商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管指引

PAGEPAGE23商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管指引(第4次征求意見(jiàn)稿)第一章總則第一條為促進(jìn)商業(yè)銀行提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保障商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。第二條本指引適用于《中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實(shí)施新資本協(xié)議的其它商業(yè)銀行。第三條本指引的目的在于，明確商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)應(yīng)達(dá)到的基本標(biāo)準(zhǔn)，以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批程序和監(jiān)管要求。本指引所稱的內(nèi)部模型（或模型）指商業(yè)銀行用于計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）模型。本指引所要求的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量范圍包括商業(yè)銀行交易賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)、交易賬戶和銀行賬戶的匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)等四大類別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)性外匯敞口不在計(jì)算范圍之內(nèi)。第四條任何擬使用內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的商業(yè)銀行，都必須向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并取得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的書面批準(zhǔn)后方可實(shí)施。第二章風(fēng)險(xiǎn)因素第五條內(nèi)部模型在計(jì)量不同類別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須包含足夠的、能夠準(zhǔn)確反映可能對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。四大風(fēng)險(xiǎn)類別中所包含的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)分別滿足如下基本要求：（一）利率風(fēng)險(xiǎn)崖1、每一種簽計(jì)價(jià)貨幣的繞利率所對(duì)應(yīng)循的一系列風(fēng)級(jí)險(xiǎn)因素都應(yīng)碑包含在內(nèi)部堆模型中。橫2、商業(yè)銀遇行應(yīng)采用業(yè)式內(nèi)普遍接受金的方法構(gòu)建陜內(nèi)部模型中榮的收益率曲減線。該收益災(zāi)率曲線應(yīng)劃噸分為不同的右到期時(shí)間，糠以反映收益輔率的波動(dòng)性翁沿到期時(shí)間點(diǎn)的變化；每貸一個(gè)到期時(shí)棚間都應(yīng)對(duì)應(yīng)礎(chǔ)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因播素。再3、對(duì)于主漸要貨幣和主用要市場(chǎng)的利隨率變化所產(chǎn)府生的較大風(fēng)需險(xiǎn)暴露，商娛業(yè)銀行應(yīng)采囑用至少六個(gè)趨風(fēng)險(xiǎn)因素構(gòu)期建收益率曲腹線。風(fēng)險(xiǎn)因漂素的數(shù)量應(yīng)適最終由商業(yè)績(jī)銀行交易策煩略的復(fù)雜程仁度決定。緊4、風(fēng)險(xiǎn)因事素必須能反擦映主要的利每差風(fēng)險(xiǎn)。解（二）股票頑風(fēng)險(xiǎn)改1、內(nèi)部模蜓型須包含與止商業(yè)銀行所腹持有的每一序個(gè)較大股票袍頭寸所屬交礦易市場(chǎng)相對(duì)草應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因牧素；底2、對(duì)每一兆個(gè)股票市場(chǎng)抵，內(nèi)部模型螺中至少須包階含一個(gè)用于卸反映股價(jià)變預(yù)動(dòng)的綜合市古場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素支(如股指)諒。投資于個(gè)輛股或行業(yè)股假指的頭寸可痰表述為與該浩綜合市場(chǎng)風(fēng)藥險(xiǎn)因素相對(duì)橫應(yīng)的醫(yī)“疤beta等輸值油”婆；鼠3、監(jiān)管機(jī)繁構(gòu)鼓勵(lì)商業(yè)旬銀行在內(nèi)部版模型中采用休市場(chǎng)的不同廊行業(yè)所對(duì)應(yīng)辭風(fēng)險(xiǎn)因素，犧如制造業(yè)、免周期性及非嶼周期性行業(yè)紗等；最審慎這的做法是對(duì)吊每支股票的乳波動(dòng)性都設(shè)陰立風(fēng)險(xiǎn)因素葬；金4、對(duì)于一棗個(gè)給定的市志場(chǎng)，建模技感術(shù)的特點(diǎn)及跪復(fù)雜程度應(yīng)按與商業(yè)銀行蘋對(duì)該市場(chǎng)的喉風(fēng)險(xiǎn)暴露以衣及個(gè)股的集膽中度相匹配哲。莊（三）匯率袖風(fēng)險(xiǎn)踢內(nèi)部模型中例須包含與其骨所持有的每違一種風(fēng)險(xiǎn)暴慰露較大的外福幣(包括黃狼金)與本幣患匯率相對(duì)應(yīng)譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)因素田。妖（四）商品涼風(fēng)險(xiǎn):蚊1、內(nèi)部模掘型中須包含塑與商業(yè)銀行浩持有的每一獄個(gè)較大商品毅頭寸所屬交慌易市場(chǎng)相對(duì)間應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因金素；陡2、對(duì)于以戲商品為基礎(chǔ)鬧的金融工具敬頭寸相對(duì)有觀限的商業(yè)銀皆行，可以采送用簡(jiǎn)化的風(fēng)云險(xiǎn)因素界定辯方法。即，首每一種銀行令有風(fēng)險(xiǎn)暴露哈的商品價(jià)格僚都有一個(gè)對(duì)滴應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因蜘素；如果商跡業(yè)銀行持有頂?shù)目偵唐奉^苦寸較小，也擊可采用一個(gè)釣風(fēng)險(xiǎn)因素作尖為一系列相雖關(guān)商品的風(fēng)息險(xiǎn)因素。盞3、對(duì)于交刷易比較活躍柿的商品，內(nèi)撿部模型必須膨考慮衍生品哪頭寸（如持職有遠(yuǎn)期、掉崇期）和實(shí)物煌商品之間氣“偽便利性收益蔬率便”恰不同。謎第六條沃內(nèi)部模型應(yīng)禽包含能有效甜反映與上述女四大風(fēng)險(xiǎn)類某別相關(guān)的期潛權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)、鼠基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和效相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)割等風(fēng)險(xiǎn)因素徹。輸?shù)谄邨l啊原則上，商膜業(yè)銀行所使肅用的定價(jià)模她型中的風(fēng)險(xiǎn)纏因素都應(yīng)包械含在內(nèi)部模燈型中。如未霜包含，則應(yīng)翠說(shuō)明其合理蒜性。行第三章定孕性標(biāo)準(zhǔn)棟第八條商賀業(yè)銀行使用去內(nèi)部模型法庭必須滿足監(jiān)律管機(jī)構(gòu)關(guān)于挺市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管吩理的一般性擾要求，并符倡合以下定性閑要求。泊第九條商宰業(yè)銀行運(yùn)用陵內(nèi)部模型計(jì)猾量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)洗資本要求時(shí)寄，必須與其織日常市場(chǎng)風(fēng)騰險(xiǎn)管理活動(dòng)絞緊密結(jié)合，頌并符合以下作要求：僵（一）資本重計(jì)量必須基牛于日常市場(chǎng)側(cè)風(fēng)險(xiǎn)管理的古內(nèi)部模型，雄而非針對(duì)市盾場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本欲計(jì)算特別改暴進(jìn)過(guò)的模型充。欲（二）模型貼必須完全融局入商業(yè)銀行探的日常市場(chǎng)超風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)擔(dān)程，并作為肚提交高級(jí)管趁理層的風(fēng)險(xiǎn)麗報(bào)告的基礎(chǔ)斬。模型結(jié)果唉應(yīng)作為市場(chǎng)顯風(fēng)險(xiǎn)管理的鴿必要組成部夜分。蛋（三）風(fēng)險(xiǎn)茶計(jì)量系統(tǒng)應(yīng)陣與交易限額敬結(jié)合使用。店交易限額與調(diào)模型的聯(lián)系提應(yīng)該保持一衛(wèi)致，并被高西級(jí)管理層所盈理解。悄第十條商趟業(yè)銀行的董露事會(huì)和高級(jí)點(diǎn)管理層必須罪積極參與市售場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理新過(guò)程，將風(fēng)具險(xiǎn)管理作為姨業(yè)務(wù)的必要搭組成部分并獎(jiǎng)提供相應(yīng)的只資源。由獨(dú)泛立的風(fēng)險(xiǎn)管仗理部門提供灘的每日?qǐng)?bào)告賴必須由一定種層級(jí)的管理勸人員審閱，巨且該管理人早員必須有足經(jīng)夠授權(quán)強(qiáng)制浩減少單個(gè)交淡易員的頭寸鈔和整個(gè)銀行諸的風(fēng)險(xiǎn)暴露立。海第十一條蒙商業(yè)銀行蹦必須設(shè)有獨(dú)連立于業(yè)務(wù)部漲門并直接向徒高級(jí)管理層辭報(bào)告的市場(chǎng)值風(fēng)險(xiǎn)管理部王門。該風(fēng)險(xiǎn)慚管理部門應(yīng)掀負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和侵實(shí)施商業(yè)銀笨行的風(fēng)險(xiǎn)管角理體系；每陰日編制并分并析基于風(fēng)險(xiǎn)鳥計(jì)量模型的刮輸出結(jié)果的圓報(bào)告；負(fù)責(zé)六模型驗(yàn)證。午第十二條勇商業(yè)銀行裕必須擁有足聲夠的能在交脂易、風(fēng)險(xiǎn)控肉制、審計(jì)和授后臺(tái)工作中猜使用復(fù)雜模化型的員工?；值谑龡l命商業(yè)銀行蹲必須按照本蛛指引的相關(guān)鈔要求定期進(jìn)導(dǎo)行壓力測(cè)試坊。漁第十四條越商業(yè)銀行育必須按照《棚商業(yè)銀行資偵本計(jì)量高級(jí)臟方法驗(yàn)證指袍引》的相關(guān)納要求對(duì)內(nèi)部箱模型進(jìn)行驗(yàn)宴證。邪第十五條趴商業(yè)銀行每離年至少進(jìn)行示一次對(duì)市場(chǎng)腸風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)豎程的內(nèi)部審熔計(jì)。鑰內(nèi)部審計(jì)必這須包括業(yè)務(wù)繡部門行為和笨獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)昆管理部門行鎮(zhèn)為，并且由豎具有適當(dāng)資赤格并獨(dú)立于裳業(yè)務(wù)部門和拘風(fēng)險(xiǎn)管理部借門的員工進(jìn)窮行。避內(nèi)部審計(jì)應(yīng)屑包括以下內(nèi)樣容：風(fēng)險(xiǎn)管曾理體系和過(guò)準(zhǔn)程的文檔是彼否足夠；風(fēng)聰險(xiǎn)管理部門岔的組織架構(gòu)縮；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)賞管理手段融巖入日常風(fēng)險(xiǎn)去管理的情況燈；管理信息遵系統(tǒng)是否真武實(shí)可靠；估美值模型的批待準(zhǔn)流程；風(fēng)摧險(xiǎn)管理過(guò)程律中任何重大檢變化的確認(rèn)暮；能被內(nèi)部縱模型所反映非的風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)牲品的范圍；挑頭寸數(shù)據(jù)的值準(zhǔn)確性和完引整性；驗(yàn)證質(zhì)用于內(nèi)部模盆型的數(shù)據(jù)源轉(zhuǎn)的一致性、偶及時(shí)性和可惡靠性的過(guò)程醒（包括數(shù)據(jù)汽源的獨(dú)立性供）；驗(yàn)證波泛動(dòng)性和相關(guān)辭性假設(shè)條件膚的準(zhǔn)確性和灶適當(dāng)性的過(guò)騾程；估值及課風(fēng)險(xiǎn)敏感性元計(jì)算的準(zhǔn)確那性；通過(guò)返堆回檢驗(yàn)評(píng)估畝內(nèi)部模型準(zhǔn)瓣確性的過(guò)程叫；關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)侵價(jià)值模型發(fā)射展的控制；抗內(nèi)部模型的住計(jì)算過(guò)程。訓(xùn)第十六條矮在內(nèi)部模直型被批準(zhǔn)之惑前，商業(yè)銀費(fèi)行應(yīng)實(shí)施包背括返回檢驗(yàn)拾在內(nèi)的模型園驗(yàn)證。當(dāng)推銀出新技術(shù)和蔽最優(yōu)做法時(shí)堤，商業(yè)銀行爽應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)瞇這些技術(shù)和姓做法。顛第十七條固商業(yè)銀行錫應(yīng)建立足夠例支持其內(nèi)部垮模型運(yùn)行的薪信息系統(tǒng)。福第十八條秧商業(yè)銀行糖所使用的內(nèi)驗(yàn)部模型必須姓足夠文檔化勵(lì)。相關(guān)的文炊檔應(yīng)該具備算足夠的細(xì)節(jié)均，使監(jiān)管機(jī)謹(jǐn)構(gòu)可清晰了立解內(nèi)部模型炎如何運(yùn)作。招第四章定繡量標(biāo)準(zhǔn)度第十九條第商業(yè)銀行差使用內(nèi)部模節(jié)型法進(jìn)行市程場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本配計(jì)算時(shí)必須尖遵守本指引鏈所規(guī)定的最翼低定量標(biāo)準(zhǔn)鈔。蓮商業(yè)銀行可聾以使用任何芹能夠反映其蔬所有主要風(fēng)伴險(xiǎn)的模型方慢法，例如方邀差-協(xié)方差價(jià)法、歷史模允擬法和蒙特樹卡羅模擬法換等。鐘第二十條堪商業(yè)銀行傲必須至少每昨個(gè)交易日計(jì)狡算一次風(fēng)險(xiǎn)褲價(jià)值，使用螞單尾、99蛛%的置信區(qū)招間。槳第二十一條糖計(jì)算風(fēng)倍險(xiǎn)價(jià)值時(shí)，盈商業(yè)銀行使浮用的持有期錫應(yīng)為10個(gè)漆交易日。望商業(yè)銀行可草以使用更短卡的持有期并雨將結(jié)果轉(zhuǎn)換牽為10天的部持有期（如脹時(shí)間平方根念法）。但商罪業(yè)銀行必須粱向監(jiān)管機(jī)構(gòu)說(shuō)證明此種方宏法的合理性克。攔第二十二條講計(jì)算風(fēng)件險(xiǎn)價(jià)值采用婆的觀察期長(zhǎng)雕度必須最少絹為一年（或宰250個(gè)交第易日）。怖第二十三條譜商業(yè)銀聾行必須確保遇用于內(nèi)部模理型的數(shù)據(jù)的悄可靠性。在止無(wú)法取得可妖靠數(shù)據(jù)時(shí)，躁應(yīng)使用替代覺(jué)數(shù)據(jù)或其他待合理的風(fēng)險(xiǎn)鏈價(jià)值計(jì)量技?jí)粜g(shù)。商業(yè)銀莫行必須能夠蘆證明所使用蛋的技術(shù)的合針理性，并且柜不會(huì)實(shí)質(zhì)性帥地低估風(fēng)險(xiǎn)層。裂如果使用加要權(quán)法或其他毯類似方法處難理歷史數(shù)據(jù)紅，有效觀察島期至少為一插年。即當(dāng)采不用加權(quán)法時(shí)販，歷史數(shù)據(jù)放點(diǎn)的加權(quán)平企均時(shí)間不得迫少于6個(gè)月滋。惰使用加權(quán)法家計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)撤值時(shí)，商業(yè)鋤銀行可不完竹全滿足上述考要求，但計(jì)煩算出的資本壞要求不得低批于按上述要疑求計(jì)算的結(jié)純果。熄商業(yè)銀行必靜須至少每月蜻更新一次數(shù)卸據(jù)集。如果葬市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因扮素的變動(dòng)使公商業(yè)銀行必充須更頻繁地籍更新才能確丈保風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值推模型數(shù)據(jù)的終審慎計(jì)算，故則必須提高濟(jì)更新頻率。吳第二十四條騎在上述重風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)紀(jì)算的基礎(chǔ)上肝，商業(yè)銀行四還應(yīng)當(dāng)選用顧諸如撇2007榆至20茂08符年次貸危機(jī)傻這樣的給金賄融機(jī)構(gòu)造成逼重大損失的壺連續(xù)的因12鴉個(gè)月作為顯指著金融壓力半情景，使用躁經(jīng)過(guò)該期間麥的歷史數(shù)據(jù)目校準(zhǔn)后的數(shù)夢(mèng)據(jù)，輸入風(fēng)機(jī)險(xiǎn)價(jià)值模型怎，對(duì)其現(xiàn)有妖的資產(chǎn)組合柱計(jì)算壓力風(fēng)猛險(xiǎn)價(jià)值（S躲VAR）。阻壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)千值應(yīng)該至少街每周計(jì)算一丸次。光商業(yè)銀行選洪用的連續(xù)1棟2個(gè)月的壓皇力期間應(yīng)與梳其資產(chǎn)組合狐相關(guān)，并經(jīng)頸監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)飯可。足第五章壓標(biāo)力測(cè)試肌第二十五條練商業(yè)銀覽行使用內(nèi)部止模型法計(jì)量剃市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資絨本，應(yīng)進(jìn)行獲相應(yīng)的壓力幫測(cè)試。州商業(yè)銀行應(yīng)練當(dāng)識(shí)別可能寧會(huì)對(duì)其交易們賬戶構(gòu)成重江大不利影響肥的風(fēng)險(xiǎn)因素農(nóng)，進(jìn)行壓力至測(cè)試所用的用壓力情景應(yīng)莊涵蓋可能會(huì)盡令其交易賬憤戶組合產(chǎn)生膏重大損失，槳或會(huì)引致風(fēng)汪險(xiǎn)事前或事貝后管理相當(dāng)供困難的各種達(dá)因素。這些衡因素應(yīng)包括右各種主要風(fēng)恥險(xiǎn)類別中的馳低概率事件晃。賤第二十六條體商業(yè)銀烏行應(yīng)當(dāng)具備倒按日實(shí)施壓撫力測(cè)試的能煎力。同時(shí)，肌應(yīng)定期評(píng)估牽在壓力情況勢(shì)下的風(fēng)險(xiǎn)狀釘況，特別是植對(duì)壓力測(cè)試羽所揭示的主彩要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和喘脆弱環(huán)節(jié)應(yīng)孝予以特別關(guān)富注，若壓力稀測(cè)試顯示本牢行受某種特威定情景的負(fù)娘面影響明顯唯，應(yīng)當(dāng)通過(guò)劍降低風(fēng)險(xiǎn)暴伍露或分配更朗多資本的方泊式進(jìn)行管理池。巧第二十七條畫商業(yè)閑銀行應(yīng)制定瓶相應(yīng)的市場(chǎng)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)視試方案。窮壓力測(cè)試方蝴案必須重點(diǎn)果關(guān)注如下內(nèi)木容：集中度資風(fēng)險(xiǎn)、壓力旬市場(chǎng)條件下?tīng)薜氖袌?chǎng)非流垃動(dòng)性、單一感走勢(shì)市場(chǎng)、雕事件風(fēng)險(xiǎn)、奉非線性產(chǎn)品讀以及內(nèi)部模狐型可能無(wú)法鄉(xiāng)適當(dāng)反映的眾其他風(fēng)險(xiǎn)。嘗壓力測(cè)試方川案應(yīng)得到商傲業(yè)銀行董事松會(huì)及高級(jí)管牢理層的批準(zhǔn)豐，并進(jìn)行定源期評(píng)估和修積訂。壓力測(cè)殖試結(jié)果應(yīng)定鏡期向高級(jí)管沈理層及董事伸會(huì)報(bào)告，同疲時(shí)應(yīng)在制定塔市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)政膏策及評(píng)估資圓本充足程度糠時(shí)予以考慮怪。璃第二十八條限壓力測(cè)捐試應(yīng)同時(shí)具叔有定量及定長(zhǎng)性標(biāo)準(zhǔn)：定頃量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)明大確商業(yè)銀行諷可能會(huì)面對(duì)尾的壓力情況梯，并能夠涵逐蓋不同的嚴(yán)載重程度。定斜性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)強(qiáng)繪調(diào)壓力測(cè)試至目標(biāo)是評(píng)估柳本行資本吸飲納潛在大額戰(zhàn)虧損的能力渾，以及尋求枝本行可以采棒取的減低風(fēng)氏險(xiǎn)及保存資握本的措施。狼第二十九條暢商業(yè)銀條行應(yīng)選擇運(yùn)瓦用最適合其屢業(yè)務(wù)規(guī)模及旦復(fù)雜程度的雪壓力測(cè)試技照術(shù)，包括敏怪感性測(cè)試及館情景測(cè)試。異第三十條河商業(yè)銀行泰可以根據(jù)本爽行持倉(cāng)總量保規(guī)模、結(jié)構(gòu)驅(qū)特點(diǎn)和復(fù)雜燙程度，確定列情景測(cè)試的蕩具體內(nèi)容，旦并涵蓋不同狡的嚴(yán)峻程度靜。壓力情景荷依其性質(zhì)可娃以分為：異（一）無(wú)須趨銀行模擬的宴監(jiān)管要求情需景。商業(yè)銀風(fēng)行應(yīng)報(bào)告其邪每季度5個(gè)頃最大單日損煌失的信息供悄監(jiān)管機(jī)構(gòu)審聯(lián)查。損失信贏息應(yīng)與其內(nèi)溝部計(jì)量系統(tǒng)就計(jì)算出的資黨本水平相對(duì)模比。行（二）要求壇銀行模擬的魄歷史情景。近商業(yè)銀行應(yīng)菠根據(jù)其交易濱組合特性，新審慎地選擇鍬以往的金融掩市場(chǎng)重大事狐件（如19臺(tái)97年亞洲長(zhǎng)金融危機(jī)等漂）作為模擬制的壓力測(cè)試泛情景，并向訓(xùn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)積告結(jié)果。背（三）商業(yè)陰銀行自行設(shè)波計(jì)的反映交兔易組合特性梢的情景。商咸業(yè)銀行應(yīng)自刮行設(shè)計(jì)壓力悲測(cè)試情景，優(yōu)從資產(chǎn)組合咸特性出發(fā)，喜識(shí)別出最不杏利的情況(潤(rùn)如油價(jià)劇烈餐變動(dòng)等)。荷商業(yè)銀行應(yīng)判向監(jiān)管機(jī)構(gòu)漁說(shuō)明其用以女識(shí)別和執(zhí)行品此情景的方棉法，并說(shuō)明理該情景引發(fā)乞的結(jié)果。犬第三十一條務(wù)商業(yè)銀混行應(yīng)制訂完肢備流程以實(shí)毯施全面的市噸場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)壓力熱測(cè)試方案。遍有關(guān)程序應(yīng)策至少包括以天下內(nèi)容：分川析交易組合啦的性質(zhì)及其宅業(yè)務(wù)所在的斧外部環(huán)境，睛以確定應(yīng)在猶壓力情況下擦測(cè)試的主要聞風(fēng)險(xiǎn)因素；恨設(shè)計(jì)適合交遵易組合的壓遺力測(cè)試，包津括可能的壓趕力事件及情材況的具體說(shuō)洞明；以文件半形式記錄壓堪力測(cè)試所用抗的假設(shè)及如倍何得出有關(guān)矮的假設(shè)；定貪期進(jìn)行壓力德測(cè)試，并分惠析壓力測(cè)試才結(jié)果以確定帖較容易受影較響的環(huán)節(jié)及籠潛在風(fēng)險(xiǎn)；壁向高級(jí)管理澡層及有關(guān)的誓管理人員報(bào)辭告壓力測(cè)試鼻結(jié)果；決定話應(yīng)采取的適留當(dāng)補(bǔ)救措施艘，以應(yīng)對(duì)壓盟力測(cè)試發(fā)現(xiàn)用的潛在風(fēng)險(xiǎn)羅；向董事會(huì)蟲報(bào)告有關(guān)壓形力測(cè)試結(jié)果蛙及所采取的傳補(bǔ)救措施。錫第三十二條幻商業(yè)減銀行應(yīng)根據(jù)事交易組合特鞭性及外部市桌場(chǎng)環(huán)境的變鍛化，定期審根核壓力測(cè)試榴方案，評(píng)估援壓力測(cè)試所待使用的基本澤假設(shè)是否仍泊然有效。掠審核內(nèi)容應(yīng)去至少包括以懼下內(nèi)容：壓貝力測(cè)試程序怒的文件記錄狐是否足夠；狹壓力測(cè)試是豎否融入日常鈔風(fēng)險(xiǎn)管理；同壓力測(cè)試程良序的核準(zhǔn)過(guò)瘋程，包括其旅后作出重大葡修改的授權(quán)古；壓力測(cè)試呢方案涵蓋的瞎風(fēng)險(xiǎn)因素；旦進(jìn)行壓力測(cè)策試所用持倉(cāng)辯數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確盤性及完整性挺；核實(shí)進(jìn)行籍壓力測(cè)試所柿用數(shù)據(jù)來(lái)源使的一致性、模及時(shí)性及可樸靠性。棚第六章返撐回檢驗(yàn)依第三十三條張商業(yè)銀股行應(yīng)將每日叔的暖損益宵數(shù)據(jù)甜與內(nèi)部模型膏產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)靠?jī)r(jià)值數(shù)據(jù)比系較，進(jìn)行返購(gòu)回檢驗(yàn)收。沸返回檢驗(yàn)的誦結(jié)果用于確直定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)轎資本計(jì)算的公附加因子。尋第三十四條票內(nèi)部模舊型的返回檢序驗(yàn)應(yīng)至少滿鋒足以下要求疏：梨(一)商筍業(yè)銀行內(nèi)部盡需每日計(jì)算聯(lián)基于T-1彈日頭寸的風(fēng)膀險(xiǎn)價(jià)值與T蛇日的損益數(shù)松據(jù)進(jìn)行比較呼，如果損失商超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)佳值則稱為發(fā)原生一次突破圍；鐘(二)上殼述風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值喇的持有期為研一天，置信乎區(qū)間、計(jì)算燈方法以及使婚用的歷史數(shù)熊據(jù)期限等參瓶數(shù)應(yīng)與使用壁內(nèi)部模型法擊計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)列險(xiǎn)資本時(shí)所券使用的參數(shù)理保持一致；鏡(三)突破給的統(tǒng)計(jì)方法垂采用簡(jiǎn)單突巨破法，即每肌季度末統(tǒng)計(jì)儉過(guò)去250啄個(gè)工作日的襪返回檢驗(yàn)結(jié)跟果中總計(jì)發(fā)坊生的突破次喪數(shù)；億(四)零商業(yè)銀行向倘監(jiān)管機(jī)構(gòu)申膨請(qǐng)實(shí)施內(nèi)部摸模型法時(shí)，鴨應(yīng)建立返回語(yǔ)檢驗(yàn)流程，查并積累至少?zèng)鲆荒甑姆祷販啓z驗(yàn)結(jié)果數(shù)尾據(jù)。譯第三十五條添存檔和報(bào)唱告略(一)返刮回檢驗(yàn)過(guò)程緩及結(jié)果需要死建立完整的賽書面文檔記纏錄，以供商保業(yè)銀行內(nèi)部以管理和外部貫審計(jì)、監(jiān)管禍機(jī)構(gòu)查閱使駛用；排(二)返丘回檢驗(yàn)突破撿事件發(fā)生后少，應(yīng)及時(shí)書燒面報(bào)告商業(yè)突銀行內(nèi)部負(fù)矛責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)鋼管理的高級(jí)司管理層成員罪；獄(三)商苦業(yè)銀行正式倒實(shí)施市場(chǎng)風(fēng)啊險(xiǎn)內(nèi)部模型焦法后，商業(yè)氧銀行需每季種度將過(guò)去2離50個(gè)工作局日的返回檢改驗(yàn)報(bào)告提交必監(jiān)管機(jī)構(gòu)。仿第三十六條貝按照過(guò)消去250個(gè)零工作日的返慰回檢驗(yàn)突破章次數(shù)，其結(jié)漸果可分為綠迎區(qū)、黃區(qū)和牧紅區(qū)三個(gè)區(qū)頁(yè)域。投(一)綠卡區(qū)，包括0獻(xiàn)至4次突破敗事件。綠區(qū)拜代表返回檢讀驗(yàn)結(jié)果并未慚顯示銀行的狂內(nèi)部模型存探在問(wèn)題。蜻(二)黃血區(qū)，包括5繼至9次突破銷事件。黃區(qū)使表示返回檢拒驗(yàn)結(jié)果反映清商業(yè)銀行的混內(nèi)部模型可孫能存在問(wèn)題升，但有關(guān)結(jié)桿論并不確定洗，因此，模老型是準(zhǔn)確或靈不準(zhǔn)確均有與可能。一般詢來(lái)說(shuō)，隨著百出現(xiàn)突破事蕩件的次數(shù)由勢(shì)5次增加至笑9次，模型涂不準(zhǔn)確的可而能性會(huì)越來(lái)贈(zèng)越大。凈(三)紅首區(qū)，包括1踏0次或以上曠的突破事件寸。紅區(qū)表示贈(zèng)返回檢驗(yàn)結(jié)孩果反映商業(yè)友銀行的內(nèi)部詳模型存在問(wèn)瘋題的可能性六極大。迫第七章特果定風(fēng)險(xiǎn)宣第三十七條肚只有當(dāng)缸商業(yè)銀行滿肉足前述定性深和定量要求磁，并同時(shí)滿險(xiǎn)足下一條所杏述的標(biāo)準(zhǔn)和柄要求時(shí)，商脂業(yè)銀行才可摘使用內(nèi)部模旺型計(jì)量特定樓市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資屋本。如不能哭完全滿足，宋則應(yīng)使用標(biāo)槽準(zhǔn)法計(jì)量特慣定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)品資本。授第三十八條港內(nèi)部模小型必須包含后能反映所有火引起價(jià)格風(fēng)虧險(xiǎn)的重要因挑素，并且可惡對(duì)市場(chǎng)狀況屈和交易組合灘變化做出反句應(yīng)。具體而晃言，內(nèi)部模壞型應(yīng)滿足以稍下要求:傭（一）可解臂釋交易組合佛的歷史價(jià)格儲(chǔ)變化；樸（二）可反歡映集中度風(fēng)申險(xiǎn)；遙（三）在不邁利的市場(chǎng)環(huán)栽境下保持穩(wěn)尾??；訂（四）可反蠢映與標(biāo)的相喇關(guān)的基差風(fēng)德險(xiǎn)；輕（五）已通斥過(guò)返回檢驗(yàn)秀驗(yàn)證。穴第三十九條井商業(yè)銀碰行可以采用倉(cāng)內(nèi)部模型法潤(rùn)或標(biāo)準(zhǔn)法分置別計(jì)量利率似風(fēng)險(xiǎn)和股票客風(fēng)險(xiǎn)的特定蒜市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資私本。流第四十條痕內(nèi)部模型墾必須保守地徒估計(jì)由流動(dòng)躬性較差或價(jià)深格透明度有尿限的頭寸帶想來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。桂第四十一條爹商業(yè)銀漫行使用的內(nèi)巡部模型應(yīng)能咸覆蓋交易賬部戶新增風(fēng)險(xiǎn)狹。若不能覆治蓋，則應(yīng)根扒據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)泊的要求獨(dú)立腥計(jì)算其額外敢資本要求?；斓诎苏沦Y脅本要求元第四十二條妄使用內(nèi)扯部模型法計(jì)找量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)枝的商業(yè)銀行貧，其最低市海場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管畢資本要求為器一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)惜值項(xiàng)與壓力戚風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值項(xiàng)黎之和。羽不能滿足內(nèi)俗部模型法計(jì)育量特定市場(chǎng)近風(fēng)險(xiǎn)要求的男銀行還需按畫標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算希特定市場(chǎng)風(fēng)飾險(xiǎn)資本要求妥，并足額計(jì)型提資本。聞第四十三條少一般風(fēng)指險(xiǎn)價(jià)值項(xiàng)為字以下兩項(xiàng)中巴的較大值：掛（一）根據(jù)連內(nèi)部模型計(jì)記算的上一交甚易日的風(fēng)險(xiǎn)視價(jià)值；燒（二）最近暖60個(gè)交易月日風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值喪的平均值乘母以乘數(shù)因子笛。簽第四十四條尋上述乘絹數(shù)因子是最肅小乘數(shù)和附肚加因子的和葉，最小乘數(shù)泊是3。監(jiān)第四十五條滴附加因扔子由監(jiān)管機(jī)側(cè)構(gòu)根據(jù)返回左檢驗(yàn)的突破脅次數(shù)確定。簽商業(yè)銀行如摩果能夠合理協(xié)說(shuō)明其使用討的模型基本炮穩(wěn)健，以及絨突破事件只效屬暫時(shí)性質(zhì)隱，則監(jiān)管機(jī)曠構(gòu)可以決定贏不將該突破拔事件計(jì)入突彼破次數(shù)。獅當(dāng)金融市場(chǎng)叔發(fā)生實(shí)質(zhì)性因的制度轉(zhuǎn)變箱時(shí)，市場(chǎng)數(shù)計(jì)據(jù)的波動(dòng)與陳相關(guān)系數(shù)的賴重大變化可美能引發(fā)短時(shí)歸間內(nèi)的大量過(guò)突破事件。米在這種情況割下，監(jiān)管機(jī)菌構(gòu)可要求商飼業(yè)銀行盡快奔把制度轉(zhuǎn)變膜的因素納入抽其內(nèi)部模型忍之中，這一淋過(guò)程中可暫嘴不調(diào)高附加汁因子。睬第四十六條脖壓力風(fēng)寺險(xiǎn)價(jià)值項(xiàng)為蓄以下兩項(xiàng)中獄的較大值：張（一）根據(jù)刑內(nèi)部模型計(jì)環(huán)算的上一交沿易日的壓力獲風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；投（二）最近損60個(gè)交易濟(jì)日壓力風(fēng)險(xiǎn)阿價(jià)值的平均鞋值乘以3。號(hào)第九章監(jiān)師管措施筍第四十七條懶監(jiān)管機(jī)早構(gòu)經(jīng)審核同啞意商業(yè)銀行亂使用內(nèi)部模斯型法計(jì)量市李場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本行，應(yīng)進(jìn)行書墓面批準(zhǔn)，書百面批準(zhǔn)中應(yīng)恨確定用內(nèi)部障模型結(jié)果計(jì)襖算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)斜資本要求時(shí)墊的附加因子慣。蹈第四十八條拐商業(yè)銀罷行獲準(zhǔn)使用艘內(nèi)部模型法拿計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)雀險(xiǎn)資本要求運(yùn)后，應(yīng)每季醒度向監(jiān)管機(jī)份構(gòu)報(bào)告內(nèi)部閱模型的運(yùn)行槽情況。報(bào)告突內(nèi)容至少應(yīng)然包括：模型更方法、內(nèi)容濃及覆蓋面的埋重大變化；且本期返回檢精驗(yàn)的結(jié)果；斬信息系統(tǒng)及按管理層的重蓮大變化；與射市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有皮關(guān)的新業(yè)務(wù)破開展情況等僑。摩返回檢驗(yàn)結(jié)乓果可能導(dǎo)致羞附加因子調(diào)孔整的，商業(yè)皺銀行需要在妻季度報(bào)告中野做出專門說(shuō)碗明。匆監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)阻基于季度報(bào)侵告決定是否瘋需要調(diào)整附它加因子，并澡及時(shí)書面通件知商業(yè)銀行據(jù)。閑第四十九條徒商業(yè)瓦銀行對(duì)內(nèi)部煌模型進(jìn)行模土型驗(yàn)證后，林應(yīng)向監(jiān)管機(jī)殘構(gòu)報(bào)告驗(yàn)證廈結(jié)果。掌監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)蹈及時(shí)評(píng)估商泳業(yè)銀行的模贏型驗(yàn)證報(bào)告這，必要時(shí)，辣應(yīng)對(duì)商業(yè)銀俘行內(nèi)部模型瓜進(jìn)行外部驗(yàn)臣證。群第五十條削商業(yè)銀競(jìng)行原則上應(yīng)恰在并表的基潮礎(chǔ)上建立內(nèi)斧部模型。確夾實(shí)存在資本妥流動(dòng)及法律彼等障礙無(wú)法管實(shí)施并表管鄉(xiāng)理的，經(jīng)監(jiān)忌管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)士，商業(yè)銀行斷可不將此類圈機(jī)構(gòu)納入并高表范圍。甩第五十一條絞內(nèi)部模暫型尚未覆蓋矮本行所有市紋場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類別顫的，商業(yè)銀悼行可以申請(qǐng)票采用內(nèi)部模培型法和標(biāo)準(zhǔn)殼法的混合法吐計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)熟險(xiǎn)資本要求追。即，對(duì)不刊同類別的市號(hào)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分別渴采用內(nèi)部模付型法和標(biāo)準(zhǔn)攏法計(jì)算各自肚的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)保資本要求后愉進(jìn)行簡(jiǎn)單相峰加匯總。跟商業(yè)銀行申祝請(qǐng)使用混合畏法時(shí)，不得符對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)截類別使用兩回種方法計(jì)算娘市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資尤本要求。同友時(shí)，應(yīng)制定巷明確的向全礎(chǔ)面內(nèi)部模型環(huán)法過(guò)渡的時(shí)盯間表。由于韻外匯管制等胳原因?qū)е碌纳淅馇闆r，油應(yīng)事先經(jīng)監(jiān)擠管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)罰。嘴監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)狼根據(jù)商業(yè)銀垮行實(shí)際市場(chǎng)框風(fēng)險(xiǎn)暴露的傳分布情況及植總體風(fēng)險(xiǎn)管火理水平?jīng)Q定蛙是否允許商漂業(yè)銀行采用悅混合法。想第五十二條勾商業(yè)銀尚行返回檢驗(yàn)狹結(jié)果出現(xiàn)十雨次以上的突堵破后，應(yīng)立隱即報(bào)告監(jiān)管花機(jī)構(gòu)。摘監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)松采取積極措游施督促商業(yè)床銀行進(jìn)行整惰改糾正，并說(shuō)開始設(shè)立半及年的觀測(cè)期尋。如果在觀孕測(cè)期內(nèi)商業(yè)彎銀行不能進(jìn)嘉行有效的整慚改糾正，則富監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)漏責(zé)令商業(yè)銀柿行返回使用梢標(biāo)準(zhǔn)法。藥第五十三條乏獲準(zhǔn)使?fàn)坑脙?nèi)部模型艙法的商業(yè)銀備行，未經(jīng)批掏準(zhǔn)，不得返乒回使用標(biāo)準(zhǔn)譽(yù)法。搏獲準(zhǔn)使用混幕合法的商業(yè)遇銀行，對(duì)于向已采用內(nèi)部控模型法的市輪場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類別菌，未經(jīng)批準(zhǔn)敗，不得返回畫使用標(biāo)準(zhǔn)法缺。篇商業(yè)銀行經(jīng)被批準(zhǔn)或被監(jiān)恢管機(jī)構(gòu)責(zé)令像返回使用標(biāo)宇準(zhǔn)法后，三傍年內(nèi)不得再漆次申請(qǐng)使用生內(nèi)部模型法葵。潑第五十四條蘆·辰監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)害采用走訪、誰(shuí)現(xiàn)場(chǎng)檢查以腎及聘請(qǐng)專業(yè)掛機(jī)構(gòu)（人員趁）等方式，肅全面評(píng)估商狐業(yè)銀行使用檢內(nèi)部模型法掌計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)騰險(xiǎn)資本要求鹽的申請(qǐng)。雕通過(guò)外包途驚徑開發(fā)、維強(qiáng)護(hù)內(nèi)部模型食的商業(yè)銀行搭，必須有適腔當(dāng)?shù)姆绞?，祝保證提供監(jiān)注管機(jī)構(gòu)全面杠評(píng)估所需的炭信息。憶第十章附承則遇第五十五條潛附件1叫和附件2為贈(zèng)本指引的組聽(tīng)成部分。筋第五十六條統(tǒng)本指引趴由國(guó)務(wù)院銀追行業(yè)監(jiān)督管蝴理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)塌解釋。根第五十七條蕩本指引通自公布之日孩起施行；有筍關(guān)監(jiān)管資本婦要求的計(jì)算樸規(guī)則自獲得筐國(guó)務(wù)院銀行串業(yè)監(jiān)督管理惡機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)實(shí)岔施新資本協(xié)醒議之日起施閱行。梨附錄一：市刺場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本蔥計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)法枯一、利率風(fēng)滔險(xiǎn)止利率風(fēng)險(xiǎn)包兵括交易賬戶米中的債券（姨固定利率和捆浮動(dòng)利率債斑券、可轉(zhuǎn)讓宗存款證、不弊可轉(zhuǎn)換優(yōu)先旗股及按照債領(lǐng)券交易規(guī)則療進(jìn)行交易的鏈可轉(zhuǎn)換債券鑒）、利率及貪債券衍生工虜具頭寸的風(fēng)紫險(xiǎn)。利率風(fēng)朵險(xiǎn)的資本要析求包括特定腸風(fēng)險(xiǎn)和一般筋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的至資本要求兩欲部分。董1.臭特定風(fēng)險(xiǎn)保特定風(fēng)險(xiǎn)的帝資本要求按損以下五個(gè)等俊級(jí)逐漸增加銳：露政府證券：居惕分尺劃藥0.00宇％合格證券：板（京1每）剩余期限姐為不超過(guò)煎6殖個(gè)月：犯0.脊25侄％午庭萄（陰2籠）剩余期限延為超6尸個(gè)月至肌24濁個(gè)月：粘1.00猴％米理抖（袖3宗）剩余期限盡為塌24肝個(gè)月以上：監(jiān)1湖.60研％敗峰其他證券：呢夜柄精狐宗8.00保％絹2.是一般市場(chǎng)風(fēng)貪險(xiǎn)各一般市場(chǎng)風(fēng)坡險(xiǎn)的資本要糟求由以下三溫部分組成：篇(1)每時(shí)塞段內(nèi)加權(quán)多巴頭和空頭頭嫂寸可相互對(duì)刺沖的部分所凝對(duì)應(yīng)的垂直控資本要求；發(fā)(象2)窩不同時(shí)段間杏加權(quán)多頭和幣空頭頭寸可瘋相互對(duì)沖的俗部分所對(duì)應(yīng)黑的橫向資本嘉要求；匙港(3)徒交易賬戶的禍加權(quán)凈多頭少或凈空頭頭怒寸所對(duì)應(yīng)的曲資本要求。井一般市場(chǎng)風(fēng)迷險(xiǎn)資本要求這的計(jì)算采用綠到期日法。遷時(shí)段的劃分燥和各時(shí)段的浩風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重見(jiàn)先表一，時(shí)區(qū)嘆的劃分和匹溉配的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)拐重見(jiàn)表二。顧第一，各時(shí)場(chǎng)段的頭寸乘道以相應(yīng)的風(fēng)罩險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算接各時(shí)段的加猜權(quán)頭寸；潤(rùn)第二，各時(shí)閣段的加權(quán)多使、空頭頭寸擔(dān)可相互對(duì)沖跨的部分乘以踢10西％得出垂直雖資本要求；茫技第三，各時(shí)將段的加權(quán)多還頭頭寸和加盜權(quán)空頭頭寸燒進(jìn)行抵消得需出各個(gè)時(shí)段綱的加權(quán)頭寸懼凈額；將在薄各時(shí)區(qū)內(nèi)各夕時(shí)段的加權(quán)王頭寸凈額之系間的可相互鼓對(duì)沖的部分晝乘以表二所捏列的第一組瞎權(quán)重得出各況個(gè)時(shí)區(qū)內(nèi)的灑橫向資本要暢求；皺第四，各時(shí)嚼區(qū)內(nèi)各時(shí)段臟的加權(quán)頭寸犁凈額進(jìn)行抵度消，得出各拾時(shí)區(qū)加權(quán)頭深寸凈額；每輔兩個(gè)時(shí)區(qū)加光權(quán)頭寸凈額張之間可相互垮對(duì)沖的部分參乘以表二所武列的第二組楊權(quán)重得出時(shí)化區(qū)間的橫向奶資本要求。奧第五，各時(shí)幕期加權(quán)頭寸泳凈額進(jìn)行抵歇消，得出整削個(gè)交易賬戶題的加權(quán)凈多垃頭或空頭頭賤寸所對(duì)應(yīng)的徒資本要求。劣表一：時(shí)段謝和權(quán)重先協(xié)息票利率不默小于躲3拖％原息票利率小說(shuō)于決3竭％堵?少風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重稅假定的收益驗(yàn)變化攜不長(zhǎng)于掩1祥個(gè)月扔不長(zhǎng)于默1鳴個(gè)月剖0.00頓％竿1.00彩1盤至欄3襖個(gè)月獅1澡至博3沈個(gè)月稀0.20泰％富1.00驢3廣至丟6軌個(gè)月傍3淚至船6起個(gè)月仍0.40底％遇1.00專6角至竹12啟個(gè)月徒6萄至貍12盡個(gè)月絕0.70屋％濫1.00崗1駕至斯2譜年奸1.0似至狗1.9淺年太1.25午％護(hù)0.90冤2急至陵3惰年家1.9崗至裂2.8憲年圍1.75惹％茫0.80茫3撈至向4情年傍2.8非至損3.6佛年傭2.25賽％況0.75矮4勵(lì)至壞5還年浩3.6己至揀4.3揀年上2.75收％博0.75獅5曉至規(guī)7左年侍4.3濱至付5.7類年棚3.25愈％浮0.70掀7身至支10缸年緞5.7礎(chǔ)至芒7.3飄年嘆3.75搶％黎0.65練10局至紹15繞年羞7.3辣至嘗9.3悄年倉(cāng)4.50擴(kuò)％拼0.60填15吧至瓜20磨年模9.3伶至公10.6謀年供5.25振％秒0.60銜20株年以上圖10.6戀至俱12技年勸6.00躲％斬0.60廚

似12屠至民20掉年甩8.00遠(yuǎn)％線0.60線

園20毒年以上賄12.50宴％幣0.60投咱表二：時(shí)區(qū)絨和權(quán)重終時(shí)創(chuàng)乏區(qū)客時(shí)例鳥段速同一區(qū)內(nèi)張相鄰區(qū)之間騙1扒區(qū)和栗3亭區(qū)之間慌息票利率不升小于拋3耽％聾息票利率小書于逮3撈％害

社

澡

探1科區(qū)飄0-1扁個(gè)月賤0-1糞個(gè)月芒40厭％道

邀

捧

自

媽40某％余

將

績(jī)40度％峽

似

帝

著

責(zé)

臟

忽100跨％曬1鉤至零3逐個(gè)月宇1驚至采3嫌個(gè)月礎(chǔ)3就至潑6漫個(gè)月歪3貧至傅6蛋個(gè)月訂6漠至睬12兩個(gè)月連6局至準(zhǔn)12辱個(gè)月冠

名2演區(qū)供1鋪至欄2再年觸1.0封至卡1.9慕年位

材30疾％伸2怖至訴3本年算1.9職至攜2.8住年以3朝至誰(shuí)4工年御2.8館至挺3.6蕩年喂

踏

盞

斗3吵區(qū)夠4俯至進(jìn)5糊年餅3.6境至長(zhǎng)4.3百年賺30押％喉5大至臘7托年侄4.3苦至剖5.7蚊年熄7傾至眉10擠年虎5.7刻至非7.3逃年座10利至闖15膜年莊7.3昏至梅9.3精年潔15紫至禾20蘭年波9.3期至筋10.6權(quán)年渠20掉年以上資10.6某至麗12悄年沸任3.帽利率及債券脊衍生工具給利率衍生工聚具包括受利吹率變化影響藝的衍生工具沃合約及資產(chǎn)驢負(fù)債表外工扛具，如：利每率期貨、遠(yuǎn)種期利率協(xié)議挽、利率掉期炸及交叉貨幣朱掉期合約、河利率期權(quán)及岔遠(yuǎn)期外匯頭將寸。債券衍嫂生工具包括赤債券期貨和執(zhí)債券期權(quán)。秩斜上述衍生工數(shù)具應(yīng)轉(zhuǎn)換為拌基礎(chǔ)工具，閑并按基礎(chǔ)工錫具的特定風(fēng)停險(xiǎn)和一般市末場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方教法計(jì)算資本智要求。利率脊和貨幣掉期淚、遠(yuǎn)期利率獅協(xié)議、遠(yuǎn)期受外匯合約、均利率期貨及娃利率指數(shù)期移貨不必計(jì)算鍋特定風(fēng)險(xiǎn)的前資本要求；孝如果期貨合株約的基礎(chǔ)工優(yōu)具是債券或斃代表債券組系合的指數(shù)，復(fù)則應(yīng)根據(jù)發(fā)憑行人的信用貍風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算特勵(lì)定風(fēng)險(xiǎn)資本粗要求。猶二、股票風(fēng)糞險(xiǎn)葡股票風(fēng)險(xiǎn)是堤指交易賬戶工中股票及股竭票衍生工具番頭寸的風(fēng)險(xiǎn)尼。其中股票磁是指按照股埋票交易規(guī)則偏進(jìn)行交易的梁所有金融工激具，包括普旨通股（不考該慮是否具有呈投票權(quán)）、盤可轉(zhuǎn)換債券懂和買賣股票相的承諾。散1.膊特定風(fēng)險(xiǎn)和溪一般市場(chǎng)風(fēng)晨險(xiǎn)維特定風(fēng)險(xiǎn)的鬧資本要求等從于各不同市百場(chǎng)中各類股哄票頭寸絕對(duì)央值之和乘以怠8騎％后所得各紋項(xiàng)數(shù)值之和擇。一般市場(chǎng)睡風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的徑資本要求，企等于各不同白市場(chǎng)中各類懼股票凈頭寸哀（取絕對(duì)值能）乘以跳8寧％后所得各積項(xiàng)數(shù)值之和倚。損2微.擊股票衍生工培具誤包括股票和饒股票指數(shù)的嗓遠(yuǎn)期、期貨惑及掉期合約時(shí)。漸衍生工具要購(gòu)轉(zhuǎn)換成基礎(chǔ)傾工具，并按昌基礎(chǔ)工具的慨特定風(fēng)險(xiǎn)和段一般市場(chǎng)風(fēng)溪險(xiǎn)的方法計(jì)釋算資本要求農(nóng)。材三、外匯風(fēng)漲險(xiǎn)狹外匯風(fēng)險(xiǎn)是棋指外匯（包公括黃金）及論外匯衍生工孩具頭寸的風(fēng)浸險(xiǎn)。義1總.攜外匯風(fēng)險(xiǎn)的起資本要求等妖于總凈敞口教頭寸乘以拾8旬％。鄙總凈敞口頭存寸等于以下討兩項(xiàng)之和（兆1脅）外幣資產(chǎn)脅組合（不包禮括黃金）的牽?jī)舳囝^頭寸媽之和（凈頭嗽寸為多頭的傲所有幣種的妹凈頭寸之和勿）與凈空頭湯頭寸之和（臭凈頭寸為空壺頭的所有幣齡種的凈頭寸獵之和的絕對(duì)駐值）中的較張大者；（貢2說(shuō)）黃金的凈敲頭寸。健2.旱外匯衍生工善具要轉(zhuǎn)換成經(jīng)基礎(chǔ)工具，秧并按基礎(chǔ)工湊具的方法計(jì)紫算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)窩資本要求。例四、商品風(fēng)糊險(xiǎn)玉適用于商品單、商品遠(yuǎn)期銳、商品期貨嫁、商品掉期嘩。咐本辦法所稱牽的商品是指充在或可以在階二級(jí)市場(chǎng)買孝賣的實(shí)物產(chǎn)助品，如：貴嗚金屬（不包械括黃金）、果農(nóng)產(chǎn)品和礦籍物（包括石丈油）等。膊1.歸商品風(fēng)險(xiǎn)對(duì)詠應(yīng)的資本要籮求等于以下紛兩項(xiàng)之和：珍（臺(tái)1輛）各項(xiàng)商品狹凈頭寸的絕側(cè)對(duì)值之和乘娛以景15疊％；反（刊2飾）各項(xiàng)商品尸總頭寸（多茅頭頭寸加上