第六章基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測分析

第六章

根底財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測分析第一節(jié)根底財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測分析第二節(jié)總投資測算與資金籌措第三節(jié)總本錢費用測算第四節(jié)銷售收入和稅金測算第五節(jié)利潤測算第六節(jié)工程壽命期測算1第一節(jié)根底財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測分析一、意義二、內(nèi)容三、步驟四、原那么2一、根底財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測分析的意義評價經(jīng)濟效益的根底評估其他經(jīng)濟指標(biāo)的根底3二、根底財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測的內(nèi)容總投資額產(chǎn)品本錢費用銷售收入銷售稅金及附加利潤工程壽命周期4三、步驟1.收集資料可行性研究報告、政策法規(guī)、區(qū)域和同行2.鑒別評審數(shù)據(jù)資料：重新測算3.編制根底財務(wù)數(shù)據(jù)報表見表6-2固定資產(chǎn)投資估算表、6-3投資方案與資金籌措評估表5三、根底財務(wù)數(shù)據(jù)評估原那么1.實事求是2.尊重科學(xué)3.遵守規(guī)章制度6第二節(jié)總投資測算與資金籌措工程總投資固定資產(chǎn)投資建設(shè)投資、無形資產(chǎn)投資、遞延資產(chǎn)投資〔1年以上待攤費用〕流動資金原材料、成品、工資福利7一、固定資產(chǎn)投資的估算〔一〕建設(shè)投資估算1.概預(yù)算法：建設(shè)工程投資構(gòu)成：建筑工程費用設(shè)備購置費用設(shè)備安裝工程費用其他費用預(yù)備費用8一、固定資產(chǎn)投資的估算?總投資構(gòu)成2.單位生產(chǎn)能力測算法I2=i1Q2I2-擬建工程總投資i1-同類企業(yè)單位生產(chǎn)能力投資Q2-擬建工程設(shè)計生產(chǎn)能力9一、固定資產(chǎn)投資的估算3.裝置能力指數(shù)法:0.6I1〔I2〕——已建〔擬建〕同類工程的投資額Q1〔Q2〕——已建〔擬建〕同類工程的生產(chǎn)能力f——價格指數(shù)n——生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)〔0＜n≤1〕=0.6規(guī)模相近〔在1倍以內(nèi)〕n=1，規(guī)模相比在50倍以上不適用，規(guī)模相比在50倍以內(nèi)加大設(shè)備容量n=0.6~0.7增加設(shè)備數(shù)量n=0.8~1.010〔二〕建設(shè)期貸款利息計算1.國內(nèi)：按實際利率計算根本假定——年中借款建設(shè)期各年借款利息=〔年初借款本息和+本年借款額÷2〕×年利率2.國外：按貸款天數(shù)計算11〔三〕固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策確定的產(chǎn)業(yè)開展序列和經(jīng)濟規(guī)模的要求。應(yīng)納稅額=總投資額*調(diào)節(jié)稅率實行差異稅率，具體適用稅率為五個檔次。0％-對國家急需開展的工程投資，適用零稅率5％-對國家鼓勵開展但受能源、交通等制約的工程投資30％-④對國家嚴(yán)格限制開展的工程投資，課以重稅10％-更新改造工程投資，15％-對不屬于上述四類的其他工程投資，實行中等稅負政策12〔四〕無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)的估算無形資產(chǎn)投資是為取得土地使用權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)等所投入的一次性支出假設(shè)分期支出那么可直接作為生產(chǎn)費用計入產(chǎn)品本錢13例6-3：無形資產(chǎn)投資的攤銷某投資工程的土地使用權(quán)是以2000萬元批租方式取得，批租期40年，工程建設(shè)期3年，生產(chǎn)使用期15年，試計算工程生產(chǎn)使用期內(nèi)，每年應(yīng)計的無形資產(chǎn)攤銷費用14例6-3：無形資產(chǎn)投資的攤銷土地批租使用期內(nèi)，每年應(yīng)計的無形資產(chǎn)攤銷費用2000÷40=50〔萬元/年〕生產(chǎn)使用期內(nèi)，每年應(yīng)計的無形資產(chǎn)攤銷費用50+〔50×3〕÷15=60〔萬元/年〕15三、流動資金的估算流動資金是工程建成投產(chǎn)后墊支在原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等方面的資金16三、流動資金的估算〔一〕流動資金的分類〔二〕流動資產(chǎn)的估算方法〔三〕鋪底流動資金17三、流動資產(chǎn)投資的估算〔一〕流動資金的分類1.生產(chǎn)領(lǐng)域中的流動資金2.流通領(lǐng)域中的流動資金18三、流動資產(chǎn)投資的估算?分類1.生產(chǎn)領(lǐng)域中的流動資金〔1〕儲藏資金〔定額流動資金〕原材料、燃料、包裝材料、低值易耗品〔2〕生產(chǎn)資金〔定額流動資金〕在產(chǎn)品、自制半成品、待攤費用19三、流動資產(chǎn)投資的估算?分類2.流通領(lǐng)域中的流動資金〔1〕成品資金〔定額流動資金〕產(chǎn)成品、外購商品〔2〕結(jié)算資金〔非定額流動資金〕應(yīng)收及預(yù)付款、發(fā)出商品〔3〕貨幣資金〔非定額流動資金〕備用金、庫存現(xiàn)金、存款、證券20三、流動資產(chǎn)投資的估算〔二〕流動資產(chǎn)的估算方法1.擴大指標(biāo)法：流動資金率法2.分項詳細估算法21三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法1.流動資金率法主要參照類似工程流動資金占銷售本錢，銷售收入或產(chǎn)量占用資金的百分比來確定22三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法1.流動資金率法流動資金＝銷售成本銷售成本

工程銷售收入×銷售收入流動資金率

正常年產(chǎn)量單位產(chǎn)量23三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法2.詳細分類估算法流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+存貨流動負債=應(yīng)付賬款24三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法2.分項詳細估算法年費用現(xiàn)金：工資及福利費+其他費用應(yīng)收賬款：銷售收入存貨：外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品應(yīng)付賬款：外購原材料+外購燃料25四、資金籌措〔資金來源〕〔一〕資金構(gòu)成〔資金來源〕資金資本公積金資本溢價長期借款資本金自有資金借入資金接受贈款短期借款其他借款26四、資金構(gòu)成〔資金來源〕自有資金無須還本付息借入資金須還本付息資本金〔注冊資金〕明確資本金在總投資中的比例27四、資金構(gòu)成〔資金來源〕國務(wù)院規(guī)定不同行業(yè)最低資本金的比例1.交通運輸、煤炭工程35％2.鋼鐵、郵電、化肥工程25％3.電力、機電、建材、化工石油化工、有色金屬、輕工紡織、商貿(mào)及其他20％28〔二〕籌資方案分析評估1.籌資結(jié)構(gòu)分析2.籌資本錢分析3.資金使用結(jié)構(gòu)分析4.利率與匯率風(fēng)險分析29第三節(jié)總本錢費用的測算一、總本錢費用構(gòu)成二、總本錢費用分類二、總本錢費用的估算30一、總本錢費用構(gòu)成生產(chǎn)本錢期間費用銷售費用財務(wù)費用管理費用總本錢費用直接費用制造費用：生產(chǎn)管理費和工資31二、總本錢費用分類可變本錢固定本錢建設(shè)期利息折舊、攤銷費用修理費用總本錢費用原材料燃料動力工資福利流動資金利息32三、總本錢費用的估算1.材料費2.燃料動力費3.工資4.福利費5.折舊費6.攤銷費7.借款利息8.修理費33三、總本錢費用的估算1.材料費==單位產(chǎn)品材料消耗量×產(chǎn)品年產(chǎn)量×材料單價2.燃料動力費==單位產(chǎn)品燃料消耗量×產(chǎn)品年產(chǎn)量×燃料單價3.工資==人均年工資×設(shè)計定員34三、本錢費用的估算4.福利費=工資×14％5.折舊費=〔固定資產(chǎn)原值－殘值〕÷使用年限6.攤銷費=無形資產(chǎn)原值÷使用年限7.借款利息：8.修理費=固定資產(chǎn)原值×修理綜合費率35第四節(jié)銷售收入和稅金的測算一、銷售收入估算二、工程年稅金的估算36一、工程建成后的銷售收入估算工程的年銷售收入==工程設(shè)計生產(chǎn)能力×生產(chǎn)能力利用率×產(chǎn)品的銷售價格37二、工程年稅金的估算1.增值稅〔價外流轉(zhuǎn)稅〕2.消費稅〔價內(nèi)流轉(zhuǎn)稅〕3.營業(yè)稅〔價內(nèi)流轉(zhuǎn)稅〕4.資源稅5.城市建設(shè)維護稅及教育費附加〔價內(nèi)流轉(zhuǎn)稅〕38二、工程年稅金的估算6.城市土地使用稅〔管理費中計算〕7.土地增值稅8.企業(yè)所得稅9.房產(chǎn)稅〔管理費中計算〕10.車船使用稅〔管理費中計算〕39二、工程年稅金的估算1.增值稅〔價外流轉(zhuǎn)稅〕應(yīng)納稅額=銷項稅額-進項稅額你公司向a公司購進甲貨物100件，金額為10000元，但你公司實際上要付給對方的貨款并不是10000元，而是10000+10000*17%〔假設(shè)增值稅率為17%〕=11700元。為什么只購進的貨物價值才10000元，另外還要支付個1700元呢？當(dāng)交易是商業(yè)對顧客時，標(biāo)價必須含稅。當(dāng)交易是商業(yè)對商業(yè)時，標(biāo)價不必含稅。40二、工程年稅金的估算2.消費稅〔價內(nèi)流轉(zhuǎn)稅〕從價定率應(yīng)納稅額==銷售額×稅率從量定額應(yīng)納稅額==銷售量×單位稅額3.營業(yè)稅〔價內(nèi)流轉(zhuǎn)稅〕應(yīng)納稅額==營業(yè)額×稅率41二、工程年稅金的估算4.城市建設(shè)維護稅及教育費附加〔價內(nèi)流轉(zhuǎn)稅〕應(yīng)納稅額==銷售額×17%×〔7%+3%〕==銷售額×1.7%42二、工程年稅金的估算5.城市建設(shè)維護稅及教育費附加〔價內(nèi)流轉(zhuǎn)稅〕增值稅應(yīng)納稅額==實繳營業(yè)稅額×稅率消費稅城市建設(shè)維護稅稅率為：0.4-0.6%教育費附加稅率為：2%43二、工程年稅金的估算5.資源稅應(yīng)納稅額==課稅數(shù)量×單位稅額44第五節(jié)利潤測算 一、利潤估算1.銷售利潤=收入-本錢-稅金2.投資凈收益=投資收入-投資損失3.其他業(yè)務(wù)利潤=其他業(yè)務(wù)收入-支出4.總利潤=1+2+345第五節(jié)利潤測算 二、利潤分配是將企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤，按照國家財務(wù)制度規(guī)定的分配形式和分配順序，在國家、企業(yè)和投資者之間進行的分配。納稅后順序如下：1.彌補以往虧損2.提取法定盈余公積金：按照稅后凈利潤的10％提取。達注冊資本的50％時可不再提取。3.提取法定公益金：根據(jù)?公司法?規(guī)定，按稅后利潤的5～10％提取。用于企業(yè)職工的集體福利設(shè)施。4.向投資人分配利潤：5.未分配的利潤。46第六節(jié)工程壽命周期測算 工程壽命周期是指經(jīng)濟評價中為進行動態(tài)分析所設(shè)定的期限，包括建設(shè)期和運營期一、工程建設(shè)期建設(shè)期是指從工程資金正式投入開始到工程建成投產(chǎn)為止所需要的時間。建設(shè)期確實定應(yīng)綜合考慮工程的建設(shè)規(guī)模、建設(shè)性質(zhì)〔新建、擴建或技術(shù)改造〕、工程復(fù)雜程度、當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)條件等諸多因素，參照工程建設(shè)的合理工期或工程的建設(shè)進度方案合理確定。47第六節(jié)工程壽命周期測算 二、經(jīng)濟壽命期分為投產(chǎn)期和到達設(shè)計能力生產(chǎn)期〔簡稱達產(chǎn)期〕兩個時期。投產(chǎn)期是指工程投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未完全到達設(shè)計能力的時期；達產(chǎn)期是指生產(chǎn)運營到達設(shè)計能力后的時期。經(jīng)濟壽命期一般應(yīng)根據(jù)主要設(shè)施和設(shè)備的經(jīng)濟壽命期〔折舊年限〕、產(chǎn)品壽命期〔礦山資源的設(shè)計開采年限〕、主要技術(shù)的壽命期等因素考慮確