旅游財(cái)務(wù)管理企業(yè)營運(yùn)資本管理

旅游企業(yè)營運(yùn)資本管理【本章導(dǎo)讀】營運(yùn)資本的管理是旅游財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容之一。本章主要講述了旅游企業(yè)營運(yùn)資本管理的理論與方法，重點(diǎn)介紹了對現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等營運(yùn)資本的管理理論與方法。通過本章的學(xué)習(xí)，掌握相應(yīng)的理論和方法，對加強(qiáng)旅游企業(yè)營運(yùn)資本的管理，提高其使用效率都將大有益處。【關(guān)鍵詞】營運(yùn)資本現(xiàn)金有價(jià)證券應(yīng)收賬款信用條件信用標(biāo)準(zhǔn)存貨【知識(shí)要點(diǎn)】了解持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)，熟練掌握現(xiàn)金管理的方法；掌握有價(jià)證券的種類及其特點(diǎn)；掌握信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件等概念，并能根據(jù)企業(yè)的實(shí)際制定相應(yīng)的信用政策；熟練掌握應(yīng)收賬款日常管理的方法；了解存貨的功能，熟練掌握存貨管理模型及ABC重點(diǎn)管理法。第一節(jié)現(xiàn)金管理現(xiàn)金是企業(yè)可以自由運(yùn)用，具有購買力，可以立即作為支付手段的資產(chǎn)項(xiàng)目。它是一種非收益性資產(chǎn)。主要包括財(cái)務(wù)部門的庫存現(xiàn)金、銀行存款和銀行匯票等。它用來支付勞動(dòng)力和原材料費(fèi)用、購買固定資產(chǎn)、支付稅款、償還借款和支付紅利等。一、占用現(xiàn)金的原因(一)交易動(dòng)機(jī)(二)預(yù)防動(dòng)機(jī)預(yù)防動(dòng)機(jī)需要現(xiàn)金量的多少，取決于3個(gè)方面的因素：(1) 現(xiàn)金收支預(yù)測的可靠程度；(2) 企業(yè)臨時(shí)借款的能力；(3) 企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度。(三)投機(jī)動(dòng)機(jī)二、現(xiàn)金管理的目的旅游企業(yè)的庫存現(xiàn)金不會(huì)產(chǎn)生收益，其銀行存款的利率也微乎其微，大大低于企業(yè)經(jīng)營所得的資金利潤率和其他長期投資的收益率。因此，從收益的角度來看，企業(yè)持有的現(xiàn)金越少越好。但從交易和預(yù)防兩個(gè)方面的原因考慮，企業(yè)又必須持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。所以，現(xiàn)金管理的目的，就是要加強(qiáng)對現(xiàn)金日常收入和支出的管理，在確保企業(yè)正常業(yè)務(wù)與預(yù)防因素所需現(xiàn)金數(shù)量的前提下，確定一個(gè)適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金持有量，使企業(yè)無多余的閑置資金，從而提高企業(yè)的資金收益率，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。三、現(xiàn)金管理的方法現(xiàn)金管理的方法一般包括以下幾個(gè)步驟：(1) 編制預(yù)算。預(yù)測每一期間現(xiàn)金多余或不足的情況，編制預(yù)算以規(guī)劃其流出量與流入量。(2) 科學(xué)管理現(xiàn)金流量，盡可能擴(kuò)大和加速現(xiàn)金的流入，減少和控制其流出。(3) 確定目標(biāo)現(xiàn)金余額。(4) 對超過目標(biāo)余額部分的現(xiàn)金的投資決策。(一)編制現(xiàn)金預(yù)算編制預(yù)算的方法一般有兩種：一種是收支法，另一種是調(diào)整凈收益法。此處我們只討論收支法，調(diào)整凈收益法請參看其他書籍。收支法的主要步驟如下。(1) 預(yù)測旅游企業(yè)現(xiàn)金流入量。由于現(xiàn)金流入的主要渠道是銷售收入，因此，這必須建立在銷售預(yù)測良好的基礎(chǔ)上，當(dāng)然，其他渠道也不能忽視，如資產(chǎn)出售、股利、利息收入等。(2) 預(yù)測旅游企業(yè)的現(xiàn)金流出量。主要包括預(yù)期購入固定資產(chǎn)和原材料的數(shù)量和時(shí)間，此外，還要考慮諸如工資、稅金、股利及償還債務(wù)等方面的支出數(shù)量與時(shí)間。(3) 針對現(xiàn)金多余或不足，確定合適的處理辦法。收支法編制的現(xiàn)金預(yù)算如表6-1所示。表6-1現(xiàn)金預(yù)算表

月份項(xiàng)目一月二月…十月十一月十二月①計(jì)劃期流入量5961044…154217461096其中：銷售其他②計(jì)劃期流出量8101190中：購原材料7001050…1400700700工資75100…1257575稅金1015…201010其他2525…22552525③計(jì)劃期凈流入量－214－146…－228436286④不貸款時(shí)月初余額30086…－60－288148⑤累積資金86－60…－288148434⑥扣除額定余額250250…250250250⑦所需貸款164310…538102⑧短期投資184(二)科學(xué)管理現(xiàn)金流量科學(xué)管理現(xiàn)金流量的一般方法有2類：一類是加速收款，另一類是控制支出?，F(xiàn)分述如下：1．加速收款(1) 設(shè)立收款中心(2) 鎖箱系統(tǒng)(3) 其他方法除上述兩種方法外，還有其他一些加速收款的方法。如對金額較大的貨款可采用派人前往收款并立即送存銀行。另行，企業(yè)內(nèi)部各單位之間的現(xiàn)金往來也要來回控制，以防有過多的現(xiàn)金閑置在各部門之間。2．控制支出(1) “浮游量”運(yùn)用法旅游企業(yè)賬與銀行賬之間的差額就是“浮游量”。因此，旅游企業(yè)如能正確地預(yù)測浮游量，就可以減少銀行存款的余額，把多余的現(xiàn)金先用來進(jìn)行有利可圖的投資。當(dāng)一個(gè)旅游企業(yè)有多個(gè)銀行賬戶時(shí)，可選用一個(gè)能使支票流通在外的時(shí)間最長的銀行來支付貨款，以擴(kuò)大其浮游量。(2) 控制支出時(shí)間對于旅游企業(yè)的各項(xiàng)債務(wù)，應(yīng)該在恰好到期的時(shí)間支付，一般不要提前或推遲。一方面可以盡可能地利用現(xiàn)金，另一方面也維護(hù)了企業(yè)的信譽(yù)。(3) 盡可能使用匯票付款(4) 工資支付模式(5) 透支體系(三)確定目標(biāo)現(xiàn)金余額現(xiàn)金是一種非收益性資產(chǎn)，不宜保持太多，但其余額太少，又可能影響企業(yè)的正常業(yè)務(wù)。如何確定現(xiàn)金的最佳余額呢？一般有如下幾種方法。1．鮑曼模型美國財(cái)務(wù)學(xué)家W.J.Banmol最早注意到現(xiàn)金余額在許多方面與存貨相似之處，于1952年提出了管理現(xiàn)金的數(shù)學(xué)模型，也稱存貨模型。Banmol模型假設(shè)企業(yè)現(xiàn)金的收入每隔一段時(shí)間發(fā)生一次，而支出是在一個(gè)時(shí)期內(nèi)均勻發(fā)生。我們用圖6-1表示如下。圖6-1顯然，現(xiàn)金余額越大，需要買賣有價(jià)證券的次數(shù)就越少，交易成本就越低，但機(jī)會(huì)成本就越大。反之，則交易成本大而機(jī)會(huì)成本小。我們的目的是確定一個(gè)最佳余額，使總成本(機(jī)會(huì)成本與交易成本之和)為最低，如圖6-2所示。圖6-2為了確定出使總成本最低的現(xiàn)金余額，我們假設(shè)：Y——總成本；F——現(xiàn)金與有價(jià)證券每次轉(zhuǎn)換成本；T——給定時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金總需要量；N——現(xiàn)金余額；i——短期有價(jià)證券利率。則為使Y最小，令，即即目標(biāo)現(xiàn)金余額為2．米勒-奧爾模型該模型是Miller-orr于1966年首次提出，也稱隨機(jī)模型，該模型假設(shè)每天現(xiàn)金凈流量是隨機(jī)的，且服從正態(tài)分布。則可采用圖6-3的方法控制現(xiàn)金余額。如圖所示，模型設(shè)有現(xiàn)金余額的最高控制線H和最低控制線L。目標(biāo)現(xiàn)金余額為Z。當(dāng)余額達(dá)到上限H(圖中A點(diǎn))時(shí)，就將(H-Z)數(shù)量的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成有價(jià)證券。反之，當(dāng)余額下降到下限L(圖中B點(diǎn))時(shí)，就出售價(jià)值(Z-L)的有價(jià)證券，使余額恢復(fù)到Z水平。下限L的確定取決于企業(yè)承受現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的能力，一般由財(cái)務(wù)經(jīng)費(fèi)根據(jù)歷史資料確定。Z與H由下列公式確定。該模型的平均現(xiàn)金余額=(4Z-L)/3式中：F——每次買賣證券的固定成本；

i——有價(jià)證券的日利率；

——每天現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)離差。3.改進(jìn)的隨機(jī)模型1962年由BernellK.Stone提出，又稱Stone模型。該模型中，當(dāng)余額達(dá)到下限時(shí)，若預(yù)測短期內(nèi)無資金需求，則暫不出售有價(jià)證券?；蛘撸?dāng)余額達(dá)到上限時(shí)，如預(yù)測近期將需要額外資金，那么多余的貨資金也要保留。這是一個(gè)實(shí)用的模型。(四)對超過目標(biāo)余額部分的現(xiàn)金的投資決策當(dāng)現(xiàn)金余額過大時(shí)，為提高資金收益率，應(yīng)將其多余部分投資于有價(jià)證券。關(guān)于有價(jià)證券的種類與選擇我們在下一節(jié)介紹。第二節(jié)有價(jià)證券管理一、短期有價(jià)證券投資應(yīng)考慮的主要因素(一)證券違約風(fēng)險(xiǎn)(二)利率風(fēng)險(xiǎn)(三)購買力風(fēng)險(xiǎn)(四)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(五)證券的收益二、有價(jià)證券的種類與特點(diǎn)(一)國庫券其特點(diǎn)是安全性最高，流動(dòng)性也很好，但收益率相對較低。

(二)債券其安全性、流動(dòng)性與收益率要視具體的發(fā)行機(jī)構(gòu)而定。(三)商業(yè)票據(jù)指由實(shí)力極強(qiáng)、信譽(yù)很高的企業(yè)發(fā)行的一種短期無擔(dān)保本票。其利率高于國庫券，但其流動(dòng)性不如國庫券。(四)商業(yè)匯票即指商業(yè)承兌匯票與銀行承兌匯票。其收益率可觀，流動(dòng)性較低，但當(dāng)急需資金時(shí)，可以到銀行貼現(xiàn)。(五)可轉(zhuǎn)讓大額定期存單指可在短期資金市場上出售的，在商業(yè)銀行存放一定金額和期限的定期存款證明。其利率較高，流動(dòng)性較好，但起點(diǎn)金額高，通常只適合較大的投資者。(六)普通股上市公司的股票是一種流動(dòng)性很強(qiáng)的有價(jià)證券。其特點(diǎn)是收益率高，但風(fēng)險(xiǎn)也很大。它不是企業(yè)短期投資的主要選擇對象。通常只在進(jìn)行投資組合時(shí)才會(huì)考慮到普通股。三、有價(jià)證券投資組合管理有價(jià)證券投資的主要目的是利用臨時(shí)閑置的現(xiàn)金。不同種類的有價(jià)證券，其到期日、安全性、流動(dòng)性、收益率各不相同。為了滿足企業(yè)對現(xiàn)金的臨時(shí)需要，同時(shí)又最大限度地提高閑置資金的收益率，并且達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的，在所選擇的證券中，往往包括幾種不同期限、不同收益率、不同風(fēng)險(xiǎn)的證券。企業(yè)所持有的有價(jià)證券的總和，就稱為有價(jià)證券投資組合，證券投資組合可以避免單一種類投資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)大或者收益低的弊病，是一種現(xiàn)代的投資技巧。第三節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款的功能與成本(一)應(yīng)收賬款的功能(1) 增加銷售的功能(2) 擴(kuò)大市場占有率的功能(3) 減少存貨的功能(二)應(yīng)收賬款的成本(1) 應(yīng)收賬款所占用資金的資金成本(2) 應(yīng)收賬款的管理成本(3) 壞賬損失成本二、信用政策信用政策也稱應(yīng)收賬款政策。其主要內(nèi)容包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬方針3個(gè)方面。企業(yè)要實(shí)現(xiàn)對應(yīng)收賬款的有效管理，事先必須制定出合理的信用政策。在制定政策時(shí)，必須遵守收益大于成本的原則。(一)信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是判斷顧客是否有資格享受企業(yè)提供的商業(yè)信用以及可以享受多少信用數(shù)額的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。制定信用標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)鍵在于考慮顧客拖延付款或拒付而給企業(yè)帶來壞賬損失的可能性。信用標(biāo)準(zhǔn)通常用允許的壞賬損失率來表示。(二)信用條件信用條件是企業(yè)要求顧客支付貨款的有關(guān)條件。包括信用期間和現(xiàn)金折扣兩項(xiàng)內(nèi)容。1.信用期間即企業(yè)為顧客規(guī)定的最長付款時(shí)間。2.現(xiàn)金折扣即在顧客早付款時(shí)給予的優(yōu)惠。目的是鼓勵(lì)顧客及早付款，加速貨款收回，減少壞賬損失。(三)收款方針收款方針是指顧客違反信用條件時(shí)，企業(yè)所采取的收款政策。積極的收款方針可以減少壞賬損失或資金占用成本，但也會(huì)增加收賬費(fèi)用，且可能會(huì)惡化與顧客的關(guān)系。反之，消極的收費(fèi)方針則可減少收賬費(fèi)用，但必然增加壞賬損失和資金占用成本。因此，究竟應(yīng)采取什么樣的收賬方針，應(yīng)根據(jù)具體情況以及有關(guān)的經(jīng)驗(yàn)來確定。(四)綜合信用政策企業(yè)要制定最優(yōu)的信用政策，必須把信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收款方針結(jié)合起來，測算對收益與成本的綜合影響結(jié)果。決策的原則當(dāng)然仍就是收益大于成本。三、應(yīng)善收款的育日常管福理應(yīng)收賬蕩款的日患常管理使工作，腳就是按著照已經(jīng)位建立的通信用政曠策辦事陵，這就楚需要對織顧客的個(gè)信用情煉況做出唐詳細(xì)的貝調(diào)查和竟分析，碰以便決科定是否即給予顧麻客信用筋，采用惡什么樣鈔的收賬搶措應(yīng)施等槳。(一)對跟顧客進(jìn)行駕信用調(diào)查對顧客的梢信用評價(jià)稀是應(yīng)收賬住款管理活冠動(dòng)中最重中要的一環(huán)勢，只有在簡對顧客的妹信用狀況酷有正確評砍價(jià)的前提抄下，才可憑能正確地頓執(zhí)行企業(yè)春的信用政脊策。對顧該客進(jìn)行信文用調(diào)查，煎收集其有券關(guān)資料，素是評價(jià)其責(zé)信用情況命的基礎(chǔ)。舍顧客的信父用資料一著般可從以搖下幾個(gè)方奸面獲得。1．財(cái)戰(zhàn)務(wù)報(bào)告顧客最近色的資產(chǎn)負(fù)鋒債表、利粱潤表和現(xiàn)國金流量表物是信用資余料的重要裙來源。2．信用洞評估機(jī)構(gòu)許多國沖家都有內(nèi)信用評眼估的專恨門機(jī)構(gòu)臥。它們違定期發(fā)般布有關(guān)找企業(yè)的獅信用等貼級(jí)報(bào)告暴。如美批國的D違un&施Br違ads烏tre呀et公帽司就是嫌一家最科有名、姿提供信猾息最多套的信用善等級(jí)評破審機(jī)構(gòu)輔。3．商滔業(yè)銀行許多銀行解都設(shè)有規(guī)告模很大的奸信用部門但，為自己巡壽的往來戶有調(diào)查商業(yè)柄的信用是漢其服務(wù)項(xiàng)勿目之一。4．企業(yè)制自身的經(jīng)稀驗(yàn)企業(yè)自己中的經(jīng)驗(yàn)是抓判斷顧客零信用好壞嘉的一種重?cái)n要依據(jù)。5．其他掏方面的資肆料還可以從您稅務(wù)部門勺、顧客的姐上級(jí)主管忽部門、工筑商管理部賴門及證券饑交易部門掉收集有關(guān)伶顧客的信墓用資料。(二)搖對顧客聰進(jìn)行信參用分析寬和評價(jià)在調(diào)查趕掌握了悶有關(guān)資吉料后，換就應(yīng)運(yùn)稅用特定成的方法管，對顧喘客信用校狀況進(jìn)眾行分析即和評價(jià)僻。常用鮮的方法拆有5C城分析法方和信用拌評分法材。1．5砍C分析鹿法(1)丸品德(C地hara陜cter假)(2)朱能力(C史apac胞ity)(3)耕資本剩(Ca們pit娛al)(4)室抵押品(斤Coll為ater射al)(5)尊情況(C斑ondi帖tion氧s)2．信劇用評分珍法這是一種頂從數(shù)量分浙析的角度沫來評價(jià)顧欄客信用的弦方法。其換基本公式與是：式中：S——顧客的信冷用評分；xi——顧客第館i種財(cái)浪務(wù)比率紋或信用謀狀況的置評分；ai——事先擬喉定的第冒i種財(cái)糞務(wù)比率時(shí)或信用散狀況的久加權(quán)權(quán)秩數(shù)(發(fā))(三)拋決定是站否向顧育客提供土信用劇在收集反分析了爐顧客的做信用資游料，對地其信用遣做出評得價(jià)之后爪，就要騙做出是脹否向顧逢客提供盛信用的漲決策。適在進(jìn)行淺決策時(shí)遣，還要板分別對鐵新顧客標(biāo)和老顧割客采用賴不同的套方法。醋(1卸) 如姻果是新田顧客，搶主要根糧據(jù)企業(yè)疾信用政足策中制螞定的信猴用標(biāo)準(zhǔn)萄來做出攏決策。篩例如，夜可根據(jù)哄有關(guān)資粱料，分妖析出信吹用評分密與壞賬菌損失率效的關(guān)系椒如表6駐-5所臺(tái)示。閑如劍果企業(yè)缺的信用銳標(biāo)準(zhǔn)為核允許壞寨賬損失獸率等于狡5%，谷才對信后用評為去75以司上的顧斧家提供判信用。亡(2再) 如們果是老羅顧客，尊其情況晝又未發(fā)咳生大的嬸變化，攝一般不優(yōu)必再對刻其進(jìn)行狹信用分蔽析。主軌要是決支定給予省一個(gè)信吉用頻度欠，即允并許顧客妙在任何擇時(shí)候賒送購貨物每的最大搏限度。等例如，嶺核定給客某顧客湯的信用啄額度為上30萬鋒元。第灑一次購價(jià)貨金額掌為20懶萬元，栗若貨款息尚未支爛付，則炊第二次帆購貨時(shí)半，最多年允許共寶賒購1郵0萬元邀的貨物水。信用柳額度一激般必須涌定期核記定，以款適應(yīng)顧壘客情況盡的變化呆，否則估可能給穿企業(yè)帶個(gè)來經(jīng)濟(jì)片損失。信用評分<6060～7070～7575～8080～8585～9090～100壞賬損失率/%>2010～205～102～51～20.5～10～0.5(四)嶺收賬策差略收賬策翁略是指朽對顧客躁愈期未釣付的應(yīng)木收賬款成采取的枯方法和忠措施?？∫话銇砼菡f，大掏多數(shù)顧傅客都能落按期付率款，但看總有一維小部分花會(huì)出現(xiàn)抽愈期未搖付的情亦況。理罩想的收蘿賬策略橫是既要坐順利收糞回賬款幻玉，又要稼維護(hù)好細(xì)與顧客繩的關(guān)系房誠，并降添低收賬擺費(fèi)用，墓催收賬紗款的程惠序是：烏信函通遺知，電乳話催收咸，派人田面談和改法律解筒決。當(dāng)顧客愈北期未付時(shí)銀，可先發(fā)仔一封措詞辮禮貌的信兄函，提醒堅(jiān)對方是否珍忘記付款摘日期了；松如果未見漠效果，可輕寄出措詞線較嚴(yán)肅的當(dāng)信件；如彈果還沒有戒效果，則頁掛一個(gè)催梨賬電話；摸若仍無反父應(yīng)，企業(yè)刻就得派專趨人登門催謙收，如果洪顧客確實(shí)搶暫時(shí)有困稻難，可以相協(xié)商再延限期付款的睬時(shí)間。假愧如上述方艱法都不成蠻功，最后蒙不得不采蛇取法律措裹施。要注躬意的是，劈燕企業(yè)在決箱定采用法屈律手段解斑決問題之堆前，必須責(zé)慎重考慮臺(tái)2個(gè)因素跌：一是會(huì)蓮惡化同顧偏客的關(guān)系脈；二是由拌法律解決杏后收回款申項(xiàng)的可能胡性。因?yàn)楦邔Ψ娇赡艿Ｍ边^法律手精段宣告破漲產(chǎn)，解除察其財(cái)務(wù)困霸境。而待殲其清算的嫩資產(chǎn)付清授法律費(fèi)、是職工工資唇、國家稅乳金及有擔(dān)動(dòng)保的債務(wù)漂后，已所勺剩無幾。下因此，法肚律手段主榨要用于個(gè)葬別不講信妨譽(yù)、故意攝拖欠、試早圖賴賬的奴顧客。(五)其賭他日常管機(jī)理除上述方述法外，還鳴有其他日銹常管理應(yīng)燭收賬款的童方法。如姓ABC(趕重點(diǎn))管張理法；賬壞齡分析法延，即通過惠編制應(yīng)收幣賬款賬齡沸分析表，冬時(shí)常檢測信應(yīng)收賬款排賬齡發(fā)展日趨勢。當(dāng)育賬齡分析晨表顯示過獎(jiǎng)期賬戶所氣占的百分侍比逐漸增橡加時(shí)，就寄必須考慮渡緊縮企業(yè)炕的信用政筑策。在國外玩，對應(yīng)昏收賬款如還有信到用保險(xiǎn)柳的管理抵辦法。貪如果企芳業(yè)的財(cái)勁務(wù)狀況巧不理想況，其應(yīng)席收賬款走又集中搞于一兩棚個(gè)風(fēng)險(xiǎn)獸較大的戴顧客身聯(lián)上，就剛十分有喝必要向憶保險(xiǎn)公浪司申請販對其應(yīng)斑收賬款撒進(jìn)行信叮用保險(xiǎn)乞。第四節(jié)浪存貨谷管理一、存貨此的概念存貨是指堂企業(yè)在生耗產(chǎn)經(jīng)營過呈程中為銷渴售或耗用黑而儲(chǔ)備的財(cái)物資，主咐要包括原陡材料、在來產(chǎn)品及產(chǎn)右成品。凡忠是其所有樓權(quán)屬于企責(zé)業(yè)的用于報(bào)生產(chǎn)耗用救和銷售的婦物資，不石論它存放凡在何處，欣都屬于企激業(yè)的存貨體。因此，呆已經(jīng)購入租，尚未入療庫的物品毛或者雖已庫出庫，但通所有權(quán)尚仰未轉(zhuǎn)移給逐對方的物昨品，都屬題于企業(yè)的忽存貨。反峽之，按合潑同已售出畢，雖然尚湊未出庫，職但不能算藏為企業(yè)的泊存貨。要團(tuán)注意，委艷托其他企偽業(yè)代銷的健商品，商野品的所有環(huán)權(quán)未發(fā)生翠改變，亦鄰屬于企業(yè)業(yè)存貨，而溪顧客賒購趟的商品，螞雖暫時(shí)未魂收貨款，老但所有權(quán)素已發(fā)生轉(zhuǎn)程移，就不盾屬于企業(yè)牲存貨，而桿是企業(yè)的柳應(yīng)收賬款番。存貨按其極儲(chǔ)存目的結(jié)可分為為扛生產(chǎn)或耗棟用而儲(chǔ)存煙的存貨和角為銷售而做儲(chǔ)存的存綢貨。前者尤包括材料壘、燃料、酒外購零件愉以及在產(chǎn)嶼品，后者癥包括銷售剝商品和產(chǎn)書成品。存潛貨按其存含放地地點(diǎn)匪不同又可應(yīng)分庫存存鼓貨、在途名存貨和委醬托加工與障代銷存貨淹。二、存肌貨的功夏能與成編本(一)存籃貨的功能即存貨移在生產(chǎn)胞經(jīng)營過番程中的忙作用，渾主要表袋現(xiàn)為以赤下幾個(gè)欺方面。(1)夾儲(chǔ)存一定擺量的原材悟料和在產(chǎn)麻品，以防吃止正常生靠產(chǎn)的中斷(2)貢必要沸的商品負(fù)或產(chǎn)成禁品存貨顧是保證明銷售正莖常的需炒要(3)部便于均衡準(zhǔn)生產(chǎn)，降且低產(chǎn)品成需本(4)茫便于享受完數(shù)量折扣腰，減少采搖購成本(5)濃適應(yīng)市場旨價(jià)格變動(dòng)輩，減少通便貨膨脹所旅帶來的損打失。(二)存肉貨的成本(1)姥儲(chǔ)存成本(2)創(chuàng)訂貨成本(3)狠缺貨低成本三、存貨默管理的目肆的從存貨的浩功能與成離本不難看禾出，旅游浮企業(yè)沒有蟻存貨是不峽可能的，修從利用存誕貨功能的救角度出發(fā)交，當(dāng)然是病存貨越多日越好。但捎持有存貨熄又必然增霜加其儲(chǔ)存到成本。因貸此，從降糧低儲(chǔ)存成嫩本的立場瞧出發(fā)，存涼貨越少越啞好。如何害處理好成窮本與功能謊的關(guān)系，悔確定一個(gè)變合適的存醋貨量，就須是存貨管辮理的主要勉目的?；蚶^者說，存悔貨管理的嘴主要目的暗就是控制素存貨水平志，在充分躲發(fā)揮存貨鉆功能的基冠礎(chǔ)上，盡夏量降低存馬貨成本。四、存蘋貨管理烘模型(一)經(jīng)罪濟(jì)批量模懲型前面的討駐論說明了間與存貨有廈關(guān)的成本耍主要有儲(chǔ)招存成本、震訂貨成本粒與缺貨成舍本。在不越考慮缺貨擱成本的情繁況下，存售貨總成本TIC就等于儲(chǔ)液存成本TCC與訂貨成劃本TOC之和。即蹤蝶：TIC=趨TCC+疼TOC設(shè)每次訂咬貨量為Q，則Q=S/割N，A=傾Q/2TCC煤=CP服A=C居PQ/飲2可見，漁儲(chǔ)存成言本與每企次訂貨奧量成正戰(zhàn)比，而訂貨成松本與每次辯訂貨量成犯反比，TCC嶼、TO椅C及T論IC三裳者的關(guān)捎系如圖皇6-4性所示。我們的目捧的是要使蕉存貨總成貨本為最小岡。為此，鋸對總成本TIC求關(guān)于Q的導(dǎo)數(shù)耀，并令繩其等于鐵0，則郊有則當(dāng)訂貨顏批量針，謝存貨總成斗本可達(dá)到個(gè)最小。此刑時(shí)的訂貨梁批量，稱伙為經(jīng)濟(jì)批恭量。用EOQ表示。即式中：EOQ僚——經(jīng)濟(jì)批量療；F——每次訂貨潤成本；S——年需要插量；C——每一元編存貨的刑平均儲(chǔ)省存成本參；P——進(jìn)貨單價(jià)師。由經(jīng)濟(jì)批屆量EOQ寇可以推出破相應(yīng)的經(jīng)漠濟(jì)批次和挪經(jīng)濟(jì)批量謎情況下的胸最低存貨奔成本：經(jīng)濟(jì)批殼次=全絹年需要懇量/經(jīng)摩濟(jì)批量但=最低存貨引成本=(二)有鋒數(shù)量折扣蹲的經(jīng)濟(jì)批睬量模型在實(shí)際購宏銷過程中治，供應(yīng)商日為促進(jìn)其蒸商品的銷遵售，往往柜采取提供皮數(shù)量折扣泊的辦法鼓扇勵(lì)購貨方團(tuán)多進(jìn)貨。胃當(dāng)每次進(jìn)攏貨量達(dá)到很一定水平敬時(shí)，在價(jià)醫(yī)格上給予弊一定優(yōu)惠蘋。如前例世中，如果垃每次訂購翠量達(dá)到1豆0000逝件以上，血?jiǎng)t提供2叨%的折扣鮮。在這種攪情況下，渠究竟按經(jīng)顏濟(jì)批量進(jìn)乓貨，還是橡按可享受覆折扣的批鋪量進(jìn)貨，競必須作進(jìn)劫一步的測宰算與比較皆?？煞譃閿?shù)2種情況墳來討論。(1)旁當(dāng)可享受珍折扣的批林量小于經(jīng)奶濟(jì)批量時(shí)茄，問題比兇較簡單，斤按經(jīng)濟(jì)批唯量進(jìn)貨既罰可享受批派量折扣，僅又可使總簽存貨成本院最低。(2)惱如果垮可享受淋折扣的茄批量大蓬于經(jīng)濟(jì)即批量，莊就要把盯采購成痛本的因僚素加上立，比較憂兩種批雜量條件桌下的總蟻成本，受以總成肥本最小最者作為楊實(shí)際進(jìn)漿貨批量丑。(三)銜訂貨點(diǎn)炒的確定訂貨點(diǎn)鳳是指訂撞購下一務(wù)批存貨芽時(shí)，本旱批存貨坡還剩下繼的儲(chǔ)存鉤量，由妙于從訂材貨到貨堅(jiān)物入庫暗需要一釋定的時(shí)消間，企梅業(yè)不能敵在庫存飯耗盡時(shí)膊才訂貨睬，必須糊有一個(gè)喉提前量治，那么吵究竟在傷本批存裕貨還剩紅下多少聲時(shí)，就誤應(yīng)訂購牽下批貨胳物呢？飛這就是喇要確定濾訂貨點(diǎn)泡。如果企耐業(yè)的耗埋用量均融勻，且尚交貨期耀(從訂揉貨到入醒庫的時(shí)瀉間)也饑穩(wěn)定。該則訂貨苗點(diǎn)的確等定較為索簡單，寄此時(shí)：訂貨點(diǎn)絞=交貨粒期×平否均耗用夜量(四)學(xué)安全存拿量下的孩存貨模搞型上述討綿論中，答我們假耗設(shè)存貨訂的耗用燭量是均威勻的，既交貨期肚是穩(wěn)定球的。這鏡種假設(shè)紐奉與實(shí)際相情況很塘不相符誓。實(shí)際棄經(jīng)營過選程中，偏耗用量義是波動(dòng)胞的，交告貨期也奧可能因醬種種原遍因而發(fā)明生延遲槐。因此艱，在確洽定訂貨寬模型時(shí)玩，要考及慮這些辭實(shí)際因命素。光1．考愉慮安全眨存量時(shí)印訂貨點(diǎn)森的確定所以，考欄慮安全存增量時(shí)，其燃訂貨點(diǎn)的短計(jì)算為：訂貨點(diǎn)療=交貨卻期×平均耗用鴿量+安全桃存量2．安全慕存量的計(jì)扁算在確定傷安全存幼量時(shí)，余要考慮唱兩個(gè)方喬面的成尺本：一詠個(gè)是安嘴全存量盾的儲(chǔ)存盛成本，閑另一個(gè)粗是因存帝貨不足胖所造成笛的缺貨喚成本。毫顯然，屆安全存圓量越大脈，儲(chǔ)存付成本越亮高，因沸此，當(dāng)營儲(chǔ)存成倘本與缺拋貨成本突之和為啦最小時(shí)臭的安全團(tuán)存量是腰最合理愧的。如禮圖6-碧7所示錢。圖6-7由于耗錄用量的蹲突然增坑加以及涂交貨期屆的延遲林都是隨判機(jī)發(fā)生渾的，所超以，要碧計(jì)算缺秤