保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》2023年真題預(yù)測考卷含答案解析

保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》2023

年真題預(yù)測考卷含答案解析

1.保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人存在的下列關(guān)聯(lián)關(guān)系中，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聯(lián)合一家

無關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共同履行保薦職責(zé)的有（）o[2016年5月真題]

I.發(fā)行人持有保薦機(jī)構(gòu)5%的股份

H.保薦機(jī)構(gòu)持有發(fā)行人3%的股份，是其第五大股東

m.保薦機(jī)構(gòu)的控股股東持有發(fā)行人8%的股份

IV.發(fā)行人的控股子公司持有保薦機(jī)構(gòu)6%的股份，是其第十大股東

V.發(fā)行人持有保薦機(jī)構(gòu)6%的股份，發(fā)行人的控股子公司持有保薦

機(jī)構(gòu)2%的股份

A.I

B.III

C.II.III

D.MV

E.IILV

【答案】：B

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第39條規(guī)定，

保薦機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份

合計(jì)超過7%,或者發(fā)行人持有、控制保薦機(jī)構(gòu)的股份超過7%的，保

薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時(shí)一，應(yīng)聯(lián)合1家無關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共

同履行保薦職責(zé)，且該無關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)為第一保薦機(jī)構(gòu)。

2.甲證券公司非公開發(fā)行公司債券，并且自行銷售，則下列說法正確

的是（）。［2015年11月真題］

I.甲證券公司應(yīng)當(dāng)與受托管理人簽訂受托管理協(xié)議

II.本次非公開發(fā)行可以不聘請受托管理人

III.為本次發(fā)行公司債券提供擔(dān)保的擔(dān)保人可以擔(dān)任受托管理人

IV.甲證券公司可以自行擔(dān)任受托管理人

V.受托管理人可以不是中國證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員

A.I

B.II>III

C.I、IV

D.MV

E.IILV

【答案】：A

【解析】：

I、n兩項(xiàng)，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第48條第1款規(guī)定，

發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請債券受托管理人，并

訂立債券受托管理協(xié)議；在債券存續(xù)期限內(nèi)，由債券受托管理人按照

規(guī)定或協(xié)議的約定維護(hù)債券持有人的利益。不論是公開發(fā)行債券還是

非公開發(fā)行債券均應(yīng)當(dāng)聘請債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)

議。

IILIV、V三項(xiàng)，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第49條規(guī)定，債

券受托管理人由本次發(fā)行的承銷機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)

構(gòu)擔(dān)任。債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為中國證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。為本次發(fā)行提

供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。

《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第七條規(guī)定，受托管理人應(yīng)當(dāng)

為協(xié)會(huì)會(huì)員。以下機(jī)構(gòu)可以擔(dān)任受托管理人：①本次發(fā)行公司債券的

承銷機(jī)構(gòu)；②其他經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）

認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受

托管理人。自行銷售的發(fā)行人不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。

3.根據(jù)《證券期貨法律適用意見第7號(hào)》的規(guī)定，2012年10月收購

人擬收購上市公司，以下情形可以認(rèn)定為上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難

的有（）o[2012年真題]

I.2011年12月31日凈資產(chǎn)為負(fù)值，2012年9月30日凈資產(chǎn)為正

值

II.2010年、2011.年凈利潤均為負(fù)值

III.因2008年、2009年、2010年3年連續(xù)虧損股票被暫停上市，2011

年盈利，但尚末恢復(fù)上市

IV.2011年虧損，2012年1月至5月主營業(yè)務(wù)停頓，2012年6月恢

復(fù)主營業(yè)務(wù)的經(jīng)營

A.I、II

B.II、W

C.I、II、III

D.ii、in、iv

【答案】：c

【解析】：

《證券期貨法律適用意見第7號(hào)》（證監(jiān)會(huì)公告（2011）1號(hào)）規(guī)定,

上市公司存在以下情形之一的，可以認(rèn)定其面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難：①最

近2年連續(xù)虧損；②因3年連續(xù)虧損，股票被暫停上市；③最近1年

期末股東權(quán)益為負(fù)值；④最近1年虧損且其主營業(yè)務(wù)已停頓半年以

上；⑤中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

4.以下關(guān)于或有事項(xiàng)的說法正確的有（）。［2012年復(fù)原真題］

I.與虧損合同相關(guān)的義務(wù)不需支付任何補(bǔ)償即可撤銷的，企業(yè)不應(yīng)

確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債

II.甲公司與乙公司簽訂的一項(xiàng)尚待執(zhí)行的商品銷售合同，因合同尚

未執(zhí)行，具有不確定性，屬于或有事項(xiàng)

III.待執(zhí)行合同變?yōu)樘潛p合同時(shí)，合同存在標(biāo)的資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)對標(biāo)的

資產(chǎn)進(jìn)行減值測試并按規(guī)定確認(rèn)減值損失，不需要再確定預(yù)計(jì)負(fù)債

IV.待執(zhí)行合同變?yōu)樘潛p合同時(shí)，合同不存在標(biāo)的資產(chǎn)的，虧損合同

相關(guān)義務(wù)滿足預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債

A.I、II

B.II.III

C.IILIV

D.I、W

E.I、IKIILIV

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)，與虧損合同相關(guān)的義務(wù)不需支付任何補(bǔ)償即可撤銷，企業(yè)通常

就不存在現(xiàn)時(shí)義務(wù)，不應(yīng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。II項(xiàng)，待執(zhí)行合同不屬于或

有事項(xiàng)，待執(zhí)行合同變?yōu)樘潛p合同時(shí)屬于或有事項(xiàng)。m、w兩項(xiàng)，待

執(zhí)行合同變?yōu)樘潛p合同時(shí)，合同存在標(biāo)的資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)對標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)

行減值測試并按規(guī)定確認(rèn)減值損失，若預(yù)計(jì)虧損超過計(jì)提的減值損

失，則符合負(fù)債確認(rèn)條件的，仍應(yīng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債；合同不存在標(biāo)的資

產(chǎn)的，虧損合同相關(guān)義務(wù)滿足預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)

債。

5.某上市公司擬發(fā)行股份購買標(biāo)的資產(chǎn)，該事項(xiàng)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，

股東大會(huì)作出重大資產(chǎn)重組的決議后，下列內(nèi)容的調(diào)整不屬于重大調(diào)

整的有（）o[2016年5月真題]

I.擬增加交易標(biāo)的交易作價(jià)

II.新增配套募集資金

III.取消配套募集資金

IV.擬增加交易對象

V.擬減少交易標(biāo)的交易作價(jià)

VI.擬減少交易對象

A.III

B.I、V

c.n、in

D.IV.VI

E.V、VI

【答案】：A

【解析】：

《中國證監(jiān)會(huì)上市部關(guān)于上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見問題與解答修

訂匯編》規(guī)定，股東大會(huì)作出重大資產(chǎn)重組的決議后，根據(jù)《上市公

司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第28條規(guī)定，對于如何

認(rèn)定是否構(gòu)成對重組方案的重大調(diào)整問題，明確審核要求如下：①關(guān)

于交易對象。擬增加交易對象的，應(yīng)當(dāng)視為構(gòu)成對重組方案重大調(diào)整;

擬減少交易對象的，如交易各方同意將該交易對象及其持有的標(biāo)的資

產(chǎn)份額剔除出重組方案，且剔除相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)后按照下述第②項(xiàng)的規(guī)

定不構(gòu)成重組方案重大調(diào)整的，可以視為不構(gòu)成重組方案重大調(diào)整；

擬調(diào)整交易對象所持標(biāo)的資產(chǎn)份額的，如交易各方同意交易對象之間

轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)份額且轉(zhuǎn)讓份額不超過交易作價(jià)20%的，可以視為不構(gòu)

成重組方案重大調(diào)整。②關(guān)于交易標(biāo)的。擬對標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行變更，如

同時(shí)滿足以下條件，可以視為不構(gòu)成重組方案重大調(diào)整：擬增加或減

少的交易標(biāo)的的交易作價(jià)、資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額及營業(yè)收入占原標(biāo)的

資產(chǎn)相應(yīng)指標(biāo)總量的比例均不超過20%；變更標(biāo)的資產(chǎn)對交易標(biāo)的的

生產(chǎn)經(jīng)營不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響，包括不影響標(biāo)的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)完整性等。

③關(guān)于配套募集資金。調(diào)減或取消配套募集資金不構(gòu)成重組方案的重

大調(diào)整，重組委會(huì)議可以審議通過申請人的重組方案，但要求申請人

調(diào)減或取消配套募集資金；新增配套募集資金，應(yīng)當(dāng)視為構(gòu)成對重組

方案重大調(diào)整。m項(xiàng)，取消配套募集資金，不構(gòu)成重組方案的重大調(diào)

整。

6.企業(yè)首次公開發(fā)行股票的保薦工作中，工作底稿必須包括的內(nèi)容是

()o

A.保薦機(jī)構(gòu)根據(jù)有關(guān)規(guī)定對項(xiàng)目進(jìn)行立項(xiàng)、內(nèi)核以及其他相關(guān)外部管

理工作所形成的文件資料

B.保薦機(jī)構(gòu)在保薦過程中獲取和形成的文件資料

C.保薦機(jī)構(gòu)、為證券發(fā)行上市制作、出具有關(guān)文件的律師事務(wù)所、資

產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員，對發(fā)行人與發(fā)行上市相關(guān)

的一般事項(xiàng)出具的備忘錄及專項(xiàng)意見

D.發(fā)行申請文件、反饋意見的回復(fù)、詢價(jià)與配售文件以及上市申請和

登記的文件

E.在持續(xù)督導(dǎo)結(jié)束后獲取的文件資料、出具的的保薦意見書及保薦總

結(jié)報(bào)告等相關(guān)文件

【答案】：D

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》（證監(jiān)會(huì)公告（2009）5號(hào)）

第6條規(guī)定，工作底稿至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：①保薦機(jī)構(gòu)根據(jù)有關(guān)

規(guī)定對項(xiàng)目進(jìn)行立項(xiàng)、內(nèi)核以及其他相關(guān)內(nèi)部管理工作所形成的文件

資料；②保薦機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查過程中獲取和形成的文件資料；③保薦

機(jī)構(gòu)對發(fā)行人相關(guān)人員進(jìn)行輔導(dǎo)所形成的文件資料；④保薦機(jī)構(gòu)在協(xié)

調(diào)發(fā)行人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)時(shí)，以定期會(huì)議、專題會(huì)議以及重大事項(xiàng)臨

時(shí)會(huì)議的形式，為發(fā)行人分析和解決證券發(fā)行上市過程中的主要問題

形成的會(huì)議資料、會(huì)議紀(jì)要；⑤保薦機(jī)構(gòu)、為證券發(fā)行上市制作、出

具有關(guān)文件的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)

機(jī)構(gòu)及其簽字人員，對發(fā)行人與發(fā)行上市相關(guān)的重大或?qū)ｎ}事項(xiàng)出具

的備忘錄及專項(xiàng)意見等；⑥保薦機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況，對發(fā)行人及其子

公司、發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人及其子公司等的董事、監(jiān)事、

高級(jí)管理人員以及其他人員進(jìn)行訪談的訪談?dòng)涗洠虎弑Ｋ]機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)

際情況，對發(fā)行人的客戶、供應(yīng)商、開戶銀行，工商、稅務(wù)、土地、

環(huán)保、海關(guān)等部門、行業(yè)主管部門或行業(yè)協(xié)會(huì)以及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)或部

門的相關(guān)人員等進(jìn)行訪談的訪談?dòng)涗?；⑧發(fā)行申請文件、反饋意見的

回復(fù)、詢價(jià)與配售文件以及上市申請和登記的文件；⑨在持續(xù)督導(dǎo)過

程中獲取的文件資料、出具的保薦意見書及保薦總結(jié)報(bào)告等相關(guān)文

件；⑩保薦代表人為其保薦項(xiàng)目建立的盡職調(diào)查工作日志；?其他對

保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)有重大影響的文件資料及信

息。

7.根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，下列關(guān)于證券公

司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制組織體系的說法，正確的是（）。［2019

年6月真題］

A.質(zhì)量控制為內(nèi)部控制的第二道防線，應(yīng)當(dāng)通過介入主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、

把控關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、制止和糾正項(xiàng)目執(zhí)行過程中的問題

B.內(nèi)核程序可以由內(nèi)核部門等常設(shè)內(nèi)核機(jī)構(gòu)書面審核通過，也可以由

內(nèi)核委員會(huì)等非常設(shè)內(nèi)核機(jī)構(gòu)集體表決通過

C.證券公司設(shè)立內(nèi)核委員會(huì)作為非常設(shè)內(nèi)核機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)聘請外部專

業(yè)人士作為內(nèi)核委員，參與內(nèi)核工作

D.質(zhì)量控制部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于投資銀行業(yè)務(wù)條線設(shè)立，不得在投資銀行

業(yè)務(wù)條線內(nèi)部設(shè)立

E.證券公司應(yīng)當(dāng)對各類投資銀行業(yè)務(wù)制定并執(zhí)行統(tǒng)一的質(zhì)量控制標(biāo)

準(zhǔn)和程序

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》具體分析如下：

A項(xiàng)，第7條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)構(gòu)建清晰、合理的投資銀行類業(yè)務(wù)

內(nèi)部控制組織架構(gòu)，建立分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督

的三道內(nèi)部控制防線：

①項(xiàng)目組、業(yè)務(wù)部門為內(nèi)部控制的第一道防線，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信、

勤勉盡責(zé)開展執(zhí)業(yè)活動(dòng)，業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對業(yè)務(wù)人員的管理，確保

其規(guī)范執(zhí)業(yè)。

②質(zhì)量控制為內(nèi)部控制的第二道防線，應(yīng)當(dāng)對投資銀行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)

施過程管理和控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、制止和糾正項(xiàng)目執(zhí)行過程中的問題。

③內(nèi)核、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理等部門或機(jī)構(gòu)為內(nèi)部控制的第三道防線，應(yīng)

當(dāng)通過介入主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、把控關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)公司層面對投資

銀行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的整體管控。

B項(xiàng)，根據(jù)第13條規(guī)定，本指引所稱內(nèi)核程序是指可以由內(nèi)核部門

等常設(shè)內(nèi)核機(jī)構(gòu)書面審核通過，也可以由內(nèi)核委員會(huì)等非常設(shè)內(nèi)核機(jī)

構(gòu)集體表決通過。

C項(xiàng)，第15條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立內(nèi)核委員會(huì)作為非常設(shè)內(nèi)核

機(jī)構(gòu)。內(nèi)核委員會(huì)委員（簡稱內(nèi)核委員）應(yīng)當(dāng)包括來自證券公司合規(guī)、

風(fēng)險(xiǎn)管理等部門的人員，并根據(jù)各自職責(zé)獨(dú)立發(fā)表意見。如有必要，

證券公司可聘請外部專業(yè)人士作為內(nèi)核委員，參與內(nèi)核工作。

D項(xiàng)，第11條第2款規(guī)定，質(zhì)量控制部門或團(tuán)隊(duì)可以獨(dú)立于投資銀

行業(yè)務(wù)條線設(shè)立，也可以在投資銀行業(yè)務(wù)條線內(nèi)部設(shè)立，但應(yīng)當(dāng)與投

資銀行業(yè)務(wù)部門相分離。

E項(xiàng)，第12條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全投資銀行類業(yè)務(wù)質(zhì)量控

制制度，明確質(zhì)量控制的目標(biāo)、機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)、質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)和

程序等內(nèi)容。同類投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行統(tǒng)一的質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)

和程序。

8.掛牌公司財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的，公司無須

向主辦券商提交的文件是（）o

A.董事會(huì)針對該審計(jì)意見涉及事項(xiàng)所做的專項(xiàng)說明

B.監(jiān)事會(huì)對董事會(huì)有關(guān)說明的意見和相關(guān)決議

C.負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及會(huì)計(jì)師出具的專項(xiàng)說明

D.股東會(huì)對董事會(huì)有關(guān)說明的意見和相關(guān)決議

【答案】：D

【解析】：

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露規(guī)則》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公

告（2017）664號(hào)）第18條規(guī)定，掛牌公司財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊會(huì)計(jì)師

出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的，公司在向主辦券商送達(dá)定期報(bào)告的同時(shí)應(yīng)當(dāng)

提交下列文件：①董事會(huì)針對該審計(jì)意見涉及事項(xiàng)所做的專項(xiàng)說明，

審議此專項(xiàng)說明的董事會(huì)決議以及決議所依據(jù)的材料；②監(jiān)事會(huì)對董

事會(huì)有關(guān)說明的意見和相關(guān)決議；③負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊

會(huì)計(jì)師出具的專項(xiàng)說明；④主辦券商及全國股轉(zhuǎn)公司要求的其他文

件。

9.當(dāng)期收益率的缺點(diǎn)表現(xiàn)為（）。

I.零息債券無法計(jì)算當(dāng)期收益

II.不能用于比較期限和發(fā)行人均較為接近的債券

III.一般不單獨(dú)用于評(píng)價(jià)不同期限附息債券的優(yōu)劣

IV.計(jì)算方法較為復(fù)雜

V.不能反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益

A.I、III

B.II、IV

c.I、in、iv

D.I、n>III

E.IILMV

【答案】：A

【解析】：

當(dāng)期收益率的優(yōu)點(diǎn)在于簡便易算，可以用于期限和發(fā)行人均較為接近

的債券之間進(jìn)行比較。其缺點(diǎn)是：①零息債券無法計(jì)算當(dāng)期收益；②

不同期限附息債券之間，不能僅僅因?yàn)楫?dāng)期收益高低而評(píng)判優(yōu)劣。

10.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》，以下說法正確的

是（）。

I.上市公司全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總

數(shù)，累計(jì)不得超過公司總股本的百分之三十

II.上市公司授予激勵(lì)對象限制性股票的價(jià)格低于市場參考價(jià)百分之

五十的，應(yīng)當(dāng)說明定價(jià)依據(jù)及定價(jià)方式

III.上市公司并購重組，涉及發(fā)行股票的，由交易所審核通過后報(bào)中

國證監(jiān)會(huì)注冊

IV.上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人確有需要的，可以在非交易時(shí)段

對外發(fā)布重大信息，但應(yīng)當(dāng)在下一交易時(shí)段開始前披露相關(guān)公告

V.上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露可能對公司核心競爭力、經(jīng)營活動(dòng)和未來

發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素

A.I、II>III

B.n、IILV

C.I、IILIV

D.i、n、in、w、v

E.II.IILIV、V

【答案】：E

【解析】：

I項(xiàng)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》第29條規(guī)定，

上市公司全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)，累

計(jì)不得超過公司總股本的百分之二十。II項(xiàng)，第28條第1款規(guī)定，

市公司授予激勵(lì)對象限制性股票的價(jià)格低于市場參考價(jià)百分之五十

的，應(yīng)當(dāng)符合交易所有關(guān)規(guī)定，并應(yīng)當(dāng)說明定價(jià)依據(jù)及定價(jià)方式。III

項(xiàng)，第19條第1款規(guī)定，上市公司并購重組，涉及發(fā)行股票的，由

交易所審核通過后報(bào)中國證監(jiān)會(huì)注冊。W項(xiàng)，第13條規(guī)定，上市公

司和相關(guān)信息披露義務(wù)人確有需要的，可以在非交易時(shí)段對外發(fā)布重

大信息、，但應(yīng)當(dāng)在下一交易時(shí)段開始前披露相關(guān)公告，不得以新聞發(fā)

布或者答記者問等形式代替信息披露。V項(xiàng)，第11條規(guī)定，上市公

司應(yīng)當(dāng)充分披露可能對公司核心競爭力、經(jīng)營活動(dòng)和未來發(fā)展產(chǎn)生重

大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。上市公司尚未盈利的，應(yīng)當(dāng)充分披露尚未盈

利的成因，以及對公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、

研發(fā)投入、戰(zhàn)略性投入、生產(chǎn)經(jīng)營可持續(xù)性等方面的影響。

1L根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票中

止發(fā)行的說法，正確的有（）。［2018年12月真題］

I.首次公開發(fā)行股票4億股，剔除最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)價(jià)投資者

數(shù)量為10家，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行

II.網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的新股數(shù)量合計(jì)達(dá)到本次公開發(fā)行數(shù)

量的60%,可以中止發(fā)行

III.首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量，應(yīng)

當(dāng)中止發(fā)行

IV.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人和主承銷商可以自主約定中止發(fā)行的

情形

A.I、II

B.I、III

C.I、II、III

D.n、in、iv

E.I、II、in、w

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第7條第2款規(guī)

定，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)

量不少于10家；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資

者的數(shù)量不少于20家。剔除最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不

足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。II項(xiàng)，第13條第2款規(guī)定，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資

者繳款認(rèn)購的新股或可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)

量的70%時(shí)，可以中止發(fā)行。m項(xiàng)，第io條第1款規(guī)定，首次公開

發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承

銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)?，?yīng)當(dāng)中止發(fā)行。W項(xiàng)，第13

條第3款規(guī)定，除本辦法規(guī)定的中止發(fā)行情形外，發(fā)行人和主承銷商

還可以約定中止發(fā)行的其他具體情形并事先披露。

12.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)管理辦法》，下列關(guān)

于科創(chuàng)板上市委員會(huì)職責(zé)的說法，正確的有（）o

I,提供發(fā)行上市申請文件中與發(fā)行人業(yè)務(wù)和技術(shù)相關(guān)的問題咨詢意

見

II.對上交所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告以及發(fā)行上市申請文

件進(jìn)行審議，就發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的初步審核意見，提出審議意

見

III.對上交所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)及相關(guān)部門提交咨詢的事項(xiàng)進(jìn)行討

論，提出咨詢意見

IV.對發(fā)行人提出異議的上交所不予受理、終止審核決定進(jìn)行復(fù)審，

提出復(fù)審意見

V.《科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》等相關(guān)規(guī)則的制定

A.I、II、III、IV

B.n、in、iv

C.I、口、III

D.口、in、w、v

E.I、II、HI、IV、V

【答案】：B

【解析】：

I、V兩項(xiàng)，《上海證券交易所科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)工作規(guī)則》第9

條規(guī)定，咨詢委員會(huì)就下列事項(xiàng)提供咨詢意見：

①本所科創(chuàng)板的定位以及發(fā)行人是否具備科技創(chuàng)新屬性、符合科創(chuàng)板

定位；

②本所《科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》等相關(guān)規(guī)則的制定；

③發(fā)行上市申請文件中與發(fā)行人業(yè)務(wù)和技術(shù)相關(guān)的問題；

④國內(nèi)外科技創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的發(fā)展動(dòng)態(tài)；

⑤本所根據(jù)工作需要提請咨詢的其他事項(xiàng)。

n、in、IV三項(xiàng)，《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)管理辦法》

第12條規(guī)定，上市委履行以下職責(zé)：

①對本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告以及發(fā)行上市申請文件

進(jìn)行審議，就發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)提出的初步審核意見，提出審議意見;

②對發(fā)行人提出異議的本所不予受理、終止審核決定進(jìn)行復(fù)審，提出

復(fù)審意見；

③對本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)及相關(guān)部門提交咨詢的事項(xiàng)進(jìn)行討論，提

出咨詢意見；

④對上市委年度工作進(jìn)行討論、研究；

⑤本所規(guī)定的其他職責(zé)。

13.發(fā)行企業(yè)債券，發(fā)行人資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合一定的條件，下列說法正確

的是（）。

A.對政府及其有關(guān)部門的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款合計(jì)超

過凈資產(chǎn)規(guī)模40%的企業(yè)，不予核準(zhǔn)發(fā)債

B.申請發(fā)債城投企業(yè)，對其持有的公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園等資產(chǎn),

在計(jì)算發(fā)債規(guī)模時(shí)，視其經(jīng)營情況是否考慮從凈資產(chǎn)中扣除

C.對資產(chǎn)負(fù)債率超過80%的，不予核準(zhǔn)發(fā)債

D.有限責(zé)任公司發(fā)行企業(yè)債券，凈資產(chǎn)不低于6000萬元

【答案】：D

【解析】：

A項(xiàng)，《關(guān)于試行全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見的函》第6

條規(guī)定，重點(diǎn)審核申請發(fā)展企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)情況。對政府及其有關(guān)部門

的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款合計(jì)超過凈資產(chǎn)規(guī)模40%的企

業(yè)，要重點(diǎn)進(jìn)行關(guān)注。對企業(yè)應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款以

及在建工程等科目進(jìn)行詳細(xì)的分析，風(fēng)險(xiǎn)較大、政府有關(guān)部門違規(guī)調(diào)

用資金或未履約付款等情況嚴(yán)重的，且上述科目設(shè)計(jì)金額合計(jì)超過凈

資產(chǎn)60%的，不予受理企業(yè)債券發(fā)行申請。

B項(xiàng)，《關(guān)于試行全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見的函》第3

條規(guī)定，重點(diǎn)審核申請發(fā)債企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成和利潤等財(cái)務(wù)指標(biāo)的真實(shí)

性。申請發(fā)債城投企業(yè)，不得注入公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)

單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)，對于已將上述資產(chǎn)注入城投企業(yè)的，在計(jì)算

發(fā)債規(guī)模時(shí)，必須從凈資產(chǎn)中予以扣除。

C項(xiàng)，《關(guān)于試行全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見的函》第7

條規(guī)定，區(qū)分債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)安排擔(dān)保措施。資產(chǎn)負(fù)債率超過85%,債務(wù)負(fù)

擔(dān)沉重，償債風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)，不予核準(zhǔn)發(fā)債，主體信用級(jí)別達(dá)到

AAA的，經(jīng)研究可適當(dāng)放寬要求。

D項(xiàng)，《證券法》第16條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的，股份有限公司

的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人

民幣6000萬元。

14.下列項(xiàng)目中可能引起資本公積變動(dòng)的有（）。［2013年11月真題］

I.與發(fā)行權(quán)益性證券直接相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、傭金

II.可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成普通股

m.股份支付行權(quán)

IV.自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為公允價(jià)值核算的投資性房地產(chǎn)，轉(zhuǎn)換時(shí)公允價(jià)值

大于賬面價(jià)值

v.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)重分類為

以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)

A.I、II.III

B.I、in、iv

c.n、IILv

D.I、n、w、v

E.I、II、HI、IV、V

【答案】：A

【解析】：

I項(xiàng)，與發(fā)行權(quán)益性證券直接相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、傭金應(yīng)該從溢價(jià)發(fā)行收

入中扣除，扣除后的數(shù)額記入“資本公積”科目；n項(xiàng)，投資人到期

行使債券的轉(zhuǎn)換權(quán)，債權(quán)發(fā)行方應(yīng)按合同約定的條件計(jì)算轉(zhuǎn)換的股份

數(shù)，確定股本的金額，記入“股本”賬戶，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)債券賬面價(jià)值，

二者之間的差額記入“資本公積一一股本溢價(jià)”賬戶，此外，還要把

可轉(zhuǎn)換公司債券初始核算分拆確認(rèn)的“資本公積一一其他資本公積”

金額一同轉(zhuǎn)入“資本公積一一股本溢價(jià)”賬戶；in項(xiàng)，以權(quán)益結(jié)算的

股份支付行權(quán)時(shí)，根據(jù)實(shí)際行權(quán)確定的金額，借記“資本公積一一其

他資本公積”科目，按應(yīng)計(jì)入實(shí)收資本或股本的金額，貸記“實(shí)收資

本”或“股本”，溢價(jià)部分記入“資本公積一一資本（股本）溢價(jià)”，

以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付行權(quán)時(shí)應(yīng)沖減“應(yīng)付職工薪酬”；IV項(xiàng)，非投

資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，公允價(jià)值大于賬

面價(jià)值的差額計(jì)入其他綜合收益；V項(xiàng)，重分類日以公允價(jià)值計(jì)量且

其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)的公允價(jià)值或賬面價(jià)值作為以

攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)成本，若該項(xiàng)金融資產(chǎn)沒有固定到期日的，

與該金融資產(chǎn)相關(guān)、原直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失，仍應(yīng)記入

“其他綜合收益”，在該金融資產(chǎn)被處置時(shí)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。該金融資

產(chǎn)有固定到期日的，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)的剩余期限內(nèi)，采用實(shí)際利率

法攤銷，計(jì)入當(dāng)期損益。

15.上市公司在召開股東大會(huì)時(shí)，下列可以征集股東投票權(quán)的是（）。

[2015年9月真題]

I.董事會(huì)

II.獨(dú)立董事

III.符合有關(guān)條件的股東

IV.監(jiān)事會(huì)

V.經(jīng)理

A.I、II、W

B.n、in、v

C.I、II、III

D.i、n、m、w

【答案】：c

【解析】：

《上市公司章程指引》（2019年修訂）第78條第4款規(guī)定，公司董

事會(huì)、獨(dú)立董事和符合相關(guān)規(guī)定條件的股東可以公開征集股東投票

權(quán)。征集股東投票權(quán)應(yīng)當(dāng)向被征集人充分披露具體投票意向等信息。

禁止以有償或者變相有償?shù)姆绞秸骷蓶|投票權(quán)。公司不得對征集投

票權(quán)提出最低持股比例限制。

16.2012年1月1日，甲公司和乙公司分別以銀行存款出資800萬元

和200萬元設(shè)立了A公司，甲公司、乙公司的持股比例分別為80%

和20%。2013年1月1日，乙公司對A公司增資400萬元，增資后

占A公司股權(quán)的比例為30%。增資完成后，甲公司仍然控制A公司，

A公司自成立至增資前實(shí)現(xiàn)凈利潤1000萬元，不考慮其他因素的影

響，下列說法中正確的是（）o[2018年5月真題]

A.由于上述事項(xiàng)的影響，甲公司2013年度個(gè)別報(bào)表中長期股權(quán)投資

列示金額為1680萬元

B.由于上述事項(xiàng)的影響，甲公司2013年度個(gè)別報(bào)表中資本公積增加

80萬元

C.由于上述事項(xiàng)的影響，甲公司2013年度合并報(bào)表中資本公積增加

80萬元

D.由于上述事項(xiàng)的影響，甲公司2013年度合并報(bào)表中綜合收益增加

800萬元

【答案】：C

【解析】：

A項(xiàng)，甲公司控制A公司，按成本法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。分配利潤確認(rèn)為

投資收益不計(jì)入長期股權(quán)投資，乙公司對A公司增資后由于甲公司依

然控制A公司，則按持股比例重新確認(rèn)長期股權(quán)投資。長期股權(quán)投資

二（800+200+400）X70%=980（萬元）；B項(xiàng)，在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，

投資方進(jìn)行成本法核算時(shí)，應(yīng)僅考慮直接持有的股權(quán)份額，被投資單

位接受其他股東的資本性投入導(dǎo)致投資方持股比例變動(dòng)，投資方應(yīng)按

所持股權(quán)比例計(jì)算應(yīng)享有的份額，調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同

時(shí)計(jì)入資本公積（其他資本公積），并在備查簿中予以登記。甲公司

2013年度個(gè)別報(bào)表中資本公積增加=（800+200+400）X（1-30%）

—800=180（萬元），甲公司2013年度個(gè)別報(bào)表中長期股權(quán)投資=800

+180=980（萬元）。C項(xiàng)，在合并報(bào)表中，甲公司持股比例原為80%,

由于少數(shù)股東乙公司增資而變?yōu)?0%。增資前，甲公司按照80%的持

股比例享有的A公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為1600萬元（2000X80%）；增

資后，甲公司按照70%持股比例享有的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為1680萬元

（2400X70%）,兩者之間的差額80萬元，在甲公司合并資產(chǎn)資債表

中應(yīng)調(diào)增資本公積80萬元。D項(xiàng)，合并報(bào)表中歸屬母公司的綜合收

益包括母公司個(gè)別報(bào)表下凈利潤和享有被投資單位子公司凈資產(chǎn)的

份額。所以甲公司2013年度合并報(bào)表中綜合收益增加1000萬元。

17.出現(xiàn)的下列情況中，中國證監(jiān)會(huì)可以暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦機(jī)構(gòu)資

格3個(gè)月的有（）。

I.發(fā)行人公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損的

II.發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上募集資金的用

途與承諾不符

III.發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月

內(nèi)控股股東或者實(shí)際控制人發(fā)生變更

W.保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在1個(gè)自然年度內(nèi)被采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選的監(jiān)

管措施累計(jì)5次以上

V.發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間實(shí)際盈利低于盈利預(yù)測達(dá)20%以上

A.IILMV

B.I、II、III

C.I、IV

D.n、in、iv

E.II.IILMV

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第71條規(guī)

定，發(fā)行人公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損的，中國證監(jiān)會(huì)可以暫停保

薦機(jī)構(gòu)的保薦業(yè)務(wù)資格3個(gè)月，對保薦代表人采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選

的監(jiān)管措施，尚未盈利的企業(yè)或者已在證券發(fā)行募集文件中充分分析

并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的除外。IV項(xiàng)，第74條第1款規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)、保

薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人或者保薦業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人在1個(gè)自然年度

內(nèi)被采取本辦法第65條規(guī)定的監(jiān)管措施累計(jì)5次以上，中國證監(jiān)會(huì)

可以暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦業(yè)務(wù)資格3個(gè)月，責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦業(yè)

務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人或者保薦業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人。II、m、V項(xiàng)，屬

于第72條規(guī)定的在3個(gè)月到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)

責(zé)的推薦的情形。

18.甲公司以100萬元價(jià)格銷售A產(chǎn)品，并且在合同中約定，如果客

戶在未來30天內(nèi)額外購買任何產(chǎn)品，在限額100萬元的范圍內(nèi)，可

以享受6折優(yōu)惠，此外，作為其季度促銷的一部分，甲公司打算在未

來30天內(nèi)對所有銷售實(shí)行9折優(yōu)惠。取得6折優(yōu)惠的客戶不能同時(shí)

享受9折優(yōu)惠，即未來30天，所有客戶均可享受9折優(yōu)惠，假定A

產(chǎn)品對外銷售，且甲公司估計(jì)客戶兌現(xiàn)折扣券的可能性為80%,且每

位客戶將平均購買60萬元的額外產(chǎn)品，甲公司銷售A產(chǎn)品時(shí)應(yīng)確認(rèn)

的收入為（）萬元。

A.87.41

B.85.6

C.84.75

D.82

【答案】：A

【解析】：

甲公司銷售A產(chǎn)品時(shí)，普通客戶享受的優(yōu)惠為9折，優(yōu)惠用戶享受的

優(yōu)惠為6折，比普通用戶多享受了30%的優(yōu)惠額度。甲公司向客戶提

供了重大權(quán)利，應(yīng)將其作為單項(xiàng)履約義務(wù)?？紤]到客戶使用該折扣券

的可能性以及額外購買的金額，甲公司估計(jì)該折扣券的單獨(dú)售價(jià)為

60X80%X30%=14.4（萬元）。甲公司按照A產(chǎn)品和折扣券單獨(dú)售價(jià)

的相對比例對交易價(jià)格進(jìn)行分?jǐn)?，分?jǐn)傊琳劭廴慕灰變r(jià)格為14.4

4-（100+14.4）X100=12.59（萬元），確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債；分?jǐn)傊罙

產(chǎn)品的交易價(jià)格為100+（100+14.4）X100=87.41（萬元），因此

甲公司銷售A產(chǎn)品時(shí)應(yīng)確認(rèn)的收入87.41萬元。

19.甲上市公司正在與乙公司商談合并事項(xiàng)。下列關(guān)于甲公司信息披

露的表述正確的有（）。

I.當(dāng)甲公司派人對乙公司進(jìn)行盡職調(diào)查以確定合并價(jià)格時(shí)，甲公司

應(yīng)當(dāng)公告披露合并事項(xiàng)

II.當(dāng)市場出現(xiàn)甲公司與乙公司合并的傳聞，并導(dǎo)致甲公司股價(jià)出現(xiàn)

異常波動(dòng)時(shí)，甲公司應(yīng)當(dāng)公告披露合并事項(xiàng)

III.當(dāng)甲公司與乙公司簽訂合并協(xié)議時(shí)，甲公司應(yīng)當(dāng)公告披露合并事

項(xiàng)

IV.甲公司與乙公司談判之前相關(guān)消息已泄露，甲公司應(yīng)當(dāng)公告披露

合并事項(xiàng)

A.I

B.IILW

c.n、in、iv

D.I、IKIV

E.i、in、iv

【答案】：C

【解析】：

《上市公司信息披露管理辦法》第30條第1款規(guī)定，發(fā)生可能對上

市公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者

尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)

和可能產(chǎn)生的影響。第2款第9項(xiàng)規(guī)定，前款所稱重大事件包括公司

減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、

被責(zé)令關(guān)閉。第31條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在最先發(fā)生的以下任一時(shí)

點(diǎn)，及時(shí)履行重大事件的信息披露義務(wù)：①董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)就該重

大事件形成決議時(shí)；②有關(guān)各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議

時(shí)；③董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)。

在前款規(guī)定的時(shí)點(diǎn)之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露

相關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀、可能影響事件進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)因素：①該重大事件難以

保密；②該重大事件已經(jīng)泄露或者市場出現(xiàn)傳聞；③公司證券及其衍

生品種出現(xiàn)異常交易情況。

20.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)披露

的持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告的表述正確的是（）。

I.報(bào)告內(nèi)容包括保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人發(fā)現(xiàn)的重大問題及整改情況

II.報(bào)告內(nèi)容包括重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

HI.報(bào)告內(nèi)容包括控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人

員的持股、質(zhì)押、凍結(jié)及減持情況

IV.應(yīng)當(dāng)在上市公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告披露之日起15日內(nèi)，披

露持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告

V.上市公司未實(shí)現(xiàn)盈利、業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧、營業(yè)收入與上年同期相比

下降50%以上或者其他主要財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在持續(xù)督

導(dǎo)跟蹤報(bào)告顯著位置就上市公司是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表結(jié)論性意見

A.I、II>III

B.I、II、IILIV

C.II、III、V

D.n、in、iv

E.IILIV、V

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（2019年修訂）第3.2.15

條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上市公司年度報(bào)告、半年度報(bào)告披露之日起

15個(gè)交易日內(nèi)，披露包括下列內(nèi)容的持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告：①保薦機(jī)

構(gòu)和保薦代表人發(fā)現(xiàn)的問題及整改情況；②重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)；③重大違

規(guī)事項(xiàng)；④主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)原因及合理性；⑤核心競爭力的變化

情況；⑥研發(fā)支出變化及研發(fā)進(jìn)展；⑦新增業(yè)務(wù)進(jìn)展是否與前期信息

披露一致（如有）；⑧募集資金的使用情況及是否合規(guī)；⑨控股股東、

實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的持股、質(zhì)押、凍結(jié)及減持

情況；⑩本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見的其他事項(xiàng)。上市公司

未實(shí)現(xiàn)盈利、業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧、營業(yè)收入與上年同期相比下降50%以上

或者其他主要財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告顯

著位置就上市公司是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表結(jié)論性意見。

21.下列關(guān)于證券公司次級(jí)債的說法，正確的有（）。

I.證券公司次級(jí)債，是指證券公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者定向借入的

清償順序在普通債之后的次級(jí)債務(wù)，以及證券公司向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行

的、清償順序在普通債之后的有價(jià)證券

II.證券公司次級(jí)債券只能以非公開方式發(fā)行

III.長期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級(jí)債

累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的100%

IV.證券公司次級(jí)債券分期發(fā)行的，自批準(zhǔn)發(fā)行之日起，證券公司應(yīng)

在12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余債券應(yīng)在24個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行

V.證券公司向其他證券公司借入長期次級(jí)債務(wù)或發(fā)行長期次級(jí)債券

的，作為債權(quán)人的證券公司在計(jì)算自身凈資本時(shí)應(yīng)將借出或融出資金

全額扣除

A.I、II

B.I、II、V

C.I、IILMV

D.I、II、IV、V

E.n、in、w、v

【答案】：B

【解析】：

I項(xiàng)，《證券公司次級(jí)債管理規(guī)定》（2017年修訂）第2條第1款規(guī)

定，本規(guī)定所稱證券公司次級(jí)債，是指證券公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者

定向借入的清償順序在普通債之后的次級(jí)債務(wù)（以下簡稱次級(jí)債務(wù)）,

以及證券公司向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的、清償順序在普通債之后的有價(jià)證

券（以下簡稱次級(jí)債券）。次級(jí)債務(wù)、次級(jí)債券為證券公司同一清償

順序的債務(wù)。

II項(xiàng)，第2條第3款規(guī)定，證券公司次級(jí)債券只能以非公開方式發(fā)行,

不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

m項(xiàng)，第7條規(guī)定，證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合長期次級(jí)

債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資

本的數(shù)額）的50%。

IV項(xiàng)，舊法第13條規(guī)定，證券公司次級(jí)債券經(jīng)批準(zhǔn)后，可分期發(fā)行。

次級(jí)債券分期發(fā)行的，自批準(zhǔn)發(fā)行之日起，證券公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完

成首期發(fā)行，剩余債券應(yīng)在24個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。2017年修訂后刪除

了本條。

V項(xiàng)，第15條規(guī)定，證券公司向其他證券公司借入長期次級(jí)債務(wù)或

發(fā)行長期次級(jí)債券的，作為債權(quán)人的證券公司在計(jì)算自身凈資本時(shí)應(yīng)

將借出或融出資金全額扣除。

22.下列各項(xiàng)中，應(yīng)當(dāng)計(jì)入發(fā)生當(dāng)期損益的有（）。

I.以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付形成的負(fù)債在結(jié)算前資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)

值變動(dòng)

II.將分類為權(quán)益工具的金融工具重分類為金融負(fù)債時(shí)公允價(jià)值與賬

面價(jià)值的差額

III.以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)

入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)時(shí)公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額

IV.自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)公允

價(jià)值小于原賬面價(jià)值的差額

A.I、III

B.I、IILIV

c.II、in、IV

D.n、w

E.i、n、in、w

【答案】：B

【解析】：

I項(xiàng)，以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付形成的負(fù)債在結(jié)算前資產(chǎn)負(fù)債表日公允

價(jià)值變動(dòng)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益；II項(xiàng)，將分類為權(quán)益工具的金融工

具重分類為金融負(fù)債時(shí)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入資本公積一

一股本溢價(jià)，不影響損益；in項(xiàng)，以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)重分類

為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)時(shí)公允價(jià)值與

原賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益；w項(xiàng)，自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為采用公允

價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)公允價(jià)值小于原賬面價(jià)值的差額計(jì)

入公允價(jià)值變動(dòng)損益。

23.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》（上證發(fā)

（2019）29號(hào)）相關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于上市標(biāo)準(zhǔn)表述錯(cuò)誤的是（）。

A.發(fā)行人申請股票首次公開發(fā)行并在科創(chuàng)板上市的，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)申請

文件中明確說明所選擇的一項(xiàng)具體上市標(biāo)準(zhǔn)

B.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為發(fā)行人選擇適當(dāng)?shù)纳鲜袠?biāo)準(zhǔn)提供專業(yè)指導(dǎo)，審慎推

薦，并在上市保薦書中就發(fā)行人選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)逐項(xiàng)說明適用理由

C.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身財(cái)務(wù)狀況、公司治理特點(diǎn)、發(fā)展階段以及上市

后的持續(xù)監(jiān)管要求等因素，審慎選擇適當(dāng)?shù)纳鲜袠?biāo)準(zhǔn)

D.科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)召開審議會(huì)議前，發(fā)行人因更新財(cái)務(wù)報(bào)告等

情形導(dǎo)致不再符合申報(bào)時(shí)選定的上市標(biāo)準(zhǔn)，需要變更為其他標(biāo)準(zhǔn)的，

應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所提出申請，說明原因并更新相關(guān)文件，不再符合任何

一項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)撤回發(fā)行上市申請

E.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查發(fā)行人變更上市標(biāo)準(zhǔn)的理由是否充分，就發(fā)行人

新選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)逐項(xiàng)說明適用理由，并就發(fā)行人是否符合上市條件

重新發(fā)表明確意見

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》（上證發(fā)［2019）

29號(hào)）具體分析如下：

A項(xiàng)，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下

簡稱《上市審核規(guī)則》）相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人申請股票首次公開發(fā)行并

在科創(chuàng)板上市的，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)申請文件中明確說明所選擇的一項(xiàng)具體

上市標(biāo)準(zhǔn)，即《上市規(guī)則》第2.L2條中規(guī)定的五項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)之一。紅籌

企業(yè)應(yīng)選擇第2.1.3條規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)之一。具有表決權(quán)差異安排的發(fā)行

人應(yīng)選擇第2.1.4條規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)之一。

B項(xiàng)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為發(fā)行人選擇適當(dāng)?shù)纳鲜袠?biāo)準(zhǔn)提供專業(yè)指導(dǎo)，審

慎推薦，并在上市保薦書中就發(fā)行人選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)逐項(xiàng)說明適用理

由，其中對預(yù)計(jì)市值指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合發(fā)行人報(bào)告期外部股權(quán)融資情況、

可比公司在境內(nèi)外市場的估值情況等進(jìn)行說明。

C項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身財(cái)務(wù)狀況、公司治理特點(diǎn)、發(fā)展階段以及

上市后的持續(xù)監(jiān)管要求等因素，審慎選擇適當(dāng)?shù)纳鲜袠?biāo)準(zhǔn)。

D項(xiàng)，科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)召開審議會(huì)議前，發(fā)行人因更新財(cái)務(wù)報(bào)

告等情形導(dǎo)致不再符合申報(bào)時(shí)選定的上市標(biāo)準(zhǔn)，需要變更為其他標(biāo)準(zhǔn)

的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所提出申請，說明原因并更新相關(guān)文件；不再符合

任何一項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)的，可以撤回發(fā)行上市申請。

E項(xiàng)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查發(fā)行人變更上市標(biāo)準(zhǔn)的理由是否充分，就發(fā)

行人新選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)逐項(xiàng)說明適用理由，并就發(fā)行人是否符合上市

條件重新發(fā)表明確意見。

24.上市公司向不特定對象公開發(fā)行募集資金或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債

券的，可以全部向原股東優(yōu)先配售，但優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告

中披露。（）［2013年6月真題］

A.正確

B.錯(cuò)誤

【答案】：A

【解析】：

《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第19條規(guī)定，上市公

司向原股東配售股票，應(yīng)當(dāng)向股權(quán)登記日登記在冊的股東配售，且配

售比例應(yīng)當(dāng)相同。上市公司向不特定對象公開募集股份或者發(fā)行可轉(zhuǎn)

換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)

當(dāng)在發(fā)行公告中披露。網(wǎng)上投資者在申購可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)無需繳付

申購資金。

25.以下屬于深交所中小板上市公司應(yīng)實(shí)行其他風(fēng)險(xiǎn)警示的情形的有

()。

A.公司向控股股東提供資金，金額較大，提出解決方案，但預(yù)計(jì)無法

在1個(gè)月內(nèi)解決

B.最近1年被出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告

C.向控股股東違規(guī)擔(dān)保，金額較大，且預(yù)計(jì)無法在1個(gè)月內(nèi)解決

D.最近1年經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為一1000萬元

E.沒有按照規(guī)定披露年報(bào)且停牌2個(gè)月

【答案】:A|C

【解析】：

《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》(2019年修訂)第13.3.1條規(guī)定，

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所有權(quán)對其股票交易實(shí)行其他風(fēng)險(xiǎn)

警示：①公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在3個(gè)月以內(nèi)不能恢

復(fù)正常；②公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)；③公司董事會(huì)無法正常召開會(huì)

議并形成董事會(huì)決議；④公司向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資金或者

違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)重的；⑤本所認(rèn)定的其他情形。

第1332條規(guī)定，本規(guī)則1331條所述“向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提

供資金或者違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)重”，是指上市公司

存在下列情形之一且無可行的解決方案或者雖提出解決方案但預(yù)計(jì)

無法在1個(gè)月內(nèi)解決的：①上市公司向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資

金的余額在1000萬元以上，或者占上市公司最近1期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)

的5%以上；②上市公司違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保的余額（擔(dān)保對

象為上市公司合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司的除外）在5000萬元以上，且

占上市公司最近1期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%以上。BDE三項(xiàng)屬于上市公

司應(yīng)進(jìn)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的情形。

判斷題

26.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值的說法，正確的有（）。

I.當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券作為不具有轉(zhuǎn)股選擇權(quán)的一種證券的價(jià)值時(shí)，一般

不高于市場價(jià)值

II.標(biāo)的股票每股市場價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積，一般不高于市場價(jià)值

III.理論價(jià)值指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按

票面利率折算的現(xiàn)值

IV.市場價(jià)值就是可轉(zhuǎn)換債券的市場價(jià)格

A.i、in、w

B.i、n、w

c.n>in

D.ii、in、iv

E.II.w

【答案】：B

【解析】：

I項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換債券的投資價(jià)值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)股選擇權(quán)的一種

證券的價(jià)值，投資價(jià)值一般不高于市場價(jià)值；II項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)

換價(jià)值是指實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)得到的標(biāo)的股票的市場價(jià)值，等于標(biāo)的股票每

股市場價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積，轉(zhuǎn)換價(jià)值一般不高于市場價(jià)值；m項(xiàng),

可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值，又稱“內(nèi)在價(jià)值”，是指將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股

前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。

w項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換債券的市場價(jià)值也就是可轉(zhuǎn)換債券的市場價(jià)格。

27.以下關(guān)于上市公司控股股東增持股份的說法符合規(guī)定的有（）。

[2011年真題]

I.上交所上市公司的控股股東在年報(bào)披露前15日購入0.2%股份

II.中小板上市公司控股股東在業(yè)績快報(bào)披露前12日增持公司股份

III.上交所上市公司控股股東在年報(bào)披露前10日內(nèi)購入0.2%股份

IV.上交所上市公司控股股東在業(yè)績快報(bào)前10日內(nèi)增持公司股份

A.I、II

B.I.III

C.II.III

D.II、IV

【答案】：A

【解析】：

《上海證券交易所上市公司控股股東、實(shí)際控制人行為指引》第4.5

條規(guī)定，控股股東、實(shí)際控制人在下列情形下不得增持上市公司股份:

①上市公司定期報(bào)告披露前10日內(nèi)；②上市公司業(yè)績快報(bào)、業(yè)績預(yù)

告披露前10日內(nèi)；③控股股東、實(shí)際控制人通過證券交易所證券交

易，在權(quán)益變動(dòng)報(bào)告、公告期限內(nèi)和報(bào)告、公告后2日內(nèi)；④自知悉

可能對上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件發(fā)生或在決策過

程中，至該事件依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)；⑤控股股東、實(shí)際控制人

承諾一定期限內(nèi)不買賣上市公司股份且在該期限內(nèi)；⑥《證券法》第

47條規(guī)定的情形；⑦相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的其他情形。

《深圳證券交易所上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》（2020年修訂）第4.2.9

條規(guī)定，控股股東、實(shí)際控制人在下列期間不得買賣上市公司股份：

①公司年度報(bào)告公告前30日內(nèi)，因特殊原因推遲年度報(bào)告公告日期

的，自原預(yù)約公告日前30日起算，直至公告前1日；②公司業(yè)績預(yù)

告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi)；③自可能對公司股票及其衍生品種交

易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件發(fā)生之日或者進(jìn)入決策程序之日，至

依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)；④中國證監(jiān)會(huì)及本所認(rèn)定的其他期間。

28.在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，下列現(xiàn)金流量中屬于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的

有（）。

I.當(dāng)期繳納的所得稅

II.收到的活期存款利息

III.發(fā)行債券過程中支付的交易費(fèi)用

IV.支付的基于股份支付方案給予高管人員的現(xiàn)金增值額

A.I、II>III

B.I、II、IV

c.I、m、iv

D.II>IILIV

E.I、n、IILIV

【答案】：B

【解析】：

經(jīng)營活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。m項(xiàng)

屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。I、II、w三項(xiàng)則分別在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)

金流量中的以下項(xiàng)目反映：I項(xiàng)在“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目反映；n

項(xiàng)在“收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映；w項(xiàng)在“支付

給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映。

29.下列各項(xiàng)中，屬于酌量性變動(dòng)成本的是（）o[2015年9月真題]

A.直接材料成本

B.產(chǎn)品銷售稅金及附加

C.按銷售額一定比例支付的銷售代理費(fèi)

D.直接人工成本

【答案】：C

【解析】：

酌量性變動(dòng)成本是指由經(jīng)理人員決定的變動(dòng)成本。例如，按銷售額一

定的百分比開支的銷售傭金、新產(chǎn)品研制費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)，以及可按

人的意愿投入的輔料等。

30.關(guān)于科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊中的保薦人責(zé)任，下列說法正

確的有（）o

I.保薦人未勤勉盡責(zé)，致使發(fā)行人信息披露資料存在虛假記載、誤

導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會(huì)將視情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起

采取暫停保薦人業(yè)務(wù)資格3個(gè)月到3年，責(zé)令保薦人更換相關(guān)負(fù)責(zé)人

的監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷保薦人業(yè)務(wù)資格，對相關(guān)責(zé)任人員采

取證券市場禁入的措施

II.保薦人偽造或者變造簽字、蓋章的，中國證監(jiān)會(huì)可以撤銷其業(yè)務(wù)

資格

m.保薦人以不正當(dāng)手段干擾審核注冊工作的，中國證監(jiān)會(huì)可以采取

暫停保薦人業(yè)務(wù)資格3個(gè)月至3年的監(jiān)管措施

IV.發(fā)行人公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損的，中國證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日

起暫停保薦人的保薦人資格3個(gè)月

V.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員存在重大事項(xiàng)未報(bào)告、未披露的，中

國證監(jiān)會(huì)可以視情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起，采取1年至3年不接受相

關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的發(fā)行證券專項(xiàng)文件的監(jiān)管措施

A.I、V

B.II>III

C.II、IV、V

D.IILW

E.MV

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》（2020年修

訂）具體分析如下：

I項(xiàng)，第71條規(guī)定，保薦人未勤勉盡責(zé)，致使發(fā)行人信息披露資料

存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會(huì)將視情節(jié)輕

重，自確認(rèn)之日起采取暫停保薦人業(yè)務(wù)資格1年到3年，責(zé)令保薦人

更換相關(guān)負(fù)責(zé)人的監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷保薦人業(yè)務(wù)資格，對

相關(guān)責(zé)任人員采取證券市場禁入的措施。

II、HI、V三項(xiàng)，根據(jù)第72條規(guī)定，保薦人存在下列情形的，中國

證監(jiān)會(huì)可以視情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起采取暫停保薦人業(yè)務(wù)資格3個(gè)

月至3年的監(jiān)管措施；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷其業(yè)務(wù)資格：①偽造或

者變造簽字、蓋章；②重大事項(xiàng)未報(bào)告、未披露；③以不正當(dāng)手段干

擾審核注冊工作；④不履行其他法定職責(zé)。保薦代表人存在前款規(guī)定

情形的，視情節(jié)輕重，按規(guī)定暫停保薦代表人資格3個(gè)月至3年；情

節(jié)嚴(yán)重的，按規(guī)定撤銷保薦代表人資格。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員

存在上述規(guī)定情形的，中國證監(jiān)會(huì)可以視情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起，

采取3個(gè)月至3年不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的發(fā)行證券專項(xiàng)

文件的監(jiān)管措施。

IV項(xiàng)，第73條規(guī)定，發(fā)行人公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損的，中國

證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停保薦人的保薦人資格3個(gè)月，撤銷相關(guān)人員

的保薦代表人資格，尚未盈利的企業(yè)或者已在證券發(fā)行募集文件中充

分分析并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的除外。

31.關(guān)于可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值的說法，正確的有（）。

I.股票波動(dòng)率越大，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值越高

II.票面利率越高，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值越高

III.轉(zhuǎn)股期限越長，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值越高

IV.轉(zhuǎn)股價(jià)格越高，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值越高

V.回售期限越長，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值越高

A.I、in、IV

B.I、II、IV、V

C.I、HI、V

D.IILMV

E.I、n、m、Mv

【答案】：c

【解析】：

n項(xiàng)，票面利率影響可轉(zhuǎn)換債券的債權(quán)價(jià)值，票面利率越高，可轉(zhuǎn)換

公司債券的債權(quán)價(jià)值越高；反之，票面利率越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的

債權(quán)價(jià)值越低。w項(xiàng)，轉(zhuǎn)股價(jià)格越高，期權(quán)價(jià)值越低；反之，轉(zhuǎn)股價(jià)

格越低，期權(quán)價(jià)值越高。

32.下列各經(jīng)營分部中，可以確認(rèn)為報(bào)告分部的是（）。

A.該分部的允部負(fù)債占所有分部負(fù)債合計(jì)額20%以上

B.該分部的分部收入占所有分部收入2%,但管理層認(rèn)為該分部信息

對投資者有用

C.該分部的凈資產(chǎn)占所有分部凈資產(chǎn)合計(jì)額的10%以上

D.該分部的分部收入占所有盈利分部收入合計(jì)額的10%以上

【答案】：B

【解析】：

企業(yè)管理層認(rèn)為披露該經(jīng)營分部信息對會(huì)計(jì)信息使用者有用的，可以

將其確定為報(bào)告分部。在這種情況下，無論該經(jīng)營分部是否滿足10%

的重要性標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)都可以直接將其指定為報(bào)告分部。經(jīng)營分部滿足

下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)確定為報(bào)告分部：①該分部的分部收入占所有

分部收入合計(jì)的10%或者以上。②該分部的分部利潤（虧損）的絕對

額，占所有盈利分部利潤合計(jì)額或者所有虧損分部虧損合計(jì)額的絕對

額兩者中較大者的10%或者以上。③該分部的分部資產(chǎn)占所有分部資

產(chǎn)合計(jì)額的10%或者以上。

33.根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)一一

創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書》，下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書信息披露

要求的說法，錯(cuò)誤的是（

A.發(fā)行人應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)所發(fā)生的全部關(guān)聯(lián)交易的簡要匯總表

B.發(fā)行人應(yīng)按對業(yè)務(wù)經(jīng)營的重要性程度列表披露與其業(yè)務(wù)相關(guān)的主

要固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資源要素

C.發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在近兩年內(nèi)曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披

露變動(dòng)情況和原因

D.發(fā)行人應(yīng)針對實(shí)際情況描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，并明確披露相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)

對策

E.發(fā)行人是信息披露的第一責(zé)任人，發(fā)行人的信息披露應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、

完整、及時(shí)

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)一一創(chuàng)

業(yè)板公司招股說明書》（2015年修訂）具體分析如下：

A項(xiàng)，第53條第4款規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)所發(fā)生的全部關(guān)

聯(lián)交易的簡要匯總表。

B項(xiàng)，第44條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)按對業(yè)務(wù)經(jīng)營的重要性程度列表披露

與其業(yè)務(wù)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資源要素。

C項(xiàng)，第59條規(guī)定，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在近兩年內(nèi)

曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)情況和原因。

D項(xiàng)，第30條第1款規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)針對自身實(shí)際情況描述相關(guān)風(fēng)

險(xiǎn)因素，描述應(yīng)充分、準(zhǔn)確、具體，并作定量分析，無法進(jìn)行定量分

析的，應(yīng)有針對性地作出定性描述。發(fā)行人對所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)明

確說明該因素對其報(bào)告期內(nèi)的實(shí)際影響以及可能對將來的具體影響。

條文中并不要求發(fā)行人應(yīng)明確披露相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對策。

E項(xiàng)，第6條第1款規(guī)定，發(fā)行人是信息披露的第一責(zé)任人，發(fā)行人

的信息披露應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

34.A投資者2012年9月30日向某券商融券，賣出10萬股B股票，

融券期限4個(gè)月，融券賣出價(jià)格10元/股，融券年利率為12%。2012

年11月30日B股票價(jià)格為9元每股，2012年12月31日價(jià)格為7

元每股，2013年1月31日股票價(jià)格為8元每股，2013年1月31日

投資者平倉結(jié)算，則下面說法正確的是（）。［2013年6月真題］

A.A投資者損益為17萬元

B.A投資者損益為18萬元

C.證券公司2012年11月30日確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益一10萬元

D.證券公司2012年12月31日確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益-20萬元

【答案】：C|D

【解析】：

證券公司融出的證券，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)一一金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)

移》有關(guān)規(guī)定，不應(yīng)終止確認(rèn)該證券，但應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)利息收入；客戶

融入的證券，應(yīng)當(dāng)按照金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處

理，并確認(rèn)相應(yīng)利息費(fèi)用。證券公司對客戶融資融券并代客戶買賣證

券時(shí)，應(yīng)當(dāng)作為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)員進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。證券公司及其客戶發(fā)

生的融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)一一金融工具

列報(bào)》有關(guān)規(guī)定披露相關(guān)會(huì)計(jì)信息。A投資者損益=（10-8）X10

一10義10義12%><4/12=16（萬元）；證券公司11月30日確認(rèn)公允價(jià)

值損益=（9-10）X10=-10（萬元）；證券公司12月31日確認(rèn)公

允價(jià)值損益=（7—9）X10=-20（萬元）。

35.關(guān)于證券公司發(fā)行短期融資券，下列說法正確的有（）。［2015年

9月真題］

I.證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額

不超過凈資本的60%

II.證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額

不超過凈資產(chǎn)的40%

III.短期融資券的期限最長不得超過91天

IV.擬發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)當(dāng)聘請資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)

級(jí)

V.證券公司發(fā)行短期融資券可以公開發(fā)行或非公開發(fā)行

A.I、II>III

B.I、HI、IV

C.I、IV、V

D.n、in、v

E.IILw、v

【答案】：B

【解析】：

n項(xiàng)，《證券公司短期融資券管理辦法》第13條規(guī)定，證券公司發(fā)行

短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的

60%。［注意區(qū)分：非金融企業(yè)短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈

資產(chǎn)的40%。］V項(xiàng)，第16條規(guī)定，短期融資券的發(fā)行應(yīng)采取拍賣方

式（即只能是公開發(fā)行），發(fā)行利率或發(fā)行價(jià)格由供求雙方自行確定。

36.甲公司2015年銷售凈利率比2014年的銷售凈利率上升為5