金融租賃與融資租賃的同與不同

金融租賃與融資租賃的同與不同金融租賃和融資租賃均來自同一英文單詞“FinancialLease”的翻譯。只不過在中國，因金融監(jiān)管體系的特性，以及對租賃內(nèi)涵的認(rèn)識不同，才產(chǎn)生了差異。一、金融租賃和融資租賃的相同處法律的定義是一樣的。不管是哪種租賃，在法律上是一樣的，同屬《合同法》第十四章融資租賃。出賣人和租賃物件標(biāo)的物，均由承租人選擇，從法理上沒有任何區(qū)別。業(yè)務(wù)操作原理是一樣的。企業(yè)要依法經(jīng)營，在操作上不能離開融資租賃的法律標(biāo)準(zhǔn)，雖然在具體操作上有所不同，但在操作的基本原則上沒有什么不同。沒有離開兩個合同三方當(dāng)事人原則。會計的定義是一樣的。會計注重的是實(shí)質(zhì)勝于形式，因此不管怎么變，叫什么名字，融資租賃的會計處理都要按準(zhǔn)則的標(biāo)準(zhǔn)來辦。因此也不會有區(qū)別。稅務(wù)部門的定義是一樣的。國家要依法征稅，企業(yè)要依法納稅。稅法的依據(jù)來自法律，法律沒有不同，稅收的征收政策也沒有什么不同。不管是“金融”還是“融資”都曾被劃歸為“金融保險業(yè)”。營改增以后，被劃定為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的特殊產(chǎn)業(yè)，單獨(dú)制定稅收政策。金融保險業(yè)雖在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)范疇，但沒有進(jìn)入這次營改增范圍。二、金融租賃和融資租賃的不同處監(jiān)管部門不一樣。金融租賃公司由銀監(jiān)會審批和監(jiān)管，并規(guī)定只有他們審批設(shè)立的租賃公司才可冠以“金融”二字。租賃公司從金融市場拆借（短期）資金不涉及信貸規(guī)模問題，但涉及公眾存款的資金或信用，因此租賃交易額（為了防止短期資金長用帶來的系統(tǒng)風(fēng)險）要納入信貸規(guī)模嚴(yán)格管理。從而把租賃公司作為放款部門監(jiān)管。融資租賃公司由商務(wù)部審批和監(jiān)管，實(shí)際上只能做一個信用銷售公司來監(jiān)管。國家統(tǒng)計口徑不一樣。按照國家統(tǒng)計局關(guān)于印發(fā)《三次產(chǎn)業(yè)劃分規(guī)定》的通知，金融租賃被劃分為：第三產(chǎn)業(yè)-J門：金融業(yè)一7120大類：金融租賃。融資租賃被劃分為第三產(chǎn)業(yè)-L門：租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)一7310大類：機(jī)械設(shè)備租賃?？赡苡腥藢Υ速|(zhì)疑，但不放在這兩個門類又能劃歸到哪去？新增租賃固定資產(chǎn)肯定不會認(rèn)定為金融租賃信貸資產(chǎn)，反之亦然。杠桿比率不一樣。金融租賃公司參照銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管，對資本充足率有監(jiān)管要求，金融租賃公司資本凈額不得低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的8%,內(nèi)資融資租賃企業(yè)的風(fēng)險資產(chǎn)一般不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍。風(fēng)險資產(chǎn)按企業(yè)的總資產(chǎn)減去現(xiàn)金、銀行存款、國債和委托租賃資產(chǎn)后的剩余資產(chǎn)總額確定。外商投資融資租賃公司的風(fēng)險資產(chǎn)一般不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍。由此不難發(fā)現(xiàn)，銀監(jiān)會主管金融租賃公司杠桿比率為不超過12.5倍，商務(wù)部主管金融租賃公司杠桿比率為不超過10倍。股東背景不一樣導(dǎo)致的業(yè)務(wù)模式差異化。金融租賃公司股東多為銀行，因而在融資渠道、項(xiàng)目客戶資源等方面處于絕對優(yōu)勢地位，并在增量市場業(yè)務(wù)市場中占據(jù)較大份額。

表3、我國各種類型的租賃公司比較業(yè)務(wù)定位公司數(shù)量審批機(jī)關(guān)、法律特點(diǎn)代表公司銀行系服務(wù)于特大型企業(yè)，已批準(zhǔn)17家，銀監(jiān)、金融租賃融資能力強(qiáng)，銀行擁四大銀行旗下租賃單筆業(yè)務(wù)1億元以上實(shí)際運(yùn)營12家公司管理辦法有龐大客戶資源網(wǎng)絡(luò)公訶廠商系大多服務(wù)于母公司的特定銷售對象已經(jīng)批準(zhǔn)37家，實(shí)際運(yùn)營25家商務(wù)部針對行業(yè)特點(diǎn)、交易習(xí)慣與產(chǎn)品捆綁盧特彼勒租賃、小松租賃、GE租賃等獨(dú)立第三方服務(wù)于非特定對象已批準(zhǔn)112家，實(shí)際運(yùn)營31家商務(wù)部遠(yuǎn)東租賃斐料來源：申萬研究三、金融租賃和融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀比較企業(yè)數(shù)量方面，銀監(jiān)會只發(fā)了20張金融租賃牌照，牌照資源具有一定稀缺性，而融資租賃牌照內(nèi)外資租賃一起已經(jīng)達(dá)到540家。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2012年底，全國在冊運(yùn)營的各類融資租賃公司（不含單一項(xiàng)目融資租賃公司）共560家，比年初的296家增加264家，增長89.2%。其中，金融租賃20家，沒有增加；內(nèi)資租賃80家，增加14家；外商租賃增加較多，達(dá)到約460家，比上年增加250家。2012年底全國融資租賃企業(yè)概況2012年底企業(yè)數(shù)（家）2011年底企業(yè)數(shù)（家）2012年比上年增加（家）企業(yè)數(shù)量增長（％）企業(yè)數(shù)量所占比重（%）金融租賃2020003.6內(nèi)資租賃80661415.014.3外資租賃460210250119.082.1總計56029626489.2100.0資料來源：中國租賃聯(lián)盟不同類型融資租賃企業(yè)數(shù)量對比

■金融租賃■內(nèi)資租賃外資租賃中國融資租賃企業(yè)地區(qū)分布排行榜分布地區(qū)金融租賃（家）內(nèi)資租賃外資租合計（家）占全國比重（%）（家）賃（家）上海市491101230.23天津市381051160.22北京市22061830.16廣東省1041420.08江蘇省1228310.06浙江省1920300.06福建省0521260.05省0713200.04湖北省11790.02四川省02460.01新疆維吾爾自治區(qū)13150.01重慶市12250.01河北省12250.01安徽省11240.01湖南省00440.01云南省00440.01遼寧省01230.01陜西省02130.01山西省11020.00江西省02020.00河南省01120.00廣西省10010.00吉林省01010.00甘肅省10010.00青海省01010.00總計2080429529100資料來源：中國租賃聯(lián)盟業(yè)務(wù)總量方面，金融租賃與融資租賃幾近平分秋色，2012年金融租賃在全部租賃業(yè)務(wù)總量中占比42.6%,融資租賃占比57.4%。截至2012年底，全國融資租賃合同余額約為15500億元人民幣，比上年底9300億元增加約6200億元，增長幅度為66.7%。其中，金融租賃合同余額約6600億元，增長69.2%，比上年11.4%的增幅提升了57.8個百分點(diǎn)；內(nèi)資租賃合同余額約5400億元，增長68.8%，比上年45.5%的增幅提升了23.3個百分點(diǎn)；外商租賃合同余額約3500億元，增長59.1%，比上年69.2%的增幅下降了10.1個百分點(diǎn)。2012年全國融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展概況2012年底業(yè)務(wù)總量（億元）2011年底業(yè)務(wù)總量（億元）2012年比上年增加（億元）2012年比上年增長（%）業(yè)務(wù)總量所占比重（%）金融租賃66003900270069.242.6內(nèi)資租賃54003200220068.834.8外資租賃35002200130059.122.6總計155009300620066.7100.0資料來源：中國租賃聯(lián)盟不同類型融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)總量對比3500,23%6600,42%■金融租賃5400.35%四、其他營改增稅收政策尚不明確、不統(tǒng)一，對融資租賃業(yè)有一定影響。2012年1月1日，上海市融資租賃業(yè)率先開始營業(yè)稅改為增值稅的改革試點(diǎn)，9月1日，北京市試點(diǎn)啟動，10月1日，江蘇省和安徽省加入試點(diǎn)行列，11月1日，福建省、廣東省、廈門市和深圳市試點(diǎn)如期實(shí)行。12月1日，天津、浙江、湖北正式啟動融資租賃業(yè)營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)，至此，全國十個地區(qū)的融資租賃業(yè)已全部進(jìn)入“營改增〃試點(diǎn)行列。隨著稅制改革范圍的擴(kuò)大，不同地區(qū)呈現(xiàn)出不同的政策解釋，實(shí)際稅負(fù)的計算、即征即退的時間、租賃物發(fā)票的開具等方面也有不同的操作方式,加上有些地區(qū)對融資租賃業(yè)的行業(yè)定位尚不明確，按照當(dāng)前“有形動產(chǎn)融資租賃〃的政策，測算的實(shí)際稅負(fù)有所增加，在一定程度上影響了租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展。營改增稅收政策改革試點(diǎn)，關(guān)系到融資租賃行業(yè)的現(xiàn)實(shí)和長遠(yuǎn)發(fā)展，業(yè)內(nèi)普遍期望各地政策盡早明確統(tǒng)