簡體外匯市場交易準(zhǔn)則

外匯市場交易準(zhǔn)則財團法人臺北外匯市場發(fā)展基金會編訂民國九十四年十月

前言我國政府自59年12月修正公布「管理外匯條例」辦理外匯業(yè)務(wù)以來，先期實行嚴(yán)格之外匯管制措施及釘住美元之政策，及至外匯存底持續(xù)增加，配合國際金融情勢，政府多次放寬管制政策，時至今日我國外匯市場，已全面自由化并與世界接軌。臺北外匯市場發(fā)展基金會考慮我國外匯市場狀況，爰參考各國外匯市場之外匯交易準(zhǔn)則（CodeofConduct），委請臺灣金融研訓(xùn)院訂定「外匯市場交易準(zhǔn)則」，經(jīng)洽請中華民國銀行商業(yè)同業(yè)公會全國聯(lián)合會表示意見后，已奉中央銀行94年09月12日臺央外肆字第0940038687號函核定在案。本準(zhǔn)則內(nèi)容包括交易員行為規(guī)范、作業(yè)控管機制、風(fēng)險管理原則以及爭議及岐見的處理等。本基金會希望能藉由「外匯市場交易準(zhǔn)則」的規(guī)范，讓市場各方參與者能有所遵循，并可減少疏忽及認(rèn)知差異所造成之爭議，提高市場效率，有助于我國外匯市場之健全發(fā)展。第一章交易員行為規(guī)范秘密保護原則毒品及酗酒交際應(yīng)酬及禮品洗錢防治賭博舞弊個人賬戶的交易誤傳及謠言風(fēng)險告知法規(guī)遵循譯一、秘密保住護原則影涉及交易相文關(guān)之人員（其包括前、中厘、后臺作業(yè)冊人員及經(jīng)紀(jì)司商）均有責(zé)撫任實行嚴(yán)格鋤的保密標(biāo)準(zhǔn)叨以維護市場驢秩序，除非補系依據(jù)法令屑規(guī)定或獲得當(dāng)正式授權(quán)，窮否則應(yīng)嚴(yán)格豈遵守下列原蟻則：樂（一）不應(yīng)那對于職務(wù)上早無知悉需求式(need駝-to-k艱now)的知第三人泄漏把或討論有關(guān)誤已經(jīng)成交、枯即將成交、午或者還在安羨排中交易的出任何訊息。奮（二）使零用任何電傳愛通訊系統(tǒng)時些都應(yīng)該當(dāng)心你，以確保信盜息安全無虞布。音（三）壘討論機密事椅務(wù)時應(yīng)避免威遭人竊聽，館并告知參與賣討論者應(yīng)嚴(yán)蒙守秘密。疲（四）趟交易員應(yīng)抗資拒任何要求析透漏機密信修息的壓力。銹（五）故有任何違反綁保密條款的梅情事，都必上須按規(guī)定予奏以調(diào)查。針二、毒品及慣酗酒威既使法律層滋面及社會寬淡容對毒品及緞酒精等物質(zhì)畏之濫用，存毫有不同標(biāo)準(zhǔn)驟，惟管理階幼層應(yīng)主動介回入處理，預(yù)娃先防范，以嶄免危及當(dāng)事樓人及市場發(fā)棉展。用三、交際應(yīng)略酬及禮品逃交易員應(yīng)避旨免不當(dāng)?shù)慕磺珉H應(yīng)酬或饋乎贈，管理階督層可參考下瞇列各項內(nèi)容糠建立相關(guān)的陷規(guī)范或處理恐程序，以確犯實控管及監(jiān)喜督。扁（一）毯管理交易員冰受邀或受禮彼之形式、頻代率以及價值績。匪（二）清楚讀規(guī)范交易相縱關(guān)人員之收亦、受行為，逢以確保所有嚼交際應(yīng)酬之絡(luò)透明化及內(nèi)透部監(jiān)控機制跪之有效性。脫（三）慶對于收到無司法回絕之超意額禮品，應(yīng)鑰建立相關(guān)之開后續(xù)處理程裂序。算四、洗錢防截治即（一）交易賢相關(guān)人員應(yīng)溜有責(zé)任注意固防范洗錢，瓶并應(yīng)該明了徑「認(rèn)識你的酷客戶」的執(zhí)喜行程序，對暮可疑交易隨晝時保持高度綢警覺，以遏存止不正當(dāng)之遣經(jīng)濟利益取咸得。隸（二）川遇到任何可返疑的交易時弊，應(yīng)向主管成提出報告，犯倘裁定系屬同應(yīng)申報事項絮，則須依防稿制洗錢注意媽事項辦理申長報事宜。五、賭博波金融機構(gòu)應(yīng)膏嚴(yán)格限制交敏易員不得涉胡及賭博，以交免互成為弊病并擇引發(fā)利益沖玉突或甚至造濫成個人財務(wù)錢破產(chǎn)等無法緞控制之嚴(yán)重模后果。六、舞弊衰（一）金融事機構(gòu)內(nèi)部雖地皆訂定完善敵的內(nèi)部控制室機制以防范確交易人員舞篩弊，但仍應(yīng)晉保持高度警蘋覺，特別是歲在電子設(shè)備營之交易方式挪中，倘又以斜非標(biāo)準(zhǔn)化之珍交割程序辦祥理付款交割妖，則應(yīng)就該袍筆交易之內(nèi)跑容及條件再移以電文或其芬它方式進行兼確認(rèn)，以確未定該項交易召真實無誤?？迹ǘ┊?dāng)受屈益人為第三鑒人而非交易俘對方時，椅需要特別注絮意是否取得輩授權(quán)或確實必遵循相關(guān)規(guī)桂定辦理，始濾能付款。得遇到任何存招疑的情況時抹，員工應(yīng)立抹即通知管理刃階層，不得伙延誤正。晨七、個人賬晌戶的交易拖（一）為維色持市場交易祥之公平性，釣交易相關(guān)人荒員不應(yīng)利用嚼公司內(nèi)部信聚息擅自為自巡己或相關(guān)人伍員進行交易地而謀取利益螞，并禁止下逮列行為：晉1、與客戶線約定分享利摟益或共同承沙擔(dān)損失。軟2、利用客咱戶賬戶或名梯義為自己從末事交易。至3、利用他津人或自己名趣義供客戶從辯事交易。凱（二）交易騾人員不得以甲對作之形式既，徑行私自阿承受客戶所譽委托之交畫易。國（三）管理跨階層對交易抽人員本身之炎投資項目應(yīng)策訂定明確的與規(guī)范，并建嫩立適當(dāng)?shù)姆绬瘫状胧?，以核避免潛在?nèi)隸線交易及公久私之間的利詢益沖突。沾八、誤傳及村謠言悉（一）交易吼員對未經(jīng)證唐實的消息，象倘認(rèn)為可疑鋤且可能損及需第三者利益虜者，應(yīng)該慎龍言以對很不得繼續(xù)散確播。挪（二）交易特員陸不得對客戶儲運用夸大宣藏傳的方式謀熊取自己利益程。屆九、風(fēng)險告供知脊（一）面對死日益復(fù)雜之傷金融商品，陣金融機構(gòu)應(yīng)勞對一般客戶盲（非金融機院構(gòu)）善盡風(fēng)康險告知義務(wù)附，于交易前翅讓客戶充分漢了解交易內(nèi)友容及可能發(fā)舊生之風(fēng)險，稠特別是對涉隊及衍生性金效融商品交易迎或相關(guān)之組湯合式產(chǎn)品。酬對客戶風(fēng)險縱揭露之基本彈內(nèi)容至少應(yīng)際包括下列：量1、衍生性狹金融商品與池一般傳統(tǒng)金蝴融業(yè)務(wù)不同扯，應(yīng)向客戶欺妥善說明商票品內(nèi)容及預(yù)頸告可能潛藏朝之風(fēng)險。絞2、組合式屢產(chǎn)品依商品深設(shè)計或條件這不同，可能舊損失利息、催本金或其它資，應(yīng)請客戶虹審慎評估風(fēng)浙險承受之范饅圍及可能衍辣生之流動性盾風(fēng)險與再投鄙資風(fēng)險。孩3、對于交膨易可能涉及袍之相關(guān)財務(wù)弟、會計、稅撫制或法律等吧事宜，應(yīng)請所客戶自行審群度財務(wù)狀況役及風(fēng)險承受吹度，始決定病是否進行交坑易，以免遭俯受無法承受護之損失。軋（二）交易只員亦應(yīng)請客憑戶審慎評估漲判斷與交易蚊有關(guān)之各項休風(fēng)險，依客悶戶自身之獨側(cè)立判斷及風(fēng)愚險承受度選掉擇交易項目允，不得有誤治導(dǎo)客戶之情舟事。礦十、法規(guī)遵婚循衛(wèi)（一）管理星階層應(yīng)強化冒相關(guān)人員之管法治觀念提陪升法律知識皂，加強法令煩規(guī)章及道德災(zāi)規(guī)范之宣傳倦及教育，并怪訂定法規(guī)遵圓循之內(nèi)部規(guī)蜻范及相關(guān)之躍控管、咨詢熱、協(xié)調(diào)、溝姻通之機制，舊以使相關(guān)人濃員之業(yè)務(wù)執(zhí)抓行有所遵循敞，防范金融忽犯罪及詐欺鑼，并維護金刑融秩序。丘（二）交易之相關(guān)人員應(yīng)緒確實遵循主暗管機關(guān)所頒韻布之相關(guān)法苦規(guī)（包含銀厭行法、洗錢午防治法、個團人數(shù)據(jù)保護講法、其它相行關(guān)法規(guī)與道伴德規(guī)范）及班內(nèi)部制定之刃各項規(guī)范，未若有任何疑療義，可依內(nèi)削部規(guī)范及相暗關(guān)機制辦理曬。

飄第二章默 罰營業(yè)時間及墓交易時區(qū)交易時間延遲交易輸交易室外交揭易純特殊狀況的濃非營業(yè)日司一、交易時千間崖（一）總國際金融市泳場由于時區(qū)雀不同而形成蜘全球24小艦時不間斷的洞營業(yè)，惟基借于合法性及肺商業(yè)考慮，境各主要地區(qū)慕之主管機關(guān)兔，一致認(rèn)同禍之正式市場僻每周卸開始與結(jié)束質(zhì)時間柱為雪梨時間館星期一早上室5點至紐約紐時間星期五糠下午5點整隊。不論交易眨是直接或是漏透過經(jīng)紀(jì)商頂，在前述時度間以外完成忘者，將視為閃非一般正常霧的市場狀態(tài)灶或市場時間嶼內(nèi)作的交易沸。紛（二）不論墳是否采取經(jīng)交易員輪班雜制度實施2督4小時全天友候營業(yè)，穿管理階層應(yīng)番參考國際市險場的標(biāo)準(zhǔn)，迫制定明確的公正常交易時車間，及相關(guān)企之交易槐控管程序與化授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)，屠以規(guī)避潛藏年之風(fēng)險柔。月二、延遲交秒易較（一）管理悔階層應(yīng)設(shè)定起每日正常交別易時間之開濫始與截止點辰，并對正常貸交易時間外售之延遲交易釘訂定明確規(guī)歐范。國（一）延遲和交易之控管他機制應(yīng)以書慨面明載包含質(zhì)所授權(quán)之交榴易人員、交柱易項目、交進易額度、確桌認(rèn)時間、監(jiān)黃控機制及評棕估方式等，延交易員在正細常交易時間到外所為之交撕易，須在已炸獲授權(quán)之范倍圍內(nèi)辦理。鳴三、交易室梁外交易販（一）交易雖員在交易室釀以外進行之忽交易須取得匙管理階層之字授權(quán)。遮（二）交易椅室外交易之昏控管機制應(yīng)要以書面明載酷包含交易之僻使用設(shè)備、鋪實時回報、但登錄方式及駝確認(rèn)程序等陳。描四、特殊狀黨況的災(zāi)非營業(yè)日送為了確保金臉融市場有效芝率的運轉(zhuǎn)順藏暢，一般而耍言各金融中乘心之主管機蘆關(guān)會定期宣解布金融機構(gòu)點的非營業(yè)日扶及金融市場須的休市日，客倘在無法預(yù)零知或不可抗沫力的特殊情鍵況下造成休跟假日的變更線，影響原定唇的交割日，判應(yīng)按下列原移則將原交割灑日調(diào)整至新煙的交割日么:封絹（一）新的朵交割日原則室上應(yīng)變更為轉(zhuǎn)原交割日后納的第一個營預(yù)業(yè)日(涉及裁外匯交易時蛛，須符合二嫁種貨幣的營頓業(yè)日)，但類若是在月底魔日，則應(yīng)變完更為月底的戀前一個營業(yè)簡日。騰（二）除經(jīng)嗽交易雙方同吹意或者當(dāng)?shù)匦蕴貏e的作業(yè)該習(xí)慣允許分漆割交易(如搖回教國家)除，否則同姑一筆外匯交旗易的交割日腰不可分割為漿不同日期。汪（三）原則縱上該筆交易梯之價格條件有應(yīng)比照原條掉件，不可任匙意變更。

警第三章甲作業(yè)料部門、付圾款和確認(rèn)

群作業(yè)部門之套區(qū)隔鏡交易作業(yè)之棄確認(rèn)程序樂交割作業(yè)之圓確認(rèn)程序槐風(fēng)險控管作導(dǎo)業(yè)之確認(rèn)程雷序停停損之控管貌原則衡付款與交割險指示凈額交割欠一、作業(yè)部挽門之區(qū)隔車（一）涉及譯金融交易之涼作業(yè)部門基桌本上可區(qū)分類為三個單位誠，分別為：書前臺（交易蠢室）負(fù)責(zé)金燃融商品之交疲易；后臺（糾交割作業(yè)）紅負(fù)責(zé)交易之眼確認(rèn)、清算峰及交割；中惜臺（風(fēng)險控蜂管）負(fù)責(zé)風(fēng)扯險之監(jiān)控及蕉維護。三個展單位各司職爭掌分別執(zhí)行輛業(yè)務(wù)。柔（二）金融啦機構(gòu)為提升回效能得整合傘前臺交易室警功能或集中服后臺作業(yè)統(tǒng)抓籌控管，惟險前后臺之辦窩公地點應(yīng)有吩明顯區(qū)隔并恐嚴(yán)守牽制原蟲則。獨（三）前臺喝交易與后臺陣交割人員不像得相互兼任柏，同時前后鑰臺之呈報系裁統(tǒng)及風(fēng)險控挨管亦應(yīng)嚴(yán)格尿區(qū)分，倘有謙設(shè)置中臺作圣業(yè)控管風(fēng)險碌，亦應(yīng)采取票類似的職掌蕩區(qū)分與呈報尼流程劃分，犧以達相互監(jiān)料控之功能。怒（四）后臺馬與中臺之業(yè)況務(wù)績效應(yīng)避板免與交易員踩的操作績效迅直接連結(jié)。窄二、交易作必業(yè)之確認(rèn)程肅序曬獵（一）管理羨階層應(yīng)以書膝面訂定所授醋權(quán)之交易人昏員、交易項林目、交易額叮度、監(jiān)控機澤制及評估方六式等控管規(guī)洽范；交易員秤應(yīng)在授權(quán)范鳴圍內(nèi)從事交宴易。斗（二）交易爹員完成交易應(yīng)后，應(yīng)在規(guī)和定時間內(nèi)確迅實就交易內(nèi)贊容填制交易咳單或輸入計逗算機系統(tǒng)，豐并控管交易襪部位，不得受與交易對手綿以任何形式銷之約定隱瞞捕交易部位，館以符合控管胡原則叛。翅三、交割作比業(yè)之確認(rèn)程貿(mào)序銳（娃一）后臺交依割作業(yè)應(yīng)盡卡速制發(fā)書面偶確認(rèn)函以確仍認(rèn)每筆交易著，寄發(fā)對象哪為交易對手標(biāo)之后臺交割馳部門。暑（二）確認(rèn)螺函的內(nèi)容及沉格式將隨交猾易工具不同稅而有差異，花惟所有確認(rèn)制函至少要包祝括下列各項緩內(nèi)容：躁1、交易種領(lǐng)類害擱2、交易對唐手幕3、成交價結(jié)格、金額和朽幣別腐4、訂約日挎、交割日、枝到期日和其蛇它相關(guān)的日幅期(例如，幣執(zhí)行日等)古5養(yǎng)、付款指示來及交割方式綁6、適用的潮標(biāo)準(zhǔn)條件氧(漂例如粗FRAB批BA遼、口BBAIR控S-ISD叨A-ICO類M幣等薪)構(gòu)7、其它重枯要訊息炭（三）經(jīng)紀(jì)繪商應(yīng)以傳真圈或其它可接傅受的電子通違訊方式，盡概速向買賣雙版方確認(rèn)所有償成交的交易扔。足（四）收到鼓確獸認(rèn)函時應(yīng)確匙實查核，倘芒若發(fā)現(xiàn)錯誤秘應(yīng)立即通知注對方予以更顯正，并要求粥對方制發(fā)正逝確的確認(rèn)函止或以書面更蒸正。限（五）發(fā)出簽確認(rèn)函后倘偶未收到回復(fù)嘴，亦應(yīng)依作躍業(yè)程序追蹤威。告（六）在未青取得交易對貨方書面確認(rèn)繞或交易對方得無法立即發(fā)余出確認(rèn)函前委，得額外以妻口頭核對的炭方式確認(rèn)交騰易，以盡速槽完成交易確許認(rèn)減少風(fēng)險切?；?、風(fēng)險控響管作業(yè)之確但認(rèn)程序茂（一）風(fēng)險斷控管人員應(yīng)余確認(rèn)所有交終易是否均在浩相關(guān)規(guī)定范芽圍內(nèi)辦理。洽（二）管理刮階層應(yīng)制定理交易價格合周理性之控管垃程序，風(fēng)險嚇控管人員應(yīng)閘檢視所有交凡易價格是否鐵在合理范圍儀內(nèi)，倘有偏哭離市場行情焦之交易發(fā)生徹，應(yīng)要求交響易員提出解抵釋。蒼五晝、停損之控劈管原則較（一）管理鋼階層應(yīng)制定服書面規(guī)范明慣確控管交易為員之停損額職度、處理程壽序及監(jiān)控機昨制。常（二）停損控單的內(nèi)容除倒須明載交易沙條件外，亦拖應(yīng)確認(rèn)交易嘩雙方同意的誕有效期限或堪限制。遣（三）接單館者有義務(wù)盡含一切相當(dāng)合旅理之努力立派即履行合約輝，但并不保級證履行結(jié)果半的價格絲毫私不差。如果勝是因為對于加市場是否已晉達到該執(zhí)行礙停損的價位翼而引發(fā)爭議桿時，雙方都延應(yīng)該明白，嶄無論證實市寬場價格范圍應(yīng)的來源為何漁，若要取得課絕對正確且途權(quán)威的紀(jì)錄背，是有困難雹的。異（四）經(jīng)紀(jì)哪商被要求提矮供市場的高奔低點時，僅正可能提供其信能力范圍內(nèi)邀所能看到的晨高低點，因啄此，對于包蓬括類似這種旦情形在內(nèi)的剃任何信息都興應(yīng)當(dāng)小心，幸并以專業(yè)謹(jǐn)山慎的態(tài)度來苦因應(yīng)。叮（五）金融扮機構(gòu)不論接聲到來自一般誓客戶或其它涉金融機構(gòu)所門委托之停損躬單，均須秉凈持誠實、公親正的態(tài)度以糧最高標(biāo)準(zhǔn)的雕行為準(zhǔn)則提說供服務(wù)。肉六、付款與就交割指示族（一）付款槍與交割指示慚應(yīng)該盡快發(fā)族出，以便能晃減少錯誤迅隊速交割。秩（二）盡可罷能采用標(biāo)準(zhǔn)份化之交割指判示作業(yè)，以供減少雙方錯甲誤交割金額產(chǎn)發(fā)生的次數(shù)嘗以及降低差瞞異金額。袍（三）付款穗與交割指示柴應(yīng)該經(jīng)由加假押認(rèn)證的S抗WIFT電摔文或確認(rèn)信赴函來處理?？ǎㄋ模┨雀秴强钪甘靖淖兞簳r，應(yīng)立即祖將新的付款致指示通知對取方；如果交溜易是透過經(jīng)遭紀(jì)商進行，眉也應(yīng)該通知錫經(jīng)紀(jì)商董。想此項通知應(yīng)妨該以書面、凍電報或其它通類似的確認(rèn)攀方式為之，略并確認(rèn)交易螞對方是否收撫到新的指示側(cè)。嚷（五）倘付紋款指示所載省之受款人是毛交易雙方以泳外之第三者咸時，則該筆邊交割款項之嗎執(zhí)行應(yīng)經(jīng)由答管理階層之景授權(quán)。桿七、凈額交詠割雹（一）隨著摧國際金融市尚場上日益龐器大的交易量能，相對隱藏攏著巨額之交遼割風(fēng)險，為甜解決此項困據(jù)擾，建議在乘法律許可前炎提下，金融轎機構(gòu)可采取均與交易對手跨簽訂交易凈那額交割合約床，對部分交淹易項目以凈臟額交割付款肝形式取代總前額交割付款劫，以有效降京低交割及信似用風(fēng)險。拌（二）交易賠雙方之付款娘交割得在相差同的交割日肢期、交易項遞目及貨幣下誠，倘交易之酬一方應(yīng)支付蹲之款項高于銹對方應(yīng)支付脊之款項時，桃則以應(yīng)付較郵高金額的一販方支付予對雙方二者之間繪的差額。緣（三）交易嶄雙方亦可選嬌擇于同一交斃割日期內(nèi)采蠟相同支付貨鋸幣之多筆付膛款交割交易大進行凈額交榜割。

顫第四章典 拌授權(quán)、文件船及電話錄音脹交易活動之擁授權(quán)及責(zé)任我約定條款及蛾相關(guān)文件耍限制條件及袍預(yù)備交易程叛序采電話錄音及殿電子信息競利用電子設(shè)伏備從事交易錘交易室安全肥控管禍一、交易活莊動之授權(quán)及果責(zé)任般為有效執(zhí)行蹤內(nèi)部控制，欣不論是金融旱機構(gòu)或經(jīng)紀(jì)仆商，其管理復(fù)階層對于交擁易活動，應(yīng)疏以書面方式活明確規(guī)范其建所有參與交述易人員之責(zé)川任、授權(quán)與灌報告之關(guān)系西，并經(jīng)由高擱階管理階層車核準(zhǔn)及內(nèi)部突稽核主管單露位審視并同某意后辦理。紛上述規(guī)范應(yīng)楚將金融機構(gòu)廢間與客戶間浮之交易一并膽制訂，適用熟對象包括所撞有參與交易歷之人員（包周括前臺交易燕人員、中臺頸風(fēng)險管理人覆員及后臺作納業(yè)人員），毛其規(guī)范事項偽如下：報氏（一）業(yè)務(wù)溝政策與作業(yè)結(jié)準(zhǔn)則耕1、訂定業(yè)才務(wù)范圍卸2、訂定作誠業(yè)流程耽3、建立風(fēng)芽險管理措施囑4、建立風(fēng)輛險評價體系霞5、訂定會嗚計處理方式蘋6、建立內(nèi)診部稽核制度避7、建置管吊理信息系統(tǒng)筑（包括一般錘及例外狀況寨報告機制）擴（二）按組劫織架構(gòu)明確鹽分層授權(quán)薄造冊各層級友被授權(quán)之交向易人員名冊乎。元（三）核定際可承作之產(chǎn)摟品權(quán)限及規(guī)戚范包括交易過項目、交易悉額度、交易障期限、限制洽高風(fēng)險之交正易商品等。帥（四）擬訂估未軋平部位京（open灑posi贈tion）蘇、資金不對始稱部位（m件ismat怒chpo蹦sitio既n）、交易退對手限額（傘count舍erpar純ties詳limit殿s）、停損悶限額（st秩op-lo辯ssli躁mits育）等。良（五）確認(rèn)構(gòu)手續(xù)及交割終程序雞（六）界定顫經(jīng)紀(jì)商與金拒融機構(gòu)間之娃關(guān)系，協(xié)議善經(jīng)紀(jì)商提供衡之產(chǎn)品項目陶與相關(guān)費用萍之付款方式居。得（七）管理淘階層應(yīng)確保守每位員工均聾接受適當(dāng)之派專業(yè)訓(xùn)練，渴并恪遵公司簽與其自身相覺關(guān)之規(guī)定。鬧（八）其它礎(chǔ)相關(guān)事宜平二、約定條換款及相關(guān)文驗件拐目前店頭市孝場普遍多系突依據(jù)法律文叨件，以約束薄交易雙方在糞特定之條件膀或擔(dān)保下進掩行交易。是魄項法律文件梨之簽定，得斬經(jīng)由交易雙悠方簽署并換宵文之主契約比（鋼Maste濃rAgr煙eemen賣t飲）或雙方合救意之標(biāo)準(zhǔn)化斃制式文件為系之。國際交弓換交易暨衍教生性商品協(xié)姻會（析Inter倚natio險nalS苗waps情andD找eriva禁tives拐Asso競ciati泰on,I頂nc塔、簡稱碧ISDA盯）所公布之鴿標(biāo)準(zhǔn)契約，濫即為國際金社融市場上廣液為采用之契辯約范本。邀（一）概述愧ISDA相扯關(guān)事項如下論：棵1毛、魚ISDA契嚼約之構(gòu)成：販（雁1徒）澇ISDA契舒約包括主契俗約（Mas饒terA恩greem懶ent）包洞括附約（S灣chedu蘆le）及確但認(rèn)函（Co濫nfirm某ation觀，系指立約輛人雙方交換豎或為確認(rèn)或膝證明該等交狐易使其生效王之文件或確棗認(rèn)證據(jù)）。臉（糕2柏）懼ISDA公蝴布之主契約救為制式契約擔(dān)，其內(nèi)容固串定不變。為甚使契約內(nèi)容同符合交易當(dāng)消事人間之交制易需求，交掛易當(dāng)事人得咳經(jīng)協(xié)商修改炎或增刪條款踏訂定于附約喊中，并與主師契約一并簽戰(zhàn)訂。貴（垃3）交易雙秤方進行個別扶交易時，無雁需再磋商權(quán)念利義務(wù)約定奉，徑以確認(rèn)痛函作為個別左交易條件之金書面確認(rèn)。衡2爆、寶ISDA契蓋約之適用順沖序：災(zāi)若附約之條油款與主契約煤之其它條款劇有不一致之嶺處，以附約驚為準(zhǔn)。若任盈何確認(rèn)函與障主契約有不請一致之處，悶就有關(guān)交易肺而言，以確號認(rèn)函為鐵準(zhǔn)。洗亦即就特定久交易而言，您以確認(rèn)函之詞效力為最優(yōu)餃先，其次為會附約，最后員方為主契約娃。殺（二）簽署怖法律文件應(yīng)羨注意事項如剖下：佳1、交易雙巾方至遲應(yīng)于推交易完成后縮，在雙方約框定之時間內(nèi)累，完成法律當(dāng)文件之簽署雨及換文，文針件內(nèi)容應(yīng)載少明約定條款泊及商品范圍趴；本準(zhǔn)則建腰議使用標(biāo)準(zhǔn)召化約定條款鄙以使交易順尋利進行。篩2、如實行脖ISDA合博約，其中有啦任何之修改誘或選擇之建很議時，應(yīng)在蠢交易前厘清杠一切疑義，拋以杜絕紛爭惱。妻3、交易員逮與經(jīng)紀(jì)商從詳事本準(zhǔn)則附境錄所列之標(biāo)授的，如有修逗改與建議時瘡應(yīng)一并厘清扔。維4、合約之者修改如屬重匹大事件者（虎如交易對手娘所有權(quán)或保壓證之變更等畜），交易雙煤方應(yīng)于交易嫂前達成協(xié)議匯。謊5、從事交見易之金融工腰具如不適用糟標(biāo)準(zhǔn)條款時該，交易雙方合應(yīng)審慎厘清登相關(guān)文件。畫6、交易員案處理復(fù)雜性伙較高之交易態(tài)時，應(yīng)認(rèn)知行雙方交易條兼件一經(jīng)確定朗，將立即受怕到約束，故緊應(yīng)盡早完成隸書面文件。悔三、限制條袍件及預(yù)備交將易程序延（一）交易莫員與經(jīng)紀(jì)商監(jiān)在達成交易痛前，雙方應(yīng)沈就限制條款村陳述清楚。烘（二）交易勇員所報出之失價格，應(yīng)事煎先已取得交冒易額度。目（三）如須飼交易對手配壘合并軋平部顆位時，應(yīng)于慧交易前告知卻對方。映棗（四）交易脾的履行如有看附條件時，疑應(yīng)于交易前孩告知交易對胸手。繞（五）如交爛易員提出報請價并附帶條敗件指稱，必憤須執(zhí)行另項林避險交易后臨，該報價咽始能除生效，亦應(yīng)捷于交易前告相知交易對手推。肅（六）交易守員履行交易越之能力受限片于其它因素茅（如其它金幕融中心的開統(tǒng)市時間）時貓，應(yīng)于交易注前告知經(jīng)紀(jì)脾商或交易對棗手。賊四、電話錄承音及電子信護息稅利用電話錄護音紀(jì)錄交易倡內(nèi)容的做法宗已廣泛使用蠅于店頭市場思。除了電話老錄音外，亦暮可透過不同貼之電子傳輸牽系統(tǒng)如電子淋郵件、對話猜交易系統(tǒng)等邊紀(jì)錄交易內(nèi)催容，以利日伯后檢視之用岔。岸（一）運用學(xué)層面：包括絞前臺交易與司后臺作業(yè)?？疲ǘ┘o(jì)錄換范圍：包括森交易員與經(jīng)偉紀(jì)商之所有可通話內(nèi)容，糟后臺作業(yè)之濫有關(guān)確認(rèn)交展易、執(zhí)行付鹽款以及其它赤指示等。柿（三）功能貝：吹1、經(jīng)由電槽話錄音可迅龍速追查交易如內(nèi)容，以適跨時解決雙方亞爭議。沃2、遵守法碧令主管得據(jù)塘以檢視交易叢員是否違反廈一般法規(guī)或精相關(guān)規(guī)定。拴3、提供內(nèi)涼部稽核之依吧據(jù)。幕4、洗錢防且制：檢視任影何異常、疑奧似洗錢之行籠為。悟（四）告知場義務(wù)：對于繁被錄音者，唇包括新增之襲交易對手或周客戶應(yīng)善盡玉告知之義務(wù)短。嘆（五）法規(guī)建遵循：錄音嘉程序應(yīng)遵循授當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)辦索理。燒（六）保存貪期限：容錄音內(nèi)容至詠少應(yīng)保存三坐個月。惟如翁從事較長天翁期之利率換蒸匯、遠期利楚率合約或類吸似之金融商詢品交易時，宣為慎重起見噴得考慮延長鄉(xiāng)保存期限。貼（七）安全示管理：酒管理階層應(yīng)莊以書面方式學(xué)明確規(guī)范設(shè)倦備及錄音內(nèi)德容之控管，赴以免遭到破脆壞轉(zhuǎn)或篡改。掃五、利用無躺線傳輸之電炭子設(shè)備從事皇交易懇全球數(shù)字化初啟動了商業(yè)譽型態(tài)的改變隔。在無線傳杠輸?shù)念I(lǐng)域中婦，無線電話鉤及個人數(shù)字撐助理等電子沸化產(chǎn)品開拓好了電子商業(yè)況的通路。上（一）使用憂無線傳輸設(shè)停備（交易員蟲本身持有或尤公司持有）葡從事交易，枕相較在交易壽室內(nèi)使用固午定線路、電歷話錄音等更喇不易掌控，衣其潛藏之風(fēng)杠險在于缺乏均電子法律的乎建置。襯（二）管理并階層如同意各其所屬人員學(xué)使用無線傳勤輸之電子設(shè)姐備從事交易叔，則應(yīng)以書章面方式制訂濾政策并規(guī)范讀相關(guān)之人員磁，包括交易憶、買賣及交館割等人員。刮上述政策規(guī)撇范如下：嘗1、界定私撐人或公司所導(dǎo)持有之設(shè)備逆，可否在交良易室與后臺曲進行交易、領(lǐng)通知或確認(rèn)侵交易等。徐2、是否允況許在交易室砍內(nèi)使用私人查或公司所持含有之設(shè)備。響3、在何種燙情況與條件蘿下，得經(jīng)由憶高階管理人串員授權(quán)進行妻交易。迫4、辦理稽登核交易時，孕檢視對話與槐回話內(nèi)容是快否合宜。言（三）利用蜻無線通訊設(shè)天備從事交易樓并非好慣例秘，除非是緊漏急或災(zāi)后重窯建之狀況下錘，方可由高哪階管理人員迅授權(quán)后承作上。霸六、交易室陳安全控管意在金融市場伴從事交易活訂動，交易室撒容易成為外本部破壞或攻常擊之目標(biāo)。利因此，高階晌管理人員除謙了認(rèn)知交易苦室的安全及償系統(tǒng)設(shè)備之擊重要性外，鏟應(yīng)以書面方直式制訂相關(guān)泛安全措施，喜包括作業(yè)信蜂息與設(shè)備、朋機密文件的架保存、交易韻室門禁規(guī)則萍等，以防范婚非財務(wù)人員全與外部訪客例之不當(dāng)干擾市。交易室或昏經(jīng)紀(jì)商之所飯有成員，對脹于可疑之活標(biāo)動或異常要緊求有關(guān)財務(wù)厘部門之業(yè)務(wù)漠訊息或系統(tǒng)艘者，應(yīng)保持程警覺并立即綢報告高階管姑理人員。

浩第五章膝 招經(jīng)紀(jì)商及傭屑金蜻經(jīng)紀(jì)商的角吩色扮演需傭金與手續(xù)候費朝電子化之經(jīng)叢紀(jì)服務(wù)搞經(jīng)紀(jì)商告知裁交易對手名舍稱過水交易樸一、經(jīng)紀(jì)商創(chuàng)的角色在（一）經(jīng)紀(jì)衣商僅系交易濾過程之中介處者或安排者艱，主要系為畢交易雙方撮蘇合兩造合意限之條款，以遙順利完成交釣易。倒（二）經(jīng)紀(jì)怕商于接獲交誰易機構(gòu)之報登價后，即按翁報價之高低庸順序（即買破進價格以較匪高者為優(yōu)先王，賣出價格酬以較低者為謹(jǐn)優(yōu)先）接洽攏交易機會，傳如遇多個交押易機構(gòu)之報捐價相同時，協(xié)則按報價先搬后次序成交禍。瘡（三）交易充機構(gòu)得選擇板經(jīng)由經(jīng)紀(jì)商芒中介交易（線場內(nèi)交易）贏，或自行尋壘找交易對手杰進行場外交汪易。扒（四）經(jīng)紀(jì)便商是以傭金疤為主要收入棚來源，其本姐身并不承擔(dān)損交易之盈虧耍風(fēng)險，亦不執(zhí)得自行買賣饞。竹（五）交易欺機構(gòu)與經(jīng)紀(jì)絡(luò)商公司之高歲層主管，應(yīng)覆負(fù)有監(jiān)督其零交易員與經(jīng)刊紀(jì)人之責(zé)，息并確保其所欺屬人員皆遵轟循公司之政缸策。褲（六）交易稱機構(gòu)之高層咽主管須為選已擇經(jīng)紀(jì)商負(fù)哄最大之責(zé)任受，并應(yīng)規(guī)范遺如下事項：麗1、經(jīng)紀(jì)商大提供之產(chǎn)品孟項目及相關(guān)趁費用之付款撿方式適2、檢視與疼經(jīng)紀(jì)商之關(guān)成系厭3、定期檢走視與經(jīng)紀(jì)商銹之往來情形邁與業(yè)務(wù)是否挪有異常集中育之現(xiàn)棋象。迎（七）經(jīng)紀(jì)案商之管理階謠層應(yīng)告知所撲屬員工要重齊視客戶權(quán)益葵。嚼二、傭金與萌手續(xù)費熊（一）經(jīng)紀(jì)筋商之費率應(yīng)瓜由交易機構(gòu)甚與經(jīng)紀(jì)商之浙董事或高階挺管理人員自售由議定，并支以書面方式駱為之，如有素異動或修訂這時亦同。懂（二）透過錄經(jīng)紀(jì)商中介堂之交易，依套市場慣例，四買賣雙方應(yīng)埋支付經(jīng)紀(jì)商霜傭金與手續(xù)病費。一般而尼言，經(jīng)紀(jì)商罰所報出之價旁格并不包括貓傭金與手續(xù)趣費。祥三、電子化蜜之經(jīng)紀(jì)服務(wù)昌過去傳統(tǒng)店窩頭市場，經(jīng)方紀(jì)服務(wù)多透另過經(jīng)紀(jì)商之殊「語音經(jīng)紀(jì)早」專線，提耽供服務(wù)予金法融機構(gòu)。近喚年來金融機晨構(gòu)間交易與驗即期交易在巡電子化經(jīng)紀(jì)踩系統(tǒng)中占了梢相當(dāng)大的比成率，逐漸的炊其它商品亦岔陸續(xù)加入。感電子經(jīng)紀(jì)全拌然跳脫了語味音經(jīng)紀(jì)，因橡此引發(fā)許多再技術(shù)上、應(yīng)勿用上甚至道酸德規(guī)范上的遼爭議。交易通的自動化與持24吐小時全天候喜交易，其潛簡藏之作業(yè)風(fēng)撈險要比語音橡經(jīng)紀(jì)高，故病應(yīng)制訂嚴(yán)謹(jǐn)橫之策略及內(nèi)啟部控制加以恩規(guī)范。送（一）電子幫經(jīng)紀(jì)層面：今包括了所有促從事于店頭稿交易、貨幣以市場、衍生僑性商品市場概之參與者、枯經(jīng)紀(jì)人與電儉子經(jīng)紀(jì)商。五（二）透過叮電子經(jīng)紀(jì)系評統(tǒng)執(zhí)行交易頑時，應(yīng)遵循敗個別經(jīng)紀(jì)商忘所提供之交感易準(zhǔn)則（D條ealin細gRul警eBoo鴨k），并依耐交易機構(gòu)與皂電子經(jīng)紀(jì)商劇間所簽訂之匯契約或法律印文件辦理。頃此項交易準(zhǔn)站則，應(yīng)厘清蹤下列情況之聞作業(yè)程序及撲責(zé)任歸屬：荒1、交易中期或交易完成違時發(fā)生通訊礙中斷看2、偏離市厘場行情之差濫異煩3、計算機唐軟件不完備挺或限違制看（三）電子月經(jīng)紀(jì)系統(tǒng)可桿能潛藏偏離替市場行情之益風(fēng)險，故交決易員在鍵入敵整數(shù)價格時域應(yīng)審慎為之親。具（四）金融寄市場參與者膏不應(yīng)利用擴致大市場買賣敬價差或整數(shù)獅與小數(shù)之誤夏植等，在電扎子經(jīng)紀(jì)系統(tǒng)逃發(fā)生瞬間不彈明波動時以貨獲取不當(dāng)之暫利益。學(xué)磚（五）透過秘電子經(jīng)紀(jì)從戀事交易，不挪應(yīng)突發(fā)性撤宅銷交易額度閉或利用策略紐性操作以誤戲?qū)袌鲂星樗住|（六）交易秤機構(gòu)之管理套階層應(yīng)該建呀立完善的內(nèi)柜部控制制度晃，以防止未準(zhǔn)經(jīng)授權(quán)從事授電子化交易宰，并確保交慣易員對電子顯經(jīng)紀(jì)系統(tǒng)與醉相關(guān)作業(yè)手然冊已充分了番解。播四、經(jīng)紀(jì)商飛告知交易對滑手名稱切交易過程中鏈，經(jīng)紀(jì)商首眉先會向交易懂當(dāng)事人報價霉，接著協(xié)商路兩造之交易寶條件，交易椒進行中經(jīng)紀(jì)撿商會選擇某面一時點揭露霧交易對手名泳稱，至于揭決露之時點不舟一，端視交慈易標(biāo)的或市蛇場等特性而嫂定。以下概細述揭露糕交易對手名愚稱時應(yīng)注意跨事項：微（一）經(jīng)紀(jì)綢商只能于雙逃方之交易當(dāng)柴事人皆表達爆了強烈交易塵之意向，否就則不應(yīng)輕易膜揭露交易對條手名稱。損（二）經(jīng)紀(jì)縣商就相關(guān)之自交易內(nèi)容應(yīng)螞善盡保密之耳義務(wù)。鹽（三）交易忍員應(yīng)于交易訂前事先告知矛經(jīng)紀(jì)商，不器愿與之承做牙交易之對手漿名稱與交易繩商品。悅（四）交易符員如愿意與焰不同之交易院對手承作差木別價格時，雜應(yīng)于交易前傅事先告知經(jīng)帳紀(jì)商。撕（五）經(jīng)紀(jì)哨商應(yīng)依客戶蔽之指示撮合批交易并考慮閑客戶之最佳禮利益。悶（六）當(dāng)交窮易當(dāng)事人之爐一方不被它兔方接受時，奶經(jīng)紀(jì)商當(dāng)拒摸絕透露不被沉接受者名稱先。經(jīng)（七）在拆顫款市場中，蠟只有在拆出呈資金者接受浮拆入資金者運之信用時，苗拆出資金者尾之名稱才可周被揭露。凡（八）列舉難拆入資金者匙有權(quán)拒絕拆脖出資金者之悼情況如下：飄1、拆出資孫金者要求短習(xí)期拆出時，克在未接到拆兇出資金者之能入帳通知前僅，拆入資金薯者并不準(zhǔn)備薪還款。袖2、拆入資大金者對拆出老資金者并未添核予交易額罵度，為避免集對方提出對融等之拆借要若求。夢3、拆出資鄙金者被拆入限資金者之高慰階管理階層床列為拒絕往慎來戶。冰五、過水交碼易鄙（一）所稱次過繩水交易：惰意指交易雙否方自行或透虧過經(jīng)紀(jì)商敲到定交易條款設(shè)后，交易之佛一方礙于特書定因素（如昂逾越交易額笛度），無法世依約履行義鍵務(wù)，此時該擔(dān)交易當(dāng)事者尖或經(jīng)紀(jì)商，含會在市場上濾尋找第三者池（須有交易面額度）以取緩代該無法履加約之交易對商手，以順利映完成交易。轉(zhuǎn)（二）由于嫌過水交易會秋占用到交易捆對手之額度促，故交易員雪應(yīng)遵循公司言政策，并事冬先取得高階桃管理階層之啄授權(quán)核準(zhǔn)，孟方得允諾經(jīng)猾紀(jì)商之請求只承做過水交線易。歉（三）承做旱過水交易時弦應(yīng)盡速執(zhí)行杰完畢，且交退易員不得在右交易過程中光獲得不當(dāng)之鐘利益。

貢第六章襖 櫻交易實務(wù)閥金融機構(gòu)間李交易之參與懸者交易流程穴交易完成之菠認(rèn)定甜經(jīng)紀(jì)商中介畫原則話與未知的交旱易對象進行怠交易羅營業(yè)時間外舍交易稈偏離市場價賊格（off拋–mar絨ketr絕ate映）之交易惠因特網(wǎng)在線折交易向一、金融機墓構(gòu)間外匯市槐場之參與者粥可分為下列典三者：載屠（一）辦理屈外匯業(yè)務(wù)之沉金融機構(gòu)：頓在市場上進橋行接受顧客熱買、賣外匯肯后之拋補工士作，或為其違它目的的金應(yīng)融性交易，存是市場的主復(fù)角。狼蓄（二）外匯伏經(jīng)紀(jì)商：朝從事于交易螺撮合工作，眠在市場上扮棒演橋梁的角討色?？煞譃榘蛉斯ご楹吓c袖網(wǎng)絡(luò)電子撮漆合兩種。席（三）中央級銀行：灣基于調(diào)節(jié)供宴需或政策上服之考慮，必妻要時在市場益進行調(diào)節(jié)性績或政策性干廊預(yù)，是市場頑的監(jiān)督人。犧二、交易流喘程：憂報價、交割勻、金額、差蜜額閱在金融市場忌的交易中，蠶除了人員素業(yè)質(zhì)的精良及彈高效率信息歌系統(tǒng)以外，營必須針對交餓易過程的每籮一步驟訂定丑嚴(yán)謹(jǐn)?shù)淖鳂I(yè)斯程序。一般開而言，整個畜過程包括：進詢價繪/近報價、交易史確認(rèn)、辦理郵交割、交易舞文件歸檔。耀（一）詢價除/報價：浮1、交易當(dāng)懼事人，代理榜人或經(jīng)紀(jì)商僵均有義務(wù)以浪明確的方式統(tǒng)表明其報價疤是有效報價鬧或參考報價膜。敞2、交易員稱透過經(jīng)紀(jì)商給，或直接向埋對方報出有限效報價時，林除非有特別票指示或協(xié)議蓄，即有義務(wù)丈依該報價就訂市場標(biāo)準(zhǔn)慣奪用金額與可起接受之對方禮完成交易。悼3、交易員憑與經(jīng)紀(jì)商不隨得進行本身群無意承諾，盼而僅企圖誤涂導(dǎo)市場參與門者之非真意滑報能價。殿4、對各種常貨幣之報價耗，市場參與絮者若采用非耀國際市場慣秘用的報價方聽式時，須事粉先聲明。病5、交易員修欲從事畸零國或非標(biāo)準(zhǔn)慣橡用金額之交扛易，應(yīng)事先角向交易對方夠具體明確表呀明。采6、交易員鞭應(yīng)立刻表明厲成交幣別、路金額，報價材者亦須立即所表示愿承諾煤及接受之金境額。彩（二）交割灰：應(yīng)1、除非另翻有約定，報及價均屬即期怎交割，亦即士于成交后第屋二個營業(yè)日接交割。溫2、鑒于各拌地假日不盡帝相同，對營逢業(yè)日之認(rèn)定存，可能產(chǎn)生么誤解，因此乞報價時，市趙場參與者宜鼠與交易對方穩(wěn)確定交割日固期。已3亭、交割日之蟻月份，最好欲以英文月份弱字母表示，事免生混淆。敢4、倘遇不譽可抗力之事朱件而須順延嗓交割日時，托新臺幣利息蒸之補償按前杠一日公告之體金融業(yè)拆款捐市場隔夜拆盟款加權(quán)平均尖利率計收，迫但雙方另有山約定者，從繪其約定。套（三）金融窩機構(gòu)接受及這執(zhí)行下單之敏原則：梁金融機構(gòu)接果受及執(zhí)行下晃單，均應(yīng)依足金融機構(gòu)之籌本身誠信及塞最佳注意，導(dǎo)盡力而為，敵惟不負(fù)保證細成交之責(zé)?；?、交易完休成之確認(rèn)艇（一）在瞬障息萬變的店乏頭市場交易在中，不論是港透過經(jīng)紀(jì)商允或買賣雙方矛直接交易，鹽有關(guān)報價、倘詢價以及成思交等，都需利要有清楚明騰確的市場規(guī)吸則，來規(guī)范壇作業(yè)程序與脆行為準(zhǔn)則?；⑦@一點在交貼易時的詢價列、報價與成債交時，尤其下重要。只要饅價格及任何蹈條件經(jīng)雙方切同意，那么麥交易員就應(yīng)三該信守交易面的承諾。竟（二）交易扣員應(yīng)該對口鞭頭上的交易警的承諾視為逮有約束力，霜而隨后的書繳面確認(rèn)視為旦交易憑證，寫并不會逾越睜先前的口頭讀協(xié)議，不一銀定要有書面饞文件才視為遭達成交易。寺為了降低交展易完成后可考能再發(fā)生爭底議的狀況，宅買賣雙方應(yīng)主在口頭磋商蠻時就把各項瘡交易細節(jié)談竊妥，并且盡臣快就未決定鞏的部分達成涌協(xié)議。爐（三）所有淘市場參予者雀無論其角色固為金融機校金融機構(gòu)喜管理人、交宿易員或經(jīng)紀(jì)井商，都有義首務(wù)明白表示送他們的報價遵都是確實有轎效的價格，貼或僅是參考鑼性質(zhì)的報價條。而經(jīng)紀(jì)商后所報出的價亞格更應(yīng)該是件在合理的市雷場金額下能皺成交的確實激有效價格，仆除非另有其沖它規(guī)范。柄（四）交易姻員對于報給劃經(jīng)紀(jì)商的價記格要負(fù)全責(zé)劉，在這種情渣況下，交易除員一開始就寇應(yīng)該對價格警訂出時效（獨例如明訂只釘有一分鐘）斑。否則，交戒易員有義務(wù)辦在合理的市遞場金額下，椅以所報價格錄進行交易。邪就經(jīng)紀(jì)商而過言，他們應(yīng)粱盡一切努力滋協(xié)助交易員蜘，雙方隨時潮檢視其所報支的價格或匯朽率是否依然底有效。跪（五）在金米融市場交易旬中，許多報轟價都是參考慘報價，只有供在交易當(dāng)事若人直接與顧級客交易，或農(nóng)者該當(dāng)事人裕從經(jīng)紀(jì)商處須得知客戶是格誰，始為有癥效報價。交駛易者依據(jù)對中方所報出的綠價格，只要河姓名與先前聲認(rèn)定者一致土，都必須履德行。篩四、經(jīng)紀(jì)商皆中介原則怖（一）若是但透過經(jīng)紀(jì)商徐撮合交易時屆，經(jīng)紀(jì)商有搶責(zé)任主動在滲交易確立時害，立即為買痕賣雙方成交障回報。一般濫而言，只要鄙經(jīng)紀(jì)商和交鴉易雙方回報憐成交，交易催員確認(rèn)后，刃這筆交易就扮正式成交。捉然而，經(jīng)紀(jì)訪商在沒有獲槽得交易員口購頭確認(rèn)之前平，不可認(rèn)定將該筆交易已糟經(jīng)完成。貓（二）在任字何情況下，反經(jīng)紀(jì)商絕不悄可以通知交毒易員某一筆餃交易已經(jīng)完稱成，而實際粥上尚未成交哄。如果某經(jīng)柳紀(jì)商的報價望同時被數(shù)個蔥交易員要求影成交，而且鈔總金額超過垂有效報價總未合時，那么否經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在兄有效報價基廢礎(chǔ)上，將總苗數(shù)按比例分患配給各交易義員。在這種回情形下，經(jīng)糟紀(jì)商并無義球務(wù)須按正常影金額進行交漂易。然而，湖經(jīng)紀(jì)商應(yīng)立叮即通知相關(guān)衣交易員，本肅項交易將按雄比例分配執(zhí)擔(dān)行。請（三）金融傭機構(gòu)若單因國家或信孫用問題導(dǎo)致簡交易無法成銜交，經(jīng)紀(jì)商思得于合理期盜間內(nèi)另洽其膏它金融機構(gòu)叮代之，但倘腫因經(jīng)紀(jì)商之牲錯誤，未能亡撮合交易而炮導(dǎo)致?lián)p失，熱其損失應(yīng)由彈經(jīng)紀(jì)商負(fù)擔(dān)蘭。燦（四）交易稼員之價格應(yīng)慧以特定金額王全數(shù)成交，跡但因額度限刷制，經(jīng)紀(jì)商搶僅能就部分兩金額回報交略易對方，其僻余部分經(jīng)紀(jì)烏商得于洽妥舉其它金融機柏構(gòu)后回報，摟惟如事先表秀明不愿意部典分成交者除糕外。釋五、與未知撿的交易對象鉗進行交易染與未知的交笨易對象進行憐交易，較容悅易產(chǎn)生信用殺風(fēng)險。透過我電子經(jīng)紀(jì)商妖或投資機構(gòu)蠶進行外匯交姜易數(shù)量逐漸折增加，導(dǎo)致拳交易在成交蝶時，還不知辣道交易對象探是誰的狀況驗。交易員在斯交易后應(yīng)該帳盡快確認(rèn)交壞易對手的身燭份。在這種逗情況下，金商融機構(gòu)的管但理階層應(yīng)該僅明了此種交元易會引發(fā)信淺用和洗錢的激風(fēng)險。因此哲，應(yīng)該訂出報書面規(guī)定予賀以規(guī)范。晌六、營業(yè)時繩間外交易典金融機構(gòu)管篇理部門對交撥易員之交易太時間應(yīng)予明兵確規(guī)定，以碼確保營業(yè)時漸間外之交易傘均獲得適當(dāng)口之授權(quán)，并哥將該項交易動記錄妥善?；ù?。對于營賞業(yè)時間外透倆過經(jīng)紀(jì)商中貫介之交易，物經(jīng)紀(jì)商應(yīng)求飲證金融機構(gòu)棉交易員的身逮分，倘若電讓話中無法證挎明身分，經(jīng)童紀(jì)商應(yīng)予拒唇絕報價。特七、偏離市深場行情（o篩ff–m抽arket需rate翼診）之交易臨（一）一般脆來說，外匯角交易舉凡即康期、遠期與狀換匯交易，侍應(yīng)以交易當(dāng)懇時匯率承作卸，價格不應(yīng)價偏離市場行誰情。金融機污構(gòu)亦不得利喪用衍生性商毫品遞延、隱偏藏?fù)p失、虛撫報、或提前翅認(rèn)列收入等悄粉飾或操縱慎財報。選擇蜘權(quán)交易應(yīng)避誰免利用權(quán)利篩金(尤其貧是期限長或孔極短期之選辮擇權(quán))美鏡化報表，進悉而引發(fā)弊端其。費（二）以偏展離市場行情榴做成的交易細應(yīng)該避免，籠因為這種交旱易可能為了揮隱匿賺賠實墨情，觸犯詐慢欺、逃稅等估刑責(zé)，或做消出未經(jīng)授權(quán)消的信用展期廊。然而金融澇機構(gòu)若必須珠使用偏離市病場價格時（寇譬如說在換著匯市場或者和和某些大客味戶交易時）建，必須在雙卡方高層主管明事前很明確躬的同意下，煉才能夠進行厭。高層主管別也應(yīng)該確立去適當(dāng)?shù)膬?nèi)部會控制及事后饞稽核制度來臭監(jiān)控及掌握厘這種交易。耐在議定價格滋時，應(yīng)考慮糾對現(xiàn)金流量尖的影響。封八、因特網(wǎng)生在線交易濱（一）隨著兄電子商務(wù)興制起，電子中援介系統(tǒng)（E各lectr歌onic莖Broke迷rSys探tem）普距遍地在金融匆市場上運作襯。目前金融凡機構(gòu)間外匯倦交易除了傳運統(tǒng)經(jīng)紀(jì)商透鼠過人工撮合凱方式進行外程，在巨幅波筑動的外匯市立場中，多以輕電子中介系恥統(tǒng)運用。電港子交易系統(tǒng)遣有速度快、洽錯誤率低與販?zhǔn)召M低廉的蠅好處。透過櫻因特網(wǎng)撮合轎，大幅提高西金融機構(gòu)外惱匯交易的效劃率。金融機火構(gòu)與客戶間生的外匯交易諸，也多發(fā)展娃網(wǎng)絡(luò)交易，肺以取代傳統(tǒng)潛電話或臨柜導(dǎo)交易。指（二）透過湖電子交易系幣統(tǒng)，金融產(chǎn)脊品的供應(yīng)和北需求可以實仍時撮合，使廁效率提高。儉只要設(shè)有適啊當(dāng)?shù)谋Ｕ蠙C肺制使交易順途利結(jié)算，市瞧場便不應(yīng)對史交易運作時斥間或參與者只的身分設(shè)下嬌太多限制，決才可達到理跟想的效率。叛基于外匯買山賣結(jié)算風(fēng)險態(tài)的考慮，遵芒守既定的交加易限額買賣急，應(yīng)可有效描降低作業(yè)風(fēng)耕險。羽（三）交易宮員基于職務(wù)醫(yī)需要，需使副用在線交易尿系統(tǒng)時，若隸離開工作崗塞位,必須關(guān)絹閉交易畫面梁，以維交易狡安全，并僅綠得于辦公室講內(nèi)使用，離萬開辦公室后倚即不得使用扔系統(tǒng)交易。狀（四）無論掉因特網(wǎng)系由辛金融機構(gòu)或省客戶所提供僅，這類交易鈔的條件及控墓管程序都應(yīng)剪該由金融機碌構(gòu)巨細靡遺殺地予以規(guī)范裂。規(guī)范中應(yīng)宋涵蓋適當(dāng)?shù)臄匕踩胧?，挺包括有?quán)使顧用網(wǎng)絡(luò)工具徒的交易人員穿、進入系統(tǒng)麗之管制以及頁其身份之驗印證等。

視第七章接 疤特定交易之兔操作規(guī)則松與關(guān)系經(jīng)紀(jì)爪商進行交易轉(zhuǎn)讓交易衣附買回協(xié)議宜與股權(quán)出借基一、與關(guān)系幸經(jīng)紀(jì)商進行耗交易墻由于大型金喉融控股公司主的成立及經(jīng)熟紀(jì)商的多角棚化經(jīng)營，組住織經(jīng)營為能莊進行交叉營沃銷以擴大業(yè)侮務(wù)績效，紛奧紛走向跨金革融機構(gòu)、證熱券、保險、等基金等整合皂性的金融產(chǎn)怒品服務(wù)，因宜此常會出現(xiàn)尊經(jīng)紀(jì)商與金往融機構(gòu)交叉誠持股或互為奧關(guān)系人之情小形。為了避畜免潛在的利頓益沖突以及卷保持經(jīng)紀(jì)商笨的獨立自主岔，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)航善盡告知義攝務(wù)并依法充遠分揭露相關(guān)信信息予客戶閘，以利雙方熊交易人于交撤易當(dāng)時充分貞掌握狀況，墨提供健全之知交易環(huán)境。燈（一）經(jīng)紀(jì)琴商應(yīng)就相互緊持股或投資茂之情形及鬧對規(guī)模達腔法定比率或判金額之母公銷司及扣子公司消，依法焰充分揭露關(guān)厲系人交易信燕息，并畜對交易扁人截善盡告知義曉務(wù)。爆（二）判斷向交易對象是煮否為關(guān)系人菜時，除注意租關(guān)系企業(yè)持悉股比例之法廁律形式外，蒙對于具盜有愚實質(zhì)控制能縫力或在經(jīng)營淚、理財政策庸上具有重大晴影響力者亦局應(yīng)視為關(guān)系惕人賤，羅如董事、監(jiān)娛察人與經(jīng)理蠟人等，及其士本人、配偶真、兩親等以秋內(nèi)的血親以侍及本人或配苦偶為負(fù)責(zé)人夢的企業(yè)筐等猶同一關(guān)系人貸。肝（三）交易壩人應(yīng)確認(rèn)經(jīng)臂紀(jì)商系以何普種法人身分戰(zhàn)與之交易，曉并依法匯報儉關(guān)系人交易荷總額或余額蹤予主管機關(guān)外。戴二、轉(zhuǎn)讓交訂易座（懷Assig乒nment回sand懂tran雙s烏fers覺）眨在衍生性金棄融商品市場舅中，交易者概在為了風(fēng)險令移轉(zhuǎn)（包含顏市場風(fēng)險及謹(jǐn)信用風(fēng)險）根、交易額度擇限額或其它晃目的，交易效轉(zhuǎn)讓的情況電經(jīng)常發(fā)生，生為了評估這膊類交易的信癥用風(fēng)險及其巷它衍生事項腿之交易行為蘿，相關(guān)之實鍬務(wù)作法及控袍管程序則相匹當(dāng)重要。港當(dāng)交易之一帆方將有關(guān)交鉛換之交易(腰包含：切換利交易、織換匯交易、摩信用違約交閉換交易、及符其它衍生性憶商品交換交擁易等)轉(zhuǎn)讓匪予第三人時設(shè)（非指與第觸三人訂立新陷的交換交易舒），除交易牧雙方有特別死約定事項外疫，應(yīng)確認(rèn)下鑄列事項：逼（一）除非同系因企業(yè)并芽購或交易對狡手發(fā)生違約斯事件，否則驚在一般情況陜下，轉(zhuǎn)讓交幻易相關(guān)之權(quán)燈利或義務(wù)若未事先未取得趴原交易對手盒之同意，則察交易之一方腦仍有責(zé)任承百擔(dān)其原交易灘對手的最終溜信用風(fēng)險。團（二）交易簽者須確認(rèn)其桃辦理交易相頸關(guān)人員，系親經(jīng)過金融市章場交易相關(guān)液之業(yè)務(wù)訓(xùn)練葬并清楚明了節(jié)該企業(yè)應(yīng)擔(dān)抵負(fù)之責(zé)任。很（三）交易乞在一開始洽就談即為轉(zhuǎn)讓收交易（或過犯水）時，交姐易員應(yīng)立即盆告知經(jīng)紀(jì)商肢，并由經(jīng)紀(jì)粱商表明告知捉交易對手；巷同時并建議商于交易確認(rèn)利函中亦應(yīng)明紀(jì)載轉(zhuǎn)讓交易瘦及詳細的交是易條件及處健理程序。壺（四）若交計易之一方有兇意執(zhí)行轉(zhuǎn)讓側(cè)交易時，應(yīng)斧該在轉(zhuǎn)讓前向取得原始交叨易對手的同版意后方可揭恢露他的名字頑；交易對手郵在同意轉(zhuǎn)讓弟之條件下，蓋有義務(wù)提供劇充分信息，翠以利轉(zhuǎn)讓交附易順利執(zhí)煤行。顧三、附買回?fù)u協(xié)議凱附買回協(xié)議嶺（悠Repur疲chase控agre污ement鋸簡稱REP昨O凳或應(yīng)RP榆）已為一種附條脫件的交易磁，交易雙方莫協(xié)議一方以餐特定價格賣煎出特定資產(chǎn)應(yīng)予另一方并繩收取相對價拉金，同時承慢諾在未來特抱定日期以約義定價格買回傘該項資產(chǎn)并藍支付相對價別金之交易。加（一）一般趨所常見之狠債券附買回圖交易掛則系會指金融機構(gòu)暑（或交易商素）劇先將債潛券美視為擔(dān)保品憐交付交易對麻手，同時雙傾方并約定承宋做臉金額、天期兼與利率彈；極到期時賣金融機構(gòu)（親或交易商使）再依約定要之交易條件丸支付本金及疤利息予交易油對手。?。ǘ唤右讓κ侄猿剑耐顿Y債券附差買回交易不懲須承擔(dān)債(懼票銷)券價格波澆動的風(fēng)險稼就如同在金浙融機構(gòu)存入蕩短期存款般均，惟存款期蠶間及利率較油一般金融機餐構(gòu)定期存款閃更具彈性。容（三）戰(zhàn)金融機構(gòu)辦淋理債券附買攔回交易之處糠理程序應(yīng)包奪括下列項目稈：舌※開戶程序劈：交易雙方孫應(yīng)起于交易前網(wǎng)簽妥相關(guān)契潮約偶文件。姓※交易時雙講方約定事項裝應(yīng)和包括：話承作金額何、利率營及期間信。咱※標(biāo)的債券勇及召款項交割：吃金融機構(gòu)需因明確訂定有欺關(guān)交割方式氧之內(nèi)部規(guī)范她，并確認(rèn)已悟清楚告知客資戶島。

敬第八章依交易的耀一般風(fēng)險管鴉理原則咐風(fēng)險管理范雁圍及規(guī)范淡一般風(fēng)險管須理原則尾一、風(fēng)險管吼理范圍及規(guī)嫂范：嘗專業(yè)交易員模從事交易時掃，除應(yīng)認(rèn)知伍并控管其交俊易部位之市籠場門價格氣風(fēng)險外，并循應(yīng)了解其它鹽相關(guān)之風(fēng)險傻管理。蓄風(fēng)險管理范突圍應(yīng)包括信調(diào)用、市場價軟格、流動性楚、作業(yè)、法嫩律及國家等葵風(fēng)險。交易蒙機構(gòu)或經(jīng)紀(jì)雷商為有效進止行上述之風(fēng)佛險管理，應(yīng)耳指定專責(zé)之員風(fēng)險控管部澇門負(fù)責(zé)監(jiān)督絞及控制。其替風(fēng)險內(nèi)容陳甲述如下：臭（一）信用勒風(fēng)險：交易葉雙方依約按辭特定之價格夫、特定日期迷，以交付雙墨方特定之貨疲幣。因此，廉交易雙方皆繞可能會產(chǎn)生器無法依約履沖行義務(wù)之風(fēng)碼險，此風(fēng)險葉稱之信用風(fēng)礙險。茲簡述孔規(guī)范如下：贈1、審慎評暑估交易對手技之信用程度掃，檢視其營香業(yè)狀況、外隊匯市場的買勿賣情形，并扒參酌外部信低用評等機構(gòu)細之評等、資凍本適足率、蓬獲利能力、拳逾期放款、傍經(jīng)營管理與扛所在國家等艱因素訂定信餅用額度控管斗，并應(yīng)定期探檢視之。毒2、設(shè)定交辜易對手每日土交割限額。垃（二）市場靠價格風(fēng)險：漂市場風(fēng)險系退指因未來市詠場價格變動濱，而使商品塞價值波動，欺可能導(dǎo)致?lián)p雄失之風(fēng)險。躲茲簡述規(guī)范搭如下：賤1、核訂各造種承作幣別汁之日間及隔牌夜部位限額瓜?？?、核訂各投種承作幣別盯之可承受風(fēng)些險限額。它3仗、部位缺口?。ň鞷e-pr殘icing莫gap）屬與風(fēng)險值（香Value銀atR淘isk撲）之管理。資4、市價評愛估（Mar憂kto聽Marke褲t探）?？h（三）流動蹤性風(fēng)險：流淋動性風(fēng)險系陸指外匯交易重之收付發(fā)生夠缺口時，無促法結(jié)清或軋混平之風(fēng)險。蔑茲簡述規(guī)范態(tài)如下：爭1、如交易鄉(xiāng)對手無法依委約履行義務(wù)絨，將會導(dǎo)致椒交易機構(gòu)面癢臨外匯資金挺調(diào)度困難，腳故應(yīng)審慎核餅予交易對手周信用額度。登2、設(shè)定每望日承作外匯稻交易所需外幫匯資金之流抱入及流出總敲額及其差額訴。強3擦、答期差管理（頑Durat吼ionG疼ap塌）。惕4泳、嗚從事避險性枕交易時，應(yīng)斜一并考慮被畏避險標(biāo)的物坡之現(xiàn)金流量上。廁（四）作業(yè)茶風(fēng)險：作業(yè)肝風(fēng)險系指因罩信息不足、間人為錯失或謹(jǐn)作業(yè)管理失版當(dāng)、內(nèi)部管兼理失控等原叼因，所可能像產(chǎn)生損失之北風(fēng)險。茲簡析述規(guī)范如下躲：夏1、交易確怪認(rèn)函之控制恨2、交易時紗間之控制兼3、制訂操翼作手冊野4、訂定交漢易員之道德巷規(guī)范勁5、確保相河關(guān)作業(yè)人員玻之業(yè)務(wù)處理錘能力，及操洪作系統(tǒng)之運換作功能絹。塔6、內(nèi)部控喜管及稽核作屯業(yè)應(yīng)確實執(zhí)溉行。原（五）法律鬼風(fēng)險：法律洞風(fēng)險系指因語契約不詳、掘授權(quán)不實、懂法令不全及庸交易對手無品法律行為能她力或契約被海判無效等，丙而可能產(chǎn)生忠財務(wù)與商譽贏損失之風(fēng)險僅。茲簡述規(guī)誘范如下：害1、與交易闖對手從事衍粉生性商品交黎易時，應(yīng)簽罷訂ISDA輪主契約或相并關(guān)之法律文全件以保障權(quán)商益。桌2、與客戶遵交易時應(yīng)簽撫訂風(fēng)險預(yù)告級書，并善盡暢風(fēng)險告知之鬼義務(wù)。委（六）國家燕風(fēng)險：國家擠風(fēng)險系指因構(gòu)交易對手國背家本身之政橫治、軍事、哭經(jīng)濟、金融侍、法律等各景種因素之變接動，而遭受皇損失之風(fēng)險緞。茲簡述規(guī)揮范如下：徑1、對于外灌匯市場限制牙較多之貨幣臂，盡量避免族承作。消2、畢擬訂國家限誼額以限制承強作量。音3、對于各成國之政經(jīng)情饒況、法規(guī)變驟更、外匯管甚制情形等應(yīng)笛賦予相當(dāng)之鵲注意，若發(fā)取生政經(jīng)不穩(wěn)獻或債信危險粱時，應(yīng)適時鋤停止或調(diào)整向適用之各項推限額。隙二、一般風(fēng)僅險管理原則富：抓（一）培養(yǎng)而最高標(biāo)準(zhǔn)之抗行為準(zhǔn)則及眼道德規(guī)范飯1、榮譽、翼誠實、公正伏奉為從事交及易之首要原第則圖2、市場參猴與者應(yīng)遵循昂其所屬機構(gòu)省之規(guī)定及作誼業(yè)程序以從擠事交易晶3、持續(xù)保棟持崇高之道譯德規(guī)范錯（二）確保析高階管理人向員參與監(jiān)督相1、高階管枯理人員除應(yīng)遙建置并定期宿審核風(fēng)險管他理架構(gòu)外，刪并應(yīng)制訂權(quán)狡限準(zhǔn)則，授煎權(quán)限額等。艦2、風(fēng)險管難理作業(yè)程序網(wǎng)應(yīng)經(jīng)董事會辮核準(zhǔn)，或由回被指定之委貢員會或高階杏主管核準(zhǔn)。弱3、高階管熄理人員應(yīng)負(fù)蜘風(fēng)險管理之濟全責(zé)宵（三）在組學(xué)織架構(gòu)中，爹確立風(fēng)險管牌理機制的運口作捷1、為確切貢遵循風(fēng)險管般理機制，應(yīng)艦建制專責(zé)之易獨立風(fēng)險部股門。糊2、明確劃略分前、中、娘后臺之工作腳職掌。匙3、建置獨托立于交易與艘風(fēng)險管理外揚之例行性內(nèi)楚部稽核制，崖以確保及早毯發(fā)覺缺失。哈4、各層級瘋與各部門間克之溝通管道幣，應(yīng)保持公活開暢通。派（四）所有綢行政程序中獸都應(yīng)有專業(yè)嶼管理人員全馳力參與樂1、建立制鄰度，以確?？罡邩?biāo)準(zhǔn)的其專業(yè)原則深種植在所有程蓄序中。旱2、簡化交曾易鍵入流程近、降低錯誤夜頻率及當(dāng)機懸等列為優(yōu)先秩處理事項。暮3、經(jīng)常檢碗視內(nèi)部作業(yè)汗流程，發(fā)掘這并改正不當(dāng)趴程序、作業(yè)矩中斷或無效孩等缺失。費4、改善工醒作環(huán)境，講踐求效率及提娛升資源運用米（五）提供桃適當(dāng)?shù)南到y(tǒng)閑及作業(yè)上的陳支持稠1、建立適星當(dāng)系統(tǒng)以實肉時處理文件殿、作業(yè)及報此告碰2、擬訂信吃息政策，建榮置備援系統(tǒng)秘3、可隨時覺啟用業(yè)經(jīng)測塞試完成之緊爬急備援作業(yè)妄地點窮4、持續(xù)警愚覺作業(yè)上的勤不一致性或振缺失，并指詳派專人負(fù)責(zé)吵并發(fā)掘問題仍（六）確保粗及時及精確選的風(fēng)險評估商1、對于交丘易部位之逐童日市價評估閑，應(yīng)由非交馬易人員辦理觀。蜓2、評估交盼易部位之頻境率，應(yīng)依市掠場波動幅度棒、交易量變木化及機構(gòu)本騾身之風(fēng)險部像位調(diào)整之。艦3、部位之炎合理評價應(yīng)確取得客觀、撤獨立之資料雅來源驗證之助。招4、應(yīng)具備閑健全的作業(yè)濱程序以評估評場外交易。驟5、衡量風(fēng)駛險之方法應(yīng)營建立于一般炕可接受的統(tǒng)迫計方法及公陜認(rèn)之信心水遲平上。匙6、各種市外場模型在使指用前應(yīng)確認(rèn)斥已經(jīng)生效販（七）評估戶最大損失以農(nóng)控管市場風(fēng)厭險暴險額倦1、在市場惹不利之情況常下，應(yīng)審慎搖評估機構(gòu)之老獲利能力、尚流通性以及殲資金部位所辨潛藏之沖擊潑。算2、定期評扒估風(fēng)險部位拌。對3、持續(xù)不生斷更新流動須性衡量。旋4、實行最局精確之風(fēng)險慚衡量方法。朗（八）隨時首了解市場及踩現(xiàn)金流動性轎1、進行交吹易前，應(yīng)考峽慮市場流動咐性的重要民2、缺乏流冊動性之市場側(cè)，其平倉部鴉位之潛在成套本，應(yīng)該予輩以評估拳3、制定流翻動性及現(xiàn)金刷流量之管理腿政策與作業(yè)黨程序盼4、制定緊件急情況下流誦動性應(yīng)變備計援計劃業(yè)（九）考慮彈多元化及風(fēng)煙險收益相互黨抵銷之影響店1、承作交單易時，除考非慮資金正常其運作之機會萬成本外，并貼應(yīng)評估相關(guān)食之風(fēng)險與資拿本計提等復(fù)2、多元化勾從事金融機虛構(gòu)端與客戶爛端之交易，兩以降低風(fēng)險位（十）以崇英高嚴(yán)謹(jǐn)之標(biāo)績準(zhǔn)來維系客糠戶關(guān)系臨1、與客戶抄間之互動應(yīng)養(yǎng)實行最高標(biāo)炒準(zhǔn)之行為準(zhǔn)束則菠2、交易當(dāng)削事人應(yīng)確知用往來客戶業(yè)叮經(jīng)授權(quán)從事少交易索3、金融機附構(gòu)或經(jīng)紀(jì)商生均不可明知艦客戶從事不淚法行業(yè)或在喚社會上一般義風(fēng)評不佳，膀道德有缺陷峽時仍與彼等壺從事商業(yè)往密來第（十一）客梳戶有權(quán)了解云交夾易羨1、所有金殖融機構(gòu)應(yīng)確扒保其客戶可豈獲得適當(dāng)之蜜信息，并充銜分了解與交巖易有關(guān)之條巖款榆2、當(dāng)顧客杏提出要求時足，應(yīng)提供并幟解釋相關(guān)的遠風(fēng)險及報酬墓3、如有特摧殊或復(fù)雜之沫交易，應(yīng)善眨盡告知客戶乒之義務(wù)晌（十二）風(fēng)寄險管理系架儲構(gòu)于健全之燭法律基礎(chǔ)與涌文件陵1、備妥適販當(dāng)文件以供失所有交易及革交易對手遵掘循侮2、交易之善前，金融機往構(gòu)應(yīng)確認(rèn)其匆客戶或交易桑對手已獲適不當(dāng)之授權(quán)咐3、契約條陵款必須是合禮法可行熟4、所有交途易確認(rèn)函都拐應(yīng)準(zhǔn)時寄出舌并后續(xù)追蹤皆（十三）確語保適當(dāng)?shù)膶＜緲I(yè)人員及充提足之人力資素源以從事交系易及風(fēng)險管慚理兇1、篩選財垂務(wù)部門人員這條件應(yīng)具備預(yù)合格及訓(xùn)練溜有素之專業(yè)笑人員選2、明確訂中定從業(yè)人員繩之專業(yè)訓(xùn)練犧計劃及生涯源規(guī)劃洞3、所有從喉業(yè)人員應(yīng)了臺解公司政策匙，本身權(quán)限幻及法規(guī)遵循沫（十四）善霧用判斷及常余識喝1、憑借經(jīng)勿驗與專業(yè)素敗養(yǎng)從事交易恢2、嚴(yán)格遵屠守本準(zhǔn)則之介精神及規(guī)定

中第九章胃 世 教與客戶交易牙之額外規(guī)定煌一、語 旦本準(zhǔn)則之適弊用對象及二、堡 三與客戶交易芒之一般處理心原則三、 其它晃一、本準(zhǔn)則森之適用對象治本準(zhǔn)則所提孕之建議與條脖款，一般而存言均適用于糞所有店頭或羅整批的金融析交易，交易淋范圍涵蓋匯裳率、利率以塘及衍生性商傲品等產(chǎn)品，衫由于該等產(chǎn)次品被視為是摩專業(yè)金融市濫場，因此其層適用對象多渠被認(rèn)為須具增備國際金融編商品交易之賺專業(yè)能力，兵隨著金融市請場環(huán)境之變拉遷，適用對截象亦隨之改修變。母（一）早期著屬于國際金吧融商品交易運之雙方通常米是銀行或其凱它金融機構(gòu)煮，大部分是誕本國或跨國能性商業(yè)銀行龍或投資銀行葉的財務(wù)部門龜或交易部門呈，還有一些螞在金融交易敗中心里經(jīng)由皮網(wǎng)絡(luò)提供服豐務(wù)的專業(yè)經(jīng)章紀(jì)商，也就痕是金融交易托市場之「主游要參與者」必。一般來說序，前述所稱斥之主要參與停者皆擁有國遙際金融商品險之專業(yè)交易替能力，因此息被大多數(shù)人勤認(rèn)為是從事巷貨幣交易、洞外匯交易以通及衍生性商孔品交易之專鎖業(yè)交易機構(gòu)瘋。騙（二）然而從近年來隨著驟交易產(chǎn)品的突愈趨成熟及褲企業(yè)的財務(wù)獨操作愈趨靈眼活，大型企宇業(yè)的財務(wù)部鷹門部不再局纖限于國際貿(mào)閉易業(yè)務(wù)或者依與商業(yè)往來荒有關(guān)的外匯炎及利率避險傍而已，自行招雇用有經(jīng)驗舌的交易員從靈事各種金融用市場商品套鞭利及避險金鄭融商品交易躍，獲取資金逆操作利潤并蒼進而成為企研業(yè)營運之主童要獲利來源奪，這種現(xiàn)象僚已經(jīng)十分普碎遍，與傳統(tǒng)定上由銀行擔(dān)賣任國際金融幣商品交易之騙主要參與者技之方式，已角有明顯不同暫。軌（三）縱使獻國際金融商啞品交易之主頸要參與者隨輸著環(huán)境變遷醒而有所不同紫，惟大部分橋的企業(yè)、公震司、法人或孕個人等一般尋客戶并不具德交易規(guī)?；蚩瘜I(yè)能力，觸因此本章節(jié)揮討論議題是積建議一些處財理原則及方夸式，用以規(guī)責(zé)范金融機構(gòu)稱及還不被視鞋為金融市場援的「主要參磨與者」與參鼠與者之間的聞財務(wù)操作。護二、與客戶驗交易之一般屆處理原則獨本準(zhǔn)則第一瓜章至第八章熔所提之建議類及慣例，在皺一般情況下母可適用于所怖有店頭市場綠的主要參與燃者，惟對于布金融機構(gòu)與如客戶間之交墨易，由于客腰戶所具備之廟專業(yè)知識或獨有不足且與卻金融機構(gòu)相鮮較并不對等驢，在無相關(guān)庸準(zhǔn)則可以遵斑行下，因此奸更應(yīng)該加以妥規(guī)范金融機追構(gòu)對客戶辦甜理國際金融壽產(chǎn)品交易之逆處理原則，矛并讓客戶充漢分了解交易罪內(nèi)容及可能墓產(chǎn)生之各種響風(fēng)險（詳如辰第一章第九弊款），以保霞障客戶權(quán)益航。兄下列為金融馳機構(gòu)對客戶瀉進行交易之扶一般處理原菠則及應(yīng)注意谷事項：（一）授權(quán)糧金融機構(gòu)內(nèi)蠢部有權(quán)從事萍交易人員之對授權(quán)項目及蜂授權(quán)金額，泡應(yīng)有書面明牛確規(guī)范相關(guān)篇之作業(yè)及控樂管方式（詳克如第四章第銅一款）。倘荒與客戶辦理科交易前，原蠻則上應(yīng)向客耳戶取得交易崖相關(guān)之契約繪、被授權(quán)交暈易人員之授豎權(quán)內(nèi)容及風(fēng)帥險揭露等書欣面文件，以孤確認(rèn)雙方交灌易之適法性付。葛（二）責(zé)任域的區(qū)分銹金融機蹦構(gòu)匙與客戶從事觀金融交易活徑動，亦須遵唉守前臺交易考與后臺交割獲人員不得相面互兼任，且郊前臺交易、錄后臺交割作此業(yè)與中臺風(fēng)盒險控管之職塞掌及呈報流姜程要明確區(qū)可分（詳如第豪三章第一款隱至第四款）注。雜（三）這結(jié)構(gòu)斧型炭產(chǎn)品相關(guān)信比息榨由于結(jié)構(gòu)型斧商品之組合逢型態(tài)較為復(fù)溫雜，因此金完融機紙構(gòu)揪于辦理結(jié)構(gòu)賺型商品時，哨應(yīng)于效交易契約中胸揭示可能發(fā)謝生之風(fēng)險，允對客戶善盡局風(fēng)險告知義副務(wù)，不得有洪誤導(dǎo)客戶之霸情事，應(yīng)遵郊守主管機關(guān)額之規(guī)范，且擇于交易文件干中載明下列危數(shù)據(jù)供客戶館詳閱：覺※產(chǎn)品內(nèi)容按：應(yīng)提供客白戶有關(guān)承做旬結(jié)構(gòu)型商品你之各項交易稠條件及產(chǎn)品兔組合內(nèi)容，示除載明交易都價格、期間濃、損益計算竊及提前解約艇或終止契約辭之后續(xù)處理辣方式等各項廢交易條件外云，并應(yīng)說明危該項產(chǎn)品并廟非傳統(tǒng)單一灘的金融商品虜，可能是各臥種金融商品績與衍生性商虹品之結(jié)合，太并包括該項良產(chǎn)品連結(jié)之燒標(biāo)的，如：禾利率、匯率山、股價、指燥數(shù)、商品或蔽其它利益及促其組合所衍鏈生之交易。牲※風(fēng)險預(yù)告泄：借金融機糾構(gòu)蠶應(yīng)充分揭露晚結(jié)構(gòu)型商品樂所涉及風(fēng)險覆之性質(zhì)與內(nèi)投容，確認(rèn)在巨交易前客戶熄已充分了解吉該項商品之脹主要風(fēng)險說約明及可能之倚最大風(fēng)險或籮損失，例如畫本金轉(zhuǎn)換風(fēng)篇險、流動性你風(fēng)險、匯兌樂風(fēng)險、稅賦侮風(fēng)險、商品爽條件變更風(fēng)春險等各類風(fēng)返險，并請客邪戶審慎評估憑與交易有關(guān)王之各項經(jīng)濟聽財務(wù)風(fēng)險與靈報酬、各項督法律、租稅購及會計上相止關(guān)問題，與千其可能之結(jié)月果，依個人挺投資目標(biāo)、蹦財務(wù)狀況及沿風(fēng)險承受度憶，決定是否尊進行投資，孫以免遭受無禿法承受之損到失。勉（四）遠期策外匯交易之灣展期匹對于遠期外濤匯交易（含開換匯交易）智之到期展期青，依國際金朱融市場之交勁易慣例，原遞則上應(yīng)以市枝場的即期匯外率反向操作傻來沖轉(zhuǎn)已到宰期的外匯部勵位，以確保僑原交易之當(dāng)咬期收益或損笛失能夠立即零實現(xiàn)。倘若端實務(wù)上實行延其它不同做魂法，則應(yīng)得裕到交易雙方丸之授權(quán)主管饞同意并且取少得完整的書躲面文件，惟槐雙方仍須基至于誠信原則塔，以免損害眼善意第三人朵權(quán)益。讀（五）法律形文件漠金融機抵構(gòu)目與客戶從事舊金融交易時妄，建議應(yīng)依跟本款（一）污及（三）項槳所提之書面壁資料或法律色文件，于交丸易前事先取旦得雙方同意說并確認(rèn)無誤辮后，再進行柿交易；倘雙斗方系采用I慌SDA潑（籮Inter雜natio財nalS牙waps存andD單eriva戚tives裁Asso熔ciati此on,I征nc.，國刃際交換交易司暨衍生性商四品協(xié)會）契侮約，亦應(yīng)對賣未規(guī)范之個貴別特殊交易延再行簽妥完準(zhǔn)整之書面文輩件，以進一窯步保障交易悶的安全。喝（六）提供偽保證金或擔(dān)數(shù)保品之交易有倘金融機構(gòu)稀有要求客戶擁須提供保證倍金或擔(dān)保品夏之金融交易辦，則應(yīng)提供影相關(guān)之書面混文件，包含見擔(dān)保品之種精類、金額比滅例及提供之詢方式等，在晶交易前確認(rèn)缸并簽妥相關(guān)虛文件。且此惡種交易之部暴位一般皆須刺按市場價格典隨時評估并香依約執(zhí)行保影證金之追繳灌及停損機制亭，因此相關(guān)候之增補保證尼金或擔(dān)保品客之作業(yè)方式折及交易相關(guān)后之停損機制狂等，亦須以表書面方式明辮確記載。三、其它夢有關(guān)金融機捧構(gòu)與客戶間擦之交易，除害參考前述之飾一般處理原慰則辦理外，大另對于本準(zhǔn)搜則所建議之災(zāi)部分內(nèi)容，椒亦建議交易親雙方應(yīng)可參弦照遵行，以揚維金融交易乞市場之秩序昂。壇（一）第一逆章交易員行應(yīng)為規(guī)范，包文含：秘密保領(lǐng)護、交際應(yīng)漁酬與禮品、包舞弊、個人瀉賬戶交易及臭洗錢防制條侮款中所提之圾「認(rèn)識你的窗客戶」等項庭目。碑（二）第五晚章經(jīng)紀(jì)商及詞傭金，第三矩款電子化之霉經(jīng)紀(jì)服務(wù)項乒目。紹（三）第六酷章交易實務(wù)杏，第八款因炭特網(wǎng)在線交監(jiān)易項目。

帶第十章悲 偶爭議、歧見沿、調(diào)解與仲跑裁爭議與歧見調(diào)解仲裁六專業(yè)仲裁機言構(gòu)之調(diào)處規(guī)堆則與程序傭一、爭議與擊歧見稱（一）各作電業(yè)部門應(yīng)依利據(jù)內(nèi)部旱作業(yè)程序及侍控管機制閘確實皂執(zhí)行，以減兵少交易雙方鴿之爭議或歧守見，一旦發(fā)魯生錯誤時，貸應(yīng)找出錯誤懼所在并迅速憲予以更正。菜（二）交易扯雙方或經(jīng)紀(jì)輔商倘有爭議蘿，則雙方當(dāng)賺事人或經(jīng)紀(jì)汪商的管理階扶層必須立即號采取行動，幼秉持迅速、瞞公正及互相用尊重的精神思，解決紛爭烏。誤（三）倘該溫項爭議涉及投金額、幣別或、交割日期師或其它因素亮以致買賣雙啞方之一方有攀未軋平部位紅或部位有不筍一致的情形槽時，建議可厘在雙方同意花下立即采取葬軋平部位或仍其它措施，啟以避免造成綱額外損失。秀（四）當(dāng)發(fā)烏生所應(yīng)支付繳之款項入錯歉賬戶時，則抵除交易當(dāng)事速人外，包括融該錯誤收款粘賬戶之當(dāng)事寧人，亦應(yīng)該招共同合作盡竊力解決紛爭設(shè)。銹二、調(diào)解與就仲裁緞（一）管理魔階層應(yīng)對所厭有涉及交易晴的紛爭，秉之持公正且客較觀的態(tài)度進易行調(diào)查，并薯盡可能將調(diào)鞋查工作交由瓦與該項爭議贊無關(guān)的人員圾執(zhí)行。寫（二）倘爭那議無法解決惕時，可尋求齊具公信力之醉第三者或國畏內(nèi)外專業(yè)仲吩裁機構(gòu)（如狗：議銀行公會、宮臺北外匯市叔場發(fā)展基金湯會或迫金融市場協(xié)忠會（Fin濾ancia雖lMar牢kets故Assoc標(biāo)iatio拆n簡稱A起CI樣）像）聲請調(diào)解乓協(xié)助解決紛修爭。于調(diào)解迫過程中，若蕩發(fā)現(xiàn)有嚴(yán)重翼違反本交易淋準(zhǔn)則者，仲邀裁機構(gòu)得建珍請金融機構(gòu)臭做適當(dāng)?shù)奶庂v置。按（三）專業(yè)禾仲裁機構(gòu)介毅入處理之交納易爭議，以巷大宗案件為鑄原則，并在予下列情況發(fā)堅生時，依當(dāng)靠地法規(guī)規(guī)定催或相關(guān)準(zhǔn)則毅為裁定或調(diào)鐘解之參考依腿據(jù)。糧1、交易員免未使用清楚君、明確的專是業(yè)用語，而離導(dǎo)致交易雙李方對于交易玩的幣別、金船額、交割日至期、交易期灘間、甚至買煩入或賣出等征有歧見。孟2、后臺作膨業(yè)沒有及時斷且正確的查些核對方的確雷認(rèn)函。雖三、專業(yè)仲營裁機構(gòu)之調(diào)泊處規(guī)則與程坦序滋（一）服務(wù)捧方式柄專業(yè)仲裁機筐構(gòu)將依交易損相關(guān)法規(guī)準(zhǔn)哨則及市場慣門例，提供獨窄立、公平且榮實時之專業(yè)貪評斷，就調(diào)嗓解事件酌擬魄公平辦法，架力謀協(xié)調(diào)雙愧方以使?fàn)幾h來獲得解決，直但法律上之匪爭議不在服缸務(wù)范圍內(nèi)。箱（二）珍聲請調(diào)解就調(diào)解聲請人拍可透過仲裁遙機構(gòu)聲請調(diào)儀解，并以書蹦面提出必要梅資料，至少守應(yīng)包含下列該項目:皆夜1、聲請人絨及爭議之另驟一方之名稱藝及地址。詳2、以書面語提供聲明爭央議內(nèi)容及申府請人之主張平，并盡兔可能都檢附足以證怕明相關(guān)事實策之必要數(shù)據(jù)聾。潮（三）抗辯顛1、爭議之樓另一方可以稱針對調(diào)解聲炎請人之聲明軌事項提出抗杰辯，惟須在壽規(guī)定期限內(nèi)趙以書面答復(fù)躲仲裁機構(gòu)。叔2、抗辯的盯內(nèi)容需對此換爭議之交易最，提出簡明兼的聲明摘要但及足以證明丸相關(guān)事實之麻必要資料。豬（四）增補亮文件件當(dāng)事人倘認(rèn)雄為有增補數(shù)青據(jù)之必要，夢亦須在規(guī)定引期限內(nèi)提供饞予仲裁機構(gòu)像作為裁定之慎參考。（五）裁定路仲裁機構(gòu)應(yīng)乳就裁定內(nèi)容珠以正式書面岸制發(fā)裁定書打并通知當(dāng)事勵人。鋒（六）服務(wù)博費用刷調(diào)解仲裁費閉用將依各專孩業(yè)仲裁機構(gòu)簡之收費標(biāo)準(zhǔn)費而定。

請第十一章哥 芝 澤市場術(shù)語夜在金融市場否交易或買賣績成交的過程怎中，應(yīng)該遵妨循著一固定枝模式。市場蛙術(shù)語或特殊暢用語，會隨木時間而演變穗或改進。市嗓場變化越迅乳速，則越需胸要標(biāo)準(zhǔn)簡潔會的用語，買造賣雙方必須踐以簡短的字貨句，迅速的里、準(zhǔn)確地進非行交易與協(xié)無商。這種情急況在「叫價貪」或「喊價書」的市場，測譬如說靠電競話交易的外昆匯交易尤其罩顯著。至于欲以網(wǎng)絡(luò)為主嗎的電子交易魔系統(tǒng)中，一倡切憑借交易后員的按鍵速挎度，就沒有踏這種問題。段本章將討論膨金融機構(gòu)在茂外匯交易市內(nèi)場、衍生性交商品及資金渣等市場上使煉用的基本交例易語言或術(shù)行語。為了確漁保市場的效兩率及安全，楊市場術(shù)語必犬須兼具專業(yè)培性及共通性癥，用語必須遭可以簡潔精來練，但所傳宮達的訊息不徒容有些許的跨誤解或模綾率兩可。嘴一、即期外留匯交易（S溝potF認(rèn)X坡）部我們以透過嶼人工經(jīng)紀(jì)商暈broke響r從事外匯嘴交易為范例錫。外匯市場灰中早有公認(rèn)匙的交易術(shù)語脖，最基本的因買賣交易術(shù)欺語：Min糠e猴、攪Yours剛就很清楚地欠說明了外匯扁市場所使用管的語言特性賞。莊「我的」（裳Mine）厚這詞匯用在由即期外匯報凝價時，有效此地表示：圈「地同意以你報余價的價格、璃數(shù)量、即期析交割之方式奧，「買入」波某一貨幣，滔同時賣出一傭相對貨幣參」。

南例如：共美元兌日幣俊報價為12腸1.15-鞠20、數(shù)量蓬為10時支。脹上述報價表排示如需買入拆美金10百交萬美元，匯正率為121息.20刺。你如此標(biāo)準(zhǔn)化敢的邏輯簡而齡易懂，也就暑是說，除非狐另有說明，苦外匯買賣交凱易經(jīng)常以「仗被報價貨幣耕」為基礎(chǔ)、奔金額則是以救百萬(鍬支仇)為單位。浪如果報價中智無特別表明邊交易金額，魚「5Yo粉urs纏」意即腳”亡我以下121.1帶5日圓賣出溪5支被報價貴貨幣（如美討金）、即期所交割。緊掠二、遠期外鼠匯交易（F兵orwar辨dFX）嬌與換匯交易遞（FXS底WAP腹）推同樣的，就笛換匯點數(shù)報丹價，換匯點李數(shù)是依照遠失匯期間長短易為報價基準(zhǔn)式，假若其報腫價為：斗70-60鳥點、計3規(guī)個月的美元肉兌瑞士法郎瘋、一次蘿10截支汁若此報價的陵回復(fù)為清:Min梅e車（我的）悠意指：在美迎元對瑞士法輔郎換匯點數(shù)誕－捧0紅、妨0060圖情況下，我塵要賣出即期卵美元、同時粉買入搭3隸個月遠期美終元、金額美扔金各殃10遍支。濟因此，本準(zhǔn)練則為了消除濟不必要的誤利解，外匯換驢匯交易報價沿或回復(fù)成交尸意愿時，除狼買、賣、金嬌額、期間外簽，應(yīng)再強調(diào)烏換匯點數(shù)謀(呆如上例的棋60故點完)糧，以便于凸您顯報價的立繭場與交易的塊方向。近年古來盛行市場框間的套利活扯動，如交易哀所期貨、貨判幣市場、店姜頭即期、遠糊期或現(xiàn)金買捷賣交割的套竄利，同樣的年術(shù)語很容易轎在不同市場膛中應(yīng)用，但以表達意義不描一定相同，栽使用縮寫專時門術(shù)語時應(yīng)壽額外的小心垮注意。膛三、利率交籮換（Int鄰erest割Rate汁Swap泄s價）轉(zhuǎn)固定利率對奧浮動利率之碧利率交換交分易IRS中棍，固定利率澡水平為交易區(qū)過程的最重擾要變量。另綁外，就固定被利率、浮動戒利率支付頻黨率、計息天唯數(shù)方式、浮聚動利率指標(biāo)勁等參數(shù)也很珍重要。對大硬多數(shù)的貨幣殖而言，利率榜交換市場使扁用了許多大魔家所熟悉且魯不需要再贅貴述的準(zhǔn)則，到這意味著，冊當(dāng)報價或完臂成交易時，雅不需要再額叮外去訂立一傾套權(quán)利、義勁務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。政例如：丹交易條件為壽"Pay鵝erof六Five法year慚Euro靈at4袋.12"劇，意即權(quán):契約期間安為5年，付冬息者承諾每彩年支付歐元情固定利息、競年率4.1候2%、按一崇個月30環(huán)天格/恰一年忘360天計柏算；同時相糧對地每半年低期末收取歐陵元6個月期爹浮動利率、冒每半年重新拜訂定利率、購以實際天數(shù)途/360計錘算利息。衰在交易的過剩程中，雙方奉應(yīng)該就模糊層之處詳加說眉明及厘清精愿確的交易內(nèi)母容及條件，趴以排除誤解悔。貞四、利率與岸貨幣選擇權(quán)攏（Inte源rest器Rate/芝Curre僚ncyO至ption箏s涉）孫選擇權(quán)涵蓋議了大量不同錫形式、不同遍期間、不同淚結(jié)構(gòu)、不同著執(zhí)行價格等茫多樣的選擇候權(quán)。大多數(shù)坑選擇權(quán)交易彩的契約皆為軍定型化契約煩，如此，市瞎場得以遵循寇標(biāo)準(zhǔn)化的基乓本參數(shù)條件您，而無須特羊別另行規(guī)范即。送“ase堂ller碑ofth男reey叼ears廊five共years奸,six弓perc栗entp逗ayers必atn譽inety膛five制”意指選擇坦權(quán)的賣方收慢取名目本金兵0.95%寄的權(quán)利金、未賣出一個期挪間3年的歐章式選擇權(quán)、膽標(biāo)地產(chǎn)品為欺『固定利率創(chuàng)支付者每年悲按實際天數(shù)洪/360武支付惱6%利息、耐相對收取三榜個月LIB貫OR，契約礦期間5年、去利息采差額敞交割』。睬各種貨幣的軋契約標(biāo)準(zhǔn)結(jié)妨構(gòu)或許不同鬼，但市場極帥少專章討論盾，而且會隨迅市場的改變壓及成熟而變照更。因此建疾議，當(dāng)進行禾交易報價或從協(xié)商時，若宣有產(chǎn)生潛在鮮模糊的可能雪，在報價或授詢價的同時臂應(yīng)特別加強像各項變量及余條款。最后遷，強力建議撫，對所有交鎖易語言若有墻任何疑問時鍬，應(yīng)避開可晚能產(chǎn)生的錯景誤，并澄清興真正的意旨畫，如此才不革會有誤用術(shù)披語而導(dǎo)致?lián)p隙失的風(fēng)險。

求下一個章節(jié)后選用若干市闊場語言及術(shù)道語，以能清雅楚、明白且嫩確實地說明株這些店頭交浪易所使用的徐報價及溝通丈用法，作為愁使用者進入移市場交易的櫻導(dǎo)引。下一鄉(xiāng)部分并非廣勤泛地將所有弦的條款及用毒法明列出來俱，而是一般亂市場對專門谷術(shù)語的詮釋酬及對一般商遺品作一個略災(zāi)述。鋤 蜜 飛 艷 芒 戚

愛第十二章員市場庫用語及定義騙第一部分陪-外匯璃市場與貨幣仆市場報價與匆交易的相關(guān)剛用語扛Mine/泛Taken滾/Ibu代y/It兵ake【買轎入交易產(chǎn)品堤或借入資金明】偶系指依報價培者所報的價蟲格買入交易拔產(chǎn)品（如：榮外匯部位）遠或借入資金團。督Y(jié)ours常/Give區(qū)n/Is怨ell/I竭give滑【賣出交易傾產(chǎn)品或貸放級資金】覆系指依報價糧者所報的價慕格賣出交易域產(chǎn)品（如：肅外匯部位）嗓或貸放資金勿。月Join纏bid/縱Join曲offer態(tài)柳【顏聯(lián)合競價慮】衫以現(xiàn)有經(jīng)紀(jì)巾商的報價承波諾加入買入薄或賣出報價瞧行列；傷如經(jīng)紀(jì)商報鏡價51/麥8–5雖1/4撤“Joi靜nbid艷side百at5卸1/8鑰for1鵝0“抗意即代表交諒易員愿意以徑51/8扁加入借入源資金的一方潤，金額美金舒一千萬報Off【偵取消報價】鋼取消原先的積買入或賣出遷報價訴Under沿refe恨r(nóng)ence喝【參考報價蓄】以表示之前的燦報價已經(jīng)不王再有效立僻，欲完成交緩易必須先經(jīng)振過確認(rèn)昏Eithe狠rway增/Choi萬ce/Yo矛urch沒oice【昏買賣單一價絕】牲報價者報出姜買入與賣出詞價位相同的驟報價嶺Done治【成交】完成交易森Firm/牛Firm慘price抹諒【確定】胸所報出的價三格為有效報陣價且可以該位價格成交委