2021-2022年廣東省深圳市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）

2021-2022年廣東省深圳市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.下列屬于企業(yè)的社會(huì)責(zé)任中企業(yè)對(duì)員工責(zé)任的是（）。

A.完善工會(huì)、職工董事和職工監(jiān)事制度，培育良好的企業(yè)文化

B.誠(chéng)實(shí)守信.不濫用公司人格

C.確保產(chǎn)品質(zhì)量，保障消費(fèi)安全

D.招聘殘疾人到企業(yè)工作

2.

3.

第

21

題

為便于考核各責(zé)任中心的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，下列各項(xiàng)中不宜作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)成本B.變動(dòng)成本加適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)C(jī).標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)成本D.標(biāo)準(zhǔn)成本加成

4.在下列各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論中，強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并且能較好地兼顧各利益主體利益的是()。

A.股東財(cái)富最大化B.每股收益最大化C.企業(yè)價(jià)值最大化D.相關(guān)者利益最大化

5.第

7

題

企業(yè)有計(jì)劃地計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策中的（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)B.風(fēng)險(xiǎn)自保C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

6.股票回購(gòu)的方式不包括（）。

A.向股東標(biāo)購(gòu)B.用普通股換回債券C.與少數(shù)大股東協(xié)商購(gòu)買D.在市場(chǎng)上直接購(gòu)買

7.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年銷售額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息為（）萬元。

A.250B.200C.15D.12

8.若某一企業(yè)的經(jīng)營(yíng)處于保本狀態(tài)(即息稅前利潤(rùn)為零)時(shí)，錯(cuò)誤的說法是（）。

A.此時(shí)銷售額正處于銷售收入線與總成本線的交點(diǎn)

B.此時(shí)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)趨近于無窮小

C.此時(shí)的營(yíng)業(yè)銷售利潤(rùn)率等于零

D.此時(shí)的邊際貢獻(xiàn)等于固定成本

9.

第

9

題

在下列各項(xiàng)中，不屬于商業(yè)信用融資的是（）。

10.

第

3

題

下列有關(guān)稅務(wù)管理的說法不正確的是（）。

11.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。下列選項(xiàng)不屬于應(yīng)集中的權(quán)利是（）。

A.籌資、融資權(quán)B.業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)C.財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)D.收益分配權(quán)

12.第

24

題

TN各項(xiàng)中，屬于現(xiàn)金支出管理方法的是（）。

A.銀行業(yè)務(wù)集中法B.合理運(yùn)用“浮游量”C.賬齡分析法D.郵政信箱法

13.某人年初存入銀行5000元，假設(shè)銀行按每年10%的復(fù)利計(jì)算，每年年末提出1000元，已知，(P/A，10%，7)=4.8684，(P/A，10%，8)=5.3349，則最后一次能夠足額(1000元)提款的時(shí)間是()。A.A.5年末B.8年末C.7年末D.9年末

14.下列各項(xiàng)中，不屬于融資租賃特點(diǎn)的是（）。

A.無需大量資金就能迅速獲得所需資產(chǎn)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯C.限制條件較少D.資本成本較低

15.下列各項(xiàng)中，不會(huì)影響流動(dòng)比率的業(yè)務(wù)是（）

A.用現(xiàn)金購(gòu)買短期債券B.用現(xiàn)金購(gòu)買固定資產(chǎn)C.用存貨進(jìn)行對(duì)外長(zhǎng)期投資D.從銀行取得長(zhǎng)期借款

16.在下列公司中，通常適合采用固定股利政策的是（）。

A.收益顯著增長(zhǎng)的公司B.收益相對(duì)穩(wěn)定的公司C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高的公司D.投資機(jī)會(huì)較多的公司

17.企業(yè)按彈性預(yù)算方法編制費(fèi)用預(yù)算，預(yù)算直接人工工時(shí)為100000小時(shí)，變動(dòng)成本為60萬元，固定成本為30萬元，總成本費(fèi)用為90萬元；如果預(yù)算直接人工工時(shí)達(dá)到120000小時(shí)，則總成本費(fèi)用為（）萬元。

18.在以下各項(xiàng)中，不能增強(qiáng)企業(yè)籌資彈性的是()。

A.短期貸款B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券D.發(fā)行可贖回債券

19.在營(yíng)運(yùn)資金管理中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期是（）。

A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

B.存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

C.存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

D.存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

20.下列指標(biāo)中，不屬于投資項(xiàng)目動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的是()。

A.凈現(xiàn)值B.凈現(xiàn)值率C.內(nèi)部收益率D.總投資收益率

21.

第

14

題

下列指標(biāo)中，不屬于投資項(xiàng)目動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的是（）。

22.

第

11

題

對(duì)投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率的大小不產(chǎn)生影響的因索是（）。

23.下列各項(xiàng)中，其計(jì)算結(jié)果等于項(xiàng)目投資方案年金凈流量的是（）。

A.現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值×年金現(xiàn)值系數(shù)

B.現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)

C.現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值×年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)

D.現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)

24.

第

24

題

下列各項(xiàng)中，不會(huì)影響市盈率的是（）。

25.與其他負(fù)債資金籌集方式相比，下列各項(xiàng)屬于融資租賃缺點(diǎn)的是（）。

A.資金成本較高B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大C.稅收負(fù)擔(dān)重D.籌資速度慢

二、多選題(20題)26.下列有關(guān)管理層討論與分析的說法中，正確的有（）。

A.是上市公司定期報(bào)告中管理層對(duì)于本企業(yè)過去經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)分析

B.是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中所描述的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的解釋

C.是對(duì)經(jīng)營(yíng)中固有風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的揭示

D.是對(duì)企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)的前瞻性判斷

27.

第

35

題

下列各項(xiàng)中會(huì)引起經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

A.原料價(jià)格變動(dòng)B.銷售決策失誤C.生產(chǎn)質(zhì)量不合格D.發(fā)生自然災(zāi)害

28.從籌資類型上看，利用留存收益屬于（）。

A.內(nèi)部籌資B.間接籌資C.股權(quán)籌資D.長(zhǎng)期籌資

29.企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)有()。

A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D.在銀行為維持補(bǔ)償性余額

30.在生產(chǎn)多產(chǎn)品的企業(yè)中，下列會(huì)影響企業(yè)總邊際貢獻(xiàn)率的因素有（）

A.增加變動(dòng)成本率較低的產(chǎn)品銷量B.減少固定成本負(fù)擔(dān)C.提高售價(jià)D.降低變動(dòng)成本

31.

第

31

題

下列管理費(fèi)用中，費(fèi)用的高低不能簡(jiǎn)單地與管理水平掛鉤的有（）。

32.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)是指企業(yè)從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開始到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過程。下列會(huì)使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增大的方式有（）。

A.縮短存貨周轉(zhuǎn)期B.縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期C.縮短應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期D.延長(zhǎng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

33.在其它因素不變的情況下，下列財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)中，指標(biāo)數(shù)值越大表明方案可行性越強(qiáng)的有（）

A.凈現(xiàn)值B.現(xiàn)值指數(shù)C.內(nèi)含報(bào)酬率D.動(dòng)態(tài)回收期

34.

第

32

題

反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有（）。

A.資產(chǎn)利潤(rùn)率B.資本金利潤(rùn)率C.銷售利潤(rùn)率D.成本費(fèi)用利潤(rùn)率E.凈值報(bào)酬率

35.銷售預(yù)測(cè)的定量分析方法包括()。

A.德爾菲法B.產(chǎn)品壽命周期分析法C.趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法D.回歸分析法

36.下列各項(xiàng)中，不直接影響合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備量確定的有（）。

A.缺貨損失B.保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本C.訂貨成本D.購(gòu)置成本

37.

38.

第

27

題

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)按其預(yù)測(cè)的內(nèi)容劃分，可以分為（）。

A.客觀預(yù)測(cè)B.微觀預(yù)測(cè)C.資金預(yù)測(cè)D.成本費(fèi)用預(yù)測(cè)E.利潤(rùn)預(yù)測(cè)

39.預(yù)算工作的組織包括（）A.決策層B.考核層C.執(zhí)行層D.管理層

40.

第

34

題

下列各項(xiàng)中屬于廣義的投資的是（）。

A.發(fā)行股票B.購(gòu)買其他公司債券C.與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)D.購(gòu)買無形資產(chǎn)

41.

第

26

題

下列事項(xiàng)中，可能引起資本公積變動(dòng)的有（）。

A.成本法核算下，被投資單位接受現(xiàn)金捐贈(zèng)

B.接受固定資產(chǎn)捐贈(zèng)

C.關(guān)聯(lián)方之間商品交易超過成本的120%以上的部分

D.撥款轉(zhuǎn)入

42.甲公司擬投資一條生產(chǎn)線，該項(xiàng)目投資期限10年，資本成本率10%，凈現(xiàn)值200萬元。下列說法中，正確的有（）。

A.項(xiàng)目現(xiàn)值指數(shù)大于1B.項(xiàng)目年金凈流量大于0C.項(xiàng)目動(dòng)態(tài)回收期大于10年D.項(xiàng)目?jī)?nèi)含報(bào)酬率大于10%

43.

第

28

題

按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型，影響特定股票必要收益率的因素有（）。

A.無風(fēng)險(xiǎn)的收益率B.平均風(fēng)險(xiǎn)股票的必要收益率C.特定股票的β系數(shù)D.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

44.在判斷項(xiàng)目的相關(guān)現(xiàn)金流量時(shí)不必考慮的因素有()。

A.曾經(jīng)支付的市場(chǎng)調(diào)研費(fèi)用B.公司決策者的工資費(fèi)用C.利用現(xiàn)有設(shè)備的可變現(xiàn)價(jià)值D.失去的土地增值收益

45.下列有關(guān)償債能力分析的說法中，正確的有（）。

A.計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金使用的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，通常可以直接取自資產(chǎn)負(fù)債表

B.流動(dòng)比率高則短期償債能力強(qiáng)

C.產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用一致

D.如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，會(huì)增加企業(yè)的短期償債能力

三、判斷題(10題)46.永續(xù)年金由于收付款的次數(shù)無窮多，所以其現(xiàn)值無窮大。（）

A.是B.否

47.第

38

題

一般來說，管理當(dāng)局的決策行動(dòng)能輕易改變約束性固定成本的數(shù)額。（）

A.是B.否

48.直接投資與項(xiàng)目投資的內(nèi)涵和范圍是一致的，間接投資與證券投資的內(nèi)涵和范圍是一致的。()

A.是B.否

49.

第

38

題

企業(yè)為取得持有至到期投資發(fā)生的交易費(fèi)用應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，不應(yīng)計(jì)入其初始確認(rèn)金額。（）

A.是B.否

50.某公司今年與上年相比，銷售收入增長(zhǎng)10％，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8％，平均資產(chǎn)總額增加12％，平均負(fù)債總額增加9％。可以判斷，該公司凈資產(chǎn)收益率比上年下降了。（）

A.是B.否

51.第

36

題

在一定條件下使企業(yè)每股收益最大的資金結(jié)構(gòu)為企業(yè)最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)。（）

A.是B.否

52.股份有限公司申請(qǐng)上市，如果公司的股本總額是4.5億元，則向社會(huì)公開發(fā)行股份達(dá)到股份總數(shù)的25%才符合條件。()

A.是B.否

53.當(dāng)固定經(jīng)營(yíng)成本為零時(shí)，息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)率等于產(chǎn)銷量的變動(dòng)率。()

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.甲企業(yè)上年度資產(chǎn)平均占用額為5000萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分700萬云，預(yù)計(jì)本年度銷售增長(zhǎng)8％，資金周轉(zhuǎn)加速3％。按因素分析法預(yù)測(cè)年度資金需要量為4504．68萬元。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（2）可以投資一項(xiàng)固定資產(chǎn)，不需要安裝，每年可以獲得500萬元的凈現(xiàn)金流量，2．5年后報(bào)廢，假定無殘值。

要求：

（1）計(jì)算A債券的持有期年均收益率，判斷是否值得購(gòu)買；

（2）利用內(nèi)插法計(jì)算固定資產(chǎn)投資的內(nèi)含報(bào)酬率，確定是否值得投資；

（3）做出投資債券還是投資固定資產(chǎn)的決定。

57.已知：MT公司2009年年初所有者權(quán)益總額為1500萬元，該年的資本保值增值率為125%。2012年年初負(fù)債總額為4000萬元，所有者權(quán)益是負(fù)債的1.5倍，該年的資本積累率為150%，年末資產(chǎn)負(fù)債率為0.25，負(fù)債的年均利率為10%，全年固定成本總額為975萬元，凈利潤(rùn)為1005萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算MT公司的下列指標(biāo)：(1)2009年年末的所有者權(quán)益總額。(2)2012年年初的所有者權(quán)益總額。(3)2012年年初的資產(chǎn)負(fù)債率。(4)2012年年末的所有者權(quán)益總額和負(fù)債總額。(5)2012年年末的產(chǎn)權(quán)比率。(6)2012年的所有者權(quán)益平均余額和負(fù)債平均余額。(7)2012年的息稅前利潤(rùn)。(8)2012年已獲利息倍數(shù)。(9)2013年經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)。58.甲公司和乙公司相關(guān)資料如下：資料一：甲公司2014～2019年各年產(chǎn)品銷售收入分別為10500萬元、10000萬元、10800萬元、11500萬元、11800萬元和12000萬元；各年末現(xiàn)金余額分別為680萬元、700萬元、690萬元、710萬元、730萬元和750萬元。資料二：甲公司2020年預(yù)計(jì)銷售收入20000萬元；不變現(xiàn)金總額1000萬元，每1元銷售收入占用變動(dòng)現(xiàn)金0．05元，其他與銷售收入變化有關(guān)的內(nèi)容如下表所示：資料三：甲公司2019年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如下：資料四：乙公司2019年末總股本為300萬股，該年利息費(fèi)用為500萬元，假定該部分利息費(fèi)用在2020年保持不變，預(yù)計(jì)2020年銷售收入為15000萬元，預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)與銷售收入的比率為12％，該企業(yè)決定于2020年初從外部籌集資金850萬元，具體籌資方案有如下兩個(gè)，假定無籌資費(fèi)用。要求：(1)根據(jù)資料一，采用高低點(diǎn)法計(jì)算“現(xiàn)金”項(xiàng)目每元銷售收入的變動(dòng)資金和不變資金。(2)根據(jù)資料二，按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測(cè)模型，并預(yù)測(cè)甲公司2020年資金需要總量。(3)根據(jù)資料四：①計(jì)算乙公司2020年預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)；②計(jì)算乙公司每股收益無差別點(diǎn)時(shí)的息稅前利潤(rùn)；③根據(jù)每股收益分析法作出最優(yōu)籌資方案決策；④計(jì)算方案1增發(fā)新股的資本成本。

59.

60.第

50

題

某公司甲車間采用滾動(dòng)預(yù)算方法編制制造費(fèi)用預(yù)算。已知2008年分季度的制造費(fèi)用預(yù)算如下（其中間接材料費(fèi)用忽略不計(jì)）：

2008年全年制造費(fèi)用預(yù)算

金額單位：元

2008年度項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度合計(jì)直接人工總工時(shí)（小時(shí)）1140012060123601260048420變動(dòng)制造費(fèi)用間接人工費(fèi)用50160530645438455440213048水電與維修費(fèi)用41040434164449645360174312小計(jì)912009648098880100800387360固定制造費(fèi)用設(shè)備租金38600386003860038600154400管理人員工資1740017400要求：

（1）以直接人工工時(shí)為分配標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算下一滾動(dòng)期間的如下指標(biāo)：

①間接人工費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分配率；

②水電與維修費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分配率。

（2）根據(jù)有關(guān)資料計(jì)算下一滾動(dòng)期間的如下指標(biāo)：

①間接人工費(fèi)用總預(yù)算額；

②每季度設(shè)備租金預(yù)算額。

（3）計(jì)算填列下表中用字母表示的項(xiàng)目：

2008年第二季度～2009年第一季度制造費(fèi)用預(yù)算

金額單位：元

2008年度2009年度項(xiàng)目第二季度第三季度第四季度第一季度合計(jì)直接人工總工時(shí)（小時(shí)）12100（略）（略）1172048420變動(dòng)制造費(fèi)用間接人工費(fèi)用A（略）（略）B（略）水電與維修費(fèi)用C（略）（略）D（略）小計(jì)（略）（略）（略）（略）493884固定制造費(fèi)用設(shè)備租金E（略）（略）（略）（略）管理人員工資F（略）（略）（略）（略）小計(jì)（略）（略）（略）（略）（略）制造費(fèi)用合計(jì)171700（略）（略）（略）687004

參考答案

1.AB是對(duì)債權(quán)人的責(zé)任；C是對(duì)消費(fèi)者的責(zé)任；D是對(duì)社會(huì)公益的責(zé)任。

2.C

3.B內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格有市場(chǎng)價(jià)格、協(xié)商價(jià)格、雙重價(jià)格和成本價(jià)格等類型，其中用途較為廣泛的成本轉(zhuǎn)移價(jià)格有三種：標(biāo)準(zhǔn)成本、標(biāo)準(zhǔn)成本加成、標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)成本。

4.D相關(guān)者利益最大化目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，能夠在強(qiáng)調(diào)股東的首要地位、強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系的同時(shí)，較好地兼顧各利益主體的利益。所以本題的答案為選項(xiàng)D。

5.B風(fēng)險(xiǎn)自保，就是企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)行，有計(jì)劃地計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)基金如壞賬準(zhǔn)備金、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等。

6.B股票回購(gòu)的方式有三種：在市場(chǎng)上直接購(gòu)買；向股東標(biāo)購(gòu)；與少數(shù)大股東協(xié)商購(gòu)買。

7.D應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本=2000/360x45x60%x8%=12(萬元)

8.B解析：若某一企業(yè)的經(jīng)營(yíng)處于保本狀態(tài)(即息稅前利潤(rùn)為零)時(shí)，此時(shí)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)趨近于無窮大。

9.C商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購(gòu)銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)屬于向銀行借入資金，不屬于商業(yè)信用。

10.D加強(qiáng)稅務(wù)管理的意義：(1)稅務(wù)管理貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)決策的各個(gè)領(lǐng)域，成為財(cái)務(wù)決策不可或缺的重要內(nèi)容；(2)稅務(wù)管理是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的有效途徑；(3)稅務(wù)管理有助于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

11.B解析：集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)(這些都是“大事”)；分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)，費(fèi)用開支審批權(quán)(這些都是具體經(jīng)營(yíng)中的“小事”)。

12.B現(xiàn)金支出管理的方法包括合理利用“浮游量”；推遲支付應(yīng)付款；采用匯票付款。

13.C解析：1000×(P/A，10%，7)=4868.4＜5000；1000×(P/A，10%，8)=5334.9＞5000。

14.D融資租賃的租金通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息要高得多，租金總額通常要高于設(shè)備價(jià)款的30％，因此，融資租賃的資本成本較高。

15.A流動(dòng)比率為流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債。

選項(xiàng)BC會(huì)使流動(dòng)資產(chǎn)減少，長(zhǎng)期資產(chǎn)增加，從而影響流動(dòng)比率下降；

選項(xiàng)D會(huì)使流動(dòng)資產(chǎn)增加，長(zhǎng)期負(fù)債增加，從而會(huì)使流動(dòng)比率上升；

選項(xiàng)A使流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部此增彼減，不影響流動(dòng)比率。

綜上，本題應(yīng)選A。

16.B在固定股利政策下，公司在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)都將分期支付固定的股利額，股利不隨經(jīng)營(yíng)狀況的變化而變動(dòng)，除非公司預(yù)期未來收益將會(huì)有顯著的、不可逆轉(zhuǎn)的增長(zhǎng)而提高股利發(fā)放額。采用這種政策的，大多數(shù)屬于收益比較穩(wěn)定或正處于成長(zhǎng)期、信譽(yù)一般的公司。

17.C單位變動(dòng)成本=60/10=6(元/4,時(shí))，如果直接人工工時(shí)為12萬小時(shí)，則預(yù)算總成本費(fèi)用=306X12=102(萬元)。

18.A

19.D經(jīng)營(yíng)周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

20.D解析：本題考核投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的類型。評(píng)價(jià)指標(biāo)按是否考慮時(shí)間價(jià)值，可分為靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率；靜態(tài)指標(biāo)包括投資回收期和總投資收益率。

21.D本題考核投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的類型。評(píng)價(jià)指標(biāo)按是否考慮時(shí)間價(jià)值，可分為靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率；靜態(tài)指標(biāo)包括投資回收期和總投資收益率。

22.D本題考核項(xiàng)目投資決策動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)中內(nèi)部收益率的概念，內(nèi)部收益率(IRR)是使項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。它的計(jì)算和投資項(xiàng)目的必要報(bào)酬率沒有關(guān)系。

23.C選項(xiàng)A、B、D不等于，選項(xiàng)C等于。年金凈流量就是將項(xiàng)目現(xiàn)金凈現(xiàn)值分配至等額年金的模型中，使得期限不同、不均等現(xiàn)金流量的項(xiàng)目具有可比性。計(jì)算方法如下：年金凈流量=現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值÷年金現(xiàn)值系數(shù)=現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值×年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)。綜上，本題應(yīng)選C。

24.D影響企業(yè)市盈率的因素有三個(gè)：(1)上市公司盈利能力的成長(zhǎng)性；(2)投資者所獲報(bào)酬率的穩(wěn)定性；(3)利率水平的變動(dòng)。

25.A融資租賃籌資的優(yōu)點(diǎn)是：籌資速度快；限制條款少；設(shè)備淘汰風(fēng)險(xiǎn)?。回?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)??；稅收負(fù)擔(dān)輕。融資租賃籌資最主要的缺點(diǎn)就是資金成本較高。

26.ABCD管理層討論與分析是上市公司定期報(bào)告中管理層對(duì)于本企業(yè)過去經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)分析以及對(duì)企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)的前瞻性判斷，是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中所描述的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的解釋，是對(duì)經(jīng)營(yíng)中固有風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的揭示，同時(shí)也是對(duì)企業(yè)未來發(fā)展前景的預(yù)期。

27.ABC經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的原因給企業(yè)目標(biāo)帶來不利影響的可能性。比如：由于原材料供應(yīng)地的政治經(jīng)濟(jì)情況變動(dòng)，運(yùn)輸路線改變，原材料價(jià)格變動(dòng)，新材料、新設(shè)備的出現(xiàn)等因素帶來的供應(yīng)方面的風(fēng)險(xiǎn)；由于產(chǎn)品生產(chǎn)方向不對(duì)頭，產(chǎn)品更新時(shí)期掌握不好，生產(chǎn)組織不合理等因素帶來的生產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn)；由于出現(xiàn)新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，消費(fèi)者愛好發(fā)生變化，銷售決策失誤，產(chǎn)品廣告推銷不力以及貨款回收不及時(shí)等因素帶來的銷售方面的風(fēng)險(xiǎn)。

28.ACD利用留存收益是指企業(yè)通過利潤(rùn)留存而形成的籌資來源，籌資途徑包括提取盈余公積金和未分配利潤(rùn)，屬于內(nèi)部籌資、股權(quán)籌資、長(zhǎng)期籌資。間接籌資形成的主要是債務(wù)資本，既可以是長(zhǎng)期籌資也可以是短期籌資。

29.ABCD解析：企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)有:交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī),企業(yè)除了以上三項(xiàng)原因持有現(xiàn)金外,也會(huì)基于滿足將來某一特定要求或者為在銀行維持補(bǔ)償性余額等其他原因而持有現(xiàn)金。

30.ACD邊際貢獻(xiàn)率＝邊際貢獻(xiàn)總額/銷售收入＝（銷售收入－變動(dòng)成本）/銷售收入＝（單價(jià)－單位變動(dòng)成本）×銷量/銷售收入，可以看出單價(jià)、變動(dòng)成本和銷售是其影響因素，選項(xiàng)B不符合題意，固定成本的高低不會(huì)影響邊際貢獻(xiàn)。選項(xiàng)ACD符合題意。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

31.BC本題考核的是對(duì)于管理費(fèi)用的具體理解。管理性費(fèi)用，如工資及福利費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、修理費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等等，這類費(fèi)用的高低一般反映企業(yè)的管理水平，應(yīng)從管理上找原因；發(fā)展性費(fèi)用，如研究開發(fā)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、綠化費(fèi)等等，這類費(fèi)用的高低與企業(yè)的未來發(fā)展相關(guān)，不能簡(jiǎn)單地與管理水平掛鉤，應(yīng)將費(fèi)用支出與帶來的效益相比較進(jìn)行分析；保護(hù)性費(fèi)用，如保險(xiǎn)費(fèi)、年末按規(guī)定提取的壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等等，這類費(fèi)用的高低與企業(yè)防范生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和勞動(dòng)保護(hù)條件的改善有關(guān)，可以避免未來的損失，因此也不能簡(jiǎn)單地與管理水平掛鉤，還是應(yīng)將費(fèi)用支出與帶來的效益相比較進(jìn)行分析；不良性費(fèi)用，如材料與產(chǎn)成品盤虧和毀損的凈損失、產(chǎn)品“三包”損失等等，這類費(fèi)用的發(fā)生與管理有直接的關(guān)系，必須從管理上找原因。

32.CD選項(xiàng)A、B會(huì)縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越長(zhǎng)，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就越長(zhǎng)。相反，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越短，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越長(zhǎng)，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就越短。

33.ABC選項(xiàng)A符合題意，凈現(xiàn)值的經(jīng)濟(jì)含義是投資方案報(bào)酬超過基本報(bào)酬后的剩余收益。其他條件相同時(shí)，凈現(xiàn)值越大，方案越好。

選項(xiàng)B符合題意，現(xiàn)值指數(shù)是未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與所需投資額現(xiàn)值之比，是一個(gè)相對(duì)數(shù)指標(biāo)，反映了投資效率，該指標(biāo)越大，說明投資效率越高，方案越好。

選項(xiàng)C符合題意，內(nèi)含報(bào)酬率，是指對(duì)投資方案未來每年現(xiàn)金凈流量進(jìn)行貼現(xiàn)，使所得的現(xiàn)值恰好與原始投資額現(xiàn)值相等，從而使凈現(xiàn)值等于零時(shí)的貼現(xiàn)率。該貼現(xiàn)率越高，在其它因素不變的情況下，說明投資方案未來每年現(xiàn)金凈流量越多，方案越好。

選項(xiàng)D不符合題意，動(dòng)態(tài)回收期是以回收期的長(zhǎng)短來衡量方案的優(yōu)劣，投資回收的時(shí)間越短，所冒的風(fēng)險(xiǎn)就越小，則在其它因素不變的情況下，方案越好。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

34.ABCDE

35.CD銷售預(yù)測(cè)的方法主要包括定性分析法和定量分析法。定性分析法主要包括營(yíng)銷員判斷法、專家判斷法和產(chǎn)品壽命周期分析法。德爾菲法屬于專家判斷法的一種。定量分析法一般包括趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法和因果預(yù)測(cè)分析法兩大類。因果預(yù)測(cè)分析法最常用的是回歸分析法。

36.CD最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和達(dá)到最低。

37.ABCD

38.CDE

39.ABCD預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

40.BCD廣義的投資包括對(duì)外投資（如投資購(gòu)買其他公司股票、債券，或與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)，或投資于外部項(xiàng)目）和內(nèi)部使用資金（如購(gòu)置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等）。選項(xiàng)A屬于對(duì)外籌資?！驹擃}針對(duì)“財(cái)務(wù)活動(dòng)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

41.BCD在成本法核算下，被投資單位接受現(xiàn)金捐贈(zèng)，投資企業(yè)不作帳務(wù)處理。

42.ABD對(duì)于單一投資項(xiàng)目而言，當(dāng)凈現(xiàn)值大于0時(shí)，年金凈流量大于0，現(xiàn)值指數(shù)大于1，內(nèi)含收益率大于資本成本率，項(xiàng)目是可行的。選項(xiàng)A、B、D正確；項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值大于0，則其未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值補(bǔ)償了原始投資額現(xiàn)值后還有剩余，即動(dòng)態(tài)回收期小于項(xiàng)目投資期10年，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

43.ABC根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型：R＝Rf+β×(Rm－Rf)可知，影響特定資產(chǎn)必要收益率的因素有無風(fēng)險(xiǎn)收益率Rf、特定股票的β系數(shù)、平均風(fēng)險(xiǎn)股票的必要收益率Rm。

44.AB解析：現(xiàn)金流量是與項(xiàng)目相關(guān)的，在判斷過程中要區(qū)分相關(guān)和非相關(guān)成本，要考慮機(jī)會(huì)成本，還要考慮對(duì)其它部門的影響。選項(xiàng)A屬沉沒成本是非相關(guān)成本，故不予考慮；選項(xiàng)B屬固定費(fèi)用，有無項(xiàng)目都要發(fā)生，所以也可不考慮，其它二項(xiàng)均為現(xiàn)金流量有關(guān)。

45.AD流動(dòng)比率高不意味著短期償債能力一定很強(qiáng)。因?yàn)榱鲃?dòng)比率假設(shè)全部流動(dòng)資產(chǎn)可變現(xiàn)清償流動(dòng)負(fù)債，實(shí)際上，各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力并不相同而且變現(xiàn)金額可能與賬面金額存在較大差異，因此，流動(dòng)比率是對(duì)短期償債能力的粗略估計(jì)，還需進(jìn)一步分析流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目。選項(xiàng)B的說法不正確。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本一致，只是資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。選項(xiàng)C的說法不正確。

46.N永續(xù)年金現(xiàn)值=A/i，存在具體數(shù)值，不是無窮大的。

47.N約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營(yíng)能力”成本，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力一經(jīng)形成，在短期內(nèi)很難有重大改變，因而這部分成本具有很大的約束性，管理當(dāng)局的決策行動(dòng)不能輕易改變其數(shù)額，但管理當(dāng)局的決策行動(dòng)能改變酌量性固定成本的數(shù)額。

48.Y直接投資與間接投資、項(xiàng)目投資與證券投資，兩種投資分類方式的內(nèi)涵和范圍是一致的，只是分類角度不同。直接投資與間接投資強(qiáng)調(diào)的是投資的方式性，項(xiàng)目投資與證券投資強(qiáng)調(diào)的是投資的對(duì)象性。

49.N應(yīng)是計(jì)入持有至到期投資成本。

50.Y根據(jù)杜邦財(cái)務(wù)分析體系：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝

(凈利潤(rùn)÷銷售收入)×(銷售收入÷平均資產(chǎn)總額)×[1÷(1－資產(chǎn)負(fù)債率)]，今年與上年相比，銷售凈利率的分母銷售收入增長(zhǎng)10％，分子凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8％，表明銷售凈利率在下降；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子銷售收入增長(zhǎng)10％，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在下降；資產(chǎn)負(fù)債率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子平均負(fù)債總額增加9％，表明資產(chǎn)負(fù)債率在下降，即權(quán)益乘數(shù)在下降。今年和上年相比，銷售凈利率下降了，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降了，權(quán)益乘數(shù)下降了，由此可以判斷，該公司凈資產(chǎn)收益率比上年下降了。

51.N本題考核的為企業(yè)最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的涵義。最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是指在一定條件下使企業(yè)加權(quán)平均資金成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資金結(jié)構(gòu)。

52.N股份有限公司申請(qǐng)上市，如果公司的股本總額超過4億元，則向社會(huì)公開發(fā)行股份占股份總數(shù)的15%即可。

53.Y經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)率/產(chǎn)銷量的變動(dòng)率=M0/(M0-F0)。由公式可以看出，當(dāng)固定經(jīng)營(yíng)成本F。為零時(shí)，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為1，則息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)率等于產(chǎn)銷量的變動(dòng)率。

54.N流動(dòng)資金投資，是指項(xiàng)目投產(chǎn)前后分次或一次投放于流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的投資增加額，又稱墊支流動(dòng)資金或營(yíng)運(yùn)資金投資。

55.Y預(yù)測(cè)年度資金需要量=(5000-700)×(1+8％)×(1-3％)=4504．68(萬元)。

56.(1)對(duì)于投資A債券而言，投資期間不能獲得利息，持有2.5年后到期時(shí)收回本金1000元。持有期年均收益率＝一1＝12.20%由于A債券的持有期年均收益率12.20%大于甲企業(yè)要求的必要收益率10%，因此A債券值得購(gòu)買。

(2)對(duì)于固定資產(chǎn)投資而言，2008年和2009年均可以獲得500萬元的凈現(xiàn)金流量，2010年可以獲得250萬元(500×O.5)的凈現(xiàn)金流量，內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算過程如下：

1000=500×(P/A，i，2)+250X(P/F，i，2.5)

查表并利用內(nèi)插法可知：

(P/A，14%，2)＝1.6467

(P/F，14%，2.5)＝(O.7695+O.6750)/2＝O.7223

(P/A，16%，2)＝1.6052

(P/F，16%，2.5)＝(0.7432+O.6407)/2＝O.6920

即i＝14%時(shí)

500×(P/A，i，2)+250X(P/F，i，2.5)＝500×1.6467+250×O.7223＝1003.93(萬元)

i＝16%時(shí)

500×(P/A，i，2)+250×(P/F，i，2.5)＝500×1.6052+250×O.6920＝975.6(萬元)

利用內(nèi)插法可知項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率

＝14.28%

由于項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率14.28%高于甲企業(yè)要求的必要報(bào)酬率10%，因此該項(xiàng)目值得投資。

(3)由于投資固定資產(chǎn)的收益率14.28%高于投資債券的收益率12.20%，因此應(yīng)該投資固定資產(chǎn)。57.(1)2009年年末的所有者權(quán)益總額=1500×125%=1875(萬元)(2)2012年年初的所有者權(quán)益總額=4000×1.5=6000(萬元)

58.(1)本題中2019年銷售收入最高，2015年的銷售收入最低，因此高點(diǎn)是2019年，低點(diǎn)是2015年。每元銷售收入占用變動(dòng)現(xiàn)金=(750-700)／(12000-10000)=0．025(元)根據(jù)低點(diǎn)公式，銷售收入占用不變現(xiàn)金總額=750-0．025×12000=450(萬元)(2)a=1000+600+1500+4500-300-400=6900(萬元)b=0．05+0．15+0．25-0．1-0．05=0．3(元)總資金