稀有金屬行業(yè)市場分析報告

【最新資料,Word版，可自由編輯！】錄I 行業(yè)總體運(yùn)行情況..............................................1一、總體生產(chǎn)情況..................................................1二、總體銷售情況..................................................3三、企業(yè)總體經(jīng)營情況..............................................3四、總體進(jìn)出口情況................................................5五固定資產(chǎn)投資完成情況分析 5六、上下游行業(yè)的相關(guān)影響..........................................5（一）鈦材產(chǎn)能大于需求市場競爭加?。ǘ﹪鴥?nèi)氟化鹽企業(yè)紛紛大幅提高氟化鋁價格七本季度行業(yè)景氣現(xiàn)狀及走勢預(yù)測 6II 行業(yè)內(nèi)主要產(chǎn)品市場供求分析 6一、各主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況............................................6二、各主要產(chǎn)品市場供需情況.......................................7（）銅（二）鋁（三）鉛（四）鋅三、主要產(chǎn)品進(jìn)出口情況 9四、各主要產(chǎn)品價格走勢 9（）銅價格走勢（二）鋁價格走勢（三）鉛價格走勢（四）鋅價格走勢五、各主要產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)走勢.......................................10（一）國家科技部批復(fù)鋁電解等新技術(shù)項目立項（二）銅陵有色銅冶煉工藝技術(shù)升級改造項目開工Ⅲ 行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)經(jīng)營情況 12一、各主要企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況.......................................12（一）西北鋁一季度生產(chǎn)回升向好（二）水口山集團(tuán)一舉實現(xiàn)扭虧為盈二、各主要生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營策略.......................................12（一）南山集團(tuán)獲軌道交通車輛型材大單（二）中國鋁業(yè)公司與力拓簽署合作備忘錄，入股西非鐵礦（三）中鋁廣西分公司與國電廣西分公司簽訂直購電合作框架協(xié)議IV 本季度行業(yè)熱點或焦點問題 13一、行業(yè)熱點事件及新政策、新法規(guī) 13（一）西南部地區(qū)干旱影響有色金屬企業(yè)生產(chǎn)（二）國土資源部2010年鎢礦銻礦和稀土礦開采總量控制指標(biāo)二、專項調(diào)查－－稀土消費(fèi)情況淺析 14（一）稀土消費(fèi)增長迅速（二）我國稀土消費(fèi)與其他國家對比（三）未來稀土消費(fèi)的三大增長點Ⅰ行業(yè)總體運(yùn)行情況2010 年一季度，我國主要有色金屬生產(chǎn)繼續(xù)平穩(wěn)回升，主要有色金屬產(chǎn)品增長速度同比大幅度提高，有色金屬工業(yè)總體繼續(xù)保持去年下半年呈現(xiàn)出的回升向好態(tài)勢。規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤同比大幅增加，但有色金屬工業(yè)盈利能力總體仍是恢復(fù)性增長。一、總體Th產(chǎn)情況2010 年一季度，有色金屬總產(chǎn)達(dá)74177 ，同比增長3866%一季度的日均產(chǎn)量8 萬噸左右，與2009 年四季度的日均產(chǎn)量基本持平。1(單位：萬噸)除 汞外，其他有產(chǎn)品產(chǎn)不同幅長，銻的度均超

稱

長

稱錫銻鎂海綿鈦

32353324048140145862201541671

色金屬量均有度的增鎂、錫增長幅過銅108銅108341704鋁405295282鉛83781359鋅116933738鎳401986

汞(噸) 269 3291一 度，產(chǎn)的金屬量到12992 萬噸，同增長 5595%其，金屬量金屬量金屬量金屬量銻金屬量同增長，只有鎳金屬含量同比下降。2單位：萬噸， %）銅精礦2銅精礦24153743鉛精礦29786814鋅精礦6947622421309420424802366529精礦精礦量199萬噸，同增長1363%，增長精礦精礦432萬噸，同105產(chǎn)量73771萬噸，同增長5024%產(chǎn)量位的增長度，其產(chǎn)量20645萬噸，同增長2252%，其3均產(chǎn)量263萬噸，增長3670%產(chǎn)量39905萬噸，同增長2873%，其3月份日均產(chǎn)量4.97萬噸，增長260%。、總體銷售情況2010 度，有色金屬產(chǎn)值609838 ，同增244752 的產(chǎn)為584159 ，同增了232963億元。價格)常用有色金屬壓延加工鋁冶煉銅冶煉鉛鋅冶煉貴金屬壓延加工2480092413577917174724749914116271898381342331821858鎢鉬冶煉稀有稀土金屬壓延加工1267488081233781161310位單位：億元1～2 月份，規(guī)模以上有有色金屬合金造制2266321803鎳鈷冶煉1670016174鉛鋅礦采選15015有色金屬合金造制2266321803鎳鈷冶煉1670016174鉛鋅礦采70，比去年同期上升了4.81 個百分點規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)人均銷售收入為4.84 萬元/人年，比上年同期增加了5.48萬元/人年、企體經(jīng)營情況2010 年1～2 月份，規(guī)模以上9786 家有色金屬工業(yè)企業(yè)（不包括獨立黃金企業(yè)業(yè)收入36239 億元，同比長7702%，規(guī)模以上1957 有色金屬企業(yè)業(yè)收入 2271 億元，同比長871%；2837 有色金屬企業(yè)業(yè)收入 16602 億元，同比長8555%；4992 有色金屬工企業(yè)業(yè)收入 17367 億元，同比長6843%規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)利稅 2066 億元，同比1035 ，有色金屬企業(yè)利稅302 億元，同比長25 ；有色金屬企業(yè)利稅 971 億元，同比加1141 億元；有色金屬工企業(yè)利稅 794 億元，同比近2 規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)利潤 1557 億元，比去年同期加1751 億元，月利778 億元。4012子行業(yè)累計利潤總額常用子行業(yè)累計利潤總額常用有色金屬加工企業(yè)銅冶煉企業(yè)鉛鋅采選企業(yè)鉛鋅冶煉企業(yè)銅采選企業(yè)鎳鈷冶煉企業(yè)有色金屬合金業(yè)有色金屬礦采選企業(yè)鋁冶煉貴金屬加工企業(yè)5188142693258763752652125163105408虧損的行業(yè)小類只有鎂冶 煉和其他稀有金屬礦采選業(yè)。 9786 家規(guī)模以上有色金屬企業(yè) 中有1932 戶虧損，虧損戶數(shù)比 去年同期減少927戶；虧損面為 19.74，虧損企業(yè)虧損額20.7

億元，比去年同期下降77.61。其中，國有控股企業(yè)虧 損額7.6 億元，同比下降85.37；集體控股企業(yè)虧損額 0.85 億元，同比下降56.96；私人控股企業(yè)虧損額8.9 億元，同比下降60.05。截止到 2010 年2 月末，規(guī)模以上有色 金屬工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)到 17751.73 億元，比去年同期增長22.07；負(fù)債合計10659.79億元，比去年同期增長26.71；資產(chǎn)負(fù)債率為60.05，比去年同期上升2.20 個百分點。、總體進(jìn)出口情況2010 年一季度，有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易總額 2693 億美元，比去年同期增長9%，比去年第四季度增長98%。其中進(jìn)口2119 億美元，比去年同期增長6%。出口574 億美元，比去年同期增長1049%。一季度進(jìn)出口貿(mào)易逆差為1545億美元，同比增長1088%。一季度，未鍛軋銅、氧化鋁及銅精礦的進(jìn)口量均呈持續(xù)增長的態(tài)勢，未鍛軋鋁、鉛、鋅的進(jìn)出口基本恢復(fù)正常水平。但各中形式的貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，貿(mào)易摩擦增加，有色金屬加工產(chǎn)品出口難度加大。有色金屬價格回升是一季度有色金屬進(jìn)出口貿(mào)易額同比大幅增長的主要因素之一，但有色金屬出口額與去年四季度相比還有所回落。五、固定資產(chǎn)投資完成情況分析一季度，有色金屬工業(yè)累計完成固定資產(chǎn)投資419.93億元，比去年同期增長38.51%增幅比去年同期上升17.37個百分點，有色金屬工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資占全國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資總額的比例為1.41%增幅比全國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資高12.11個百分點。1～3月份，有色金屬礦山完成固定資產(chǎn)投資71.74億元，比去年同期增長20.30%占有色金屬工業(yè)投資的比例為17.08%，所占比例比去年同期下降了2.58個百分點有色金屬冶煉完成固定資產(chǎn)投資174.45億元，比去年同期增長33.31%，占有色金屬工業(yè)投資的比例為41.54%占比例比去年同期減少了1.62個百分點；有色金屬加工完成固定資產(chǎn)投資173.76億元，比去年同期增長54.18%占有色金屬工業(yè)投資的比例為41.38%占比例比去年同期增長了4.21個百分點1～3月份，有色金屬冶煉項目完成固定資產(chǎn)較多的金屬品種依次為：鋁冶煉（包括電解鋁和氧化鋁）投資54.93億元，比去年同期增長80.83%；銅冶煉投資29.72億元，比去年同期增長17.63%；鉛鋅冶煉投資21.60億元，比去年同期增長45.24%。有色金屬工業(yè)本年新開工項目的投資總額為670.47億元，比去年同期增長67.92%。其中，有色金屬礦山本年新開工項目投資94.70億元，比去年同期增長19.81%占有色金屬工業(yè)投資的比例為14.12%占比例比去年同期回落了5.67個百分點；有色金屬冶煉本年新開工項目投資229.55億元，比去年同期增長27.10%占有色金屬工業(yè)投資的比例為34.24%占比例比去年同期回落了10.99個百分點；有色金屬加工本年新開工項目投資346.23億元，比去年同期增長147.94%，占有色金屬工業(yè)投資的比例為51.64%，所占比例比去年同期上升了16.67個百分點。從上述數(shù)據(jù)可以看到，一季度有色金屬礦山和有色金屬冶煉新開工項目投資所占比例均有所回落，有色金屬合金制造及壓延加工新開工項目投資大幅增長，另外，有色金屬礦山采選項目完成固定資產(chǎn)投資所占比例明顯減少。、上下游行業(yè)的相關(guān)影響（一）鈦材產(chǎn)能大于需求市場競爭加劇進(jìn)入2010年1月份，受國內(nèi)鈦材市場下游需求不振的影響，國內(nèi)海綿鈦市場持續(xù)疲軟，價格一直在低位運(yùn)行，國內(nèi)一級海綿鈦的主流價格從2009年四季度的5.8～6.0萬元/噸下降到5.2～5.5萬元/噸而鈦材市場厚3mm 純鈦標(biāo)板的主流場價格基本穩(wěn)定9.0～9.5萬元/噸之間。目前國內(nèi)海綿鈦的價格雖然比2009 年上半年有所上調(diào)，但海綿鈦生產(chǎn)廠家的利潤仍很低，即使鈦材的成交清淡，國內(nèi)海綿鈦已幾乎沒有價格下調(diào)的空間。市場人士認(rèn)為，2010 年，海綿鈦生產(chǎn)的原輔材料上漲的可能性很大，這也將壓縮海綿鈦廠的利潤，使海綿鈦廠被迫提價，在終端客戶需求清淡的情況下，海綿鈦的上漲空間有限。近幾年由于國內(nèi)國營及民營企業(yè)大規(guī)模的鈦材項目建設(shè)，大部分建設(shè)項目也將在2010 年內(nèi)完工投產(chǎn)，在市場尚無好轉(zhuǎn)跡象的前提下，鈦材產(chǎn)能將遠(yuǎn)大于需求，這也將加劇國內(nèi)鈦材的市場競爭，使國內(nèi)鈦市場再一次陷入“混亂”的局面。（二）國內(nèi)氟化鹽企業(yè)紛紛大幅提高氟化鋁價格進(jìn)入2010 年，鋁用氟化鹽原料價格繼續(xù)快速飆升，這也給國內(nèi)氟化鹽企業(yè)生產(chǎn)帶來了巨大壓力，整個第一季度國內(nèi)氟化鹽企業(yè)紛紛大幅提高氟化鋁價格。硫酸和氫氧化鋁是生產(chǎn)氟化鋁的重要原料。隨著氧化鋁價格的不斷提高，氫氧化鋁價格也同時伴隨其上漲，目前氫氧化鋁價格為 1800 元/噸左右。硫酸價格在此期間也出現(xiàn)了大幅上漲，上漲速度之快也出乎了許多氟化鹽企業(yè)的預(yù)計，三月份出臺的《螢石行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》也助長產(chǎn)業(yè)鏈成本抬升，受此影響，國內(nèi)氟化鹽紛紛提高了干法氟化鋁的售價，目前國內(nèi)大部分地區(qū)干法氟化鋁價格在 7500 元/噸以上，河南，福建地區(qū)有超過8000 元/噸高價出現(xiàn)，北方地區(qū)如山東出貨在低位，主銷庫存為主。、本季度行業(yè)景氣現(xiàn)狀及走勢預(yù)測今年以來，中國銅、鋁等有色金屬需求非常旺盛，刺激新增資源大幅增長，并與成本一起，雙雙推動市場價格強(qiáng)勁增長。盡管經(jīng)濟(jì)刺激退出已經(jīng)提上議事日程，美元匯率也出現(xiàn)階段性反彈，但受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和中國經(jīng)濟(jì)增長加速的影響，預(yù)計年內(nèi)銅、鋁等有色金屬需求旺盛增長的態(tài)勢難以扭轉(zhuǎn)，市場行情繼續(xù)高位運(yùn)行。消費(fèi)需求呈現(xiàn)多年來少有的強(qiáng)勁增長態(tài)勢進(jìn)入新的一年以后，受到全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和中國經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展的影響，中國銅、鋁等有色金屬需求非常旺盛，達(dá)到了很高水平。從銅、鋁、鋅加工材的生產(chǎn)情況，一國材生產(chǎn)為224 ，比年長228%材產(chǎn)為430，長326%，為大。中國銅、鋁等有色金屬需求旺盛，主要來自于中國實體經(jīng)濟(jì)的加速增長，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的顯著提速，自然促成有色金屬需求的強(qiáng)勁增長勢頭。此外，2010年世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，中國銅、鋁有色金屬無論是直接出口還是間接出口，都獲得了恢復(fù)性增長。據(jù)統(tǒng)計，一季度中國銅及加工材的出口量為126萬噸，比去年同期增長402%；鋁及加工材的出口量為 59 萬噸，增長 119%。此外，從間接出口情況來看，一季度全國機(jī)電產(chǎn)品出口數(shù)值也很大，為中國有色金屬需求的旺盛增長提供了有利的外部環(huán)境。旺盛需求的拉動，刺激銅鋁有色金屬增大增長。據(jù)中產(chǎn)中， 2010 年一季度，全國銅增為 3099 萬噸，比去年同期增長181%；鋁增為 442 萬噸，增長 301%。另外，一季度，國內(nèi)鉛礦山生產(chǎn)活躍，冶煉廠因原料供應(yīng)充足及市場良好而提高開工率。汽車產(chǎn)銷大幅增加及通訊用蓄電池需求的增加使國內(nèi)精鉛消費(fèi)增長趨于穩(wěn)定，鉛酸蓄電池出口將逐漸恢復(fù)，也將對國內(nèi)精鉛消費(fèi)起到一定作用。總體看，今年我國精鉛消費(fèi)將保持穩(wěn)定增長。一季度，國內(nèi)鋅消費(fèi)緩慢上升，但需求程度弱于預(yù)期，終端消費(fèi)商和貿(mào)易商在市場表現(xiàn)并不活躍。Ⅱ行業(yè)內(nèi)主要產(chǎn)品市場供求分析一、各主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況一季度，有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量10的產(chǎn)量計52937萬噸，全國產(chǎn)量的7137%，中5的產(chǎn)量計34368萬噸，有色金屬產(chǎn)量的4633%；中，同比增長50%，省區(qū)產(chǎn)量的增長主要是受原鋁產(chǎn)量增長較大的影響。銅產(chǎn)量前5 的產(chǎn)量計到7112 萬噸，全國產(chǎn)量的6565%，中了2078%；鋁產(chǎn)量前5 的產(chǎn)量計到24465 萬噸，占全國產(chǎn)量的6036%，中了全國鋁產(chǎn)量的 2375%；產(chǎn)量前5位的省區(qū)產(chǎn)量合計達(dá)62.79 萬噸，占全國總產(chǎn)量的74.95，其中河南省占全國鉛總產(chǎn)量的25.73，但由于國家淘汰落后產(chǎn)能及環(huán)保要求，河南省相繼關(guān)停一些小冶煉廠，使得河南省鉛產(chǎn)量同比下降鋅產(chǎn)量排名5 位的省區(qū)產(chǎn)量合計達(dá)77.25萬噸，占全國總產(chǎn)量的66.07；氧化鋁排名5 位的省區(qū)產(chǎn)量合計達(dá)733.80萬噸，占全國總產(chǎn)量的99.47，其中山東省氧化鋁產(chǎn)量增長幅度超100，且首次超過河南省產(chǎn)量，山東、河南兩省氧化鋁產(chǎn)量就占全國總產(chǎn)量的66.33；銅材產(chǎn)量排名5 位的省區(qū)產(chǎn)量合計達(dá)148.89 萬噸，占全國總產(chǎn)量的72.12；鋁材產(chǎn)量排名5 位的省份產(chǎn)量合計達(dá)270.52 萬噸，占全國鋁材總產(chǎn)量的67.79，其中僅廣東和河南產(chǎn)量的和就占全國鋁材總產(chǎn)量的40.98。可見，中國有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量的地域分布比較明顯。、各主要產(chǎn)品市場供需情況（一）一季度銅的平均月產(chǎn)量為3611萬噸，較上年同期增長了1709%，1、2月量上年同期，3月量增，一季度平均月量為2517萬噸，較上年同期增092%平均月量02萬噸，上年增長了7一季度的量1832萬噸，較上年同期增了1589萬噸。精銅表觀消費(fèi)量維持增長態(tài)勢，但增速較去年同期35%左右的水平明顯放緩，顯示今年中國需求對于銅市的推動力有所減弱。圖表72010年一季度銅表觀供應(yīng)量單位：萬噸累計利潤總額產(chǎn)量1月份2月份累計利潤總額產(chǎn)量1月份2月份3月35263646份3662一季 度鋁的平均月產(chǎn)量達(dá) 到13510 萬進(jìn)口量19742205進(jìn)口量197422053371出口量030017017凈進(jìn)口量194421883354表觀供應(yīng)量547058347016了5103 萬噸，增長幅度超過了 50%；一季度的進(jìn)口量 比上年同期減少了 40%，但出口量比上年 同期增長了3，量到41242 萬噸，上年同期增了13601 萬噸，月平均量為13747 萬噸。圖表82010年一季度原鋁的表觀供應(yīng)量單位：萬噸月份1月份2月份3月份產(chǎn)量月份1月份2月份3月份產(chǎn)量135581302813943一季度鉛的平比上 進(jìn)口量400192281 年同比上 進(jìn)口量400192281 年同期增長了出口量091047022 1358%，月平均口量 凈進(jìn)口量309145259 有01 萬噸，較上年同 期了9379%，出口量則增加了1倍，因而由上年同期的凈進(jìn)口4.42萬噸鉛轉(zhuǎn)變?yōu)橐患径鹊膬舫隹阢U0.52萬噸一季度的量為27.75萬噸，上年同期增加1.69萬噸。92010單位：萬噸進(jìn)口量出口量進(jìn)口量出口量凈進(jìn)口量表觀供應(yīng)量0.160.040.110.290.160.38013012027304623052975月份1月份2月份3月份產(chǎn)量30.5923.1730.02一季度鋅的月平均 產(chǎn)量為38.98 萬噸，較上 年同期增長了11.61 萬噸， 增長幅度超過了40%；一 季度的月平均進(jìn)口量只 有2.03 萬噸，比上年同期 大幅下降了71.08，而月 平均出口量為0.7 萬噸，比上年同期增長了4 倍多，因此一季度的凈進(jìn)口量比上年同期減少了16.67 噸。一季度表觀供應(yīng)量達(dá)到120.94 萬噸，比上年同期增長了14.31。102010單位：萬噸月份1月份2月份月份1月份2月份3月份產(chǎn)量進(jìn)口量出口量38.5336.3242.082.901.391.810.970.580.54出 口情況一季度，有色金屬產(chǎn)品 進(jìn)口為2119 ，比 年同期增了1076%。主 要有色金屬產(chǎn)品進(jìn)口額增，，進(jìn)口額13557 ，年同期增長14159%進(jìn)口額2672 ，年同期增長9480%鉛進(jìn)口額433，上年同期增長1468%進(jìn)口額844 ，上年同期增長5116%進(jìn)口額094 ，上年同期增長7449%進(jìn)口額1561 ，上年同期增長7675%進(jìn)口額012 ，上年同期增長17569%進(jìn)口額9571萬，上年同期增長2820%進(jìn)口額179 ，年同期增長408%進(jìn)口額113 ，年同期增長2147%進(jìn)口額375 ，上年同期增長20429%；稀土進(jìn)口0.64210.69%中鋅進(jìn)口額5.39億美元，比去年同期增長2.78%。一季度，有色金屬出口額57.4億美元，與2009年同期比大幅增長了104.9%主要有色金屬產(chǎn)品出口額均大幅增長，其中銅出口額8.98億美元，同比增長80.78%；額長182.90%；額0.51億美元，同比增550.34%；額長333.09%；額長額長154.39%口額；125.06%。、各主要產(chǎn)品價格走勢（一）銅價格走勢2010年初受基金買盤的踴躍推動，加上當(dāng)時的智利罷工威脅，使得銅價得以延續(xù)2009年年底的強(qiáng)勢，繼續(xù)沖高。不過，隨后出現(xiàn)的一些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不理想，帶動了避險情緒，美元走強(qiáng)，市場對全球最大的銅消費(fèi)國中國的貨幣政策可能緊縮的擔(dān)憂，庫存持續(xù)處于高位，加上此前銅價連續(xù)上漲過猛，1月中旬開始陷入震蕩整理，下旬市場出現(xiàn)了一些恐慌情緒，連續(xù)大幅下挫，月底跌至11月中旬的價位附近1月份LME月三個月平分別為元/噸和元/噸各個月漲 5.8%和5.61%。海交易所在 LME下跌下也斷下滑但整體仍于外內(nèi)外值沒明顯回落。1月份海交易所月三個月平分別為元/噸和元/噸各個月漲 6.61%和7.25%2月了1月下滑趨直跌至 元/噸附近春節(jié)長假的臨近并未導(dǎo)致市場人氣受到太多影響，銅價在2月5日觸及去年10月中旬以來的最低位后開始反彈，一度沖至 7400美元/噸以上，但長假過后由于經(jīng)濟(jì)、影響開始震蕩下2月份LME當(dāng)月期銅和三個月期銅的平均價分別6848美元/噸和6871美元/噸，各比上月下滑7.28%和7.29%。國內(nèi)銅價在2月初跟隨國際銅價下滑并在隨后的LME銅價反彈帶動下開始但在6/噸整數(shù)關(guān)口一觸即下滑，并帶動LME價格出現(xiàn)震蕩整2月份上海期貨交易所當(dāng)月期銅和三個月期銅的平均價分別為55909元/噸和57492元/噸，各比上月下滑了6.63%和4.52%。3月初，國際銅價曾一度突破7600美元/噸，當(dāng)時主要依靠智利地震帶來的對供應(yīng)的擔(dān)憂，以及較好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)帶來的對美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景的良好預(yù)期，鼓勵了市場人士進(jìn)行風(fēng)險交易。不過，隨后在3月的大部分時間中都以小幅震蕩局面為主，市場顯得方向不明，月底在庫存減少和經(jīng)濟(jì)整體向好的支持下，銅價又開始走高。一季度銅價上漲幅度超過5%。3月份LME當(dāng)月期銅和三個月期銅的平均價分別為7462/7494/噸，各比上月上漲8.97%9.07%。國內(nèi)銅價走勢與國外價格相似，當(dāng)滯漲明顯，主力合約多數(shù)時間在6萬元/噸以下徘徊。3月份，上海期貨交易所當(dāng)月期銅和三個月期銅的平均價分別為59686元/噸和59934元/噸，各比上月上漲6.76%和4.25%。從3月份現(xiàn)貨市場看，仍有小幅帖水，下游詢價較為積極，不過由于3月大部分時間銅價陷入小幅震蕩，成交平淡。隨著消費(fèi)旺季的來臨，下游成交開始有趨好跡象。（二）鋁價格走勢月份，國內(nèi)外鋁市場走出沖高回落行情。月初，受到美國和歐洲宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于預(yù)期以及中國電力供應(yīng)問題帶來的擔(dān)憂的影響，LME鋁價一路上行，1月6日創(chuàng)出2367美元/噸的高點，1月7日，中國收縮信貸引發(fā)需求可能下滑的，LME鋁價高開低走，之后，由于美國政府對于銀行業(yè)的監(jiān)管措施使得價格出現(xiàn)進(jìn)一步下挫，1月27日LME鋁價跌破去年5月份以來加速上升趨勢線129日LME鋁收于2085美/噸，較上月下跌160美/噸，跌幅達(dá)到7%。國內(nèi)鋁價走勢與LME價貨的期的持續(xù)增加導(dǎo)致國內(nèi)鋁價走勢相對國外鋁價偏弱，月129日國內(nèi)鋁1005合約報收于16140/噸，較上月底17490/噸下跌了1350元/噸，跌幅達(dá)到7.7%。月初，LME鋁價跌破2000美元/噸，2月，LME三月期鋁收于2088美/較1底跌0.4%2月份LME現(xiàn)與三個月期貨的平均價分別為2049美/噸和2080美/噸，較1月份分別下跌8.3%8.2%。截至2月底，LME為457萬噸，較上月4.1萬噸，連續(xù)第二個月出現(xiàn)下降。國內(nèi)鋁價1月底曾展開反彈，由于春節(jié)長假期間外盤表現(xiàn)出色，因此在節(jié)后首個交易日中國內(nèi)鋁價曾出現(xiàn)大幅高開，不過疲弱的現(xiàn)貨表現(xiàn)及不穩(wěn)定的市場心態(tài)導(dǎo)致日內(nèi)反彈宣告失敗2月26上海期貨交易所當(dāng)月合約平均價為16496元/噸，較上月下跌1.8%；三個月合約平均價為17216元/噸，較上月上漲3.2%。月份國際鋁價以震蕩上行為主整體看維持了2月初以來的反彈3月第一周漲最大，隨后由于中國新公布經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加了市場對中國的加息預(yù)期，同時美國以領(lǐng)先指標(biāo)為代表的各項經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)一步推升美元，為鋁價的進(jìn)一步上漲形成較3月最后一周際鋁價還是大幅反彈，再度回到2300美元/年3，LME三月期鋁收于2320美元/，較23月份LME現(xiàn)貨與三個月期貨的平均價分別是2205美元/噸和2237美元/較2和3LME庫存量為460萬噸，較上個3萬噸。國內(nèi)鋁價3月份基本維持原狀，除了在3月1日盤中創(chuàng)下17300元/噸的當(dāng)月高點以及收在17000元/噸以上外，本月其他交易日中國內(nèi)鋁價均處于窄幅低位震蕩走勢。截至3月31日，上海期貨交易所三月合約收于16590元/噸，較2月底下跌1.0%。3月份，上海期貨交易所當(dāng)月合約平均價為16477元/噸，較上月下跌19個價為元/，較上月下跌（三）鉛價格走勢月份LME鉛總體維持在2150美元/噸附近震蕩2月份LME現(xiàn)貨價為/，93.1%10.4%貨價為美元/，同比增長93.1%，環(huán)比下跌10.5%，本月LME價是自去年2月份以來首次下跌，這主要是因為美元表現(xiàn)強(qiáng)勁且有進(jìn)一步走強(qiáng)的2月份國內(nèi)精鉛總體走勢與外盤基本一致，即先漲后跌生資市場最低為月初15333元/最元/市場為元/31.6%，國內(nèi)，國內(nèi)供需基本面之間沒有發(fā)生太大變化，另外，由于缺乏鉛期貨，受投機(jī)因素影響小，波動幅度小。月份LME在2000美元/噸表現(xiàn)出極強(qiáng)支撐總體看基本維持在2100美元/3月份LME現(xiàn)貨平均價為2162美元/噸同比增長73.4%，貨月均價2189美元/噸同比增長74.2%2.2%。3月份走勢與外盤有所同呈緩慢下跌后緩慢上漲局面。生資市場均價最低為中下旬的15500元/噸，最高價為月初的15917元/噸。生資市場月均價為15734元/噸，同比上漲28.1%，環(huán)比與上月持平。國內(nèi)精鉛表現(xiàn)平穩(wěn)主要是因為國內(nèi)鉛市場基本面沒有發(fā)生太大的改觀且缺乏投機(jī)因素的影響。（四）鋅價格走勢月份國際鋅價延續(xù)了1月下旬的跌勢，并于2月5日創(chuàng)下了今年以來的最低價1938美元/噸2月6，LME三月鋅價震蕩上行，1月下旬的2400美元/噸水平，但自國內(nèi)市場恢復(fù)交易后，又恢復(fù)弱勢震蕩走勢，2200美元/噸附近。2月份LME三月期鋅均價為2172美元/噸，環(huán)比下降11.7%；LME現(xiàn)貨鋅價2月份均價為2156美元/噸，環(huán)比下降11.4%。整個2月份，國內(nèi)市場比較平淡，節(jié)前跟隨國際鋅價止跌回穩(wěn)，節(jié)后恢復(fù)交漲，價為18535元/跌4.8%。現(xiàn)貨鋅月均價17535元/噸，環(huán)比下跌12%，跌幅超過外盤。月，價在2200～2400元/噸，LME三月期鋅開盤價2255美元/噸，高元/噸，低元/噸，于元/噸，較2月上漲8.2%LME月月均價 元/噸，環(huán)比上漲E現(xiàn)貨月均價2275美元/噸，環(huán)比上漲5.5%。國內(nèi)鋅價走勢與國外價格趨同，但明顯比外盤疲軟，主要集中在18000～19500元/噸之間波動。主力合約開盤價19000元/噸，元/噸，元/噸，收盤于元/噸，較上月上漲元/噸，上漲幅度2.96%3份國內(nèi)現(xiàn)貨0#月均價/較2月份上漲2.8%/噸，較上月下滑0.4%。Ⅲ行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)經(jīng)營情況一、各主要企業(yè)Th產(chǎn)經(jīng)營情況（一）西北鋁一季度生產(chǎn)回升向好截至3月25日，中國鋁業(yè)西北鋁加工分公司一季度累計完成產(chǎn)品產(chǎn)量15125噸，比上年期增產(chǎn)10781完成全年計劃產(chǎn)量的26.08%。其中壓延廠完成產(chǎn)量12201噸，比上年期增產(chǎn)9883；擠壓廠完成產(chǎn)量2613噸，比上年期增產(chǎn)802噸；粉材廠完成產(chǎn)量311噸，比上年同期增產(chǎn)97噸。特別是高附加值產(chǎn)品箔材累計完成3236噸，比上年期增產(chǎn)1715；管材累計完成957噸，比上年同期增產(chǎn)246；工業(yè)型材累計完成332噸，比上年期增產(chǎn)190；完成工業(yè)總產(chǎn)值26641萬元，比上年同期增加16898萬元，增幅為173.43%。（二）水口山集團(tuán)一舉實現(xiàn)扭虧為盈水口山有色金屬集團(tuán)公司一季度完成主營業(yè)收入10.1億元，利潤419萬元，一舉實現(xiàn)扭虧為盈，成為湖南省國資委所監(jiān)管的30余家企業(yè)中僅有的9家盈利企業(yè)之一。受金融危機(jī)的沖擊，去年，水口山集團(tuán)出現(xiàn)巨額虧損。為全面實現(xiàn)扭虧為盈，今年以來，該公司新任領(lǐng)導(dǎo)班子以管理體系建設(shè)為切入點，確定“一心一意抓效益，群策群力謀發(fā)展，同心同德促和諧”總的方針，并出臺系列舉措，大力推行精細(xì)化管理，成功實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營的全面突圍。、各主要Th產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營策略（一）南山集團(tuán)獲軌道交通車輛型材大單截至3月份，南山集團(tuán)鋁材總公司獲中國南車集團(tuán)和中國北車集團(tuán)軌道交通車輛型材500余噸批量訂單，這意味著公司高速列車用型材新品開發(fā)和市場開拓取得突破性進(jìn)展。從2004年到2020年，國家鐵路建設(shè)投資總規(guī)模將突破5萬億元，鐵路營業(yè)12萬公以，僅2010～2012年，我國有13萬公入營，中300～350公的有8000公，200～250公的有5000公里，這預(yù)示著軌道交通車輛型材有著廣闊的市場前景，也為工業(yè)型材企業(yè)帶來了大發(fā)展機(jī)遇。今年1～3 ，南山集團(tuán)公司中國南集團(tuán)中國集團(tuán)7 個規(guī)格500 余噸軌道交通型材批量訂單。為了確保質(zhì)量和交貨期，公司高度重視，組織相關(guān)部門和人員召開專題生產(chǎn)調(diào)度會，對總目標(biāo)進(jìn)行了詳細(xì)分解，對各部門的職責(zé)范圍、衡量標(biāo)準(zhǔn)及完成時限進(jìn)行了細(xì)分和量化，讓各部門在具體的操作中既有具體措施又有執(zhí)行方向。目前，公司各部門正嚴(yán)格按照生產(chǎn)作業(yè)計劃，實，中的，全確中國南車集團(tuán)和中國北車集團(tuán)批量訂單的按期完成。（二）中國鋁業(yè)公司與力拓簽署合作備忘錄，入股西非鐵礦中國鋁業(yè)公司3 月19 日宣布與力拓集團(tuán)簽署非約束性合作諒解備忘錄，雙方將聯(lián)合開發(fā)力拓持有的位于西非幾內(nèi)亞的世界級鐵礦西芒杜項目。中國鋁業(yè)公司集團(tuán)按47%53%成資公司，有目95%（余5%國金融公司有中國業(yè)公司資公司入計135億美元資本金獲得上述股權(quán)。該投入用于西芒杜項目的后續(xù)項目論證與開發(fā)。項目總投資規(guī)模將于項目可行性研究報告完成后進(jìn)行確定。中國鋁業(yè)公司投入13.5億美元后，擁有西芒杜項目的實際權(quán)益為44.65，力拓集團(tuán)的實際權(quán)益為50.35。中國鋁業(yè)公司與力拓集團(tuán)將各自向合資公司董事會委派3 名董事。力拓將負(fù)責(zé)項目運(yùn)營，中鋁公司派員參與管理。中國鋁業(yè)公司將視需要引入鐵路、港口、鋼鐵企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)等中方聯(lián)合體成員，共同參與項目的建設(shè)和開發(fā)。中國鋁業(yè)公司與力拓集團(tuán)預(yù)計西芒杜項目首期達(dá)產(chǎn)后鐵礦石產(chǎn)能將不低于7000萬噸/，將成合資公司將項目的鐵定向中國。西芒杜鐵項目于西，為的鐵。力拓公的，目前的鐵過225 億，項目總資可達(dá)50 億。的于 66～67%。成后項目公司將成為鐵， 項目的成于鐵行業(yè)有。（三）中鋁廣西分公司與國電廣西分公司簽訂直購電合作框架協(xié)議1 月17 日，中國鋁業(yè)廣西分公司與中國國電廣西分公司在南寧簽訂了直購電合作框架協(xié)議。2009 年3 月，國家發(fā)改委等部委確定在15 家企業(yè)開展直購電試點工作，中國鋁業(yè)旗下共有廣西分公司、撫順鋁業(yè)等9 家分、子公司入圍。中鋁廣西分公司高度重視直購電試點工作，2009 年3 月就成立了公司直購電工作領(lǐng)導(dǎo)小組，多次與自治區(qū)有關(guān)部門、電力監(jiān)管機(jī)構(gòu)、電網(wǎng)公司、發(fā)電企業(yè)進(jìn)行溝通、協(xié)調(diào)和談判。此次協(xié)議的簽訂，標(biāo)志著直購電試點工作在廣西取得了重大突破和成果。按照這一協(xié)議，未來三年內(nèi)，電力方面將由永福電廠和南寧電廠向中鋁廣西分公司提供直購電。這為中鋁廣西分公司結(jié)構(gòu)調(diào)整項目的快速開工建設(shè)奠定了重要基礎(chǔ)，為中鋁廣西分公司新一輪的大發(fā)展準(zhǔn)備了外部條件；同時也將對中鋁廣西分公司進(jìn)一步降低成本，提升市場競爭力產(chǎn)生極其重要的作用。Ⅳ本季度行業(yè)熱點或焦點問題一、行業(yè)熱點事件及新政策、新法規(guī)（一）西南部地區(qū)干旱影響有色金屬企業(yè)生產(chǎn)2009 年入秋以來，一場大旱就席卷了西南的四川、重慶、云南、廣西和貴州五個省、市區(qū)，其中尤以云南的災(zāi)情嚴(yán)重，去年9 月1 日至今年3 月10 ，少588%。的，2010 年1～5 ，的將到30%，力達(dá)30 億。于的力成中，占70%，的自業(yè)的運(yùn)營，的有企業(yè)。截至目前，云南省及貴州省為保障城鎮(zhèn)居民用電需求出臺限電措施，令中小鋅電、華聯(lián)鋅銦、馳宏鋅鍺等大型國有有色企業(yè)基本正常運(yùn)行，干旱并未造成明顯影響。其中年產(chǎn)162月份基本滿產(chǎn)，當(dāng)前至4月中旬的產(chǎn)能利70%～80%業(yè)而言，將影響鋁產(chǎn)量10～20萬噸左右，而此地區(qū)鋁的年產(chǎn)量達(dá)到西南大旱對有色金屬市場影響較為間接，雖然在用電用水方面影響了金屬冶煉企業(yè)的正常經(jīng)營秩序，但實際影響更多則是從心理預(yù)期產(chǎn)量降低的渠道影響市場價格。部 3月4，部國土資發(fā)201030，礦實行開采總量控制管理；2011年6月30日原則上受理新的鎢礦、銻礦和稀土礦勘查、開采登記申請。2010年全國鎢精礦（三氧化鎢含量65%）開采總量控制指標(biāo)為80000噸，其主采指標(biāo)66480噸綜合利指標(biāo)13520噸銻礦（金屬量）開采總量控制指標(biāo)為100000噸，其中下達(dá)各?。▍^(qū)）銻礦開采總量控制指標(biāo)69520噸；綜合利用30480噸暫不下達(dá)各?。▍^(qū)）。稀土礦（稀土氧化物REO）開采總量控制指標(biāo)為89200噸，其中輕稀土77000噸，中重稀土12200噸?！锻ㄖ芬螅魇。▍^(qū)、市）國土資源行政主管部門要采取有效措施，按照《護(hù)性開采的特定礦種勘查開采管理行規(guī)定》的各項要求，簽訂開采總量控制責(zé)任書和合同書落實專人對礦山企業(yè)控制指標(biāo)執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)管并嚴(yán)格執(zhí)行國土資源統(tǒng)計報表制度?！锻ㄖ访鞔_2011年6月30日除下列情況外，暫停受理新的鎢、銻和稀土礦勘查、開采登記申請。一是國務(wù)院批準(zhǔn)的重點項目和使用中央地質(zhì)勘查基金或省級財政專項資金開展的普查和必要的詳查項目。全國使用中央地質(zhì)勘查資金或省級財政專項資金開展鎢、銻和稀土礦勘查的項目，已經(jīng)納入省級礦產(chǎn)資源規(guī)劃并經(jīng)部批準(zhǔn)的，憑下達(dá)預(yù)算文件向部申請，按計劃設(shè)置探礦權(quán)；省級礦產(chǎn)資源規(guī)劃中未明確安排的，由相關(guān)省廳編制專項勘查規(guī)劃和探礦權(quán)設(shè)置年度計劃，報部批準(zhǔn)后，再憑下達(dá)預(yù)算文件向部提出勘查登記申請。使用中央地質(zhì)勘查基金或省級財政專項資金項目，不得與企業(yè)資金拼盤，勘查完成后作為礦產(chǎn)地