基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)過(guò)關(guān)檢測(cè)練習(xí)試題A卷帶答案

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)過(guò)關(guān)檢測(cè)練習(xí)試題A卷帶答案

單選題（共50題）1、下列關(guān)于盡職調(diào)查程序中實(shí)地考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)場(chǎng)的表述錯(cuò)誤的是（）。A.實(shí)地考察的目的主要是將書(shū)面信息與現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研信息進(jìn)行相互印證，從而對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況有一定的感性認(rèn)識(shí)B.對(duì)企業(yè)相關(guān)的場(chǎng)所進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，包括但不限于廠房、設(shè)備、土地、產(chǎn)品和存貨等C.根據(jù)目標(biāo)公司各部門獨(dú)立性差異，應(yīng)對(duì)目標(biāo)公司的辦公、倉(cāng)儲(chǔ)、物流、財(cái)務(wù)、人力資源等部門進(jìn)行針對(duì)性的走訪調(diào)研D.需要調(diào)查了解的目標(biāo)公司現(xiàn)場(chǎng)信息包括：企業(yè)生產(chǎn)線是否運(yùn)轉(zhuǎn)正常；企業(yè)管理狀況是否良好；企業(yè)客戶數(shù)目是否穩(wěn)定；客戶對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)是否滿意等等【答案】C2、（2019年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查的目的，表述錯(cuò)誤的是（）A.投資可行性分析B.價(jià)值發(fā)現(xiàn)C.保護(hù)投資利益D.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)【答案】C3、盡職調(diào)查的目的是（）A.價(jià)值發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)C.獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息D.投資決策輔助【答案】C4、不同投資策略針對(duì)的目標(biāo)企業(yè)類型及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的側(cè)重點(diǎn)也不同，較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的考察重點(diǎn)為管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分,（）的業(yè)務(wù)盡職調(diào)查對(duì)產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)因素的關(guān)注程度更高一些。A.創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)B.擴(kuò)張期的企業(yè)C.成熟階段的企業(yè)D.穩(wěn)定階段的的企業(yè)【答案】B5、關(guān)于境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行上市的程序，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.發(fā)行成功后，發(fā)行人需刊登上市公告，在證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督指導(dǎo)下完成上市B.預(yù)先披露是IPO必經(jīng)程序C.發(fā)行人需在指定報(bào)刊、網(wǎng)站刊登招股說(shuō)明書(shū)及發(fā)行公告，組織路演，通過(guò)詢價(jià)程序確定發(fā)行價(jià)格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票D.必須已經(jīng)是股份有限公司，才能進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段【答案】A6、某股權(quán)投資基金管理人擬向高凈值個(gè)人投資者募集一只股權(quán)投資基金，投資者預(yù)計(jì)不少于70名，為避免企業(yè)所得稅雙重納稅，不考慮其他因素的情況下，建議其設(shè)立的基金形式為（）A.有限責(zé)任公司型B.有限合伙型C.信托（契約）型D.股份有限責(zé)任公司型【答案】C7、帶有外資成分的有限合伙企業(yè)優(yōu)點(diǎn)是（）。A.I、II、III、IVB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III【答案】A8、（2018年真題）A為有限責(zé)任公司型基金，關(guān)于A基金的管理方式，以下描述正確的是（）A.可以以自建管理團(tuán)隊(duì)或委托專門的基金管理機(jī)構(gòu)的方式管理基金B(yǎng).僅可以以自建管理團(tuán)隊(duì)的方式管理基金C.可以以自建管理團(tuán)隊(duì)、委托專門的基金管理機(jī)構(gòu)或委托托管機(jī)構(gòu)管理的方式管理基金D.僅可以以委托專門的基金管理機(jī)構(gòu)的方式管理基金【答案】A9、基金募集過(guò)程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D10、以下屬于股權(quán)投資基金托管機(jī)構(gòu)職責(zé)的為（）。A.基金份額的銷售和備案B.根據(jù)托管協(xié)議，辦理保障基金保值增值C.下達(dá)基金投資指令D.按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作【答案】D11、企業(yè)債券累計(jì)超過(guò)（）人的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券A.100B.150C.200D.300【答案】C12、境外上市因地區(qū)和模式差異，在具體操作上差異較大，籠統(tǒng)概括，可分為以下四步（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D13、企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)是一切（）獲益的本源。A.市場(chǎng)B.股東C.管理者D.勞動(dòng)力【答案】B14、（2019年真題）股權(quán)投資基金投后管理的作用包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B15、（2017年真題）我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織是（）。A.會(huì)員大會(huì)B.理事會(huì)C.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】C16、某股權(quán)投資基金所投資的企業(yè)F公司由于經(jīng)營(yíng)不善，已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，該股權(quán)投資基金所占的企業(yè)股權(quán)比例為20％，企業(yè)賬面資產(chǎn)總值10億元，負(fù)債、利息和破產(chǎn)費(fèi)用合計(jì)8．5億元，實(shí)收資本4億元，累計(jì)虧損2億元。經(jīng)法院拍賣資產(chǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn)總值為10．8億元，則持有F公司的股權(quán)估值為（）億元。A.0.2B.0.34C.0.46D.0.68【答案】C17、按照基金合同的約定，非公開(kāi)募集基金可以由部分基金份額持有人作為基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資管理活動(dòng)，并在基金財(cái)產(chǎn)不足以清償其債務(wù)時(shí)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。此時(shí)，基金合同還應(yīng)載明（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D18、稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)指的是（

）。A.財(cái)務(wù)報(bào)表中的稅后凈利潤(rùn)減去股利支出B.財(cái)務(wù)報(bào)表中的稅后凈利潤(rùn)加上股利支出C.財(cái)務(wù)報(bào)表中的稅后凈利潤(rùn)加上債務(wù)利息支出D.財(cái)務(wù)報(bào)表中的稅后凈利潤(rùn)減去債務(wù)利息支出【答案】C19、股權(quán)投資基金隨目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查內(nèi)容不包括（）。A.業(yè)務(wù)盡調(diào)B.項(xiàng)目估值C.財(cái)務(wù)盡調(diào)D.法律盡調(diào)【答案】B20、業(yè)內(nèi)常見(jiàn)的觸發(fā)“回售權(quán)”的條件不包括的一項(xiàng)是（）A.業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)B.未及時(shí)改制／申報(bào)上市材料／實(shí)現(xiàn)IPOC.股東喪失控股權(quán)D.高管出現(xiàn)重大不當(dāng)行為【答案】C21、在清算退出的資產(chǎn)分配順序，屬于分配公司財(cái)產(chǎn)是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D22、對(duì)于有限合伙型股權(quán)投資基金，不構(gòu)成其解散清算事由的情形為（）。A.基金被依法吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照B.基金的某項(xiàng)投資失敗，業(yè)績(jī)不佳C.合伙期限屆滿，合伙人決定不再經(jīng)營(yíng)D.基金的唯一普通合伙人退伙，基金未能在30天內(nèi)接納新的普通合伙人【答案】B23、股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求其董事、高管不得在離職后一段時(shí)間內(nèi)加入與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司。以上內(nèi)容通常體現(xiàn)在投資協(xié)議的（）。A.競(jìng)業(yè)禁止條款B.反攤薄條款C.保護(hù)性條款D.排他性條款【答案】A24、有關(guān)股權(quán)投資基金監(jiān)管的法律規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法行使監(jiān)管權(quán)，具有法律效力，具有強(qiáng)制性。下列監(jiān)管權(quán)不屬于監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法行使的是（）。A.復(fù)核權(quán)B.審批權(quán)C.禁止權(quán)D.行政處罰權(quán)【答案】A25、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素，包括（）A.范圍因素B.時(shí)間因素C.人員因素D.區(qū)域因素【答案】B26、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，以下描述錯(cuò)誤的是（）A.擬投資的目標(biāo)公司處于創(chuàng)業(yè)早期往往會(huì)用創(chuàng)業(yè)投資估值法B.當(dāng)前股權(quán)價(jià)值=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)C.當(dāng)前股權(quán)價(jià)值=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/(1+目標(biāo)收益率）nD.要求持股比例=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/當(dāng)前股權(quán)價(jià)值【答案】D27、私募基金的責(zé)任方式分為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A28、下列關(guān)于政府管理的處理方式的說(shuō)法中正確的是（）。A.對(duì)違紀(jì)違法行為的主要監(jiān)督處理方式為行政監(jiān)管措施和行政處罰B.對(duì)行政監(jiān)管措施不服的，可以自收到行政監(jiān)管措施決定書(shū)之日起60日內(nèi)向復(fù)議機(jī)關(guān)申請(qǐng)復(fù)議C.對(duì)行政處罰不服的，可以在收到處罰決定書(shū)之日起30日內(nèi)申請(qǐng)行政復(fù)議D.對(duì)行政處罰不服的，可以在收到處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟【答案】B29、增資前甲公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，甲公司前一年度經(jīng)審計(jì)的應(yīng)用收入12億元，凈利潤(rùn)4000萬(wàn)元，年末凈資產(chǎn)1.5億元，依據(jù)前述財(cái)務(wù)情況，某股權(quán)投資基金擬出資1億元，增資甲供暖公司，獲得20%股權(quán)。該基金投資甲公司的投后市盈率為（）。A.2.5B.6.25C.10D.12.5【答案】D30、基金管理人應(yīng)通過(guò)授權(quán)控制來(lái)控制業(yè)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)作，授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于管理人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終，下列關(guān)于授權(quán)控制主要內(nèi)容的表述錯(cuò)誤的是（）。A.對(duì)已獲授權(quán)的部門和人員應(yīng)建立有效的評(píng)價(jià)和反饋機(jī)制B.所有業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書(shū)面形式，授權(quán)書(shū)應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時(shí)效C.股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和履行各自的職權(quán)，建立健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序D.授權(quán)要適當(dāng)，對(duì)于已經(jīng)不適用的授權(quán)應(yīng)當(dāng)及時(shí)修改或者取消【答案】B31、（2021年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金管理人開(kāi)展基金募集行為，以下表述正確的是（）A.需要在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格B.基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品C.基金管理人不僅可以募集自己發(fā)起設(shè)立的基金，也可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品D.不需要在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為基金管理人【答案】B32、關(guān)于股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式和特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.股權(quán)投資基金的高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為不同投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)較大的差異性，通常投資于價(jià)值被低估但相對(duì)成熟的企業(yè)B.股權(quán)投資基金對(duì)于專業(yè)性的要求較高，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對(duì)于股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮決定性作用C.股權(quán)投資基金的基金份額流動(dòng)性較差，在基金清算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度D.從資本流動(dòng)的角度出發(fā)，資本先是從投資者流向股權(quán)投資基金，經(jīng)過(guò)基金管理人的投資運(yùn)作再流入被投資企業(yè)【答案】A33、（2020年真題）關(guān)于降價(jià)融資，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.降價(jià)融資的現(xiàn)象一般發(fā)生在目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，可以借機(jī)對(duì)同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)公司形成威脅B.降價(jià)融資也可能被企業(yè)實(shí)際控制人利用，作為稀釋投資方股權(quán)的工具C.降價(jià)融資通常發(fā)生在公司的后續(xù)融資輪次D.降價(jià)融資情形下的后輪投資者認(rèn)購(gòu)價(jià)格與前輪投資者相比可能更低【答案】A34、在股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中，體現(xiàn)投資管理人核心競(jìng)爭(zhēng)力的環(huán)節(jié)是（）。A.項(xiàng)目立項(xiàng)B.投資決策C.盡職調(diào)查D.簽訂投資協(xié)議【答案】C35、下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程中的“投資冷靜期”描述正確的是（）。A.投資者在投資冷靜期內(nèi)禁止主動(dòng)聯(lián)系股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)B.股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者C.除非另有約定，基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于12小時(shí)的投資冷靜期D.投資冷靜期為針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力評(píng)估不合格的投資者設(shè)置【答案】B36、私募基金管理人的高級(jí)管理人員不包括（）。A.總經(jīng)理B.董事長(zhǎng)C.投資總監(jiān)D.合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人【答案】C37、以下不屬于基金募集期間應(yīng)該披露的信息的是（）A.基金合同B.基金托管協(xié)議C.銷售推介材料D.定期報(bào)告【答案】D38、關(guān)于股票有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，下列不符合要求的是（）。A.必須是高新技術(shù)企業(yè)B.依法設(shè)立且存續(xù)滿2年C.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)D.有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算【答案】A39、在股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，股權(quán)自由現(xiàn)金流（FC、FE）除了需考慮凈利潤(rùn)、折舊、攤銷、營(yíng)運(yùn)資金的變化，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的變化、資本性支出、債務(wù)本金償還的因素外，還需考慮以下哪兩項(xiàng)因素（）。A.調(diào)整的所得稅、新増的付息債務(wù)B.長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的變化、新増的付息債務(wù)C.長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅D.短期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅【答案】B40、（2017年真題）下列相關(guān)說(shuō)法正確的是（）。A.增值服務(wù)在投資機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)作流程中處于重要的地位，只在投資后管理的某些環(huán)節(jié)提供B.對(duì)于處在不同成長(zhǎng)階段的被投資企業(yè)，投資機(jī)構(gòu)對(duì)其在投資后管理中參與的程度與側(cè)重點(diǎn)是相同的C.良好的增值服務(wù)能夠增加投資機(jī)構(gòu)品牌內(nèi)涵和價(jià)值，成為投資機(jī)構(gòu)“軟實(shí)力”的重要體現(xiàn)D.股權(quán)投資基金的增值服務(wù)能協(xié)助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展，但是對(duì)降低投資風(fēng)險(xiǎn)的作用有限【答案】C41、下列關(guān)于基金業(yè)協(xié)會(huì)說(shuō)法正確的是（）。A.基金行業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，但不是社會(huì)團(tuán)體法人B.基金業(yè)協(xié)會(huì)從事?tīng)I(yíng)利性活動(dòng)C.基金業(yè)協(xié)會(huì)不以營(yíng)利為目的D.基金業(yè)協(xié)會(huì)成員各自制定團(tuán)體的章程【答案】C42、根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》，對(duì)于有限合伙型基金的設(shè)立條件，下列描述錯(cuò)誤的是（）。A.有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人B.有書(shū)面合伙協(xié)議C.有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所D.有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或勞務(wù)作價(jià)出資【答案】D43、合伙型股權(quán)投資基金的參與主體主要包括（）。A.基金投資人、有限合伙人及基金托管人B.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人C.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人D.基金合伙人、基金托管人【答案】C44、簽署競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議的人員離開(kāi)被投資企業(yè)A后先去了非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的公司B，后離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時(shí)（）。A.視競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否B.原競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議失效C.視C企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r確定違反與否D.違反了原競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議【答案】A45、（2016年真題）關(guān)于投資協(xié)議中的保密條款，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.投資協(xié)議中規(guī)定投資方應(yīng)對(duì)投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)機(jī)密承擔(dān)保密義務(wù)，保證不將這些信息泄露給第三方B.保密條款也需要對(duì)所投資的目標(biāo)公司施加保密的義務(wù)C.保密條款有利于保護(hù)雙方的利益D.對(duì)于股權(quán)投資基金而言，其所投目標(biāo)公司不屬于商業(yè)機(jī)密【答案】D46、以下關(guān)于清算退出的流程和方法說(shuō)法正確的是（）。A.在調(diào)查和清理公司財(cái)產(chǎn)時(shí)，清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，不應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)B.清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)。根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄C.處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)，清算期間，公司可開(kāi)展新的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)D.公司清償了全部公司債務(wù)后，如果公司財(cái)產(chǎn)有剩余，清算組都可以將公司剩余財(cái)產(chǎn)分配給除了股權(quán)投資基金以外的股東【答案】B47