2019年銀行從業(yè)資格考試風險管理考點重點精講

2019年銀行從業(yè)資格考試

風險管理考點重點精講

2019銀行從業(yè)資格考試《風險管理》精講筆記（1）

前言

一、考試大綱、教材變化

考試大綱主體未發(fā)生較大變化，基本保持不變，但具體知識點、

考試要點有細微變化。教材編寫時已經(jīng)刪減、調(diào)整了部分知識點和考

試要點。學員學習時需要仔細掌握。

二、變化大背景（僅供參考）

1.直接背景：2007年爆發(fā)次貸危機導致全球金融危機，涉及到全

球經(jīng)濟發(fā)展前景，商業(yè)銀行發(fā)展環(huán)境更為嚴峻。

2.歷史背景：

入世時簽訂的協(xié)議要求，我國商業(yè)銀行于2006年全面開放。尤

其《巴塞爾新資本協(xié)議》出臺后，從2010年開始，我國商業(yè)銀行將

逐步實施該協(xié)議。

商業(yè)銀行風險管理應緊跟市場發(fā)展進步的形勢。

風險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關系：

3.風險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關系：

Q）承擔和管理風險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務

不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力

(2)從根本上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式

從粗放經(jīng)營模式轉(zhuǎn)向精細化管理模式；

從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主；

從分散風險管理轉(zhuǎn)向全面集中管理。

(3)為商業(yè)銀行的風險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務

組合

(4)健全的風險管理能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造價值

(5)風險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商

業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求

決定商業(yè)銀行風險承擔能力的兩個因素：資本規(guī)模、風險管理水

平

一、信用風險

1.定義：信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的

義務或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權人或金融

產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。

Q)傳統(tǒng)觀點認為，信用風險是指因交易對手無力履行合同而造成

經(jīng)濟損失的風險。然而，由信用風險帶來的損失也可能發(fā)生在實際違

約之前，當交易對手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化時，也會存在潛

在的損失。

對大多數(shù)商業(yè)銀來說，貸款是最大、最明顯的信用風險來源。信

用風險既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務中，也存在于信用

擔保、貸款承諾等表外業(yè)務中，還存在于衍生產(chǎn)品交易中。

(2)信用風險對基礎金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。賬面價值、

名義價值

(3)信用風險包括違約風險、結算風險等主要形式。

違約風險既可以針對個人，也可以針對企業(yè)。

結算風險是一種特殊的信用風險，涉及在不同的時間以不同的貨

幣進行結算交易。1974年德國赫斯塔特銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委

員會的誕生。

2.信用風險具有明顯的非系統(tǒng)性風險特征：與市場風險相反，信

用風險的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取。

三、風險轉(zhuǎn)移

1.定義：風險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的

經(jīng)濟措施將風險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種風險管理辦法。

2.風險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。

四、風險規(guī)避

L定義：風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以

避免承擔該業(yè)務或市場具有的風險。不做業(yè)務，不承擔風險。

2.風險規(guī)避主要通過限制某些業(yè)務的經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。

風險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風險管理策略。

五、風險補償

1.定義：風險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務活動造成實質(zhì)損

失之前，對所承擔的風險進行價格補償?shù)牟呗孕赃x擇。

2.在交易價格上附加更高的更顯溢價，即通過加價來索取風險回

報。

風險管理的一個重要方面就是對風險合理定價。

第五節(jié)風險管理的數(shù)理基礎

一、收益的計量

1.絕對收益

絕對收益是對投資者投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的

增值部分的絕對量。

絕對收益二P—P0

P為期末的資產(chǎn)價值總額，P0為期初投入的資金總額

例小李2009年1月1日以10元/股的價格買入10手A股票,

一年后漲至23元/股時賣出，小李投資股票的絕對收益

=10X100X(23—10)=13000元。

小王花I萬元購買I年期國債，國債利率為10%,一年期滿后,

小王得到本息共計11萬元，小王的絕對收益=11—10=1萬元。

2018銀行從業(yè)資格考試《風險管理》精講筆記(2)

第二章商業(yè)銀行風險管理基本架構

第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理環(huán)境

一、商業(yè)銀行公司治理

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機制或制度安

排。其核心是在所有權、經(jīng)營權分離的情況下，為妥善解決委托-代

理關系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機制。

Q)良好的公司治理是商業(yè)銀行有效管控風險，實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)

展的基礎。

(2)董事會和高級管理層切實承擔起政策制定、政策實施以及監(jiān)督

合規(guī)操作的職能，是商業(yè)銀行實施有效風險管理的關鍵。

2.我國商業(yè)銀行監(jiān)管當局提出的商業(yè)銀行公司治理的要求:

背景知識：教材P34

(1)完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和

決策程序；

(2)明確股東、董事、監(jiān)視和高級管理人員的權力、義務；

(3)建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制；

(4)建立完善的信息報告和信息披露制度；

(5)建立合理的薪酬制度，強化激勵約束機制。

二、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略

1.定義和內(nèi)涵

商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀

況以及同業(yè)比較的基礎上，提出的一整套中長期發(fā)展目標以及為實現(xiàn)

這些目標所采取的行動方案。

2.基本內(nèi)容

商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑兩個方面的內(nèi)容。

戰(zhàn)略目標可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目標和主要發(fā)展指標

等細項。

戰(zhàn)略目標決定了實現(xiàn)路徑。一旦戰(zhàn)略目標發(fā)生改變，必須相應調(diào)

整工作內(nèi)容和方式。

3.商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略和風險管理的關系

(1)管理戰(zhàn)略與風險管理密切相關，并相互作用。

(2)風險管理是商業(yè)銀行核心競爭力的體現(xiàn)，是商業(yè)銀行管理戰(zhàn)

略的一個十分重要的方面。

(3)戰(zhàn)略目標中包括風險管理目標，風險管理本身是實現(xiàn)風險管理

目標及整個戰(zhàn)略目標的重要途徑。

第二節(jié)商業(yè)銀行風險管理組織

董事會及其專門委員會

1.董事會是商業(yè)銀行的最高風險管理/決策機構，承擔商業(yè)銀行

管理的最終責任(注意：并非行長)，確保商業(yè)銀行有效識別、計算、

監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各種風險。

董事會的職責：

2.設置及擔任人員

Q)董事會通常指派專門委員會(通常為最高風險管理委員會)負

責擬定具體的風險管理政策和指導原則。

(2)最高風險管理委員會以及業(yè)務單位風險管理委員會委員，可以

由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富管理經(jīng)驗的人士擔任，也可由外部專家/顧

問擔任。風險管理總監(jiān)應當是商業(yè)銀行董事會成員，同時擔任商業(yè)銀

行副總裁或以上職務。

第三節(jié)商業(yè)銀行風險管理流程

商業(yè)銀行的風險管理流程可以概括為：風險識別、風險計量、風

險監(jiān)測和風險控制四個主要步驟。

風險識別

1.適時、準確地識別風險是風險管理的最基本要求。

2.風險識別包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)：

感知風險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風險種類、

性質(zhì)；

分析風險是深入理解各種風險內(nèi)在的風險因素。

3.制作風險清單是商業(yè)銀行識別風險的最基本、最常用的方法。

它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風險逐一列舉,

并聯(lián)系經(jīng)營活動對這些風險進行深入理解和分析。

止矽卜，常用的風險識別方法還有：

(1)資產(chǎn)財務狀況分析法

(2)失誤樹分析方法

(3)分解分析法

2018銀行從業(yè)資格考試備考指導:風險管理

1.個人客戶的基本信息分析

個人信貸業(yè)務特點表現(xiàn)為單筆業(yè)務資金規(guī)模小但業(yè)務復雜而且

數(shù)量巨大?？梢园凑詹煌臉藴蔬M行分類。

(1)老客戶與新客戶

(2)信貸產(chǎn)品種類

(3)客戶年齡

(4)客戶的信用評分

(5)其他可用于個人客戶分類的變量

個人客戶信用風險主要表現(xiàn)為自身作為債務人在信貸業(yè)務中的違

約，或在表外業(yè)務中自行違約或作為保證人為其他債務人/交易方提

供擔保過程中的違約。本書所述的個人客戶信用風險特指個人作為債

務人在信貸業(yè)務中的違約風險。

商業(yè)銀行在對個人客戶的信用風險進行識別和分析時，同樣需要

個人客戶提供各種能夠證明個人年齡、職業(yè)、收入、財產(chǎn)、信用記錄、

教育背景等的相關資料。同時，從多種渠道調(diào)查、識別個人客戶潛在

的信用風險。

①借款人的資信情況調(diào)查

利用內(nèi)外部征信系統(tǒng)調(diào)查了解借款人的資信狀況。

重點調(diào)查可能影響第一還款來源的因素。

②借款人的資產(chǎn)與負債情況調(diào)查

③貸款用途及還款來源的調(diào)查

④對擔保方式的調(diào)查

大部分中資銀行要求客戶經(jīng)理填寫"貸前調(diào)查報告"或"貸前調(diào)

查表"，呈送個人貸款的審核/審批部門。而國際先進銀行已經(jīng)廣泛使

用自動受理/處理系統(tǒng)，直接將客戶的相關信息輸入個人信用評分系

統(tǒng)。

2、個人信貸產(chǎn)品分類及風險分析

個人信貸產(chǎn)品可以基本劃分為個人住宅抵押貸款、個人零售貸款、

循環(huán)零售貸款三大類。

(1)個人住宅抵押貸款的風險分析

①經(jīng)銷商風險

②"假按揭"風險："假按揭"的主要特征是，開發(fā)商利用積壓

房產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀行信貸資金。

③由于房產(chǎn)價值下跌而導致超額押值不足的風險。

④借款人的經(jīng)濟財務狀況變動風險。

(2)個人零售貸款的風險分析

①借款人的真實收入狀況難以掌握

②借款人的償債能力有可能不穩(wěn)定

③貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價格下跌導致消費者不愿履約

④抵押權益實現(xiàn)困難

還應當要求學校、家長或有擔保能力的第三方參與對助學、留學

貸款的擔保;對用于購買商品(如汽車)的貸款，商業(yè)銀行應對經(jīng)銷

商的信譽、實力、資格進行分析考察。由于個人貸款的抵押權實現(xiàn)困

難，因此應當高度重視第一還款來源。

(3)循環(huán)零售貸款

①貸款是循環(huán)的、無抵押的、未承諾的。

②子組合內(nèi)對個人最高授信額度不超過10萬歐元或等值貨幣1

③商業(yè)銀行必須保證對循環(huán)零售貸款采用的風險權重函數(shù)，僅用

于相對于平均損失率而言損失率波動性低的零售貸款組合，特別是那

些違約概率低的貸款組合。

④必須保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析損失率波動情況。

⑤循環(huán)零售貸款的風險處理方式應與子組合保持一致。

2018銀行從業(yè)資格考試《風險管理》第三章精講筆記(1)

第三章信用風險管理

信用風險一直是我國商業(yè)銀行所面臨的最主要的風險。

學習本章，參照第二章中風險控制的流程

第一節(jié)信用風險識別

商業(yè)銀行客戶的分類：

按照業(yè)務特點和風險特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法

人客戶與個人客戶。

法人客戶根據(jù)其機構性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機構類客戶，企

業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團法人客

戶。

本書所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機構類客戶。

一、單一法人客戶信用風險識別

1.單一法人客戶的基本信息分析

商業(yè)銀行在對單一法人客戶進行信用風險識別和分析時，必須對

客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務相關的信息進行全面了解，以判斷

客戶的類型（企業(yè)法人客戶還是機構法人客戶）、基本經(jīng)營情況（業(yè)務范

圍、盈利情況）、信用狀況（有無違約記錄）等。

2.單一法人客戶的財務狀況分析

財務分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務狀況以及現(xiàn)金流量情況

的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進而識別

企業(yè)信用風險的目的。

主要內(nèi)容包括:財務報表分析、財務比率分析以及現(xiàn)金流量分析。

（1）財務報表分析

財務報表分析主要是對資產(chǎn)負債表和損益表進行分析。應特別關

注的內(nèi)容：

①識別和評價財務報表風險。主要關注財務報表的編制方法及其

質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風險。

②識別和評價經(jīng)營管理狀況。

③識別和評價資產(chǎn)管理狀況。

④識別和評價負債管理狀況。

（2）財務比率分析

商業(yè)銀行應當根據(jù)主要財務比率/指標來研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營

狀況、資產(chǎn)/負債管理等狀況，主要內(nèi)容分為四大類：

①盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的

效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。主要指標有：

銷售毛利率二［（銷售收入-銷售成本）/銷售收入］x100%

銷售凈利率=（凈利潤/銷售收入）x100%

資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率戶凈利潤/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)

總額）/2]x100%

凈資產(chǎn)收益率（權益報酬率）=凈利潤/［（期初所有者權益合計+期

末所有者權益合計）/2］x100%

總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=（凈利潤/銷售收入）x（銷售收

入/平均總資產(chǎn)）

②效率比率:又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的

能力。

存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/［（期初存貨+期末存貨）/2］

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

應收賬款周轉(zhuǎn)率:銷售收入/［（期初應收賬款+期末應收賬款）/2］

應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應收賬款周轉(zhuǎn)率

應付賬款周轉(zhuǎn)率:購貨成本/［（期初應付賬款+期末應付賬款）/2］

應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應付賬款周轉(zhuǎn)率

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:銷售收入/［（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2］

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:銷售收入/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］

資產(chǎn)回報率（ROA）;［稅后損益+利息費用xQ-稅率）］/平均資產(chǎn)

總額

權益收益率（ROE）=稅后損益/平均股東權益凈額

雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，

但實踐中并非如此。

③杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，

也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。

資產(chǎn)負債率二（負債總額/資產(chǎn)總額）X100%

有形凈值債務率=［負債總額/（股東權益-無形資產(chǎn)凈值）］X100%

利息償付比率（利息保障倍數(shù)戶（稅前凈利潤+利息費用）/利息費

用

=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅）/利息費用

二［（凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+利息費用+所得稅］/利息費用

④流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務的能力，即分析企業(yè)當

前的現(xiàn)金償付能力和應付突發(fā)事件和困境的能力。

流動比率:流動資產(chǎn)合計/流動負債合計

速動比率:速動資產(chǎn)/流動負債合計

其中：速動資產(chǎn);流動資產(chǎn)-存貨

或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用

例題分析：

例L某企業(yè)2008年銷售收入20億元人民幣，銷售凈利率為12%,

2008年初其所有者權益為40億元人民幣，2008年末所有者權益為

55億元人民幣，則該企業(yè)2008年凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.3.33%

B.3.86%

C.4.72%

D.5.05%

答案：D

凈利潤;銷售收入X銷售凈利率=2.4億元

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[（期初所有者權益合計+期末所有者權

益）/2]xl00%

=2.4/[（40+55）/2]xl00%=5.05%

例2.假定某企業(yè)2008年稅后收益為50萬元，之處的利息費用

為20萬元，其所得稅稅率為35%,且該年度其平均資產(chǎn)總額為180

萬元，則其資產(chǎn)回報率（ROA）約為（）。

A.33%

B.35%

C.37%

D.41%

答案：B

例3，某公司2009年末流動資產(chǎn)合計2000萬元，其中存貨500

萬元，應收賬款400萬元，流動負債合計1600萬元，則該公司2009

年速動比率為（）。

A.0.79%

B.0.94%

C.1.45%

D.1.86%

答案：B

(3)現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金

流、融資活動的現(xiàn)金流。

現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流;其次分析投資活動的

現(xiàn)金流;最后分析融資活動的現(xiàn)金流。

針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點也是不同

的。

對于短期貸款，應當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時

而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應當主要分析未來的經(jīng)營活動

是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應當

考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流

量以償還貸款利息。

止矽卜，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，

進行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。

3.單一法人客戶的非財務因素分析

非財務因素分析是信用風險分析過程中的一個重要組成部分，與

財務分析相互印證、互為補充。

(1)管理層風險分析

重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道

德水準：

(2)行業(yè)風險分析

(3)生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析

行業(yè)風險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風險有所

認識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又都有其獨特的自身特點。就國內(nèi)企業(yè)而

言，存在的最突出的問題是經(jīng)營管理不善。

(4)宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析

4.單一法人客戶的擔保分析

擔保是指為維護債權人和其他當事人的合法權益、提高貸款償還

的可能性、降低商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方對貸款

本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障。

擔保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。

Q)保證：違約時第三方承擔償還貸款責任

在對貸款保證進行分析時，商業(yè)銀行最關心的是保證的有效性。

①保證人的資格。具有代為清償能力的法人、其它組織或者公民

可以作為保證人。國家機關(除經(jīng)國務院批準)，學校、幼兒園、醫(yī)院

等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法人的分支機構和職能

部門，均不得作為保證人。

②保證人的財務實力。

③保證人的保證意愿。

④保證人履約的經(jīng)濟動機及其與借款人之間的關系。

⑤保證的法律責任。保證分為連帶責任保證和一般保證兩種。

(2)抵押：抵押是指債務人或第三方不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有，將該財

產(chǎn)作為債權的擔保。債務人或第三方為抵押人，債權人為抵押權人,

提供擔保的財產(chǎn)為抵押物。

①可以作為抵押品的財產(chǎn)的范圍及種類。

②抵押合同應包括的基本內(nèi)容。

③抵押物的所有權轉(zhuǎn)移。

④抵押物登記

⑤抵押權的實現(xiàn)

⑶質(zhì)押

質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務人或第三方將其動產(chǎn)移交債權人占

有，將該動產(chǎn)作為債權的擔保。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務人或第三方為出

質(zhì)人，債權人為質(zhì)權人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。

①出質(zhì)人和質(zhì)權人應當以書面形式訂立質(zhì)押合同。

②質(zhì)押合同時效

③質(zhì)押合同應當包括以下內(nèi)容。

④質(zhì)物的所有權轉(zhuǎn)移

⑤質(zhì)押擔保的范圍

⑥質(zhì)權人對質(zhì)物承擔的權利、義務和責任。

⑦債務履行期屆滿時質(zhì)物的處理。

⑧權利質(zhì)押的范圍

⑨權利質(zhì)押物的權利行使日與債務履行期不一致時的處理。

⑩權利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓

(4)留置與定金

留置是指債權人按照合同約定占有債務人的動產(chǎn)，債務人不按照

合同約定的期限履行債務的，債權人有權依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn),

以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。留置擔保的

范圍包括主債權及利息、違約金、損害賠償金，留置物保管費用和實

現(xiàn)留置權的費用。留置這一擔保形式，主要應用于保管合同、運輸合

同、加工承攬合同等主合同。

定金是指當事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權的擔保。

5.中小企業(yè)的信用風險識別和分析

在單一法人客戶信用風險識別中，還應特別注意中小企業(yè)的信用

風險識別和分析。

二、集團法人客戶信用風險識別

1.集團法人客戶的整體狀況分析

(1)商業(yè)銀行的集團法人客戶是指企業(yè)集團法人客戶，具有四個

方特征：

①在股權或經(jīng)營決策上，直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其

他企事業(yè)法人控制的；

②共同被第三方企事業(yè)法人所控制的；

③主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員

(包括三代以內(nèi)直系親屬關系和兩代以內(nèi)旁系親屬關系)共同直接或

間接控制的；

④存在其他關聯(lián)關系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤,

商業(yè)銀行認為應該視同集團客戶授信管理的。

商業(yè)銀行可以參照前述的單一法人客戶分析方法，對集團法人客

戶的基本信息、經(jīng)營狀況、財務狀況、非財務因素以及擔保等整體狀

況進行逐項分析，以識別其潛在的信用風險。但集團法人客戶的狀況

通常更為復雜。其中，對集團內(nèi)關聯(lián)交易的正確分析和判斷至關重要。

(2)關聯(lián)關系及關聯(lián)交易

關聯(lián)關系是指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管

理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關系，以及可能導致公司

利益轉(zhuǎn)移的其他關系。但是，國家控股的企業(yè)之間不僅僅因為同受國

家控股而具有關聯(lián)關系。

關聯(lián)交易是指發(fā)生在集團內(nèi)關聯(lián)方之間的有關轉(zhuǎn)移權利或義務的

事項安排。關聯(lián)方是指在財務和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或

間接控制關系或重大影響關系的企、事業(yè)法人。國家控制的企業(yè)間不

應當僅僅因為彼此同受國家控制而成為關聯(lián)方。

分析企業(yè)集團內(nèi)的關聯(lián)交易時，首先應全面了解集團的股權結構,

找到企業(yè)集團的最終控制人和所有關聯(lián)方，然后對關聯(lián)方之間的交易

是否屬于正常交易進行判斷。集團內(nèi)部關聯(lián)關系的不同，企業(yè)集團可

分為：

①縱向T本化集團。這類集團內(nèi)部的關聯(lián)交易主要集中在上游

企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提

供給銷售公司銷售。

②橫向多元化集團。這類集團內(nèi)部的關聯(lián)交易主要是集團內(nèi)部企

業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務重組。

(3)商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)客戶的11種行為/情況時，應當注意分析和判

斷其是否屬于集團法人客戶內(nèi)部的關聯(lián)方。

此外，在識別和分析集團法人客戶信用風險的過程中，商業(yè)銀行

還應當盡量做到以下幾點：

①充分利用已有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)。

②與客戶建立授信關系時，授信工作人員應當盡職受理和調(diào)查

評價。

③識別客戶關聯(lián)方關系時，授信工作人員應重點關注。

④集團法人客戶的識別頻率與額度授信周期應當保持一致。

⑤在定期識別期間，集團法人客戶的成員單位若發(fā)生權關系變

動，導致其與集團的關系發(fā)生變化。

⑥對所有集團法人客戶的架構圖必須每年進行維護，更新集團內(nèi)

的成員單位。

2.集團法人客戶的信用風險特征

(1)內(nèi)部關聯(lián)交易頻繁

(2)連環(huán)擔保十分普遍

(3)財務報表真實性差

(4)系統(tǒng)性風險較高

(5)風險識別和貸后監(jiān)督難度較大

2018銀行從業(yè)資格考試《風險管理》第3章精講筆記(2)

第二節(jié)信用風險計量

信用風險計量是現(xiàn)代信用風險管理的基礎和關鍵環(huán)節(jié)。

信用風險計量經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模

型分析三個主要發(fā)展階段，特別是《巴塞爾新資本協(xié)議》鼓勵有條件

的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評級體系的方法(InternalRating-Based

Approach)來計量違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風險暴露

(EAD)并據(jù)此計算信用風險對應的資本要求，有力地推動了商業(yè)銀行

信用風險內(nèi)部評級體系和計量技術的深入發(fā)展。

商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應基于二維評級體系：一維是客戶評級，另

一維是債項評級。

一、客戶信用評級

1.客戶信用評級的基本概念

客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和

評價，反映客戶違約風險的大小。

客戶評級的評價主體是商業(yè)銀行，評級目標是客戶違約風險，評

價結果是信用等級和違約概率(PD)。

符合《巴塞爾新資本協(xié)議》要求的客戶評級必須具備兩大功能:

有效區(qū)分違約客戶;準確量化客戶違約風險。

Q)違約(Default)的定義:PD、LGD、EAD

根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的定義，當下列一項或多項事件發(fā)生

時，債務人即被視為違約：

①債務人對于商業(yè)銀行的實質(zhì)性信貸債務逾期90天以上(含)。

若債務人超過了規(guī)定的透支限額或新核定的限額小于目前余額，各項

透支將被視作逾期。

②商業(yè)銀行認定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品(如果存在的

話)，借款人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務。

例題：單選。按照《巴塞爾新資本協(xié)議》，下列各項可判斷為違

約的是()。

A.債務人欠息或手續(xù)費60天以上(含)

B.銀行將貸款出手并相應承擔了經(jīng)濟損失

C.債務人對銀行集團的任何重要債務逾期超過60天

D.銀行同意債務重組

答案：B

(2)違約概率

違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。

在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部

評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。巴塞爾委員會設定0.03%

的下限是為了給風險權重新定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗小概

率事件時所面臨的困難。

違約概率是實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行需要準確估計的重要風

險要素。

例題：單選。在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，為借款人內(nèi)部評級1

年期違約概率設置的下限是()0

A.0.1%

B.0.01%

C.0.3%

D.0.03%

答案：D

違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率;二是

某一信用等級所有借款人的違約概率。

《巴塞爾新資本協(xié)議》要求實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行估計其各

信用等級借款人所對應的違約概率，方法有內(nèi)部違約經(jīng)驗、映射外部

數(shù)據(jù)和統(tǒng)計違約模型三種方法。

與違約概率容易混淆的一個概念是違約頻率，即通常所說的違約

率，也就是在一定時期內(nèi)客戶違約的次數(shù)。違約頻率是事后檢驗的結

果，違約概率是事前預測，二者存在本質(zhì)區(qū)別。

2.客戶信用評級的發(fā)展

(1)專家判斷法

即專家系統(tǒng)(ExpertSystem),是商業(yè)銀行在長期經(jīng)營信貸業(yè)務、

承擔信用風險過程中逐步發(fā)展并完善起來的傳統(tǒng)信用分析方法。

①借款人有關的因素：聲譽、杠桿、收益波動性

②與市場有關的因素：經(jīng)濟周期、宏觀經(jīng)濟政策、利率水平

目前常用的專家系統(tǒng)中，5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛，以及對企業(yè)信

用分析的5Ps系統(tǒng)。

5Cs系統(tǒng)：品德(Character)、資本(Capital)、還款能力(Capacity)、

抵押(Collateral)、經(jīng)營環(huán)境(Condition)

系統(tǒng)：個人因素資金用途因素

5Ps(PersonalFactor)x(Purpose

Factor).還款來源因素(PaymentFactor).保障因素(Protection

企業(yè)前景因素

Factor).(PerspectiveFactor)o

專家系統(tǒng)的突出特點(或不足)：個人主觀性很強

例題：單選。在客戶信用評級中，由個人因素、資金用途因素、

還款來源因素、保障因素和企業(yè)前景因素等構成，針對企業(yè)信用分析

的專家系統(tǒng)是()o

A.4CS系統(tǒng)

B.5CS系統(tǒng)

C.5PS系統(tǒng)

D.CAMEL分析系統(tǒng)

答案：C

(2)信用評分法

信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風險量化模型，利用可觀察到的

借款人特征變量計算出一個數(shù)值(得分)來代表債務人的信用風險，并

將借款人歸類于不同的風險等級。

信用評分模型的關鍵在于特征變量的選擇和各自權重的確定。

存在一些突出問題：

①信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)(而非當前市場數(shù)據(jù))模擬

的基礎上，因此是一種向后看(BackwardLooking)的模型。

②信用評分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當高。

③信用評分模型雖然可以給出客戶信用風險水平的分數(shù)，卻無法

提供客戶違約概率的準確數(shù)值，而后者往往是信用風險管理最為關注

的。

(3)違約概率模型

違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風險計量方法。與前兩者相比，

它能夠直接估計客戶的違約概率。因此對歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要

商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎上積累至少五

年的數(shù)據(jù)。

(4)死亡率模型(注意：并非客戶自身死亡，而是貸款死亡，即客戶

違約，銀行無法收回貸款而產(chǎn)生損失)

死亡率模型是根據(jù)風險資產(chǎn)的歷史違約數(shù)據(jù)，計算在未來一定持

有其內(nèi)不同信用等級的客戶/債項的違約概率(即死亡率)。通常分為邊

際死亡率(MMR)和累計死亡率(CMR)，其中貸款存活率(SR)=1-累計

死亡率(CMR)。即：

SR=(1-MMR1)(1-MMR2)……(l-MMRn)=l-CMRn

例題：計算。根據(jù)死亡率模型，假設某信用等級的債務人在獲得

3年期貸款后，從第1年至第3年每年的邊際死亡率依次為0.17%.

0.60%、0.60%,貝!J3年的累計死亡率為()。

A.0.17%

B.0.77%

C.1.36%

D.2.36%

答案：C

二、債項評級

L債項評級的基本概念

(1)債項評級

債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違

約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、

地區(qū)、行業(yè)等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風險，也可以

同時反映客戶信用風險和債項交易風險。

債項評級是在假設客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項本身的

特點預測債項可能的損失率。

(2)債項評級與客戶評級的關系

客戶評級與債項評級是反映信用風險水平的兩個緯度。一個債務

人只能有一個客戶評級，而同一債務人的不同交易可能會有不同的債

項評級。

例題:單選。下列關于客戶評級與債項評級的說法，正確的是()。

A.債項評級是在假設客戶尚未違約的情況下,針對每筆債項本身

的特點預測債項可能的損失率

B.客戶評級主要針對客戶的每筆具體債項進行評級

C.在某一時點，同一債務人的不同交易可能會有不同的債項評級

D.在某一時點，同一債務人的可能會有不同的債項評級

答案：C

2.違約風險暴露(EAD)

違約風險暴露是指債務人違約時的預期表內(nèi)表外項目暴露總額。

包括已使用的授信余額、應收未收利息、未使用授信額度的預期提取

數(shù)量以及可能發(fā)生的費用。

如果客戶已經(jīng)違約，則違約風險暴露為其違約時的債務賬面價值;

如果客戶尚未違約，則違約風險暴露對于表內(nèi)項目為債務賬面價值,

對于表外項目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x已承諾未提取金額。

例題：單選。若客戶尚未違約，在債項評級中表外項目的違約風

險暴露為（）。

A.表外項目已提取金額

B.表外項目已承諾未提取金額

C.表外項目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x已承諾未提取金額

D.表內(nèi)項目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x已承諾未提取金額

答案：C

①公司風險暴露：指銀行對公司、合伙企業(yè)和獨資企業(yè)及其他自

然人的債權，但不包括對主權、金融結構和納入零售風險暴露的企業(yè)

客戶的債權。

②零售風險暴露同時具備特征——債務人是一個或幾個自然人;

筆數(shù)多;單筆金額小技照組合方式進行管理。

③其他主要風險暴露：主權風險暴露、金融機構風險暴露、股權

風險暴露和其他風險暴露。

3.違約損失率

違約損失率（LossGivenDefault,LGD）是指給定借款人違約后

貸款損失金額占違約風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分

比（損失的嚴重程度，LGD=1-回收率）。其估計公式為：損失/違約

風險暴露。

違約損失率估計應以歷史清償率為基礎，不能僅依據(jù)對抵(質(zhì))押

品市值的估計，同時應考慮到銀行可能沒有能力迅速控制和清算抵押

品。

(1)影響違約損失率的因素有多方面，主要包括：

①項目因素

②公司因素

③行業(yè)因素

④地區(qū)因素

⑤宏觀經(jīng)濟周期因素

(2)計量違約損失率的方法

①市場價值法：信用價差和違約概率來推算。市場法和隱含市場

法。

②回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預測違約貸款在清收

過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD,即LGD=1-回收率=1-(回收金額-

回收成本)/違約風險暴露

三、信用風險組合的計量

1.違約相關性

違約基于的因素：自身、所處行業(yè)或區(qū)域、宏觀經(jīng)濟因素

2.信用風險組合計量模型

由于存在風險散化效應，投資組合的整體風險小于等于其所包含

的單一資產(chǎn)組合風險的簡單加總。

國際上應用比較廣泛的信用風險組合模型

(1)CreditMetrics模型：是一個VAR模型，其創(chuàng)新之處是解決

了計算非交易性資產(chǎn)組合VAR這一難題。

(2)CreditProtfolioView模型。是對第一個模型的補充。比較

適用于機構類型的幾款人。

(3)CreditRisk+模型：根據(jù)針對火險的財險精算原理，對貸款這

個違約率進行分析。

3.信用風險組合的壓力測試

Q)壓力測試用于評估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能

遭受的重大損失。作為商業(yè)銀行日常風險管理的重要補充，壓力測試

有較多積極作用。

(2)壓力測試只是對組合短期風險的狀況的一種衡量，因此屬于一

種戰(zhàn)術性的風險管理方法。

四、國家風險主權評級

1.國家風險的定義：略

國家風險包括：未能履約多導致的風險，以及以直接或間接方式

影響償債義務的能能力和意愿。

2.國家風險的評估指標：

(1)數(shù)量指標：一國的經(jīng)濟情況

(2)比例指標：外債總額與國民生產(chǎn)總值之比(20%?25%)、償債

比例Q5%~25%)、應付未付外債總額與當年出口收入之比Q00%)、

國際儲備與應付未付外債總額之比(20%)、國際收支逆差與國際儲備

之比(150%)

(3)等級指標：不同國家的不同風險等級

3.國家風險主權評級是指依照一定的程序和方法對主權國家(地

區(qū))的政治、經(jīng)濟和信用等級進行評定，并用一定的符號來表示評級

結果，其實質(zhì)就是對中央政府作為債務人履行償債責任的意愿與能力

的一種判斷。

4.國家風險主權評級必須是動態(tài)的;政治經(jīng)濟學的技巧比計量經(jīng)濟

學的科學方法更重要。

2018銀行從業(yè)資格考試《風險管理》第3章精講筆記(3)

第三節(jié)信用風險監(jiān)測

信用風險是指信用風險管理人員通過各種監(jiān)控技術，動態(tài)捕捉信

用風險指標的異常變動，判斷其是否已經(jīng)達到引起關注的水平或已經(jīng)

超過閾值。(闕值的簡單含義即臨界值)

有效地信用風險監(jiān)測體系應實現(xiàn)的目標：

(1)確保商業(yè)銀行了解借款人或交易人對方當前的財務狀況及其

變動趨勢；

(2)監(jiān)測對合同條款的遵守情況；

(3)評估抵(質(zhì))押物相對債務人當前狀況的抵補程度以及抵(質(zhì))押

物價值的變動趨勢；

(4)識別借款人違約情況，并及時對風險上升的授信進行分類；

(5)對已造成信用風險損失的授信對象或項目，迅速進入補救和管

理程序。

JP摩根的統(tǒng)計顯示：各項措施對降低風險損失的貢獻度均有不

同

50%~60%—決策干預見并采取預控措施；

25%~30%——貸后監(jiān)測到并迅速進行補救；

低于20%—風險發(fā)生后進行的事后處理。

一、風險監(jiān)測對象

1.單一客戶風險監(jiān)測

單一客戶風險監(jiān)測的方法包括一整套貸后管理的程序和標準，并

借助客戶信用評級、貸款分類等方法。

客戶風險的內(nèi)生變量包括兩類指標：一是基本面指標、二是財務

指標。

(1)基本面指標主要包括：

①品質(zhì)類指標

②實力類指標

③環(huán)境類指標

(2)財務指標主要包括：

①償債能力指標

②盈利能力指標

③營運能力指標

④增長能力指標

從客戶風險的外生變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的,

而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風險域"企業(yè)持續(xù)

交互影響的。上述相關群體的變化，均可能對借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信

用狀況造成影響。因此，對單一客戶風險的監(jiān)測，需要從個體延伸到

"風險域"企業(yè)。

商業(yè)銀行對單一借款人或交易對方的評級，應定期進行復查，當

條件改善或惡化時，應對每個客戶重新定級，確保內(nèi)部評級與授信質(zhì)

量一致?！栋唾悹栃沦Y本協(xié)議》強調(diào)，內(nèi)部評級是監(jiān)測和空白股指單

一借款人或交易對方信用風險的重要工具。

2.貸款分類與債項評級

客戶信用風險監(jiān)測的結果應當在信貸資產(chǎn)風險分類時有所體現(xiàn)。

Q）信貸資產(chǎn)風險分類的含義：通常是指信貸分析和管理人員，

綜合能夠獲得的全部信息并運用最佳判斷，對信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和客戶

風險程度進行持續(xù)監(jiān)測和客觀評價。

2001年，我國監(jiān)管當局出臺了貸款風險分類的指導原則，把貸款

分為正常、關注、次級、可能和損失五類（后三類合稱為不良貸款）。

根據(jù)監(jiān)測的結果給定商業(yè)銀行的客戶以及信貸資產(chǎn)一個風險類

別（或級別）

在分類過程中，商業(yè)銀行必須至少做到以下六個方面：

①建立健全內(nèi)部控制機制，完善信貸規(guī)章、制度和辦法；

②建立有效的信貸組織管理體制；

③實行審貸分離；

④完善信貸檔案管理制度，保證貸款檔案的連續(xù)和完整；

⑤改進管理信息系統(tǒng)，保證管理層能夠及時獲得有關貸款狀況的

重要信息；

⑥督促借款人提供真實準確的財務信息。

貸款分類與債項評級是兩個容易混淆的概念，二者既區(qū)別明顯又

相互聯(lián)系。

3.組合風險監(jiān)測

組合層面的風險監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進行整體監(jiān)測。

組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化帶來的分散風險的效果，防止國別、行業(yè)、

區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風險集中度過高，實現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。

商業(yè)銀行組合風險監(jiān)測有兩種主要方法：

①傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法主要是對信貸資產(chǎn)

組合的授信集中度和結構進行分析監(jiān)測。授信集中是指相對于商業(yè)銀

行資本金、總資產(chǎn)或總體風險水平而言，存在較大潛在風險的授信。

結構分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì)量、收益（利潤貢

獻度）等維度。商業(yè)銀行可以依據(jù)風險管理專家的判斷，給予各項指

標一定權重，得出對單個資產(chǎn)組合風險判斷的綜合指標或指數(shù)。

②資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計量每個敞口的信用風險，即估計

每個敞口的未來價值概率分布的基礎上，就能夠計量組合整體的未來

價值概率分布：

估計各敞口之間的相關性，從而得到整體價值的概率分布。

不直接處理各敞口之間的相關性，而把暴露在該風險類別下的投

資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。

二、風險監(jiān)測主要指標

風險監(jiān)測指標體系通常包括潛在指標和顯現(xiàn)指標兩大類，前者主

要用于對潛在因素或征兆信息的定量分析，后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)

狀信息的定量化。

在信用風險管理領域，重要的風險監(jiān)測指標有：

1.不良資產(chǎn)/貸款率

不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各項貸款

X100%

例題：單選。如果一家國內(nèi)商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)情況為：正常類

貸款50億元，關注類貸款30億元,次級類貸款10億元，可疑類貸

款7億元，損失類貸款3億元，那么該商業(yè)銀行的不良貸款率為()。

A.10%

B.15%

C.18%

D.20%

答案：D

解釋：(10+7+3)/(50+30+10+7+3)xl00%=20%

2.預期損失率

預期損失率=預期損失/資產(chǎn)風險敞口X100%

預期損失是指信用風險損失分布的數(shù)學期望，代表大量貸款或交

易組合在整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預計到將會發(fā)

生的損失。

預期損失;PDxLGDxEAD,其中,PD為借款人的違約概率,LGD

為違約損失率，EAD為違約風險暴露。

例題：單選。某商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為500億元，風險加權資產(chǎn)

總額為400億元，資產(chǎn)風險猖口味200億元，預期損失為1億元，

則該商業(yè)銀行的預期損失類為（）。

A.0.03%

B.0.5%

C.1.08%

D.1.33%

答案：B

解釋：預期損失率=預期損失/資產(chǎn)風險敞口xl00%=l/200x

100%=0.5%

3.單一（集團）客戶授信集中度

單一（集團）客戶貸款集中度;最大一家（集團）X100%

客戶貸款總額/資本凈額X100%

最大一家（集團）客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額最高的

一家（集團）客戶的各項貸款的總額。

4.貸款風險遷徙率

風險遷徙類指標衡量商業(yè)銀行信用風險變化的程度，表示為資產(chǎn)

質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)指標。風險遷徙類指標包括

正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。

（1）正常貸款遷徙率

正常貸款遷徙率=（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初

關注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額-期初正

常類貸款期間減少金額+期初關注類貸款余額-期初關注類貸款期間

減少金額）X100%

期初正常類貸款：正常類貸款的總數(shù)/額——12萬

期初正常類貸款余額：貸款余額——12-1=11萬

期初正常類貸款（關注類貸款）中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初

正常類貸款（關注類貸款）中，在報告期末分類為次級類/可疑類/損失

類的貸款余額之和。

期初正常類貸款（關注類貸款）期間減少金額，是指期初正常類貸

款（關注類貸款）中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置

或貸款核銷等原因而減少的貸款。

（2）正常類貸款遷徙率

注意與正常的區(qū)別，上者涵蓋內(nèi)容更廣

正常類貸款遷徙率二期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類

貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額）x100%

期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告

期末分類為關注類、次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。

注意：不包含自身的類別，即正常類

(3)關注類貸款遷徙率

關注類貸款遷徙率二期初關注類貸款向下遷徙金額/(期初關注類

貸款余額-期初關注類貸款期間減少金額)x100%

期初關注類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告

期末分類為次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。

(4)次級類貸款遷徙率

次級類貸款遷徙率二期初次級類貸款向下遷徙金額/(期初次級類

貸款余額-期初次級類貸款期間減少金額)x100%

期初次級類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告

期末分類為可疑類、損失類的貸款余額之和。

(5)可疑類貸款遷徙率

可疑類貸款遷徙率二期初可疑類貸款向下遷徙金額/(期初可疑類

貸款余額-期初可疑貸款期間減少金額)x100%

期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告

期末分類為損失類的貸款余額。

總結:各類級別的貸款遷徙率中，向下遷徙金額與貸款分類相關,

均包含自身以下的各類級別貸款之和，但不包括本身。

例題：計算。書上

P99O

例題：單選。某銀行2009年初關注類貸款余額為4000億元,

其中在2009年末轉(zhuǎn)為次級類、可疑類、損失類的貸款金額之和為

600億元，期初關注類貸款期間因回收減少了1000億元，則關注類

貸款遷徙率為（）。

A.15.3%

B.18.5%

C.20%

D.21.8%

答案：C

解釋：根據(jù)關注類貸款遷徙率的公式有：600/（4000-1000）x

100%=20%

前面知識點回顧（第一章）：

知識點1:金融風險可能造成的損失有哪幾類?預期、非預期、

災難性

知識點2:這幾類損失商業(yè)銀行通常采用什么方式來應對?

預期損失：提取損失準備金和沖減利潤；

非預期損失：資本金

災難性損失：購買保險/限制高風險業(yè)務

5.不良貸款撥備覆蓋率

不良貸款撥備覆蓋率=（一般準備+專項準備+特種準備）/（次級類

貸款+可疑類貸款+損失類貸款）

例題：單選。假定某銀行2009年會計年度結束時共有貸款200

億元，其中正常貸款150億元，其共有一般準備8億元，專項準備1

億元，特種準備1億元，則其不良貸款撥備覆蓋率約為（）。

A.15%

B.20%

C.35%

D.50%

答案：B

解釋:（8+1+1）/（200-150）=20%

6.貸款損失準備充足率

貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/貸款應提準備X100%

貸款實際計提準備是指商業(yè)銀行根據(jù)貸款預計損失而計提的準

備。

例題：單選。某銀行2009年貸款應提準備為1100億元，貸款

損失準備充足率為50%,則貸款實際計提準備為（）億元。

A.330

B.550

C.1100

D.1875

答案：B

解釋：由公式可推導出：1100x50%=550億元。

三、風險預警

風險預警是指商業(yè)銀行根據(jù)各種渠道獲得的信息，通過一定的技

術手段，采用專家怕段和時間序列分析、層次分析和功效計分等方法,

對商業(yè)銀行信用風險狀況進行動態(tài)監(jiān)測和早期預警，實現(xiàn)對風險"防

患于未然"的一種"防錯糾錯機制"

1.風險預警的程序和主要方法

(1)風險預警程序

①信用信息的收集和傳遞

②風險分析

③風險處置。劃分為預控性處置與全面性處置。

④后評價

風險預警在運行過程中要不斷通過時間序列分析等技術來檢驗其

有效性，包括數(shù)據(jù)源和數(shù)據(jù)結構的改善。同時改進預警指標和模型解

釋變量的篩選、參數(shù)的動態(tài)維護等。

(2)風險預警的主要方法

在我國銀行業(yè)實踐中，風險預警是一門新興的交叉學科，可以根

據(jù)運作機制將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警

法。

①黑色預警法。這種預警方法不引進預兆自變量，只考察警素指

標的時間序列變化規(guī)律，即循環(huán)波動特征。

警兆是指警素發(fā)生異常變化導致警情爆發(fā)之前出現(xiàn)的先兆。

警素是指構成警情的指標。

②藍色預警法。這種預警方法側(cè)重定量分析，根據(jù)風險征兆等級

預報整體風險的嚴重程度，具體分為兩種模式：

指數(shù)預警法，即利用警兆指標合成的風險指數(shù)進行預警。其中，

應用范圍最廣的是擴散指數(shù)，是指全部警兆指數(shù)中個數(shù)處于上升的警

兆指數(shù)所占比重。大于或小于0.5時風險處于不同的水平

統(tǒng)計預警法，是對京兆與警素之間的相關關系進行時差相關分析。

③紅色預警法。該方法重視定量分析與定性分析相結合。其流程

是：首先對影響警素變動的有利因素與不利因素進行全面分析;其次

進行不同時期的對比分析;最后結合風險分析專家的直覺和經(jīng)驗進行

預警。

2.行業(yè)風險預警(注意教材上行業(yè)風險預警指標)

(1)行業(yè)環(huán)境風險因素

①經(jīng)濟周期因素

②財政貨幣政策

③國家產(chǎn)業(yè)政策

④法律法規(guī)

(2)行業(yè)經(jīng)營風險因素

主要包括市場供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、

產(chǎn)品替代性、行業(yè)競爭主體的經(jīng)營狀況、行業(yè)整體財務狀況，目的是

預測目標行業(yè)的發(fā)展前景以及該行業(yè)中企業(yè)所面臨的共同風險。

(3)行業(yè)財務風險因素

對行業(yè)財務風險因素的分析要從行業(yè)財務數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)

的盈利能力、資本增值能力和資金營運能力，進而更深入地剖析行業(yè)

發(fā)展中的潛在風險。行業(yè)財務風險分析指標體系主要包括：

①行業(yè)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)x100%

②行業(yè)盈虧系數(shù)=行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)個數(shù)/行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)個數(shù)=

行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額/(行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額+行業(yè)內(nèi)盈利企

業(yè)盈利總額)

該指標是衡量行業(yè)風險程度的關鍵指標，數(shù)值越低風險越小。

③資本積累率=行業(yè)內(nèi)企業(yè)年末所有者權益增長額總和/行業(yè)內(nèi)

年初企業(yè)所有者權益總和x100%。該指標越高越好。

④行業(yè)銷售利潤率=行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售利潤總和/行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售

收入總和X100%%。該指標越高越好。

⑤行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率;行業(yè)產(chǎn)品銷售量/行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量X100%。越

高越好。

⑥勞動生產(chǎn)率=（截至當月累計工業(yè)增加值總額X12）/（行業(yè)職工

平均人數(shù)x累計月數(shù)）x100%

（4）行業(yè)重大突發(fā)事件

3.區(qū)域風險預警（注意教材上區(qū)域風險預警）

區(qū)域風險通常表現(xiàn)為區(qū)域政策法規(guī)的重大變化、區(qū)域經(jīng)營環(huán)境的

惡化以及區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營管理水平下降、區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化等。

Q）政策法規(guī)發(fā)生重大變化

（2）區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化

（3）區(qū)域商業(yè)銀行分支機構內(nèi)部出現(xiàn)風險因素

4.客戶風險預警（注意教材上客戶風險預警）

客戶風險分為客戶財務風險和客戶非財務風險兩大類，風險經(jīng)理

在進行客戶風險監(jiān)測時，一般可以按照以下步驟進行：

Q）客戶財務風險的監(jiān)測

（2）客戶非財務風險的監(jiān)測

四、風險報告

風險報告是將風險信息傳遞到內(nèi)外部部門和機構，使其了解商業(yè)

銀行客體風險和商業(yè)銀行風險管理狀況的工具。風險報告是商業(yè)銀行

實施全面風險管理的媒介，貫穿于整個流程和各個層面。

在信用風險管理領域，商業(yè)銀行應借助風險管理信息系統(tǒng)(商業(yè)銀

行的無形資產(chǎn))對每一項信貸資產(chǎn)進行分析，并在組合層面上進行分

類匯總。

1.風險報告的職責和路徑

(1)風險報告的職責

①保證對有效全面風險管理的重要性和相關性的清醒認識；

②傳遞商業(yè)銀行的風險偏好和風險容忍度；

③實施并支持一致的風險語言/術語；

④使員工在業(yè)務部門、流程和職能單元之間分享風險信息；

⑤告訴員工在實施和支持全面風險管理中的角色和職責；

⑥利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風

險管理和目標實施提供支持；

⑦保障風險管理信息及時、準確地向上級或者同級的風險管理部

門、外部監(jiān)管部門、投資者報告。

風險報告除了滿足監(jiān)管當局和自身風險管理與內(nèi)控需要外，還應

當符合《巴塞爾新資本協(xié)議》信息披露框架的風險匯總和報告流程。

巴塞爾委員會強調(diào)，通過強化信息披露可以達到強化市場約束的目的。

(2)風險報告的路徑

良好的風險報告路徑應采取縱向報送與橫向傳送相結合的矩陣式

結構，即本級行各部門向上級行對口部門報送風險報告的同時，也須

向本級行的風險管理部門傳送風險報告，以增強決策管理層對操作層

的管理和監(jiān)督。

與傳統(tǒng)的書面報告方式相比，風險管理信息系統(tǒng)真正實現(xiàn)了風險

管理信息/報告的多向化、交互式傳遞，在保證風險管理部門獨立性

的同時，確保管理層對業(yè)務部門主要風險的實時監(jiān)控。

2.風險報告的主要內(nèi)容

Q)從報告的使用者來看，風險報告可分為內(nèi)部報告和外部報告

兩種類型。

背景知識：

中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測和考核暫行辦法》規(guī)定的不

良貸款分析報告主要包括以下幾方面：

①基本情況

②地區(qū)和客戶結構情況

③不良貸款清收轉(zhuǎn)化情況

④新發(fā)放貸款質(zhì)量情況

⑤新發(fā)生不良貸款的內(nèi)外原因分析及典型案例

⑥對不良貸款的變化趨勢進行預測，提出繼續(xù)抓好不良貸款管理

或監(jiān)管工作的措施和意見

對表外業(yè)務進行風險分析應包括以下主要內(nèi)容：

①基本情況

②地區(qū)結構分析

③表外業(yè)務墊款形成原因的分析

④表外業(yè)務墊款變化趨勢的預測，以及繼續(xù)抓好表外業(yè)務管理或

監(jiān)管的措施和意見。

(2)從類型上劃分，風險報告通常分為綜合報告和專題報告兩種

類型。

綜合類報告：各類風險;專題報告：重大風險事項與內(nèi)控隱患。

二者包括內(nèi)容不一樣。

背景知識：

商業(yè)銀行的重大風險事項

①重大信貸風險事項

②重大市場風險事項

③重大利率風險事項

④重大突發(fā)性事件

⑤重大法律風險事項

⑥各報告單位認為應報告的其他重大風險事項

2018銀行從業(yè)資格考試《風險管理》第3章精講筆記(4)

第四節(jié)信用風險資本計量

《巴塞爾新資本協(xié)議》提出了兩種計量信用風險資本的方法：標

準法和內(nèi)部評級法。

一、標準法

標準法以1988年《巴塞爾資本協(xié)議》為基礎，采用外部評級機

構確定風險權重，使用對象是復雜程度不高的銀行。

1.標準法下的信用風險計量框架：債權、信貸資產(chǎn)、風險緩釋

2.將風險加權資產(chǎn)合計之后乘以8%即可計算最低信用風險資本

二、內(nèi)部評級法

1.根據(jù)商業(yè)銀行對內(nèi)部評級體系依賴程度的不同，內(nèi)部評級法分

為初級法和高級法兩種

(1)初級法要求商業(yè)銀行運用資深客戶評級估計每一等級的客戶

違約概率，其他風險要素采用監(jiān)管當局的估計值；

(2)高級法要求銀行運用自身二維評級體系自行估計違約概率、違

約損失率、違約風險暴露、期限

二者的區(qū)分只適用于非零售暴露

2.商業(yè)銀行風險加權資產(chǎn)RWA=RWxEAD

風險加權資產(chǎn)的8%就是《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的銀行對風

險資產(chǎn)所應持有的資本金，即該項資產(chǎn)的監(jiān)管資本要求

3.內(nèi)部評級法(IRB)與內(nèi)部評級體系(IRS)的區(qū)別：

Q)內(nèi)部評級法是計算資本充足率的方法，各銀行可自行決定是

否實施；

(2)內(nèi)部評級體系是風險管理的基礎平臺、制度。

三、內(nèi)部評級體系的驗證

1.驗證是銀行優(yōu)化內(nèi)部評級體系的重要手段，也是監(jiān)管當局衡量

銀行內(nèi)部評級體系是否符合《巴塞爾新資本協(xié)議》內(nèi)部評級法要求的

重要方式。

2.內(nèi)部評級體系的驗證應評估內(nèi)部評級和風險參數(shù)量化的準確性、

穩(wěn)定性和審慎性。

四、經(jīng)濟資本管理

1，經(jīng)濟資本計量對象為表內(nèi)各類風險資產(chǎn)和表外業(yè)務，包括：

貸款、存放與拆放同業(yè)、抵債資產(chǎn)、其他應收款、承兌、擔保和信用

證等。

2.從我國目前實施經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗來看，對信用風險的經(jīng)濟

資本管理可通過三個環(huán)節(jié)來完成

2018銀行從業(yè)資格考試《風險管理》第3章精講筆記（5）

第五節(jié)信用風險控制

從信貸業(yè)務的層面，商業(yè)銀行分散信用風險、降低信貸集中度的

通常做法就是對客戶、行業(yè)、區(qū)域和資產(chǎn)組合實行授信限額管理。

從銀行管理的層面”艮額的制定過程體現(xiàn)了商業(yè)銀行董事會對損

失的容忍程度，反映了商業(yè)銀行在信用風險管理上的政策要求和風險

資本抵御以及消