《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理》課后答案

《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理》課后答案作者：張華忠第1章商業(yè)銀行概論1.1單項(xiàng)選擇題1.A2.B3.A4.A5.C1.2多項(xiàng)選擇題1.AC2.ABCD3.ABCD4.ABC5.ABC1.3思考題1.什么是商業(yè)銀行？商業(yè)銀行是指以盈利為目標(biāo)，以存、放、匯為主要業(yè)務(wù)，以各種形式的金融創(chuàng)新為手段，全方位經(jīng)營(yíng)各類銀行和非銀行金融業(yè)務(wù)的綜合性、多功能的金融服務(wù)企業(yè)。商業(yè)銀行是以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營(yíng)對(duì)象，能利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行有以下三個(gè)特征：①商業(yè)銀行具有一般的企業(yè)特征，獲得最大利潤(rùn)既是商業(yè)銀行產(chǎn)生和經(jīng)營(yíng)的基本前提，也是商業(yè)銀行發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力；②商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)，是經(jīng)營(yíng)貨幣資全的金融企業(yè)，其活動(dòng)范圍是貨幣信用領(lǐng)域，創(chuàng)造的是能充當(dāng)一般等價(jià)物的存款貨幣；③商業(yè)銀行不同于其他金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行是面向工商企業(yè)、公眾及政府經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)，能夠提供更多、更全面的金融服務(wù)，能夠吸收活期存款。2.商業(yè)銀行有哪些主要功能？商業(yè)銀行的職能是指商業(yè)銀行能夠滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和公眾對(duì)金融服務(wù)需求而發(fā)揮的有利作用。商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中具有以下主要職能：（1）信用中介，指商業(yè)銀行充當(dāng)社會(huì)的信用中介，通過負(fù)債業(yè)務(wù)（如存款業(yè)務(wù)）把分散在社會(huì)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的各種閑置的貨幣資金收集匯聚起來，再通過其資產(chǎn)業(yè)務(wù)（如貸款業(yè)務(wù)）將匯集的資金貸放到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)需要資金支持的部門。（2）支付中介，指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活期支票存款賬戶的基礎(chǔ)上，為客戶辦理簽收和支付支票、貨幣結(jié)算、收付、兌換，以及電匯資金等業(yè)務(wù)的職能。（3）信用創(chuàng)造，在商業(yè)銀行信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。信用創(chuàng)造的含義歸納起來表現(xiàn)在兩個(gè)方面。一方面，隨著信用制度的發(fā)展，商業(yè)銀行在銀行信用的基礎(chǔ)上創(chuàng)造了可以代替貨幣的信用流通工具（如支票）。這種信用流通工具可以代替現(xiàn)實(shí)貨幣流通，從而擴(kuò)大了社會(huì)的信用總量；另一方面，商業(yè)銀行能夠在支票廣泛流通和實(shí)施轉(zhuǎn)賬結(jié)算的條件下，進(jìn)行存款貨幣的創(chuàng)造，從而在貨幣供給機(jī)制中發(fā)揮重要作用。（4）提供金融服務(wù)，指商業(yè)銀行利用其提供的信用中介和支付中介服務(wù)，憑借自身的優(yōu)勢(shì)，如社會(huì)聯(lián)系面廣、信用可靠、信息靈通、裝備先進(jìn)，掌握了大量的市場(chǎng)信息和經(jīng)濟(jì)信息等，借助電子計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)和手段，為客戶提供全方位、多角度的金融經(jīng)濟(jì)信息服務(wù)。如信息咨詢、決策支持、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬、保管箱、代發(fā)工資、代收水電費(fèi)和手機(jī)費(fèi)等各種費(fèi)用的支付、代理買賣有價(jià)證券等。3.商業(yè)銀行組織形式有哪幾種主要類型？商業(yè)銀行的外部組織形式是指商業(yè)銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的存在形式，是商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)在空間上的分布和管理層次。從世界范圍來看，主要有以下幾種類型：（1）分支行制，又稱總分行制，是指法律允許商業(yè)銀行除總行之外，在本地區(qū)及跨地區(qū)普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度?？傂幸话阍O(shè)在大城市或中心城市，所有分支機(jī)構(gòu)歸總行領(lǐng)導(dǎo)。（2）單一銀行制，又稱獨(dú)家銀行制或單元制，是指銀行業(yè)務(wù)由各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)立或不許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度。銀行通過一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)提供所有的金融服務(wù)。單一銀行制在美國(guó)最為典型。（3）銀行控股公司制，指由一個(gè)企業(yè)集團(tuán)成立控股公司（一般稱為銀行控股公司），再由該公司控制或者收購(gòu)若干銀行的組織制度。在法律上，被控股的銀行仍然保持各自獨(dú)立的地位，但其發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)政策卻由同一控股公司所控制。這種組織形式是商業(yè)銀行突破金融管制的一種組織創(chuàng)新。（4）連鎖銀行制，又稱聯(lián)合制，是指由某個(gè)人或某一集團(tuán)通過購(gòu)買若干家獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，或以其他法律允許的方式取得對(duì)這些銀行的控制權(quán)的一種組織制度。在連鎖制下，被控銀行在法律上是獨(dú)立的，但其所有權(quán)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)掌握在控制這些銀行的個(gè)人或集團(tuán)手中。連鎖制與控股公司制性質(zhì)相近，但連鎖制不是以控股公司的形式存在。4.比較分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式與混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的利弊。分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式與混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式在銀行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展過程中都被采用過，都有成功與失敗的案例，各有利弊，很難說誰好誰不好。分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的主要優(yōu)勢(shì)在于：（1）有利于提供專業(yè)化的業(yè)務(wù)和培養(yǎng)專業(yè)化的管理人才。（2）有利于銀行業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)管理。（3）有利于銀行業(yè)安全、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。分業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于阻止商業(yè)銀行將過多的資金用在高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)上，保證商業(yè)銀行自身及客戶的安全。分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的不足之處主要有：（1）不利于金融業(yè)的充分競(jìng)爭(zhēng)。（2）不利于金融業(yè)資源共享。混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的主要優(yōu)勢(shì)在于：（1）有利于發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)的作用。（2）有利于加強(qiáng)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。（3）有利于分散和降低金融風(fēng)險(xiǎn)?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)模式的不足主要有：（1）容易導(dǎo)致金融業(yè)的壟斷，可能會(huì)影響公平競(jìng)爭(zhēng)。（2）存在比較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)傳染。（3）加大了監(jiān)管難度。5.如何理解商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則之間的統(tǒng)一性與對(duì)立性？銀行的“三性”原則貫穿于商業(yè)銀行所有的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，它們之間存在著一種對(duì)立統(tǒng)一的辯證關(guān)系。一方面，之所以說銀行的“三性”經(jīng)營(yíng)原則是相互統(tǒng)一的，是因?yàn)椤叭浴钡慕?jīng)營(yíng)原則是一個(gè)不可分割的整體。一般來說，安全性是前提，只有保持銀行的資金安全，才能為銀行獲得盈利打下基礎(chǔ)；流動(dòng)性是條件，只有保持銀行資金較強(qiáng)的流動(dòng)性，才能保障銀行在急于需要現(xiàn)款的情況下不至于籌集不到充足的資金，這樣流動(dòng)性就進(jìn)一步加強(qiáng)了銀行的安全性，也間接地加強(qiáng)了銀行的盈利性；盈利性是最終目的，商業(yè)銀行之所以保持較高的安全性與較強(qiáng)的流動(dòng)性，其最終目的就是為了提高銀行的盈利性。另一方面，安全性、流動(dòng)性和盈利性之間也存在著矛盾的一面。安全性，流動(dòng)性越高的資產(chǎn)，其盈利性越低，反之亦然。如銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性越高，但其盈利性就越低。中長(zhǎng)期貸款的流動(dòng)性和安全性較低，但其盈利性卻較高。但是商業(yè)銀行的安全性與流動(dòng)性之間常常呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，即它們之間的變動(dòng)是同方向的。流動(dòng)性較大的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)就小，安全性也就高。流動(dòng)性較小的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)就大，安全性也就低。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)中，全面協(xié)調(diào)“三性”之間的關(guān)系，審時(shí)度勢(shì)，既應(yīng)照顧全面，又需有所側(cè)重。第2章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)2.1單項(xiàng)選擇題1.A2.D3.C4.B5.D2.2多項(xiàng)選擇題1.ABCE2.ABC3.BCD4.ABCD5.ABCDE2.3思考題1.簡(jiǎn)述負(fù)債對(duì)商業(yè)銀行的重要意義。商業(yè)銀行作為負(fù)債經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的中樞，商業(yè)銀行體系的運(yùn)營(yíng)效率直接關(guān)系到一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)秩序的穩(wěn)定。（1）負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)。對(duì)于銀行來說，其作為社會(huì)的信用中介，只有自身?yè)碛幸欢ǖ馁Y金規(guī)模才能進(jìn)行各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)。銀行僅僅憑靠自己的資本金不可能實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營(yíng)的。沒有負(fù)債業(yè)務(wù)為銀行籌集資金，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就成了無源之水、無本之木，商業(yè)銀行只有積極主動(dòng)地首先開展負(fù)債業(yè)務(wù)，拓展資金來源渠道，吸納籌集資金，銀行從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)才會(huì)有強(qiáng)大雄厚的資金實(shí)力作為支持，同時(shí)負(fù)債業(yè)務(wù)也是銀行開展中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。2.負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行保持流動(dòng)性的手段。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)時(shí)刻保持一定的流動(dòng)性，以應(yīng)付隨時(shí)可能出現(xiàn)的流動(dòng)性需求。當(dāng)商業(yè)銀行面對(duì)流動(dòng)性壓力時(shí)，從理論上說，既可以通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重組調(diào)整；也可以通過借入負(fù)債滿足流動(dòng)性需求。但當(dāng)市場(chǎng)資金來源充足、借入資金的利率較低時(shí)，銀行通過負(fù)債解決流動(dòng)性問題的途徑顯然要優(yōu)于通過資產(chǎn)出售的途徑。3.銀行負(fù)債是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力。商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)把社會(huì)各方面的閑置資金集中起來，形成一股巨大的資金力量，能在社會(huì)資金存量不變的情況下擴(kuò)大社會(huì)生產(chǎn)資金的總量。2.商業(yè)銀行負(fù)債的原則是什么？（1）始終保持負(fù)債的安全性與穩(wěn)定性。在存款期限內(nèi)，銀行可以自主支配存款資金而不必征得存款人的同意，銀行的存款人唯一關(guān)心的是當(dāng)存款到期時(shí)，銀行是否有能力將存款及相應(yīng)的利息如數(shù)兌付，而銀行最為擔(dān)心的則是是否有擠兌現(xiàn)象的發(fā)生，因此對(duì)于存款者和銀行首要的關(guān)注點(diǎn)就是存款的安全性問題。（2）合理安排負(fù)債結(jié)構(gòu)。合理安排負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)要求商業(yè)銀行的短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債合理搭配，既不能為了增大盈利，如發(fā)放長(zhǎng)期貸款而大量吸收長(zhǎng)期負(fù)債，也不能為了降低負(fù)債成本而只增加短期負(fù)債的數(shù)量，銀行應(yīng)該將短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的數(shù)量保持在一定的比例上，不可使任何一種負(fù)債過多與過少，從而使銀行的負(fù)債既能滿足其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要，又能保持一定的流動(dòng)性。合理安排負(fù)債的客戶結(jié)構(gòu)則要求銀行全面了解各種類型客戶的經(jīng)濟(jì)行為模式，如商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)預(yù)測(cè)出不同類型的客戶一般在什么時(shí)間段存取款，從而更加主動(dòng)地管理負(fù)債。拓展負(fù)債的種類結(jié)構(gòu)，要求銀行不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，注重負(fù)債品種的研發(fā)與推廣，使新推出的負(fù)債品種能夠迎合廣大儲(chǔ)戶的口味與要求，從而挖掘潛在的存款市場(chǎng)。（3）最大程度地控制負(fù)債成本。銀行作為一種企業(yè)，要實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)需要對(duì)其經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)行嚴(yán)格控制。其中銀行的負(fù)債成本在銀行經(jīng)營(yíng)的總成本中占有很大比重，因此銀行在進(jìn)行負(fù)債的過程中，需要最大程度地控制負(fù)債的成本。銀行的負(fù)債成本由兩方面構(gòu)成：利息成本和銀行經(jīng)營(yíng)管理負(fù)債業(yè)務(wù)的管理成本。3.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行傳統(tǒng)存款負(fù)債的構(gòu)成。（1）活期存款?；钇诖婵钍侵缚捎纱鎽綦S時(shí)存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時(shí)作事先的書面通知。持有活期存款賬戶的存款者可以用各種方式提取存款，如開出支票、本票、匯票，電話轉(zhuǎn)賬，使用自動(dòng)出納機(jī)或其他電傳手段等。由于各種經(jīng)濟(jì)交易包括信用卡商業(yè)零售等都是通過活期存款賬戶進(jìn)行的，所以在國(guó)外又把活期存款稱為交易賬戶。在各種取款方式中，最傳統(tǒng)的是支票提款，因此活期存款亦稱支票存款。（2）定期存款。定期存款是客戶和銀行預(yù)先約定存款期限的存款。存款期限在美國(guó)最短為7天，在我國(guó)通常為3個(gè)月、6個(gè)月和1年不等，期限長(zhǎng)的則可達(dá)5年。利率視期限長(zhǎng)短而高低不等，但都要高于活期存款。傳統(tǒng)的定期存款要憑銀行所簽發(fā)的定期存單提取，存單不能轉(zhuǎn)讓，銀行根據(jù)存單計(jì)算應(yīng)付本息。目前各國(guó)的定期存款有多種形式，包括可轉(zhuǎn)讓或不可轉(zhuǎn)讓存單、存折或清單等。定期存款一般要到期才能提取，如果持有到期存單的客戶要求續(xù)存時(shí)，銀行通常要另外簽發(fā)新的存單。（3）儲(chǔ)蓄存款。我國(guó)的儲(chǔ)蓄存款專指居民個(gè)人在銀行的存款，政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位的所有存款都不能稱為儲(chǔ)蓄存款，公款私存則被視為違法現(xiàn)象。4.商業(yè)銀行除存款外的短期借款業(yè)務(wù)有哪些渠道？（1）向中央銀行借款。向中央銀行借款是商業(yè)銀行資金來源的渠道之一，也是商業(yè)銀行資金流動(dòng)性的最后來源。中央銀行是資金市場(chǎng)的最后融通者和調(diào)節(jié)者，當(dāng)商業(yè)銀行資金不足時(shí).可以通過向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款或再貼現(xiàn)，做最后資金的融通。商業(yè)銀行向“銀行的銀行”―中央銀行借款的目的在于緩解自身資金的暫時(shí)性不足，而非牟利。通常有兩種方式：再貼現(xiàn)和再貸款。中央銀行也利用這兩條途徑調(diào)節(jié)社會(huì)貨幣和信用量，使其制定的貨幣政策得以貫徹執(zhí)行。（2）同業(yè)拆借。指商業(yè)銀行與商業(yè)銀行之間利用資金融通過程當(dāng)中的時(shí)間差、空間差來調(diào)劑資金余缺的一種短期資金借貸方式。同業(yè)拆借主要是臨時(shí)性的調(diào)劑頭寸，用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)，通常就是今日借，明日還，因而同業(yè)拆借又被稱之為“日拆”。除商業(yè)銀行以外，其他一些金融機(jī)構(gòu)，如保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、專業(yè)的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等都參與到同業(yè)拆借市場(chǎng)中來。（3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。中央銀行以外的投資人在貼現(xiàn)的基礎(chǔ)上將其持有的未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給其他商業(yè)銀行或者是金融機(jī)構(gòu)，以暫時(shí)取得資金的融通，即商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)在二級(jí)市場(chǎng)上賣出未到期的貼現(xiàn)票據(jù)以融通到所需要的資金。而二級(jí)市場(chǎng)的投資人在票據(jù)到期前，還可以進(jìn)一步轉(zhuǎn)手買賣，繼續(xù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。（4）回購(gòu)協(xié)議。指商業(yè)銀行為了獲得短期可用資金，而出售自己持有的有價(jià)證券，但在出售有價(jià)證券等金融資產(chǎn)時(shí)與證券的購(gòu)買方簽訂一份協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金。（5）歐洲貨幣市場(chǎng)借款。歐洲貨幣，實(shí)際上是境外貨幣，指的是以外幣表示的存款賬戶。由于各國(guó)的國(guó)際貿(mào)易大量以美元計(jì)價(jià)結(jié)算，歐洲美元也就成為歐洲貨幣市場(chǎng)的主要貨幣。歐洲美元，就是以美元表示的、存在于美國(guó)境外銀行的美元存款。5.如何對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)債進(jìn)行定價(jià)？（1）成本加利潤(rùn)定價(jià)法。成本加利潤(rùn)定價(jià)法是建立在商業(yè)銀行進(jìn)行存款經(jīng)營(yíng)管理所支出的各類費(fèi)用成本之和與期望收益率兩者的基礎(chǔ)上的。利用成本加利潤(rùn)定價(jià)法，為存款定價(jià)的基本公式為：每一種存款服務(wù)的單位價(jià)格=該種存款服務(wù)的單位經(jīng)營(yíng)費(fèi)用+該種存款服務(wù)的單位管理費(fèi)用+該種類存款服務(wù)的單位期望利潤(rùn)率。（2）邊際成本定價(jià)法。運(yùn)用成本加利潤(rùn)定價(jià)法對(duì)存款定價(jià)得到的是銀行全部資金的加權(quán)平均成本，它是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)得出的。如果利率變動(dòng)頻繁，那么成本加利潤(rùn)定價(jià)法就失去了意義。（3）關(guān)系定價(jià)法。關(guān)系定價(jià)法是以客戶與商業(yè)銀行之間的關(guān)系為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行負(fù)債定價(jià)的方法。而銀行評(píng)價(jià)與客戶關(guān)系的好壞是根據(jù)客戶使用銀行的服務(wù)數(shù)量來進(jìn)行度量的。在銀行看來，一個(gè)客戶使用一家銀行的服務(wù)越多，對(duì)這家銀行的依賴性就越強(qiáng)，向其他銀行尋求金融服務(wù)的可能性就越小，因此銀行對(duì)該類客戶收取較低的費(fèi)用甚至免除一些費(fèi)用，以此優(yōu)惠條件來保持該客戶與銀行之間的長(zhǎng)期合作關(guān)系。（4）有條件定價(jià)法。有條件定價(jià)法又稱為存款費(fèi)用定價(jià)方法。它主要分為3種：統(tǒng)一定價(jià)法、免費(fèi)定價(jià)法和有條件自由定價(jià)法。統(tǒng)一定價(jià)法就是銀行不考慮各種存款賬戶的活動(dòng)性高低、余額大小而統(tǒng)一制定服務(wù)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。（5）市場(chǎng)滲透定價(jià)法。如果一家銀行希望在較短的時(shí)間內(nèi)迅速占領(lǐng)較大的市場(chǎng)份額，可以采取市場(chǎng)滲透定價(jià)法來對(duì)負(fù)債進(jìn)行定價(jià)。這種方法的基本思路就是銀行不以短時(shí)期謀取利潤(rùn)為目標(biāo)，而是向客戶提供遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均水平的高利率與低收費(fèi)，以吸引盡可能多的客戶到該銀行來存款。第3章商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)3.1單項(xiàng)選擇題1.C2.B3.A4.D5.C3.2多項(xiàng)選擇題1.ABCD2.ABC3.ABCD4.ABD5.ABCD3.3思考題1.商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的主要作用是什么？（1）保持充足的清償力。商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣信用業(yè)務(wù)的企業(yè)，是以營(yíng)利為目的的。這就要求商業(yè)銀行在安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時(shí)，盡可能持有期限較長(zhǎng)、收益率較高的資產(chǎn)。但商業(yè)銀行又是一種風(fēng)險(xiǎn)性特別大的金融企業(yè)，銀行的經(jīng)營(yíng)資金主要來源于客戶的存款和各項(xiàng)借入資金。從存款負(fù)債來看，由于它是商業(yè)銀行的被動(dòng)負(fù)債，其存與不存、存多存少、期限長(zhǎng)短、何時(shí)提取等主動(dòng)權(quán)都掌握在客戶手中，銀行只能夠無條件地滿足客戶的要求。如果銀行不能滿足客戶的要求就有可能影響銀行的信譽(yù)，引發(fā)存款擠兌風(fēng)潮，甚至使銀行陷入清償力危機(jī)而遭受破產(chǎn)命運(yùn)。（2）保持流動(dòng)性。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)面臨復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。環(huán)境的變化又會(huì)使銀行的各種資產(chǎn)負(fù)債的特征發(fā)生變化。從銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和盈利性的要求出發(fā)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)不斷地調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持應(yīng)有的流動(dòng)性。在保持銀行經(jīng)營(yíng)過程的流動(dòng)性方面，不僅需要銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理搭配，確保原有貸款和投資的高質(zhì)量及易變現(xiàn)性，同時(shí)，也需要銀行持有一定數(shù)量的流動(dòng)性準(zhǔn)備資產(chǎn)。2.簡(jiǎn)述貸款政策的主要內(nèi)容?！顿J款通則》規(guī)定，貸款的發(fā)放和使用應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家的法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章，應(yīng)當(dāng)遵循效益性、安全性和流動(dòng)性原則。借款人和貸款人的借貸活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平和誠(chéng)實(shí)信用的原則。貸款人開展貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公平競(jìng)爭(zhēng)、密切協(xié)作的原則，不得從事不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。目前，貸款是我國(guó)商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，但是隨著我國(guó)金融改革的深入和發(fā)展，銀行資產(chǎn)多元化的變化，貸款在資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比例會(huì)逐步下降。（1）貸款人貸款人是指提供貸款的銀行和非銀行機(jī)構(gòu)。貸款人必須是經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)，持有中國(guó)人民銀行頒發(fā)的《金融機(jī)構(gòu)法人許可證》或《金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)許可證》，并經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記注冊(cè)的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。（2）借款人借款人是指從經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)取得貸款的法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)體工商戶和自然人。借款人必須具有如下資格：經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)或主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記的企業(yè)、事業(yè)法人、其他經(jīng)濟(jì)組織和工商戶，具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍和具有完全民事行為能力的自然人。（3）貸款的程序按照我國(guó)《貸款通則》規(guī)定，自借款人申請(qǐng)貸款到銀行收回貸款，一般要經(jīng)過如下程序：①借款人申請(qǐng)。借款人首先要向貸款人提交《借款申請(qǐng)書》。申請(qǐng)書中要說明借款用途、償還能力、還款方式等。②評(píng)估借款人的信用等級(jí)。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)借款人客戶的信用等級(jí)評(píng)價(jià)，主要分析以下因素：企業(yè)基本情況分析、企業(yè)財(cái)務(wù)分析、企業(yè)基本素質(zhì)分析、企業(yè)的發(fā)展前景、企業(yè)的綜合能力分析等。金融機(jī)構(gòu)的初審意見，評(píng)級(jí)可由貸款人獨(dú)立進(jìn)行，內(nèi)部掌握，也可由有權(quán)部門批準(zhǔn)的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行。③貸款調(diào)查。貸款人受理借款人申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)對(duì)借款人的信用等級(jí)以及借款的合法性、安全性、盈利性等情況進(jìn)行調(diào)查，核實(shí)抵押物、質(zhì)物、保證人情況，測(cè)定貸款的風(fēng)險(xiǎn)度。④貸款的審批。貸款人應(yīng)當(dāng)建立審貸分離、分級(jí)審批的貸款管理制度。審查人員應(yīng)當(dāng)對(duì)調(diào)查人員提供的資料進(jìn)行核實(shí)、評(píng)定，復(fù)測(cè)貸款風(fēng)險(xiǎn)度，提出意見，按規(guī)定權(quán)限報(bào)批。在貸款的審批環(huán)節(jié)，要加強(qiáng)原則性，杜絕人情貸款和行政貸款。⑤簽訂借款合同，辦理貸款擔(dān)保。所有貸款應(yīng)當(dāng)由貸款人與借款人簽訂借款合同。借款合同應(yīng)當(dāng)約定借款種類，借款用途、金額、利率，借款期限，還款方式，借貸雙方的權(quán)利、義務(wù)，違約責(zé)任和雙方認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)。⑥貸款的發(fā)放。貸款人要按借款合同規(guī)定按期發(fā)放貸款。貸款人不按合同約定按期發(fā)放貸款的，應(yīng)償付違約金，借款人不按合同約定用款的，應(yīng)償付違約金。⑦貸后檢查。貨款發(fā)放后，貸款人應(yīng)當(dāng)對(duì)借款人執(zhí)行借款合同情況及借款人的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行追蹤調(diào)查和檢查。⑧貸款的收回。借款人應(yīng)該按照合同的規(guī)定，按時(shí)、足額償還銀行貸款本息。3.商業(yè)銀行票據(jù)貼現(xiàn)的主要品種有哪些？可以在商業(yè)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)主要有如下幾種。（1）商業(yè)匯票。商業(yè)匯票是收款人或付款人簽發(fā)，由承兌人承兌，并于到期日向收款人或被背書人支付款項(xiàng)的票據(jù)。商業(yè)匯票分為兩種：商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。南付款人承兌的商業(yè)匯票稱為商業(yè)承兌匯票，南銀行承兌的商業(yè)匯票稱為銀行承兌匯票。商業(yè)承兌匯票的流動(dòng)性根據(jù)承兌人的信用而定，如果承兌人信用好，流動(dòng)性就高，銀行也愿意予以貼現(xiàn)；相反承兌人信用不好，流動(dòng)性就差，銀行則不愿意予以貼現(xiàn)。銀行承兌匯票是由于銀行承兌，其可靠性好，持票人急用款項(xiàng)時(shí)，可持票向往來銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。（2）銀行票據(jù)。銀行票據(jù)是由銀行發(fā)出的以銀行為付款人的票據(jù)。由于銀行票據(jù)的出票人和主要債務(wù)人均是銀行，其信用比一般商業(yè)匯票信用可靠。（3）商業(yè)期票。商業(yè)期票是交易成立時(shí)，買方向賣方發(fā)出的同意于若干日后支付一定金額給賣主或持票人的本票。這些商業(yè)期票也作為銀行貼現(xiàn)的對(duì)象，但應(yīng)注意的是這些期票不是以真實(shí)交易為基礎(chǔ)，信用可靠性較差。（4）債券。特別是政府或政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的公債、國(guó)庫(kù)券或其他短期即可到期的債券是商業(yè)銀行十分愿意貼現(xiàn)的票據(jù)。4.簡(jiǎn)述貸款五級(jí)分類的主要內(nèi)容。（1）正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息。（2）關(guān)注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。（3）次級(jí)類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無法保證額償還本息。（4）可疑類：借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。（5）損失類：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。5.商業(yè)銀行證券投資的主要特點(diǎn)有哪些？銀行的證券投資主要是購(gòu)買具有固定收入的債券類金融資產(chǎn)。這些金融資產(chǎn)具有一些共同特點(diǎn)，這些特點(diǎn)體現(xiàn)了銀行證券投資管理的方向與內(nèi)容。銀行證券投資的主要特點(diǎn)包括：（1）債券類金融資產(chǎn)都有一定的到期期限。例如，貨幣市場(chǎng)的證券到期期限從1天到1年以內(nèi)，資本市場(chǎng)債券的到期期限則從1年到30年不等。（2）證券的利息收入與證券的資本增值一般應(yīng)繳納收入所得稅，而證券的資本損失則可以從銀行應(yīng)繳稅收入中扣除。不過，有些證券享受免繳收入所得稅的優(yōu)惠。例如，美國(guó)聯(lián)邦政府與地方政府的債券可以免繳地方當(dāng)局收入所得稅。（3）債券類金融資產(chǎn)可以具有各種不同的特殊規(guī)定。例如，有抵押保證性、可提前贖回性、可轉(zhuǎn)換性等。（4）債務(wù)類資產(chǎn)均有四種風(fēng)險(xiǎn)。第一，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；第二，利率風(fēng)險(xiǎn)；第三，違約風(fēng)險(xiǎn)；第四，購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。第4章商業(yè)銀行資本管理4.1單項(xiàng)選擇題1.C2.B3.C4.B5.B4.2多項(xiàng)選擇題1.ACD2.ABCDE3.AC4.BCD5.ABC4.3思考題1.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行資本的構(gòu)成。商業(yè)銀行的資本主要由兩部分組成，即核心資本（一級(jí)資本）和附屬資本（二級(jí)資本）。（1）核心資本。又稱一級(jí)資本，是銀行資本中最重要的組成部分，占銀行全部資本的50%以上。主要包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。①實(shí)收資本：投資者按照章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入商業(yè)銀行的資本。②資本公積：包括資本溢價(jià)、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備和現(xiàn)金捐贈(zèng)、股權(quán)投資準(zhǔn)備、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)和其他資本公積。③盈余公積：包括法定盈余公積、任意盈余公積和法定公益金。④未分配利潤(rùn)：商業(yè)銀行以前年度實(shí)現(xiàn)的未分配利潤(rùn)或未彌補(bǔ)虧損。⑤少數(shù)股權(quán)：在合并報(bào)表時(shí)，包括在核心資本中的非全資子公司中的少數(shù)股權(quán)，是指子公司凈經(jīng)營(yíng)成果和凈資產(chǎn)中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。這部分資本是我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益，可完全用于彌補(bǔ)銀行損失。（2）附屬資本。又稱二級(jí)資本，也是銀行資本的組成部分，主要包括重估準(zhǔn)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。①重估準(zhǔn)備。商業(yè)銀行經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行重估時(shí)，固定資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的正差額為重估儲(chǔ)備。若監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為，重估作價(jià)是審慎的，這類重估儲(chǔ)備可以列入附屬資本，但計(jì)入附屬資本的部分不超過重估儲(chǔ)備的70%。②一般準(zhǔn)備。根據(jù)全部貸款余額一定比例計(jì)提的，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備。③優(yōu)先股。商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票。④可轉(zhuǎn)換債券。商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。⑤長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。是指原始期限最少在5年以上的次級(jí)債務(wù)。經(jīng)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后5年，其可計(jì)人附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%。商業(yè)銀行的這部分資本只能在一定條件下彌補(bǔ)銀行損失。按照規(guī)定，附屬資本不得超過核心資本的100%；計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不得超過核心資本的50%。（3）資本的扣除項(xiàng)目。根據(jù)規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行在計(jì)算資本充足率時(shí)，需要從上述兩項(xiàng)資本中扣除下列項(xiàng)目：①商譽(yù)；②商業(yè)銀行對(duì)未并表銀行機(jī)構(gòu)的資本投資；③商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資。2.商業(yè)銀行資本金的主要功能是什么？商業(yè)銀行與其他類型金融機(jī)構(gòu)的最大區(qū)別在于可以吸收公眾存款，其經(jīng)營(yíng)狀況的好壞直接關(guān)系到眾多存款人的利益，因此各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)都對(duì)商業(yè)銀行的設(shè)立制定了嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，如經(jīng)營(yíng)范圍的大小、資本充足水平、貸款集中程度、流動(dòng)性水平、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金比例等，其中最重要的就是開業(yè)資本是否充足。（1）經(jīng)營(yíng)功能。表現(xiàn)在：①在開業(yè)之前，為商業(yè)銀行的注冊(cè)、組建和開業(yè)提供所需資金。資本為銀行購(gòu)買土地、修建新建筑、購(gòu)買設(shè)備、雇傭管理者和職員提供了啟動(dòng)資金，并為銀行提供了領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織經(jīng)營(yíng)所需的營(yíng)運(yùn)資金；②開業(yè)后，銀行拓展新的業(yè)務(wù)、開發(fā)新的計(jì)劃都需要大量的資本，用于承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。新資本的注入使銀行能夠在更多的地區(qū)開展業(yè)務(wù)，通過建立新的分支機(jī)構(gòu)、開辦新的業(yè)務(wù)來滿足擴(kuò)大了的市場(chǎng)和客戶需求。此外，銀行開發(fā)新的業(yè)務(wù)、實(shí)施新的計(jì)劃是存在一定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的，一旦項(xiàng)目失敗，發(fā)生的損失也必須由資本進(jìn)行彌補(bǔ)。（2）防御功能。銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)是緊密相聯(lián)的。在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，所有者將面對(duì)來自各方面的風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和犯罪風(fēng)險(xiǎn)等。銀行雖然可以利用提高貸款質(zhì)量、資產(chǎn)分散化組合或存款保險(xiǎn)等多種手段防范風(fēng)險(xiǎn)，但是都要靠銀行資本作為最后一道防線。根據(jù)國(guó)際清算銀行巴塞爾委員會(huì)的資本監(jiān)管協(xié)議，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大，應(yīng)當(dāng)保留的資本金越多，從而使銀行資本具有了限制銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露的功能。（3）保護(hù)功能。銀行資本是吸收存款的基礎(chǔ)，為銀行對(duì)外融資提供保護(hù)，同時(shí)銀行資本可用來承擔(dān)資產(chǎn)損失，為銀行破產(chǎn)提供保護(hù)，為銀行提供緩沖的機(jī)會(huì)。另外，銀行擁有較多的資本，能夠增強(qiáng)公眾信心，防止擠兌發(fā)生。公眾的信心對(duì)于銀行來說非常重要，是關(guān)系到生死存亡的頭等大事。由于普通公眾并不具備專業(yè)財(cái)務(wù)知識(shí)，因此選擇銀行時(shí)考慮更多的是銀行規(guī)模是否足夠大、信譽(yù)是否良好。鑒于資本是銀行規(guī)模最直接的反映，商業(yè)銀行需要擁有充足的資本，以吸引更多的客戶，維持在公眾心目中的形象，否則當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)或發(fā)生意外事件時(shí)，擠兌行為會(huì)給銀行帶來滅頂之災(zāi)。3.商業(yè)銀行資本充足率的度量指標(biāo)有哪些？隨著金融理論和實(shí)踐的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行資本量的計(jì)算與衡量方法始于最簡(jiǎn)單的單一比率測(cè)算，現(xiàn)已發(fā)展成為日益復(fù)雜的綜合計(jì)量體系，不斷地邁向科學(xué)化與精確化。（1）資本與存款比率。資本與存款比率方法出現(xiàn)于20世紀(jì)初，是最早的衡量商業(yè)銀行資本的指標(biāo)。這一指標(biāo)顯示了銀行資本對(duì)存款的保障力度，以及應(yīng)對(duì)流動(dòng)性沖擊的能力。第二次世界大戰(zhàn)前，各國(guó)普遍規(guī)定商業(yè)銀行資本必須至少達(dá)到存款總額的10%以上。在美國(guó)，這種方法曾以法律的形式確定下來。然而，商業(yè)銀行逐漸意識(shí)到，流動(dòng)性危機(jī)應(yīng)該是資金運(yùn)用不當(dāng)所致，即貸款與投資的變現(xiàn)能力不足，而不是存款本身。因此，這種衡量方法也逐漸被資本與總資產(chǎn)比率所取代。（2）資本與總資產(chǎn)比率。該指標(biāo)克服了資本與存款比率的不足（沒有考慮資金運(yùn)用），方便直觀、簡(jiǎn)單明了，能在一定程度上反映銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)意外損失的能力，從而被世界各國(guó)所采納。該比率一般規(guī)定在8%左右。不過，該比率并沒有反映商業(yè)銀行資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。就流動(dòng)性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力而言，短期證券、短期貸款、現(xiàn)金資產(chǎn)、長(zhǎng)期貸款和長(zhǎng)期投資是截然不同的，不能等量齊觀。因此，資本與總資產(chǎn)比率用于經(jīng)營(yíng)決策和金融監(jiān)管還不夠科學(xué)。（3）資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，資本與總資產(chǎn)比率的缺陷日益顯現(xiàn)，于是，商業(yè)銀行與金融監(jiān)管當(dāng)局共同設(shè)計(jì)出了資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率，認(rèn)為該比率至少要達(dá)到15%以上才能說明商業(yè)銀行的資本是充足的。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)指不包括商業(yè)銀行第一和第二級(jí)準(zhǔn)備金、同業(yè)拆借、短期國(guó)債在內(nèi)的資產(chǎn)，因?yàn)檫@些資金本身沒有風(fēng)險(xiǎn)，或者僅有較小的風(fēng)險(xiǎn)，不需要資本支持。中長(zhǎng)期貸款、長(zhǎng)期債券、股票投資等資產(chǎn)需要資本支持，或者說資本保障。換言之，不同種類的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小有著較大的差別。風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)，如信用級(jí)別較低的貸款、股票投資等，需要有較多的資本作保障，而風(fēng)險(xiǎn)較低的資產(chǎn)，如政府的債券等，則不需要太多的資本作后盾。該指標(biāo)較好地體現(xiàn)了資本抵御資產(chǎn)意外損失的能力，比前兩個(gè)指標(biāo)更具科學(xué)性。但是，該比率沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)作深入分析，其處理方法仍然過于簡(jiǎn)單化。（4）分類比率法——紐約公式。人們認(rèn)識(shí)到資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率的不足之處后又提出了分類比率法，或稱為資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率法。1952年由美國(guó)紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行設(shè)計(jì)，因此也稱為紐約公式。根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，它將全部資產(chǎn)分作六類，分別對(duì)每類資產(chǎn)規(guī)定了相應(yīng)的資本要求比率，從而實(shí)現(xiàn)了資本要求的進(jìn)一步細(xì)化和精確化。①無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括庫(kù)存現(xiàn)金、同業(yè)拆借、短期國(guó)債等第一、第二級(jí)準(zhǔn)備金等流動(dòng)性很強(qiáng)的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)極小，不需要資本擔(dān)保，即資本要求比率為。②風(fēng)險(xiǎn)較小的資產(chǎn)。該類資產(chǎn)包括5年以上的政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)、安全性較好的信用擔(dān)保貸款等。這類資產(chǎn)流動(dòng)性較高，風(fēng)險(xiǎn)較低，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)被定為5%。③普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。該類資產(chǎn)包括除了政府公債之外的證券投資和證券貸款，即有價(jià)證券資產(chǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)較大，流動(dòng)性也比較差，故風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)被定為12%。④風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)。該類資產(chǎn)包括對(duì)那些財(cái)務(wù)狀況較差、擔(dān)保不足、信用水平較低的債務(wù)人的貸款，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)被定為20%。⑤疲軟資產(chǎn)或有問題資產(chǎn)。該類資產(chǎn)包括那些逾期未還的貸款、可疑貸款、拖欠的債券等，這類資產(chǎn)遭受損失的概率極大，因而風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)被定為50%。⑥虧損資產(chǎn)或固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)原則上說應(yīng)當(dāng)由銀行動(dòng)用資本購(gòu)買，因?yàn)樗倾y行生存、發(fā)展、開展業(yè)務(wù)的根本物質(zhì)條件，是資本的物化形式；虧損資產(chǎn)則指已經(jīng)給銀行造成損失、完全不可收回的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由銀行資本金抵償，因而需要100%的資本保障。這樣，商業(yè)銀行只要對(duì)其資產(chǎn)按照各自的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均，便可以求得商業(yè)銀行所需的最低資本量。分類比率法克服了以前三種資本衡量方法的不足，具有相當(dāng)?shù)目茖W(xué)性，其基本思想為權(quán)威的《巴塞爾協(xié)議》所采納。4.影響商業(yè)銀行資本需要量的主要因素有哪些？影響商業(yè)銀行資本量的因素較多，包括商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平、盈利狀況、資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)、銀行股東狀況等。因此，商業(yè)銀行所需資本量的測(cè)算方法應(yīng)基于對(duì)各種因素的綜合考慮與分析。綜合分析法最早于20世紀(jì)70年代在美國(guó)出現(xiàn)。該方法認(rèn)為，影響資本充足率的定量與定性因素主要有8個(gè)，即：（1）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量；（2）資產(chǎn)的流動(dòng)性；（3）收益及留存盈余額；（4）存款結(jié)構(gòu)的潛在流動(dòng)性；（5）商業(yè)銀行股東的信譽(yù)與特點(diǎn)；（6）各種間接費(fèi)用的負(fù)擔(dān)狀況；（7）營(yíng)業(yè)程序的有效性；（8）商業(yè)銀行適應(yīng)本地區(qū)現(xiàn)在與將來行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的能力。綜合分析法雖然較為全面，但一些指標(biāo)難以量化，在實(shí)際操作中不可避免地帶有一定的主觀性，因而也就影響了分析結(jié)論的準(zhǔn)確性、公正性和可比性。因此，在實(shí)際工作中，人們常常把綜合分析法與資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率法或與資本資產(chǎn)比率法結(jié)合起來運(yùn)用。5.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)管理的主要內(nèi)容。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》對(duì)銀行資本的規(guī)定，銀行的最低資本限額應(yīng)與銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所決定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系；同時(shí)，銀行持股人的股本被認(rèn)為是最重要的第一類資本或核心資本。因此，對(duì)商業(yè)銀行資本的結(jié)構(gòu)管理涉及資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面。（1）分子對(duì)策。針對(duì)《巴塞爾協(xié)議》中的資本計(jì)算方法盡量地提高商業(yè)銀行的資本總量，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。銀行的資本計(jì)劃應(yīng)建立在其管理目標(biāo)所需的銀行資本會(huì)以及金融當(dāng)局所規(guī)定的銀行最低資本限額要求的基礎(chǔ)之上。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)首先考慮提高核心資本金，使核心資本水平達(dá)到4%。當(dāng)然，提高核心資本往往會(huì)帶來股東權(quán)益與每股盈利的稀釋，或者股息發(fā)放太少引起股價(jià)下跌等不良后果，因此銀行不可能急速提高核心資本額。籌集附屬資本成本較低，并且常會(huì)給銀行帶來杠桿收益，但《巴塞爾協(xié)議》對(duì)之卻有所限制。即附屬資本不能超過總資本的50%，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)不能超過核心資本的50%等，因而附屬資本的擴(kuò)張要受到監(jiān)管數(shù)量制約。對(duì)于涉及資本的籌集方式，內(nèi)源資本和外源資本各有優(yōu)劣，在作出決策前必須作謹(jǐn)慎的綜合分析。（2）分母對(duì)策。《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定的資本比率計(jì)算公式中，分母是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的表內(nèi)資產(chǎn)與經(jīng)信用轉(zhuǎn)換和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的表外資產(chǎn)之總和。因此，《巴塞爾協(xié)議》的分母對(duì)策關(guān)鍵在于：銀行不斷優(yōu)化資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，提高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)低的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，同時(shí)還要加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目的管理，盡量選擇轉(zhuǎn)換系數(shù)較小以及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較小的表外資產(chǎn)。這樣必然會(huì)降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額，從而提高資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。第5章商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)5.1單項(xiàng)選擇題1.C2.C3.A4.B5.D5.2多項(xiàng)選擇題1.ABC2.ABC3.ABD4.CDE5.ACDE5.3思考題1.什么是表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)？（1）表外業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務(wù)指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。通常把這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)稱為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，它們是有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中予以揭示。廣義的表外業(yè)務(wù)則除了包括狹義的表外業(yè)務(wù)之外，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，所以廣義的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的業(yè)務(wù)。按照巴塞爾委員會(huì)提出的要求，廣義的表外業(yè)務(wù)可分為兩大類：一是或有債權(quán)／債務(wù)，即狹義的表外業(yè)務(wù)，包括：①貸款承諾，這種承諾又可分為可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種；②擔(dān)保；③金融衍生工具，如互換、期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、利率上下限等；④投資銀行業(yè)務(wù)，包括證券代理、證券包銷和分銷、黃金交易等。二是金融服務(wù)類業(yè)務(wù)，包括：①信托與咨詢服務(wù)；②支付與結(jié)算；③代理人服務(wù)；④與貸款有關(guān)的服務(wù)，如貸款組織、貸款審批、辛迪加貸款代理等；⑤進(jìn)出口服務(wù)，如代理行服務(wù)、貿(mào)易報(bào)單、出口保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。（2）中間業(yè)務(wù)。在中國(guó)，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)習(xí)慣上稱為中間業(yè)務(wù)或中介業(yè)務(wù)，但在業(yè)務(wù)類型的劃分上述有自己的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，可分為支付結(jié)算類、銀行卡類、代理類、擔(dān)保類、承諾類、交易類、基金托管類、咨詢顧問類和其他共計(jì)九大類。2.商業(yè)銀行常用的支付結(jié)算工具有哪些？票據(jù)和結(jié)算憑證都是辦理支付結(jié)算的工具，票據(jù)憑證是出票人自己承諾或委托付款人在見票時(shí)或在指定日期無條件支付一定金額并可以流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。票據(jù)是國(guó)際通行的支付結(jié)算工具，廣泛使用的有匯票、支票、本票三大類。由于票據(jù)具有要式性、無因性和流通性等特點(diǎn)，票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓必須具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，因而票據(jù)憑證既具有支付功能，也具有匯兌功能和信用功能。（1）匯票匯票有銀行匯票和商業(yè)匯票之分。①銀行匯票。銀行匯票是出票銀行簽發(fā)的，由簽發(fā)銀行在見票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無條件支付給收款人或者持票人的票據(jù)。從理論上看，銀行匯票有三個(gè)基本關(guān)系人，即出票人、收款人和付款人。但由于銀行匯票是自付證券，其出票人即付款人，因而具有本票的性質(zhì)，因此實(shí)際關(guān)系人只有兩個(gè)，即出票人和收款人。我國(guó)的銀行匯票主要用于轉(zhuǎn)賬，但填明“現(xiàn)金”字樣的匯票也可用以支取現(xiàn)金。凡國(guó)內(nèi)的企業(yè)單位和居民個(gè)人需要支付的各種款項(xiàng)均可使用銀行匯票。銀行匯票一律記名，提示付款期限為自出票日起1個(gè)月，持票人如超過付款期限提示付款，則付款人不予受理。②商業(yè)匯票。商業(yè)匯票指由出票人簽發(fā)的委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。凡在銀行開立賬戶的法人及法人內(nèi)部獨(dú)立核算的單位之間，必須具有真實(shí)交易關(guān)系的債權(quán)債務(wù)清算，才能使用商業(yè)匯票。商業(yè)匯票有出票人、收款人和付款人三個(gè)基本關(guān)系人，由于出票人可記明自己是收款人或付款人，故基本關(guān)系人也可只有兩個(gè)，即出票人和收款人或出票人和付款人。商業(yè)匯票作為一種有價(jià)證券，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值，代表了財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和債權(quán)。為維護(hù)社會(huì)金融秩序，必須強(qiáng)調(diào)出票人不得簽發(fā)無對(duì)價(jià)的商業(yè)匯票，嚴(yán)禁用虛假商業(yè)匯票騙取銀行或其他票據(jù)當(dāng)事人的資金。商業(yè)匯票按承兌人的不同，有商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票之分。（2）支票支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。支票的出票人，為經(jīng)中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)胤种信鷾?zhǔn)辦理支票業(yè)務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)、開立可使用支票存款賬戶的單位和個(gè)人。支票是一種支付憑證，有三個(gè)關(guān)系人，即出票人、收款人和付款人。按其支付方式分，我國(guó)的支票可分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票，現(xiàn)金支票可以轉(zhuǎn)賬，轉(zhuǎn)賬支票不能支取現(xiàn)金。（3）本票依據(jù)出票人不同，本票可分為商業(yè)本票和銀行本票兩種。銀行本票是銀行簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。我國(guó)的企業(yè)、單位和個(gè)人在同一票據(jù)交換區(qū)域需要支付各種款項(xiàng)，均可使用銀行本票。銀行本票分為定額和不定額兩種，目前流行的主要是不定額本票。3.代理類中間業(yè)務(wù)有哪些種類？委托代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受政府、單位和個(gè)人的委托，代理客戶交辦的經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)。（1）代理收付款業(yè)務(wù)。代理收付款業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行利用自身結(jié)算便捷的優(yōu)勢(shì)，接受客戶的委托，代為辦理指定款項(xiàng)的收付事宜。在企業(yè)單位和個(gè)人的日常經(jīng)濟(jì)生活中，除了一般交易款項(xiàng)的收付之外，還有大量的定期或不定期金額不同的款項(xiàng)的收付，如職工工資、退休金、水電煤等公用事業(yè)的支付，以及勞務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)、運(yùn)費(fèi)、罰沒款、賠償金、股票、債券、基金等本息紅利的收付等。這些款項(xiàng)涉及的面廣，收付頻繁，金額一般都不大，但是牽涉到經(jīng)濟(jì)單位大量的精力和時(shí)間。商業(yè)銀行通過開展代理收付款業(yè)務(wù)，既能幫助企事業(yè)單位和個(gè)人從這些繁雜瑣碎的具體工作中解脫出來，又能幫助銀行穩(wěn)定和擴(kuò)大存款資金的來源。委托人在委托商業(yè)銀行代理收付款業(yè)務(wù)時(shí)首先應(yīng)與銀行簽訂有關(guān)的代理協(xié)議，明確代理收付款的內(nèi)容、對(duì)象、范圍、金額、時(shí)間、方式以及銀行的代理費(fèi)等問題。商業(yè)銀行代理收付款業(yè)務(wù)時(shí)，只負(fù)責(zé)按照協(xié)議規(guī)定的內(nèi)容辦理具體的收付款業(yè)務(wù)，不承擔(dān)收付雙方的法律糾紛責(zé)任。（2）代理融通業(yè)務(wù)。代理融通業(yè)務(wù)，又稱代收賬款或應(yīng)收賬款權(quán)益出售，是指商業(yè)銀行接受客戶委托以代理人的身份代為收取應(yīng)收款項(xiàng)，并為委托人提供資金融通。工商企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中經(jīng)常采取賒銷的方式來提高產(chǎn)品銷售額，特別是隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化程度的不斷加深，國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，生產(chǎn)企業(yè)和出口商為了爭(zhēng)取和擴(kuò)大海外市場(chǎng)，往往會(huì)容忍銷售資金一時(shí)無法到位的情況。如果買方無法及時(shí)付款，或暫時(shí)無法支付銷售款項(xiàng)，賣方就會(huì)陷入資金周轉(zhuǎn)不靈的困境，這就需要有一種方式來維持或保證正常的生產(chǎn)及交易關(guān)系的延續(xù)。商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚，國(guó)內(nèi)外的分支機(jī)構(gòu)眾多，具有較高的信譽(yù)，有能力為工商企業(yè)代理資金融通。代理融通業(yè)務(wù)通常涉及三方當(dāng)事人：需要資金融通的工商企業(yè)、商業(yè)銀行以及賒欠購(gòu)貨款的買方。一般的操作過程是：銷售方把應(yīng)收的賒銷賬款轉(zhuǎn)讓給代理融通的銀行，由銀行向銷售方提供資金融通，到期時(shí)再向賒購(gòu)一方收取賬款，而獲取資金融通的工商企業(yè)付給銀行一定的手續(xù)費(fèi)和融通資金的利息。由于企業(yè)和賒購(gòu)的客戶之間的業(yè)務(wù)往來一般都具有延續(xù)性，特別是那些相互業(yè)務(wù)密切的企業(yè)之間更是如此，因此代理融通業(yè)務(wù)具有長(zhǎng)期性和巨大的發(fā)展?jié)摿?，是西方商業(yè)銀行很重視的一種中間業(yè)務(wù)。銀行從事代理融通業(yè)務(wù)時(shí)事先都要對(duì)申請(qǐng)資金融通的客戶進(jìn)行資信調(diào)查，設(shè)立融通的資金額度，并且對(duì)申請(qǐng)資金融通的企業(yè)保留追索權(quán)。商業(yè)銀行從事代理融通業(yè)務(wù)，必須投入大量的人力、物力和財(cái)力對(duì)有關(guān)的客戶進(jìn)行深入細(xì)致的資信調(diào)查。更為重要的是，銀行要隨時(shí)應(yīng)對(duì)潛在的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及欺詐風(fēng)險(xiǎn)。（3）代理行業(yè)務(wù)。代理行業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將部分業(yè)務(wù)交由指定的其他銀行代為辦理的一種業(yè)務(wù)形式。代理行業(yè)務(wù)可以分為兩種形式：國(guó)內(nèi)銀行之間的代理以及國(guó)際銀行之間的代理。國(guó)內(nèi)銀行之間開展代理業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因在于即使每個(gè)商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)再多，也不可能將業(yè)務(wù)輻射到所有地區(qū)和領(lǐng)域，有些業(yè)務(wù)就需要其他銀行來代理。在實(shí)行單一銀行制的國(guó)家中，代理行制就顯得更為重要和普遍。如美國(guó)長(zhǎng)期以來一直實(shí)行單一銀行制度，其國(guó)內(nèi)的代理行業(yè)務(wù)便十分發(fā)達(dá)。我國(guó)的國(guó)有銀行一直實(shí)行總分行制度，每個(gè)國(guó)有銀行的分支機(jī)構(gòu)遍布全國(guó)，行內(nèi)的業(yè)務(wù)不需要代理，所以代理業(yè)務(wù)不多。改革開放以來，隨著我國(guó)較完整的金融體制的建立，不同所有制形式的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的紛紛建立，國(guó)內(nèi)的代理行業(yè)務(wù)也逐漸發(fā)展起來。比如，目前我國(guó)地方性商業(yè)銀行的許多業(yè)務(wù)都由各地的其他商業(yè)銀行代理。國(guó)際銀行間的代理業(yè)務(wù)形成原因與國(guó)內(nèi)銀行十分相似。一家跨國(guó)銀行規(guī)模再大，也不可能在世界的每個(gè)角落都設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，代理行制就可以很好地解決國(guó)際業(yè)務(wù)量不斷增加與分支機(jī)構(gòu)不足的矛盾。一家跨國(guó)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)延伸到一個(gè)沒有分支機(jī)構(gòu)的國(guó)家或地區(qū)時(shí)就可以請(qǐng)當(dāng)?shù)氐牧硪患医鹑跈C(jī)構(gòu)代理相關(guān)的業(yè)務(wù)，當(dāng)然，這種代理并不是免費(fèi)的。代理的具體業(yè)務(wù)一般包括：為對(duì)方接受存款、發(fā)放貸款、劃撥資金、進(jìn)行國(guó)際結(jié)算以及買賣有價(jià)證券等。代理行關(guān)系一般來說都是雙向的，即互為代理關(guān)系，許多跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的海外代理機(jī)構(gòu)往往要遠(yuǎn)多于分支機(jī)構(gòu)，因?yàn)榻⒁患曳种C(jī)構(gòu)的成本要遠(yuǎn)大于尋求一家代理銀行所付出的成本。（4）代理承銷、兌付債券和代理保險(xiǎn)。代理承銷、兌付債券和代理保險(xiǎn)是指商業(yè)銀行利用自己的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和專長(zhǎng)代理發(fā)行國(guó)家債券、地方政府債券、企業(yè)債券、股票及代辦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以及代理支付債券的利息、開設(shè)股票基金賬戶、辦理股票資金轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)等。對(duì)商業(yè)銀行來說，代理此類業(yè)務(wù)既安全又可以獲得可觀的代理費(fèi)用，同時(shí)還能增加存款資金的來源。因此，此類代理業(yè)務(wù)也成為商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的一項(xiàng)重要中間業(yè)務(wù)。（5）代理清欠。代理清欠是指商業(yè)銀行接受單位和個(gè)人的委托對(duì)委托人被拖欠的款項(xiàng)進(jìn)行催收和清理，并按清欠款項(xiàng)的金額、性質(zhì)以及難易程度收取業(yè)務(wù)費(fèi)。商業(yè)銀行在代理清欠業(yè)務(wù)時(shí)要求債權(quán)方和債務(wù)方必須是獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)單位，需清欠的款項(xiàng)必須是在合法經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的，并要求委托方提供有關(guān)交易合同、發(fā)貨單以及其他有關(guān)的證明文件。銀行同意受理后，委托方與銀行簽訂代理協(xié)議書，對(duì)代理清欠的內(nèi)容、方式、有效期限、代理的費(fèi)用以及雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系等做出明確的規(guī)定。（6）代理保管。代理保管是指商業(yè)銀行以自己所擁有的保管箱、保險(xiǎn)庫(kù)等設(shè)備接受單位和個(gè)人委托代為保管各種貴重金屬、文件、珠寶首飾以及股票、債券等有價(jià)證券。代理保管的方式主要有：出租保險(xiǎn)箱，密封保管等，而銀行根據(jù)保管物的性質(zhì)收取不同的保管費(fèi)。（7）代客理財(cái)。代客理財(cái)是指客戶將一定的資金交存銀行，委托銀行代其管理，而銀行則根據(jù)事先雙方簽訂的協(xié)議靈活地投資于報(bào)酬率較高的資產(chǎn)，到期時(shí)按協(xié)定支付給客戶一筆高于同期存款利率的收益。銀行只收取代理費(fèi)，不承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)和損失。（8）現(xiàn)金管理。現(xiàn)金管理是指商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)科學(xué)地分析現(xiàn)金流量，幫助企業(yè)能夠更加科學(xué)合理地管理現(xiàn)金余額，既不至于積壓資金造成資源的浪費(fèi)，又能有效地保證資金的靈活周轉(zhuǎn)，同時(shí)獲取更多的收益。商業(yè)銀行可從中獲得手續(xù)費(fèi)。4.信用卡的主要功能有哪些？信用卡不但是支付手段的創(chuàng)新，更是貨幣定義的創(chuàng)新，信用卡的產(chǎn)生開創(chuàng)了新一代電子貨幣。雖然近年來第三方支付發(fā)展迅速，但其并未取代信用卡，相反，和銀行信用卡的發(fā)展是相輔相成的。信用卡業(yè)務(wù)仍是商業(yè)銀行發(fā)展最快的一項(xiàng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)。（1）支付功能。支付功能是信用卡最基本的功能。支付功能是指信用卡可以代替現(xiàn)金，持卡人憑卡可以到特約商戶購(gòu)物或消費(fèi)。從這個(gè)意義上講，信用卡是銀行創(chuàng)造的信用流通工具，屬于廣義的貨幣范疇。（2）結(jié)算功能。持卡人憑卡辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算，到異地采購(gòu)采用信用卡結(jié)算方式，比其他結(jié)算方式具有方便、快捷的優(yōu)越性。（3）消費(fèi)信貸功能。信用卡是一種消費(fèi)信貸工具。持卡人在自己的賬戶存款不足以支付時(shí)，可以在銀行信用限額內(nèi)透支，即先消費(fèi)后補(bǔ)款，發(fā)卡銀行以貸款方式為持卡人提供信貸服務(wù)，持卡人按貸款期限和利率在約定的時(shí)間內(nèi)以存款方式償還貸款。如國(guó)際上著名的萬事達(dá)卡（MasterCard）和維薩卡（VISA）都屬于具有消費(fèi)功能的貸記卡。5.國(guó)際上通常采取哪些措施加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管？（1）完善報(bào)告制度，加強(qiáng)信息披露。巴塞爾委員會(huì)要求商業(yè)銀行建立專門的表外業(yè)務(wù)報(bào)表，定期向金融監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告交易的協(xié)議總額、交易頭寸，反映對(duì)手的詳細(xì)情況，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)盡可能及時(shí)掌握全面、準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息，以便采取適當(dāng)?shù)难a(bǔ)救措施。不少國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要求銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)的場(chǎng)外交易狀況作詳細(xì)說明，包括報(bào)告某些表外業(yè)務(wù)如期權(quán)交易的經(jīng)營(yíng)收入。1993年《巴塞爾建議書》就要求商業(yè)銀行將交易賬簿和貸款賬簿相分離。貸款賬簿記載為日常存、放款進(jìn)行套期抵補(bǔ)的期權(quán)頭寸等，這些頭寸主要受長(zhǎng)期信用風(fēng)險(xiǎn)影響。而交易賬簿記載其他期權(quán)頭寸，這些頭寸主要受短期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響。這種短期風(fēng)險(xiǎn)又可分為特殊風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn)兩類，應(yīng)分別實(shí)施監(jiān)管。這些規(guī)定為建立期權(quán)交易報(bào)告制度確立了基礎(chǔ)。（2）依據(jù)資信認(rèn)證，限制市場(chǎng)準(zhǔn)入。一些國(guó)家金融監(jiān)管當(dāng)局為了規(guī)范表外業(yè)務(wù)，抑制過度投機(jī)，規(guī)定凡從事某些表外業(yè)務(wù)如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、互換等交易活動(dòng)的商業(yè)銀行和其他機(jī)構(gòu)，必須達(dá)到政府認(rèn)可的權(quán)威的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予的某個(gè)資信等級(jí)，其目的是使這些表外業(yè)務(wù)的交易能被限制在一些資金實(shí)力雄厚、信譽(yù)卓著的交易者之間，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)。（3）嚴(yán)格資本管制，避免風(fēng)險(xiǎn)集中?！栋腿麪枀f(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行從事表外業(yè)務(wù)提出了嚴(yán)格的資本要求。認(rèn)為將所有的表外項(xiàng)目都包括在衡量資本充足的框架中是十分重要的。考慮到對(duì)某些表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)經(jīng)驗(yàn)是有限的，而且對(duì)某些國(guó)家來說，當(dāng)這類表外業(yè)務(wù)的金額很小，尤其是以多種新的創(chuàng)新工具的形式出現(xiàn)時(shí)，即使使用復(fù)雜的分析方法和詳細(xì)頻繁的報(bào)告制度，也很難作出正確的統(tǒng)計(jì)，因此巴塞爾委員會(huì)采用了一種適用性較強(qiáng)的綜合方法來加以處理。即通過信用轉(zhuǎn)換系數(shù)把各類表外業(yè)務(wù)折算成表內(nèi)業(yè)務(wù)金額，然后根據(jù)表外業(yè)務(wù)涉及的交易對(duì)手方或資產(chǎn)的性質(zhì)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，再用這些權(quán)數(shù)將上述對(duì)等金額進(jìn)行加總，匯總到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額中去，最后再按標(biāo)準(zhǔn)資本比率對(duì)這些項(xiàng)目分配適宜的資本。第6章商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)6.1單項(xiàng)選擇題1.A2.B3.C4.D5.B6.2多項(xiàng)選擇題1.ABD2.BCD3.ABCD4.ABD5.ABCD6.3思考題1.簡(jiǎn)述國(guó)際業(yè)務(wù)的品種和范圍商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)的發(fā)展，與世界經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的增長(zhǎng)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的日益緊密，以及交通運(yùn)輸、郵電通信等的發(fā)展密切相關(guān)。（1）國(guó)際業(yè)務(wù)的品種自2005年5月18日起，我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)正式推出了外幣買賣業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)是指在銀行間外匯市場(chǎng)，通過電子交易與清算平臺(tái)，為境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行外幣與外幣之間的交易與清算提供便利的安排。該系統(tǒng)是為境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行外幣與外幣的即期交易和清算所使用，并不涉及人民幣和外幣的交易。這項(xiàng)便利的推出意味著我國(guó)銀行之間可以在我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行外匯買賣業(yè)務(wù)。①外匯買賣業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行進(jìn)行的外匯買賣品種多種多樣，包括即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、掉期交易、套利交易、套匯交易、外匯期貨交易和外匯期權(quán)交易。我國(guó)商業(yè)銀行的外匯買賣業(yè)務(wù)主要有自營(yíng)外匯買賣和代客外匯買賣，包括個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)和對(duì)企業(yè)公司客戶的外匯買賣業(yè)務(wù)。我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的外匯買賣品種較為單一，主要有：即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯買賣、遠(yuǎn)期外匯結(jié)售匯、擇期外匯買賣、超遠(yuǎn)期外匯買賣、掉期外匯買賣、外匯期權(quán)和貨幣互換等衍生品種。②國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)。國(guó)際間的各種經(jīng)濟(jì)交易，必然引起國(guó)際間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，用貨幣收付來清償位于不同國(guó)家當(dāng)事人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系以及實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的行為被稱為國(guó)際結(jié)算。國(guó)際結(jié)算依賴于以商業(yè)銀行為中心的多邊清算制度，而以商業(yè)銀行為中心的國(guó)際多邊清算應(yīng)具備兩個(gè)條件：一是國(guó)際結(jié)算貨幣必須具備可自由兌換性，二是商業(yè)銀行必須在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或有代理行。國(guó)際結(jié)算的基本方式有：匯兌業(yè)務(wù)、托收業(yè)務(wù)和信用證業(yè)務(wù)。其中信用證業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)中規(guī)模最大的業(yè)務(wù)。國(guó)際結(jié)算的支付工具主要有：匯票、本票和支票，其中使用最多的是匯票。③國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)主要包括短期國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，指的是進(jìn)口押匯、出口押匯、打包放款、票據(jù)承兌融資等。中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資主要指的是出口信貸和進(jìn)口信貸。④國(guó)際借貸業(yè)務(wù)。國(guó)際借貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行向國(guó)外客戶開展的跨國(guó)貸款業(yè)務(wù)。根據(jù)借款人的身份不同可以分為國(guó)際銀行間的借貸業(yè)務(wù)、國(guó)際銀行對(duì)企業(yè)的借貸業(yè)務(wù)和國(guó)際銀行的政府借貸業(yè)務(wù)。根據(jù)放款的規(guī)模和參與放款的銀行的多少，可以把國(guó)際借貸業(yè)務(wù)分為單一銀行放款業(yè)務(wù)、參與放款業(yè)務(wù)和國(guó)際銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)（又稱辛迪加貸款業(yè)務(wù)）。⑤歐洲貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)。歐洲貨幣市場(chǎng)又稱“離岸金融市場(chǎng)”，是指同市場(chǎng)所在國(guó)的國(guó)內(nèi)金融體系相分離，既不受所使用貨幣發(fā)行國(guó)政府法令管制，又不受市場(chǎng)所在國(guó)政府法令管制的金融市場(chǎng)。它是一種新型的國(guó)際金融市場(chǎng)，形成于20世紀(jì)50年代，于60年代中期以后迅速發(fā)展起來。目前，歐洲貨幣市場(chǎng)已成為國(guó)際金融市場(chǎng)的核心，“歐洲”一詞不是一個(gè)地理概念，而是“外國(guó)”的意思。例如，歐洲美元是指在美國(guó)之外其他國(guó)家或地區(qū)流通、借貸的美元；歐洲瑞士法郎則是指在瑞士之外其他國(guó)家或地區(qū)流通、借貸的瑞士法郎。凡是外匯管制松、稅收低、風(fēng)景優(yōu)美的地方都有可能成為離岸金融市場(chǎng)。（2）國(guó)際業(yè)務(wù)范圍①國(guó)際業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)范圍劃分可分為：外匯存款；外匯貸款；外幣兌換；國(guó)際結(jié)算；結(jié)匯、售匯；同業(yè)外匯拆借；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯擔(dān)保；外匯買賣；代理國(guó)外信用卡的發(fā)行及付款；資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務(wù)；發(fā)行或者代理發(fā)行股票以外的外幣有價(jià)證券；買賣或者代理買賣股票以外的外幣有價(jià)證券。②國(guó)際業(yè)務(wù)按銀行內(nèi)部操作職能劃分可分為：外匯存款；外匯貸款；外匯擔(dān)保；外匯結(jié)算；外匯會(huì)計(jì)；外匯資金；外匯買賣；結(jié)售匯；外匯票據(jù)；外匯借款和拆借；外匯債券等。2.匯率的種類有哪些？外匯匯率，又稱匯價(jià)，是一國(guó)貨幣的對(duì)外價(jià)值，是用一國(guó)貨幣表示的另一國(guó)貨幣的比價(jià)，是辦理本幣與外幣、外幣與外幣間兌換的標(biāo)準(zhǔn)，是開展外匯業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。國(guó)際間的貿(mào)易和非貿(mào)易往來，一個(gè)國(guó)家國(guó)際收支中的債權(quán)和債務(wù)的清償，都要涉及貨幣兌換。（1）官方匯率和市場(chǎng)匯率。官方匯率又稱為法定匯率或外匯牌價(jià)，它由一國(guó)政府或其授權(quán)的外匯管理當(dāng)局制定和公布，規(guī)定在本國(guó)境內(nèi)的所有外匯交易的匯率都以其為準(zhǔn)。而在外匯市場(chǎng)上受供求關(guān)系影響、即時(shí)波動(dòng)的匯率，稱為市場(chǎng)匯率。（2）基本匯率和套算匯率?；緟R率是指一國(guó)貨幣與某個(gè)關(guān)鍵貨幣的實(shí)際價(jià)值對(duì)比而制定出的匯率。其中，關(guān)鍵貨幣一般是指：國(guó)際上普遍接受的貨幣，即可以自由兌換的貨幣；國(guó)際貿(mào)易交往中廣泛使用的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣；在各國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備中占較大比重的貨幣；各國(guó)政府干預(yù)市場(chǎng)普遍使用的干預(yù)貨幣。目前，美元是國(guó)際上最主要的關(guān)鍵貨幣，大多數(shù)國(guó)家都把對(duì)美元的匯率作為基本匯率。套算匯率，即交叉匯率，是根據(jù)本國(guó)貨幣對(duì)關(guān)鍵貨幣的基本匯率和關(guān)鍵貨幣對(duì)其他國(guó)家貨幣的匯率，套算得到的本國(guó)貨幣對(duì)其他國(guó)家貨幣的匯率。（3）買入?yún)R率、賣出匯率和現(xiàn)鈔價(jià)。買入?yún)R率，即買入價(jià)，是銀行向客戶或從同業(yè)買入外匯時(shí)所采用的匯率。采用直接標(biāo)價(jià)法時(shí)，外幣折合本幣數(shù)較少的那個(gè)匯率是買入價(jià)；采用間接標(biāo)價(jià)法時(shí)，外幣折合本幣數(shù)較多的那個(gè)匯率是買入價(jià)。賣出匯率，即賣出價(jià)，是銀行向客戶或從同業(yè)賣出外匯時(shí)所采用的匯率。采用直接標(biāo)價(jià)法時(shí)，外幣折合本幣數(shù)較多的那個(gè)匯率是買入價(jià)，采用間接標(biāo)價(jià)法時(shí)，外幣折合本幣數(shù)較少的那個(gè)匯率是買入價(jià)。買入價(jià)和賣出價(jià)的平均數(shù)為中間匯率，即中間價(jià)。現(xiàn)鈔價(jià)是銀行買入外幣現(xiàn)鈔的匯率，又稱現(xiàn)鈔買入價(jià)。現(xiàn)鈔買入價(jià)低于現(xiàn)匯買入價(jià)，這是由于現(xiàn)鈔買入價(jià)必須扣除現(xiàn)鈔的運(yùn)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)。當(dāng)銀行賣出外幣現(xiàn)鈔時(shí)，則采用的是銀行現(xiàn)匯賣出價(jià)。（4）即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。根據(jù)外匯買賣交割期不同而將外匯匯率分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。即期匯率又稱為現(xiàn)匯匯率，是指外匯買賣雙方成交后，當(dāng)日或兩個(gè)營(yíng)業(yè)日之內(nèi)交割款項(xiàng)時(shí)使用的匯率。遠(yuǎn)期匯率是遠(yuǎn)期外匯買賣的匯率。買賣雙方簽訂合同，約定交割日期，屆時(shí)不管匯率如何變動(dòng)，協(xié)議雙方都按預(yù)定的遠(yuǎn)期匯率、幣別和金額進(jìn)行結(jié)算。遠(yuǎn)期交割的期限一般為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月或1年，到期后可以重新商定匯率轉(zhuǎn)期。（5）固定匯率和浮動(dòng)匯率。固定匯率是由一國(guó)政府制定公布的匯率。對(duì)匯率的上下波動(dòng)幅度有一定的限度。超過一定的限度，政府有義務(wù)通過各種手段對(duì)匯率進(jìn)行干預(yù)調(diào)節(jié)，以保持匯率的穩(wěn)定。浮動(dòng)匯率是由外匯市場(chǎng)供求情況決定的匯率。政府不規(guī)定匯率波動(dòng)的范圍，匯率可自由漲跌，政府無義務(wù)進(jìn)行干預(yù)。3.簡(jiǎn)述外匯監(jiān)管的對(duì)象和內(nèi)容。（1）外匯監(jiān)管的對(duì)象。外匯監(jiān)管的對(duì)象可分為對(duì)人的監(jiān)管、對(duì)物的監(jiān)管以及對(duì)地區(qū)的監(jiān)管三個(gè)方面。①對(duì)人的監(jiān)管，又稱為對(duì)居民和非居民的監(jiān)管。居民是指在外匯管制國(guó)家內(nèi)居住和營(yíng)業(yè)的本國(guó)和外國(guó)的自然人和法人；非居民是指在外匯管制國(guó)家外居住和營(yíng)業(yè)的自然人和法人。②對(duì)物的監(jiān)管，也稱為對(duì)各種外匯的監(jiān)管。主要包括：外國(guó)紙幣和鑄幣；用外幣表示的有價(jià)證券，如公債、債券、股票、銀行存折等；用外幣表示的支付憑證，如匯票、本票、支票、旅行信用證、信用卡等；貴金屬，如黃金、白銀等。另外，本國(guó)貨幣的攜出入國(guó)境，也屬外匯管理的范圍。③對(duì)地區(qū)的管理。有些國(guó)家對(duì)本國(guó)的不同地區(qū)實(shí)行不同的外匯管理政策，如對(duì)本國(guó)的出口加工區(qū)或自由港，實(shí)行較松的外匯管理。（2）外匯監(jiān)管的內(nèi)容。外匯監(jiān)管的內(nèi)容是指一國(guó)政府對(duì)外匯監(jiān)管所實(shí)施的各種辦法和措施，具體包括對(duì)貿(mào)易外匯、非貿(mào)易外匯、資本輸入、銀行外匯存款、外匯匯率及黃金的監(jiān)督和管理。4.外匯買賣業(yè)務(wù)種類主要有哪些？外匯買賣業(yè)務(wù)這要包括即期外匯買賣、遠(yuǎn)期外匯買賣、掉期外匯買賣，另外還有套匯交易、套利交易、外匯期貨交易和外匯期權(quán)交易。（1）即期外匯買賣。是指外匯買賣在達(dá)成交易后的第二個(gè)銀行工作日交割的外匯買賣交易。交割日就是起息日。如果起息日不是銀行的營(yíng)業(yè)日或是節(jié)假日，則作順延調(diào)整。即期外匯買賣的匯率稱為即期匯率。即期外匯買賣是最基本的外匯交易形式，它主要有以下三個(gè)作用：①可以滿足客戶臨時(shí)性的支付需要。通過即期外匯買賣業(yè)務(wù)，客戶可將手上的一種外幣即時(shí)兌換成另一種外幣，用于應(yīng)付進(jìn)出口貿(mào)易、投標(biāo)、海外工程承包等的外匯結(jié)算或歸還外匯貸款。②即期外匯買賣可以幫助客戶調(diào)整手中外幣的幣種結(jié)構(gòu)。通過此種組合可以分散外匯風(fēng)險(xiǎn)。③即期外匯買賣還是外匯投機(jī)的重要工具。這種投機(jī)行為既可能帶來豐厚利潤(rùn)，也可能造成巨額虧損。（2）遠(yuǎn)期外匯買賣。是指交易雙方達(dá)成交易后，按事先約定的日期和約定的匯率進(jìn)行交割的外匯買賣交易。約定的遠(yuǎn)期交割日為外匯買賣成交后第二個(gè)工作日以后的某一天。遠(yuǎn)期外匯買賣的期限通常為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年以及不規(guī)則起息日（如10天、1個(gè)月零9天、2個(gè)月零15天等）。超過1年的交易稱為超遠(yuǎn)期外匯買賣。遠(yuǎn)期外匯買賣是國(guó)際上最常用的避免外匯風(fēng)險(xiǎn)、固定外匯成本的方法。一般來說，客戶對(duì)外貿(mào)易結(jié)算、到國(guó)外投資、外匯借貸或還貸的過程中都會(huì)涉及外匯保值的問題，通過遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù)，客戶可事先將某一項(xiàng)目的外匯成本固定，或鎖定遠(yuǎn)期外匯收付的換匯成本，從而達(dá)到保值的目的，同時(shí)更能使企業(yè)集中時(shí)間和人力搞好主營(yíng)業(yè)務(wù)。（3）掉期外匯買賣。一筆掉期外匯買賣可以看成由兩筆交易金額相同、起息日不同、交易方向相反的外匯買賣組成的，因此一筆掉期外匯買賣具有一前一后兩個(gè)起息日和兩項(xiàng)約定的匯率水平。在掉期外匯買賣中，客戶和銀行按約定的匯率水平將一種貨幣轉(zhuǎn)換為另一種貨幣，在第一個(gè)起息日進(jìn)行資金的交割，并按另一項(xiàng)約定的匯率將上述兩種貨幣進(jìn)行方向相反的轉(zhuǎn)換，在第二個(gè)起息日進(jìn)行資金的交割。5.國(guó)際銀團(tuán)貸款有哪些特點(diǎn)？國(guó)際銀團(tuán)貸款具有如下主要特點(diǎn)：（1）可以提供巨額的貸款，銀團(tuán)貸款的金額，通常都是數(shù)千萬美元或幾億美元。（2）貸款期限長(zhǎng)，一般為5—10年，長(zhǎng)的可達(dá)15年。（3）貸款人為數(shù)家銀行，各個(gè)貸款銀行所起的作用及其在借貸交易中所處的法律地位不完全相同，因此承擔(dān)著不同的法律責(zé)任。（4）貸款操作時(shí)間較長(zhǎng)，當(dāng)事人多，貸款協(xié)議較復(fù)雜。由于參加的銀行多，因此邀請(qǐng)銀團(tuán)成員、組織銀團(tuán)、確定各銀行的貸款份額等需要較長(zhǎng)的時(shí)間。另外，國(guó)際銀團(tuán)貸款的協(xié)議書必須得到所有參加銀行的同意，要兼顧各當(dāng)事人的利益，明確各自的權(quán)利和義務(wù)。第7章互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行7.1單項(xiàng)選擇題1.A2.B3.D4.B5.A7.2多項(xiàng)選擇題1.ABD2.ABCD3.ABC4.ABC5.ABC7.3思考題1.互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)有哪些？在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，因?yàn)橛兴阉饕?、大?shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算技術(shù)等的存在，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低，市場(chǎng)充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比具有顯著的特征。（1）成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤(rùn)。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本；另一方面，消費(fèi)者可以在開放、透明的平臺(tái)上?？焖僬业竭m合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)、省力。（2）效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“貸款工廠”。（3）覆蓋廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（4）發(fā)展快。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長(zhǎng)。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到250多萬，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元。2019年8月23日，天弘余額寶發(fā)布2019年半年度報(bào)告。報(bào)告顯示，截至2019年6月30日，余額寶總份額1.03萬億份。（5）管理弱。一是風(fēng)控弱。互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。二是監(jiān)管弱。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。（6）風(fēng)險(xiǎn)大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于兩方面：一是信用風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段中國(guó)信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。2013年以來，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)先后曝出跑路事件。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)達(dá)的時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全。2.簡(jiǎn)述互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)。按照目前各種互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)在支付、信息處理、資源配置方面的差異，將它們劃分為六種主要類型。（1）金融互聯(lián)網(wǎng)化。金融互聯(lián)網(wǎng)化體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融中介和市場(chǎng)的物理網(wǎng)點(diǎn)、人工服務(wù)等的替代，包括：①網(wǎng)絡(luò)銀行和手機(jī)銀行；②網(wǎng)絡(luò)證券公司；③網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司；④網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺(tái)；⑤金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售，是通過網(wǎng)絡(luò)銷售金融產(chǎn)品。（2）移動(dòng)支付與第三方支付。移動(dòng)支付與第三方支付體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融支付的影響，以Paypal（美國(guó)）、支付寶（阿里）、財(cái)付通和微信支付（騰訊）為代表。（3）互聯(lián)網(wǎng)貨幣?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)對(duì)貨幣形態(tài)的影響。（4）基于大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡(luò)貸款。（5）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是互聯(lián)網(wǎng)上個(gè)人之間的借貸。（6）眾籌融資。眾籌融資（crowdfunding）通過互聯(lián)網(wǎng)為投資項(xiàng)目募集股本金，是互聯(lián)網(wǎng)上的股權(quán)融資。3.簡(jiǎn)述互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融資源的可獲得性較強(qiáng)，交易成本較低，交易信息相對(duì)對(duì)稱，資源配置趨向于去中介化。這至少將給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來以下影響：（1）弱化商業(yè)銀行的支付功能。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付方式主要分為互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)支付。目前，支付寶、微信支付、財(cái)付通、易寶支付和快錢等能夠?yàn)榭蛻籼峁┦崭犊睢⒆詣?dòng)分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款、代購(gòu)機(jī)票與火車票、代繳電費(fèi)與保險(xiǎn)等結(jié)算和支付服務(wù)，并已經(jīng)占有相當(dāng)份額，對(duì)商業(yè)銀行形成了明顯的替代效應(yīng)。（2）沖擊商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行的主要贏利手段。基于對(duì)企業(yè)審核要求的限定和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等原因，小微企業(yè)往往難以獲得商業(yè)銀行的貸款支持。而互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其快速性、廣泛性、低成本等特點(diǎn)，以及對(duì)數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢(shì)，可以直接向供應(yīng)鏈、小微企業(yè)貸款等融資領(lǐng)域擴(kuò)張，搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，沖擊著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)及其盈利。（3）加速金融脫媒。金融脫媒指的是在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)。在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)往來中，主要由銀行來充當(dāng)資金中介。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為資金供需雙方提供了金融搜索平臺(tái)，充當(dāng)了資金信息中介的角色。新信息技術(shù)的開放性和共享性大大降低了信息不對(duì)稱性，使貸款業(yè)務(wù)具有更高的參與度和透明度，強(qiáng)化了資金信息中介的功能，還通過節(jié)約交易成本降低金融中介的門檻。這將加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化。從融資角度看，資金供需雙方利用搜索平臺(tái)尋找交易對(duì)象，之后的融資交易過程由雙方自己完成。從支付角度看，第三方支付平臺(tái)已能為客戶提供收付款、自動(dòng)分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務(wù)，與傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務(wù)形成替代關(guān)系。4.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)融合的特征?；ヂ?lián)網(wǎng)將促進(jìn)技術(shù)與金融的深度融合，金融需求促進(jìn)技術(shù)的發(fā)展，反過來技術(shù)發(fā)展又推動(dòng)金融模式的變革。在以互聯(lián)網(wǎng)為背景的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略下，商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)應(yīng)積極與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合發(fā)展。（1）業(yè)務(wù)領(lǐng)域的綜合化。隨著互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃興起，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)多元化發(fā)展使金融脫媒趨勢(shì)更加明顯，商業(yè)銀行傳統(tǒng)客戶基礎(chǔ)面臨日益明顯的分流壓力?？蛻粜枨蟮亩鄻踊?、個(gè)性化，商業(yè)銀行單一的商業(yè)模式已經(jīng)很難滿足客戶的需求，這一方面促進(jìn)了商業(yè)銀行與非金融企業(yè)的融合，另一方面要求商業(yè)銀行提供綜合化金融服務(wù)，以維護(hù)生存發(fā)展的空間。因此，商業(yè)銀行應(yīng)以商業(yè)模式的綜合化經(jīng)營(yíng)重塑發(fā)展模式。經(jīng)營(yíng)的融合化是未來互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行發(fā)展的重要趨勢(shì)。通過多元化的并購(gòu)與戰(zhàn)略合作，以開放共贏的思路搭建平臺(tái)產(chǎn)業(yè)鏈和金融生態(tài)系統(tǒng)的建設(shè)，跨界經(jīng)營(yíng)將成為一種普遍的模式。（2）投資活動(dòng)的大眾化。在傳統(tǒng)模式下，服務(wù)小客戶的收益與成本難以匹配，這些數(shù)量龐大、地域分散、單體貢獻(xiàn)度不高的小客戶無法獲得高品質(zhì)的金融服務(wù)，其潛在金融需求無法滿足。而移動(dòng)互聯(lián)可用極低成本迅速聚集原本分散的中小客戶，使其規(guī)模之和足與大客戶匹敵。這種經(jīng)濟(jì)模式的本質(zhì)其實(shí)就是規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而可以使原本高高在上的投資門檻大幅降低，使廣大中小客戶可以參與到投資活動(dòng)中來，提高了金融服務(wù)的參與范圍與參與程度，拓展了金融市場(chǎng)的參與主體。（3）企業(yè)融資活動(dòng)的個(gè)性化?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展大大推動(dòng)了金融創(chuàng)新，新的產(chǎn)品層出不窮，金融市場(chǎng)服務(wù)多元化程度大大提高，這其中包含了針對(duì)不同經(jīng)營(yíng)類型、不同財(cái)務(wù)特征、不同風(fēng)險(xiǎn)水平客戶的個(gè)性化融資產(chǎn)品。企業(yè)可根據(jù)自身特點(diǎn)，在生命周期中的不同階段選擇相適應(yīng)的融資產(chǎn)品與方式。（4）服務(wù)渠道的整合化。互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融服務(wù)的關(guān)鍵是大力拓展和豐富線上服務(wù)渠道，但這并不意味著放棄線下，線下渠道仍是影響線上業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。在線上支付時(shí)代，電子銀行與物理網(wǎng)點(diǎn)兩種渠道屬于互為補(bǔ)充的并存關(guān)系，當(dāng)電子支付從線上進(jìn)入線下，就可以隨時(shí)隨地滿足任何環(huán)境下的金融服務(wù)需求，物理渠道因時(shí)因地制宜的個(gè)性化設(shè)計(jì)就顯得格外重要。商業(yè)銀行應(yīng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維，使互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)深度融合，從以往前后臺(tái)分離、集約化管理模式中跳脫出來，將網(wǎng)絡(luò)、電話、手機(jī)、短信、微信等線上服務(wù)，以及網(wǎng)點(diǎn)、社區(qū)等服務(wù)渠道進(jìn)行整合，在同一層面統(tǒng)一設(shè)計(jì)，逐步轉(zhuǎn)向線上線下一體化運(yùn)營(yíng)。構(gòu)建“任意一點(diǎn)接入、線上線下互通互聯(lián)、全程響應(yīng)、體驗(yàn)一致的一體化渠道體系”，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)物理渠道和互聯(lián)網(wǎng)渠道的有機(jī)結(jié)合。（5）產(chǎn)品設(shè)計(jì)的客戶化。商業(yè)銀行的核心是客戶資源，在當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下客戶的重要性日益凸顯。金融服務(wù)的客戶吸引力來源于對(duì)客戶需求的準(zhǔn)確把握與滿足，未來商業(yè)銀行產(chǎn)品設(shè)計(jì)的最大變革將是以客戶為中心。傳統(tǒng)商業(yè)銀行做產(chǎn)品的路徑是不斷完善產(chǎn)品，等到產(chǎn)品成熟再投向市場(chǎng)。然而這種方式無法滿足客戶快速變化的需求，通過快速迭代開發(fā)和交互設(shè)計(jì)，對(duì)客戶體驗(yàn)進(jìn)行快速的反饋，讓客戶參與到產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和開發(fā)中，從而更好地符合客戶需求。（6）金融服務(wù)的隨時(shí)隨地化。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展、“O2O”模式的普及、在線離線信息的整合，互聯(lián)網(wǎng)打破了信息流與資金流傳播的物理邊界，它既沒有時(shí)間限制也沒有空間限制，7×24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)是互聯(lián)網(wǎng)世界的常態(tài)，人們?cè)谌魏螘r(shí)間、任何地點(diǎn)均可以獲得所需要的金融服務(wù)。對(duì)客戶而言，以往高高在上的金融服務(wù)如今走近了客戶身邊，不但觸手可及，而且在日常生活場(chǎng)景中頻繁發(fā)生。5.簡(jiǎn)述互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行發(fā)展需處理的幾個(gè)關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，作為現(xiàn)代商業(yè)銀行的決策者，最重要的不是要實(shí)現(xiàn)多少金融產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化，而是首先要從思維意識(shí)層面認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的融合趨勢(shì)，根據(jù)商業(yè)銀行本身的業(yè)務(wù)特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好，制定和踐行互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略，其中最重要的是要處理好以下幾方面的關(guān)系。（1）維持傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)與開拓新領(lǐng)域的關(guān)系。商業(yè)銀行經(jīng)過幾十甚至上百年的經(jīng)營(yíng)，積累了寶貴的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，形成了完善的業(yè)務(wù)流程，構(gòu)建起了科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。它們不僅實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)豐富，而且技術(shù)實(shí)力雄厚，資金安全性高，已經(jīng)擁有了龐大的忠實(shí)客戶群，具備了扎實(shí)的品牌信任度。同時(shí)，商業(yè)銀行積累的海量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)也為大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下進(jìn)行客戶識(shí)別、精準(zhǔn)營(yíng)銷、準(zhǔn)確定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、資本計(jì)算等提供了難以復(fù)制的歷史優(yōu)勢(shì)。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，傳統(tǒng)商業(yè)銀行過度地追求新領(lǐng)域的開拓，很有可能導(dǎo)致傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的喪失，從而觸發(fā)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。傳統(tǒng)商業(yè)銀行需要冷靜分析形勢(shì)，認(rèn)清自身優(yōu)勢(shì)，依托自身穩(wěn)健審慎的經(jīng)營(yíng)文化，依托風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)，在維護(hù)好本身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維，取長(zhǎng)補(bǔ)短，有選擇性地開拓與本身原有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)具有互補(bǔ)性的新領(lǐng)域，逐步擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，有計(jì)劃地實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。（2）短期利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)系。傳統(tǒng)商業(yè)銀行要率先面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和同業(yè)的創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)壓力。在傳統(tǒng)商業(yè)銀行不斷推動(dòng)本身互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，類似的競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品必然伴隨著日新月異的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而不斷推出，傳統(tǒng)商業(yè)銀行也必須面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，不斷開發(fā)競(jìng)爭(zhēng)型