第四章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估課件

目錄第四章

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

第一節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)第二節(jié)目標(biāo)設(shè)定

第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析

第五節(jié)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

本章學(xué)習(xí)目的與要求本章對(duì)目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)進(jìn)行了較為詳細(xì)的闡述。通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，從戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的設(shè)定進(jìn)一步理解目標(biāo)設(shè)定的含義，熟悉戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的原則、步驟和方法，掌握戰(zhàn)略目標(biāo)的分解；了解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念和內(nèi)容，理解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程以及掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法；在了解風(fēng)險(xiǎn)分析的概念和內(nèi)容的基礎(chǔ)之上，理解風(fēng)險(xiǎn)分析的核心內(nèi)容，掌握定量分析法和定性分析法；理解風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的概念，掌握風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承受四種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。案例引入：BP公司墨西哥灣之殤

2010年4月20日夜間，美國(guó)南部路易斯安那州中部（墨西哥灣海域）沿海一油井平臺(tái)發(fā)生爆炸，大量原油在深海泄漏，損失之慘烈，危害之嚴(yán)重，影響之深遠(yuǎn)，世之罕見(jiàn)。目前，這次石油泄漏事件已經(jīng)演變成了“美國(guó)歷史上最嚴(yán)重的石油污染大災(zāi)難”。漏油事件“始作俑者”是英國(guó)石油公司（BP）租賃的，屬于瑞士越洋鉆探公司的“深水地平線”鉆井平臺(tái)。4月20日晚，“深水地平線”發(fā)生爆炸并引發(fā)大火，大約36小時(shí)后沉入墨西哥灣，造成現(xiàn)場(chǎng)11名工作人員喪生、17人受傷。鉆井平臺(tái)底部油井自2010年4月24日起便漏油不止，4月29日浮油逼近海岸，4月30日浮油入侵海岸。事故發(fā)生后，BP先后嘗試了多種封堵措施試圖將污染損失挽回到最低。但效果不佳，沉沒(méi)的鉆井平臺(tái)每天依然漏油不止。直到9月初，墨西哥灣漏油事件救災(zāi)總指揮艾倫宣布：英國(guó)石油公司漏油油井不再對(duì)墨西哥灣構(gòu)成威脅。歷時(shí)4個(gè)半月之久的墨西哥灣漏油事故方告一段落，共計(jì)漏油約490萬(wàn)桶。這場(chǎng)原油污染危機(jī)不僅造成美國(guó)墨西哥灣沿岸地區(qū)嚴(yán)重的生態(tài)災(zāi)難，并且對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和政治，以及全球能源行業(yè)尤其是海洋石油開(kāi)發(fā)行業(yè)的巨大影響已開(kāi)始顯現(xiàn)。至此BP的股價(jià)已經(jīng)下跌了約50%，市值縮水超過(guò)千億美元，為此所支付的賠償金額已高達(dá)80億美元。12月15日奧巴馬政府就美國(guó)歷史上最嚴(yán)重的海上漏油事件起訴英國(guó)石油公司（BP），BP估計(jì)將為漏油事件支付400億美元，其已經(jīng)出售巨額資產(chǎn)并籌集到300億美元。面對(duì)陸續(xù)而來(lái)的司法調(diào)查和天文數(shù)字的賠款，對(duì)BP而言，危機(jī)尚未過(guò)去。墨西哥灣原油泄漏量之大，持續(xù)時(shí)間之久，破壞力之強(qiáng)，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)美國(guó)政府最初的預(yù)期，生態(tài)環(huán)境的破壞已經(jīng)無(wú)法逆轉(zhuǎn)。這場(chǎng)災(zāi)難如何釀成？“冰凍三尺，非一日之寒”。事實(shí)證明，任何危機(jī)的背后必然是風(fēng)險(xiǎn)管理不力。在本案例中，海洋石油鉆探是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，需要在每一個(gè)環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，有調(diào)查顯示，BP從上到下的疏忽大意是導(dǎo)致此次災(zāi)難的重要原因。如，BP在事故發(fā)生的前3周內(nèi)仍未能讓運(yùn)到事故現(xiàn)場(chǎng)的用來(lái)阻止原油泄漏的巨型設(shè)備正常運(yùn)轉(zhuǎn)。長(zhǎng)期的監(jiān)管松懈、事發(fā)前的降低安全標(biāo)準(zhǔn)、事發(fā)后的低估危害、應(yīng)急預(yù)案的缺失、控制漏油事態(tài)的失策，無(wú)一不反映BP長(zhǎng)久以來(lái)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的諸多問(wèn)題，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的熟視無(wú)睹、麻痹大意最終導(dǎo)致了幾乎無(wú)法掌控的后果。海洋石油開(kāi)采，高投入高回報(bào)，更有高風(fēng)險(xiǎn)。石油企業(yè)更應(yīng)以高度責(zé)任感來(lái)從事這一行業(yè)，鏟除災(zāi)難滋生的溫床，杜絕環(huán)境突發(fā)事件的發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)迫在眉睫。這場(chǎng)環(huán)境災(zāi)難的沉痛教訓(xùn)，對(duì)石油企業(yè)來(lái)說(shuō)，值得深刻總結(jié)，引以為戒，警鐘長(zhǎng)鳴!第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)一、什么是風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響，包括正面的影響和負(fù)面的影響兩個(gè)方面。習(xí)慣上負(fù)面的影響稱為風(fēng)險(xiǎn)，正面的影響稱為機(jī)會(huì)、機(jī)遇。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其后果的嚴(yán)重程度都與其發(fā)生的條件相關(guān)第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)二、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素1.實(shí)質(zhì)性因素。它指對(duì)某一標(biāo)的物增加風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)會(huì)或者導(dǎo)致嚴(yán)重?fù)p傷和傷亡的客觀自然原因。例如，空氣干燥是引起火災(zāi)的風(fēng)險(xiǎn)因素，地面斷層是導(dǎo)致地震的風(fēng)險(xiǎn)因素。2.心理性因素。它指由于心理的原因引起行為上的疏忽和過(guò)失，從而成為引起風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生原因。例如，亂扔煙頭容易引起火災(zāi)，酒后駕駛?cè)菀滓鸾煌ㄊ鹿实取?.道德性因素。它指人們的故意行為或者不作為。例如，放火引起火災(zāi)，故意不履行合約引起經(jīng)濟(jì)損失等。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)三、風(fēng)險(xiǎn)的特性(一)客觀性風(fēng)險(xiǎn)是不以企業(yè)意志為轉(zhuǎn)移，獨(dú)立于企業(yè)意志之外的客觀存在。企業(yè)只能采取風(fēng)險(xiǎn)管理辦法降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。(二)普遍性在現(xiàn)代社會(huì)，個(gè)體或企業(yè)面臨著各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力的提高，還會(huì)不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失也越來(lái)越大。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)三、風(fēng)險(xiǎn)的特性(三)損失性只要風(fēng)險(xiǎn)存在，就一定有發(fā)生損失的可能。如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后不會(huì)有損失，那么就沒(méi)必要研究風(fēng)險(xiǎn)了(四)可變性風(fēng)險(xiǎn)的可變性是指在一定條件下風(fēng)險(xiǎn)具有可轉(zhuǎn)化的特性。世界上任何事物都是互相聯(lián)系、互相依存、互相制約的第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)四、企業(yè)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類(一)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指在特定行業(yè)中與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)選擇在哪個(gè)行業(yè)中經(jīng)營(yíng)顯得非常關(guān)鍵。在考慮企業(yè)可能面對(duì)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下幾個(gè)因素是非常關(guān)鍵的：1.生命周期階段。行業(yè)有生命周期，企業(yè)會(huì)經(jīng)歷起步期、成長(zhǎng)期、成熟期及衰退期2.波動(dòng)性。波動(dòng)性是與變化相關(guān)的一個(gè)指標(biāo)3.集中程度。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，比較好的情況是在一個(gè)受保護(hù)的行業(yè)中處于壟斷地位，就像某些國(guó)家公用事業(yè)公司或國(guó)家政府所管理的公司一樣第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)四、企業(yè)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類(二)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可簡(jiǎn)單定義為經(jīng)營(yíng)企業(yè)時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。從某種程度上來(lái)說(shuō)，企業(yè)所作的所有決策都具有風(fēng)險(xiǎn)，管理層不能保證所作的每一個(gè)決策都是正確的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的廣義標(biāo)準(zhǔn)定義是指由于采用的戰(zhàn)略不當(dāng)，資源不足，或者經(jīng)濟(jì)環(huán)境或競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境發(fā)生變化而不能達(dá)成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)也稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，它指由于市價(jià)的變化而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)（1）利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。（2）匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是由匯率變動(dòng)的可能性，以及一種貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性導(dǎo)致的。（3）商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。主要商品的價(jià)格出人意料地上漲或下跌，可能使業(yè)務(wù)面臨風(fēng)險(xiǎn)（4）股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價(jià)格相聯(lián)系的第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)

2.政治風(fēng)險(xiǎn)

政治風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上取決于企業(yè)運(yùn)營(yíng)所在國(guó)家的政治穩(wěn)定性，及當(dāng)?shù)氐恼沃贫取Ｕ母?，有時(shí)會(huì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大變化。甚至在政治制度穩(wěn)定的國(guó)家，政治改革的影響也可能是重大的。3.操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指出于員工、過(guò)程、基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)或?qū)\(yùn)作有影響的類似因素（包括欺詐活動(dòng)）的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)4．法律/合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)

法律/合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)指不符合法律或法規(guī)要求的風(fēng)險(xiǎn)。毫無(wú)疑問(wèn)，所有的企業(yè)都受到相關(guān)的監(jiān)管。大多數(shù)企業(yè)可能受到國(guó)家級(jí)、省級(jí)和地區(qū)級(jí)的監(jiān)管，也可能受到職業(yè)團(tuán)體的監(jiān)管。企業(yè)所面臨的監(jiān)管是無(wú)處不在的，從監(jiān)管職業(yè)安全健康的法規(guī)到有關(guān)如何恰當(dāng)儲(chǔ)存危險(xiǎn)物質(zhì)的規(guī)定，到報(bào)告有關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的詳情以滿足稅收目的的要求5．項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)中，有很多的項(xiàng)目需要進(jìn)行日常管理，如建立新的業(yè)務(wù)線、開(kāi)發(fā)新市場(chǎng)。由于項(xiàng)目的流行性，項(xiàng)目管理的一個(gè)重要組成部分就是風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)

6．信用風(fēng)險(xiǎn)

多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)，并將其提供給買(mǎi)家，同時(shí)企業(yè)會(huì)允許買(mǎi)家在一定時(shí)間內(nèi)付款，這一過(guò)程被稱為除欠。除欠會(huì)產(chǎn)生不予支付的風(fēng)險(xiǎn)。因而，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)方在賬款到期時(shí)不予支付的風(fēng)險(xiǎn)7．產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

所有銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)的企業(yè)都會(huì)涉及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。可以用以下基本問(wèn)題來(lái)識(shí)別產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)公司將一項(xiàng)產(chǎn)品投放市場(chǎng)時(shí)，該產(chǎn)品是否有銷路？新產(chǎn)品所面臨的問(wèn)題就是這些產(chǎn)品沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)可循，管理層不知道新產(chǎn)品對(duì)客戶是否具有吸引力。新產(chǎn)品越具有創(chuàng)新性，引入該產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就越大第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)

8.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于缺乏可用資金而產(chǎn)生的到期無(wú)法支付應(yīng)付款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是，即使企業(yè)取得了令人滿意的利潤(rùn)，但如果發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)，企業(yè)也會(huì)很快破產(chǎn)9.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)在近幾年被廣泛關(guān)注，這主要是因?yàn)椤熬G色行動(dòng)”的環(huán)保者提高了公眾的環(huán)保意識(shí)，并使其更加關(guān)心人類行為有意或無(wú)意造成的環(huán)境破壞第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)10.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)聲譽(yù)受到負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的負(fù)面影響會(huì)非常大，其能導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)陷入嚴(yán)重衰退，極端情況下還可能導(dǎo)致企業(yè)被接管或倒閉聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要是二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，其產(chǎn)生的原因是由于企業(yè)未能有效地控制其他類型的風(fēng)險(xiǎn)。例如，因觸犯法律而被訴諸法律行動(dòng)，或綠色環(huán)保者對(duì)企業(yè)造成的環(huán)境破壞提出的抗議等都會(huì)導(dǎo)致負(fù)面的公眾形象。聲譽(yù)的建立需要很長(zhǎng)時(shí)間，但聲譽(yù)的破壞卻只在一時(shí)。因此，企業(yè)中的各層員工都必須認(rèn)真對(duì)待聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)五、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估任何企業(yè)要長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展都要研究未來(lái)，都必須面向未來(lái)做出戰(zhàn)略決策，也因此要承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，一般企業(yè)要么“杞人憂天”，畏懼不前，喪失大好機(jī)會(huì)；要么麻痹大意，變成“溫水中的青蛙”，逐漸喪失競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；還有些鋌而走險(xiǎn)，以賭博心態(tài)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，最后破產(chǎn)倒閉。正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)因素納入企業(yè)正常的管理范圍，是一個(gè)非常嚴(yán)肅的命題，也是一項(xiàng)非常迫切的任務(wù)第二節(jié)

目標(biāo)設(shè)定第二節(jié)目標(biāo)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估首先要設(shè)定目標(biāo)，設(shè)定目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提條件。風(fēng)險(xiǎn)是與目標(biāo)伴隨的，首先必須有目標(biāo)，管理層才能對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。內(nèi)部控制目標(biāo)的設(shè)立是企業(yè)內(nèi)部控制的關(guān)鍵，過(guò)于籠統(tǒng)寬泛的內(nèi)部控制目標(biāo)不利于內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和應(yīng)用。因此，在明確了設(shè)計(jì)的基本思路和原則之后，就必須將企業(yè)的戰(zhàn)略任務(wù)和目標(biāo)進(jìn)行分解，最終細(xì)分為幾項(xiàng)具體的工作任務(wù)。這個(gè)分解過(guò)程可簡(jiǎn)單地描述為：企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略→董事會(huì)目標(biāo)→公司層面內(nèi)部控制目標(biāo)→經(jīng)營(yíng)活動(dòng)控制目標(biāo)。

目標(biāo)是有層級(jí)的，企業(yè)目標(biāo)包括發(fā)展戰(zhàn)略和具體目標(biāo)，具體目標(biāo)包括經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、合規(guī)性目標(biāo)、財(cái)產(chǎn)保全目標(biāo)和財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)。目標(biāo)設(shè)定一

、目標(biāo)設(shè)定的含義目標(biāo)設(shè)定是企業(yè)在識(shí)別和分析實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)并采取行動(dòng)來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)之前，采取恰當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)支持和切合企業(yè)的發(fā)展使命，并且與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相一致。目標(biāo)設(shè)定是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的起點(diǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的前提。目標(biāo)設(shè)定圖4-1目標(biāo)設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)包括符合目標(biāo)重合業(yè)務(wù)層面目標(biāo)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)資產(chǎn)目標(biāo)報(bào)告目標(biāo)合規(guī)目標(biāo)選定目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)承受能力目標(biāo)設(shè)定二、

戰(zhàn)略目標(biāo)的設(shè)定

（一）戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)容通常戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)容可從以下幾個(gè)方面來(lái)考慮：社會(huì)責(zé)任人力資源組織研究與開(kāi)發(fā)資金產(chǎn)品生產(chǎn)率市場(chǎng)盈利能力戰(zhàn)略目標(biāo)目標(biāo)設(shè)定（二）戰(zhàn)略目標(biāo)的分解戰(zhàn)略目標(biāo)可以進(jìn)行縱向分解和橫向分解，還可以運(yùn)用平衡計(jì)分卡法進(jìn)行分解。（1）縱向分解企業(yè)使命總戰(zhàn)略目標(biāo)職能性目標(biāo)職能性目標(biāo)職能性目標(biāo)子目標(biāo)子目標(biāo)子目標(biāo)目標(biāo)設(shè)定（2）橫向分解企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)大致可以分為兩類，第一類是用來(lái)滿足企業(yè)生存和發(fā)展所需要的項(xiàng)目目標(biāo)，這些目標(biāo)項(xiàng)目又可以分解成業(yè)績(jī)目標(biāo)和能力目標(biāo)。第二類是用來(lái)滿足與企業(yè)有利益關(guān)系的各個(gè)社會(huì)群體所要求的目標(biāo)。這樣的群體主要有顧客、企業(yè)職工、股東、所有社區(qū)及企業(yè)社會(huì)群體。目標(biāo)設(shè)定（3）平衡計(jì)分卡法

企業(yè)應(yīng)擅長(zhǎng)什么，需做好什么客戶如何看待企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)

企業(yè)如何對(duì)其所有者負(fù)責(zé)，滿足其利潤(rùn)要求企業(yè)能否繼續(xù)提高并創(chuàng)造價(jià)值學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程客戶財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)目標(biāo)設(shè)定（三）戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的原則S（Specific）代表具體，不能籠統(tǒng)；M（Measurable）代表可計(jì)量，可以量化并可被驗(yàn)證；A（Attainable）代表可行，可以達(dá)到；R（Relevant）代表相關(guān)性，實(shí)實(shí)在在，可以證明和觀察；T（Time-based）代表時(shí)限，具有明確的截止期限。目標(biāo)設(shè)定（四）戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的步驟1.明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo)2.制定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略計(jì)劃3.編制年度計(jì)劃4.企業(yè)編制年度預(yù)算案例4-1耐克的戰(zhàn)略目標(biāo)目標(biāo)設(shè)定（五）戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定的方法時(shí)間序列分析法相關(guān)分析法盈虧平衡分析法決策矩陣法、決策樹(shù)法目標(biāo)設(shè)定三、設(shè)定業(yè)務(wù)層面目標(biāo)案例4-2企業(yè)內(nèi)控戰(zhàn)略規(guī)劃、目標(biāo)設(shè)定實(shí)例業(yè)務(wù)層面目標(biāo)●經(jīng)營(yíng)目標(biāo)●資產(chǎn)目標(biāo)●報(bào)告目標(biāo)●合規(guī)目標(biāo)定期更新目標(biāo)配置資源分解目標(biāo)圖4-2業(yè)務(wù)層面目標(biāo)設(shè)定過(guò)程目標(biāo)設(shè)定四、目標(biāo)設(shè)定與風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度目標(biāo)設(shè)定是否科學(xué)、有效，取決于其是否符合企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好是指企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的過(guò)程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量。可以從定性和定量?jī)蓚€(gè)角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好加以度量。

風(fēng)險(xiǎn)承受度風(fēng)險(xiǎn)承受度是指在企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程中對(duì)差異的可承受風(fēng)險(xiǎn)限度，是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對(duì)相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中所出現(xiàn)的差異的可接受水平，也被稱作風(fēng)險(xiǎn)承受能力。也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)承受度包括整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和業(yè)務(wù)層面的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平。第三節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念和內(nèi)容（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)企業(yè)面臨的各種潛在事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念，可以從以下幾個(gè)方面理解：（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)動(dòng)態(tài)的、連續(xù)不斷、系統(tǒng)性的重復(fù)過(guò)程（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程（3）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中重要的程序之一案例4-3缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，小服裝廠血本無(wú)歸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要內(nèi)容包括兩方面：一是感知風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，二是分析風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。感知風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)和分析風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)構(gòu)成事項(xiàng)識(shí)別的基本內(nèi)容，兩者是相輔相成，互相聯(lián)系。感知到風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的存在才能進(jìn)一步有意識(shí)有目的的分析風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而掌握風(fēng)險(xiǎn)的存在及導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生的原因和條件。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別決策經(jīng)營(yíng)活動(dòng)外部環(huán)境本身外部環(huán)境的變化風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)外部風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程（一）發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)因素自然環(huán)境社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素政治及法制因素營(yíng)運(yùn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（二）減少風(fēng)險(xiǎn)因素增加的條件企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)該包括但不限于以下內(nèi)容：產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場(chǎng)飽和等；經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生變化，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，主產(chǎn)品或主要原材料價(jià)格波動(dòng)，產(chǎn)品或服務(wù)過(guò)度集中或分散等；技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護(hù)或保護(hù)期限短、缺乏核心技術(shù)或產(chǎn)品技術(shù)面臨被淘汰等；投資項(xiàng)目在市場(chǎng)前景、技術(shù)保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)、融資安排等方面存在的問(wèn)題，因營(yíng)業(yè)規(guī)模、營(yíng)業(yè)范圍擴(kuò)大或者業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（三）預(yù)見(jiàn)危險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別的重要步驟就是能夠預(yù)見(jiàn)危害，將產(chǎn)生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài)。（四）重視風(fēng)險(xiǎn)暴露為了事項(xiàng)識(shí)別的方便，一般把風(fēng)險(xiǎn)暴露分為：實(shí)物資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露、客戶資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露、雇員或供應(yīng)商資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露和組織資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別三、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法財(cái)務(wù)報(bào)表分析法是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表和其他附表等財(cái)務(wù)信息的分析來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析法具體分為：趨勢(shì)分析法、比率分析法、因素分析法、杜邦分析法。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（1）趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是根據(jù)一個(gè)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行比較，以求出金額和百分比增減變動(dòng)的方向和幅度，以揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況增減變化的性質(zhì)及其趨向。趨勢(shì)分析法通常包括橫向分析法和縱向分析法。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（2）比率分析法比率分析法就是把財(cái)務(wù)報(bào)表的某些項(xiàng)目同其他項(xiàng)目進(jìn)行比較，這些金額或者數(shù)據(jù)可以選自一張會(huì)計(jì)報(bào)表，亦可以選自兩張會(huì)計(jì)報(bào)表。比率分析法可以分析財(cái)務(wù)報(bào)表所列項(xiàng)目與項(xiàng)目之間的相互關(guān)系，運(yùn)用的比較廣泛。主要有經(jīng)營(yíng)成果的比分析、權(quán)益狀況的比率分析、流動(dòng)資產(chǎn)狀況的比率分析。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（3）因素分析法比率因素分解法比率因素分解法，是指把一個(gè)財(cái)務(wù)比率分解為若干個(gè)影響因素的方法。差異因素分解法差異因素分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（4）杜邦分析法權(quán)益凈利率資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)總額銷售收入-全部成本+其他利潤(rùn)-所得稅長(zhǎng)期資產(chǎn)+流動(dòng)資產(chǎn)制造成本期間費(fèi)用其他流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金有價(jià)證券應(yīng)收賬款存貨利潤(rùn)/銷售收入風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（二）流程圖分析法流程圖分析法是將風(fēng)險(xiǎn)主體的全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，按其內(nèi)在的邏輯聯(lián)系繪成作業(yè)流程圖，針對(duì)流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)調(diào)查和分析風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別流程圖的分類按照流程路線的復(fù)雜程度劃分，可以分為簡(jiǎn)單流程圖和復(fù)雜流程圖按照流程的內(nèi)容劃分可以分為內(nèi)部流程圖和外部流程圖按照流程圖的表現(xiàn)形式劃分，分為實(shí)物形態(tài)流程圖和價(jià)值形態(tài)流程圖

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（三）事件樹(shù)分析法事件樹(shù)分析法又稱故障樹(shù)法，其實(shí)質(zhì)是利用邏輯思維的規(guī)律和形式，從宏觀的角度去分析事故形成的過(guò)程。事件樹(shù)分析法的特點(diǎn)：1.事件樹(shù)分析是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程2.可以指出防止事故發(fā)生的途徑3.能夠找出消除事故的根本措施風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（四）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法獲知主體經(jīng)營(yíng)情況的最佳途徑就是現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查?，F(xiàn)場(chǎng)調(diào)查一般有三個(gè)步驟：1.調(diào)查前的準(zhǔn)備，包括確定調(diào)查時(shí)間和調(diào)查對(duì)象等2.現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和訪問(wèn)，認(rèn)真填寫(xiě)表格3.形成調(diào)查報(bào)告與反饋風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（五）保單對(duì)照法保單對(duì)照法，是將保險(xiǎn)公司現(xiàn)行出售的保單風(fēng)險(xiǎn)種類與風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表融合改成的，用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的問(wèn)卷式表格，風(fēng)險(xiǎn)管理者可以根據(jù)這一表格與主體已有的保單加以對(duì)照分析，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（六）其他方法經(jīng)常性的檢查關(guān)鍵文檔面談第四節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析一、風(fēng)險(xiǎn)分析的定義和內(nèi)容（一）風(fēng)險(xiǎn)分析的概念風(fēng)險(xiǎn)分析是結(jié)合企業(yè)特定條件在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，運(yùn)用定量或定性方法進(jìn)一步分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響程度，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，為制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略與選擇應(yīng)對(duì)方案提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)分析是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的基礎(chǔ)，并為制定合理的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略提供依據(jù)，沒(méi)有客觀、充分、合理的風(fēng)險(xiǎn)分析，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)將是無(wú)的放矢、效率低下的。

風(fēng)險(xiǎn)分析（二）風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容（1）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性分析可能性分析是指假定企業(yè)不采取任何措施去影響經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程，將會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率。它通常是通過(guò)實(shí)際情況的收集和利用專業(yè)判斷來(lái)完成。風(fēng)險(xiǎn)可能性分析的結(jié)果一般有“很少”、“不太可能”、“可能”、“很可能”和“幾乎確定”五種情況。

風(fēng)險(xiǎn)分析（2）風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響程度分析

影響程度分析主要是指對(duì)目標(biāo)現(xiàn)實(shí)的負(fù)面影響程度分析。按照影響的結(jié)果（通常是量化成數(shù)值），一般將風(fēng)險(xiǎn)劃分為“不重要”、“次要”、“中等”、“主要”和“災(zāi)難性”五級(jí)。案例4-4齊二藥的“二甘醇”假藥事件風(fēng)險(xiǎn)分析二、

風(fēng)險(xiǎn)分析的方法（一）定性分析的方法定性分析方法是目前風(fēng)險(xiǎn)分析中采用比較多的方法，它具有很強(qiáng)的主觀性，往往需要憑借分析者的經(jīng)驗(yàn)和直覺(jué)，或者世界的標(biāo)準(zhǔn)和慣例，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的大小或高低程度進(jìn)行定性描述，譬如高、中、低三級(jí)。定性分析的操作方法多種多樣，有問(wèn)卷調(diào)查、集體討論、專家資訊、人員訪談等。最常見(jiàn)的定性分析方法是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估圖法。第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估圖法是把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)目標(biāo)的影響程度，作為兩個(gè)維度繪制在同一個(gè)平面上（即繪制成直角坐標(biāo)系）。下表列出某公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的定性、定量評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及其相互對(duì)應(yīng)關(guān)系，供實(shí)際操作中參考。.A.B影響可能性第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析定量方法一評(píng)分①②③④⑤定量方法二一定時(shí)期發(fā)生的概率10%以下10%~30%30%~70%70%~90%90%以上

定性方法文字描述一極低低中等高極高文字描述二一般情況下不會(huì)發(fā)生

極少情況下才發(fā)生

某些情況下發(fā)生較多情況下發(fā)生常常會(huì)發(fā)生文字描述三今后10年內(nèi)發(fā)生的可能性少于1次今后5~10年內(nèi)可能發(fā)生1次今后2~5年內(nèi)可能發(fā)生1次今后1年內(nèi)可能發(fā)生1次今后1年內(nèi)至少發(fā)生1次第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析

適用于所有行業(yè)定量方法一評(píng)分

①②③④⑤定量方法二企業(yè)財(cái)務(wù)損失占稅前利潤(rùn)的百分比(%）1%以下

1%~5%

6%~10%

11%~20%

20%以上

定性方法文字描述一極輕微的輕微的中等的重大的災(zāi)難性的文字描述二極低低中等高極高

文字描述三

企業(yè)日常運(yùn)行

不受影響輕度影響(造成輕微的人身傷害，情況立刻受到控制)

中度影響(造成一定人身傷害，需要醫(yī)療救援，情況需要外部支持才能得到控制)

嚴(yán)重影響(企業(yè)失去一些業(yè)務(wù)能力，造成嚴(yán)重人身傷害，情況失控，但無(wú)致命影響)

重大影響(重大業(yè)務(wù)失誤，造成重大人身傷亡，情況失控，給企業(yè)造成致命影響)財(cái)務(wù)損失較低的財(cái)務(wù)損失輕微的財(cái)務(wù)損失中等的財(cái)務(wù)損失重大的財(cái)務(wù)損失極大的財(cái)務(wù)損失企業(yè)聲譽(yù)負(fù)面消息在企業(yè)內(nèi)部流傳，企業(yè)聲譽(yù)沒(méi)有受損

負(fù)面消息在當(dāng)?shù)鼐植苛鱾鳎瑢?duì)企業(yè)聲譽(yù)造成輕微損害

負(fù)面消息在某區(qū)域流傳，對(duì)企業(yè)聲譽(yù)造成中等損害

負(fù)面消息在全國(guó)各地流傳，對(duì)企業(yè)聲譽(yù)造成重大損害

負(fù)面消息流傳世界各地，政府或監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，引起公眾關(guān)注，對(duì)企業(yè)聲譽(yù)造成無(wú)法彌補(bǔ)的損害

適用于開(kāi)采業(yè)、制造業(yè)

定性與定量結(jié)合

安

全短暫影響職工或公民的健康

嚴(yán)重影響一位職工或公民健康嚴(yán)重影響多位職工或公民健康導(dǎo)致一位職工或公民死亡

引致多位職工或公民死亡

營(yíng)

運(yùn)—對(duì)營(yíng)運(yùn)影響微弱—在時(shí)間、人力或成本方面不超出預(yù)算1%

—對(duì)營(yíng)運(yùn)影響輕微—受到監(jiān)管者責(zé)難—在時(shí)間、人力或成本方面超出預(yù)算1%～5%

—減慢營(yíng)業(yè)運(yùn)作—受到法規(guī)懲罰或被罰款等—在時(shí)間、人力或成本方面超出預(yù)算6%～10%

—無(wú)法達(dá)到部分營(yíng)運(yùn)目標(biāo)或關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)—受到監(jiān)管者的限制—在時(shí)間、人力或成本方面超出預(yù)算11%～20%

—無(wú)法達(dá)到所有的營(yíng)運(yùn)目標(biāo)或關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)—違規(guī)操作使業(yè)務(wù)受到中止—時(shí)間、人力或成本方面超出預(yù)算20%

環(huán)

境—對(duì)環(huán)境或社會(huì)造成短暫的影響—可不采取行動(dòng)

—對(duì)環(huán)境或社會(huì)造成一定的影響—應(yīng)通知政府有關(guān)部門(mén)

—對(duì)環(huán)境造成中等影響—需一定時(shí)間才能恢復(fù)—出現(xiàn)個(gè)別投訴事件—應(yīng)執(zhí)行一定程度的補(bǔ)救措施

—造成主要環(huán)境損害—需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)恢復(fù)—大規(guī)模的公眾投訴—應(yīng)執(zhí)行重大的補(bǔ)救措施

—無(wú)法彌補(bǔ)的災(zāi)難性環(huán)境損害—激起公眾的憤怒—潛在的大規(guī)模的公眾法律投訴第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析繪制風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖如圖4—1所示。極高

④高

②

中等

③

低①

極低

第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析極高

⑥

②

⑧中等

⑤③

低①

④

⑦極低

⑨

風(fēng)險(xiǎn)分析（二）定量分析的方法

定量分析法，就是對(duì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)要素和潛在損失的水平賦予數(shù)值或貨幣計(jì)量的金額，從而量化風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果。比較常用的定量分析法有情景分析、敏感性分析、VaR、壓力測(cè)試等。風(fēng)險(xiǎn)分析（1）情景分析法情景分析法是通過(guò)假設(shè)、預(yù)測(cè)、模擬等手段生成未來(lái)情景，并分析其對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的一種分析方法。情景分析法對(duì)這些情況特別有用：提醒決策者注意某種措施或政策可能引起的風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)性的后果；建議需要進(jìn)行監(jiān)視的風(fēng)險(xiǎn)范圍；研究某些關(guān)鍵性因素對(duì)未來(lái)過(guò)程的影響；提醒人們注意某種技術(shù)的發(fā)展會(huì)給人們帶來(lái)哪些風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分析（2）敏感性分析敏感性分析是通過(guò)分析，預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。雖然敏感性分析已得到廣泛的應(yīng)用，但也有其弱點(diǎn)。這種方法要求每一關(guān)鍵變量的變化是相互獨(dú)立的。然而，管理層更感興趣的是兩個(gè)或兩個(gè)以上關(guān)鍵變量的變化的綜合影響。僅僅考慮獨(dú)立的因素是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)樗鼈兺窍嗷ビ绊懙摹?/p>

風(fēng)險(xiǎn)分析（3）VaR值風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR），是指在正常的市場(chǎng)條件和給定的置信水平（通常是95%或99%）下，在給定的特有期間內(nèi)，某一投資組合預(yù)期所面臨的潛在的最大損失金額。VaR把對(duì)預(yù)期的未來(lái)?yè)p失的大小和該損失發(fā)生的可能性結(jié)合起來(lái)，不僅讓投資者知道發(fā)生損失的規(guī)模，而且知道其發(fā)生的可能性，是一種數(shù)量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要量度工具。

風(fēng)險(xiǎn)分析（4）壓力測(cè)試壓力測(cè)試是指評(píng)估那些具有極端影響事件的情景下，分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理模型或內(nèi)控流程的有效性，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，制定改進(jìn)措施的方法。壓力測(cè)試一般被用作概率度量方法的補(bǔ)充，用來(lái)分析那些通過(guò)與概率技術(shù)一起使用的分布假設(shè)可能沒(méi)有充分捕捉到的低可能性、高影響事件的結(jié)果。

案例4-5美國(guó)銀行業(yè)的壓力測(cè)試第五節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)一、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的概念風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是指在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)企業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析的原則和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的理論與方法，提出各種風(fēng)險(xiǎn)解決方案，經(jīng)過(guò)分析論證與評(píng)價(jià)從中選擇最優(yōu)方案并予以實(shí)施，來(lái)達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)目的的過(guò)程。

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)二、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移完全放棄中途放棄改變條件保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)承受損失預(yù)防損失抑制接受計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方式完全放棄、中途放棄、改變條件風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的優(yōu)缺點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的適用范圍案例4-6博士倫的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（二）風(fēng)險(xiǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)降低依目的的不同可以劃分為損失預(yù)防和損失抑制兩類。前者以降低損失概率為目的，后者以縮小損失程度為目的。

案例4-7強(qiáng)生的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（三）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移常用手段有：保證、再保證、證券化、股份化等。控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移常用的方法有外包、租賃、出售、回租等。三者的比較案例4-8遼寧某集團(tuán)公司的控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略案例4-9聯(lián)大海綿公司的保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（四）風(fēng)險(xiǎn)承受考慮的原則優(yōu)缺點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)三、選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略（一）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略選擇時(shí)應(yīng)考慮的因素風(fēng)險(xiǎn)承受度成本和效益風(fēng)險(xiǎn)的特性可供選擇的措施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略選擇時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題一般情況下，對(duì)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)和法律風(fēng)險(xiǎn)，可采取風(fēng)險(xiǎn)承受、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等方法。對(duì)能夠通過(guò)保險(xiǎn)、期貨、對(duì)沖等金融手段進(jìn)行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，可以采取風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)降低等方法。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的選擇還可以從企業(yè)范圍內(nèi)組合的角度去考慮。

本章小結(jié)企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，總會(huì)遇到很多風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)活動(dòng)的層面上，企業(yè)可能面對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)這兩大類風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理是否到位，直接決定了風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的影響程度。正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)因素納入企業(yè)正常的管理范圍，是一項(xiàng)非常迫切的任務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要按照一定的程序來(lái)進(jìn)行，我國(guó)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估使用的是廣義上的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概念，包括目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)四個(gè)步驟。目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提條件；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別則需要運(yùn)用多種方法盡可能識(shí)別出影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的主要風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分析主要從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和對(duì)公司目標(biāo)的影響程度兩個(gè)角度，對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和排序，確定關(guān)注重點(diǎn)和優(yōu)先控制的風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)主要是決定是否需要處理風(fēng)險(xiǎn)以及處理的程度，應(yīng)對(duì)策略通常有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)接受四種。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一個(gè)持續(xù)的、反復(fù)的過(guò)程，不能一勞永逸。企業(yè)必須保持應(yīng)有的靈敏度，針對(duì)變化的外部環(huán)境及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以使企業(yè)目標(biāo)在變化了的外部環(huán)境中得以實(shí)現(xiàn)1、對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別理解正確的有()。A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)靜態(tài)的，依靠專一部門(mén)完成的工作B.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是連續(xù)不斷的重復(fù)過(guò)程C.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，內(nèi)外部因素均需考慮D.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程度和準(zhǔn)確性影響日后的風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)E.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別只需要識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)的存在即可答：BCD2、下列各項(xiàng)中，屬于靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的有()。A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)D.責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)E.違約風(fēng)險(xiǎn)答：CDE3、在內(nèi)部控制架構(gòu)中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的第一步程序是()。A.考慮如何對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理B.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或頻率C.考慮采用何種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施D.對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和排序答：B【答案解析】：在內(nèi)部控制架構(gòu)中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可被描述為一個(gè)兩步式程序。第一步是采用定性與定量相結(jié)合的方法，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或頻率，以及其為企業(yè)帶來(lái)的影響程度;第二步是對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和排序。4、下列表述中，可以作為一個(gè)可行的戰(zhàn)略目標(biāo)的是()。A.逐步擴(kuò)大企業(yè)的市場(chǎng)占有率B.逐步將銷售收入提高18%C.在三年內(nèi)使企業(yè)的市場(chǎng)占有率達(dá)到24%D.實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低單位產(chǎn)品成本答：C5、下列風(fēng)險(xiǎn)中，可以分散的是()。A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變動(dòng)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.稅制改革D.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革答：B6、以下描述屬于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估特點(diǎn)的有()。

A.既要評(píng)估現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)，也要評(píng)估潛在的風(fēng)險(xiǎn)

B.可能是正規(guī)的量化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，也可能是不太正規(guī)的方法

C.應(yīng)覆蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)的所有層面以及企業(yè)的所有活動(dòng)

D.評(píng)估的最佳時(shí)機(jī)是訂立年度計(jì)劃或定期計(jì)劃的過(guò)程答：ABCD7、某礦業(yè)集團(tuán)近期收購(gòu)了厄瓜多爾銅礦，集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部派李輝駐該銅礦擔(dān)任中方管理人員，并負(fù)責(zé)該銅礦的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。下列各項(xiàng)中，李輝可以用以應(yīng)對(duì)該銅礦政治風(fēng)險(xiǎn)的措施有()。

A.與當(dāng)?shù)芈毠そ⒘己藐P(guān)系

B.向國(guó)際保險(xiǎn)公司對(duì)該項(xiàng)目政治風(fēng)險(xiǎn)投保

C.當(dāng)厄瓜多爾出現(xiàn)自然災(zāi)害時(shí)，主動(dòng)進(jìn)行捐助

D.在原料、零配件的采購(gòu)上適當(dāng)以當(dāng)?shù)仄髽I(yè)優(yōu)先答：ABCD8、乙公司為一家專營(yíng)空中物流貨運(yùn)的航空公司，現(xiàn)正為可能開(kāi)發(fā)的中東航線進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。一下所制定的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖。●風(fēng)險(xiǎn)1●風(fēng)險(xiǎn)2●風(fēng)險(xiǎn)3●風(fēng)險(xiǎn)4●風(fēng)險(xiǎn)2●風(fēng)險(xiǎn)2在風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則下，乙公司應(yīng)將注意力集中應(yīng)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）A、風(fēng)險(xiǎn)1和風(fēng)險(xiǎn)2B、風(fēng)險(xiǎn)1、風(fēng)險(xiǎn)2和風(fēng)險(xiǎn)3C、風(fēng)險(xiǎn)1、風(fēng)險(xiǎn)2和風(fēng)險(xiǎn)4D、風(fēng)險(xiǎn)1、風(fēng)險(xiǎn)2、風(fēng)險(xiǎn)3和風(fēng)險(xiǎn)4答：A風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖的橫坐標(biāo)是可能性，縱坐標(biāo)是影響。與影響較小且發(fā)生的可能性較低的風(fēng)險(xiǎn)相比，具有重大影響且發(fā)生的可能性較高的風(fēng)險(xiǎn)更加亟待解決。1、Geniusonlymeanshard-workingallone'slife.(Mendeleyer,RussianChemist)

天才只意味著終身不懈的努力。20.8.58.5.202011:0311:03:10Aug-2011:032、Ourdestinyoffersnotonlythecupofdespair,butthechaliceofopportunity.(RichardNixon,AmericanPresident)命運(yùn)給予我們的不是失望之酒，而是機(jī)會(huì)之杯。二〇二〇年八月五日2020年8月5日星期三3、Patienceisbitter,butitsfruitissweet.(JeanJacquesRousseau,Frenchthinker)忍耐是痛苦的，但它的果實(shí)是甜蜜的。11:038.5.202011:038.5.202011:0311:03:108.5.202011:038.5.20204、Allthatyoudo,dowithyourmight;thingsdonebyhalvesareneverdoneright.----R.H.Stoddard,Americanpoet做一切事都應(yīng)盡力而為，半途而廢永遠(yuǎn)不行8.5.20208.5.202011:0311:0311:03:1011:03:105、Youhavetobelieveinyourself.That'sthesecretofsuccess.----CharlesChaplin人必須相信自己，這是成功的秘訣。-Wednesday,August5,2020August20Wednesday,August5,20208/5/20206、Almostanysituation---goodorbad---isaffectedbytheattitudewebringto.----LuciusAnnausSeneca差不多任何一種處境---無(wú)論是好是壞---都受到我們對(duì)待處境態(tài)度的影響。11時(shí)3分11時(shí)3分5-Aug-208.5.20207、Althoughtheworldisfullofsuffering,itisfullalsooftheovercomingofit.----HellenKeller,Americanwriter雖然世界多苦難，但是苦難總是能戰(zhàn)勝的。20.8.520.8.520.8.5。2020年8月5日星期三二〇二〇年八月五日8、Formanismanandmasterofhisfate.----Tennyson人就是人，是自己命運(yùn)的主人11:0311:03:108.5.2020Wednesday,August5,20209、Whensuccesscomesinthedoor,itseems,loveoftengoesoutthewindow.-----JoyceBrothers成功來(lái)到門(mén)前時(shí)，愛(ài)情往往就走出了窗外。11:038.5.202011:038.5.202011:0311:03:108.5.202011:038.5.202010、Lifeismeasuredbythoughtandaction,notbytime.——Lubbock衡量生命的尺度是思想和行為，而不是時(shí)間。8.5.20208.5.202011:0311:0