臥式加工中心市場分析

臥式加工中心市場分析

我國機床行業(yè)發(fā)展趨勢（一）機床行業(yè)數控化率持續(xù)提升數控機床相較于普通機床，在加工精度、加工效率、加工能力和維護等方面都具有突出優(yōu)勢，隨著我國制造業(yè)轉型升級，對加工精細度需求不斷提升的驅動下，我國數控機床的滲透率在逐年提升。2020年我國金屬切削機床數控化率已達到43%，但與發(fā)達國家80%左右的數控化率水平仍存在較大差距?！吨袊圃?025》戰(zhàn)略綱領中明確提出：2025年中國的關鍵工序數控化率將從現在的33%提升到64%。在政策鼓勵、經濟發(fā)展和產業(yè)升級等因素影響下，未來我國數控機床行業(yè)將迎來廣闊的發(fā)展空間。（二）高檔數控機床市場進口替代從應用領域看，高檔機床應用范圍涵蓋能源、航天航空、、船舶等關系國家安全的重點支柱產業(yè)，此外，汽車、航天航空、醫(yī)療設備等下游重點行業(yè)的產業(yè)升級加速也進一步加大對高檔機床的需求。從我國制造業(yè)整體發(fā)展來看，目前正在從制造大國向制造強國轉變，未來高端化、高利潤替代薄利多銷是我國制造業(yè)的發(fā)展趨勢，未來對高速度、高精度、高價值的高檔數控機床需求的占比也將越來越高。目前，西方國家對高檔數控機床和技術出口我國進行了嚴格管制，使得我國在高檔數控機床行業(yè)面臨的難題，而中美貿易摩擦加劇了這一情況，進一步加速了我國推進高檔機床國產化、實現高端產品的自主可控的進程。近年來，國內中高檔數控機床市場崛起了一批具備一定核心技術的民營企業(yè)，未來將緊跟的浪潮，進一步擴大高端市場份額。（三）機床行業(yè)核心部件自給能力提高數控機床核心部件主要包括數控系統(tǒng)、主軸、絲桿、線軌等，目前國內各核心部件技術距離國際水平存在一定差距，國內機床廠商為提高機床精度和穩(wěn)定性，提高產品競爭力，核心部件以國際品牌為主，國產化率較低，對國際品牌部件依存度較高，特別是高檔數控機床配套的數控系統(tǒng)基本為發(fā)那科、西門子等境外廠商所壟斷?！丁粗袊圃?025〉重點領域技術路線圖》對數控機床核心部件國產化提出了明確規(guī)劃：到2025年，數控系統(tǒng)標準型、智能型國內市場占有率分別達到80%、30%；主軸、絲桿、線軌等中高檔功能部件國內市場占有率達到80%；高檔數控機床與基礎制造裝備總體進入世界強國行列。目前，國內一批機床企業(yè)正在不斷突破掌握核心部件技術，隨著國家政策的大力支持，國內中高檔機床自主研發(fā)水平的不斷提高，我國機床核心部件自給能力將會進一步提升。數控機床上游行業(yè)分析軸承是數控機床設備中的一種重要零部件，它的主要功能是支撐機械旋轉體，降低其運動過程中的摩擦系數，并保證其回轉精度。數據顯示，2021年我國軸承產量完成233億套，比2020年同期增長32．7%。傳感器是一種檢測裝置，能感受到被測量的信息，并能將感受到的信息，按一定規(guī)律變換成為電信號或其他所需形式的信息輸出，以滿足信息的傳輸、處理、存儲、顯示、記錄和控制等要求。數據顯示，我國傳感器市場規(guī)模由2017年的1691億元增至2020年的2510億元，年均復合增長率14．1%，2021年市場規(guī)模達2951．0億元。隨著社會的不斷進步，傳感器產業(yè)在互聯網的賦能下日益受到重視。制造業(yè)景氣度回升帶動數控機床需求提升2023年2月我國PMI達到52．6，制造業(yè)恢復趨勢明顯。2023年2月我國PMI達到52．6，相比1月的50．1進一步提升，顯示我國制造業(yè)呈現逐步恢復態(tài)勢。以代表性通用設備機床及叉車產銷量情況與PMI數據進行擬合，可以看出機床及叉車產銷量與當月制造業(yè)景氣度呈現一定相關。隨制造業(yè)景氣度恢復，機床需求有望迎來提升。穩(wěn)增長政策推動內需提升，企業(yè)中長期貸款持續(xù)高增，制造業(yè)景氣度有望延續(xù)。根據iFind統(tǒng)計數據，2023年1、2月我國企業(yè)新增中長期貸款分別達到3．5萬億元、1．1萬億元，分別同比增長67%、120%，1月新增企業(yè)中長期貸款創(chuàng)歷史新高。企業(yè)中長期貸款增加支持企業(yè)擴充生產投資，有望帶動我國制造業(yè)景氣度延續(xù)。我國機床行業(yè)情況（一）新一輪上行周期開啟，機床行業(yè)回暖我國機床行業(yè)的發(fā)展與我國制造業(yè)的蓬勃發(fā)展密切相關。2000年以后，中國順應全球制造業(yè)第四次轉移，成為新的世界工廠，制造業(yè)得到了快速發(fā)展，機床消費也呈現出爆發(fā)式增長；2000年至2011年，我國機床行業(yè)進入高速發(fā)展期，金屬切削機床產量年均復合增速達到12%，2011年達到歷史頂點89萬臺；2012年至2019年，全球制造業(yè)開始新一輪轉移，中低端制造業(yè)開始向東南亞、南美洲等地區(qū)轉移，高端制造業(yè)向歐美等工業(yè)先進國家回流，中國機床市場開始進入下行調整通道。2019年我國金屬切削機床產量為41．60萬臺，相比2012年下降了52．72%；2020年至今，受益于疫情之后我國制造業(yè)復蘇強勁、機床行業(yè)設備更新需求托底以及機床等多重有利條件，我國機床行業(yè)開始回暖，2020年我國金屬切削機床產量為44．60萬臺，2021年金屬切削機床產量為60．20萬臺，同比增長34．98%。根據中國機床工具工業(yè)協(xié)會數據，2021年，協(xié)會重點聯系企業(yè)金屬切削機床新增訂單同比增長19．00%，在手訂單同比增長3．80%。中國機床行業(yè)具有一定周期性，新一輪上行周期是中國制造業(yè)產業(yè)轉移、產業(yè)升級和需求升級的發(fā)展進程，未來機床更新升級和進口替代將成為行業(yè)主增長動力。（二）機床行業(yè)千億市場大而不強，勢在必行根據VDW數據，2020年我國機床消費占全球機床消費的32．52%，位列世界第一。盡管我國機床行業(yè)的市場規(guī)模龐大，但行業(yè)里機床企業(yè)眾多，且普遍規(guī)模較小，缺乏行業(yè)巨頭和標桿，整體大而不強，技術發(fā)展水平與發(fā)達國家相比仍有差距，高檔數控機床仍以進口為主，機床核心部件自主化率較低。以金屬切削機床為例，根據中國機床工具工業(yè)行業(yè)協(xié)會及國家統(tǒng)計局數據計算，我國2019年生產的金屬切削機床平均單價約為21．46萬元/臺。而根據海關總署數據，2019年我國進口數控機床1．03萬臺，平均單價折合人民幣195．89萬元/臺，遠高于國產金屬切削機床價格。目前我國機床行業(yè)處于貿易逆差狀態(tài)，根據中國機床工具工業(yè)協(xié)會數據，2021年我國金屬加工機床進口金額為74．60億美元，出口金額為53．20億美元，貿易逆差達21．40億美元。機床核心技術受制于發(fā)達國家不僅限制我國機床行業(yè)的發(fā)展，還會限制下游制造業(yè)的升級，因此我國數控機床的進口替代勢在必行。隨著中國智造的發(fā)展，數控機床必然會與新能源汽車、智能裝備、航空航天等高端制造行業(yè)共同成長，互相成就，未來國產高檔數控機床也將占據一席之地。（三）機床行業(yè)格局劇變，民營機床企業(yè)快速崛起新中國成立后確定了18家國骨干機床企業(yè)，一度代表了中國機床行業(yè)技術和規(guī)模的最高水平，見證了我國制造業(yè)由技術引進到自主研發(fā)的過程。2011年，沈陽機床產值27．83億美元，首次位居世界機床企業(yè)銷售產值第一位；大連機床23．81億美元，位列第四位。2012年開始，隨著國內制造業(yè)轉移升級，機床行業(yè)進入下行周期，競爭加劇。市場需求結構發(fā)生顯著變化，低檔通用型機床市場需求大幅下降；中高檔型、定制型和自動化成套類機床市場需求快速增長，這一變化與國內機床行業(yè)的供給結構形成明顯錯位，境外先進機床企業(yè)利用產品優(yōu)勢快速搶占國內高端市場份額。由于受到境外先進機床挑戰(zhàn)，疊加市場經濟沖擊，產業(yè)格局發(fā)生了較大變化。近年來，國內涌現了一批以創(chuàng)世紀、海天精工、喬鋒智能為代表的民營企業(yè)抓住了轉型升級的機遇，致力于打造國產中高檔數控機床產品，不斷突破掌握中高檔數控機床核心技術，并且得到市場廣泛認可，綜合競爭力大幅提高，逐步成為我國機床行業(yè)的中堅企業(yè)。多重助力數控機床加速進出口數控機床產品價差明顯，高端產品依賴進口。根據智研咨詢統(tǒng)計數據，2021年我國進口數控機床均價為19．5萬美元/臺，出口數控機床均價1．92萬美元/臺，進口均價約為出口均價的10倍。由此可見，目前我國進口數控機床以價值量較高的高端數控機床為主，而出口的數控機床則相對較低端。根據前瞻產業(yè)研究院公布的數據，截止2018年國內高端數控機床國產化率僅6%，市場主要被外資企業(yè)占據。我國數控機床主要問題在于精度及穩(wěn)定性。機床行業(yè)市場競爭主要依靠產品性能、可靠性及服務。根據前瞻產業(yè)研究院發(fā)布的數據，國內數控機床主要的問題是精度與穩(wěn)定性差及故障多發(fā)，精度決定了加工產品的質量，穩(wěn)定性則決定了裝備性能的無故障保持能力。能力的提升及客戶認可均需要深厚的行業(yè)積累。國家高度關注工業(yè)母機發(fā)展，政策持續(xù)推動加速?！吨袊圃?025》將高端數控機床列為制造業(yè)重點發(fā)展領域之一；2022年9月首批機床ETF發(fā)行，為具有核心技術及科創(chuàng)能力突出的機床企業(yè)提供直接融資便利；2023年2月國新辦發(fā)布會上強調在關鍵核心技術攻關上實現突破，包括對工業(yè)母機等領域科技投入。政策端持續(xù)支持國產高端數控機床行業(yè)發(fā)展。國產廠商競爭力提升，加速，我國對進口機床的依賴程度已呈明顯下降趨勢。近年由于海外疫情影響，高端數控機床進口受限，為部分高端國產數控機床廠商提供寶貴窗口期打入高端下游，同時由于國產高端數控機床競爭力的不斷提升，進口替代加速。根據VDW數據，進口機床在我國機床消費額中占比呈持續(xù)下降趨勢，由2018年占比33%降低至2021年27%，2021年進口機床規(guī)模達479億元。海天精工、科德數控五軸聯動機床已批量打入航空航天零部件產業(yè)鏈供應，體現我國高端數控機床競爭力，加速高端數控機床領域進口替代。根據測算，2025年國產高端機床的市場規(guī)模有望達到40．9億元，2021-2025年CAGR達到16．9%；國產中檔機床市場規(guī)模有望達到496．5億元，2021-2025年CAGR達到9．5%。核心假設：機床行業(yè)規(guī)模：2022年由于國內疫情及高基數影響，我國機床消費額增速下滑。根據中國機床工具工業(yè)協(xié)會公布數據，2022年協(xié)會重點聯系企業(yè)營業(yè)收入同比下降0．3%，假設2022年全年機床消費額同比下降5%，2023年在低基數下增速恢復至5%，2024、2025年增速略降至3%。中高檔機床占比：假設2018年高檔、中檔機床在機床市場消費占比分別為10%、30%，假設此后高檔、中檔機床在機床市場消費占比每年分別提升1pct、2pct。中高檔機床國產化率：根據前瞻產業(yè)研究院數據，2018年我國高檔、中檔機床數控化率分別為6%、65%，考慮兩類機床的技術難度，假設此后高檔、中檔機床國產化率分別以每年1pct、2pct進行提升。數控機床高端化趨勢顯著，進口替代空間廣闊2022年中國機床行業(yè)營收與2021年基本持平，利潤總額增長。根據機床工具工業(yè)協(xié)會公布數據，2022年協(xié)會重點企業(yè)營業(yè)收入同比下降0．3%，在2021年同比增長26．2%的高基數下維持基本持平。利潤總額同比增長43．7%，主要是由于行業(yè)總體長期利潤總額基數較低，同時疊加產品結構升級影響。產品結構升級，金屬切削機床與金屬成形機床景氣度分化。根據協(xié)會重點聯系企業(yè)數據，2022年金屬切削機床產量同比下降23．3%，產值同比下降5．4%，從年內數據來看，產值降幅低于產量降幅，反應金切機床產品結構升級，向高端化發(fā)展趨勢。根據協(xié)會重點聯系企業(yè)數據，2022年金屬切削機床新增訂單同比增長-10．9%，金屬成形機床新增訂單同比增長41．8%。金切機床新增訂單年內一直處于同比下降狀態(tài)，但降幅已逐月收窄，生產經營緩慢恢復；而金屬成形機床新增訂單及在手訂單同比顯著增長。高端需求引領制造業(yè)轉型升級。根據iFind數據顯示，高技術制造業(yè)PMI高于制造業(yè)PMI，從固定資產投資完成額來看，高技術制造業(yè)固定資產投資完成額累計同比增速也高于制造業(yè)固定資產投資額。以上均說明我國對高技術制造業(yè)重視程度提升，高端需求增長引領我國制造業(yè)轉型升級，制造業(yè)加工需求提升。制造業(yè)的升級發(fā)展需求高效高精的數控機床，中高檔數控機床以加工中心及數控車床等產品為主。高檔數控機床是能夠實現高精度、高復雜性、高效高動態(tài)加工的數控機床，具備明顯的技術優(yōu)勢，多應用于航空、航天、核、電子、船舶、兵器、能源、汽車、模具、刀具等高端制造領域。我國機床數控化率提升，但與發(fā)達國家相比仍有較高提升空間。根據中國工信產業(yè)網數據，2021年我國金屬切削機床數控化率已達到44．9%，呈現上升趨勢。然而根據ResearchinChina的數據，2018年日本、德國、美國的機床數控化率最低已達到75%，我國機床數控化率仍有較高的提升空間。日本對中國機床出口訂單高位，高端數控機床需求依舊。受開工及疫情影響，去年我國金切機床產量同比下滑，根據iFind統(tǒng)計數據，2022年我國金屬切削機床產量累計同比下滑13．1%。但從日本機床工業(yè)協(xié)會（JMTBA）公布數據來看，2022年日本對中國出口訂單總計3770億日元，在去年高位基礎上同比增長5%，顯示我國高端數控機床需求依舊。數控機床是現代裝備制造的重要設備數控機床是數字控制機床的簡稱，是一種裝有程序控制系統(tǒng)的自動化機床。該控制系統(tǒng)能夠邏輯地處理具有控制編碼或其他符號指令規(guī)定的程序，并將其譯碼，從而使機床動作并加工零件。數控機床上游主要為數控機床所需的各類設備部件，包括數控系統(tǒng)、核心零部件、功能部件、電子元件等;中游主要為各類數控機床產品主要可分為數控金屬切削機床、數控金屬成形機床以及數控特種加工機床等;數控機床行業(yè)下游為其應用領域，主要包括汽車制造、航空航天設備制造、船舶制造、模具制造、發(fā)電設備制造、冶金設備制造和通信設備制造等。數控機床上游設備部件的主要廠商包括華中數控、科德數控、埃斯頓、科拓股份、雷賽智能等;數控機床產商則主要包括華東數控、創(chuàng)世紀、海天精工、日發(fā)精機、秦川機床、浙海德曼、沈陽機床、亞威股份、華鼎股份等;下游應用領域企業(yè)數量眾多，主要代表企業(yè)包括中國航發(fā)、寶鋼集團、廣汽集團、金鴻順、中國船舶、東方電氣、震?？萍嫉取C床行業(yè)面臨的機遇和挑戰(zhàn)（一）機床行業(yè)面臨的機遇1、機床行業(yè)國家產業(yè)政策的支持機床作為工業(yè)母機，是工業(yè)生產最重要的工具之一，機床行業(yè)的發(fā)展直接影響我國制造業(yè)轉型升級的進程，對于我國發(fā)展成為制造強國具有戰(zhàn)略性意義。多年來，我國對于數控機床行業(yè)一直保持較大的扶持力度，并持續(xù)出臺相關政策指引行業(yè)發(fā)展：九五規(guī)劃（1996-2000），以改進數控機床的性能和質量為主要目標；十五規(guī)劃（2001-2005），把發(fā)展數控機床、儀器儀表和基礎零部件放到重要位置；十一五規(guī)劃（2006-2010）至十三五規(guī)劃（2016-2020）則強調發(fā)展高端數控機床及其配套技術；十四五規(guī)劃（2021-2025）注重高端數控機床產業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。此外，國家制定的《中國制造2025》《國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》等重要政策文件都將發(fā)展高檔數控機床作為重要目標，各省市也均在十三五、十四五期間發(fā)布了推動數控機床行業(yè)發(fā)展的支持性政策，政策內容均落實了重點發(fā)展高檔數控機床的主旨。國家和各省市強有力的政策支持為機床行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境，促進其快速發(fā)展。2、機床行業(yè)產業(yè)結構調整提供了新的發(fā)展契機目前我國正處于產業(yè)結構的調整升級階段，隨著下游產業(yè)的不斷升級發(fā)展，對機床加工精度和穩(wěn)定性等要求越來越高，中高檔產品的需求日益凸顯，更新升級需求較大，未來中高檔市場份額將進一步增加，先進制造業(yè)將逐步替代傳統(tǒng)制造業(yè)，作為工業(yè)母機的高性能數控機床的市場需求將持續(xù)增加。隨著產業(yè)的升級發(fā)展，未來中高檔機床的市場廣闊。3、高檔機床進口替代空間大自2011年以來，我國一直是全球機床第一大生產和消費國。但是由于我國機床行業(yè)起步較晚，我國機床企業(yè)在行業(yè)競爭中多數靠量來取勝，產品附加值較低，在核心技術方面與發(fā)達國家之間還存在一定的差距。目前我國機床行業(yè)處于較大貿易逆差狀態(tài)，根據機床工具工業(yè)協(xié)會數據，2021年我國金屬加工機床貿易逆差為21．40億美元。近年來，隨著我國機床行業(yè)的技術水平不斷提高，涌現了一批優(yōu)質的民族機床企業(yè)，逐步開始掌握機床核心技術，不斷提升高檔數控機床的自主供給能力，