智能控制器行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

智能控制器行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略智能控制器行業(yè)發(fā)展前景（一）技術(shù)不斷提升助推智能控制器行業(yè)發(fā)展隨著技術(shù)進步及生活品質(zhì)的不斷提高，與人們生活息息相關(guān)的各種設(shè)備正從電子化時代向智能化時代轉(zhuǎn)變，終端用戶對產(chǎn)品自動化和智能化的需求越來越高。智能控制器也面臨著技術(shù)突破、產(chǎn)品質(zhì)量提升、市場需求擴大等重大變革，下游智能化終端產(chǎn)品對智能控制器的要求越來越高、功能越來越強大，產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值不斷提升，對智能控制器廠商的技術(shù)開發(fā)能力、新產(chǎn)品研發(fā)能力、快速響應(yīng)能力等提出更高的要求。預(yù)計隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，將進一步助推我國智能控制器行業(yè)發(fā)展。（二）智能家居場景下的智能控制器需求擴大帶動行業(yè)發(fā)展中國智能家居落地應(yīng)用場景多種多樣，主要涉及家庭安防、智能照明、智能家電和智能影音等場景。在智能視頻分析、前端計算能力與光源顯示技術(shù)的發(fā)展成熟下，各互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)紛紛加入智能電視與智能音響的戰(zhàn)局，激烈的行業(yè)競爭將有效推動產(chǎn)品迭代與功能升級，智慧屏、激光電視、消費級智能投影設(shè)備的市場規(guī)模在不斷擴大，家庭娛樂中心趨勢明顯。預(yù)計隨著智能家居產(chǎn)品規(guī)模的擴大，將帶動智能家居產(chǎn)品中的智能控制器的發(fā)展。智能控制器行業(yè)基本風(fēng)險特征（一）智能控制器原材料價格波動風(fēng)險生產(chǎn)智能控制器產(chǎn)品需要使用大量的電子元器件，雖然電子元器件的生產(chǎn)及供應(yīng)市場已進行充分競爭，價格相對可控，但因電子元器件的生產(chǎn)需要消耗大量的有色金屬及多種原材料，各類原材料占據(jù)生產(chǎn)成本的比例較大且原材料的價格受到國際及國內(nèi)供求關(guān)系影響。近年因受到新冠疫情的影響，國際上原材料價格升高，如主要原材料價格持續(xù)上升，而企業(yè)不能采取相應(yīng)的原材料替代方案或進行產(chǎn)品升級改造，將面臨利潤空間被進一步壓縮的風(fēng)險。（二）智能控制器勞動力成本上升的風(fēng)險目前，國內(nèi)市場大部分電工電子類廠商的自動化生產(chǎn)比例相對較低，人力仍然是主要制造力來源。隨著人口結(jié)構(gòu)的變化，支撐我國制造業(yè)發(fā)展的人口紅利逐漸消失；同時東南亞國家電子代工廠利用更低的人力成本發(fā)展迅速，對我國中低端電子信息產(chǎn)業(yè)制造廠商造成威脅。對于部分無法迅速完成自動化、智能化升級改造的企業(yè)來講，其將面臨人力成本迅速增加和市場淘汰的風(fēng)險。（三）智能控制器技術(shù)變革風(fēng)險上游行業(yè)的技術(shù)革新、下游行業(yè)逐步嚴苛的技術(shù)要求都將會給智能控制器行業(yè)帶來技術(shù)變革的風(fēng)險。隨著市場的發(fā)展，上游行業(yè)可能產(chǎn)生更多性能優(yōu)異的多樣化產(chǎn)品，這就要求智能控制器生產(chǎn)企業(yè)要具備相應(yīng)的技術(shù)升級改造；同時下游行業(yè)為適應(yīng)市場發(fā)展需要，產(chǎn)品逐漸向智能化、小型化、集約化的方向發(fā)展，業(yè)內(nèi)企業(yè)也要不斷更新技術(shù)儲備和人才儲備求、不斷對產(chǎn)品和服務(wù)進行創(chuàng)新，否則將會面臨被市場摒棄的風(fēng)險。競爭格局（一）市場格局從行業(yè)市場競爭格局來看，我國智能控制器行業(yè)市場集中度較高，2020年行業(yè)CR3達62%。其中拓邦股份占比為25%，和而泰占比為21%，代傲（控制器）占比為16%。智能控制器行業(yè)競爭格局從區(qū)域競爭角度，在國內(nèi)市場份額方面，珠三角、長三角和環(huán)渤海地區(qū)是國內(nèi)智能控制器行業(yè)最發(fā)達的地區(qū)，這些地區(qū)也是電子元器件等上游制造商及下游終端產(chǎn)品制造商的聚集地，已形成發(fā)達的產(chǎn)業(yè)集群、完整的產(chǎn)業(yè)鏈、豐富的產(chǎn)業(yè)配套能力及產(chǎn)業(yè)制造能力。其中珠三角地區(qū)占據(jù)國內(nèi)智能控制器及電子信息行業(yè)主要的市場份額，拓邦股份、和而泰、朗科智能等國內(nèi)主要智能控制器制造廠商的生產(chǎn)主體主要分布在珠三角地區(qū)，也逐步向長三角地區(qū)延展布局。從企業(yè)競爭角度，智能控制器行業(yè)市場分散，份額向行業(yè)龍頭集中。智能控制器行業(yè)為充分市場化的行業(yè)，產(chǎn)品銷售價格會受到原材料成本變動、行業(yè)競爭激烈程度、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化等因素的影響。2020年智能控制器行業(yè)市場份額前五家企業(yè)分別為拓邦股份、和而泰、朗科智能、和晶科技和貝仕達克，其中拓邦股份的市場份額為0．23%，屬于行業(yè)第一。由于智能控制器行業(yè)存在著非標準化、定制化等特點，行業(yè)集中度較低，市場競爭格局較為分散。智能控制器行業(yè)壁壘（一）智能控制器技術(shù)壁壘智能控制器行業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，要求專業(yè)生產(chǎn)廠商必須具備較高的技術(shù)水平和嚴格的質(zhì)量管控系統(tǒng)。由于行業(yè)下游電子產(chǎn)品更新迭代較快，為適應(yīng)消費者或客戶對新型產(chǎn)品的和市場的需求，要求團隊具有較強的研發(fā)能力，能夠緊隨市場，并在研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、測試等各個環(huán)節(jié)都要求做到精益求精。因此行業(yè)的知識技術(shù)密集型的特點決定了新進入者將面臨較高的技術(shù)壁壘。（二）智能控制器資質(zhì)壁壘智能控制器行業(yè)中，客戶和供應(yīng)商基于過往合作積累的信任通常會建立較長期且穩(wěn)定的合作關(guān)系，尤其是對于國際及國內(nèi)一線品牌而言更是如此。智能控制器生產(chǎn)企業(yè)在成為國際或國內(nèi)一線品牌客戶的供應(yīng)商之前需要經(jīng)歷嚴苛篩選，同時客戶也會委托外部認證機構(gòu)進行審核；進入客戶的供應(yīng)鏈之后，產(chǎn)品質(zhì)量的把控依然非常嚴格。因此新進入者通常面臨較為嚴格的資質(zhì)審核及評測壁壘。（三）智能控制器品牌壁壘當前，我國智能控制器行業(yè)存在競爭格局較為分散、市場份額向行業(yè)龍頭集中的趨勢，國內(nèi)區(qū)域性品牌僅占據(jù)低端市場。行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢企業(yè)已在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及售后服務(wù)等方面形成較強的競爭優(yōu)勢，具備良好的口碑和形象。而消費者轉(zhuǎn)換品牌過程中存在著轉(zhuǎn)換成本，新進入者需在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、宣傳等方面投入大量的人力、物力、財力。新進入者缺乏足夠的競爭力，較難動搖原有品牌的穩(wěn)固地位。（四）智能控制器人才壁壘智能控制器行業(yè)發(fā)展趨勢導(dǎo)致產(chǎn)品差異較大，企業(yè)對人才的需求也在不斷增加。目前智能控制器行業(yè)推廣應(yīng)用還處于上升期，研發(fā)、生產(chǎn)和管理等相關(guān)人才相對稀缺，若要建立一支專業(yè)技術(shù)突出、管理能力優(yōu)秀的核心團隊非常困難。因此企業(yè)既要從市場中尋覓人才，也需具備一套適合自身發(fā)展的人才幫帶體系。對新進入者來講，其將面臨人才培養(yǎng)、挖掘及積累壁壘?？刂破鳟a(chǎn)業(yè)鏈中上游（一）控制器大腦的構(gòu)成情況智能控制器的上游端主要由芯片、單片機及一些電子元器件所構(gòu)成?？刂破鲝S商從上游端采購各種原材料，經(jīng)過自身的加工制造后，形成控制器，然后供應(yīng)給下游的終端制造廠商。MCU作為整個智能控制的大腦，被稱為單片機的微型計算機。MCU也被叫做單片機，是把處理器、存儲器、定時/計數(shù)器、各種輸入輸出接口等都集成在一塊集成電路芯片上的微型計算機。同時，在微型計算機內(nèi)部寫入相應(yīng)的程序。MCU有8位、16位、32位、64位等四種主要的位數(shù)，位數(shù)越多，代表MCU的運算能力越強，處理數(shù)據(jù)的量更大，處理速度也更快。目前應(yīng)用最廣的是32位單片機，也是如今主流的微處理器。（二）產(chǎn)業(yè)鏈中控制器的位置智能控制器行業(yè)位于產(chǎn)業(yè)鏈中游，以硬件調(diào)試和軟件算法為核心，融合了電力電子、通信、顯示屏、聲光磁、數(shù)模轉(zhuǎn)換等多個領(lǐng)域的技術(shù)，屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。智能控制器行業(yè)生產(chǎn)制造主要分為兩種模式，OEM（原設(shè)備生產(chǎn)商）和ODM（原始設(shè)計制造商）。OEM只是代工生產(chǎn)，毛利率相對較低，行業(yè)更加看重規(guī)模效應(yīng)。ODM由于有了設(shè)計的環(huán)節(jié)，毛利率普遍高于OEM，這種模式對于公司的研發(fā)設(shè)計提出了更高的要求。依據(jù)下游客戶行業(yè)不同，智能控制行業(yè)在各個細分領(lǐng)域誕生了不少龍頭企業(yè)。汽車控制器的代表有博世和電裝，汽車電子由于行業(yè)壁壘高，長期被歐美日企業(yè)把控，我國起步較晚、涉足企業(yè)較少。在家電、電工工具等領(lǐng)域，全球第一梯隊為英國英維斯、德國代傲控制和中國香港金寶通，國內(nèi)第一梯隊為拓邦股份、和而泰，朗科智能和貝仕達克緊隨其后。智能控制器市場的三大趨勢是產(chǎn)業(yè)鏈向中國轉(zhuǎn)移、下游客戶外包和行業(yè)集中度逐步提高。智能控制器：電子設(shè)備的中樞控制核心智能控制器通常指數(shù)字式控制器，是在儀器、設(shè)備、裝置、系統(tǒng)中為完成特定用途而設(shè)計實現(xiàn)的計算機控制單元，它一般是以微控制器（MCU）芯片或數(shù)字信號處理器（DSP）芯片為核心，依據(jù)不同功能要求輔以外圍模擬及數(shù)字電子線路，并置入相應(yīng)的計算機軟件程序，經(jīng)電子加工工藝制造而形成的電子部件。20世紀20年代，電子智能控制技術(shù)在經(jīng)典控制理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來，并最先應(yīng)用于工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，隨著控制理論、微電子技術(shù)和傳感技術(shù)的發(fā)展，智能控制器的操作復(fù)雜度、可控對象、穩(wěn)定性和經(jīng)濟性等方面均得到完善。目前智能控制器已廣泛應(yīng)用于家用電器、電動工具及工業(yè)設(shè)備裝置、汽車電子、智能建筑與家居等領(lǐng)域。智能控制器位于整個產(chǎn)業(yè)鏈的中游，上游原材料主要是集成電路IC、分立半導(dǎo)體器件、PCB、電阻、電容器等元器件，下游行業(yè)為家用電器、電動工具、智能電源、健康與護理產(chǎn)品、汽車電子、智能建筑與家居以及其他各類工業(yè)設(shè)備產(chǎn)品，應(yīng)用場景豐富。智能控制器生產(chǎn)所需的原材料較為分散，行業(yè)上游原材料供應(yīng)商分散，智能控制器廠商對單一供應(yīng)商的依賴程度較低，有較大的選擇空間。國內(nèi)電子元器件的發(fā)展迅速，技術(shù)日趨成熟