一方面因不涉及到房屋產(chǎn)權(quán)過戶，程序費用相劉要低得多。

典當融資化解資金危機

事例：張先生幾年前來上海進展，與上海的某開發(fā)商合作在西郊開發(fā)別墅項目。項目上馬后，一期房產(chǎn)建設順當完工，張先生一面開頭一期房產(chǎn)銷售，一面預備連續(xù)進行二期開發(fā)。然而，一期房產(chǎn)銷售不佳，資金回籠受阻，合作開發(fā)商不愿低價銷售套現(xiàn)，而試著向銀行融資，也因銀行融資政策發(fā)生變化未果。在面劉剩余工程費、銀行貸款利息、員工工資待付的狀況下，他找到當?shù)匾患业洚斝?，?jīng)詢問后，打算以幾套已完工的別墅抵押貸款500萬元。

拿到這筆“救命錢”，張先生抓緊支付了到期的工程款、銀行貸款利息和員工的工資。在安撫了各施工單位，挽回了銀行相信，重燃員工對公司的信念后，接著，又實行了多項促銷舉措，加快了一期已完工房產(chǎn)的銷售，準時回籠了資金。最終，幾經(jīng)努力，張先生“以時間贏得了空間”，渡過了流淌資金短缺的難關。

提示：現(xiàn)在為解決短期資金壓力去尋求典當貸款的中小企業(yè)越來越多。與銀行貸款相比，典當融資的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在借款速度快、不審核借款人的信用度和不過問借款用途等。無論是企業(yè)或是個人，遇到短期資金周轉(zhuǎn)困難，典當融資的便利和快捷如同應急小銀行，而且周而復始，也可大大提高資金使用率。

一家玩具生產(chǎn)企業(yè)的流淌資金管理制度(部分)

第一條流淌資金既要保證需要又要節(jié)省使用，在保證按批準汁劃供應營業(yè)活動正常需要的前提下，以較少的占用資金，取得較大的經(jīng)濟效果。

其次條要求各業(yè)務部門在編制流淌資金方案時，嚴格掌握庫存商品、物料原稠料的占用資金不得超過比例規(guī)定，即經(jīng)營總額與同期庫存的比例按l：2的規(guī)定。

第三條超儲物資商品，除經(jīng)批準為特別儲備者外，原則上不得使用流淌資金，只能壓縮超儲的商品、物料以削減占用流淌資金。

第四條要嚴格遵守不得挪用流淌資金進行基建工程的規(guī)定。

第五條使用的基本要求：

1．在符合國家政策和公司董事會、總經(jīng)理的要求前提下，加速資金周轉(zhuǎn)，擴大經(jīng)營，削減流淌資金的占用。

2對商品資金的占用，應本著勤儉節(jié)省的精神，盡量壓縮。

3嚴格掌握家具、用具的購置。

4．要加速托付銀行收款和應收款項的結(jié)算，削減對流淌資金的占用。

高效的流淌資金管理并不是要求找到一個統(tǒng)一的“正確答案”，對一家企業(yè)有效的方法或許并不適用于其他企業(yè)。然而企業(yè)仍可應用一些通用的原則來確保達到最優(yōu)流淌資金效率。最佳流淌資金效率的水平因行業(yè)和公司而異。應收賬款天數(shù)達到35天或許在一個行業(yè)里堪稱卓越，但在另一個行業(yè)里卻可能是很差的。隨著新技術的消失、監(jiān)管條例的變更、銀行新推出的產(chǎn)品，以及企業(yè)通過提高系統(tǒng)內(nèi)部效率改進資金流淌，最佳流淌資金效率的標準也在不斷變化。

焦點：收款和對賬

這種變化的一個例子是，亞洲很多企業(yè)將關注的焦點轉(zhuǎn)向收款和對賬，將其作為通過削減應收賬款天數(shù)提高流淌資金效率的關鍵組成部分。雖然企業(yè)已為提高實物供應鏈的效率而開展了諸多工作，但相關的財務供應鏈卻并非總是能與之齊頭并進。如今我們的客戶告知我們，他們正在付出更多的努力，縮短從訂單到現(xiàn)金的周期，以削減應收賬款天數(shù)。這里的關鍵不再是僅僅從銷售中獲得現(xiàn)金收入，還要精確?????而快速地核銷詳細的客戶發(fā)票。不能把這項工作做好的公司，最終會產(chǎn)生大量未安排的現(xiàn)金余額――或是由于向客戶追討早已付款的發(fā)票或錯誤地凍結(jié)客戶賬戶令他們無法連續(xù)購買，結(jié)果則會有可能造成客戶的疏遠。

資金管理部門只要把握了實時而精確?????的現(xiàn)金信息，就完全可以將制造領域的“即時化”技術應用于流淌性管理。這種重點轉(zhuǎn)移的另一個因素就是信息。首席財務官和資金管理者需要從內(nèi)部系統(tǒng)中獵取精確?????而完整的信息，以高效地管理企業(yè)流淌性。信息的質(zhì)量和準時性在很大程度上取決于收款和對賬的效率。資金管理部門只要把握了實時而精確?????的現(xiàn)金信息，就完全可以將制造領域的“即時化”技術應用于流淌性管理，進而對流淌資金效率產(chǎn)生影響；企業(yè)可以利用成本低廉的內(nèi)部流淌資金，為資金短缺的業(yè)務單元融資，以降低他們的流淌資金成本，而那些資金富余的業(yè)務單元也可以獲得更多的投資回報。

削減應收賬款天數(shù)策略

企業(yè)可以應用一系列互補的戰(zhàn)略，來達到削減應收賬款天數(shù)的目的。例如說服客戶采納電子化支付方式，就可以加快清算資金的回收和正確使用，進而提高客戶信貸額度的管理效率。由于通過更準時地跟蹤其賬戶中的實際余額可以加快發(fā)貨速度，縮短從訂單到現(xiàn)金的周期。對銷售隊伍進行培訓，要考慮到延長信貸期限的影響，也可以改進公司的流淌資金周轉(zhuǎn)。只為傭金而工作的銷售人員，或許會單純?yōu)榱诉_成交易而延長信貸期限。假如將信貸期限定為銷售人員的關鍵績效指標之一，就可以大大改進流淌資金狀況。

改進應收賬款天數(shù)和應收賬款營運

全球銀行的各種工具，能夠關心企業(yè)精簡關鍵營運業(yè)務，進而削減應收賬款天數(shù)。例如摩根大通始終在樂觀關心企業(yè)客戶構(gòu)建并實施一系列戰(zhàn)略，以說服客戶改用直接借記等電子收款渠道。在客戶選擇連續(xù)用支票向企業(yè)付款的狀況下，銀行應當可以供應外包支票處理服務，從紙質(zhì)票據(jù)中采集數(shù)據(jù)，將其轉(zhuǎn)換為電子信息流，然后再通過一個直接的主機到主機鏈接，直接輸入企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)。從企業(yè)的角度來看，這意味著即使是紙質(zhì)票據(jù)支付也可以實現(xiàn)全自動處理。

很多銀行通過為每個客戶安排一個唯一的參考編號，供應增加版付款人識別服務，由此提高付款對賬的效率。此外假如一家銀行擁有廣泛的市場掩蓋，那么它也可以實行更為直接的識別途經(jīng)。假如企業(yè)及其客戶都是同一家銀行的客戶，那么銀行可以直接完成信息循環(huán)，并供應獨一無二的豐富數(shù)據(jù)。

改進應付賬款天數(shù)的機會

當企業(yè)對其亞洲業(yè)務實行分散式管理時，在支付期限方面經(jīng)常會形成非標準化的做法。例如與同一家供應商打交道的多個業(yè)務單元或許會在不同的時間付款――有些會不必要地提前付款。這大大降低了流淌資金效率，增加了精確?????猜測現(xiàn)金流的難度。在這種狀況下，由于重復支出――這些成本往往會更高，由于亞洲的很多公司使用支票進行支付，與通過自動交換中心支付相比，其總項目成本要高得多。在這個領域，優(yōu)秀的銀行同樣能關心企業(yè)遷移到電子支付或支票外包，進而改進應付賬款天數(shù)。如今一些企業(yè)不再運行每月一次的支票流程，而是對工作量進行更為均衡的安排，每周或每兩周運行一次與供應商時間協(xié)作得更加緊密的電子支付流程，以便能利用可能獲得的提前結(jié)算折扣。

延長應付賬款天數(shù)

延長應付賬款天數(shù)對于流淌資金狀況有顯著的好處，但這個過程需要謹慎對待。雖然大型企業(yè)可以利用自己的影響力，迫使供應商接受延期結(jié)算的條件，但這可能會帶來巨大的營運風險：小供應商可能會被排擠出局，或干脆打算另尋客戶。

金融危機之后，由于流淌資金的外部來源相對短缺，“直接”延長應付賬款天數(shù)的可行性也有所下降，由于供應商可能無法獲得必要的資金來支持這種方式。因此越來越多在亞洲經(jīng)營的大型企業(yè)轉(zhuǎn)而實行間接方式來延長應付賬款天數(shù)――例如供應鏈融資。供應鏈金融利用信譽卓著的“固定”買家及其供應商之間的信譽差，制造了一個雙贏的局面。

改進應付賬款天數(shù)的營運

銀行可以為企業(yè)量身定制擴展到整個支付處理范圍的供應鏈融資解決方案。例如銀行或許可以直接同企業(yè)的供應商接觸，關心他們遷移到電子開票模式，從而節(jié)約下人工處理紙質(zhì)發(fā)票的成本。最終銀行還應當能以此為基礎，通過供應主機到主機合并支付處理服務，徹底實現(xiàn)整個支付流程端到端的自動化。作為支付自動化的一部分，摩根大通等銀行還供應專業(yè)化詢問服務，包括整個支付流程的(再)設計以及遷移到共享服務中心模式的工作流程等大規(guī)?；A設施工作。

綜合運作

貫穿最佳流淌資金管理的共同因素就是可見度、效率和掌握。能夠有效利用其學問、流程、產(chǎn)品和服務的銀行，最終將有力量供應全部這些關鍵因素。

不過很多企業(yè)往往會遺忘，提高流淌資金效率不僅僅是增加應付賬款天數(shù)，削減應收賬款天數(shù)。只有當流淌性管理和流淌資金管理實現(xiàn)協(xié)同整合時，才能獲得最大的利益。例如流淌性管理任務(例如猜測)績效的改進，能夠反過來促成流淌資金部署效率的提高。同理因快速／精確?????的對賬而提高了信息質(zhì)量，也會使猜測精確?????度的增加成為可能。綜合改進應收賬款、應付賬款和流淌性的最終結(jié)果是確鑿有形的；為數(shù)眾多的摩根大通的客戶已經(jīng)發(fā)覺，這種更具整體性的方法有效改善并提高了現(xiàn)金流。

結(jié)論：從基礎做起

實現(xiàn)這一虛擬周期明顯需要進行內(nèi)部改革，但也同樣需要對銀行服務供應商進行合并和精簡。多重銀行關系會產(chǎn)生多個(經(jīng)常是多余的)賬戶。除了不必要的維護費用以外，這些賬戶還造成界面、數(shù)據(jù)和流程的分散／重復，進而影響到對賬和了解可用流淌資金總額實際狀況的力量，導致猜測失準，流淌資金受損。

因此地域掩蓋廣泛，能夠供應同質(zhì)數(shù)據(jù)和流程的銀行是特別有價值的，但僅其本身只能供應一個基礎。要想達到目的需要三個因素：合理而精簡的銀行賬戶結(jié)構(gòu)；由一流銀行報告和數(shù)據(jù)充實性供應支持的高效收款／對賬；同類中最佳的現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)，以實現(xiàn)資金的集中，并確保將閑置余額投入使用。

流淌資金抵押借貸合同

流淌資金抵押借貸合同

編號：______縣______鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）

合同編號：__________________

經(jīng)銀行縣支行營業(yè)所（以下簡稱貸款方）與（以下簡稱借款方），充分協(xié)商，簽訂本合同，共同遵守。

第一、由貸款方按下更分期借款方案按時、按額向借款方供應貸款總額為元。借款還款方案如下表。

分期借款方案

分期還款方案

年

月

日

金額（大寫）

月利率

用途

年

月

日

本金

其次、其次、貸款方如不按期、按額向借款方供應貸款，應按違約數(shù)額和延期天數(shù)，付給借款方違約金，違約金數(shù)額的計算，與逾期貸款罰息同。

第三、貸款利率，按銀行現(xiàn)行利率計息。如遇調(diào)整，按調(diào)整后的新利率和計息方法計算。

第四、借款方應按協(xié)議使用貸款，不得轉(zhuǎn)移用途。否則，貸款方有權(quán)停止發(fā)放新貸款，直至收回已發(fā)放的貸款。并按規(guī)定收取罰息。

第五、借款方如不按規(guī)定時間、額度用款，要付給貸款方違約金。違約金按方案用款額度、天數(shù)，按借款利率的50％計算。

第六、借款方保證按借款契約所定期限歸還貸款本息。如需延期、借款方至遲在貸款到期前三天，提出延期申請，經(jīng)貸款方同意，辦理延期手續(xù)。但延期最長不得超過原訂期限的一半。貸款方不同意延期或未辦理延期手續(xù)的逾期貸款，加收罰息。

第七、借款方以，價值元作為借款抵押品，由貸款方或公證機關保管，公證費由借款方負擔。

第八、貸款到期后一個月內(nèi)，如借款方不歸還貸款，貸款方有權(quán)處理借款方作為貸款抵押的物資和財產(chǎn)，抵還借款本息。

第九、本協(xié)議書一式份，借貸雙方各持正本一份，公證機關及各一份。

第十、本協(xié)議書經(jīng)借貸雙方簽字之日起，即有法律效力。

借款方

借款單位（人）：

（章）

負責人：

財會人：

貸款方

貸款單位（人）：

（章）

負責人：

經(jīng)辦人：

公證單位

公證機關：（章）

公證機關負責人：（章）

簽約日期：年月日

流淌資金抵押借貸合同

流淌資金抵押借貸合同

共享到：上一篇：中國工商銀行專項貸款托付合同

流淌資金;變化與啟示;管理

企業(yè)的流淌資金是企業(yè)的“血液”,它的流淌和運動反映在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié),管好用好流淌資金,加速流淌資金周轉(zhuǎn)是企業(yè)生存和進展的需要。流淌資金的主要項目是現(xiàn)金、應收賬款和存貨,它們占用了絕大部分的流淌資金。筆者以所在一家小型耐火材料加工企業(yè)的親身實踐中總結(jié)的數(shù)據(jù)為依據(jù)加以探討。

一、流淌資金的變化對生產(chǎn)經(jīng)營的啟示

以平均數(shù)計算,2024年企業(yè)回收的應收賬款占到銷售額的比率為84%,2024年為87%,兩年的比率相差不多,表明客戶的信用狀況比較穩(wěn)定,能夠按期支付貨款;再看生產(chǎn)經(jīng)營所用資金,2024年生產(chǎn)經(jīng)營所用資金占收回貨款的比率為82%,2024年為87%,兩年的比率相差不多,表明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所需資金也較為穩(wěn)定,企業(yè)在這兩年中沒有購置大型設備和消失一些突發(fā)大事。假如生產(chǎn)經(jīng)營所用資金加上企業(yè)繳納的增值稅及附加稅,那么在2024年、2024年兩年當中,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營用資金基本與回收的貨款持平,只有少量剩余資金,一方面顯示企業(yè)充分地利用了回收資金用于生產(chǎn)經(jīng)營,提高了資金的使用效率,滿意了生產(chǎn)經(jīng)營的需要及短期流淌負債的支配,但卻降低了企業(yè)的預防性需要和投機性需要。企業(yè)有時會消失意想不到的開支,現(xiàn)金流量的不確定性越大,預防性現(xiàn)金數(shù)額也就越大;反之,則可小些。投機性需要是指企業(yè)用于不尋常的購買機會,比如遇有廉價原材料的機會,便可利用手頭多余的現(xiàn)金大量購入,而且還可以得到折扣好處。另一方面也暴露出企業(yè)在長遠進展力量方面的不足,企業(yè)的進展始終在靠自有資金進行滾雪球式的方法前進,速度較為緩慢。隨著時間的推移,面臨技術的更新,設備的更換等等,對企業(yè)將來的資金面是一個嚴峻的考驗。企業(yè)若想長遠穩(wěn)定地進展,就應擴大銷售,提高盈利力量,尋求外部融資,選擇適合本企業(yè)進展的營運資金政策。

從表1的生產(chǎn)和銷售統(tǒng)計中可以看到企業(yè)這兩年的銷量始終處于大于產(chǎn)量的狀況。

通過表2修理支出的變化中可以看出,產(chǎn)量低主要是由于設備陳舊,常常發(fā)生故障延誤有效生產(chǎn)時間所致。這就加大了修理費用,消耗了生產(chǎn)人員的工作時間,增加了他們的消極心情,對于以計件工資為主的生產(chǎn)人員來講,出于自身利益的考慮,很簡單引起生產(chǎn)工人的辭職,為生產(chǎn)又增加了不穩(wěn)定的因素。由于生產(chǎn)的不準時,但又必需滿意客戶的需求,企業(yè)只能從外部購買符合客戶要求的產(chǎn)成品,這無疑增加了企業(yè)的選購風險和選購費用(如運輸費、化驗費)。由于這些選購大都屬于臨時選購,企業(yè)為了不延誤發(fā)貨時間,需在最短的時間內(nèi)找到符合客戶要求的產(chǎn)品,而企業(yè)對于其他企業(yè)的產(chǎn)品并不了解,如發(fā)生質(zhì)量問題,則需全部擔當。因此,企業(yè)應提高產(chǎn)量,并穩(wěn)定產(chǎn)品質(zhì)量,從長遠方面來愛護企業(yè)的利益。

2024年,企業(yè)針對產(chǎn)量低于銷量的狀況做了改進,從歸集整理現(xiàn)金支出中有關修理費用支出可以看出:2024年的修理支出比2024年有較大的漲幅,說明企業(yè)為提高產(chǎn)量,在設備的維護方面加大了投入,延長了設備的有效工作時間,提高了工作效率,在銷量基本不變的狀況下,提高產(chǎn)量,削減了臨時性選購所帶來的不確定性及對臨時性資金方面的壓力。再比較單月修理支出數(shù)據(jù)來看,投入較大的修理支出大都發(fā)生于銷售狀況較好的月份,雖然產(chǎn)量有所提高,但還是占用了緊急的生產(chǎn)時間。企業(yè)可以作出以下調(diào)整,來轉(zhuǎn)變這種狀況:修理支出較小的月份為2、3月,同時,這兩月銷量相比其它月份也較低,那么,企業(yè)可以利用銷售的淡季一邊生產(chǎn),增加存貨,