小額貸款公司可持續(xù)性發(fā)展問題探析

小額貸款公司可持續(xù)性發(fā)展問題探析

小額貸款公司，是指由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。2008年5月，銀監(jiān)會《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“指導(dǎo)意見”）的出臺意味著我國對小額貸款公司今后的發(fā)展全面“開閘”，各省對參與試點小額貸款公司的熱情逐漸高漲。以浙江省為例，2008年7月，浙江省政府辦公廳頒布了《關(guān)于開展小額貸款公司試點工作的實施意見》。隨后，省工商局頒布了我國首部小額貸款公司登記管理辦法暨《小額貸款公司試點登記管理暫行辦法》。截至2010年5月，浙江省已審核通過并正式運行的小額貸款公司達(dá)117家，注冊資本187.46億，貸款余額226.57億元，累計放貸9.6萬筆，累計貸款1003.31億元，成為首個小額貸款公司累計貸款超千億的省份。而從全國范圍看，從“指導(dǎo)意見”的出臺到現(xiàn)在短短的兩年多時間里，已經(jīng)有1300多家小額貸款公司成立，大量民間資金正通過小額貸款公司源源不斷地投入到小型、微型企業(yè)與農(nóng)戶貸款之中?？梢姡鳛槲覈嫦蜣r(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行金融改革的一項有益嘗試，發(fā)展小額貸款機構(gòu)具有積極的意義。一、我國小額貸款公司發(fā)展面臨的現(xiàn)狀但是，從我國小額貸款公司發(fā)展的現(xiàn)狀來看，由于各種主客觀因素的影響，目前仍存在以下一些問題：（一）后續(xù)資金不足根據(jù)《指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司定位于“只貸不存”，以避免非法集資和變相吸收公眾存款等違法違規(guī)行為的出現(xiàn)。但是，由于小額貸款公司的融資需求旺盛，很多小額貸款公司成立2-3個月后就將全部注冊資金都貸出去了，這樣，資金貸放的速度快于資金回收速度，資金面緊張勢必難免，極大地限制了小額貸款公司發(fā)揮更大的作用。以浙江省第一家開業(yè)的小額貸款公司海寧宏達(dá)小額貸款股份有限公司為例，公司注冊資本總額為16000萬元，開業(yè)一個月出借資金已達(dá)4800萬元，只要3～4個月公司就出現(xiàn)無資金可貸的局面?？梢?，對業(yè)務(wù)不斷成長的小額貸款公司來說，“只貸不存”政策無疑是阻礙其可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。雖然相關(guān)規(guī)定指出還有所有者權(quán)益、捐贈、銀行業(yè)金融機構(gòu)等融資途徑，但在現(xiàn)實中都或多或少地面臨一定的困難。因創(chuàng)立孟加拉鄉(xiāng)村銀行而獲得2006年諾貝爾和平獎的穆罕默德·尤努斯曾經(jīng)評價“只貸不存”等于“鋸掉了小額信貸的一條腿”。（二）風(fēng)險控制能力較弱盡管在設(shè)立小額貸款公司時，相關(guān)規(guī)定明確要求建立準(zhǔn)備金制度和風(fēng)險保障基金等風(fēng)險控制措施，但民營機構(gòu)及民間資本的趨利性特點使這些形同虛設(shè)。首先，由于我國金融體系的特殊性，使參與發(fā)起小額貸款公司的企業(yè)家多從事與金融無關(guān)的其他實業(yè)，對金融業(yè)務(wù)的運作缺乏專業(yè)知識，公司也缺乏貸款風(fēng)險評估方面的專業(yè)人才，這些都可能影響小額貸款公司的資金回收。其次，在貸款擔(dān)保問題上，由于缺乏有效的土地流轉(zhuǎn)市場和合理的定價，類似土地流轉(zhuǎn)權(quán)作為抵押品目前在法律上還存在障礙，使小額貸款公司的抵押貸款風(fēng)險隱患總是存在。第三，雖然《指導(dǎo)意見》要求貸款公司發(fā)放貸款時堅持“小額、分散”的原則，鼓勵面向農(nóng)戶與小型、微型企業(yè)，著力擴大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面，對同一借款人的貸款余額不得超過資本凈額的5%。但小額貸款客戶自身的特性決定了其生產(chǎn)經(jīng)營對自然條件及生產(chǎn)環(huán)境有較強的依賴性，而農(nóng)戶的承受風(fēng)險損失的能力更是有限，一旦出現(xiàn)較大的自然災(zāi)害，在我國農(nóng)村基礎(chǔ)配套設(shè)施還不完善條件下，為其提供貸款的小額貸款公司必然要承擔(dān)著較大的經(jīng)營風(fēng)險。（三）業(yè)務(wù)狹窄，前景不明根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司可以從事貸款、資產(chǎn)租賃、信用擔(dān)保等方面的業(yè)務(wù)，但受資金及專業(yè)人才限制，當(dāng)前絕大多數(shù)的公司業(yè)務(wù)品種普遍單一，收入主要來源于貸款利息。而小額貸款公司的貸款成本卻因?qū)ο笮再|(zhì)所屬比較高，如難以獲得銀行信貸征信系統(tǒng)的服務(wù)，雖然性質(zhì)不屬于金融機構(gòu)，卻要按照普通工商企業(yè)來納稅，缺乏稅收優(yōu)惠政策，等等。所以雖然貸款利率可以相對高些（規(guī)定不能超過基準(zhǔn)利率4倍），但一旦出現(xiàn)問題，仍將元利可圖。另外，欲通過參與小額貸款公司來涉足金融領(lǐng)域也是許多企業(yè)熱心的重要因素，然而，目前對小額貸款公司未來發(fā)展的政策細(xì)則一直沒有出來。種種現(xiàn)實使小額貸款公司的發(fā)展前景不清，公司定位不明確，小額貸款的贏利前景不容樂觀。（四）多頭指導(dǎo)不利于規(guī)范化監(jiān)管從《指導(dǎo)意見》的有關(guān)規(guī)定來看，小額貸款公司屬于非正規(guī)金融組織，不屬于《商業(yè)銀行法》的調(diào)整范疇，也無需接受銀監(jiān)會的審慎監(jiān)管。在浙江試點中，多按照“誰試點、誰負(fù)責(zé)”的原則，由省金融辦把權(quán)限下放到區(qū)縣政府，由當(dāng)?shù)毓ど叹重?fù)責(zé)小額貸款公司的日常管理行為。但在實際開展業(yè)務(wù)時，仍需接受當(dāng)?shù)亟鹑诠芾頇C構(gòu)的監(jiān)管，如貸款必須向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行申領(lǐng)貸款卡等?？梢?，沒有一整套法律、法規(guī)框架來界定、規(guī)范小額貸款公司在金融市場上的運作，僅由當(dāng)?shù)卣M成的領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)，但這個小組又是有關(guān)部門的聯(lián)合體，監(jiān)管職責(zé)不夠明確，很容易出現(xiàn)“多頭管理、無人負(fù)責(zé)”的尷尬局面。二、國際小額信貸機構(gòu)發(fā)展的經(jīng)驗啟示從世界范圍看，經(jīng)歷幾十年探索的小額信貸機構(gòu)已獲得長足發(fā)展，尤其是在亞洲和拉丁美洲的發(fā)展中國家，更是涌現(xiàn)出了許多運作非常成功地機構(gòu)。這些運作良好的機構(gòu)，在幫助他們國家低收入人群擺脫貧困的同時，也實現(xiàn)了商業(yè)上的盈利性與可持續(xù)性。（一）孟加拉鄉(xiāng)村銀行孟加拉鄉(xiāng)村銀行屬于民間金融機構(gòu)，通過將獲得的國內(nèi)外資助組織資金貸給低收入者獲得利差收入，不從事結(jié)算業(yè)務(wù)，不吸收社會存款。鄉(xiāng)村銀行主要服務(wù)于傳統(tǒng)金融機構(gòu)不服務(wù)的對象，即貧困人口，為他們實現(xiàn)自我就業(yè)、自我發(fā)展提供服務(wù)。貸款期限一般為短期，主要是非糧食類生產(chǎn)項目，如小手工業(yè)或副業(yè)項目，實行高息政策，采取連帶責(zé)任加強制性存款形式，即借款人在自愿基礎(chǔ)上組成5-6人貸款小組，交叉放款與抵押等。在組織結(jié)構(gòu)上，鄉(xiāng)村銀行采取總行——各地區(qū)分行——支行（10-15個）——鄉(xiāng)村中心（120-150個）四層，每一支行財務(wù)上實行自負(fù)盈虧。（二）玻利維亞陽光銀行玻利維亞陽光銀行的前身是1987年成立的非贏利性組織，主要為小企業(yè)或自我雇傭者提供小額貸款。1992年，為滿足巨大的貸款需求，在國家金融監(jiān)管部門的批準(zhǔn)下，玻利維亞陽光銀行成為世界上第一個轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行的非政府組織，以贏利為目標(biāo)，專門從事小額信貸等全方位金融業(yè)務(wù)，致力于滿足玻利維亞的微型、小企業(yè)主和自我雇傭者等低收入群體的融資需求。陽光銀行的貸款期限靈活，采取高利率政策、5-7人連帶小組貸款方式和分期償還等形式。作為一家商業(yè)銀行，陽光銀行有全國的網(wǎng)點布局以及總分支行，整體業(yè)務(wù)由國家銀行監(jiān)督部監(jiān)管，其資本金和報告制度與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相似。孟加拉鄉(xiāng)村銀行與玻利維亞陽光銀行都是世界上操作非常成功的小額貸款機構(gòu)，從他們的運作模式與特點來看，有以下幾點共性：一是小組擔(dān)保機制。三家小額貸款機構(gòu)都采取連帶小組形式，如果借款人在后續(xù)的還款過程中表現(xiàn)良好，那就可能得到反復(fù)的信貸服務(wù)；如果拖欠貸款，再獲得貸款的可能性就隨之降低，違約成本高于其在以后貸款中所獲的收益，這種連帶責(zé)任既緩解了成員的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，也降低了小額貸款機構(gòu)風(fēng)險和成本。二是靈活的運作機制。小額貸款機構(gòu)一般根據(jù)借款人的人品和現(xiàn)金流量對借款人授信，貸款金額小、利率高、期限短，要求每周或隔周分期償還。這樣一方面可以在滿足顧客需求的基礎(chǔ)上降低信貸風(fēng)險并獲得充足現(xiàn)金保持健康的財務(wù)狀況，另一方面還具有早期預(yù)警功能，可以提早發(fā)現(xiàn)具有較大潛在風(fēng)險的貸款。其次，隨著業(yè)務(wù)的擴大，允許小額貸款機構(gòu)進(jìn)行商業(yè)化轉(zhuǎn)型，通過吸收存款等業(yè)務(wù)的開展，保證其后續(xù)的資金來源。三、完善與發(fā)展我國小額貸款公司的建議（一）明確小額貸款公司的市場定位要明確小額貸款公司的核心是商業(yè)性的，目的主要是為農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)那些需要金融服務(wù)但卻受到限制或根本沒有的生產(chǎn)者配置資源，期望通過商業(yè)性貸款，在提高他們的生產(chǎn)能力，有機會去創(chuàng)造更好未來的同時產(chǎn)生商業(yè)回報，從而實現(xiàn)小額貸款公司的自我維持和發(fā)展。因此，要確定中央政府哪個部門是負(fù)責(zé)小額貸款公司的發(fā)展問題，以盡快出臺相關(guān)的實施細(xì)則與法律制度，規(guī)范小額貸款公司的組織行為，充分發(fā)揮小額貸款公司方便和快捷的經(jīng)營優(yōu)勢。（二）擴大小額貸款公司的融資渠道，充分發(fā)揮其金融服務(wù)功能從我國小額貸款公司目前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，只有不斷拓寬服務(wù)對象和市場，根據(jù)不同地區(qū)不同客戶的需求，才能提供有效的信貸服務(wù)，而這必須解決小額貸款公司運作中存在的后續(xù)資金制約問題。從國際上成功運行的小額貸款機構(gòu)來看，他們原先“只貸不存”的原則或者隨著商業(yè)化轉(zhuǎn)型而被放棄，或者就是利用世界組織或國家政策性銀行的貸款來開辟一條有效的融資渠道。因此，建議政府有關(guān)部門借鑒國外這些成功小額信貸機構(gòu)的發(fā)展經(jīng)驗，轉(zhuǎn)變思維方式，讓小額貸款不僅僅局限于貸款供給類的扶貧手段，而是以持續(xù)的方式向低收入群體提供一系列的金融服務(wù)，如包括存款、貸款、保險等其他風(fēng)險管理工具等，通過多元化的金融產(chǎn)品來提高低收入群體的生產(chǎn)能力，增加收入。在此基礎(chǔ)上，也使小額貸款公司避免因資金緊張而出現(xiàn)的發(fā)展困境，解決其擴大經(jīng)營規(guī)模后面臨的后續(xù)資金問題。（三）加強小額信貸公司的風(fēng)險管理機制由于小額信貸公司放貸對象基本上是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，具有“小額、分散”的特點，因此，要保證其商業(yè)運作的可持續(xù)性，必須要控制貸款風(fēng)險，保證資金的循環(huán)暢通。貸款擔(dān)保制度和信用評級系統(tǒng)的建立，可以借鑒國外小額貸款的成功經(jīng)驗，如采取“小組擔(dān)保機制”和“靈活的貸款償還機制”，在建立客戶經(jīng)濟信息檔案基礎(chǔ)上，對貸款人的資格進(jìn)行審核、篩選，通過客戶信用升級帶動貸款額度升級等措施來啟動和激發(fā)客戶的還款意識，進(jìn)而達(dá)到提高還款率，降低貸款風(fēng)險的目的。其次，應(yīng)通過建立準(zhǔn)備金制度和風(fēng)險保障基金等方式探索小額貸款公司的風(fēng)險補償機制，以彌補因自然災(zāi)害等不可抗力因素形成的小額貸款損失。如可以在農(nóng)村推行農(nóng)業(yè)意外保險制度，擴大承擔(dān)風(fēng)險的主體，將可能出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)移。最后，從我國目前絕大部分小額信貸公司的實際情況看，政府要加大對其人力資源的開發(fā)與管理。如針對目前許多小額貸款公司專業(yè)管理人員缺乏現(xiàn)狀，可結(jié)合當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)文化特點，進(jìn)行一些實用性、操作性及針對性強的培訓(xùn)；為了吸引留住有才華、有專業(yè)背景的信貸客戶經(jīng)理人，可鼓勵小額信貸公司實施有效的激勵機制，等等。（四）完善小額貸款公司的監(jiān)管框架由于小額貸款公司的運作涉及當(dāng)?shù)毓ど獭⒍愂展C擔(dān)保、金融等多部門的諸多關(guān)系問題，為完善小額貸款的借貸體系，建議政府在發(fā)揮重要的協(xié)調(diào)與服務(wù)職能，努力為小額貸款發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境的基礎(chǔ)上，盡早明確小額貸款公司的主體監(jiān)管機構(gòu)，避免出現(xiàn)“多頭管理、無人負(fù)責(zé)”的尷尬局面。建議將小額貸款公司納入金融監(jiān)管框架內(nèi)，明確授權(quán)銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。在目前“只貸不存”這種情況下，以“自我約束、自我管理”的原則對其進(jìn)行非謹(jǐn)慎監(jiān)管，一旦小額貸款公司實現(xiàn)“存貸結(jié)合”或“轉(zhuǎn)化為正規(guī)金融機構(gòu)”，則應(yīng)明確規(guī)定實施謹(jǐn)慎監(jiān)管，但對各項監(jiān)管指標(biāo)的要求，如資本充足率、存款準(zhǔn)備金率、流動性比例等，則比正規(guī)金融機構(gòu)要相應(yīng)地降低。其次，如果有可能，建議將小額貸款公司盡快接入人民銀行征信系統(tǒng)，以便其在發(fā)放貸款前對借款人進(jìn)行信用報告查詢，掌握借款人的信用狀況，保障公司的正常運行。同時，根據(jù)小額