經(jīng)濟(jì)生活 第六課 投資理財?shù)倪x擇

經(jīng)濟(jì)生活第六課投資理財?shù)倪x擇第一頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五考綱點擊考情播報1.商業(yè)銀行：儲蓄存款、存款利息及其計算、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。2.投資：股票、債券、商業(yè)保險。1.近幾年，投資收益與投資風(fēng)險、股票、債券、商業(yè)保險一直是高考的重點，考查多以選擇題形式出現(xiàn)。2.結(jié)合積極的財政政策，分析各地發(fā)行地方債券的必要性和意義。結(jié)合儲蓄熱，分析引導(dǎo)居民理性投資理財?shù)谋匾?。第二頁，共四十四頁，編輯?023年，星期五6.1儲蓄存款和商業(yè)銀行1.含義儲蓄存款，是指個人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機(jī)構(gòu)，儲蓄機(jī)構(gòu)開具存折或者存單作為憑證，個人憑存折或者存單可以支取存款的本金和利息，儲蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動?？键c一、儲蓄存款2、儲蓄機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行、信用合作社、郵政企業(yè)。我國的儲蓄機(jī)構(gòu)主要是商業(yè)銀行。

3、目的：直接目的是獲得利息收益第三頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五4、儲蓄存款的分類：我國的儲蓄存款主要有活期儲蓄和定期儲蓄

比較活期儲蓄定期儲蓄主要特點①隨時存?、诓灰?guī)定存期③存款金額及次數(shù)不受限制①事先約定期限②不到期一般不得提前支取③存期與利率成正比投資優(yōu)點流動性強(qiáng)、靈活方便收益高于活期,比較安全設(shè)問：儲蓄存款比較安全，風(fēng)險較低，但也存在一定風(fēng)險?？赡艽嬖谟惺裁达L(fēng)險？第四頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五例：2009年1～6月份，我國居民戶存款余額平均增速在29.66%左右。在活期儲蓄與國債這兩種投資對象之間，某投資者如果選擇活期儲蓄，那么，他看中的是活期儲蓄的A.流動性強(qiáng)B.風(fēng)險小C.收益率高D.信用度高（2011高考上海單科政治卷14）下圖是商業(yè)銀行作為信用中介進(jìn)行存貸款業(yè)務(wù)活動的流程。選擇適當(dāng)?shù)倪x項完成該圖。A．①存款②貸款③還款④還貸 B．①存款②貸款③還貸④還款C．①貸款②存款③還款④還貸 D．①貸款②存款③還貸④還款BA第五頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五1、利息(1)含義：存款利息是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。(2)存款利息的多少取決于本金、存期和利息率水平三個因素。（3）存款利息的計算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限考點二、利息及其計算(2010·廣東卷)2005～2009年，廣東居民人民幣儲蓄存款余額從19051億元增至31346億元，其間伴隨如下變化：①利息稅稅率上升②利息率上升③居民收入上升④消費上升⑤儲蓄機(jī)構(gòu)增加其中導(dǎo)致儲蓄增長的原因是()A．①②B．①④C．②③D．④⑤C第六頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五2、利率（1）含義：利率，是利息率的簡稱，是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。（2）利率有三種表示方法：年利率、月利率和日利率。它們的關(guān)系為：年利率＝月利率×12（月）＝日利率×360（天）。（3）注意事項：①我國利率是由中國人民銀行（總行）擬定，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后公布。②貸款利率總是高于存款利率，銀行利潤=貸款利息-存款利息-銀行各項支出。③名義利率和實際利率第一，實際利率=名義利率-通貨膨脹率（通貨膨脹率也叫物價漲幅，可能為正，可能為負(fù)）第二，通貨膨脹下，名義利率大于實際利率，即使加息，雖然利息收入增加，但實際收益不一定增加；通貨緊縮則反之。第七頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五例題：某年上半年定期存款利率是3.78%（整存整?。?，同期居民消費價格指數(shù)（CPI）同比上漲7.9%。小張年初存入了1萬元半年定期存款，到期時（）A.小張的貨幣購買能力上升B.小張的貨幣購買能力下降C.小張的貨幣購買能力沒有變化D.CPI變化對小張沒有任何影響B(tài)(2011高考海南卷2）2011年第一季度我國一年期定期存款利率為3％，而消費價格指數(shù)為5％，同期居民儲蓄仍然大幅增長。對居民儲蓄大幅增長的合理解釋是①人們要應(yīng)對未來住房、養(yǎng)老等支出②居民的消費趨于飽和③儲蓄對利率的變化有彈性④股票、債券等有價證券投資風(fēng)險大A．①②B．①④C．②③D．②④B第八頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五例：農(nóng)民工小張返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)獲得當(dāng)?shù)劂y行40萬元貸款支持，貸款期限2年，貸款年利率5%。如果按復(fù)利計算，貸款期滿時小張須支付的貸款利息為A2萬元B4萬元C4.1萬元D4.2萬元C第九頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五

利率是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。利率的變動對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響主要表現(xiàn)在：1.存款利率變動的影響。通常利率會吸引儲蓄，使流通中貨幣量，從而生活消費；利率會使儲蓄下降，流通中貨幣量，從而使生活消費，同時還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)投股票和債券?？梢姡婵罾实恼{(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量。第十頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五2.貸款利率變動的影響。貸款利率，會加大借款成本，抑制借款者積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模、流通中的貨幣量，并使投資需求相對；利率，會減小借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大、流通中的貨幣量，并使投資需求可見，貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制流通中的貨幣量和社會對投資的需求量。利率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿之一歸納：調(diào)整存、貸款利率→調(diào)節(jié)存、貸款量→調(diào)節(jié)流通中的貨幣量第十一頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五1.商業(yè)銀行的含義經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。2.我國商業(yè)銀行的體系我國的商業(yè)銀行以

為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。國家控股銀行考點三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)第十二頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五3.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)類別存款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)含義商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為商業(yè)銀行為社會經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)地位、作用商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)我國商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行營利的主要來源銀行對此收取一定的服務(wù)費用除了上面的三大主要業(yè)務(wù)之外，商業(yè)銀行還提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等其他服務(wù)。第十三頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五[例](2009·江蘇高考)2008年12月16日，國家開發(fā)銀行股份有限公司掛牌成立，成為我國第一家由政策性銀行轉(zhuǎn)型而來的商業(yè)銀行。轉(zhuǎn)型后的國家開發(fā)銀行的主體業(yè)務(wù)是（）A.存款業(yè)務(wù)B.貸款業(yè)務(wù)C.結(jié)算業(yè)務(wù)D.股票買賣業(yè)務(wù)B例.爆發(fā)于美國的次貸危機(jī)給世界金融業(yè)帶來了沉重的打擊，也帶來了深刻的教訓(xùn)，次貸危機(jī)對商業(yè)銀行的啟示是A.擴(kuò)大存款業(yè)務(wù)，因為它是商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)B.減少貸款業(yè)務(wù)，防范金融風(fēng)險C.貸款時堅持真實性、謹(jǐn)慎性、安全性、效益性原則D.要不斷降低存貸款利率C第十四頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五6.2股票、債券和保險（1）含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。（2）性質(zhì)：股票是一種入股憑證，代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權(quán)。對發(fā)行的公司來說——是籌集資金的一種方式考點四、股票第十五頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五（3）股票投資的收入：

股票投資的收入包括兩部分：一部分是股息或紅利收入，即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業(yè)利潤。投資股票的另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價。（5）建立和發(fā)展股票市場的意義：對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。（4）投資特點：股票是一種流通性強(qiáng)、高風(fēng)險、高收益的投資方式。第十六頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五1、含義：債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。2、分類：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。3、特點：考點五、債券第十七頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五分類國債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體中央政府金融機(jī)構(gòu)企業(yè)償還保證中央政府的稅收利潤利潤收益利率一般高于同期銀行儲蓄存款，低于其他債券利率利率高于國債，低于一般的企業(yè)債券利率高于國債、金融債券風(fēng)險性風(fēng)險最小安全系數(shù)比國債小，但比企業(yè)債券大風(fēng)險較大流動性強(qiáng)較強(qiáng)較弱第十八頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五4.關(guān)于國債(1)含義：國債，是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債務(wù)憑證。（2）發(fā)行目的：中央政府發(fā)行國債的目的，往往是彌補(bǔ)國家財政赤字，或者為一些耗資巨大的建設(shè)項目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策乃至為戰(zhàn)爭籌措資金。（3）特點及原因：由于國債以中央政府的信譽擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險小。國債利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲蓄存款利率第十九頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五（1）商業(yè)保險的含義：指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時，承擔(dān)給付保險金責(zé)任的行為。（2）商業(yè)保險的分類：商業(yè)保險分為人身保險和財產(chǎn)保險兩大類。（3）保險的原則：投保人和保險人應(yīng)當(dāng)遵循公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同?？键c六：商業(yè)保險第二十頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五

[例3](2009·江蘇高考)現(xiàn)實生活中，我們可能面臨各種各樣的風(fēng)險。下列屬于規(guī)避風(fēng)險的投資方式是（）A.購買商業(yè)保險B.辦理存款儲蓄C.參加社會保險D.購買企業(yè)債券A第二十一頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五1.社會保險與商業(yè)保險的比較社會保險商業(yè)保險不同點性質(zhì)解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目(醫(yī)療、失業(yè)、養(yǎng)老等）建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上，是參與保險者個人意志的體現(xiàn)給付標(biāo)準(zhǔn)只保障其基本生活水平保障項目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)較高費用負(fù)擔(dān)大多是個人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府負(fù)擔(dān)完全由個人負(fù)擔(dān)第二十二頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五社會保險商業(yè)保險不同點保障依據(jù)依據(jù)國家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定依據(jù)被保險人的需要保障范圍解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目保障項目廣泛，保障范圍大小與繳納的保險費成正比相同點都是減少危險、防范后患、保障生活、安定社會的有效方法；都是保險的一種形式第二十三頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五3、作為一個理性的投資者，在選擇投資方向時應(yīng)該遵循五個原則：①要注意投資的回報率，也要注意投資的風(fēng)險性。②要注意投資的多元化。③投資要根據(jù)自己的實際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實力；量力而行。④投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)，做到利國利民，同時不違反國家法律，政策。⑤要誠信投資、合法投資。⑥要注意投資方式之間的相關(guān)性。各投資方式之間并不是彼此孤立的：儲蓄存款利率會影響債券利率。如果儲蓄存款利率提高了，勢必會帶動債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優(yōu)勢地位。儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。第二十四頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五[例](2009·浙江高考)小張在2007年將30萬資金全部用于投資股票，年底賺了10萬。而2008年同樣的投資卻虧損了16萬。小王在這兩年內(nèi)將30萬資金中的5萬投資股票，6萬投資國債，18萬存入銀行，1萬購買保險，共獲利2萬。上述事例從一個側(cè)面說明①盈虧取決于投資結(jié)構(gòu)②分散投資有利于規(guī)避風(fēng)險③風(fēng)險與收益是對等的④投資項目越多收益越大A.①②B.③④C.①④D.②③D第二十五頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五例.不同的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢應(yīng)采取不同的投資理財選擇。當(dāng)利率下降、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑時，家庭應(yīng)采取恰當(dāng)?shù)睦碡敺绞将@取高收益。下列圖示能正確反映這一信息的是第二十六頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五解析：國債利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲蓄利率，國債以政府的信譽作擔(dān)保，風(fēng)險小，而股票風(fēng)險高。根據(jù)題干中的條件，家庭最適宜的理財方式為C項。答案：C第二十七頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五以下是三種投資方式的風(fēng)險一收益比較示意圖，不考慮其它因素，表達(dá)合理的是ABCDA第二十八頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五例：投資者在配置資產(chǎn)組合時需要對風(fēng)險與收益進(jìn)行權(quán)衡取舍。從下圖中可以看出第二十九頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五A.不投資股票，風(fēng)險和收益均為零B.投資股票越少，風(fēng)險越小收益越大C.投資股票越多，風(fēng)險和收益就越大D.恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合，風(fēng)險最小收益最大解析：讀此圖要注意兩點：一是它的橫軸和縱軸表示的內(nèi)容和圖像，二是要看到“注”的內(nèi)容，要求細(xì)心對比，不難發(fā)現(xiàn)C項是正確的。C第三十頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五遷移綜合題李先生夫婦月薪萬元左右。他們把家中現(xiàn)有積蓄幾乎全部投入股市，因目前股市機(jī)會不是很好，還沒有收益。理財專家認(rèn)為李先生夫婦買股票是一種投資行為，在缺乏投資經(jīng)驗的情況下，往往是風(fēng)險大于收益，這就需要分流投入股市的資金，增加一些其他投資品種?？梢詫⒉糠仲Y金存入銀行，也可以買債券和基金，以分解所有積蓄投入股市帶來的較大風(fēng)險。第三十一頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五(1)什么是股票和債券？簡要說明二者有何異同。(2)專家為什么建議李先生夫婦分流股市資金，增加其他幾個投資品種？(3)請你概括投資風(fēng)險和投資收益之間的關(guān)系？解析：本題考查居民的投資和理財。第(1)問考查股票和債券的區(qū)別。第(2)問涉及到股市有風(fēng)險，投資要慎重，分流股市資金有利于降低風(fēng)險。第(3)問考查收益和風(fēng)險的關(guān)系，投資收益越大，風(fēng)險越大。第三十二頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五答案：(1)①股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。②債券與股票有許多相似之處，它們都是有價證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。但是兩者又有所不同，首先是性質(zhì)不同；其次是受益權(quán)不同；再次是償還方法不同。第三十三頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五(2)股票只能隨行就市進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，不能退還本金。存入銀行、購買債券和基金都比購買股票風(fēng)險小，增加這幾個投資品種可以分解所有積蓄投入股市帶來的較大風(fēng)險。(3)投資的收益和風(fēng)險并存，收益與風(fēng)險是成正比的。風(fēng)險減小的同時，預(yù)期的回報收益也將減少。同樣，要想取得較高的收益，就不得不承受較大的風(fēng)險。投資要力爭收益最大化、風(fēng)險最小化。第三十四頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五第三十五頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五經(jīng)過10年籌備，2009年10月23日，面向成長型和高科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板在深圳正式開市。我國多層次資本市場建設(shè)自此邁上新臺階。同月30日，首批28家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)上市。截至2009年12月28日，創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)已達(dá)36家。創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場，即第二股票交易市場。在我國，主板指的是滬、深股票市場。創(chuàng)業(yè)板是指專為暫時無法在主板我國創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所開市第三十六頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的重要補(bǔ)充，在資本市場有著重要的位置。創(chuàng)業(yè)板是一個門檻低、風(fēng)險大、監(jiān)管嚴(yán)格的股票市場，也是一個孵化科技型、成長型企業(yè)的搖籃。第三十七頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五[經(jīng)濟(jì)生活角度]1.分析說明創(chuàng)業(yè)板上市的經(jīng)濟(jì)意義。提示：(1)創(chuàng)業(yè)板上市在推動產(chǎn)業(yè)升級、促進(jìn)科技創(chuàng)新方面正發(fā)揮著越來越重要的作用。當(dāng)前發(fā)展創(chuàng)業(yè)板對我國應(yīng)對國際金融危機(jī)，保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)內(nèi)需有著重要的意義。第三十八頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期五(2)隨著金融危機(jī)對實體影響的深化，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，實現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要性越來越突出。而我國多數(shù)科技含量高、成長性強(qiáng)的中小企業(yè)普遍存在融資渠道單一和資金短缺問題，發(fā)展創(chuàng)業(yè)板不僅能夠滿足具有成長性的中小企業(yè)突破融資難這一瓶頸，可以使大量的中小企業(yè)能夠通過市場化運作發(fā)展壯大，并降低金融體系的信貸風(fēng)險。(3)發(fā)展創(chuàng)業(yè)板還可以給閑置資金找到新的投資渠道，豐富理財品種。第三十九頁，共四十四頁，編輯于2023