中小企業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中層次分析法的運(yùn)用

_摘要：中小企業(yè)由于生產(chǎn)規(guī)模小、管理不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)差，容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。很，從理論上講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在具有客觀必然性，無(wú)法杜絕，只能采取有效的手段進(jìn)行防范，因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)尤為重財(cái)務(wù)關(guān)鍵字：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)層次分析法務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防意識(shí)薄弱，缺少可方法，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)。 (一)概念界定中小企業(yè)足2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的實(shí)際情況與預(yù)期計(jì)劃發(fā)生差異，_義的講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)，如圖1所籌資風(fēng)險(xiǎn)因借入資金而削弱償債能力投資風(fēng)險(xiǎn)因不確定因素致使投資收益與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生偏差資金回收風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)后，資金收回的金額和時(shí)間與金額與預(yù)期產(chǎn)生偏差收益分配風(fēng)險(xiǎn)收益分配可能給企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生不利影響?yīng)M義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，由于收益與預(yù)期目標(biāo)不一致，影響了企業(yè)正常_負(fù)債融得的資金，在使用期限結(jié)束時(shí)，要?dú)w還本金并支付利息，如果企業(yè)并能沒(méi)有通過(guò)負(fù)債籌資籌資收益籌資收益與預(yù)期不符財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法償還正常運(yùn)營(yíng)償還3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)程度、范圍、影響等因素綜合評(píng)定，判斷其對(duì)企業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)損失、經(jīng)營(yíng)損失、發(fā)展損失，的不同可劃分為多種類型，如圖事前評(píng)價(jià)事事前評(píng)價(jià)事中評(píng)價(jià)事后評(píng)價(jià)技術(shù)評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)社會(huì)評(píng)價(jià)定性評(píng)價(jià)定量評(píng)價(jià)綜合評(píng)價(jià)_財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)階段劃分按風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)角度劃分按風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法劃分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)都具有以下幾個(gè)特點(diǎn)： (1)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)具有綜合性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)雖然是以財(cái)務(wù)發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)評(píng)價(jià)內(nèi)容，但絕不是僅僅是財(cái)務(wù)信息的評(píng)價(jià)。由于企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿始終，財(cái)務(wù)活動(dòng)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系也是千絲萬(wàn)縷，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素也是千差萬(wàn)別，如果只對(duì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)環(huán)節(jié)，一種活動(dòng)，或一種只有綜合考查企業(yè)的所有運(yùn)營(yíng)環(huán)_節(jié)，所有財(cái)務(wù)活動(dòng)及財(cái)務(wù)關(guān)系，才能客觀、準(zhǔn)確的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行評(píng)價(jià)。 (2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)要綜合定性與定量的兩種結(jié)果財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)僅限于定性結(jié)果分析，已經(jīng)無(wú)法滿足企業(yè)管理要求，無(wú)法為風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防與量分析，為應(yīng)對(duì)措施的制定提供更有價(jià)值的參考。 (3)國(guó)家政策與制度會(huì)影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)對(duì)于企業(yè)的管理者而言，他們?cè)谝庳?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成損失的大小，以及發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家政策與制度對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出發(fā)揮了哪些作用。 (4)工作人員職業(yè)素質(zhì)決定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果方法，信息數(shù)據(jù)的多少及準(zhǔn)確性，以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)人的工作態(tài)度，防范意識(shí)等方面影響。 (二)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)環(huán)節(jié)可以分為4個(gè)，每個(gè)環(huán)節(jié)都有特定的工作任務(wù)與要求如表1所示。要要求職資質(zhì)，具有良好的職業(yè)道德與責(zé)任心的識(shí)別方法要科學(xué)、先進(jìn)任務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)任務(wù)，選定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)人員運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)制度對(duì)財(cái)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別序號(hào)第一環(huán)節(jié)第二環(huán)節(jié)_建立指標(biāo)體系，用于企業(yè)第三內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)環(huán)節(jié)與估計(jì)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原第四環(huán)節(jié)損失風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)建，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其原措施的制定指標(biāo)體系能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的全面評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)表述要專業(yè)、仔細(xì)層次分析法是眾多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法中的一種，應(yīng)用廣泛，有它將定性分析與定量分析相結(jié)合，是一種有效的風(fēng)險(xiǎn)分析工具。 (一)層次分析法的原理及特征中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)都十分繁雜，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)既不應(yīng)局限于定性分析，也不能單一的進(jìn)行定性分析，應(yīng)綜合二者，得出最準(zhǔn)確，最科學(xué)的分析結(jié)果。因此應(yīng)劃分為多個(gè)小的問(wèn)題入手。此方法，先是進(jìn)行中各個(gè)層次對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響的程度。1.層次分析法的原理被稱為中間層。方案層主要是實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的各種措施和可執(zhí)行方案。在實(shí)際生活中，問(wèn)題的出現(xiàn)都是由諸多因素相互關(guān)聯(lián)、相互制約產(chǎn)生的結(jié)果，這些因素_徑。如上所述，在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，將其劃分為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層與方案層，每一個(gè)層次都有相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，該層中的元素按相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行量化，兩兩比較之后構(gòu)建出判斷矩陣；通過(guò)層次單排序，確定此層次中各個(gè)因子的影響程度大小，再在整個(gè)體系中進(jìn)行總排序，確定每個(gè)因子對(duì)該準(zhǔn)則的權(quán)重為多少；以此推出問(wèn)題的結(jié)論。如圖4所示。B1B2B3B4準(zhǔn)則層C4C5C6A方方案層2.層次分析法的特征作為決策分析工具，層次分析法具有以下特征： (1)簡(jiǎn)單易行。采用層次分析法進(jìn)行相關(guān)問(wèn)題的分析，決策者的思想與行為對(duì)其影響問(wèn)題的分析過(guò)程本身就是一個(gè)決策過(guò)程。層次分析法操作環(huán)節(jié)清晰，結(jié)構(gòu)合理，易懂易用，有利于協(xié)調(diào)決策者與企業(yè)管理者之間工作，甚至于決定者可以直接利用層次分析法進(jìn)行企業(yè)_決策，大大提高了管理效率。 (2)靈活實(shí)用。層次分析法的運(yùn)用要求工作人員必段具備專業(yè)的知識(shí)，豐富的經(jīng)驗(yàn)，因素，突破了其他技術(shù)方法只能用于定量問(wèn)題處理的局限，也可以用于沖突分析、方案評(píng)價(jià)以及資源配置等問(wèn)題的解決上。 (3)系統(tǒng)性。層次分析法的原理及應(yīng)用過(guò)程，都劃分為特定的幾個(gè)步驟，每個(gè)步驟都是間的關(guān)系進(jìn)行深入的研究，再結(jié)合中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中層次分析法的運(yùn)用主要分為四個(gè)步驟進(jìn)行如圖5所示。以下將對(duì)各個(gè)步驟進(jìn)行詳細(xì)論述。第一步第二步第三步第四步根據(jù)目立評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)模型陣驗(yàn)驗(yàn)_ (一)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)模型的建立企業(yè)的管理者對(duì)采用層次分析法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，必須先確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)目標(biāo)，進(jìn)而細(xì)化目標(biāo)，并對(duì)細(xì)化的目標(biāo)進(jìn)行分類。使用層次分析法，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)遞階層次結(jié)構(gòu)建立的基礎(chǔ)，將整個(gè)目標(biāo)分解后，確定影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各個(gè)因素，也就形成面的反應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)特征，這樣建的。結(jié)合中小企業(yè)特點(diǎn)，圍繞中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)展開(kāi)，采用層次分析法的實(shí)現(xiàn)原理，構(gòu)造了中小企業(yè)評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)模型，A被劃分為償債能力A1、運(yùn)營(yíng)能力A2、盈利能力A3三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，這三個(gè)因素構(gòu)成了此指標(biāo)A1又被分解為流動(dòng)比率B1、速動(dòng)比率B2、資產(chǎn)負(fù)債率B3。流動(dòng)比率與速動(dòng)比率與企業(yè)的債務(wù)償還能力成正比，資產(chǎn)負(fù)債率與企業(yè)的債務(wù)償還能力成反比。運(yùn)營(yíng)能力A2被分解為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B4、存貨周轉(zhuǎn)率B5、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B6、流動(dòng)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B7。這四項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)都與運(yùn)營(yíng)能力成正比。盈利能力A3被分為銷售利潤(rùn)率B8、資產(chǎn)報(bào)酬率B9和權(quán)益凈利率B10。這三項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與盈利能力成正比。_流速資應(yīng)存流固銷資權(quán)動(dòng)動(dòng)產(chǎn)收貨動(dòng)定售產(chǎn)益比比負(fù)賬周資資利報(bào)凈特率債款轉(zhuǎn)產(chǎn)產(chǎn)潤(rùn)酬利率率周率周周率率率轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)率_ (二)判斷矩陣的構(gòu)建此，以此為依據(jù)，可將中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程劃分為創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、成熟期及衰落期。財(cái)務(wù)風(fēng)分析，為依據(jù)，比較同一層次各個(gè)元素的重要性，再按元素的影響程度對(duì)其進(jìn)行排序。如圖6所示，中間層包括3個(gè)因素，以結(jié)果。依據(jù)專家對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要素權(quán)重的評(píng)估，所得判斷矩陣如下：aaaa)aa人們對(duì)每個(gè)元素的重視程度區(qū)別決定了判斷矩陣的值，大多都采用9個(gè)比例對(duì)其重要程度進(jìn)行標(biāo)度，標(biāo)度值及其含義如表2所示，表中每個(gè)標(biāo)度的含義都是i與j相比較，哪個(gè)因素更重要一些。表2比例標(biāo)度量化表標(biāo)度標(biāo)度aij含義1i因素與j因素重要度相同3i因素比j因素稍重要5i因素比j因素較重要7i因素比j因素非常重要9i因素比j因素絕對(duì)重要2122121|=4AA_倒數(shù)j因素與i因素相比與上述相對(duì)情況恰好相反落期四個(gè)不同階段資金運(yùn)轉(zhuǎn)、生產(chǎn)狀況、產(chǎn)品銷售、盈利能力多方面情況，得出四個(gè)時(shí)期，AA1|(1|412(142(1421|=21AA3|(1|4211/3|(b|=1=1bbbb(b(bbbbbbbbbbbbbbbbbAAA要性。 (三)風(fēng)險(xiǎn)單排序及一致性檢驗(yàn)確定下層風(fēng)險(xiǎn)要素對(duì)應(yīng)上層指標(biāo)相對(duì)重要性后，就要確定下層風(fēng)險(xiǎn)要素對(duì)上層指標(biāo)影響nA判斷矩陣，只需要看其是否滿足aik×akj=aij。_一致性判斷矩陣具有如下特性：②AT同樣是一致性判斷矩陣；③A的各行成比例；⑤A的任何一列和任何一行都是特征n的特征向量。進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，主要有六步，如下所述：①通過(guò)將判斷矩陣A進(jìn)行歸一化處理，得到矩陣A’；②矩陣A’的行要素求平均數(shù)，確定最大特征極對(duì)應(yīng)的歸一化向量AW量中的元素進(jìn)行求和運(yùn)算，得出入max。A入max。如果判斷A占比重，衡量不一致程度的數(shù)量指標(biāo)公式為：⑤將平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI引入其中，如表3所示。表3平均隨機(jī)一致性指標(biāo)nn1234567890012⑥一致性比例確定，計(jì)算公式為_(kāi)RI⑦進(jìn)行判斷，如果CR0，則說(shuō)明判斷矩陣具有一致性，它的歸一化特征向量可用作權(quán)向量；如果CR>0，則說(shuō)明此矩陣的一致性檢驗(yàn)沒(méi)有通過(guò)，應(yīng)重新構(gòu)建比較矩陣。 (四)風(fēng)險(xiǎn)單排序及一致性檢驗(yàn)運(yùn)用層次分析法實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是將每一項(xiàng)因素對(duì)目標(biāo)層的重要性的影響程度分析出來(lái)，并層次總排序一致性比率為：aCI+aCI+...aCICR=1122