2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識全真模擬考試試卷B卷含答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識全真模擬考試試卷B卷含答案單選題（共60題）1、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)3500點(diǎn)，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點(diǎn)。A.61.25B.43.75C.35D.26.25【答案】D2、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B3、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C4、期貨交易在一個交易日中報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。A.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一交易日B.有效，但須自動轉(zhuǎn)移至下一交易日C.無效，不能成交D.有效，但交易價格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)【答案】C5、套利者預(yù)期某品種兩個不同交割月份的期貨合約的價差將擴(kuò)大，可（）。A.買入其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約B.賣出其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約C.買入其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約D.賣出其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約【答案】A6、波浪理論認(rèn)為，一個完整的價格周期要經(jīng)過（）個過程，其中，上升周期由（）個上升過程，（上升浪）和（）個下降過程（調(diào)整浪）組成。A.8;4;4B.8;3;5C.8;5;3D.6;3;3【答案】C7、在我國期貨交易的計算機(jī)撮合連續(xù)競價過程中，當(dāng)買賣申報成交時，成交價等于（）A.買入價和賣出價的平均價B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價C.買入價、賣出價和前一成交價的加權(quán)平均價D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格【答案】D8、6月1日，某美國進(jìn)口商預(yù)期3個月后需支付進(jìn)口貨款2．5億日元，當(dāng)時的即期匯率為USD／JPY=96．70(JPY／USD=0．010341)，該進(jìn)口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多美元，就在CME外匯期貨市場買入20張9月份到期的日元期貨合約(交易單位為1250萬日元)進(jìn)行套期保值，成交價為JPY／USD=0．010384。至9月1日，即期匯率變?yōu)閁SD／A.以期貨市場盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7157美元B.不完全套期保值，且有凈虧損7157美元C.以期貨市場盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7777美元D.不完全套期保值，且有凈虧損7777美元【答案】D9、2000年12月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨行業(yè)自律管理組織的誕生，從而將新的自律機(jī)制引入監(jiān)管體系。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國期貨保證金監(jiān)控中心D.中國金融交易所【答案】A10、在正向市場中，牛市套利者要想盈利，則在()時才能實(shí)現(xiàn)。A.價差不變B.價差擴(kuò)大C.價差縮小D.無法判斷【答案】C11、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A12、在期權(quán)交易中，（）是權(quán)利的持有方，通過支付一定的權(quán)利金，獲得權(quán)力。A.購買期權(quán)的一方即買方B.賣出期權(quán)的一方即賣方C.短倉方D.期權(quán)發(fā)行者【答案】A13、（）是指在一定時間和地點(diǎn)，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。A.價格B.消費(fèi)C.需求D.供給【答案】D14、短期利率期貨的期限的是（）以下。A.6個月B.1年C.3年D.2年【答案】B15、假設(shè)交易者預(yù)期未來的一段時間內(nèi)，較近月份的合約價格下降幅度大于較遠(yuǎn)期合約價格的幅度，那么交易者應(yīng)該進(jìn)行（）。A.正向套利B.反向套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】D16、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易D.期貨投機(jī)交易以獲取價差收益為目的【答案】D17、本期供給量的構(gòu)成不包括()。A.期初庫存量B.期末庫存量C.當(dāng)期進(jìn)口量D.當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量【答案】B18、1月4日，某套利者以250元／克賣出4月份黃金期貨，同時以261元／克買入9月份黃金。假設(shè)經(jīng)過一段時間之后，2月4日，4月份價格變?yōu)?55元／克，同時9月份價格變?yōu)?72元／克，該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利盈利為（）元／克。A.-5B.6C.11D.16【答案】B19、某交易者以50美元／噸的價格買入一張3個月后到期的銅看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為8800美元／噸。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅價格為8750美元／噸，則該交易者到期凈損益為（??）美元／噸。(不考慮交易費(fèi)用)A.50B.100C.-100D.-50【答案】D20、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）03月1日，外匯即期市場上以EUR/USD：1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD：1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD：1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A21、在期貨市場上，套期保值者的原始動機(jī)是（）。A.通過期貨市場尋求利潤最大化B.通過期貨市場獲取更多的投資機(jī)會C.通過期貨市場尋求價格保障，消除現(xiàn)貨交易的價格風(fēng)險D.通過期貨市場尋求價格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價格風(fēng)險【答案】D22、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價差明顯大于合理水平，下列選項中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。A.賣出7月豆粕期貨合約同時買入8月豆粕期貨合約B.買入7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約C.買入7月豆粕期貨合約同時買入8月豆粕期貨合約D.賣出7月豆粕期貨合約同時賣出8月豆粕期貨合約【答案】B23、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A24、關(guān)于股票價格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利C.投資比股指期貨投資風(fēng)險小D.只有到期才能行權(quán)【答案】A25、滬深300股指期貨合約的交易時間是（）。A.上午9.15~11.30，下午13.00~15.15B.上午9.00~下午15.15C.上午9.00~11.30，下午13.30~15.00D.上午9.30~11.30，下午13.00~15.00【答案】A26、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時黃金期貨結(jié)算價格為356元/克，則該投資者的利潤為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B27、期貨行情最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。A.即時成交價格B.平均價格C.加權(quán)平均價D.算術(shù)平均價【答案】A28、交易者以43500元／噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大損失額限制為100元／噸，因此下達(dá)止損指令時設(shè)定的價格應(yīng)為()元／噸。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.43550B.43600C.43400D.43500【答案】B29、中國金融期貨交易所于（）在上海成立。A.1993年2月28日B.1993年5月28日C.1990年10月12日D.2006年9月8日【答案】D30、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購入菜粕的價格為______元/噸，乙實(shí)際銷售菜粕價格為______元/噸。（）A.2100；2300B.2050；2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D31、1999年，國務(wù)院對期貨交易所再次進(jìn)行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。A.3B.4C.15D.16【答案】A32、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A.簡化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價格變動D.提高了交易效率【答案】C33、歐洲美元期貨的交易對象是()。A.債券B.股票C.3個月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C34、日K線使用當(dāng)日的（）畫出的。A.開盤價、收盤價、結(jié)算價和最新價B.開盤價、收盤價、最高價和最低價C.最新價、結(jié)算價、最高價和最低價D.開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價【答案】B35、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現(xiàn)套利D.跨幣種套利【答案】B36、下列關(guān)于影響期權(quán)價格的因素的說法，錯誤的是（）。A.對于看漲期權(quán)而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大B.對于看跌期權(quán)而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大C.即期匯率上升，看漲期權(quán)的內(nèi)在價值上升D.即期匯率上升，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值下跌【答案】A37、當(dāng)市場價格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的指令是()。A.取消指令B.止損指令C.限時指令D.限價指令【答案】B38、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國債期貨D.中證500股指期貨【答案】B39、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為（）。A.最后交易日后第一個交易日B.最后交易日后第三個交易日C.最后交易日后第五個交易日D.最后交易日后第七個交易日【答案】B40、1月28日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時賣出5手3月某期貨合約，買入10手5月該期貨合約，賣出5手7月該期貨合約；成交價格分別為5740元/噸、5760元/噸和5790元/噸。2月1日對沖平倉時的成交價格分別為5730元/噸、5770元/噸和5800元/噸。該交易者（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損1000B.盈利1000C.盈利2000D.虧損2000【答案】B41、某投資者開倉賣出20手9月銅期貨合約，該合約當(dāng)日交易保證金為135000元，若期貨公司要求的交易保證金比例為5％，則當(dāng)日9月銅期貨合約的結(jié)算價為（）元／噸。（銅期貨合約每手5噸）A.27000B.2700C.54000D.5400【答案】A42、某農(nóng)場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農(nóng)場的套期保值效果為（）。A.凈盈利2500元B.凈虧損2500元C.凈盈利1500元D.凈虧損1500元【答案】C43、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價格為38650元/噸，價格升至38670元/噸，再買入3手，價格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價為（）元/噸。A.38666B.38670C.38673D.38700【答案】A44、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A45、套期保值交易的衍生工具不包括()。A.期貨B.期權(quán)C.遠(yuǎn)期D.黃金【答案】D46、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進(jìn)行賣出套期保值的是（）。A.擔(dān)心未來豆油價格下跌B.豆油現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格C.大豆現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格D.計劃3個月后采購大豆，擔(dān)心大豆價格上漲【答案】A47、某投資者以2.5美元/蒲式耳的價格買入2手5月份玉米合約，同時以2.73美元/蒲式耳的價格賣出2手7月份玉米合約，則當(dāng)5月和7月合約價差為（）時，該投資者可以獲利。（不計手續(xù)費(fèi)）A.大于0.23美元B.等于0.23美元C.小于等于0.23美元D.小于0.23美元【答案】D48、基差的計算公式為（）。A.基差＝期貨價格－現(xiàn)貨價格B.基差＝現(xiàn)貨價格－期貨價格C.基差＝遠(yuǎn)期價格－期貨價格D.基差＝期貨價格－遠(yuǎn)期價格【答案】B49、理論上，當(dāng)市場利率上升時，將導(dǎo)致（）。A.國債和國債期貨價格均下跌B.國債和國債期貨價格均上漲C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌【答案】A50、以下關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的描述中，正確的是（）。A.賣方為名義貸款人B.買賣雙方在結(jié)算日交換本金C.買方為名義貸款人D.買賣雙方在協(xié)議開始日交換本金【答案】A51、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。A.開盤價B.收盤價C.結(jié)算價D.成交價【答案】C52、看跌期權(quán)的買方擁有向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利。A.賣出B.買入或賣出C.買入D.買入和賣出【答案】A53、某投資者當(dāng)日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，如果該投資者當(dāng)日全部平倉，價格分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，當(dāng)日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利30000B.盈利90000C.虧損90000D.盈利10000【答案】A54、當(dāng)遠(yuǎn)期期貨合約價格大于近期期貨合約價格時，稱為（），近期期貨合約價格大于遠(yuǎn)期期貨合約價格時，稱為（）。A.正向市場；正向市場B.反向市場；正向市場C.反向市場；反向市場D.正向市場；反向市場【答案】D55、利用股指期貨進(jìn)行套期保值，在其他條件不變時，買賣期貨合約的數(shù)量（）。A.與β系數(shù)呈正比B.與β系數(shù)呈反比C.固定不變D.以上都不對【答案】A56、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。A.升水30點(diǎn)B.貼水30點(diǎn)C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A57、股指期貨價格波動和利率期貨相比（）。A.更大B.相等C.更小D.不確定【答案】A58、在()下，決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價，也稱金平價，即兩國貨幣的含金量之比。A.銀本位制B.金銀復(fù)本位制C.紙幣本位制D.金本位制【答案】D59、A投資者開倉買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4000元／噸，B開倉賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉價格為4160元／噸進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價格為4110元／噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對A、B都有利。則期貨的交割成本應(yīng)該（）。A.小于60元／噸B.小于30元／噸C.大于50元／噸D.小于50元／噸【答案】C60、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第一部分價格變動的“1點(diǎn)”代表（）美元。A.10B.100C.1000D.10000【答案】C多選題（共40題）1、期貨公司交易面臨的風(fēng)險包括()。A.經(jīng)營失敗的風(fēng)險B.由于管理不善、期貨公司從業(yè)人員缺乏職業(yè)道德或操作失誤等原因給自身或客戶乃至整個市場帶來風(fēng)險C.期貨公司對客戶的期貨交易風(fēng)險控制方面出現(xiàn)疏漏，客戶穿倉導(dǎo)致期貨公司損失的風(fēng)險D.期貨公司在利益驅(qū)使下.進(jìn)行違法、違規(guī)活動，欺騙客戶、損害客戶利益遭到監(jiān)管部門的處罰【答案】ABCD2、期貨交易套期保值活動主要轉(zhuǎn)移（）。A.價格風(fēng)險B.政治風(fēng)險C.法律風(fēng)險D.信用風(fēng)險【答案】AD3、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法，正確的是（）。A.開盤價由集合競價產(chǎn)生B.開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C.集合競價采用最大成交量原則D.以上都不1【答案】ABC4、在進(jìn)行外匯遠(yuǎn)期交易時，交易雙方將按約定的（）進(jìn)行交易。A.時間B.幣種C.金額D.匯率【答案】ABCD5、結(jié)算完成后，期貨交易所向會員提供當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)，包括（）。A.會員當(dāng)日持倉表B.會員資金結(jié)算表C.會員當(dāng)日成交合約表D.會員當(dāng)日平倉盈虧表【答案】ABCD6、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD7、下列關(guān)于利率下限期權(quán)的說法，正確的是（）。A.利率下限期權(quán)又稱“利率封底”B.利率下限期權(quán)買方在市場參考利率低于下限利率時可取得低于下限利率的差額C.利用利率下限期權(quán)可以防范利率下降的風(fēng)險D.通過買入利率下限期權(quán)，固定利率負(fù)債方或者浮動利率投資者可以獲得市場利率與協(xié)定利率的差額作為補(bǔ)償【答案】ABCD8、下列屬于中長期利率期貨品種的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.Three—monthEurodollarFutures【答案】AC9、國債期貨套利包括（）。A.國債期貨合約間價差套利策略B.國債現(xiàn)貨合約間價差套利策略C.期現(xiàn)套利策略D.多空套利策略【答案】AC10、關(guān)于匯率遠(yuǎn)期升水和遠(yuǎn)期貼水，下列說法正確的是（）。A.歐元兌美元的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，則歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率升水B.歐元兌美元的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率。則歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率升水C.歐元兌美元的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，則歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率貼水D.歐元兌美元的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，則歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率貼水【答案】AC11、?金融期貨產(chǎn)生的歷史背景包括（）。A.布雷頓森林體系解體B.20世紀(jì)70年代初國際經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生急劇變化C.浮動匯率制被固定匯率制所取代D.利率管制等金融管制政策逐漸被取消【答案】ABD12、若不考慮交易費(fèi)用，在期權(quán)到期時，買進(jìn)看漲期權(quán)一定虧損的情形有（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價格在損益平衡點(diǎn)以下B.標(biāo)的資產(chǎn)價格在損益平衡點(diǎn)以上C.標(biāo)的資產(chǎn)價格在執(zhí)行價格以上D.標(biāo)的資產(chǎn)價格在執(zhí)行價格與損益平衡點(diǎn)之間【答案】AD13、決定一種商品供給的主要因素有（）。A.生產(chǎn)技術(shù)水平B.生產(chǎn)成本C.相關(guān)商品的價格水平D.該種商品的價格【答案】ABCD14、外匯市場實(shí)行()的清算原則，由交易中心在清算日集中為會員辦理人民幣、外匯資金收付凈額的清算交割。A.集中B.雙向C.差額D.一級【答案】ABCD15、期貨套期保值交易要實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險對沖”須具備（）等條件。A.期貨頭寸持有的時間段要與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng)B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨未來交易的替代物C.期貨合約的月份一定要與現(xiàn)貨市場買賣品種的時間完全對應(yīng)起來D.期貨合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當(dāng)【答案】ABD16、下列（）期貨是在2004年我國期貨市場上市交易的新合約。A.PTAB.玉米C.燃料油D.鋅【答案】BC17、以下關(guān)于債券久期的描述，正確的是（）。A.其他條件相同的條件下，債券的到期期限越長，久期越大B.其他條件相同的條件下，債券的息票率越高，久期越大C.其他條件相同的條件下，債券的付息頻率越高，久期越小D.其他條件相同的條件下，債券的到期收益率越高，久期越小【答案】ACD18、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。A.即期對期貨的掉期交易B.遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易C.即期對遠(yuǎn)期的掉期交易D.隔夜掉期交易【答案】BCD19、2月11日利率為6．5％，A企業(yè)預(yù)計將在6個月后向銀行貸款人民幣100萬元，貸款期為半年，但擔(dān)心6個月后利率上升提高融資成本，即與銀行商議，雙方同意6個月后企業(yè)A按年利率6．47％（一年計2次復(fù)利）向銀行貸入半年100萬元貸款。8月1日FRA到期時，市場實(shí)際半年期貸款利率為（）時，銀行盈利。A.6.45％B.6.46％C.6.48％D.6.49％【答案】AB20、以下屬于期貨公司的高級管理人員的有（）。A.副總經(jīng)理B.財務(wù)負(fù)責(zé)人C.董事長秘書D.營業(yè)部負(fù)責(zé)人【答案】ABD21、對買入套期保值而言，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情況有（）。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.基差為負(fù)，且絕對值變小B.由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯟.基差為正，且數(shù)值變小D.由反向市場變?yōu)檎蚴袌觥敬鸢浮緾D22、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價格風(fēng)險，該企業(yè)賣出CU1604，2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。A.買入平倉CU1604，賣出CU1601B.買入平倉CU1604，賣出CU1602C.買入平倉CU1604，賣出CU1610D.買入平倉CU1604，賣出CU1612【答案】CD23、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.交易費(fèi)用B.現(xiàn)貨價格大小C.期貨價格大小D.市場沖擊成本【答案】AD24、我國期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會員、客戶出現(xiàn)（）情形之一時，交易所、期貨公司有權(quán)對其持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉。A.會員結(jié)算；準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補(bǔ)足的B.客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員持倉量超出其限倉規(guī)定的C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰的D.會員、客戶雙方向開倉的【答案】ABC25、關(guān)于集合競價產(chǎn)生價格的方法，下列表述正確的有（）。??A.交易系統(tǒng)分別對所有有效的買入申報按申報價由低到高的順序排列B.申報價相同的按進(jìn)入系統(tǒng)的時間先后排列C.所有有效的賣出申報按申報價由低到高的順序排列D.開盤集合競價中的未成交申報單自動參與開市后連續(xù)競價交易【答案】BCD26、關(guān)于股指期貨套期保值的說法，正確的是（）。A.與標(biāo)的指數(shù)高度相關(guān)的股票組合可以運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值B.股票組合與單只股票都可運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值C.現(xiàn)實(shí)中往往可以完全消除資產(chǎn)組合的價格風(fēng)險D.可以對沖資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】ABD27、以下關(guān)于利率互換的說法，正確的有（）。A.利率互換能夠降低交易雙方的資金成本B.利率互換只能降低較高信用方的資金成本C.利率互換只能降低較低信用方的資金成本D.利率互換能夠滿足交易雙方不同的籌資需求【答案】AD28、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.7月份合約為9730，9月份合約為9750B.7月份合約為9720，9月份合約為9770C.7月份合約為9750，9月份合約為9740D.7月份合約為9700，9月份合約為9785【答案】ABC29、下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所的歐元期貨合約的說法中，正確的有()。A.合約月份為連續(xù)13個日歷月再加上2個延后的季度月B.交易單位為125000歐元C.最小變動價位為0.0001點(diǎn)，每合約12.50美元D.每日價格波動不設(shè)限制【答案】BCD30、下列關(guān)于大豆提油套利操