證券從業(yè)資格考試題庫(kù)8

證券從業(yè)資格考試題庫(kù)8

一、單項(xiàng)選擇題（以下各題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填

入空格內(nèi)。共60題，每題0.5分）

1.在股票各個(gè)特征中，其最基本的特征是（1））。

A.風(fēng)險(xiǎn)性

B.流動(dòng)性

C.永久性

D.收益性

備注P44股票的五大特征：收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，流動(dòng)性，永久性，參與性

收益性是股票的最基本的特征

2.上市公司最常見(jiàn)、最主要的資本公積金來(lái)源是（A）。

A.股票發(fā)行溢價(jià)

B.接受的贈(zèng)與

C.資產(chǎn)增值

D因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額

備注P50資本公積金轉(zhuǎn)增股本。

資本公積金是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之外，由資本，資產(chǎn)本身及其原因形成的股東權(quán)益收入。，股票發(fā)行

溢價(jià)是上市公司最常見(jiàn)，最主要的資本公積金來(lái)源

3.進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)突出特點(diǎn)是（D）。

A.證券市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)化

B.交易所重組與公司化

C.金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化

D.各種類型的機(jī)構(gòu)投資者快速成長(zhǎng)

備注P22證券市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀：1.證券市場(chǎng)?體化2.投資者法人化（21世紀(jì)以來(lái)國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)展的?

個(gè)突出特點(diǎn)是各種類型的機(jī)構(gòu)投資者快速成長(zhǎng)）3.金融創(chuàng)新深化4.金融機(jī)構(gòu)混、業(yè)化5.交易所重組和公司化

6.證券市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)化：7金融監(jiān)管合作化8.金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化：

4.目前不少國(guó)家尤其是發(fā)展中國(guó)家擁有了大量的官方外匯儲(chǔ)備，為管理好這部分資金，成立了代表國(guó)

家進(jìn)行投資的（B）。

A.信托投資公司

B.主權(quán)財(cái)富基金

C.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

D.保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

備注P11證券投資人的機(jī)構(gòu)投資者中金融機(jī)構(gòu)包括：證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)

構(gòu)，合格境外機(jī)構(gòu)投資者，主權(quán)財(cái)富基金，其他金融機(jī)構(gòu)。

5.截至2009年年底，共有（C）家創(chuàng)業(yè)板公司上市交易，成為中國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的又一重要

里程碑。

A.25

B.31

C.36

D.42

備注P33

6.下面關(guān)于我國(guó)社?；鸬臄⑹?，不正確的是（B）。

A.在我國(guó)，社?；鹬?要由兩部分組成：?部分是社會(huì)保隙基金，另?部分是企業(yè)年金

B.全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)直接運(yùn)作的社?；鸬耐顿Y范圍僅限于銀行存款、在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買國(guó)債和

政府機(jī)構(gòu)債券

C.其在銀行存款和國(guó)債投資的比例不低于50斬企業(yè)債、金融債不高于10%,證券投資基金、股票投資

的比例不高于40%

1）.社會(huì)保障基金委托單個(gè)社?；鹜顿Y管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，不得超過(guò)年度社?；鹞匈Y產(chǎn)總值

的20%

備注P12

在般國(guó)家，社?；鸱譃閮蓚€(gè)層次：其一是國(guó)家以社會(huì)保障稅等形式征收的全國(guó)性基金;其二是由企

業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。

在我國(guó)，社?；鹨仓饕蓛刹糠纸M成：?部分是社會(huì)保隙基金。其資金來(lái)源包括國(guó)有股減持劃入的

資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益；同時(shí)，確定從

2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社?；?。其投資范圍包括銀行存款、國(guó)債、證券投資基金、股

票、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券，其中銀行存款和國(guó)債投資的比例不低于50%,

企業(yè)債、金融債不高于10%,證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。

社會(huì)保險(xiǎn)基金一殷由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育五項(xiàng)保險(xiǎn)基金組成。在現(xiàn)階段，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基

金的部分積累項(xiàng)0主要是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，其運(yùn)作依據(jù)是勞動(dòng)部的各相關(guān)條例和地方的規(guī)章。

7.根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WT0的承諾，外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易及外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券

交易所的特別會(huì)員的申請(qǐng)可由（A）受理。

A.證券交易所

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.國(guó)務(wù)院

I）.國(guó)家外匯管理局

備注P38

8.中國(guó)人自己創(chuàng)辦的第?家證券交易所是1918年夏天成立的（D）。

A上海證券交易所B上海眾業(yè)公所

C上海華商證券交易所D北平證券交易所

備注P28最早的股份制企業(yè)：1872年設(shè)立的輪船招商局。。

1918年夏天成立的北平證券交易所是中國(guó)人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所：

9.股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的（A）。

A.30%

B.20%

C.15%

D.10%

10.下面（B）不是記名股票的特點(diǎn)。

A.便于掛失，相對(duì)安全

B.認(rèn)購(gòu)股票時(shí)要求一次繳納出資

C.股東權(quán)利歸屬于記名股東

D.轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制

備注P46

記名股票的特點(diǎn)

1、股東權(quán)利歸屬于記名股東以及代理人

2、認(rèn)購(gòu)股票的款項(xiàng)不?定?次繳足。記名股東與股份公司之間形成了特定關(guān)系。

3、轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜，或者受到限制。轉(zhuǎn)讓必須依據(jù)公司章程和法律程序，必須將受讓人的信息記載于公

司股東名冊(cè)。

4、便于掛失，相對(duì)安全。遺失股票后，股東的資格和權(quán)利關(guān)系并不消失，可以依照法定程序向公司掛

失，要求補(bǔ)發(fā)新的股票（我國(guó)需要經(jīng)過(guò)法院公示環(huán)節(jié)）

11.（C）是指證券持有者對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。

A.債券證券

B.證權(quán)證券

C.物權(quán)證券

I）.要式證券

備注P43

物權(quán)證券是指證券持有者對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。

債券證券市指證券持有者為公司債權(quán)人的證券

12.穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對(duì)公司現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好，具有穩(wěn)定較高現(xiàn)

金股利支付的公司股票稱為（B）。

A.潛力股

B.藍(lán)籌股

C.紅籌股

D.績(jī)優(yōu)股

備注P50

股利政策的派現(xiàn)（現(xiàn)金分紅），穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對(duì)公司現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)

營(yíng)業(yè)績(jī)較好，具有穩(wěn)定較高現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為藍(lán)籌股

13.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是以一定的（A）計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。

A.必要收益率

B.定期存款利息率

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

D.基準(zhǔn)利率

備注P54

股票的理論價(jià)格

14.改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守的規(guī)定是：自股權(quán)分置改革方案實(shí)施之日起，持有上市

公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在12個(gè)月規(guī)定期滿后，通過(guò)證券交易所掛牌交易出售原非流通股

股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過(guò)（A）。

A.5%

B.7%

C.10%

I）.15%

備注P76

我國(guó)股權(quán)分制改革

15.通常情況3判斷股票流動(dòng)性強(qiáng)弱主要分析對(duì)象不包括（C）。

A.市場(chǎng)深度

B.報(bào)價(jià)緊密度

C.股票發(fā)行公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

D.股票的價(jià)格彈性或者恢復(fù)能力

備注P44

股票五大特征的流動(dòng)性，判斷股票流動(dòng)性強(qiáng)弱主要有三個(gè)方面：市場(chǎng)深度，其次是報(bào)價(jià)緊密度，最后

是股票的價(jià)格彈性或恢復(fù)能力

16.無(wú)記名國(guó)債屬于（A）。

A.實(shí)物債券

B.記賬式債券

C.憑證式債券

D.政府機(jī)構(gòu)債券

備注P83

按債券形態(tài)分類：實(shí)物債券，憑證式債券，記賬式債券

實(shí)物債券：具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。例如，無(wú)記名國(guó)債是以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等。

實(shí)物券的特點(diǎn)：不記名、不掛失、可上市流通。無(wú)記名國(guó)債就屬于實(shí)物債券

17.關(guān)于債券的描述，錯(cuò)誤的是（D）。

A.債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)

B.債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書(shū)

C.一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券

I）.債券的流動(dòng)意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動(dòng)，債券與實(shí)際資本緊密關(guān)聯(lián)

備注P81

債券的流動(dòng)性是指?jìng)钟腥丝砂葱枰褪袌?chǎng)的實(shí)際狀況，靈活的轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實(shí)現(xiàn)

投資收益

18.中央銀行票據(jù)簡(jiǎn)稱央票，是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商發(fā)行的短期債

券，期限通常在（C）。

A.3個(gè)月-6個(gè)月

B.3個(gè)月-1年

C.3個(gè)月-3年

D.6個(gè)月T年

備注P8

中央銀行是代表一國(guó)政府發(fā)行法償貨幣，制定和執(zhí)行貨幣政策，實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。中央銀行

作為證券發(fā)行主:體，主:要涉及兩類證券。第類是中央銀行股票，第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給

量目的而發(fā)行的特殊債券。中國(guó)人民銀行從2003年起發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個(gè)月到3年不等，主

要是用于對(duì)沖金融體系中過(guò)多的流動(dòng)性。

19.保證公司債券屬于（B）范疇。

A.抵押債券

B.擔(dān)保債券

C.無(wú)擔(dān)保證券

D.金融債券

備注P101

保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的?種。

20.下面關(guān)于歐洲債券和外國(guó)債券的描述，正確的是（I））。

A.歐洲債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷

B.在發(fā)行法律方面，歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券嚴(yán)格得多

C.外國(guó)債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳稅

D.歐洲債券市場(chǎng)以眾多創(chuàng)新品種而著稱

備注P：110-111

歐洲債券：是指借款人在本國(guó)境外發(fā)行的，不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券。

歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國(guó)家。由

于它不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值，故也稱為無(wú)國(guó)籍債券。

歐洲債券與外國(guó)債券的區(qū)別：

在發(fā)行方式方面，外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或

幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷。

在發(fā)行法律方面，外國(guó)債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束；并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批

準(zhǔn)，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)

行國(guó)有關(guān)法令的管制和約束。

在發(fā)行納稅方面，外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，

投資者的利息收入也免繳所得稅。

歐洲債券市場(chǎng)以眾多創(chuàng)新品種而著稱。在計(jì)息方式上既有傳統(tǒng)的固定利率債券，也有種類繁多的浮動(dòng)

利率債券，還有零息債券、延付息票債券、利率遞增債券（累進(jìn)利率債券）和在一定條件下將浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)

換為固定利率的債券等。在附有選擇權(quán)方面，有雙貨幣債券、可轉(zhuǎn)換債券和附權(quán)證債券等。

21.當(dāng)出現(xiàn)下列（B）情形時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券。

A.當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于上升時(shí)

B.當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)

C.流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)

D.為了滿足對(duì)長(zhǎng)期資金的需求

備注P79市場(chǎng)利率變化對(duì)債券的影響

22.下面（C）不是記賑式國(guó)債的特點(diǎn)。

A.可以記名、掛失

B.上市后價(jià)格隨行就市，具有?定的風(fēng)險(xiǎn)

C.付息方式較為多樣

I）.通過(guò)交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本

備注P90

記賬式國(guó)債的特點(diǎn)是：①可以記名、掛失，以無(wú)券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全

性好;②可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好;③期限有長(zhǎng)有短，但更適合短期國(guó)債的發(fā)行;④通過(guò)交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，

可以降低證券的發(fā)行成本;⑤上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

23.在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，（A）以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為

債券基金。

A.80%

B.70%

C.60%

I）.50%

備注P123

股票性基金60%

24.證券投資基金、股票與債券的區(qū)別不包括（B）。

A.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同

B.投資主體不同

C.所籌集資金的投向不同

D.風(fēng)險(xiǎn)水平不同

備注P120

證券投資基金與股票、債券的區(qū)別

1.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。

股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系，但公司型基金

除外。

2.所籌集資金的投向不同。

股票和債券是直接投資工具，而基金是間接投資工具。

3.風(fēng)險(xiǎn)水平不同。（股票》基金》債券）

25.基金按（C）,可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。

A.投資標(biāo)的劃分

B.基金的組織形式不同

C.投資目標(biāo)劃分

I).基金運(yùn)作方式不同

備注P125

按投資理念的不同，可以分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)性基金

按投資目標(biāo)劃分，基金可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金

按投資標(biāo)的劃分，基金可分為債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等

按基金運(yùn)作方式不同，基金可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金。

按基金的組織形式不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。

26.(D)是一種既可以同時(shí)在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購(gòu)、贖回，又可以在交易所進(jìn)行基金份額交易和

基金份額申購(gòu)或贖回，并通過(guò)份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場(chǎng)外市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)有機(jī)地聯(lián)系在起的一種開(kāi)放式基金。

A.保本基金

B.QDII基金

C.ETF

D.LOF

備注P127

定義

271列關(guān)于基金托管費(fèi)的闡述正確的是(A)。

A.托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的?定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人

B.我國(guó)規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，但須為此召開(kāi)基金持有人大會(huì)，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)

核準(zhǔn)后公告

C.我國(guó)開(kāi)放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常高于0.25%

D.股票型基金的托管費(fèi)率要低于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率

備注P135

基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈

值的?定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中提取，費(fèi)率也會(huì)因基金種

類不同而異，如香港怡富東方小型企業(yè)信托基金的托管費(fèi)率為0.20%;而香港渣打世界投資基金支付的托

管年費(fèi)分得更細(xì)，股票基金為基金資產(chǎn)凈值的0.25%,債券基金為基金資產(chǎn)凈值的0.125%。口前，我國(guó)封

閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)，開(kāi)放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%;

股票型基金的托管費(fèi)率要高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率。我國(guó)規(guī)定，基金托管人可磋商酌情

調(diào)低基金托管費(fèi)，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后公告，無(wú)須為此召開(kāi)基金持有人大會(huì)。

（在基金費(fèi)用部分將原來(lái)的其他費(fèi)用細(xì)分為基金交易費(fèi)，基金運(yùn)作費(fèi)，基金銷售服務(wù)費(fèi)）

28.平衡型基金?般將（C）的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。

A.20%-60%

B.20%-50%

C.25%-50%

1）.25%-60%

備注P125

平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資

本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25%?5（?的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資

于普通股。平衡型基金的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)比較低，缺點(diǎn)是成長(zhǎng)的潛力不大。

29.基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，一只基金持有?家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)基金

資產(chǎn)凈值的（D）。

A.25%

B.20%

C.15%

D.10%

備注P142

基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形：（1）-只基金持有家上市公司的股票,

其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；（2）同?基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該

證券的10%;（3）基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)，單只基金所

申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；（4）違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和

投資比例等約定；（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基

金品種可以不受第（1）、（2）項(xiàng)規(guī)定的比例限制。

30.下面屬于嵌入式衍生工具的是（A）。

A.可轉(zhuǎn)換公司債券

B.遠(yuǎn)期合同

C.期貨合同

I）.互換和期權(quán)

備注P148

獨(dú)立衍生工具。根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，衍生工具包括遠(yuǎn)

期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工

具

嵌入式衍生工具。這是指嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特

定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的

變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具。嵌入式衍生工具與主合同構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券等。

31.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是（1））。

A.新技術(shù)革命

B金融自由化

C.利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)

I）.避險(xiǎn)

備注P150

金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展動(dòng)因：：金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)

20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展

金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因

新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段

32.根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率維持在（B）

以上，其中核心資木至少為總資本的50舟。

A.5%

B.8%

C.10%

D.15%

33.通過(guò)在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)建立相反的頭寸，從而鎖定未來(lái)現(xiàn)金流或公允價(jià)值的交易行為指的是金

融期貨的（A）。

A.套期保值功能

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

C.投機(jī)功能

D.套利功能

備注P165

金融期貨具有4項(xiàng)基本功能：套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。

期貨交易之所以能夠套期保值，其基本原理在于某?特定商品或金融工具的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相

同經(jīng)濟(jì)因素的制約和影響，從而它們的變動(dòng)趨勢(shì)大致相同；而且，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格在走勢(shì)上具有收斂

性，即當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格將逐漸趨同。因此，若同時(shí)在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)

建立數(shù)量相同、方向相反的頭寸，則到期時(shí)不論現(xiàn)貨價(jià)格上漲或是下跌，兩種頭寸的盈虧恰好抵消，便套

期保值者避免承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。

34.下列關(guān)于期權(quán)的描述，錯(cuò)誤的是（D）。

A.期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的基

礎(chǔ)工具的權(quán)利

B.看漲期權(quán)也稱認(rèn)購(gòu)權(quán)，看跌期權(quán)也稱認(rèn)潔權(quán)

C.在金融期權(quán)交易中，由于期權(quán)購(gòu)買者與出售者在權(quán)利和義務(wù)上的不對(duì)稱性，他們?cè)诮灰字械挠?/p>

虧損也具有不對(duì)稱性

D.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同

備注P171

期權(quán)乂稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)

工具的權(quán)利。期權(quán)交易就是對(duì)這種選擇權(quán)的買賣。

期權(quán)交易實(shí)際上是種權(quán)利的單方面有償讓渡。期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而擁有了

這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù);期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必

須無(wú)條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾。

與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換。

金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。人們利用金融期

貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益。人

們利用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，若價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)，套期保值者可通過(guò)執(zhí)行期權(quán)來(lái)避免損失;若價(jià)格發(fā)

生有利變動(dòng)，套期保值者可通過(guò)放棄期權(quán)保護(hù)收益。

35.在2007年以來(lái)發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中，(B)是導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要?類衍

生金融產(chǎn)品。

A.貨幣互換

B.信用違約互換(CDS)

C.利率互換

D.可轉(zhuǎn)換債券

備注P191

36.參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)不包括（D）。

A.存券銀行

B.托管銀行

C.中央存托公司

1）.評(píng)級(jí)公司

備注P183

參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)：存券銀行。托管銀行。中央存托公司

37.（C）不屬于建構(gòu)模塊工具。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融互換

C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

D金融期貨

備注P149

金融遠(yuǎn)期合約，金融互換，金融期貨和金融期權(quán)通常被稱為建構(gòu)模塊工具，他們是最簡(jiǎn)單和最基礎(chǔ)的

金融衍生工具，而利用其結(jié)構(gòu)化特性，通過(guò)相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出更多具

有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，后者通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，或簡(jiǎn)稱為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。例如，在股票

交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品等都是其典型代表。

38.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在（D）股以上的，可以向戰(zhàn)

略投資者配售股票。

A.1億

B.2億

C.3億

1）.4億

備注P208

39.滬深證券交易所自2007年1月8日起對(duì)未完成股改的股票（即S股）實(shí)施特別的差異化、制度化

安排，將其漲跌幅比例統(tǒng)一調(diào)整為（C）,同時(shí)要求該類股票實(shí)行與ST、*ST股票相同的交易信息披露

制度。

A.3%

B.4%

C.5%

D.10%

備注P218

上市交易的股票的特別處理

40.無(wú)漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤(pán)價(jià)的（B）或當(dāng)日競(jìng)價(jià)時(shí)間內(nèi)已成交的最高和最低成交

價(jià)格之間，由買賣雙方采用議價(jià)協(xié)商方式確定成交價(jià)，并經(jīng)證券交易所確認(rèn)后成交。

A.±20%

B.±30%

C.±40%

D.±50%

備注P226

在交易所市場(chǎng)進(jìn)行的I正券單筆買賣達(dá)到交易所規(guī)定的最低限額，可以采用大宗交易方式。

大宗交易在交易所正常交易、日收盤(pán)后的限定時(shí)間進(jìn)行，申報(bào)方式有意向申報(bào)和成交申報(bào)。

有漲跌幅限制證券的大宗交易須在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)，無(wú)漲跌幅限制證券的大宗交易須在前

收盤(pán)價(jià)的正負(fù)30%或當(dāng)日競(jìng)價(jià)時(shí)間內(nèi)已成交的最高和最低成交價(jià)格之間，由買賣雙方采用議價(jià)協(xié)商方式確

定成交價(jià)，并經(jīng)證券交易所確認(rèn)后成交.

大宗交易的成交價(jià)格不作為該證券當(dāng)日的收盤(pán)價(jià)，也不納入指數(shù)計(jì)算，不計(jì)人當(dāng)日行情，成交量在收

盤(pán)后計(jì)入該證券的成交總量。（計(jì)量不計(jì)價(jià)）

41.下列選項(xiàng)中，屬于綜合指數(shù)類的是（A）。

A.深證新指數(shù)

B.深證A股指數(shù)

C.深證100指數(shù)

D.深證成分股指數(shù)

備注P246

綜合指數(shù)類：上證綜合指數(shù)，新上證綜合指數(shù)，分類指數(shù)類，深證綜合指數(shù)，深證新指數(shù)，中小企業(yè)

板指數(shù)，分類指數(shù)

42.NASDAQ綜合指數(shù)是以在NASDAQ市場(chǎng)上市的、所有本國(guó)和外國(guó)的上市公司的（B）為基礎(chǔ)計(jì)算的。

A.優(yōu)先股

B.普通股

C.金融債券

D.公司債券

備注P257

43.(C)是最普通、最基本的股息形式。

A.股票股息

B.財(cái)產(chǎn)股息

C.現(xiàn)金股息

D.負(fù)債股息

備注P

44.(A)是證券發(fā)行中最常見(jiàn)、最基本的發(fā)行方式，適合于證券發(fā)行數(shù)量多、籌資額大、準(zhǔn)備申請(qǐng)

證券上市的發(fā)行人。

A.公募發(fā)行

B.私募發(fā)行

C.直接發(fā)行

D.間接發(fā)行

備注P199

公募發(fā)行與私募發(fā)行的區(qū)別

45.依據(jù)《證券法》，證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)

顧問(wèn)業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)和數(shù)項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣(A)。

A5000萬(wàn)元

B.1億元

C.2億元

D5億元

備注P274

證券公司注冊(cè)資本要求

《證券法》將證券公司的注冊(cè)資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5000萬(wàn)元、1

億元和5億元3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

1.證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)U」的一項(xiàng)

和數(shù)項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元。

2.證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊(cè)資

本最低限額為人民幣1億元。

3.證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的，注

冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。

46.證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的(C)計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本

準(zhǔn)備。

A.0.5%

B.1%

C.3%

D.5%

備注P308

證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。

(1)證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的3%計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資

本準(zhǔn)備。

(2)證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按固定收益類證券投資規(guī)模的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備;對(duì)未

進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的證券衍生品和權(quán)益類證券分別按投資規(guī)模的30%和20%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備;對(duì)已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)

沖的權(quán)益類證券和證券衍生產(chǎn)品投資按投資規(guī)模的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

證券公司違反規(guī)定超比例自營(yíng)的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)

備。

(3)證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按包銷再融資項(xiàng)目股票、IP0項(xiàng)目股票、公司債券、政

府債券金額的30樂(lè)15樂(lè)8樂(lè)4%計(jì)算承銷'業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

同時(shí)成效多家發(fā)行人公開(kāi)發(fā)型的證券，發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算各項(xiàng)承銷業(yè)

務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

(4)證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項(xiàng)、集合、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的8%、5%、

5%計(jì)算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

(5)證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按對(duì)客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計(jì)算融資

融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

(6)證券公司設(shè)立分公司、證券營(yíng)業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)分公司、證券營(yíng)業(yè)部，分別按每家2000

萬(wàn)元、500萬(wàn)元計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

(7)證券公司應(yīng)按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的10%計(jì)算營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

47.證券公司未按期完成整改，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司穩(wěn)健運(yùn)行的，中國(guó)證

監(jiān)會(huì)可以(B).

A.責(zé)令停業(yè)整頓

B.撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可

C.指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管

D.撤銷經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可

備注P310

監(jiān)管措施

1.證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形,對(duì)其采取下列措施:

(1)向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說(shuō)明潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施；

(2)要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高凈資本水平；

(3)要求公司進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)至少提前5個(gè)工作日?qǐng)?bào)送專門(mén)報(bào)告，說(shuō)明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況

和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；

(4)責(zé)令公司合規(guī)部門(mén)增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)檢查的頻率，并提交有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)水平的報(bào)告。

2.證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個(gè)

工作日內(nèi)制定并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日；證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出

機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。

整改期內(nèi)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形對(duì)證券公司采取以卜措施：

(1)停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；

(2)停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購(gòu)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；

(3)限制分配紅利；

(4)限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。

3.證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起。派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措

施：

(1)限制業(yè)務(wù)活動(dòng);

(2)責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù);

(3)限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利：

(4)責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；

(5)責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；

(6)認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)人選。

4.證券公司未按期完成整改，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司穩(wěn)健運(yùn)行的，中國(guó)證

監(jiān)會(huì)可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。

5.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無(wú)法達(dá)標(biāo)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取卜.列措施：

(1)責(zé)令停'也整頓；

(2)指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管；

(3)撤銷經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可：

48.(C)是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)

活動(dòng)。

A.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.融資融券業(yè)務(wù)

D.證券白營(yíng)業(yè)務(wù)

備注P291

定義

49.證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過(guò)（D）,

但因包銷導(dǎo)致的情形和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

A.500%

B.100%

C.30%

D.5%

備注P288

證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，自營(yíng)股票規(guī)模（按成本價(jià)計(jì)算）不得超過(guò)凈資本的100歸證券自營(yíng)業(yè)

務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的200%;持有一種非債券類證券的成本不得超過(guò)凈資本的30%;持有一種證券的市值

與該類證券總市值的比例不得超過(guò)5%,但因包銷導(dǎo)致的情形和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

50.（I））不是證券公司合規(guī)總監(jiān)的履職保障。

A.獨(dú)立性

B.知情權(quán)

C.必要的工作條件

I）.調(diào)查權(quán)

備注P305-306

獨(dú)立性，知情權(quán)，必要的工作條件是合規(guī)總監(jiān)的履職保障。

51.對(duì)證券公司的股東及實(shí)際控制人認(rèn)識(shí)不正確的是（D）。

A.股東轉(zhuǎn)讓所持有的證券公司股權(quán)，受讓方及其實(shí)際控制人也要符合監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的資格條件

B.實(shí)際控制人，是指能夠在法律上或事實(shí)上支配證券公司股東行使股東權(quán)利的法人、其他組織或個(gè)人

C.證券公司股東存在虛假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或變相抽逃出資等違法違規(guī)行為的，董事會(huì)應(yīng)及

時(shí)報(bào)告，并責(zé)令糾正

D.證券公司可以間接為股東出資提供融資或擔(dān)保

備注P298

52.證券公司以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警制度的特點(diǎn)不包括（A）。

A.建立了流動(dòng)負(fù)債與凈資本水平的動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制

B.建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制

C.建立了公司'業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)資木動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制

D.建立了風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備與凈資本水平動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制

備注P281

53.下列選項(xiàng)中，（C）不是集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

A.證券公司與客戶是一對(duì)多

B.投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分

C.具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定

I）.客戶資產(chǎn)必須托管;專門(mén)賬戶投資運(yùn)作

備注P289

證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，

限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)主要用于投資國(guó)債，國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券，債券性證券投資基金。在證券交

易所上市的企業(yè)證券，其他信用額度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品。投資于權(quán)益類證券及股票型證

券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。非限定性集合資產(chǎn)計(jì)劃的投資范圍由管理合同約定,

不受上述規(guī)定。

客戶資產(chǎn)必須托管，專門(mén)帳戶投資運(yùn)作，比較嚴(yán)格的信息披露。

5人招股說(shuō)明書(shū)的有效期為（C）,自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前招股說(shuō)明書(shū)最后?次簽署之日起計(jì)算。

A.12個(gè)月

B.9個(gè)月

C.6個(gè)月

D.3個(gè)月

備注：P341

信息披露制度的要求

55.（D）的成立標(biāo)志著建立全國(guó)集中、統(tǒng)，?的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已經(jīng)基本形成。

A.中央證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

B.深圳證券登記結(jié)算公司

C.上海證券登記結(jié)算公司

1）.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

備注P377

56.根據(jù)《刑法》規(guī)定，在招股說(shuō)明書(shū)、認(rèn)股書(shū)、公司、企、亞債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重

大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處5年以下有

期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額（B）罰金。

A.5%以F

B.1%以上5%以下

C.10%以下

D.3%以上10%以下

備注P329

非法發(fā)行股票和公司，企業(yè)債券罪。

57.從資木市場(chǎng)的發(fā)展歷程來(lái)看，（C）是培育和發(fā)展市場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)

和宗旨。

A.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明

C.保護(hù)投資者合法權(quán)益，讓投資者樹(shù)立信心

D.防止內(nèi)幕交易

備注P346

證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則：1.依法監(jiān)管，2.保護(hù)投資者利益3.三公原則4.監(jiān)督和自律相結(jié)合的原則

58.編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)，造成嚴(yán)重后果的，處5

年以下有期徒刑或者拘役，并處（B）或者單處罰金。

A.10萬(wàn)元以下

B.1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下

C.10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以卜

D.20萬(wàn)元以上60萬(wàn)元以下

備注P329

《中華人民共和國(guó)刑法》對(duì)證券犯罪的規(guī)定：編造并傳播影響證券交易虛假信息罪、誘騙他人買賣證

券罪。編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)。造成嚴(yán)重后果的，處5

年以卜有期徒刑或者拘役，并處1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下或者單處罰金。

59.上市公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度第3個(gè)月、第9個(gè)月結(jié)束后的（C）內(nèi)編制完成并披露季度報(bào)告。

A.1周

B.2周

C.1個(gè)月

D.2個(gè)月

備注P360

年度報(bào)告需要4個(gè)月

年度中期報(bào)告時(shí)2個(gè)月

60.2009年3月18日，滬深300指數(shù)開(kāi)盤(pán)報(bào)價(jià)為2335.42點(diǎn)，9月份仿真期貨合約開(kāi)盤(pán)價(jià)為2648點(diǎn)，

若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報(bào)價(jià)將上漲，開(kāi)盤(pán)即多頭開(kāi)倉(cāng)，并在當(dāng)日最高價(jià)2748.6點(diǎn)迸行平倉(cāng)，若期貨

公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金10能問(wèn)該投資者當(dāng)天的收益率是（D）

A16%B21%C50%D38%

備注：則當(dāng)日即實(shí)現(xiàn)盈利為［（2748.6—2648）X300=130180元。

因期貨公司要求的初始保證金等了交易所規(guī)定的最低交易保證金10舟,則該策略投入資金為［2648x300

X10%=］79440元。

二、不定項(xiàng)選擇題（以下各題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將符合題目要求選項(xiàng)的

代碼填入空格內(nèi)。共40題，每題1分）

1.2009年年末，中國(guó)證監(jiān)會(huì)適時(shí)啟動(dòng)了以（CD）為代表的重大創(chuàng)新，對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)的完善和發(fā)展

具有深遠(yuǎn)影響。

A.創(chuàng)業(yè)板

B.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

C.滬深300殷指期貨

D.融資融券制度

備注P33

我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展

2.證券市場(chǎng)的基本功能包括（BCD）o

A.風(fēng)險(xiǎn)控制功能

B.籌資一投資功能

C.定價(jià)功能

D.資本配置功能

備注P6

3.下面關(guān)于證券市場(chǎng)的敘述正確的是（ABD）o

A.證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動(dòng)性而產(chǎn)生的市場(chǎng)

B.證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)是指證券市場(chǎng)的構(gòu)成及其各部分之間的量比關(guān)系

C.證券市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)，無(wú)形市場(chǎng)的誕生是證券市場(chǎng)走向集中化的重要標(biāo)志之一

D.根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，證券市場(chǎng)可分為主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)（創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板）

備注P5

4.證券市場(chǎng)的參與者包括（ABCD）。

A.證券發(fā)行人

B.證券投資人

C.證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)

I）.自律性組織和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

備注P7

5.公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證券，下面屬于公司證券的有（ABCD）。

A.股票

B.公司債券

C.商業(yè)票據(jù)

D.金融債券

備注P2

6.關(guān)于無(wú)面額股票的闡述正確的是（ABC）。

A.無(wú)面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票

B.無(wú)面額股票淡化了票面價(jià)值的概念，但仍然有內(nèi)在價(jià)值，它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上

C.無(wú)面額股票的價(jià)值隨股份公司凈資產(chǎn)和預(yù)期未來(lái)收益的增減而相應(yīng)增減

D.無(wú)面額股票雖然發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活，但不便于股票分割

備注P49

7.關(guān)于股利政策的闡述正確的是（ABC）。

A.從會(huì)計(jì)角度說(shuō)，股份公司的稅后利潤(rùn)歸全體股東所有，不論是否分紅派息，股東利益并不受影響

B.分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來(lái)源

C.送股實(shí)質(zhì)上是留存利潤(rùn)的凝固化和資本化，表面上看，送股后，股東持有的股份數(shù)量因此而增長(zhǎng)，

其實(shí)股東在公司里占有的權(quán)益份額和價(jià)值均無(wú)變化

D.在我國(guó)，投資者獲上市公司送股時(shí)也需繳納所得稅，目前為20%

備注P49

8.關(guān)于股票價(jià)值與價(jià)格的敘述，正確的是（BC）。

A.股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股掙資產(chǎn)，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值

B.股票價(jià)格又稱股票行市，是指股票在證券市場(chǎng)上買賣的價(jià)格，從理論上說(shuō)，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決

定

C.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來(lái)的

D.股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在一級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同

時(shí)受許多其他因素的影響

備注P53

9.按投資主體的不同性質(zhì)。我國(guó)將股票劃分為（ABCD）。

A.國(guó)家股

B.法人股

C.社會(huì)公眾股

I）.外資股

備注P70

10.衡量財(cái)務(wù)流動(dòng)性狀況需要從資產(chǎn)負(fù)債整體考量，最常用的指標(biāo)包括（AD）。

A.流動(dòng)比率

C.杠桿比率

B.債務(wù)擔(dān)保比率

D.速動(dòng)比率

備注P57

11.屬于境外上市外資股的是（ACD）。

A.H股

B.B股

C.N股

D.S股

備注P72

12.債券發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的影響因素主要有（ABD）。

A.資金使用方向

B.市場(chǎng)利率變化

C.籌資者的資信

D.債券的變現(xiàn)能力

備注P79

13.在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，債券收益可以表現(xiàn)為（BCD）。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

B.資本利得

C.再投資收益

I).利息收入

備注P81

14.我國(guó)的金融債券主要有(ACD)。

A.政策性銀行金融債券

B.信用公司債券

C.證券公司債券

D.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)

備注P96

我國(guó)的金融債券主要：政策性銀行金融債券，商業(yè)銀行債券。證券公司債券，保險(xiǎn)公司債券，財(cái)務(wù)公

司債券

15.(A)屬于可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券共同采用的交割方式。

A.股票交割

B.現(xiàn)金交割

C.混合交割

D.債券交割

備注P109

可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同之處是：第一，發(fā)債主體和償債主體不同，前者是上市公司的股東，

通常是大股東，后者是上市公司本身；第二，適用的法規(guī)不同，在我國(guó)發(fā)行可交換債券的適用法規(guī)是《公司

債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，可轉(zhuǎn)換債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，前者側(cè)重于債券融資,

后者更接近于股權(quán)融資；第三，發(fā)行目的不同，前者的發(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動(dòng)性管理

等，不一定要用于投資項(xiàng)目，后者和其他債券的發(fā)債目的一?般是將募集資金用于投資項(xiàng)目；第四，所換股份

的來(lái)源不同，前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來(lái)發(fā)行的新股;第五，股權(quán)稀釋效應(yīng)不

同，前者換股不會(huì)導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股本發(fā)生變化，也不會(huì)攤薄每股收益，后者會(huì)使發(fā)行人的總股本獷大,

攤薄每股收益;第六，交割方式不同，前者在國(guó)外有股票、現(xiàn)金和混合3種交割方式，后者一般采用股票

交割;第七，條款設(shè)置不同，前者一般不設(shè)置轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款，后者一般附有轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款。

16.對(duì)債券與股票的比較，正確的是（ABD）。

A.總體而言，如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)

系

B.債券和股票是虛擬資本，它們本身無(wú)價(jià)值，但乂都是真實(shí)資本的代表

C.發(fā)行股票和債券是都是公司追加資本的需要

D.債券是一種有期證券;股票是一種無(wú)期證券

備注P84

債券與股票的比較：

1.相同點(diǎn)：有價(jià)證券、籌措資金的手段、收益率相互影響

2.債券與股票的區(qū)別（權(quán)利不同、目的不同、期限不同、收益不同、風(fēng)險(xiǎn)不同）

1.二者權(quán)利不同：債券是債權(quán)憑證，債券持有者與債券發(fā)行人之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，債

券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無(wú)權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)決策。股票則不同，股票是所有權(quán)憑證,

股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，股東般擁有表決權(quán)，可以通過(guò)參加股東大會(huì)選舉董事，參與公司重

大事項(xiàng)的審議和表決，行使對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。

2.二者目的不同：發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金。發(fā)行股票則是

股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資木。

3.二者期限不同：償還期，永久性。

4..二者收益不同：利息，紅利股息。

5.二者風(fēng)險(xiǎn)不同：股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

17.證券投資基金的特點(diǎn)有（ABC）。

A.集合投資

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.專業(yè)理財(cái)

D.穩(wěn)定市場(chǎng)

備注P118

證券投資基金的特點(diǎn)

18.下列關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金的描述，正確的是（CD）。

A.開(kāi)放式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份

額的凈資產(chǎn)值

B.絕大多數(shù)封閉式基金不I：市交易，交易在投資者與基金管理人或其代理人之間進(jìn)行

C.開(kāi)放式基金沒(méi)有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時(shí)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)

D.開(kāi)放式基金的贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場(chǎng)供求影響

備注P122

封閉式基金與開(kāi)放式茶金有以下主要區(qū)別:

1.期限不同。

2.發(fā)行規(guī)模限制不同。

3.基金份額交易方式不同。

4.基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同。

封閉式基金與開(kāi)放式基金的基金份額除了首次發(fā)行價(jià)都是按面值加?定百分比的購(gòu)買費(fèi)計(jì)算外，以后

的交易計(jì)價(jià)方式不同。封閉式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然

反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。

開(kāi)放式基金的交易價(jià)格則取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其申購(gòu)價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加

一定的購(gòu)買費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場(chǎng)供求影響。

5.基金份額資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同。

封閉式基金?般每周或更長(zhǎng)時(shí)間公布?次，開(kāi)放式基金般在每個(gè)交易日連續(xù)公布。

6.交易費(fèi)用不同。

投資者在買賣封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外要支付手續(xù)費(fèi);投資者在買賣開(kāi)放式基金時(shí)I則要支付申

購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)。

7.投資策略不同。

封閉式基金在封閉期內(nèi)基金規(guī)模不會(huì)減少，因此可進(jìn)行長(zhǎng)期投資，基金資產(chǎn)的投資組合能有效地在預(yù)

定計(jì)劃內(nèi)進(jìn)行。

19.我國(guó)基金管理公司申請(qǐng)開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備的基本條件有（BD）。

A.在最近一個(gè)年度末，資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

B.凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣

C.經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，管理證券投資基金3年以上

D.最近1年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被

監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查

備注P131

基金管理公司申請(qǐng)開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備卜列基本條件：（1）凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣。

（2）在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。（3）經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，管理

證券投資基金2年以上且最近1年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒(méi)有因違

法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查。

20.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，不包括（D）。

A.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

B.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

備注P310

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投投資資咨詢機(jī)構(gòu)、

財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

21.金融遠(yuǎn)期合約主要包括（ACD）。

A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B.遠(yuǎn)期債券合約

C.遠(yuǎn)期股票合約

I）.遠(yuǎn)期外匯合約

備注P154

常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約：股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約，債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約，遠(yuǎn)期利率合約，遠(yuǎn)期匯率協(xié)

議

22.關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨套期保值的作用與效果闡述正確的是（BD）。

A.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本是相同的

B.人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利

變動(dòng)可能獲得的利益

C.通過(guò)金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶

來(lái)的利益，因而金融期權(quán)比金融期貨更為有利

D.在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來(lái)，通過(guò)一定的組合或搭配來(lái)實(shí)現(xiàn)某

?特定目標(biāo)

備注P173

金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。人們利用金融期

貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益。人

們利用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，若價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)，套期保值者可通過(guò)執(zhí)行期權(quán)來(lái)避免損失;若價(jià)格發(fā)

生有利變動(dòng)，套期

保值者又可通過(guò)放棄期權(quán)來(lái)保護(hù)利益。這樣，通過(guò)金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失,

又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來(lái)的利益。

但是，這并不是說(shuō)金融期權(quán)比金融期貨更為有利。如從保值角度來(lái)說(shuō)，金融期貨通常比金融期權(quán)更為

有效，也更為便宜，而且要在金融期權(quán)交易中真正做到既保值又獲利，事實(shí)上也并非易事。

所以，金融期權(quán)與金融期貨可謂各有所長(zhǎng)，各有所短。在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將二者結(jié)合起

來(lái)，通過(guò)一定的組合或搭配來(lái)實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)。

23.按照持有****利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為（AD）。

A.認(rèn)購(gòu)權(quán)證

B.認(rèn)股權(quán)證

C.備兌權(quán)證

D.認(rèn)沽權(quán)證

備注P176

權(quán)證的5個(gè)不同分類標(biāo)準(zhǔn)

24.選擇滬深300指數(shù)作為中國(guó)金融期貨交易所首個(gè)股票指數(shù)期貨標(biāo)的，主要是基于(ABD)原因。

A.滬深300指數(shù)市場(chǎng)覆蓋率高，主要成分股權(quán)重比較分散，有利于防范指數(shù)操縱行為

B.滬深300指數(shù)成分股涵蓋能源、原材料.、工業(yè)、可選消費(fèi)、主要消費(fèi)、健康護(hù)理、金融、信息技術(shù)、

電訊服務(wù)、公共事業(yè)等10個(gè)行業(yè)，各行業(yè)公司流通市值覆蓋率相對(duì)均衡，使得該指數(shù)能夠較好地對(duì)抗行業(yè)

的周期性波動(dòng)

C.滬深300指數(shù)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制較為寬松，有利于投資者獲得更為豐厚的回報(bào)，能夠有效地提

高投資者的操作積極性

D.滬深300指數(shù)的編制吸收了國(guó)際市場(chǎng)成熟的指數(shù)編制理念，采用自由流通股本加權(quán)、分級(jí)靠檔、樣

本調(diào)整緩沖區(qū)等先進(jìn)技術(shù)，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)代表性和較高的可投資性，有利于市場(chǎng)功能發(fā)揮和后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)

新

備注P163

三方面

25.2006年以來(lái)我國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的特點(diǎn)是(ACD)?

A.發(fā)行規(guī)模大幅增長(zhǎng)、種類增多、發(fā)起主體增加

B.機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量大幅增加

C.機(jī)構(gòu)投資者范圍增加

I).二級(jí)市場(chǎng)交易尚不活躍

備注P193三方面

26.下列選項(xiàng)中，關(guān)于詢價(jià)論述正確的是(ACD)。

A.詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段

B.通過(guò)初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格和相應(yīng)的市盈率

C.首次公開(kāi)發(fā)行的股票在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果協(xié)

商確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)

D.上市公司發(fā)行證券，可以通過(guò)詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格

備注P209

股票發(fā)行的定價(jià)方式，可以采取協(xié)商定價(jià)方式，也可以采取?般詢價(jià)方式、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式、上網(wǎng)

競(jìng)價(jià)方式等。我國(guó)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票以詢價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。

根據(jù)規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。

詢價(jià)對(duì)象是指符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者。發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中

國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)公告招股意向書(shū)并開(kāi)始進(jìn)行推薦和詢價(jià)。詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩

個(gè)階段。通過(guò)初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間和相應(yīng)的市盈率區(qū)間。發(fā)行價(jià)格區(qū)間確定后，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)

在發(fā)行價(jià)格區(qū)間向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行市盈率。

首次公開(kāi)發(fā)行的股票在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定

發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。

上市公司發(fā)行證券，可以通過(guò)詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。

27.某投資者買了1500元期限為1年期、年利率為9%的公司債券，若1年中通貨膨脹率為2%,則該投

資者的實(shí)際收益率為（B）。

A.11%

B.7%

C.9%

D.2%

備注P265

實(shí)際收益率=名義收益率一通貨膨脹率

28.根據(jù)中小企業(yè)板塊交易規(guī)則，中小企業(yè)板塊股票連續(xù)競(jìng)價(jià)期間有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下

（B）o

A.2%

B.3%

C.4%

D.5%

備注P232

中小企業(yè)的交易規(guī)則：設(shè)置有效的競(jìng)價(jià)范圍以保證盤(pán)問(wèn)交易價(jià)格

29.公司申請(qǐng)公司債券上市交易應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（AC）。

A.公司債券的期限為1年以t

B.公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣3000萬(wàn)元

C.公司申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件

I）.公司在最近1年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載

備注P217

公司申請(qǐng)公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）公司債券的期限為1年以上；（2）公司債券

實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元；（3）公司申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

30.關(guān)于我國(guó)股票發(fā)行方式的論述正確的是（ABCD）。

A.股票配售對(duì)象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行新股申購(gòu)，所有參與該只股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)、申購(gòu)、

配售的股票配售對(duì)象均不再參與網(wǎng)上申購(gòu)

B.我國(guó)的股票發(fā)行主要采取公開(kāi)發(fā)行并上市方式，同時(shí)也允許上市公司在符合相關(guān)規(guī)定的條件下向特

定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股票

C.我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)規(guī)定，我國(guó)股份公司首次公開(kāi)發(fā)行股票和上市后向社會(huì)公開(kāi)募集股份（公募增

發(fā)）采取對(duì)公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式

D.股票發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)在網(wǎng)卜.配售的同時(shí)對(duì)社會(huì)公眾投資者進(jìn)行網(wǎng)上公開(kāi)發(fā)行

備注P207

我國(guó)的股票發(fā)行主要采取公開(kāi)發(fā)行并上市方式，同時(shí)允許上市公司在符合相關(guān)規(guī)定的條件下向特定對(duì)

象非公開(kāi)發(fā)行股票。

我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)規(guī)定，我國(guó)股份公司首次公開(kāi)發(fā)行股票和I:市后向社會(huì)公開(kāi)募集股份（公募增發(fā)）

采取對(duì)公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式。