礦山恢復(fù)行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

礦山恢復(fù)行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景生態(tài)修復(fù)行業(yè)基本風(fēng)險(xiǎn)特征（一）生態(tài)修復(fù)行業(yè)管理格局限制了生態(tài)修復(fù)行業(yè)進(jìn)一步高質(zhì)量發(fā)展涉及礦山生態(tài)環(huán)境治理、荒漠化、石漠化和水土流失綜合治理、道路邊坡等基礎(chǔ)設(shè)施修建區(qū)生態(tài)修復(fù)、海域、海岸帶和海島綜合整治、河流、湖泊與濕地修復(fù)、污染場(chǎng)地治理、受損的森林、山地、農(nóng)田以及農(nóng)村環(huán)境治理等生態(tài)修復(fù)工作，在歷史形成的行業(yè)管理格局中，分屬于不同的部門管理，如原國(guó)土部、水利部、交通部、住建部、海洋局、林業(yè)局、農(nóng)業(yè)部等，各部門都有相應(yīng)的生態(tài)修復(fù)類資金使用并負(fù)有監(jiān)管責(zé)任。但由于歷史和技術(shù)原因，各部門的關(guān)注解決的重點(diǎn)問題并不相同，從生態(tài)修復(fù)的角度看，難以達(dá)到理想的生態(tài)修復(fù)效果。生態(tài)修復(fù)工作在新的生態(tài)環(huán)境部、自然資源部、水利部、住建部、農(nóng)業(yè)部、交通部等部門也都被提到了前所未有的高度進(jìn)行認(rèn)識(shí)，生態(tài)修復(fù)行業(yè)也已迎來發(fā)展的春天，但由于生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域具有跨行業(yè)實(shí)施、多學(xué)科融合、技術(shù)綜合性強(qiáng)、工藝要求高等特點(diǎn)，九龍治水式的管理限制了生態(tài)修復(fù)工作的進(jìn)一步高質(zhì)量發(fā)展。（二）生態(tài)修復(fù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系尚不完善在國(guó)家和各級(jí)政府高度重視生態(tài)修復(fù)、出臺(tái)各項(xiàng)促進(jìn)行業(yè)發(fā)展政策的同時(shí)，這一行業(yè)也存在著標(biāo)準(zhǔn)體系的不完善的問題。目前，生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域在我國(guó)還處于起步階段，從業(yè)企業(yè)規(guī)模較小，類別繁雜，行業(yè)內(nèi)缺乏完善的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與施工規(guī)范，不利于行業(yè)整體的良好競(jìng)爭(zhēng)和有序發(fā)展，未來行業(yè)內(nèi)監(jiān)管體制及各項(xiàng)配套發(fā)展體系還有待進(jìn)一步完善。（三）生態(tài)修復(fù)企業(yè)發(fā)展受限于資金實(shí)力生態(tài)修復(fù)和城市環(huán)境建設(shè)所屬行業(yè)都具有資本密集型的特點(diǎn)。項(xiàng)目在投標(biāo)和中標(biāo)后都需要向業(yè)主單位交納一定比例的保證金，施工過程中業(yè)主單位支付的工程進(jìn)度款通常也與現(xiàn)金流支出存在時(shí)間差，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)需要大量的流動(dòng)資金作為支撐，所承接工程的業(yè)務(wù)規(guī)模也會(huì)受到資金實(shí)力的限制。此外，目前生態(tài)修復(fù)行業(yè)市場(chǎng)集中度較低，行業(yè)內(nèi)普遍規(guī)模較小且融資渠道有限，因此資金實(shí)力成為制約行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展壯大的瓶頸。（四）生態(tài)修復(fù)復(fù)合型專業(yè)人才匱乏生態(tài)修復(fù)業(yè)務(wù)遍布于全國(guó)各地，待修復(fù)環(huán)境的氣候特點(diǎn)、海拔高度、巖土結(jié)構(gòu)、生態(tài)習(xí)性等各種特征差異較大，修復(fù)過程中涉及恢復(fù)生態(tài)學(xué)、森林生態(tài)學(xué)、植物生理、林學(xué)、園林景觀、土壤學(xué)、水土保持、巖土工程、土木工程、工程機(jī)械、建筑材料、化學(xué)材料等多個(gè)學(xué)科，需要因地制宜的選擇適用技術(shù)措施或技術(shù)組合，需要從業(yè)人員在掌握專業(yè)知識(shí)的同時(shí)能深入了解生態(tài)修復(fù)的深刻內(nèi)涵，在熟悉當(dāng)?shù)氐臍夂驐l件、地理環(huán)境、植被結(jié)構(gòu)、破壞現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出針對(duì)性的定制化修復(fù)方案。行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才大多數(shù)集中于相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)，且專業(yè)人才的培養(yǎng)需要時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)的積累。因此，目前行業(yè)內(nèi)具有較高理論修養(yǎng)和豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)秀人才尚不能滿足行業(yè)快速發(fā)展的需要，專業(yè)人才缺口在一定程度上影響行業(yè)整體的發(fā)展。中國(guó)生態(tài)修復(fù)行業(yè)發(fā)展概況及特點(diǎn)近年來，由于我國(guó)城市化進(jìn)程的加快和房地產(chǎn)的迅速發(fā)展，地產(chǎn)景觀和園林綠化建設(shè)也給生態(tài)修復(fù)助力不少。生態(tài)修復(fù)行業(yè)是環(huán)境保護(hù)的最后一關(guān)，重要性不言而喻。在發(fā)展過程中，呈現(xiàn)周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特點(diǎn)。隨著我國(guó)對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資加大，企業(yè)都較為活躍，生態(tài)PPP項(xiàng)目不斷增加且落地率高。整體來看，生態(tài)修復(fù)行業(yè)前景較好。生態(tài)修復(fù)市場(chǎng)規(guī)模根據(jù)發(fā)改委、自然資源部聯(lián)合發(fā)布的《全國(guó)重要生態(tài)系統(tǒng)保護(hù)和修復(fù)重大工程總體規(guī)劃（2021-2035年）》的數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)喬木純林面積達(dá)10，447萬公頃，占喬木林比例58．1%，較高的占比會(huì)導(dǎo)致森林生態(tài)系統(tǒng)不穩(wěn)定，全國(guó)喬木林質(zhì)量指數(shù)0．62，整體仍處于中等水平。草原生態(tài)系統(tǒng)整體仍較脆弱，中度和重度退化面積仍占1/3以上。部分河道、濕地、湖泊生態(tài)功能降低或喪失。全國(guó)沙化土地面積1．72億公頃，水土流失面積2．74億公頃，問題依然嚴(yán)峻。紅樹林面積與上世紀(jì)五十年代相比減少了40%，珊瑚礁覆蓋率下降、海草床蓋度降低等問題較為突出，自然岸線縮減的現(xiàn)象依然普遍，防災(zāi)減災(zāi)功能退化，近岸海域生態(tài)系統(tǒng)整體形勢(shì)不容樂觀。因此，我國(guó)的生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作急需進(jìn)一步加強(qiáng)。近些年，盡管我國(guó)生態(tài)保護(hù)、修復(fù)工作取得積極進(jìn)展，但我國(guó)生態(tài)環(huán)境整體惡化的趨勢(shì)仍未得到根本遏制。為此，我國(guó)政府提出2035年生態(tài)環(huán)境保護(hù)和建設(shè)的目標(biāo)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展和國(guó)家生態(tài)安全提供政策保障，也為生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域的發(fā)展提供良好機(jī)遇。十四五規(guī)劃提出了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展主要目標(biāo)，包括生態(tài)文明建設(shè)實(shí)現(xiàn)新進(jìn)步。國(guó)土空間開發(fā)保護(hù)格局得到優(yōu)化，生產(chǎn)生活方式綠色轉(zhuǎn)型成效顯著，能源資源配置更加合理、利用效率大幅提高，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗和二氧化碳排放分別降低13．5%、18%，主要污染物排放總量持續(xù)減少，森林覆蓋率提高到24．1%，生態(tài)環(huán)境持續(xù)改善，生態(tài)安全屏障更加牢固，城鄉(xiāng)人居環(huán)境明顯改善。受益于相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的支持，生態(tài)環(huán)境建設(shè)行業(yè)將會(huì)得到進(jìn)一步發(fā)展。從生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)的投資情況來看，2019年該行業(yè)的固定資產(chǎn)投資額增速較高，較2018年增長(zhǎng)了37．2%，遠(yuǎn)高于全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的累計(jì)增速。2020年全年用于生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理的固定資產(chǎn)投資超過8，100億元，同比增長(zhǎng)8．6%。2021年全國(guó)財(cái)政生態(tài)環(huán)保投入8210億元。出臺(tái)支持長(zhǎng)江全流域建立橫向生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償機(jī)制的實(shí)施方案，強(qiáng)化稅收在生態(tài)環(huán)境方面的調(diào)控作用，完善政府綠色采購(gòu)政策等。受疫情影響，環(huán)保相關(guān)投資增速明顯放緩，而隨著十四五規(guī)劃的落地、碳中和目標(biāo)的推進(jìn)，環(huán)保相關(guān)投資增速有望回復(fù)疫情前水準(zhǔn)。2016-2019年，我國(guó)生態(tài)修復(fù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，且增速也呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)。2016年，國(guó)內(nèi)生態(tài)修復(fù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為2640億元，到2019年，全國(guó)生態(tài)修復(fù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)到3872億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率13．62%。受疫情影響，2020-2021年行業(yè)增速降低，2021年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到4012億元。預(yù)計(jì)未來生態(tài)修復(fù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，截至2025年達(dá)到1250億元左右，2020-2025年CAGR為15．2%。生態(tài)修復(fù)行業(yè)生態(tài)保護(hù)投資持續(xù)增加修復(fù)治理系統(tǒng)化為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，我國(guó)對(duì)生態(tài)保護(hù)的投資不斷加大。十一五年間，我國(guó)完成生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)固定資產(chǎn)投資超過4000億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)到38%，十二五期間總計(jì)投資完成額將達(dá)到8000億元，是十一五的近兩倍，總復(fù)合增長(zhǎng)率超過20%。十三五規(guī)劃指出，創(chuàng)新環(huán)境治理理念和方式，堅(jiān)持保護(hù)優(yōu)先、自然恢復(fù)為主，全面提升各類自然生態(tài)系統(tǒng)穩(wěn)定性和生態(tài)服務(wù)功能。生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理投資完成額將進(jìn)一步提升，生態(tài)環(huán)保行業(yè)將進(jìn)入發(fā)展的快車道。2012-2017年，中國(guó)生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)固定資產(chǎn)投資額（不含農(nóng)戶）不斷增加，2017年已經(jīng)投入3822億元，較上年同比增長(zhǎng)21．5%，根據(jù)*消息，2018年上半年，生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)投資同比分別增長(zhǎng)35．4%，快于全部投資29．4個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)預(yù)期保持景氣。未來，中國(guó)生態(tài)修復(fù)行業(yè)將向五個(gè)方向發(fā)展。，我國(guó)政府仍從五位一體的高度強(qiáng)調(diào)生態(tài)文明建設(shè)。兩山論是指綠水青山就是金山銀山。但研究和落實(shí)綠水青山就是金山銀山的實(shí)踐路徑面臨很多挑戰(zhàn)，E20環(huán)境平臺(tái)旗下的E20研究院作為智庫(kù)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行不斷探索，并且也會(huì)進(jìn)一步落地。第二，在堅(jiān)定環(huán)保信心、加大環(huán)保工作投入的同時(shí)，也在不斷進(jìn)行著環(huán)保管理模式的創(chuàng)新與優(yōu)化?，F(xiàn)在生態(tài)環(huán)保管理模式已經(jīng)從以查企業(yè)為主轉(zhuǎn)變?yōu)椴槎讲⑴e，以督政為主。隨著國(guó)家政策的宏觀指導(dǎo)與大力扶持，市場(chǎng)需求釋放，生態(tài)修復(fù)行業(yè)迎來快速發(fā)展。生態(tài)修復(fù)在恢復(fù)已經(jīng)退化或被破壞的生態(tài)系統(tǒng)的同時(shí)，能有效提升生態(tài)系統(tǒng)的固碳釋氧能力，從而對(duì)雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生積極影響。今年以來，由于受到新冠肺炎疫情影響，部分地區(qū)生態(tài)修復(fù)工程項(xiàng)目開工率不足，施工產(chǎn)值同比下降，此外，綜合性治理項(xiàng)目占比較高，施工成本投入較高，導(dǎo)致項(xiàng)目毛利低，生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)受到波及。生態(tài)修復(fù)行業(yè)壁壘（一）生態(tài)修復(fù)技術(shù)能力壁壘生態(tài)環(huán)境治理行業(yè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在工法及工藝等專業(yè)技術(shù)能力上。生態(tài)修復(fù)的目的是為了恢復(fù)當(dāng)?shù)丨h(huán)境的生態(tài)功能和生物結(jié)構(gòu)，并能持續(xù)健康發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)使環(huán)境實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展和自然演替，恢復(fù)生物鏈平衡、重現(xiàn)原始的自然狀態(tài)。隨著環(huán)境問題日趨復(fù)雜以及相關(guān)環(huán)保政策規(guī)定的不斷加強(qiáng)，生態(tài)修復(fù)對(duì)專業(yè)技術(shù)能力的要求也越來越高。在施工過程中需要集成植物選培、基質(zhì)配置、工程施工等專業(yè)技術(shù)，涉及生態(tài)學(xué)、植物學(xué)、農(nóng)學(xué)、巖體工程力學(xué)、環(huán)境學(xué)、土壤學(xué)、水土保持、巖土工程等多個(gè)學(xué)科，需要因地制宜的選擇適用技術(shù)措施或技術(shù)組合，通過生物措施和工程措施相輔相成、互相補(bǔ)充，保證修復(fù)效果，技術(shù)難度要求高。與此同時(shí)，由于我國(guó)土地廣袤，不同區(qū)域的地質(zhì)特征和地質(zhì)受損程度差異較大，進(jìn)一步增加了治理難度。相比之下，生態(tài)環(huán)境治理恢復(fù)的專業(yè)技術(shù)能力卻需要不斷地探索嘗試，在長(zhǎng)期研發(fā)和實(shí)施中積累下來，短期內(nèi)無法取得。因此，較高的專業(yè)技術(shù)能力是進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙之一。（二）生態(tài)修復(fù)資金實(shí)力壁壘生態(tài)環(huán)境治理行業(yè)具有資金密集型的特點(diǎn)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)所能承接項(xiàng)目的規(guī)模與其自身的資金規(guī)模密切相關(guān)。在生態(tài)修復(fù)和城市環(huán)境建設(shè)業(yè)務(wù)中，由于涉及工程建設(shè)，客戶付款相對(duì)滯后于成本發(fā)生，從項(xiàng)目投標(biāo)、工程施工到結(jié)算后的質(zhì)量保證，均需占用大量的營(yíng)運(yùn)資金。尤其是隨著企業(yè)的發(fā)展，項(xiàng)目規(guī)模逐步提高，項(xiàng)目數(shù)量逐漸增加，也將進(jìn)一步加大企業(yè)的短期資金壓力。因此，無論是行業(yè)新進(jìn)入者還是行業(yè)內(nèi)想擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的企業(yè)均受到資金實(shí)力因素的制約。因此，資金實(shí)力直接影響行業(yè)內(nèi)企業(yè)業(yè)務(wù)的開展，是進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙之一。（三）生態(tài)修復(fù)項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)驗(yàn)壁壘行業(yè)內(nèi)企業(yè)核心工法及工藝的獲得除依靠相關(guān)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)外，更多的是來源于施工項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的積累。就目前而言，企業(yè)過往擁有相似的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、實(shí)施效果、積累的商業(yè)信譽(yù)也往往成為客戶篩選生態(tài)環(huán)境治理供應(yīng)商的重要參考指標(biāo)之一。在治理不同地區(qū)的地質(zhì)生態(tài)環(huán)境時(shí)，企業(yè)需要考慮各個(gè)地區(qū)之間的土壤、水分、氣溫、光照等自然條件，根據(jù)當(dāng)?shù)丶竟?jié)特征，選擇適栽植物、栽種方式、栽種最佳時(shí)間。除了自然生態(tài)條件以外，還需要考慮不同的立地條件（如鹽堿地表、沙化地表、工程創(chuàng)傷地表、巖石立面等）所需的施工技術(shù)、抗性植物的選擇等?？傮w而言，影響生態(tài)環(huán)境治理項(xiàng)目成敗的因素眾多，企業(yè)需要在長(zhǎng)期的項(xiàng)目建設(shè)中不斷學(xué)習(xí)和總結(jié)。所以，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)已