青島啤酒現(xiàn)金流量表分析報(bào)告

青島啤酒金流量表分報(bào)告會計(jì)班2011121426

張紅婧通過這學(xué)期的財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程們接觸了更多關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的知識道在接觸一份企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)要從哪些面著手分析企業(yè)現(xiàn)金流量表為例首先現(xiàn)金流量表是指反映報(bào)告期內(nèi)企業(yè)集團(tuán)整體的金流入金流出數(shù)量及增減變動情況的報(bào)表次現(xiàn)金流量表的作用有：1說明現(xiàn)金流與流出的原因2應(yīng)償債和支付股利的能力；3通過分析多期報(bào)表能反映未來獲現(xiàn)能力4析企業(yè)投資等活動對財(cái)務(wù)狀況的影響。通過恒等式及其變化說明影響現(xiàn)金流量的因素現(xiàn)金負(fù)+所者益非金產(chǎn)只有涉及現(xiàn)金非現(xiàn)金項(xiàng)目的業(yè)務(wù)才會影響現(xiàn)流量的增減和導(dǎo)致現(xiàn)金流入流出及現(xiàn)金流入流出的業(yè)務(wù)有：經(jīng)營活動，投資活動，籌活動等。為了更好地學(xué)習(xí)本門課程更扎的掌握分析報(bào)表的知識面對青島啤酒股份有限公司的企業(yè)現(xiàn)金流量表進(jìn)行簡要分。

分析評價(jià)：從財(cái)務(wù)報(bào)表中數(shù)據(jù)可看出，青島啤酒股份有限公司2009年金現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為萬較年上升了166.92%其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為萬元，較2006年升了；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額90988.3萬元，較年降了；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為47155.5萬，而年，上升了。不難看出，公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力和籌資活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力大幅提升，但是投資活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力卻有所下降。這是什么原因所致？經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額之所以上升，是因?yàn)榻?jīng)營活動現(xiàn)金流入比上年增長了12.84%而營活動現(xiàn)金流出卻只增加了3.27%增減的具體原因還應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債和利潤表進(jìn)行分析。在經(jīng)營活動現(xiàn)金流入中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金上漲了13.47%從前面的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的分析中，我們知道，公司營業(yè)收入增長了，而應(yīng)收票據(jù)增長18.72%應(yīng)收賬款也增長了13.68%，雖說超過了營業(yè)收入長收入，但是營業(yè)收入的基數(shù)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于應(yīng)收票據(jù)數(shù)額。由此看出，青島啤酒股份有限公司2009年的營業(yè)收入、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款都有很大幅度的增長，商業(yè)匯票結(jié)算的同時(shí)，有大量的現(xiàn)金流入。

在經(jīng)營活動現(xiàn)金流出中，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金下降，從前面的資產(chǎn)負(fù)債表的分析中可以知道，存貨同比下降31.89%，付賬款下降12.46%，預(yù)付賬款下降了38.24%?？?，銷售商品、提供勞收到的現(xiàn)金的增長是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增加的主要原因，而其中又主要是因?yàn)楣敬尕浐皖A(yù)付賬款的額大幅度下降產(chǎn)生的?，F(xiàn)金流表（垂直分）編單：島酒份限司

2009年

單：項(xiàng)

內(nèi)結(jié)%

流結(jié)%

流結(jié)%

流流比

2008

2008一經(jīng)活產(chǎn)的金量銷商、供務(wù)到現(xiàn)收的費(fèi)還收的他經(jīng)活有的金經(jīng)活現(xiàn)流小購商、受務(wù)付現(xiàn)支給工及職支的金支的項(xiàng)費(fèi)支的他經(jīng)活有的金經(jīng)活現(xiàn)流小

0.370.4188.4558.498.8820.1012.52經(jīng)活產(chǎn)的金量額二投活產(chǎn)的金量

1.0871收投所到現(xiàn)取投收所到現(xiàn)處固資、形產(chǎn)其長資所回現(xiàn)凈處子司其營單收的金額收的他投活有的金投活現(xiàn)流小購固資、形產(chǎn)

3.1181.0610010081.06

其長資所付現(xiàn)投所付現(xiàn)支的他投活有的金投活現(xiàn)流小

16.393.00100100

5.49投活產(chǎn)的金量額三籌活產(chǎn)的金量：

0.2291吸投收的金取借收的金發(fā)債收的金收其與資動關(guān)現(xiàn)籌活現(xiàn)流小償債支的金分股、潤償利

32.4066.4210010076.9221.85

所付現(xiàn)支其與資動關(guān)現(xiàn)籌活現(xiàn)流小

0100100

8.73籌活產(chǎn)的金量額

1.2507合

100分評從表中可以看出青島酒股份有限公司年的現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)中經(jīng)營活動現(xiàn)金流入由年88.45%上升，投資活動現(xiàn)金流入?yún)s由年下降為，資活動現(xiàn)金流入年下降到。不難看出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入是公司現(xiàn)金流入的主要來源其是銷售商品提勞務(wù)收到的現(xiàn)金這與營業(yè)收入的大幅增長是一致的。青島啤酒股份有限公司2009年現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)中，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出為88.05%于年，資活動現(xiàn)金流出為低年5.49%籌資活動現(xiàn)金流出7.25%于2008年。兩年現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)的變化，顯示公司用于投資的金減少了，而用于保持正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金，如用于購買原材料、稅費(fèi)、及其他方面的費(fèi)用有所增加，表明公司的生產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到成熟，主要工作是保持公司現(xiàn)有的良好的運(yùn)行效果。青島啤酒股份有限公司年金流量表流流出比顯示，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量流入流出比為，高于年的，大于，而且在20087年基礎(chǔ)上有一定幅度的上升明司經(jīng)營活動現(xiàn)金量凈額仍為現(xiàn)金凈增加額貢獻(xiàn)了的一部分現(xiàn)金上年增加了，說明公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力在增強(qiáng)。投資活動現(xiàn)金流入流出比年年為0.2291兩者均小于1原因是這兩年進(jìn)行大投資的活動較少2009年年降的幅度相當(dāng)大，表現(xiàn)出投資活動現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足，侵蝕了現(xiàn)金凈增加額?；I資活動現(xiàn)金流入流出比2009年略于年的1.2507表明公司籌資活動現(xiàn)金流

量凈額為現(xiàn)金凈增加額有所貢獻(xiàn)也體現(xiàn)公司借款能力在增強(qiáng)由于經(jīng)營活動籌活動為現(xiàn)金流量凈增加額貢獻(xiàn)的現(xiàn)金要大于投資活動所需，無需動用上年現(xiàn)金結(jié)余，導(dǎo)致年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額增加了。綜上分析可以看出公經(jīng)營活現(xiàn)金流量基本充裕著產(chǎn)能的擴(kuò)大經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額將會有增大趨勢投資活動處于下降階段乎有收縮的趨勢可能是由于公司的生產(chǎn)能力增強(qiáng)生技術(shù)等已經(jīng)熟籌活動帶來的現(xiàn)金流入預(yù)著公司的籌資能力較強(qiáng)。獲利能力指標(biāo)分析1、銷售獲現(xiàn)比率銷售獲現(xiàn)比率銷售商品、提供勞收到的現(xiàn)/營業(yè)收入年204091000001.1316023400000=1.12從以上計(jì)算可以看出2009年與年相比，銷售獲現(xiàn)比率略有上升，說明公司通過銷售獲現(xiàn)的能力稍有增強(qiáng)，而且率大于。而且，在同行業(yè)中，雖然和燕京啤酒公司一樣都在上升上升幅度卻要遠(yuǎn)小于京公司，但是遠(yuǎn)高于珠江啤酒公司說明公司產(chǎn)品銷售形勢還比較高。2、資產(chǎn)現(xiàn)金流量比率分析資產(chǎn)現(xiàn)金流量比率分析=經(jīng)營活現(xiàn)金流量凈/總資產(chǎn)平均余額年336100000/[125322000000/2]=0.25年1509490000/[(12532200000+11545200000)/2]=0.13同時(shí)期指標(biāo)比較20092008