數(shù)字化HCM行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報告

數(shù)字化HCM行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報告匯報人：匯報時間2023目錄CONTENTS010302040506數(shù)字化HCM發(fā)展環(huán)境數(shù)字化HCM發(fā)展趨勢數(shù)字化HCM投資分析數(shù)字化HCM競爭格局數(shù)字化HCM現(xiàn)狀分析數(shù)字化HCM行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產業(yè)鏈發(fā)展歷程數(shù)字化HCM行業(yè)概述01&&&數(shù)字化HCM行業(yè)定義數(shù)字化HCM（人力資源管理）可分為云端HCM和本地部署HCM，對比本地部署的HCM，云HCM除了敏捷、節(jié)省成本外，還同時具有滿足合規(guī)要求、建立員工與HR聯(lián)系、敏捷響應人力需求等優(yōu)勢。目前國內HCM市場極其復雜，針對不同細分業(yè)務對應多個不同功能的模塊，包括招聘、測評、核心人力、績效和學習管理等。人力資源數(shù)字化轉型是指通過組織形式的變革、業(yè)務模式的創(chuàng)新，運用新一代的數(shù)字化技術，對人力資源管理方面的信息系統(tǒng)進行革新，優(yōu)化人力資源管理的業(yè)務流程，提高人力資源管理的工作效能。人力資源數(shù)字化轉型，實質上是人力資源業(yè)務的數(shù)字化。業(yè)務數(shù)字化的核心，是人力資源業(yè)務體系的系統(tǒng)性與完整性、是人力資源體系在數(shù)字化信息技術上的映射，重塑優(yōu)化人力資源體系，是保障數(shù)字化轉型的重要基礎。而人力資源體系需要承接企業(yè)的戰(zhàn)略目標，確保企業(yè)人力資源管理運營方向與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略保持高度一致。同時由人力資源體系向下延伸出貼合企業(yè)管理運營的人力資源管理制度與流程標準，促進人力資源業(yè)務端到端管理運營有法可依、有數(shù)可查，真正實現(xiàn)人力資源管理運營在數(shù)字化信息技術平臺上有效落地。行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程010203041960-1980年中央數(shù)據(jù)存儲:管理人員數(shù)據(jù)和記錄基礎,教育和職業(yè)培訓2012-至今人數(shù)據(jù)、云湍技術:云端交付、商業(yè)智能1980-2000年自動化:人才管理是核心，吸引、留住和激勵員工2004年-2012年集成化:對人的管理，促進企業(yè)組織管理,文化+環(huán)境行業(yè)市場分析5868億營收10.5%年復合增長率21462億2020資產總額567.6億凈利潤宏觀經濟增長+行業(yè)轉型推動，國內企業(yè)數(shù)量快速增長的同時對人服外包的需求旺盛，中國企業(yè)數(shù)量從2016年的2600萬家增長至2021年的4842萬家，2021年國內HCM市場規(guī)模達3714億元，將在2027年實現(xiàn)9860億元，2021-2027年復合年增長率達17.7%。2）本土數(shù)字化HCM企業(yè)的研發(fā)技術不斷提高，逐漸發(fā)展擴大，豐富了數(shù)字化HCM行業(yè)產品的種類，擴大了市場規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：1）數(shù)字化HCM行業(yè)的發(fā)展需要大量科學實驗的支持，拉動產品的需求提升；3）相關政策的逐漸完善，使得數(shù)字化HCM的監(jiān)管愈加完善，生產、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業(yè)的發(fā)展。6驅動因素15頁驅動因素標題115頁驅動因素標題215頁驅動因素標題415頁驅動因素標題3國家將云計算作為底層基礎技術，提出多項支持政策，推動產業(yè)發(fā)展，HCM受益快速擴張。2022年1月，國務院發(fā)布《“十四五”數(shù)字經濟發(fā)展規(guī)劃》明確提出到2025年，數(shù)字經濟邁向全面擴展期，數(shù)字經濟核心產業(yè)增加值占GDP比重達到10%。在政策的大力推動下，云計算技術與市場日益成熟，企業(yè)的上云意識和能力也在不斷增強。國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對數(shù)字化HCM行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，中國勞動力人口在2021年達7.94億人，遠高于印度（印度雖然人口結構更年輕，但女性勞動力文化社會地位地下導致勞動力占比較低）、美國、印尼等國家，位居世界第一。根據(jù)2020年第七次人口普查我國勞動力人口占總人口的64%，盡管勞動力人口比例今年來有一定程度的下滑，但勞動力市場仍龐大，在此背景下，企業(yè)對靈活用工、勞務派遣和勞動力管理的需求也隨之上漲。2020-2021年疫情背景下疊加全球經濟下降，國內整體用力成本壓力增大，企業(yè)招聘和人才管理需求下降，與之相對而言，企業(yè)對人員薪酬和績效要求等管理需求增長，目前國內疫情仍反復，對HCM產業(yè)發(fā)展造成一定影響，且HCM產業(yè)整體產品服務仍處于早期發(fā)展階段，整體市場認可度和滲透率仍存在較大發(fā)展空間，未來相關計算領域技術發(fā)展、人口結構變動及整體勞動力經濟變動或造成較大影響，整體來看，產業(yè)仍有較大開拓空間。在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化經濟環(huán)境社會環(huán)境02數(shù)字化HCM發(fā)展環(huán)境02政策環(huán)境行業(yè)經濟環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復運行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國數(shù)字化HCM行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。9社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境改革開放以來，我國經濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。10行業(yè)社會環(huán)境根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，中國勞動力人口在2021年達7.94億人，遠高于印度（印度雖然人口結構更年輕，但女性勞動力文化社會地位地下導致勞動力占比較低）、美國、印尼等國家，位居世界第一。根據(jù)2020年第七次人口普查我國勞動力人口占總人口的64%，盡管勞動力人口比例今年來有一定程度的下滑，但勞動力市場仍龐大，在此背景下，企業(yè)對靈活用工、勞務派遣和勞動力管理的需求也隨之上漲。隨著疫情導致全球經濟下行，加速我國新生兒數(shù)量下降趨勢，2021年僅為1062萬人，低生育率將導致我國人口結構持續(xù)向老齡化轉變，短期來看，國內勞動力變化幅度較小，對HCM影響較小。長期來看，勞動力數(shù)量下降將對人才管理需求作出更多挑戰(zhàn)。政策環(huán)境國務院工信部工信部《推動企業(yè)上云實施指南（2018-2020年)》實施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，加快推動數(shù)據(jù)資源的共享開放和開發(fā)應用。指出加速向云計算轉型，豐富人力資源、辦公等企業(yè)級Saas服務。提出鼓勵軟件和信息技術服務企業(yè)加速云計算轉型，積極發(fā)展人力資源、協(xié)同辦公等各類SaaS服務?！对朴嬎惆l(fā)展三年行動計劃(2017-2019年)》《十三五規(guī)劃綱要》行業(yè)市場規(guī)模行業(yè)現(xiàn)狀03數(shù)字化HCM現(xiàn)狀分析03行業(yè)現(xiàn)狀就我國數(shù)字化HCM市場規(guī)模變動情況而言，近年來，國家大力推動各行業(yè)的數(shù)字化轉型進程，企業(yè)管理人力資源的市場需求也進一步擴張，尤其是在疫情的環(huán)境中居家辦公、在線招聘的需求有明顯的增長，帶動我國HCM數(shù)字化產業(yè)規(guī)模高速增長，數(shù)據(jù)顯示，2020-2021年我國數(shù)字化HCM規(guī)模增長都在19%以上，截止2021年規(guī)模已達189億元，隨著產業(yè)繼續(xù)發(fā)展，2027年有望突破達590億元。14行業(yè)市場規(guī)模宏觀經濟增長+行業(yè)轉型推動，國內企業(yè)數(shù)量快速增長的同時對人服外包的需求旺盛，中國企業(yè)數(shù)量從2016年的2600萬家增長至2021年的4842萬家，2021年國內HCM市場規(guī)模達3714億元，將在2027年實現(xiàn)9860億元，2021-2027年復合年增長率達17.7%。15行業(yè)市場規(guī)模近年來，隨著宏觀經濟的增長以及行業(yè)不斷轉型及結構升級的推動，中國企業(yè)數(shù)量持續(xù)增長。不斷增長的企業(yè)數(shù)量及其不斷增長的開支將持續(xù)作為中國HCM市場增長的主要引擎。數(shù)據(jù)顯示，中國企業(yè)數(shù)量將從2016年的26.0百萬家增長至2020年的43百萬家，中國HCM市場近年來穩(wěn)步增長，中國HCM市場規(guī)模從2016年的1784億元增長到2020年的3199億元，復合年增長率為15.7%，并預期于2022年達至4388億元。在技術進步、數(shù)字化轉型意識增強以及部分因COVID-19疫情而導致數(shù)字化解決方案需求強勁的推動下，中國數(shù)字化HCM解決方案市場規(guī)模占HCM市場規(guī)模總額的比例將從2020年的9%增長到2026年的6.6%。2020年中國數(shù)字化HCM市場規(guī)模達到158億元，中國數(shù)字化HCM解決方案市場將繼續(xù)快速增長，于2022年達到251億元。16行業(yè)現(xiàn)狀細分市場就細分云端HCM市場規(guī)模而言，長期以來，本地部署HCM軟件一直是中國HCM市場的主流交付模式，由于云端技術的普及以及企業(yè)對靈活、易于使用和實惠的HCM服務不斷增長的需求，云端HCM解決方案正在興起，市場規(guī)模和占比持續(xù)提升，數(shù)據(jù)顯示，2021年我國云端HCM市場規(guī)模已達55億元，同比2020年增長27.9%，占比數(shù)字化整體從2017年的24%到2021年的29.2%，隨著云端需求持續(xù)增長，2027年占比有望超過一半。17對比美國相較美國先進的數(shù)字化HCM水準，我國數(shù)字化HCM發(fā)展較晚且規(guī)模較小，仍有較大的可滲透空間，數(shù)據(jù)顯示2021年我國數(shù)字化HCM和云端HCM滲透率分別為5.1%和29.2%，相較美國的37.3%和69.3%仍有較大差距，目前我國數(shù)字化HCM市場規(guī)模美國的僅為15%左右，從規(guī)模和滲透率整體來看，隨著國內云計算和人力管理方式升級需求持續(xù)增長，未來數(shù)字化HCM規(guī)模將持續(xù)增長。行業(yè)發(fā)展趨勢04數(shù)字化HCM發(fā)展趨勢04行業(yè)制約因素行業(yè)發(fā)展策略行業(yè)制約因素行業(yè)監(jiān)管難度大質量參差不齊高端產品發(fā)展落后數(shù)字化HCM行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，數(shù)字化HCM行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，數(shù)字化HCM行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，數(shù)字化HCM行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于數(shù)字化HCM行業(yè)的發(fā)展流通環(huán)節(jié)有待完善數(shù)字化HCM產品種類繁多，消費數(shù)量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致數(shù)字化HCM行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，數(shù)字化HCM行業(yè)生產企業(yè)普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高。數(shù)字化HCM產品是一種高技術含量的產品，產品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事數(shù)字化HCM行業(yè)的人員50%以上是工商、質檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，數(shù)字化HCM行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對數(shù)字化HCM行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土數(shù)字化HCM行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質量監(jiān)管質量提升在資本的加持下，數(shù)字化HCM的跑馬圈地仍在持續(xù)，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。數(shù)字化HCM行業(yè)產品品種多、批量小、附加值高，產品質量要求也較為嚴格。數(shù)字化HCM行業(yè)市場產品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙數(shù)字化HCM行業(yè)發(fā)展進步。未來，提升數(shù)字化HCM行業(yè)產品質量是發(fā)展數(shù)字化HCM行業(yè)的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產標準，規(guī)范數(shù)字化HCM行業(yè)生產流程，并成立相關部門，對科研用數(shù)字化HCM行業(yè)的研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證數(shù)字化HCM行業(yè)產品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產企業(yè)方面：數(shù)字化HCM行業(yè)生產企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產規(guī)范，保證產品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土數(shù)字化HCM行業(yè)企業(yè)加強生產質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，數(shù)字化HCM行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢提升產品質量生產企業(yè)方面政府方面21行業(yè)發(fā)展建議全局戰(zhàn)略規(guī)劃統(tǒng)一標準、統(tǒng)一投資、統(tǒng)一建設、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一運維、共享服務，打造形成業(yè)務互通、數(shù)據(jù)共享、大統(tǒng)一、全覆蓋的數(shù)字平臺為企業(yè)帶來的收益。推進典型場景落地分析業(yè)務環(huán)節(jié)中的核心要素以及驅動轉型的動力，形成主要數(shù)字化場景標準，以數(shù)字化場景為載體聚集供應方資源，建立數(shù)字化場景的生態(tài)鏈，推動場景落地。緊貼業(yè)務價值明確人力資源各個專業(yè)模塊里的數(shù)字化應用價值，結合市場成熟度、自身業(yè)務價值與數(shù)據(jù)積累度，尋求企業(yè)數(shù)字化的可行路徑。行業(yè)趨勢供科研咨詢服務通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入數(shù)字化HCM行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位提高產品定制服務能力行業(yè)趨勢聚焦投資業(yè)務數(shù)字化HCM行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務經驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務的長期健康發(fā)展提供有力支持。數(shù)字化HCM行業(yè)商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率數(shù)字化HCM行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業(yè)特有競爭力提升技術服務能力行業(yè)典型企業(yè)05數(shù)字化HCM競爭格局05行業(yè)競爭格局同質化競爭激烈價格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購新進企業(yè)（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分數(shù)字化HCM行業(yè)公司為抓住優(yōu)質客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務風險：數(shù)字化HCM行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，數(shù)字化HCM行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。26數(shù)字化HCM行業(yè)受經濟周期影響較弱，于數(shù)字化HCM企業(yè)而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國數(shù)字化HCM行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質化競爭現(xiàn)象日趨嚴重，成為制約中國數(shù)字化HCM行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國數(shù)字化HCM行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務方式，服務模式單一，同質化現(xiàn)象嚴重，為中國數(shù)字化HCM行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：競爭趨勢

隨著科技不斷發(fā)展，數(shù)字化HCM企業(yè)對數(shù)字化HCM行業(yè)產品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。數(shù)字化HCM行業(yè)的競爭促進了產品質量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質的服務是數(shù)字化HCM行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是數(shù)字化HCM行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，數(shù)字化HCM行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的數(shù)字化HCM行業(yè)產品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質是人才的競爭，數(shù)字化HCM行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質人才加入。人才競爭是未來數(shù)字化HCM行業(yè)競爭的核心點之一。

服務技術需求人才27隨著科技不斷發(fā)展，數(shù)字化HCM企業(yè)對數(shù)字化HCM行業(yè)產品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。數(shù)字化HCM行業(yè)的競爭促進了產品質量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質的服務是數(shù)字化HCM行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是數(shù)字化HCM行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，數(shù)字化HCM行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的數(shù)字化HCM行業(yè)產品需求。&&&行業(yè)競爭格局中國云端HCM解決方案市場相對分散，2021年五大企業(yè)的市場份額約為30.9%，相較2020年的29.7%小幅度上升。在2020年前五大云端HCM解決方案提供商中，北森是按收入計的最大提供商，市場份額為10%，其高于第二及第三大企業(yè)的總和，整體來看，對比2020年結構來看，北森下降了0.4個百分點，而第二至五名企業(yè)份額皆出現(xiàn)小幅度上升。行業(yè)競爭格局從2020年HCMSaaS市場份額結構來看，北森作為國內HCMSaaS龍頭占比達15%左右，肯耐斯特、浪潮位列二三位，分別占比9%和6%。整體來看,北森在數(shù)字化HCM整體領域占據(jù)主要市場份額，加之當前市場內的頭部集中度不高，資源較為零散，北森后期發(fā)展空間較大。整體營收來看，北森控股FY2019-2022的兩項主營業(yè)務發(fā)展良好，特別是在疫情的推動之下，市場對于居家辦公和線上招聘的需求增長明顯，各行業(yè)的數(shù)字化轉型進程加快。但在整體經濟下行的背景下，企業(yè)對于招聘和用人的需求有所下降，隨著未來的經濟復蘇，北森的營業(yè)收入增速也有望提升。毛利率相對穩(wěn)定，在60%左右，但整體凈利潤水平仍處于逐步復蘇中，存在較大提升空間。行業(yè)代表企業(yè)1北森控股的平臺是業(yè)內首個也是唯一一個提供全套云端應用的平臺，涵蓋企業(yè)于員工全生命周期的HCM需求。公司提供一體化云端HCM解決方案，為客戶同步使用場景與底層員工數(shù)據(jù)。在戰(zhàn)略上，北森控股專注于服務大中型企業(yè)。截至2022年3月31日，北森控股的客戶群包括各類大規(guī)模及快速增長行業(yè)中的4,700多家企業(yè)，涵蓋科技、房地產、金融服務以及汽車及制造行業(yè)的絕大部分前十企業(yè)。北森控股收入來源主要包括云端HCM解決方案及專業(yè)服務，兩大業(yè)務分別占2021年公司總收入的68.2%及38%。公司的收入主要來自公司向客戶收取的HCM解決方案訂閱費。產生經常性收入的訂閱模式不僅使公司能夠促進客戶的成功及長期增長并從中受益，亦使公司更好地預見公司的未來經營業(yè)績。財務數(shù)據(jù)方面，近年來，北森控股取得可觀的業(yè)務及財務增長。截至2020年、2021年及2022年3月31日止財年，公司的總預訂額分別為5.7億元、7.29億元及8.88億元。公司的收入總額由截至2020年3月31日止財年的59億元增加至截至2021年3月31日止財年的5.56億元，并進一步增加至截至2022年3月31日止財年的6.8億元。截至2020年、2021年及2022年3月31日止財年，公司的毛利率分別為59.8%、66.4%及58