信托基本知識及行業(yè)簡介

信托基本知識及行業(yè)簡述2021/5/91信托基本知識及行業(yè)簡述2021/5/92信托制度發(fā)端于古羅馬，大概在16、17世紀(jì)成型，成熟于英美，它是一種受法律保護(hù)的獨(dú)特的財產(chǎn)管理方式，它的實質(zhì)是“獲人之信、受人之托、遵人之囑、代人理財”。《中華人民共和國信托法》“本法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)（財產(chǎn)權(quán)）委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為?！笔裁词切磐行磐卸x2021/5/93投資者資金（委托人）信托公司（受托人）委托合同約定領(lǐng)域礦業(yè)、房地產(chǎn)、股票、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等等投資于投資本金+收益受益人返還清算信托結(jié)構(gòu)2021/5/94投資者（委托人）信托公司（受托人）

銀監(jiān)會銀行（保管人）融資方投資者合格投資者（個人+機(jī)構(gòu)）融資方貸款擔(dān)保；還款（本金+收益）信托公司組織信托計劃：事前盡職調(diào)查、風(fēng)險評估，事中管理、運(yùn)用信托資金，事后與融資方、投資人清算保管銀行監(jiān)管資金用途信托交易關(guān)聯(lián)方2021/5/95信托基本知識及行業(yè)簡述2021/5/96金融信托產(chǎn)品是一種為投資者提供了低風(fēng)險、穩(wěn)定收入回報的金融產(chǎn)品。信托投資作為一種風(fēng)險和收益介于銀行人民幣理財產(chǎn)品和基金股票之間的理財方式，正憑借其較高且穩(wěn)定的收益水平和高安全保障措施，受到廣大機(jī)構(gòu)和個人投資者的青睞。在投資方式上，信托產(chǎn)品同儲蓄、國債類似，一般有相對固定的期限，明確的收益率（信托為預(yù)期收益率）。投資者購買信托產(chǎn)品后，一般到期便可領(lǐng)取收益及本金，省時、省心。信托理財功能分析固定收益類浮動收益類固定+浮動收益類基礎(chǔ)設(shè)施房地產(chǎn)交通運(yùn)輸工礦企業(yè)證券投資（非結(jié)構(gòu)化）PE投資證券投資（結(jié)構(gòu)化）產(chǎn)品類型通過對固定收益項目的投資（如實業(yè)領(lǐng)域投資或貨幣市場工具投資），在保障信托資金低風(fēng)險的前提下，追求資產(chǎn)的穩(wěn)定增值主要為證券投資信托、私募股權(quán)投資信托（如Pre-IPO投資），追求高風(fēng)險伴隨的高回報通過優(yōu)先-次級信托受益權(quán)的結(jié)構(gòu)化設(shè)計，讓風(fēng)險厭惡者（優(yōu)先受益人）承擔(dān)低風(fēng)險、享受固定收益，讓風(fēng)險偏好者（次級受益人）承擔(dān)高風(fēng)險、享受浮動收益信托產(chǎn)品類型信托產(chǎn)品發(fā)行方式單一信托集合信托單一委托人多個委托人例：銀行發(fā)行的信托型理財產(chǎn)品信托公司直接向客戶發(fā)行的信托2021/5/99單一信托—銀行信托型理財產(chǎn)品2021/5/910集合信托1、房地產(chǎn)類（房地產(chǎn)基金、房地產(chǎn)貸款、房地產(chǎn)合作開發(fā)）

中融的房地產(chǎn)專業(yè)團(tuán)隊，房地產(chǎn)項目的利潤空間及風(fēng)控措施的嚴(yán)格產(chǎn)品名稱期限（年）收益（%）主要風(fēng)控措施募集規(guī)模（億）成立日期南沙逸濤雅苑2年（一年可提前）9.5—11.5100%控股+換法人；優(yōu)先次級+股東連帶責(zé)任擔(dān)保；中融派駐人員監(jiān)管。11.22012.12.20福州恒宇國際公園2年（6個月可提前）9.5-11100%控股+換法人；優(yōu)先次級+股東及實際控制人連帶責(zé)任擔(dān)保；中融派駐人員監(jiān)管。13.42013.3.13西安名京九合院2年2.5年3年9.7-10.8100%控股+換法人；優(yōu)先次級+股東及實際控制人連帶責(zé)任擔(dān)保；中融派駐人員監(jiān)管。15.62013.11.21東莞聯(lián)華花園城2年（一年可提前）9.7-10.7100%控股+換法人；優(yōu)先次級+股東及實際控制人連帶責(zé)任擔(dān)保；中融派駐人員監(jiān)管。7.52014.03.032021/5/9112、股票質(zhì)押類（股權(quán)收益權(quán)投資/貸款）

風(fēng)控措施：股票質(zhì)押及公證；風(fēng)險警戒線及平倉線設(shè)置；保證擔(dān)保產(chǎn)品名稱期限（月）年化收益成立日期發(fā)行時價質(zhì)押率警戒線/止損線大族激光248.511.9.912.3139.8%6.22勁嘉股份128.0-8.811.12.89.340%6.53華夏幸福6-361012.2.1517.7835%6.22021/5/912信托產(chǎn)品風(fēng)險控制分析理財方式年收益風(fēng)險期限門檻銀行

存款類

3.0%無風(fēng)險，國家信用支持

1年無要求

3.75%2年一般理財產(chǎn)品3.5%-5.0%較低風(fēng)險，系統(tǒng)性風(fēng)險

1天-3年

5萬元起投

掛鉤滬深股票-30%-15%偏高風(fēng)險，非保本浮動型

,收益與股票聯(lián)動半年以上

保險

掛鉤股票債券-20%-10%偏高風(fēng)險，非保本浮動型,收益與股票聯(lián)動

10年以上

5000元起

掛鉤實業(yè)投資2.0%-3.0%較低風(fēng)險，系統(tǒng)性風(fēng)險

10年以上

證券掛鉤企業(yè)債券2.0%-4.0%低風(fēng)險，債務(wù)企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險，系統(tǒng)性風(fēng)險半年以上,設(shè)開放日50萬元起

掛鉤滬深股票-70%-100%偏高風(fēng)險，非保本浮動型,收益與股票聯(lián)動

信托

掛鉤證券市場6%-50%高風(fēng)險，結(jié)構(gòu)化設(shè)計止損線，自動清盤

1年以上

100萬元起

掛鉤實業(yè)項目9%-13%低風(fēng)險，收益介于銀行存款與股票之間1-3年

四大金融機(jī)構(gòu)理財功能對比分析2021/5/914安全性信托理財產(chǎn)品四大優(yōu)點(diǎn)信托基本知識及行業(yè)簡述2021/5/916在我國乃至全球目前的金融市場中，銀行與信托、保險和證券并列為金融業(yè)的四架馬車，共同組成一國金融體系，并深刻影響著該國經(jīng)濟(jì)發(fā)展在我國，信托公司和銀行直接在中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管下發(fā)展運(yùn)作，其中銀行屬于銀監(jiān)會銀行部監(jiān)管，信托屬于銀監(jiān)會非銀部監(jiān)管金融業(yè)四架馬車2021/5/917信托行業(yè)快速發(fā)展軌跡2021/5/918中國信托行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2021/5/919

中融信托是信托實務(wù)界公認(rèn)的政信合作模式的最典型代表，我公司發(fā)行的產(chǎn)品，大多背靠政府，有信用擔(dān)保和政府政策支持，收益穩(wěn)健，資金安全，廣受投資者追捧。資金投向礦業(yè)、舊城改造、高速公路、工業(yè)電廠等收益穩(wěn)健、期限適中的熱點(diǎn)領(lǐng)域。截止2013年底，公司資產(chǎn)管理規(guī)模超過4800億元，信托規(guī)模2994.86億元，位居第四；2013年信托收入35.34億元，位居第一；凈利潤15.15億元，位居第四。中融信托發(fā)展現(xiàn)狀信托市場概況1、春節(jié)因素致信托產(chǎn)品供需雙重收縮，發(fā)行成立規(guī)模有所回落一方面，由于工作日較少，信托公司產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模減少；另一方面，春節(jié)期間投資者消費(fèi)需求旺盛，對投資的需求減弱，導(dǎo)致信托產(chǎn)品成立規(guī)模也大幅走低。

2021/5/921

從長期趨勢來看，本月發(fā)行MA12與上月持平，仍維持在高位，顯示信托行業(yè)項目獲取能力依舊很強(qiáng)。2021/5/9222、春節(jié)過后資金面寬松，信托預(yù)期收益率隨市繼續(xù)走低

由于年初銀行信貸寬松，工商企業(yè)容易獲得低成本貸款，融資方議價能力較強(qiáng)，因此融資收益的降低也導(dǎo)致信托公司降低產(chǎn)品發(fā)行收益率。但從長期來看，2014是經(jīng)濟(jì)調(diào)整結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵年，未來社會融資規(guī)模仍有緊縮的趨勢，信托產(chǎn)品收益率后續(xù)仍將上行。2021/5/9233、受銀行收緊房貸影響，但房地產(chǎn)信托