財(cái)務(wù)報(bào)表與籌資需求

財(cái)務(wù)報(bào)表與籌資需求一個(gè)企業(yè)中存在著三個(gè)流：物流、資金流和信息流。小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力要小得多。作為一個(gè)小企業(yè)家，若想成功的創(chuàng)辦好一家企業(yè)，必須過(guò)財(cái)務(wù)管理這一關(guān)。第一節(jié)：主要財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表也稱會(huì)計(jì)報(bào)表，是會(huì)計(jì)報(bào)告的主要組成部分，它是以編制報(bào)表企業(yè)的會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿以及其他會(huì)計(jì)資料為依據(jù)，按照規(guī)定的格式、內(nèi)容和填報(bào)要求按期編制，以貨幣為計(jì)量單位，反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的總括性書(shū)面文件。小企業(yè)的主要財(cái)務(wù)報(bào)表有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是總括地反映會(huì)計(jì)主體（如企業(yè)）在一定日期財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表，資產(chǎn)負(fù)債表所提供的企業(yè)在一定日期的財(cái)務(wù)狀況主要有：第一，企業(yè)所掌握的經(jīng)濟(jì)資源以及這些資源的分布與結(jié)構(gòu)；第二，企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)和企業(yè)償還債務(wù)的能——以及所有者在企業(yè)中所擁有的權(quán)益，即所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）；第三，通過(guò)對(duì)該表的分析可以看出企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的變化情況及財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。資產(chǎn)負(fù)債表是一種靜態(tài)報(bào)表，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表，報(bào)表使用者能夠簡(jiǎn)要地了解企業(yè)在報(bào)表日的財(cái)務(wù)狀況，長(zhǎng)期和短期償債能力，資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)情況，以及企業(yè)資本結(jié)構(gòu)狀況等財(cái)務(wù)信息。資產(chǎn)負(fù)債表由資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三大要素構(gòu)成，這三大要素的關(guān)系就是著名的會(huì)計(jì)恒等式：資產(chǎn)＝負(fù)債+所有者權(quán)益（股東權(quán)益）也就是說(shuō)企業(yè)的所有資產(chǎn)都必須從債務(wù)和所有者權(quán)益資本兩個(gè)方面進(jìn)行融資。企業(yè)自己擁有的資源稱為資產(chǎn)，企業(yè)的業(yè)主向企業(yè)提供的資源稱為所有者權(quán)益。所有其他向企業(yè)提供但需要最終償還的資源稱為企業(yè)的負(fù)債。上述恒等式還可以改寫(xiě)為“資產(chǎn)－負(fù)債＝所有者權(quán)益（股東權(quán)益）”，資產(chǎn)與負(fù)債的差值是企業(yè)的凈資產(chǎn)，上面的等式說(shuō)明企業(yè)的凈資產(chǎn)是從企業(yè)的業(yè)主處融資得來(lái)的。1、資產(chǎn)負(fù)債表的格式目前國(guó)際上流行的資產(chǎn)負(fù)債表的格式主要有賬戶式和報(bào)告式兩種。我國(guó)的資產(chǎn)負(fù)債表主要采用賬戶式。表8－1資產(chǎn)負(fù)債表（賬戶式）你資產(chǎn)腔負(fù)債和所有對(duì)者權(quán)益山流動(dòng)資產(chǎn)議流動(dòng)負(fù)債案長(zhǎng)期投資削長(zhǎng)期負(fù)債拆固定資產(chǎn)者（負(fù)債合計(jì)和）享無(wú)形資產(chǎn)壺其它資產(chǎn)續(xù)投入資本經(jīng)資本公積樓盈余公積楚未分配利潤(rùn)兇（所有者權(quán)繳益合計(jì)）幟（資產(chǎn)合計(jì)鉆）柿（負(fù)債和所法有者權(quán)益）我國(guó)企業(yè)采用賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表的原因有以下三點(diǎn)：一是賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的關(guān)系比較直觀，資產(chǎn)＝負(fù)債+所有者權(quán)益的關(guān)系一目了然；二是賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表把資產(chǎn)類的項(xiàng)目放在突出的地位，突出表明企業(yè)的資產(chǎn)情況，從而表明企來(lái)的經(jīng)營(yíng)能力和前景。而報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表則是按照資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的順序，上下排列，突出表現(xiàn)的是企業(yè)所有者權(quán)益的情況。資產(chǎn)負(fù)債表的基本格式如圖表8－2所示表8－2資產(chǎn)負(fù)債表蟻編制單位：耽A股份有限叼公司食濫點(diǎn)20**年蜓12月31尊日喚百珍慧逝單位：元尸資產(chǎn)叫行次賢年初數(shù)絡(luò)期末數(shù)穗負(fù)債和所有澡者權(quán)益（股刻?hào)|權(quán)益）擾行次晝年初數(shù)品期末數(shù)港流動(dòng)資產(chǎn)：維流動(dòng)負(fù)債：句貨幣資金織1后28126聞0備16414朱9狼短期借款足42協(xié)60000網(wǎng)10000朱短期投資灑2籍5000斯應(yīng)付票據(jù)書(shū)43黨40000炎20000徹應(yīng)收票據(jù)屑5尖49200勝9200賠應(yīng)付賬款主44潤(rùn)19076望0身19076說(shuō)0看應(yīng)收股利柜6休預(yù)收賬款援45暮應(yīng)收利息液7蠢應(yīng)付工資杰47細(xì)20000或20000集應(yīng)收賬款新10壩59820伏11964毫0擇應(yīng)付福利費(fèi)榆48遮2000釋16000耕其它應(yīng)收款航11磁1000脅1000毯應(yīng)付股利燦49智0釘6443.勒17證預(yù)付賬款蘋(píng)12棕20000獄20000賄應(yīng)交稅金樸50貞6000金2嘴1068.誓8來(lái)應(yīng)收補(bǔ)貼款惑13蠢其他應(yīng)交款玻51貍1320何21320索存貨供16棟51600軟51494波0昨其他應(yīng)付款還52鎖10000溫10000藏待攤費(fèi)用疼17捎20000撞預(yù)提費(fèi)用到53鐘200淘一年內(nèi)到期認(rèn)的長(zhǎng)期債權(quán)討投資爪19包預(yù)計(jì)負(fù)債怒54溝其他流動(dòng)資妖產(chǎn)四20男一年內(nèi)到期夏的長(zhǎng)期負(fù)債味55營(yíng)20000咱0泰流動(dòng)資產(chǎn)合水計(jì)宇21臣95028沒(méi)0聚82892抖9床其他流動(dòng)負(fù)虜債辟56奧長(zhǎng)期投資：辯長(zhǎng)期股權(quán)投斥資球22臭50000矩50000膛長(zhǎng)期債權(quán)投捎資艦23有長(zhǎng)期投資合韻計(jì)獵24釘50000飾50000瞇流動(dòng)負(fù)債合灑計(jì)辛57稈53028只0立31559艇1.97寺固定資產(chǎn)：隨長(zhǎng)期負(fù)債：景固定資產(chǎn)原奶價(jià)詳27間30000巷0亞48020集0哲長(zhǎng)期借款謊58竄12000敬0巾23200劫0頌減：累計(jì)折挽舊被28監(jiān)80000馬34000間應(yīng)付債券湊59逗0勁固定資產(chǎn)凈繪值縱29隨22000遇0譜44620降0普長(zhǎng)期應(yīng)付款繳60柏0爽減：固定資鑄產(chǎn)減值準(zhǔn)備析0碗0媽其他長(zhǎng)期負(fù)鍵債仁61溝0貸固定資產(chǎn)凈吃額拐220橡44620彼0憐工程物資舟30養(yǎng)0朽30000浴在建工程衫31喘30000擱0昏11560奧0險(xiǎn)長(zhǎng)期負(fù)債合企計(jì)看62浮12000永0忽23200前0淘固定資產(chǎn)清污理煮32拖0水0逆遞延稅項(xiàng)：患遞延稅款貸屑項(xiàng)淡63牽0毫固定資產(chǎn)合怠計(jì)夸34谷52000求0暢59180決0慈負(fù)債合計(jì)胳64譯65028杏0潑54759溝1.97霞所有者權(quán)益涌（股東權(quán)益撫）舟實(shí)收資本（納或股本）武65儀10000備00騎10000肢00縱無(wú)形資產(chǎn)及隨其他資產(chǎn)：撿資本公積鉛66膠0欣無(wú)形資產(chǎn)離35誕12000搏0霉10800靜0壩盈余公積甘67推20000濱27137竹.03百長(zhǎng)期待攤費(fèi)供用扯37扎40000證40000茅其中濾：法定公益瓜金繪68烏2379.諸01須其他長(zhǎng)期資孝產(chǎn)店38具0側(cè)0肌未分配利潤(rùn)薄69爬10000鍛44000脖無(wú)形資產(chǎn)及捐其他資產(chǎn)合營(yíng)計(jì)瘋39舍16000翼0徑14800罪0柿遞延稅項(xiàng)：逗遞延稅款借爆項(xiàng)忌40丟0徹0蜂所有者權(quán)益何（股東權(quán)益騾）合計(jì)岸70朗10300皆00旱10711澤37.03公資產(chǎn)總計(jì)毅41肅16802幸80云16187轉(zhuǎn)29犯負(fù)債和所有爪者權(quán)益（股恭東權(quán)益）總姨計(jì)阻75戒16802杠80淚16187蛙29羅2、資產(chǎn)負(fù)際債表的內(nèi)容課和結(jié)構(gòu)啞資產(chǎn)負(fù)債表日是根據(jù)申“世資產(chǎn)＝負(fù)債辱+所有者權(quán)彎益謎”活會(huì)計(jì)恒等式攏設(shè)計(jì)的，左披方列示資產(chǎn)痰項(xiàng)目，右方送列示負(fù)債和今所有者權(quán)益級(jí)項(xiàng)目。表內(nèi)隆按浙“恭年初數(shù)等”涼和沖“大期末數(shù)從”喇設(shè)置專欄，雁分別反映各裕項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)彈。超資產(chǎn)負(fù)債表鹽表內(nèi)項(xiàng)目是苗按其流動(dòng)性壤排列的。資鼻產(chǎn)方列示疤流動(dòng)資產(chǎn)、撥長(zhǎng)期投資、強(qiáng)固定資產(chǎn)、震無(wú)形資產(chǎn)及隱其他資產(chǎn)、孤遞延稅項(xiàng)幅，其中后四州項(xiàng)亦可稱為誼非流動(dòng)資產(chǎn)造。吧負(fù)債及所有諷者權(quán)益方列澡示鼓流動(dòng)負(fù)債、皂長(zhǎng)期負(fù)債和仇所有者權(quán)益次三類，其中云，長(zhǎng)期負(fù)債者又叫非流動(dòng)喇負(fù)債。緞以表8－2誦為例，說(shuō)明存其內(nèi)容和結(jié)傷構(gòu)。先（1）、資久產(chǎn)是指企業(yè)標(biāo)擁有或者控膽制的由過(guò)去享的交易和事捆項(xiàng)所形成的繩資源，該資距源預(yù)期會(huì)給摟企業(yè)帶來(lái)經(jīng)舟濟(jì)利益。偷小企業(yè)日常繁經(jīng)營(yíng)中所遇僻到的資產(chǎn)項(xiàng)蹈目主要包括英：毅流動(dòng)資產(chǎn)、上長(zhǎng)期投資、償固定資產(chǎn)、呼無(wú)形資產(chǎn)和銷其他資產(chǎn)醬。求（2）、負(fù)投債是企業(yè)的梁義務(wù)，是指?jìng)^(guò)去的交易嚼、事項(xiàng)形成沫對(duì)現(xiàn)時(shí)的影艙響，履行該佛義務(wù)預(yù)期會(huì)陡導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利翻益的流出。著根據(jù)預(yù)期支隨付時(shí)間的不運(yùn)同，負(fù)債可翻以分為粱流動(dòng)負(fù)債和父長(zhǎng)期負(fù)債妥。給（3）、所創(chuàng)有者權(quán)益是爭(zhēng)指企業(yè)投資需人對(duì)企業(yè)的花凈資產(chǎn)（其鏡金額為資產(chǎn)匠減去負(fù)債后群的余額）的醫(yī)要求權(quán)。具泛體包括睛實(shí)收資本（紙或股本）、臥資本公積、伯盈余公積和沖未分配利潤(rùn)頸。二、利潤(rùn)表殘根據(jù)經(jīng)典微怪觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的馬假設(shè)，我們住知道企業(yè)經(jīng)零營(yíng)的目標(biāo)是謙追求利潤(rùn)的胡最大化，更付確切的說(shuō)是狼追求在成本越一定的情況犁下收入最大臭化或收入一妖定情況下成敢本的最小化透，在現(xiàn)實(shí)世名界中，雖然蝴有些企業(yè)的爬經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與臉此相背離，廈但大多數(shù)企花業(yè)還是以利冊(cè)潤(rùn)的多少作深為衡量經(jīng)營(yíng)何成功與否的柔主要標(biāo)準(zhǔn)。幟利潤(rùn)表就是鄭為滿足衡量妥企業(yè)經(jīng)營(yíng)利腰潤(rùn)的要求而樹(shù)編制的，閱厚讀這張報(bào)表街不僅是為了病了解上期的羅經(jīng)營(yíng)成果，揭而且還要尋鎖找線索，預(yù)象測(cè)企業(yè)在未濾來(lái)可能取得機(jī)的成果。第利潤(rùn)表或叫恥損益表，是宮企業(yè)的又一憤張重要的財(cái)習(xí)務(wù)報(bào)表，用懶來(lái)反映企業(yè)摸在某一特定蜂期間（月份趙、年度）內(nèi)惱利潤(rùn)（或虧底損）總額。嫩利潤(rùn)表也具驚有三大要素滑它們是收入貪、費(fèi)用和利蕉潤(rùn)，這三者禽的關(guān)系如下咽：軍收入－費(fèi)用娃＝利潤(rùn)弟上述關(guān)系式吵表明企業(yè)的道利潤(rùn)是一個(gè)逢會(huì)計(jì)期內(nèi)銷英售貨物和勞殲務(wù)的價(jià)值扣補(bǔ)除消耗的貨竿物和勞多的怠成本之后的筋余額。下面喝就從利潤(rùn)表善的作用、格副式、內(nèi)容及寧構(gòu)成等幾個(gè)己方面給大家尺介紹以下利亡潤(rùn)表。它1、利潤(rùn)表泉的作用替利潤(rùn)表的作需用具體表現(xiàn)致在以下幾個(gè)設(shè)方面：療（1）、利約潤(rùn)表能夠表充明企業(yè)生產(chǎn)元經(jīng)營(yíng)的成果決。利潤(rùn)表通松過(guò)把企業(yè)在差一特定期間喪內(nèi)的收入、蕩成本和費(fèi)用扭情況加以配鴉比，可以全者面反映企業(yè)母生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的勺收益情況，節(jié)表明企業(yè)的至投入產(chǎn)出比剩例關(guān)系，確汪定企業(yè)是取嚷得盈利還是斤發(fā)生虧損。習(xí)（2）、利潑潤(rùn)表是考核訓(xùn)企業(yè)計(jì)劃完融成情況的重良要依據(jù)。乎利潤(rùn)是反映致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)呼營(yíng)情況的綜滋合性指標(biāo)。聽(tīng)利潤(rùn)表通過(guò)既反映企業(yè)生奪產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果絲的情況，能講夠?yàn)槿婵紗岷似髽I(yè)生產(chǎn)界經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的間完成情況提今供依據(jù)。從（3）、利忠潤(rùn)表是分析脆和預(yù)測(cè)企業(yè)禮收益能力的貼重要資料。霧利潤(rùn)表所提歪供的企業(yè)營(yíng)旗業(yè)利潤(rùn)、投夫資收益和營(yíng)倡業(yè)外收支等列企業(yè)損益的親詳細(xì)情況，騎是進(jìn)行財(cái)務(wù)悠分析的重要涼資料，有關(guān)狐方面通過(guò)分夕析前后期的號(hào)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的拖增減變化、蕉投資凈收益彩的增減變化牲和營(yíng)業(yè)外收交支的變動(dòng)情議況，可以分?jǐn)R析和測(cè)定企器業(yè)損益的發(fā)欣展變化趨勢(shì)說(shuō)，預(yù)測(cè)企業(yè)混未來(lái)的盈利寬能力。蘆2、利潤(rùn)表孩的格式波我國(guó)會(huì)計(jì)制頌度規(guī)定企業(yè)及的利潤(rùn)表采仁用多步式結(jié)野構(gòu)，多步式納利潤(rùn)表中的諒利潤(rùn)是通過(guò)毫多步計(jì)算而咸來(lái)的，該表施的格式如表丈8－3所示喜。膀表8－3利晃潤(rùn)表叨編制單位：稍A癥閘迎速股份有限技公司20*挽*年蕩約斬單謀位：元梅項(xiàng)目中行次址本月數(shù)（略蔽）疫本年累計(jì)數(shù)班一、主營(yíng)業(yè)跳務(wù)收入卡1末25000悼0茶減：主營(yíng)業(yè)來(lái)務(wù)成本印2稍15000倆0笛主營(yíng)業(yè)務(wù)稅律金及附加貿(mào)3荒400裝二、主營(yíng)業(yè)搬務(wù)利潤(rùn)切（虧損以載“諷－緒”叛號(hào)填列）錫4飄99600羊加：其他業(yè)摸務(wù)利潤(rùn)（虧早損以心“賺－魔”矩號(hào)填列）招5姨0醬減：營(yíng)業(yè)費(fèi)薦用釣6咬4000腹管理費(fèi)用壺7暢31600必財(cái)務(wù)費(fèi)用捐8柱8300卵三、營(yíng)業(yè)利彈潤(rùn)偷（虧損以配“轎－求”田號(hào)填列）兼9追55700秘加：投資收瓣益（虧損以夢(mèng)“呼－錘”殘?zhí)柼盍校?0慣6300貞補(bǔ)貼收入問(wèn)11雞0里營(yíng)業(yè)外收入奉12咳10000返減：營(yíng)業(yè)外櫻支出俯13另3940垂四、利潤(rùn)總冶額舞（虧損以拒“筍－齡”仇號(hào)填列）踐14做68060慈減：所得稅瀉15遲20479纖.8代五、凈利潤(rùn)陷（虧損以禁“捷－約”鑒號(hào)填列）防16輸47580佳.2襪3、利潤(rùn)表卸的內(nèi)容和結(jié)勉構(gòu)省我國(guó)的利潤(rùn)嫁表多采用多刷步式利潤(rùn)表頸的格式，多毫步式利潤(rùn)表寨注意收入與禁費(fèi)用支出配養(yǎng)比的層次性夜，將營(yíng)業(yè)利鈴潤(rùn)置于首要匆的地位，突傲出營(yíng)業(yè)收入荒的重要性，氏因此，便于璃會(huì)計(jì)信息的裹使用者分析矩使用會(huì)計(jì)報(bào)舊告提供的資眉料，我國(guó)《售企業(yè)會(huì)計(jì)制負(fù)度》規(guī)定的墊利潤(rùn)表的格循式如表8-罵3所示。辰由表8－3閉可以看出，許利潤(rùn)表的內(nèi)繞容主要有五什大項(xiàng)，即舒主營(yíng)業(yè)務(wù)收延入、主營(yíng)業(yè)粉務(wù)成本、營(yíng)澇業(yè)利潤(rùn)、利簡(jiǎn)潤(rùn)和凈利潤(rùn)圓。企業(yè)實(shí)現(xiàn)復(fù)的凈利潤(rùn)可剖以通過(guò)以下臥計(jì)算求得：前主營(yíng)業(yè)務(wù)利語(yǔ)潤(rùn)＝產(chǎn)品主島營(yíng)業(yè)務(wù)收入墓－主營(yíng)業(yè)務(wù)難成本－主營(yíng)征業(yè)務(wù)稅金及鑼附加報(bào)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝沙主營(yíng)業(yè)務(wù)利時(shí)潤(rùn)+其他業(yè)賞務(wù)利潤(rùn)－營(yíng)亦業(yè)費(fèi)用－管擱理費(fèi)用－財(cái)頸務(wù)費(fèi)用渴利潤(rùn)總額＝鏡營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+慕投資利潤(rùn)+尺補(bǔ)貼收入+障營(yíng)業(yè)外收入彈－營(yíng)業(yè)外支趕出顯凈利潤(rùn)＝利認(rèn)潤(rùn)總額－所帥得稅冷三、現(xiàn)金流圓量表頁(yè)現(xiàn)金流量表末是以現(xiàn)金為唇基礎(chǔ)編制的詳財(cái)務(wù)狀況變販動(dòng)表，用來(lái)旁反映企業(yè)在筑年度內(nèi)資金抹的來(lái)源和運(yùn)督用情況以及惡各項(xiàng)流動(dòng)資慧金的增減變帖動(dòng)情況的報(bào)嗎表，一家企濱業(yè)有可能獲認(rèn)利很高，但駱是現(xiàn)金極度澡緊缺，而另沃一家企業(yè)獲找利很少但手宜頭卻有富裕恒的現(xiàn)金，這欺一明顯的矛貍盾可以用現(xiàn)腰金流量表來(lái)伴解釋。麥1、現(xiàn)金流況量表的編制侵基礎(chǔ)霸現(xiàn)金流量表友是以現(xiàn)金為依基礎(chǔ)編制的資，這里的現(xiàn)嚼金是指企業(yè)朽庫(kù)存現(xiàn)金，癥可以隨時(shí)用序于支付的存顫款（包括銀財(cái)行存款和其歡他貨幣資金頂），以及現(xiàn)帽金等價(jià)物。炎具體包括：層（1）、庫(kù)謝存現(xiàn)金，這模里所指的庫(kù)躺存現(xiàn)金與會(huì)宴計(jì)核算中粗“戒現(xiàn)金帳”牙科目所包括孩的內(nèi)容一致璃，是指企業(yè)丈持有并可根雪據(jù)需要隨時(shí)千用于支付的園現(xiàn)金。壯（2）、銀購(gòu)行存款，如稱果存在銀行玻或其他非銀桑行金融機(jī)構(gòu)暖中的款項(xiàng)是蕩不能隨時(shí)用忍于支付的定電期存款，則舌不能作為現(xiàn)煩金流量表中擺的現(xiàn)金。步但提前通知?jiǎng)⒈憧芍∫赞o用于支付的萬(wàn)定期存款，夾則包括在現(xiàn)貝金流量表中資的現(xiàn)金范圍盞內(nèi)。峰（3）、其暢他貨幣資金駱。其他貨幣杰資金是指企掛業(yè)存在銀行旦及其他非銀完行金融機(jī)構(gòu)突中有特定用框途的資金，顧如外埠存款剛、銀行匯票沖存款、銀行臉本票存款、殊信用證保證臣金存款、信販用卡存款等桂。格（4）、現(xiàn)減金等價(jià)物。糞現(xiàn)金等價(jià)物澤不是現(xiàn)金，挺但其支付能獨(dú)力和現(xiàn)金差觀不多，是指袋企業(yè)持有的課期限短、流費(fèi)動(dòng)性高、易到于轉(zhuǎn)換為己聲知金額的現(xiàn)刊金，并且其析價(jià)值變動(dòng)風(fēng)蜓險(xiǎn)很小的短悉期投資，通覽常指購(gòu)買在謎3個(gè)月或更暢短時(shí)間內(nèi)即隔到期或可轉(zhuǎn)堤換為現(xiàn)金的正投資，如3矛個(gè)月到期的專債券投資等勵(lì)。紡2、現(xiàn)金流悔量的分類防按照企業(yè)經(jīng)丙營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生哀的性質(zhì)，通腿常把企業(yè)一慰定期間產(chǎn)生閱的現(xiàn)金流量滅劃分為三類易：咱（1）、經(jīng)膚營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生迅的現(xiàn)金流量蠻。華經(jīng)營(yíng)活動(dòng)包隙括銷售商品咐或提供勞務(wù)倍、經(jīng)營(yíng)性租搜賃、購(gòu)買貨爛物、接受勞嫩務(wù)、制造產(chǎn)揀品、廣告宣瘡傳、推銷產(chǎn)估品、交納稅些款等投資和荒籌資活以外兵的所有交易割和事項(xiàng)，由揉這些活動(dòng)導(dǎo)瘡致的現(xiàn)金流答入與流出稱記為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)吵產(chǎn)生的現(xiàn)金辱流量。商（2）、投授資活動(dòng)產(chǎn)生塞的現(xiàn)金流量柔。忌投資活動(dòng)產(chǎn)緒生的現(xiàn)金流木量是指企業(yè)蹦長(zhǎng)期資產(chǎn)的御購(gòu)建和不包璃括在現(xiàn)金等敢價(jià)物范圍內(nèi)饞的投資及其堵處置活動(dòng)引蠢起的現(xiàn)金的洽流入與流出永。欣（3）、籌舌資活動(dòng)產(chǎn)生罷的現(xiàn)金流量樓吸收投資、夜發(fā)行股票、例分配利潤(rùn)等撇導(dǎo)致企業(yè)資剝本及債務(wù)規(guī)濁模和構(gòu)成發(fā)輪生變化的活盟動(dòng)稱為籌資神活動(dòng)，與此宜相關(guān)的現(xiàn)金攀流入與流出邁稱為籌資活坡動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)舍金流量。欺3、藏現(xiàn)金流量表眼的格式與作脆用竹小企業(yè)現(xiàn)金丈流量表的基焦本格式（見(jiàn)弱表8－4）綁以報(bào)告式的永結(jié)構(gòu)給出，預(yù)由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做產(chǎn)生的現(xiàn)金找流量、投資芹活動(dòng)產(chǎn)生的妄現(xiàn)金流量和窮籌資活動(dòng)生前產(chǎn)的現(xiàn)金流封量三部分構(gòu)挺成，最后匯桶決為企業(yè)現(xiàn)織金的凈增加優(yōu)額。篇現(xiàn)金流量表襲是動(dòng)態(tài)的財(cái)奸務(wù)報(bào)表，其疑主要作用包項(xiàng)括三點(diǎn)：分販析企業(yè)動(dòng)態(tài)涂的財(cái)務(wù)狀況號(hào)、分析評(píng)價(jià)歲企業(yè)的償債迫能力和支付淚能力、分析醉評(píng)價(jià)企業(yè)的而利潤(rùn)質(zhì)量以桐及預(yù)測(cè)企業(yè)宣未來(lái)的現(xiàn)金燕流量等。船表8－4現(xiàn)墊金流量表耽編制單位：輛A股份有限虎公司驕塘逢宴擔(dān)20**更年雀稱愈滴捷單位：元阻項(xiàng)目蠻行次壩金額抄一、經(jīng)營(yíng)活徹動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)管金流量：畜銷售商品、慣提供勞務(wù)收插到的現(xiàn)金擁1懇26850鳥(niǎo)0葛收到的稅費(fèi)材返還催3舊收到的其他蹤與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)財(cái)有關(guān)的現(xiàn)金坡8煤現(xiàn)金流入小收計(jì)萌9漫26850棗0氣購(gòu)買商品、毒接受勞務(wù)支鋸付的現(xiàn)金留10狀78453躬.2笛支付給職工肅以及為職工沖支付的現(xiàn)金旨12蠶60000嚷支付的各項(xiàng)暫稅費(fèi)灌13肉39817子.8帳支付的其他毅經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有犬關(guān)的現(xiàn)金嘆18寧14000?，F(xiàn)金流出小膠計(jì)姓20鉛19227量1鄙經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)丸生的現(xiàn)金流做量?jī)纛~旨21餐76229斤二、投資活況動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)峽金流量筆：壯收回投資所羨收到的現(xiàn)金成22樸3300繼取得投資收?qǐng)F(tuán)益所收到的制現(xiàn)金踢23孔6000多處置固定資勸產(chǎn)、無(wú)形資囑產(chǎn)和其他長(zhǎng)禿期資產(chǎn)所收冊(cè)回的現(xiàn)金凈壇額爺25裹6060濕收到的其他我與投資活動(dòng)毒有關(guān)的現(xiàn)金別28遺0愧現(xiàn)金流入小乘計(jì)之29繪69360飄購(gòu)建固定資好產(chǎn)、無(wú)形資突產(chǎn)和其他長(zhǎng)屋期資產(chǎn)所支血付的現(xiàn)金妙30您90200興投資所支付影的現(xiàn)金邀31腥0蜜支付的其他催與投資活動(dòng)愧有關(guān)的現(xiàn)金妹35通0折現(xiàn)金流出小荷計(jì)票36虜90200副投資活動(dòng)產(chǎn)櫻生的現(xiàn)金流績(jī)量?jī)纛~寸37慶－2084仇0車三、籌資活敞動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)掙金流量克：遲吸收投資所班收到的現(xiàn)金邊38鍋0機(jī)借款所收到壁的現(xiàn)金怕40幕80000濃收到的其他敞與籌資活動(dòng)作有關(guān)的現(xiàn)金土43歇0這現(xiàn)金流入小防計(jì)斥44陡80000泄償還債務(wù)所武支付的現(xiàn)金壺45變25000均0址分配股利、喘利潤(rùn)的償付宰利息所支付畢的現(xiàn)金填46惱2500軋支付的其他揉與籌資活動(dòng)伏有關(guān)的現(xiàn)金卵52仿0波現(xiàn)金流出小伍計(jì)辱53葉25250盒0低籌資活動(dòng)產(chǎn)君生的現(xiàn)金流靠量?jī)纛~假54辟－1725蝴00侮四、匯率變占動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的隨影響傅：斜55蔬0壩五、現(xiàn)金及長(zhǎng)現(xiàn)金等價(jià)物榴凈增加額頌：稅56件－1171朵11庸四、主要財(cái)顯務(wù)報(bào)表間的墓區(qū)別與聯(lián)系殖資產(chǎn)負(fù)債表集、利潤(rùn)表和離現(xiàn)金流量表挑是主要的財(cái)沒(méi)務(wù)報(bào)表，是打任何企業(yè)都憂應(yīng)該編制的品財(cái)務(wù)報(bào)表，藝這三者之間論即有聯(lián)系又拾有區(qū)別。衡1、主要財(cái)跡務(wù)報(bào)表之間悶的區(qū)別暢（1）、資返產(chǎn)負(fù)債表是扒靜態(tài)報(bào)表，奪而利潤(rùn)表和橫現(xiàn)金流量表加都是動(dòng)態(tài)報(bào)吸表。狗（2）、資吳產(chǎn)負(fù)債表反詳映的是企業(yè)插在某一特定利時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)耍狀況，利潤(rùn)相表則是反映晉了企業(yè)在某廈一特定時(shí)期震內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成館果，現(xiàn)金流夏量表則反帝映了企業(yè)在聯(lián)一定時(shí)期的牢現(xiàn)金流入和牌流出，反映斬的是動(dòng)態(tài)財(cái)寒務(wù)狀況。企（3）、報(bào)暈表的格式不鄙同剃2、主要財(cái)衫務(wù)報(bào)表間的雙聯(lián)系往資產(chǎn)負(fù)債表得、利潤(rùn)表和六現(xiàn)金流量表痛共同反映了進(jìn)一個(gè)企業(yè)的匹財(cái)務(wù)狀況、據(jù)經(jīng)營(yíng)成果和犁現(xiàn)金流量，戚都是以一個(gè)扁企業(yè)相同的餅會(huì)計(jì)賬簿、興會(huì)計(jì)憑證和違其他會(huì)計(jì)信屬息編制的。圓在編制過(guò)程征中，往往先麥編制利潤(rùn)表紫和資產(chǎn)負(fù)債擋表，然后根慣據(jù)資產(chǎn)負(fù)債還表和利潤(rùn)表澤中的相應(yīng)數(shù)罩據(jù)編制現(xiàn)金皮流量表，即迫：沙資產(chǎn)負(fù)債表裹葛忙袖現(xiàn)金流量表盡漁距利營(yíng)潤(rùn)表齊第二節(jié)競(jìng)窄企業(yè)獲利能蔑力預(yù)測(cè)浙作為企業(yè)家四必須明白影聽(tīng)響利潤(rùn)的因雄素，以便為奮什業(yè)發(fā)展作媽出必需的利秒潤(rùn)計(jì)劃。為一、影響企技業(yè)獲利水平管的因素脾由上節(jié)的利煤潤(rùn)表（表8略－3）可以設(shè)看出，企業(yè)烤獲取利潤(rùn)的乒多少主要取播決于如下一蟲(chóng)些因素：主炭營(yíng)業(yè)務(wù)收入暈，主營(yíng)業(yè)務(wù)敗成本、主營(yíng)艘業(yè)務(wù)稅金及突附加、其他單業(yè)務(wù)利潤(rùn)、麻營(yíng)業(yè)費(fèi)用、綿管理費(fèi)用、碌財(cái)務(wù)費(fèi)用、雷投資收益、浩補(bǔ)貼收入、咱營(yíng)業(yè)外收支蕩和所得稅。術(shù)但是其他業(yè)毅務(wù)利潤(rùn)（等挨于其他業(yè)務(wù)話收入－其他掠業(yè)務(wù)支出）貼、營(yíng)業(yè)外收抖支、投資收瘋益和補(bǔ)貼收譽(yù)入有一個(gè)共鼓同點(diǎn)，就是條它們的發(fā)生賺與獲得肯有慕不可預(yù)見(jiàn)性闊。因此，本安節(jié)假設(shè)企業(yè)突的獲利能力桌與獲利水平戚，即企業(yè)的反凈利潤(rùn)僅受神與主營(yíng)業(yè)務(wù)瓦收入相關(guān)因伍素的影響，允其他因素忽費(fèi)略不計(jì)。這拆些因素可以服歸結(jié)為主營(yíng)僑業(yè)務(wù)怍入，標(biāo)主營(yíng)業(yè)務(wù)成塞本、經(jīng)營(yíng)費(fèi)撥用、財(cái)務(wù)費(fèi)遣用和稅費(fèi)。沒(méi)1、主營(yíng)業(yè)么務(wù)收入稻對(duì)于一個(gè)企供業(yè)來(lái)說(shuō)，其陜主營(yíng)業(yè)務(wù)收柳入是指銷售辜其生產(chǎn)的產(chǎn)獵品或提供的道服務(wù)而獲得備的貨幣收入示，影響主營(yíng)晉業(yè)務(wù)收入的四因素有兩個(gè)用，一個(gè)是產(chǎn)嘴品或服務(wù)的謹(jǐn)銷售量（本晨節(jié)中假設(shè)產(chǎn)腰品的銷售量李與其產(chǎn)量是念一致的），孤另一個(gè)是產(chǎn)專品或服務(wù)的棋價(jià)格。崗2、主營(yíng)業(yè)璃務(wù)成本狗主營(yíng)業(yè)務(wù)成以本是與主營(yíng)寒業(yè)務(wù)收入相急對(duì)應(yīng)的一個(gè)儉概念，對(duì)于征一個(gè)穩(wěn)定環(huán)擋境中經(jīng)營(yíng)良謙好的企業(yè)來(lái)睬說(shuō)，主營(yíng)業(yè)尋務(wù)成本是其城主要的成本困，主要包括古固定成本（督不隨產(chǎn)量變卻化而變化的手成本）和可抬變成本（與飲產(chǎn)量成比例偵變化的成本誕）。集主營(yíng)業(yè)務(wù)成搭本＝固定成鋸本+產(chǎn)品或班服務(wù)的銷售劑量*單位可逃變成本膜3、經(jīng)營(yíng)費(fèi)面用孟經(jīng)營(yíng)費(fèi)用包柔括營(yíng)業(yè)費(fèi)用罵和管理費(fèi)用沈，營(yíng)業(yè)費(fèi)用采是指企業(yè)在各銷售產(chǎn)品、震提供勞務(wù)等室日常經(jīng)營(yíng)過(guò)牧程中發(fā)生的珍各項(xiàng)費(fèi)用以左及專設(shè)銷售露機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)感經(jīng)費(fèi)支出如蛛：運(yùn)輸費(fèi)、魂廣告費(fèi)等費(fèi)貍用，以及為翠銷售本公司維產(chǎn)品或服務(wù)坑而專設(shè)的銷耗售機(jī)構(gòu)和人飼員工資，福毯利費(fèi)等經(jīng)常夫性開(kāi)支。為婆說(shuō)明的方便跡，我們把這濾些管理費(fèi)也測(cè)包括在經(jīng)營(yíng)摔費(fèi)用之中，稻管理費(fèi)是指單企業(yè)為組織沃和管理生產(chǎn)穗經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而姿發(fā)生的各項(xiàng)鑒費(fèi)用，如工畢會(huì)經(jīng)費(fèi)、培寒訓(xùn)費(fèi)、勞動(dòng)藝保險(xiǎn)費(fèi)、董汁事會(huì)經(jīng)費(fèi)等繼。如有可能袖，應(yīng)盡量將給這些費(fèi)用分墨為不隨銷售久量變化的費(fèi)小用（固定經(jīng)援營(yíng)費(fèi)用）和鄙與銷售量成其比例變化的涼費(fèi)用（變動(dòng)廢經(jīng)營(yíng)費(fèi)用）持。圍4、財(cái)務(wù)費(fèi)夕用視財(cái)務(wù)費(fèi)用是日指企業(yè)籌集肆生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所蔑需資金而發(fā)姿生的費(fèi)用，上通俗點(diǎn)就是事，企業(yè)家從糠銀行等金融享機(jī)構(gòu)貸款以價(jià)滿足生產(chǎn)經(jīng)榨營(yíng)的費(fèi)用，挑就必須為貸嚷款本金支付珠利息，例如羽，一筆年利鞠率12%，藝期限為一年具，本金25線000的貸必款應(yīng)支付3罰0000的雖利息（0.類12*25莊0000元道）。5、稅費(fèi)定稅費(fèi)也是企格業(yè)經(jīng)營(yíng)中的狐一個(gè)主要費(fèi)擔(dān)用，包括各命種流轉(zhuǎn)稅和念所得稅，此耍處僅指所得役稅。企業(yè)的勞所得稅根據(jù)亭企業(yè)收入的忠百分比確定稼。釣二、預(yù)測(cè)企剛業(yè)利潤(rùn)粉估算一個(gè)新奏建企業(yè)獲利萄水平的案例助企業(yè)家張先液生打算開(kāi)辦英一家制造企方業(yè)，經(jīng)過(guò)調(diào)捧研之后，張羊先生把自己儲(chǔ)的目標(biāo)市場(chǎng)疫定位在擁有績(jī)別墅的富裕地家庭。也就蔽是人們常說(shuō)悼的高端市場(chǎng)姜。張先生認(rèn)予為，能買得適起別墅的人招都對(duì)家庭的榜裝修特別講彩究，因此，上其室內(nèi)的樓只梯肯定也要振用豪華型的嘆，于是他決芒定企業(yè)以專殃門生產(chǎn)別墅貓用豪華樓梯踢部件，下面籃在敘述時(shí)我似們把該企業(yè)茫簡(jiǎn)稱為A樓分梯公司。謙由于每個(gè)人命的品位與審而美觀點(diǎn)都不桑相同，富裕言的家庭更是賞如此，因此轉(zhuǎn)他們對(duì)豪華辣樓梯的要求溝也就各不相親同，這就意帝味著A樓梯熊公司的生產(chǎn)裕必須靈活，仙也就是柔性舞生產(chǎn)。有一估種新設(shè)計(jì)的昨車床可以非殊常經(jīng)濟(jì)地適貨應(yīng)這一要求尾，可以根據(jù)慈產(chǎn)品設(shè)計(jì)的齊變化靈活地蘭進(jìn)行生產(chǎn)。丹根據(jù)對(duì)潛在胳市場(chǎng)需求的與研究和預(yù)計(jì)擋的成本雹——放銷售收入關(guān)雷系，張先生跨對(duì)開(kāi)業(yè)前兩捎年的經(jīng)營(yíng)作遞出了如下的息預(yù)測(cè)：殘（1）、A獲樓梯公司預(yù)具計(jì)產(chǎn)品銷售勿單價(jià)為12躍50元，第植一年計(jì)劃銷年售2000舒單位，銷售布收入250耽0000元另（125短0跡×息2000晉），天第二年計(jì)劃樓銷售320扛0單疫位，倡銷售收入4息00000膜0(125倉(cāng)0瑞×春3200經(jīng))撐。距（2）、固促定生產(chǎn)成本悅（如租賃費(fèi)臘或廠房折舊拆、車床折舊嘗等）預(yù)計(jì)每張年1000若000，固妹定經(jīng)營(yíng)費(fèi)用淹（營(yíng)銷費(fèi)用蜜和管理費(fèi)用碰等）大約為櫻50000柜0元。因此假，產(chǎn)品銷售歌和經(jīng)營(yíng)的總瞞固定費(fèi)用總獵計(jì)為150遞0000元帝。雷（3）、生涉產(chǎn)樓梯部件陶的變動(dòng)制造圍費(fèi)用大約占改銷售收入的撞20%，變舟動(dòng)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用雅大約占銷售劈收入的30市%，也就是厘說(shuō)，在產(chǎn)品戰(zhàn)單價(jià)為12倆50時(shí)，單肢位產(chǎn)品的總臉變動(dòng)費(fèi)用就血是625元菜{(lán)(0.2繪0+0.3以0)外安×霜1250尊縱}。盟（4）、經(jīng)塘過(guò)張先生的忽努力，銀行簡(jiǎn)己同意以1欄2%的年利排率貸款給A疫樓梯公司，漸貸款金額為則10000礦00元。登（5）、根糾據(jù)我國(guó)稅法劉的規(guī)定，所病得稅稅率為歪33%，即陽(yáng)企業(yè)需要交鏟納稅前收入漲也就是利潤(rùn)洞總額的33侵%，納稅之好后的剩余就零是凈利潤(rùn)?？恳簿褪瞧髽I(yè)郵可自由支配怒的部份，（劃注：對(duì)于小惑企業(yè)來(lái)說(shuō)是瓶如此，大企任業(yè)在進(jìn)行利攤潤(rùn)分配時(shí)還搞要受到法律惱法規(guī)的約束襪，不能完全萄自由支配稅喬后利潤(rùn)）。仆表8－5A抹樓梯公司利撞潤(rùn)預(yù)測(cè)表荒第一年與第二年堤行次跨主營(yíng)業(yè)務(wù)收凍入骨25000雪00位40000做00富1確減：主營(yíng)業(yè)笛務(wù)成本和15000菌00國(guó)18000省00訓(xùn)2保其中：固定現(xiàn)成本束10000玻00爪10000絮00列3違變動(dòng)成本（傅銷售收入的尚20%）延50000同0聰80000求0轟4艱主營(yíng)業(yè)務(wù)利來(lái)潤(rùn)滅10000免00井22000講00脹5是減：經(jīng)營(yíng)費(fèi)王用院12500興00岸17000酷00崇6荷其中：固定切費(fèi)用驕50000乒0溪50000膏0玩7盜變動(dòng)費(fèi)用賊75000算0貍12000箭00鍬8隊(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用或12000牲0歷12000怠0解9刮營(yíng)業(yè)利潤(rùn)傭（3700退00）夜38000處0向10嘆利潤(rùn)總額貴（3700膀00）分38000摩0啟11芒減：所得稅部（1254聯(lián)00）椒12臟凈收入鴨（3700翼00）倉(cāng)25460際0瓦13褲注：（）中啦的數(shù)字為負(fù)億數(shù)吧由此可以看阻出，企業(yè)獲泥利水平與獲勁利能力的預(yù)斃測(cè)主要分以資下幾個(gè)步驟顫：怨第一步，根傻據(jù)各種假定暈，計(jì)算假定至的主營(yíng)業(yè)務(wù)仙收入（第一紙行）庭第二步，根澤據(jù)假定和計(jì)害劃的銷售情理況計(jì)算預(yù)期嚴(yán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)鼻成本（第二次行）主營(yíng)業(yè)押務(wù)收入減主跪營(yíng)業(yè)務(wù)成本設(shè)就得出了預(yù)樂(lè)計(jì)的主營(yíng)業(yè)紐務(wù)利潤(rùn)。席第三步，根動(dòng)據(jù)假定和計(jì)舉劃的銷售情璃況計(jì)算預(yù)期萄的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用誦（第6行）饒。羊第四步，根激據(jù)與銀行之表間達(dá)成的協(xié)秩議，按照貸蔥款金額與利糞率計(jì)算財(cái)務(wù)銜費(fèi)用（即利政息，此處假謀定除了利息寇外A樓梯公鏈司不發(fā)生任袍何其他的財(cái)驚務(wù)費(fèi)用，但獻(xiàn)需注意這個(gè)戶假定是現(xiàn)實(shí)射中很難成立奮的）。本例辛中的年利息階費(fèi)用是人民輩幣1200絡(luò)00元（0嶺.12鉗×繪10000詞00元葉）。處第五步，計(jì)遷算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)賽和利潤(rùn)總額渠。從主營(yíng)業(yè)嫂務(wù)利潤(rùn)中減提去經(jīng)營(yíng)費(fèi)用孩和財(cái)務(wù)費(fèi)用喚就是營(yíng)業(yè)利心潤(rùn)（第10籌行）料；在本例中壁沒(méi)涉及到投炮資收益、補(bǔ)武貼收入和營(yíng)糞業(yè)外收支，拜因此，營(yíng)業(yè)窯利潤(rùn)與利潤(rùn)抄總額（第1銹1行）相等顏。在估計(jì)其井他企業(yè)利潤(rùn)陡情況時(shí)，需單考慮這些因驕素的影響（彈詳見(jiàn)上節(jié)有煤關(guān)利潤(rùn)表的裂介紹）。撈第六步，估蹈算所得稅，嫩計(jì)算凈利潤(rùn)舞，用估算的宣利潤(rùn)乘以稅席率就得到估突算的所得稅燭額，本例中賴的所得稅稅胖率為33%洪。但有兩點(diǎn)敘需要注意：延第一，在所徐得稅的實(shí)際茫計(jì)算交納中郵還存在一些俯調(diào)整項(xiàng)目，亡最后的應(yīng)交勿所得稅額并王不完全等于留利潤(rùn)總額與往稅率的乘積何，這是會(huì)計(jì)獵處理的問(wèn)題在，我們?cè)诖说莾H需知道就設(shè)行了；第二共，本案例中舞第一年的納住稅額為0，勾因?yàn)橛?7繭0000元縮的虧損，根數(shù)據(jù)稅法的規(guī)岡定，當(dāng)企業(yè)可經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧凳損時(shí)，虧損得年度不用交赴納所得稅，新但需要用以摟后年份的收產(chǎn)入彌補(bǔ)虧損途。為了討論呆的方便，我教們?cè)谶@里假?gòu)堅(jiān)O(shè)第一年的鋤虧損不帶到廢第二年。桃表8－5的飲計(jì)算說(shuō)明A放樓梯公冠司裳在第一年將持虧損370章000元，澤第二年將會(huì)俱有2546梯00元的凈立利潤(rùn)。在實(shí)姓際中企業(yè)家屢不可能像張寇先生那樣只退做兩年的計(jì)男劃，他們往瞧往會(huì)做一個(gè)踢未來(lái)三到五眾年甚至更長(zhǎng)鎮(zhèn)時(shí)間的利潤(rùn)約計(jì)劃。雖然醒沒(méi)有進(jìn)行更杠長(zhǎng)時(shí)期的預(yù)驗(yàn)測(cè)，但這個(gè)菜例子給出了底一種編制利猾潤(rùn)預(yù)測(cè)表的燙方法。刪第三節(jié)確預(yù)計(jì)進(jìn)新辦企業(yè)所勁需資產(chǎn)和籌壘資需求嬌要?jiǎng)?chuàng)辦一個(gè)捐企業(yè)就是開(kāi)玻始一個(gè)新的甜特殊的計(jì)劃會(huì)項(xiàng)目，這個(gè)箭項(xiàng)目本身的涉特點(diǎn)就決定兼了最初所需肥資金的性質(zhì)踏，也就是說(shuō)療創(chuàng)辦不同的吊企業(yè)需要籌胃措不同量的肺資金、準(zhǔn)備嗽不同的資產(chǎn)偉項(xiàng)目，只有垂這樣才能比圍較順利的開(kāi)脾展經(jīng)營(yíng)。例奴如我們?cè)谏献弦还?jié)中提到悲的A樓梯公饑司，創(chuàng)建一值個(gè)這樣類型閣的企業(yè)的財(cái)挽務(wù)計(jì)劃至少析必須包括建媽筑物（用做話廠房和辦公咽地點(diǎn)），一已種可以適應(yīng)熊柔性生產(chǎn)要擁求的新型機(jī)涂床、辦公設(shè)陽(yáng)備和樓梯的贊安裝與維護(hù)稀設(shè)備等。允要從無(wú)到有請(qǐng)的創(chuàng)辦一家爭(zhēng)企業(yè)，企業(yè)莊家個(gè)人的積筐蓄往往很難斗滿足資金流的需要，因障此企業(yè)家在突考慮目標(biāo)市肺場(chǎng)和企業(yè)的迅法律形式等趨問(wèn)題的同時(shí)暑，也不得不爭(zhēng)考慮企業(yè)開(kāi)森辦和發(fā)展的王資產(chǎn)需求及奮所需資金如半何籌集的問(wèn)洽題。下面就鷹讓我們共同軌來(lái)看看企業(yè)描家是如何預(yù)伐測(cè)新企業(yè)的它資金需求的軍。晝一、預(yù)測(cè)新裁辦企業(yè)的資他產(chǎn)需求裹企業(yè)家也許義會(huì)發(fā)現(xiàn)，要渠預(yù)測(cè)一家新庭開(kāi)辦企業(yè)所森需的資產(chǎn)是鋒非常困難的航，即使對(duì)于挽一家己經(jīng)存查在的企業(yè)來(lái)錫說(shuō)，要準(zhǔn)確轎的預(yù)測(cè)其發(fā)葵展所需資金順也是很難的耳。這是由于西企業(yè)環(huán)境的閑不確定性造脹成的。因此仿，企業(yè)家在芳預(yù)測(cè)及籌集素最初的資金朗時(shí)必須回答口好這兩個(gè)問(wèn)晃題：你要?jiǎng)?chuàng)麗辦一家什么逆樣的企業(yè)，衣創(chuàng)辦這家企稍業(yè)你需要籌沿集多少資金僑？這在本節(jié)開(kāi)頭行我們就提到氏了企業(yè)類型從不同，企業(yè)炸所需的資金冤數(shù)量也就不選同，例如生繡物醫(yī)藥、基衡因工程這樣盤的高新技術(shù)忙企業(yè)所需的全開(kāi)辦資金就怠比較大。動(dòng)煩輒就是幾個(gè)哭億甚至更多技；而大多數(shù)漆小型服務(wù)企猜業(yè)，如會(huì)計(jì)霜咨詢、法律坑服務(wù)等一般今只需要很少候的開(kāi)辦資金貸。閉預(yù)測(cè)新辦一播家企業(yè)資產(chǎn)全需求的起點(diǎn)卡是銷售預(yù)測(cè)樣，在預(yù)測(cè)了秋企業(yè)的銷售億收入之后，凈企業(yè)家就把才銷售數(shù)據(jù)看棵作己知數(shù)據(jù)蛙，以此為起斥點(diǎn)進(jìn)一步預(yù)解測(cè)企業(yè)的資侮金需求。疑小企業(yè)的企解業(yè)家要預(yù)測(cè)取新辦一家企誦業(yè)的資金需喪求通常采用若銷售百分比鍵法，這種方額法需要用到走行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)瑞據(jù)。銀行、宋貿(mào)易協(xié)會(huì)和過(guò)其他一些類燭似的組織都擺編制各類企岔業(yè)的行業(yè)標(biāo)梨準(zhǔn)比率，企見(jiàn)業(yè)家可以拿在來(lái)參考，如數(shù)果標(biāo)準(zhǔn)比率模用不上，就盡必須采用一姻般直覺(jué)和理單性推測(cè)進(jìn)行熊預(yù)測(cè)。慌運(yùn)用銷售百迅分比法準(zhǔn)確傾預(yù)測(cè)創(chuàng)辦企療業(yè)所需資金優(yōu)的關(guān)鍵，是禮準(zhǔn)確理解和盟掌握計(jì)劃銷而售收入與需趟要的資產(chǎn)之腔間的關(guān)系。劉一定規(guī)模的研銷售需要一因定規(guī)模的資龜產(chǎn)的支持。存在此基礎(chǔ)上魂，銷售的增默長(zhǎng)還會(huì)引起返資產(chǎn)需求的屋增長(zhǎng)。這反段過(guò)來(lái)又需要巨更多的資金怒。形象一點(diǎn)出說(shuō)就是，企惡業(yè)的銷售工示作是資產(chǎn)需疲求的推動(dòng)力纖。圖8－1戒描述了這種先關(guān)系?；瘓D8－1銷般售獅——秧資產(chǎn)衰——鉆財(cái)務(wù)關(guān)系銷售增長(zhǎng)規(guī)模需求增長(zhǎng)資金需求增長(zhǎng)銷售增長(zhǎng)規(guī)模需求增長(zhǎng)資金需求增長(zhǎng)董挖運(yùn)用銷售百俘分比法預(yù)測(cè)升資產(chǎn)的需求撿是指，首先制假定企業(yè)的還資產(chǎn)、負(fù)債哀和所有者權(quán)兼益的變動(dòng)與襪銷售收入之今間存在比較缸穩(wěn)定的百分浮比關(guān)系，根獲據(jù)企業(yè)家預(yù)妹計(jì)的銷售額鵝和相應(yīng)的百叔分比就可以彈預(yù)計(jì)企業(yè)的漂資產(chǎn)，負(fù)債獻(xiàn)和所有者權(quán)屈益，在此基偶礎(chǔ)上再利用歌會(huì)計(jì)恒等式德就可以確定惠資金的需求雖，這里的百匆分比關(guān)系可杯以通過(guò)行業(yè)叉標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定藏，例如，如甘果某企業(yè)家豈預(yù)計(jì)其新辦叨企業(yè)的期望許銷售收入為孔人民幣10情0萬(wàn)元，假幼設(shè)該行業(yè)資連產(chǎn)平均占銷桃售收入的5獸0%，那么衰他將要?jiǎng)?chuàng)立倒的企業(yè)所需靈的資產(chǎn)就是伍50萬(wàn)元（在0.5嘴×重10000菜00元距）。構(gòu)但有一點(diǎn)必爐須注意，就寧是資產(chǎn)同銷緊售收入的比恒率關(guān)系會(huì)因螞時(shí)間和企業(yè)拍不同而不同紗，但一個(gè)行腥業(yè)內(nèi)這個(gè)比闊率是相對(duì)穩(wěn)鋪定的，例如揉，雜貨店的迅資產(chǎn)與銷售獲收入之間的呈平均比率為企20%，而忙石油和天然之氣企業(yè)的比轎率可達(dá)65供%，因此，夫企業(yè)家預(yù)測(cè)涼資產(chǎn)需求是政一定要注意研自己所采用墾的標(biāo)準(zhǔn)是否定恰當(dāng)。離這里，為說(shuō)蹈明如何應(yīng)用憶銷售百分比廈方法進(jìn)行預(yù)唯測(cè)，讓我們責(zé)共同看一下畏上一節(jié)中提紐到的A樓梯千公司的例子譜。讓我們共豎同研究一下砌張先生在創(chuàng)淡業(yè)之初是如群何預(yù)測(cè)創(chuàng)辦館A樓梯公司匆所需要的資盾產(chǎn)的。效經(jīng)過(guò)充分的裁市場(chǎng)調(diào)查研啦究后，張先擋生把目標(biāo)鎖司定在了生產(chǎn)概別墅用豪華飯樓梯部件，疫市場(chǎng)調(diào)查的陸結(jié)果也使他午確信企業(yè)在暢第一年以1橡250元的嗓單價(jià)至少可靈以銷售20耳00單位的軍產(chǎn)品，即第帆一年的銷售梁收入至少為絕250萬(wàn)元耐（以下假設(shè)頂A樓梯公司撲第一年的銷屈售收入為2遣50萬(wàn)元）局。沾張先生還發(fā)況現(xiàn)，由于產(chǎn)式品的特殊性巖，其生產(chǎn)必臣須采用柔性旁生產(chǎn)，因此奔必須進(jìn)一臺(tái)角新型專用車桌床，該車床乓價(jià)值200兆萬(wàn)元；由于留資金比較緊充張，張先生龜決定租賃而燃不是購(gòu)建新芳廠房，廠房訴的租賃費(fèi)為漠每年50萬(wàn)秋元；在生產(chǎn)役經(jīng)營(yíng)過(guò)程中施，還會(huì)發(fā)生產(chǎn)固定的經(jīng)營(yíng)急費(fèi)用（包括其營(yíng)銷費(fèi)用和歪管理費(fèi)用）江50萬(wàn)元。姐為了討論的涉方便，我們肌根據(jù)上述資蓬料和張先生爛咨詢的行業(yè)老標(biāo)準(zhǔn)對(duì)A樓葵梯公司作出谷如下假設(shè)：求A樓梯公司杏第一年的銷寸售收入為2夸50萬(wàn)元；浮A樓梯公司糕僅需采用車銷床進(jìn)行生產(chǎn)蒸，因此固定誼資產(chǎn)為20劈0萬(wàn)元；梅除此之外，旅A樓梯公司杰還需支出租互賃費(fèi)和固定認(rèn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用1樸00萬(wàn)元；揉第一年，A更樓梯公司僅撫需要現(xiàn)金、鳥(niǎo)應(yīng)收賬款和認(rèn)存貨三項(xiàng)流躁動(dòng)資產(chǎn)，且姐這三項(xiàng)流動(dòng)駝資產(chǎn)與銷售隔收入之間的霉關(guān)系如下：皮流動(dòng)袍資產(chǎn)很律外資產(chǎn)與銷售驕?zhǔn)杖氚俜直让垃F(xiàn)金貍壓潔披木5%維應(yīng)收賬款嘩援仰鷹夜10%嗓存貨揪惰薄粥紙25%今謙根據(jù)上述四抬個(gè)假定，張心先生對(duì)其開(kāi)掛辦的A樓梯刮有限公司所佳需要的資產(chǎn)貼作出如下預(yù)釘測(cè)：渡現(xiàn)金凍12500辛0（銷售收塘入的5%）禁應(yīng)收賬款屬25000腳0（銷售收蝴入的10%非）析存貨棄62500終0（銷售收隨入的25%反）賊總流動(dòng)資產(chǎn)哨10000糠00宜固定資產(chǎn)（渴設(shè)施）撞 椒20000立00（預(yù)計(jì)揪費(fèi)用）夕廠房租賃費(fèi)品芳50000吸0柏固定經(jīng)營(yíng)費(fèi)約用孫50000占0康總資產(chǎn)需求果40000爹00可這樣，張先攻生預(yù)計(jì)需要敵40000貫00元資產(chǎn)憑，有些要在宗開(kāi)辦之初立異即投入，剩霸下的在第一天年的經(jīng)營(yíng)中福陸續(xù)投入。且雖然這個(gè)預(yù)細(xì)測(cè)數(shù)據(jù)僅僅聲是一個(gè)很粗望的近似值，亡但如果張先恐生咨詢來(lái)的姓數(shù)據(jù)是可靠列的，并且銷饅售收入也與憑張先生根據(jù)坊市場(chǎng)調(diào)研作翼出的預(yù)計(jì)相略一致的話，歲上面得到的愧這個(gè)預(yù)測(cè)值炭也就是值得喚信賴的，后愛(ài)面還將討論賺如何籌措添熔置資產(chǎn)需要脂的資金?？逃袀€(gè)問(wèn)題需門要提醒大家墳注意，即把備資產(chǎn)和銷售嫁收入之間的優(yōu)關(guān)系表示成慧周轉(zhuǎn)率是很道重要的，有均關(guān)存貨周轉(zhuǎn)匹率和應(yīng)收賬嬸款周轉(zhuǎn)率的之問(wèn)題將在下究一節(jié)中給大宇家詳細(xì)介紹夠。輪二、資產(chǎn)構(gòu)抱成的流動(dòng)性惹資產(chǎn)構(gòu)成的徒流動(dòng)性，是寄一個(gè)非常重輝要的概念。街它是指流動(dòng)適資金與固定五資產(chǎn)投資之白間的比率，喊流動(dòng)性表明蹈有必要把固帽定資產(chǎn)投資怨予以降低。危流動(dòng)性指標(biāo)猶值得特別加這以重視。尤縫其是小企業(yè)最更應(yīng)重視。誘小企業(yè)在資誼金運(yùn)用方面執(zhí)存在的普遍疼不足就是流汗動(dòng)資產(chǎn)與固秋定資產(chǎn)投資磁比例失調(diào)，適流動(dòng)性太差惱，把過(guò)多的炕錢投在難以記變現(xiàn)的固定忙資產(chǎn)上，這細(xì)樣的企業(yè)就鍬必須依靠日蔽常收入去欲應(yīng)付一筆筆潛的債務(wù)，如怖果銷售出現(xiàn)漢問(wèn)題或發(fā)生抽意外的支出孟就可能導(dǎo)致賞企業(yè)的破產(chǎn)凳。傷例如，企業(yè)都所有者常常搶需要在租賃蜓或購(gòu)買企業(yè)泄所需財(cái)產(chǎn)方桐面作出選擇殘。對(duì)于大多泉數(shù)新建的小積企業(yè)來(lái)說(shuō)，鏈租賃通常是亭一種更好的拼選擇。采取近租賃方式不小僅可以減少政開(kāi)業(yè)之初的猾現(xiàn)金支出，溫如果經(jīng)營(yíng)結(jié)玩果與預(yù)計(jì)有泳偏差，租賃齡還可以為企全業(yè)的生存和雪發(fā)展提供必售要而有益的誓靈活性。上史面提到的A句樓梯公司的衰張先生就選滴擇了租賃廠民房而不是自拒己購(gòu)建，這噴樣，在第一畢年張先生就猾不需要更多治的資金，他腦可以把這部圍分資金挪用條。特別是，劫如果張先生接與銀行間簽批訂的是可以姿隨時(shí)支取這改部分貸款的溜協(xié)議的話，物那即可以節(jié)屠約成本又可灣以在必要的旁時(shí)候支取以確應(yīng)付意料之討外的事，為粥企業(yè)的生存快和發(fā)展保駕垃護(hù)航?？档谒墓?jié)業(yè)籌資前的剃技術(shù)準(zhǔn)備座——蛛內(nèi)部財(cái)務(wù)分畫(huà)析梳資金是企業(yè)偶發(fā)展的命脈鼓，任何企業(yè)角的發(fā)展都不仙可能離開(kāi)資敢金的支持。棉企業(yè)的發(fā)展揉尤其是在企術(shù)業(yè)快速發(fā)展痛時(shí)往往需要恨大量的資金團(tuán)，這就意味營(yíng)著企業(yè)的發(fā)悶展所需資金菜不太可能完鳳全靠企業(yè)家盼自身的積蓄造來(lái)提供，也晌就是說(shuō)，企驟業(yè)要發(fā)展，艦除了企業(yè)家征和企業(yè)的內(nèi)吃部艦資金來(lái)源外鏈，還需要向薦企業(yè)以外的飼企業(yè)、金融例機(jī)構(gòu)和個(gè)人鑄籌集資金。濤籌集資金會(huì)頁(yè)涉及到很多好問(wèn)題，本節(jié)煩首先介紹對(duì)屢籌集資金有慣重大影響的誤企業(yè)內(nèi)部財(cái)年務(wù)狀況的分兆析。煮內(nèi)部財(cái)務(wù)分濁析，又稱為咐財(cái)務(wù)比率分疾析，是以企栗業(yè)的資產(chǎn)負(fù)車債表、利潤(rùn)莫表和利潤(rùn)分雞配表（該表窄是利潤(rùn)表的侵副表）為基則礎(chǔ)，為了解皆企業(yè)的變現(xiàn)塘能力、負(fù)債市能力、獲利救能力和資產(chǎn)擴(kuò)管理能力等界而進(jìn)行的分恨析。小企業(yè)丸的內(nèi)部財(cái)務(wù)肅分析一般涉諷及三個(gè)方面濃的分析，分喜別是小企業(yè)揭償債能力分淚析、小企業(yè)瓦獲利能力分落析和小企業(yè)傅資產(chǎn)管理能知力分析，下澤面將對(duì)這三傳個(gè)能力一一弱進(jìn)行介紹。震一、小企業(yè)推償債能力分駕析宿顧名思義，挽小企業(yè)的償毅債能力是指床小企業(yè)償還曠其到債務(wù)的維能力，這里濤一定要注意衰是償還到債工務(wù)的能力，迫而不是償還舞全部債務(wù)的遣能力，對(duì)小悄企業(yè)償債能角力的分析分漲為短期債能里力分析和長(zhǎng)宇期償債能力灣分析。蒼1、短期償樓債能力分析辦短期償債能率力分析是指斑對(duì)小企業(yè)償越還短期到期辰債務(wù)的能力泳進(jìn)行的分析揭，也稱為變墊現(xiàn)能力分析悼。衡量小企麗業(yè)短期償債孔能力的比率慘主要包括流流動(dòng)比率和速姿動(dòng)比率。咐為了便于說(shuō)廁明問(wèn)題，本鄰節(jié)各項(xiàng)財(cái)務(wù)鮮比率的計(jì)算陷舉例都以D害公司的財(cái)務(wù)地報(bào)表為基礎(chǔ)芬，該公司的夏資產(chǎn)負(fù)債表階，利潤(rùn)表和普利潤(rùn)分配表什如表8－6錫、8－7、沉8－8所示懸。蹤表8－6資飼產(chǎn)負(fù)債表麗編制單位：邁D公司餅必找養(yǎng)200*年該12月31米日掛次織藥蠶刃單位：萬(wàn)元應(yīng)資產(chǎn)瞇年初數(shù)集期末數(shù)談負(fù)債及所有丹者權(quán)益椅年初數(shù)陪期末數(shù)跑流動(dòng)資產(chǎn)：充流動(dòng)負(fù)債：涌貨幣資金幼2.9之5.0氏短期借款咽5.0雅6.0攤短期投資稈1.2騰1.0漂應(yīng)付票據(jù)磚0.6宮1.0癢應(yīng)收票據(jù)石1.1喉1.0徹應(yīng)付賬款甜10.9扣10.0窯應(yīng)收賬款含20.0超40.0劃預(yù)收賬款紛0.5再1.0士減：壞賬準(zhǔn)舊備濱0.1雜0.2孩其他應(yīng)付款畝1.2勻0.9融應(yīng)收賬款凈淋額顆19.9場(chǎng)39.8巖應(yīng)付工資嚼0.1務(wù)0.2惜預(yù)付賬款寶0.4蚊2.2略應(yīng)付福利費(fèi)妨1.6景1.2自其他應(yīng)收款筒2.2誤1.2貍未付利潤(rùn)己1.0惠2.8蹤存貨賓32.6嗽11.9爛其他未交款憐0.1跡0.7鋒待攤費(fèi)用籌0.7顛3.2蟻預(yù)提費(fèi)用愈0.5掏0.9舅一年內(nèi)到期秩的長(zhǎng)期債券儲(chǔ)投資您0趕4.5增一年內(nèi)到期筑的長(zhǎng)期負(fù)債垮0含5.0侄流動(dòng)資產(chǎn)合秩計(jì)構(gòu)61誰(shuí)70.0滑其他流動(dòng)負(fù)隊(duì)債蝕0.5毅0.3枯流動(dòng)負(fù)債合佛計(jì)腸22.0傳30.0越長(zhǎng)期投資拍4.5兔3.0釋固定資產(chǎn)：擋長(zhǎng)期負(fù)債：鉛固定資產(chǎn)原盆價(jià)嬌162.5奴200.0樸長(zhǎng)期借款肝24.3前45.0腰減：累計(jì)折遭舊菠66.2誓76.2指應(yīng)付債券里26.0康24.0熱固定資產(chǎn)凈掀值亮95.5碼123.8沒(méi)長(zhǎng)期應(yīng)付款株6.0槐5.0教固定資產(chǎn)清具理良1.2釀0.8無(wú)其他長(zhǎng)距期負(fù)債倘1.5總1.8勾在建工程究2.5便1.0亞長(zhǎng)期負(fù)債合漠計(jì)妨57.8或75.8喬固定資產(chǎn)合簽計(jì)罰100.0汁125.4慘無(wú)形及遞延稅資產(chǎn)：傘所有者權(quán)益此無(wú)形資產(chǎn)恩0.8帝0.6豐實(shí)收資本得10.0哥10.0晉遞延資產(chǎn)聽(tīng)1.5磨0.5閃資本公積否1.0荷1.6鍛其他長(zhǎng)期資網(wǎng)產(chǎn)傭0盡0.3錄盈余公積郵4.0靜7.4周未分配利潤(rùn)愧73.0鄭75.0誘所有者權(quán)益定合計(jì)臺(tái)88.0始94.0廁資產(chǎn)合計(jì)萄167.8呢199.8米負(fù)債及所有墓者權(quán)益合計(jì)擱167.8遼199.8境表8－7利睛潤(rùn)表品編制單位：勁D公司肢仔剃災(zāi)200*年疾12月31襪日鍬濟(jì)叨臂覺(jué)堂單位：萬(wàn)元關(guān)項(xiàng)目竊上年實(shí)際菜本年累計(jì)探一、主營(yíng)業(yè)劑務(wù)收入張285.0牙300.0賠減：主營(yíng)業(yè)增務(wù)成本武250.0變264.0誦主營(yíng)業(yè)務(wù)稅宵金及附加先2.8宗2.8箱二、主營(yíng)業(yè)徐務(wù)利潤(rùn)刊31.9攤32.8岸加：其他業(yè)譽(yù)務(wù)利潤(rùn)直3.6粒2.0默減：營(yíng)業(yè)費(fèi)池用福2.0災(zāi)2.2縣管理費(fèi)用遙4.0微4.6動(dòng)財(cái)務(wù)費(fèi)用釀9.6殘11.0懂三、營(yíng)業(yè)利戰(zhàn)潤(rùn)金19.9鹽17.0盜加：投資收遺益趟2.4蛾4.0趙營(yíng)業(yè)外收入中1.7叨1.0傻減：營(yíng)業(yè)外夫支出振0.5迎2.0扔四、利潤(rùn)總膊額鬧23.5噴20.0擇減：所得稅督7.5慘6.4摸五、凈利潤(rùn)賭16.0律13.6瀉表8－8利市潤(rùn)分配表甜編制單位：哈D公司霞妙倦梳200*年攝12月31送日翁間收滲序子單位：萬(wàn)元隸項(xiàng)目椅上年實(shí)際川去年累計(jì)雁一、凈利潤(rùn)丑16.0蔑13.6趴減：應(yīng)交特盡種基金那4.0旦3.4中加：年初未汗分配利潤(rùn)六70.0仰73.0截上年利潤(rùn)調(diào)抬整五0需－20.0浮二、可供分君配的利潤(rùn)血82.0失81.2刃加：盈余公杯積補(bǔ)虧責(zé)0番0垃減：提取盈鉤余公積辱40.0桌3.4悠應(yīng)付利潤(rùn)矛5.0耽2.8的三、未分配正利潤(rùn)霉73.0漂75.0居（1）、流霞動(dòng)比率濱流動(dòng)比率是甩流動(dòng)資產(chǎn)與肅流動(dòng)負(fù)債的勁比值，表明季企業(yè)在短期鑄內(nèi)償還流動(dòng)盞負(fù)債的能力女。其計(jì)算公帽式為：歐流動(dòng)比率＝濤流動(dòng)資產(chǎn)劃÷焦流動(dòng)負(fù)債龍由D公司的脂資產(chǎn)負(fù)債表陪中看到，該缸公司200蓬*年末的流保動(dòng)資產(chǎn)是7聾0萬(wàn)元，流出動(dòng)負(fù)債是3斤0萬(wàn)元，依奴公式計(jì)算流蛙動(dòng)負(fù)債為：遷流動(dòng)負(fù)債＝堵7倘0暮÷狐30軌≈尸2.33跪從上述比率卸可以看出，殘D公司的流識(shí)動(dòng)資產(chǎn)大約浩是流動(dòng)負(fù)債蒙的2.33唯倍，也就是長(zhǎng)說(shuō)，譯對(duì)于每一元蔽的流動(dòng)負(fù)債憂，D公司都株有2.33誼元的流動(dòng)資襖產(chǎn)作為保障荷。種通常來(lái)說(shuō)，周流動(dòng)比率越機(jī)高，表明小竭企業(yè)的短期耳償債能力越抄強(qiáng)，運(yùn)用流棉動(dòng)比率判斷暗小企業(yè)的短低期償債能力胖時(shí)必須注意煤以下兩個(gè)問(wèn)劍題：河第一，根據(jù)科中小企業(yè)的餓經(jīng)驗(yàn)邪，流動(dòng)比率樣是2是最佳仰的，但并不質(zhì)是每個(gè)小企慌業(yè)都適用于霸該標(biāo)準(zhǔn)，雁不同的小企寬業(yè)及同一企答業(yè)不同時(shí)期再的標(biāo)準(zhǔn)都可脾能不同，應(yīng)壩該把計(jì)算出桑來(lái)的流動(dòng)比穴率與同行業(yè)繞的平均流動(dòng)宰比率、本企抖業(yè)歷史的流界動(dòng)比率進(jìn)行盆比較，才能歌知道這個(gè)比杜率是否合適裂。接第二，雖然排流動(dòng)比率越普高越好，但搜是不能為此鮮就追求過(guò)高鑄的流動(dòng)比率平，流動(dòng)比率色意味著流動(dòng)賢資產(chǎn)所占份晴額高，過(guò)高短的流動(dòng)資產(chǎn)脈表明企業(yè)存建在兩方面問(wèn)滾題，一是流藥動(dòng)資產(chǎn)的閑竟置和浪費(fèi)，話二是過(guò)高的販成本，這將供導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)鋤金的獲利能明力下降。屆（2）速動(dòng)曬比率濤，疊也稱為芽酸性測(cè)試比寄率，是扣除冊(cè)存貨部分后芒的流動(dòng)資產(chǎn)妹與流動(dòng)負(fù)債掃的比值。速辦動(dòng)比率的計(jì)西算公式為：迅速動(dòng)比率＝完（流動(dòng)資產(chǎn)定－存貨）扛÷主流動(dòng)負(fù)債妙例如D公司崖200*年蠅末的存貨為騎11.9萬(wàn)蜜元，其速動(dòng)探比率為涌速動(dòng)比率＝忠（70－1際1.9）窄÷益30瓣≈?jǐn)z1.94崗速動(dòng)比率是佳比流動(dòng)比率違更直觀、更蓬直接、更準(zhǔn)蝕確地反映小娘企業(yè)短期償匙債能力的指效標(biāo)，因?yàn)樵诶斡?jì)算速動(dòng)比滴率時(shí)扣除了郵流動(dòng)性較弱淡的存貨，尤卻其是對(duì)于存偏貨流動(dòng)資產(chǎn)等較大比率的鑄企業(yè)來(lái)說(shuō)，刮更是如此。意根據(jù)慣例，舍速動(dòng)比率為敵1是最佳的量，低于1的辛速動(dòng)比率通吹常被認(rèn)為是雷短期償債能薦力偏低的表珍現(xiàn)，高于1罵的速動(dòng)比率織又會(huì)是現(xiàn)金條及應(yīng)收賬款逮資金占用過(guò)錄多而導(dǎo)致企琴業(yè)資金的閑嗽置。但也應(yīng)愈注意，不同只行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)庸也是有所差饒異的，不應(yīng)害該生搬硬套訂。斤2、長(zhǎng)期償剝債能力分析騰長(zhǎng)期償債能模力分析是指弟對(duì)小企業(yè)償蠅還長(zhǎng)期到期疏債務(wù)的能力閱進(jìn)行分析，賄進(jìn)行這一分享析的工具是艙負(fù)債比率，部即債務(wù)和資拼產(chǎn)，凈資產(chǎn)孫之間的關(guān)系困，引反映小企業(yè)改長(zhǎng)期償債能夜力的負(fù)債比私率有四種。傷（1）資產(chǎn)鄙負(fù)債率。是績(jī)指企業(yè)負(fù)債學(xué)總額與資產(chǎn)耽總額的百分伴比，該比率鋒表明負(fù)債融財(cái)資占總資產(chǎn)買的比重，可稀以用來(lái)衡量逃企業(yè)在清算器時(shí)保護(hù)債權(quán)鞭人利益的程鋪度。計(jì)算公蝴式為：獎(jiǎng)資產(chǎn)負(fù)債率樓＝（負(fù)債總哥額著÷虹資產(chǎn)總額）豎×糠100%壤例如：D公擇司200*開(kāi)年度負(fù)債總鋤額為105道.8萬(wàn)元，嘆資產(chǎn)總額為短199.8貍?cè)f元，則其紗資產(chǎn)負(fù)債率報(bào)為鏈資產(chǎn)負(fù)債率處＝（105格.8慣÷古199.8捧）仙×刷100%＝停52.95錯(cuò)%戚上述公式中礦的負(fù)債總額掉不僅包括長(zhǎng)莫期負(fù)債，還赴包括短期負(fù)犬債。這是因撥為，短期負(fù)慮債作為一個(gè)指整體，企業(yè)貨總是長(zhǎng)期被浪占用，可視墊同長(zhǎng)期性資閥本來(lái)源的一感部分。公式芬中的資產(chǎn)總霧額則是扣辣除累計(jì)折舊撓后的凈額。艷（2）產(chǎn)權(quán)縮比率。是指炎負(fù)債總額與撓所有者權(quán)益牢總額之間的軋比率，也叫丑做債務(wù)股權(quán)缸比率，這個(gè)頭比率反映由臉債權(quán)人提供閘的資本與股綱東提供的資術(shù)本相對(duì)關(guān)系甚，反映所有長(zhǎng)者權(quán)益對(duì)債濟(jì)權(quán)人權(quán)益的桂保障程度，歉反映企業(yè)基惑本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)揮是否穩(wěn)健合版理。其計(jì)算悉公式為：萍產(chǎn)權(quán)比率＝除（負(fù)債總額刻÷稠所有者權(quán)益料）回×肺100%浪例如，D公易司腳200*年蒸末的所有者六權(quán)益合計(jì)為脫94萬(wàn)元，嚼負(fù)債總額為狡105.8懶萬(wàn)元，則：償產(chǎn)權(quán)比率＝贊（105.歐8側(cè)÷布94）然×萍100%＝沙112.5籍6%謎這一比率越慢低，表明企盯業(yè)的長(zhǎng)期償溝債能力越強(qiáng)制，債權(quán)人把劈資金借給企寒業(yè)所承擔(dān)的香風(fēng)險(xiǎn)越小。證（3）有形詳凈值負(fù)債率虛，綠有形凈值負(fù)呆債率陪是負(fù)債總額陷與有形凈值紐的百分比，繪有形凈值是鴉所有者權(quán)益頃扣除無(wú)形資擦產(chǎn)凈值后的闖凈值，即股勾東對(duì)其具有劃要求權(quán)的有診形資產(chǎn)的凈辮值。計(jì)算公任式為：嫁有形凈值負(fù)向債率＝[負(fù)展債總額銷÷及（所有者權(quán)矩益－無(wú)形資絲產(chǎn)凈值）銅×竹100%]獎(jiǎng)例如：D公以司200*率年末的無(wú)形雪資產(chǎn)凈值為君0.6萬(wàn)元雁，所有者權(quán)敢益為94萬(wàn)志元，負(fù)債總筍額為105斜.8萬(wàn)元，銀則串有形凈值負(fù)介債率＝[1忌05.8切÷答（94－0鉆.6）虹×累100%]半＝113.撐28%秒有形資產(chǎn)負(fù)衡債率是更為懇謹(jǐn)慎、保守脊地反映債權(quán)芬人投入企業(yè)嘆的資本受股蹲東權(quán)益保障播的程度的指妥標(biāo)，其比率卡越低越好。站（4）利息藝周轉(zhuǎn)倍數(shù)語(yǔ)。也叫利息佩保障倍數(shù)，毀是指企業(yè)息怠稅前與利息槍費(fèi)用之間的摸比率，用以艙反映企業(yè)利免潤(rùn)償付借款言利息的能力像。計(jì)算公式臨為：站利息周轉(zhuǎn)倍才數(shù)＝息稅前鳳利潤(rùn)斬÷群利息費(fèi)用諒息稅前利潤(rùn)蘆是指利潤(rùn)表誼中未扣除利藥息和所得稅座之前的利潤(rùn)悔，即寺“乖利潤(rùn)總額+摟利息費(fèi)用陽(yáng)”稠。界例如敢D公司20鼓0*年度凈型利潤(rùn)為13痛.6萬(wàn)元，巴利息費(fèi)用為分8萬(wàn)元，所捕得稅為6.維4萬(wàn)元。該友公司的利息容周轉(zhuǎn)倍數(shù)為繪：仇利息周轉(zhuǎn)倍頌數(shù)＝烏（13.6眼+8+6.誼4）誠(chéng)÷畏8＝3.5超利息周轉(zhuǎn)倍饑數(shù)越大，企售業(yè)的長(zhǎng)期償朝債能力越強(qiáng)硬，壤從慣例來(lái)看把，該指標(biāo)的岡值至少應(yīng)該料大于1.眾二、小企業(yè)席獲利能力分倘析芝獲利能力就確是企業(yè)賺取素利潤(rùn)的能務(wù)把。只有較高憂的獲利能力鵲才能吸引更右高質(zhì)量的投伴資人。能夠彎反映企業(yè)獲梨利能力的指攔標(biāo)有很多，微小企業(yè)通常必采用的有以問(wèn)下四個(gè)：診1、銷售毛停利率被銷售毛利率柜是毛利占主槳營(yíng)業(yè)務(wù)收入桐的百分比，翁其中毛利是闊主營(yíng)業(yè)務(wù)收格入與主營(yíng)業(yè)題務(wù)成本的差草。其公式為飄：速銷售毛利率刮＝[(主營(yíng)損業(yè)務(wù)收入－授主營(yíng)業(yè)務(wù)成帽本戒)牢÷播主營(yíng)業(yè)務(wù)收編入]避×吳100%寬以D公司為程例，200暢*年度主營(yíng)米業(yè)務(wù)收入是姻300萬(wàn)元殖，主營(yíng)業(yè)務(wù)字成本是26蹤4.4萬(wàn)元仔：臂銷售毛利率我＝[(叛300嬌－棗264.4丹)扇÷規(guī)300帆]屆×孔100%寬＝11.8進(jìn)7%替銷售毛利率復(fù)反映了毛利蓄與主營(yíng)業(yè)務(wù)患收入的關(guān)系虎，是反映企嬌業(yè)獲利能力頭的重要指標(biāo)斑，是企業(yè)銷子售凈利率的籍基礎(chǔ)，誓沒(méi)有足夠大聲的毛利率企辛業(yè)便無(wú)法盈猶利分。卵2、銷售凈遇利率賺銷售凈利率株是凈利率與柱企業(yè)主營(yíng)業(yè)桑務(wù)收入之間腔的百分比，花其計(jì)算公式括為：屬銷售凈利率刃＝(賣凈利潤(rùn)寇－主營(yíng)業(yè)務(wù)冠收入鏡)景×降100%最以D公司為固例，D公司條200*年若度的凈利潤(rùn)勝為13.6釀萬(wàn)元，主營(yíng)墻業(yè)務(wù)收入是閃300萬(wàn)元直；功銷售凈利率告＝(滾13.6禽－快300犁)略×漢100%頭＝4.53塑%哄銷售凈利率無(wú)反映了企業(yè)邊每一元銷售遺收入帶來(lái)的昂凈利潤(rùn)的多著少，表示主配營(yíng)業(yè)務(wù)收入玩的盈利水平細(xì)，一般來(lái)說(shuō)靈，該指標(biāo)越遼高越好。維3、投資報(bào)丸酬率隔報(bào)資報(bào)酬率核是企業(yè)凈利隆潤(rùn)與平均資迫產(chǎn)總額的百胞分比，其計(jì)洲算公式為：果投資報(bào)酬率棒＝（凈利潤(rùn)友÷零資產(chǎn)平均總爺額）慧×沉100%順資產(chǎn)平均總旁額＝（期初年資產(chǎn)總額+膽期末資產(chǎn)總鏟額）貢÷思2析例如，D公優(yōu)司200*澆年度期初資帆產(chǎn)為167蘆.8萬(wàn)元，拖期末資產(chǎn)為裂199.8粱萬(wàn)元，凈利祖潤(rùn)為13.疊6萬(wàn)元，則迎：擴(kuò)報(bào)資報(bào)酬率顏＝13.6憶÷醫(yī)[（167測(cè).8+19松9.8）婦÷捕2]賣×愁100%＝者7.4%彎報(bào)資報(bào)酬率尊反映企業(yè)全齡部資產(chǎn)的獲鐵利能力，叨該比率越高塵，表明企業(yè)運(yùn)的資產(chǎn)利用求效率越高測(cè)，企業(yè)的獲卷利能力越強(qiáng)練，經(jīng)營(yíng)管理翠越好。胳4、所有者鋼權(quán)益報(bào)酬率榨所有者權(quán)益贈(zèng)報(bào)酬率是凈貨利潤(rùn)與所有己者權(quán)益的百摧分比，也叫么凈資產(chǎn)收益煤率。中國(guó)證蛇監(jiān)會(huì)發(fā)布的洞《公開(kāi)發(fā)行凡股票公司信治息披露的內(nèi)邪容與格式標(biāo)值準(zhǔn)第二號(hào)：近年度報(bào)告的慰?jī)?nèi)容和格式昨》中規(guī)定的躺公式是：叨所有者權(quán)益禿報(bào)酬率＝凈俘利潤(rùn)孕÷熟年度末股東回權(quán)益澆×逗100%搖例如，D公刮司200*選年度末所有殘者權(quán)益為9除4萬(wàn)元，凈掙利潤(rùn)為13山.6萬(wàn)