XXXX年中國企業(yè)IO市場報告

關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)490家中國企業(yè)IPO，融資1068.75億美元，無論上市企業(yè)數(shù)量還是融資規(guī)模，都達到歷史最高水平。347家中國企業(yè)在境內(nèi)資本市場IPO，融資719.98億美元，143家中國企業(yè)在境外資本市場IPO，融資349.78億美元。中國企業(yè)境外IPO活躍度提高。境內(nèi)方面，204家企業(yè)選擇了深交所中小板上市，117家企業(yè)選擇深交所創(chuàng)業(yè)板IPO，上交所上市企業(yè)有26家。143家中國企業(yè)在境外資本市場實現(xiàn)IPO，融資金額349.77億美元。港交所主板共有82家企業(yè)IPO，超過了2007年66起的歷史高位。以紐交所、納斯達克為主的美國資本市場中國企業(yè)IPO數(shù)量也達到歷史高峰。IPO涉及19個行業(yè)，案例數(shù)量最多的三個行業(yè)分別是制造業(yè)、IT及能源行業(yè)，融資金額最多的行業(yè)是制造業(yè)、金融及能源。實現(xiàn)IPO中國企業(yè)最多的三個地區(qū)分別為北京、江蘇和廣東，活躍于資本市場的企業(yè)仍以東部沿海地區(qū)企業(yè)為主。上市企業(yè)中具有VC/PE背景的220家，占比達44.8%，涉及國內(nèi)外投資機構(gòu)269家。2023年中國企業(yè)全球IPO事件中，共有168家投資銀行參與保薦及承銷。1.2023年中國企業(yè)IPO市場綜述2023年共有490家中國企業(yè)實現(xiàn)IPO，相比2023年增長155.7%；融資金額共計1068.75億美元，環(huán)比增長88.0%。2023年中國企業(yè)IPO數(shù)量及融資規(guī)模均超越了2007年228家企業(yè)上市、融資總額969.23億美元的歷史高位。從市場分布來看，2023年共有347家中國企業(yè)在境內(nèi)資本市場IPO，融資金額高達719.98億美元，有143家中國企業(yè)在境外資本市場IPO，融資金額為349.78億美元。境內(nèi)方面，2023年境內(nèi)資本市場融資企業(yè)數(shù)量大幅增加，由2023年的99起，升至347起，漲幅達250.5%，相比2007年125起IPO最高紀錄，增長比例也達到177.6%。其中，204家企業(yè)選擇了深交所中小板上市，117家企業(yè)選擇深交所創(chuàng)業(yè)板IPO，深交所上市企業(yè)在2023年中國企業(yè)全球IPO總量中占比達65.4%；上交所上市企業(yè)有26家。境外方面，共有143家中國企業(yè)在境外資本市場實現(xiàn)IPO，融資金額349.77億美元。其中，港交所主板共有82家企業(yè)IPO，融資金額299.20億美元，IPO數(shù)量超過了2007年66起的歷史高位。以紐交所、納斯達克為主的美國資本市場方面，中國企業(yè)IPO數(shù)量也達到歷史高峰，兩家交易所分別有22及19家中國企業(yè)上市，融資總額為38.86億美元。2023年IPO中國企業(yè)涉及19個行業(yè)，案例數(shù)量最多的三個行業(yè)分別是制造業(yè)、IT及能源行業(yè)，其次分別為醫(yī)療健康、化學(xué)工業(yè)、連鎖經(jīng)營、食品飲料等?？傮w來看，傳統(tǒng)制造業(yè)、消費品相關(guān)行業(yè)企業(yè)IPO最為活躍。融資金額最多的行業(yè)是制造業(yè)、金融及能源。實現(xiàn)IPO中國企業(yè)最多的三個地區(qū)分別為北京、江蘇和廣東，2023年活躍于資本市場的企業(yè)仍以東部沿海地區(qū)企業(yè)為主。上市企業(yè)中具有VC/PE背景的220家，占比達44.8%，涉及國內(nèi)外投資機構(gòu)269家。以2006年至今5年的數(shù)據(jù)來看，具有VC/PE背景企業(yè)比例整體呈現(xiàn)增長趨勢。2023年中國企業(yè)全球IPO事件中，共有168家投資銀行參與保薦及承銷。境內(nèi)IPO方面，參與IPO承銷數(shù)量最多的三家投行分別是平安證券、國信證券及華泰聯(lián)合證券；境外方面，參與中國企業(yè)IPO數(shù)量最多的分別為摩根士丹利、摩根大通、瑞信及派杰。容饒2永.醫(yī)20帳10歷年中往國企烏業(yè)I纏PO敏市場育分析股惱2.報1中滲國企輸業(yè)I叔PO鄉(xiāng)數(shù)量獄和融文資金該額分豎析磚悉20誓10呢年中棟國企琴業(yè)在謊境內(nèi)各外資臨本市主場I釣PO午融資竊活躍仗度出臘現(xiàn)歷睛史性持突破獨，無明論上覆市企攏業(yè)數(shù)固量還旱是融境資規(guī)節(jié)模，寶都達赴到歷獲史最桶高水慧平。書根據(jù)匪CV運So僚ur雁ce臟數(shù)據(jù)熟統(tǒng)計皇，2或01但0年烈共有晃49冒0家富中國趟企業(yè)點實現(xiàn)咽IP蜻O，犧相比窯20幕09碑年增臨長1陸55結(jié).7吼%；昆融資蜂金額想共計喇10元68轉(zhuǎn).7斯5億凳美元察，環(huán)紐比增逃長8扎8.丸0%紹。2般01君0年迫中國蠻企業(yè)初IP路O數(shù)犧量及桌融資悲規(guī)模膏均超擾越了耍20貌07是年2躲28下家企錫業(yè)上符市、橡融資喝總額未96礎(chǔ)9.蛙23第億美叨元的躲歷史虹高位兄（見毒圖2望.1卷-1萍）。雷派平均辟單筆仙融資亡金額床方面濃，2托01擠0年常每家監(jiān)企業(yè)孝融資田2.止18萌億美禮元，喉環(huán)比纖下降測26持.5裕%；雪相比弊20困07綿年單遭筆融傍資金即額4頌.2禁5億朱美元腰有較旺大幅鬼度下范降。病一方界面，鉛創(chuàng)業(yè)掌板的筋出臺養(yǎng)使得晚更多標規(guī)?；拖鄬μ洼^小煎的新獎興企三業(yè)得蛇以登蝴陸資繡本市然場；閥另一昨方面稼，由媽于國危際經(jīng)貪濟在聾全球鍋金融叢危機雙中恢闊復(fù)緩滾慢，暈境外間資本孕市場曬雖趨少于活放躍，打但企品業(yè)整匹體估認值水蔽平仍賠未達滾最佳乎狀態(tài)狼。概圖2禍.1邀-1毒2百00監(jiān)1-妄20注10苦年中傲國企弱業(yè)I逢P(guān)O扣規(guī)模柿比較夏印20威10萍年融剖資規(guī)兼模最腔大的育企業(yè)護為中或國農(nóng)霜業(yè)銀什行，捕該公根司A濟+H悶股同刷時上耀市，茶分別兵融資蘿68欲5.任29叼億元峽和8魂13序.1惹8億霞港元洪，這溪兩起攏IP采O也焰分別肢占據(jù)刺20屑10謹年中恨國企騎業(yè)境劍內(nèi)外宗融資巷額度究首位夸（見話表2即.1撞-1季，表鋤2.翅1-冶2）叫。吵表2鴿.1鴿-1壓2風01瘦0年揮中國袍企業(yè)烈境內(nèi)懲IP丑O融舍資規(guī)趨模十罵大案蠟例違表2餓.1醉-2樣2紗01繪0年苗中國賣企業(yè)住境外遺IP鏈O融服資規(guī)咽模十穿大案綱例石斗20漢10撥年中勝國企嘩業(yè)全鞋球I簽PO滿的爆吵發(fā)生與增長擁主要縣源于羅以下帳幾個齡因素待：首寒先創(chuàng)親業(yè)板逼的推街出，賭為企企業(yè)登務(wù)陸資作本市堡場提騾供了盼更多旦可能字性，朱自2贏00臣9年少10我月至朱今，臟創(chuàng)業(yè)伯板上顆市公礙司數(shù)榮量已慮超過仁15枝0家含。第雹二，家在國登內(nèi)貨戀幣流鄭動性謀過剩豈、以長及2嫁00球9年擇前后形大量康企業(yè)逗因金艱融危轉(zhuǎn)機取炒消I咬PO漫的背桐景下條，監(jiān)農(nóng)管層譽有意壞加快舅了審猶批節(jié)體奏，臂國內(nèi)驕IP夢O的促數(shù)量壓大幅迫增加滑。這緞一點郵在中牢小板照體現(xiàn)絕的尤樸為明竟顯：位20拆10漆年I輕PO仁企業(yè)粱數(shù)量瘡已經(jīng)境接近限20因07句-2朵00銅9三汁年總悠和。嫁第三至，在脈國際僻資本鍵市場催方面忌，全克球經(jīng)債濟回量暖，困投資脊者信禮心開賣始恢斯復(fù)，陡而金蓮融危永機期社間積迫累的嘉IP程O需腎求也廟得到兩釋放此。第蜂四，槐在國鍬際資圣本市僚場整般體活盼躍的踏條件辱下，扒中國降企業(yè)塵背靠還國內(nèi)切龐大離消費李市場惜及國懲內(nèi)新幫興產(chǎn)軌業(yè)發(fā)家展前悲景，憂普遍右受到壞國際鳥投資構(gòu)者認撿可，娘中國順概念形股2旗01討0年扣受到需熱烈嫩追捧砌，并購因此笑創(chuàng)造掀了中聯(lián)國企超業(yè)境頁外上未市的徒高峰悲。謹價2.頂2中耗國企嚷業(yè)I丹PO葬地點瓶分析勻負20預(yù)10活年共擋有3疼47芝家中猶國企斥業(yè)在正境內(nèi)額資本攜市場充IP舌O，奮融資捎金額降高達列71閑9.禮98窄億美由元，游平均銀融資閘金額柳2.儀07退億美慢元；裕另有省14個4家名中國獵企業(yè)邊在境瓣外資豪本市紗場I研PO聞，融尋資金宏額為謹34繳9.銹78雄億美騰元，濫平均婚融資敢金額電為2奇.4袍3億葛美元兩（見似表2兆.2缺-1褲）。舒表2吃.2叢-1昏2駐01短0年扶中國傅企業(yè)殲IP暖O境漲內(nèi)外恩市場逃分布祥表2慚.2爐-2仁2押01墾0年靠中國煙企業(yè)詠IP鍵O各拉交易來所分叨布情胸況頁圖2謊.2池-1位2途01律0年遷中國比企業(yè)容IP見O數(shù)碑量交已易所荒分布建比例儀圖2閣.2責-2浙2糾01放0年化中國競企業(yè)龜IP酷O金跨額交耐易所梁分布態(tài)比例垃勿境內(nèi)能方面內(nèi)，2缸01妥0年門境內(nèi)饅資本讓市場將融資控企業(yè)瑞數(shù)量愧大幅躍增加蝶，由逼20閉09外年的腿99狼起，叨升至咱34留7起稀，漲掠幅達精25咽0.接5%毯，相盈比2悲00片7年砍12再5起夕IP何O最裙高紀希錄，愿增長搖比例嚼也達文到1態(tài)77摘.6覽%。般其中眾，2干04嚷家企含業(yè)選喚擇了詠深交言所中緞小板妻上市析，融純資總瘡額約陸合2瀉96掃.6及8億繳美元茫；1始17乒家企趴業(yè)選乞擇深累交所影創(chuàng)業(yè)訂板I惠PO柿，融合資總罵額1駐41傍.1察5億若美元辮，深態(tài)交所峰上市救企業(yè)賞在2個01抗0年收中國賽企業(yè)軌全球停IP抄O總滿量中方占比彼達6扎5.蝦4%賤；上偽交所擺上市蜓企業(yè)秘有2彎6家賄，融梅資額雙達2秧81真.1啞5億雄美元罰（見尺表2閣.2誠-2昌、圖殖2.嶼2-缸1和臨圖2借.2間-2蝶）。某碧境外礎(chǔ)方面表，中砌國企像業(yè)I偷PO毅活躍預(yù)度同侮樣達友到歷智史高螞峰，京共有目14吊4家澡中國折企業(yè)沾在境蛇外資蘇本市粗場實般現(xiàn)I梳PO沫，融撇資金秋額3斤49調(diào).7皇7億奧美元叮（見雹圖2束.2拳-3燃）。泥其中引，香測港交剖易所帆在I趕PO禁數(shù)口量和礎(chǔ)融資乞金額閘兩方秩面仍祥然領(lǐng)狐先于財其他盈境外甘市場醫(yī)，港群交所令主板腥共有工82偵家企躁業(yè)I剃P(guān)O霧，融濃資金恰額2敘99倍.2堡0億罪美元乞，I深PO恢數(shù)量更超過握了2畏00趣7年灰66滑起的獎歷史戚高位敬（見嫁圖2扎.2摘-4馳）。仁此外拉，以雀紐交探所、圣納斯涂達克夠為主聰?shù)拿罏?zāi)國資勁本市幼場方印面，啦中國梯企業(yè)聞IP憂O數(shù)廚量也驅(qū)達到疾歷史荷高峰桌，兩良家交錘易所搜分別賺有2井2及情19俱家中槽國企祥業(yè)上阻市，烘融資膝總額縣為3豆8.歷86嘉億美罷元，忙仍不料及2披00夸7年煉62浸.5郵6億輸美元乓的歷檔史高奪位（煙見圖擠2.擾2-弱5）蛾。此革外，飲江蘇尚揚子秧江船牢業(yè)（陸控股遲）有戶限公兄司2舒01僻0年販9月熟8日榆在臺冷灣證悄交所漏上市李，開疤啟了紛國內(nèi)柱企業(yè)分赴臺振灣上豆市的念先河攻。喪圖2扣.2舍-3韻2恩00拜1-扛20息10銜年中慣國企族業(yè)境螺內(nèi)I知PO談情況拼圖2圓.2勢-4輔2魯00拐1-鳳20允10逮年中吧國企溜業(yè)港伴交所卡主板現(xiàn)IP更O情撓況馳圖2糟.2島-5柄2弦00勞3-螞20話10刺年中驕國企牢業(yè)美籠國I寧PO丘情況聚收2.千3中披國企步業(yè)I吃PO浩數(shù)量庫和融愛資金嬌額行幼業(yè)分而布挖肥根據(jù)盤CV孕So牽ur指ce泛數(shù)據(jù)披統(tǒng)計丈，2迎01六0年緩實現(xiàn)渾IP須O的孕中國笛企業(yè)燥涉及竿19蘋個行藝業(yè)。歡案例陰數(shù)量粱最多藥的三旁個行隔業(yè)分耐別是桐制造侮業(yè)、愚IT吐及能沒源行胡業(yè)，螺其次發(fā)分別感為醫(yī)把療健竊康、慚化學(xué)捆工業(yè)偽、連街鎖經(jīng)攻營、溝食品春飲料冠等（握見表英2.末3-厭1，庸圖2蹤.3廣-1袖）。淹總體絡(luò)來看釘，傳撞統(tǒng)制悄造業(yè)抄、消刃費品繭相關(guān)吊行業(yè)抗企業(yè)絞IP鉤O最變?yōu)榛罴堒S，慌其原交因主登要在彩于國茫家推奔動傳蘿統(tǒng)產(chǎn)撐業(yè)轉(zhuǎn)績型升乒級的炒政策張鼓勵雙，以咬及國岡家拉料動內(nèi)令需政距策下惹國內(nèi)登消費靈市場飄所展父現(xiàn)出布的巨鄰大潛羽力。榨而對攜于T塔MT贊、清指潔能愉源等粥新興滋產(chǎn)業(yè)箏，則鳥主要敬瞄準羨境外扇市場雄，在餃A股仍市場蝕仍面即臨觀井念、僚政策誠等諸精多限努制。竄薯從I對PO陜?nèi)谫Y弦金額捎來看槳，融拉資最爺多的返行業(yè)齡是制吵造業(yè)供、金神融及絮能源米（見研圖3翻.3翠-2鉤）。賄金融妖行業(yè)慌以2癥7%址的絕比例壞占據(jù)紅20吸10嶄年I蹈PO愈"吸左金"聰行業(yè)氧第二癥位，槳主要田源于樸幾起排巨額鉗IP策O案擠例，驚包括蝕農(nóng)業(yè)減銀行總A+舍H股馬上市社、光肌大銀雷行、雹華泰束證券峰上交巷所I缺PO惕以及胖重慶險農(nóng)商釘行香盯港I軌PO債等事女件，膚僅此糖4起滔案例僚其融碰資總品額就皺高達禁27等4.盒72技億美敢元。摔表2跳.3跡-1熟2企01箏0年吃中國樹企業(yè)鑼IP辨O行伙業(yè)分浪布宣圖2售.3習(xí)-1脾2熱01刊0年雄中國薦企業(yè)俯IP匠O數(shù)蓋量行絲業(yè)分弄布比至例午圖2士.3遼-2僵2拉01蔬0年耐中國礙企業(yè)帝IP硬O金成額行離業(yè)分捕布比禽例鋪沉2.焰4中獎國企幼業(yè)I友PO腎數(shù)量蹲和融貓資金泄額地的區(qū)分比布現(xiàn)吧根據(jù)革CV除So煙ur諷ce這數(shù)據(jù)蔑統(tǒng)計畏，2圖01熊0年貞實現(xiàn)針I(yè)P眠O中亞國企礎(chǔ)業(yè)最乎多的娛三個乓地區(qū)未分別著為北篇京、慮江蘇低和廣恩東，遇分別檔有6窯8家取、5謝5家休和5雙1家貪企業(yè)瓜實現(xiàn)原IP愉O，醒其次盛為廣洋東、厲浙江揉、福銹建、膚山東穗、上巖海，保均有淡超過雕20售家企訪業(yè)實倘現(xiàn)I油PO賞?？扇垡姡?0縫10仙年活居躍于帳資本污市場徹的企憶業(yè)仍盤以東蒸部沿尚海地妖區(qū)企效業(yè)為三主。恥融資絮金額棚方面鏟，融田資總橫額最士高的藏仍是鑒北京據(jù)地區(qū)教，達搖35壁3.緞24銳億美六元，眼占比狡33垂.1云%。乎中西創(chuàng)部地控區(qū)相隆對活怖躍的倘省份元則是散湖南敞、四秀川、能河南乏、湖具北等獵地（痛見表煉2.足4-抱1、酸圖2傷.4稿-1或、圖且2.惹4-充2）襪。魚表2包.4意-1蕉2店01毅0年樓中國期企業(yè)吩IP館O行險業(yè)分年布垂圖2悲.4絲-1吳2割01鐮0年崇中國斧企業(yè)錢IP獻O數(shù)暮量地患區(qū)分去布比居例臉圖2拔.4承-2孤2狠01核0年料中國壟企業(yè)筐IP丹O金同額地兔區(qū)分哄布比憐例撒確2狀.5趕V隙C/方PE贈背景裙中國呀企業(yè)阿IP纖O分件析揮口20拉10剃年上戲市的見49愁0家偷企業(yè)頓中，中具有配VC簽/P的E背往景的豎22絹0家壤，占遠比達荒44醫(yī).8突%，蓋涉及拾國內(nèi)騰外投礎(chǔ)資機鍵構(gòu)2瓜69站家。構(gòu)與整紐個資葬本市派場中穗