分離型顯示驅(qū)動芯片市場分析

分離型顯示驅(qū)動芯片市場分析芯片行業(yè)前景展望過去15年來，我國集成電路產(chǎn)業(yè)高速增長，產(chǎn)值增長近14倍，年均復合增長率達到19．2%，遠高于全球4．5%的年均復合增長率。但我國高端芯片對外依賴度高，大部分市場占有率低于0．5%。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國芯片自給率要在2025年達到70%。預計到2025年，中國制造的集成電路制造將僅占國內(nèi)整體集成電路市場的19．4%，遠低于70%的自給率目標。據(jù)預測，這一份額將從2020年開始平均每年增長0．7個百分點，到2025年增加3．5個百分點至19．4%。2020年，在中國制造的價值227億美元的集成電路中，中國本土公司僅生產(chǎn)了83億美元（占36．5%），僅占中國1，434億美元集成電路市場的5．9%。臺積電、SK海力士、叁星、英特爾、聯(lián)電和其它在中國有芯片制造廠的外國公司生產(chǎn)了其余的芯片。電源管理類芯片行業(yè)（一）電源管理類芯片介紹電源管理芯片屬于半導體模擬芯片，主要指管理電池與電能的電路，是電子設(shè)備中的關(guān)鍵器件，主要功能包括電池的充放電管理、監(jiān)測和保護、電能形態(tài)和電壓/電流的轉(zhuǎn)換（包括AC/DC轉(zhuǎn)換，DC/DC轉(zhuǎn)換等形態(tài)）等。電源管理芯片應(yīng)用場景廣泛，涉及工業(yè)控制、汽車電子、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、消費電子、移動通信、智能家電等眾多領(lǐng)域，其中，顯示屏電源管理芯片是電源管理芯片市場中的重要細分市場。顯示屏電源管理芯片包括PMIC、BuckBoost、LevelShift和LEDDriver等產(chǎn)品分類。其中，BuckBoost主要功能是輸出電壓，多用于對補充供電或者作為小尺寸集成顯示驅(qū)動芯片的外置電源管理芯片；PMIC是內(nèi)部集成有多模塊的多路供電輸出顯示器電源管理芯片，能夠為面板提供各種供電電壓；LevelShift主要功能是電平轉(zhuǎn)換，用于控制電壓。（二）電源管理類芯片市場規(guī)模2021年，得益于持續(xù)擴充的下游應(yīng)用場景，以及相關(guān)終端市場的快速發(fā)展，疊加芯片缺貨影響，顯示屏電源管理芯片市場獲得了長足發(fā)展。根據(jù)CINNOResearch統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，預計全球顯示屏電源管理類芯片市場2022年整體規(guī)模約為16．3億美元。其中，中國內(nèi)地顯示屏電源管理類芯片市場預計2022年整體規(guī)模為6．1億美元，預計2026年將達到8．5億美元。顯示驅(qū)動芯片市場規(guī)模（一）全球顯示驅(qū)動芯片市場規(guī)模顯示驅(qū)動芯片是顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈重要的一環(huán)，受益于整體產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)發(fā)展，顯示驅(qū)動芯片市場近年增速也較為可觀。自2020年下半年起，全球晶圓產(chǎn)能緊缺，芯片市場出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性缺貨，顯示驅(qū)動芯片價格也隨之上漲。根據(jù)CINNOResearch統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年全球顯示驅(qū)動芯片出貨量約89．2億顆，整體市場規(guī)模為141．7億美元，預計2022年出貨量為84．7億顆，整體市場規(guī)模為110．0億美元。未來，隨著電視、智能穿戴、移動終端等下游應(yīng)用領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)展，AMOLED滲透率持續(xù)提升，帶動顯示驅(qū)動芯片單價整體迅速上漲，疊加芯片短缺、芯片價格整體上漲等因素，持續(xù)推動顯示驅(qū)動芯片市場規(guī)模逐步擴大。2026年全球顯示驅(qū)動芯片出貨量有望達到約96．9億顆，整體市場規(guī)模預計將超過140億美元。從顯示技術(shù)的角度，TFT-LCD顯示驅(qū)動市場是目前全球最大的顯示驅(qū)動芯片細分市場，2021年約占顯示驅(qū)動市場出貨量的78%。TFT-LCD顯示驅(qū)動市場在未來也擁有廣闊的發(fā)展前景，存量市場方面，電視、顯示器等大尺寸應(yīng)用領(lǐng)域?qū)FT-LCD顯示驅(qū)動芯片的需求量長期處于高位；增量市場方面，8K高分辨率電視滲透率不斷提升，顯著拉升單臺電視驅(qū)動芯片用量和市場整體需求。未來，隨著AMOLED在中高端智能手機、智能穿戴領(lǐng)域滲透率的提高，AMOLED顯示驅(qū)動芯片將成為顯示驅(qū)動市場的主要增長點，而TDDI的市場份額將被逐步壓縮。從顯示驅(qū)動方案角度，顯示驅(qū)動芯片市場可分為整合型芯片和分離型芯片。其中整合型顯示驅(qū)動芯片的增長主要來自市場范圍的擴大以及整合型AMOLED顯示驅(qū)動芯片占比的上升，而分離型顯示驅(qū)動芯片的增長主要來自TFT-LCD的車載顯示、筆記本電腦及4K、8K超高清電視滲透率的提升。（二）中國內(nèi)地顯示驅(qū)動芯片市場規(guī)模由于全球顯示面板產(chǎn)業(yè)持續(xù)向中國轉(zhuǎn)移，中國內(nèi)地顯示驅(qū)動市場增長速度相較于全球增速更高。根據(jù)CINNOResearch數(shù)據(jù)，2021年中國內(nèi)地顯示驅(qū)動市場規(guī)模為64．7億美元，至2026年將上漲到71．7億美元。從顯示技術(shù)的角度，中國內(nèi)地各細分市場的變化趨勢與全球市場相似。受益于中國內(nèi)地TFT-LCD面板產(chǎn)能的進一步增長，TFT-LCD顯示驅(qū)動市場相比于全球市場有更大的增長潛力。競爭格局分析近年來，我國芯片封測企業(yè)通過海外并購快速積累先進封裝技術(shù)，芯片封裝技術(shù)取得進步，自給率逐漸提升，其中國內(nèi)封測龍頭企業(yè)江蘇長電進入全球前三，市占率達14．0%。但先進封裝產(chǎn)品的營收在總營收的占比與中國臺灣及美國封測巨頭企業(yè)存在一定差距。芯片行業(yè)發(fā)展趨勢預測到2025年，中國的集成電路制造業(yè)規(guī)模將增加到432億美元。那時，中國的集成電路制造仍將僅占預測的2025年全球集成電路市場總額5，779億美元的7．5%。即使部分中國生產(chǎn)商的芯片銷售量大幅增加（許多中國芯片生產(chǎn)商都是代工，他們將其芯片出售給將這些產(chǎn)品轉(zhuǎn)售給電子系統(tǒng)生產(chǎn)商），中國生產(chǎn)的芯片到2025年仍然僅占全球集成電路市場的10%。目前的預測是，中國集成電路生產(chǎn)將在2020年至2025年期間實現(xiàn)13．7%的高復合年增長率。人工智能屬于十四五規(guī)劃的國家戰(zhàn)略性創(chuàng)新領(lǐng)域，我國出臺了一系列支持的相關(guān)政策支持人工智能產(chǎn)業(yè)，其中，《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》（以下簡稱綱要）明確指出要瞄準人工智能等前沿領(lǐng)域，實施一批具有前瞻性戰(zhàn)略性的國家重大科技項目。AI芯片是人工智能的大腦，目前AI芯片主要類型有CPU、GPU（圖形處理器）、FPGA（現(xiàn)場可編輯門陣列）、DSP、ASIC（針對神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法的專用芯片）和類人腦芯片幾種，ASIC有望在今后數(shù)年內(nèi)取代當前的通用芯片成為人工智能芯片的主力?！妒奈逡?guī)劃綱要和2035年遠景目標綱要》指出，十四五期間，我國新一代人工智能產(chǎn)業(yè)將聚焦高端芯片等關(guān)鍵領(lǐng)域，從國家戰(zhàn)略高度為人工智能芯片行業(yè)建立了優(yōu)良的政策環(huán)境。AI芯片產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是芯片設(shè)計，按照商業(yè)模式，可再細分成叁種：IP設(shè)計、芯片設(shè)計代工和芯片設(shè)計，大部分公司是IC設(shè)計公司。芯片行業(yè)細分市場發(fā)展趨勢到2025年，中國的集成電路制造業(yè)規(guī)模將增加到432億美元。那時，中國的集成電路制造仍將僅占預測的2025年全球集成電路市場總額5，779億美元的7．5%。芯片是信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，一直以來占據(jù)全球半導體產(chǎn)品超過80%的銷售額，在計算機、家用電器、數(shù)碼電子、自動化、電氣、通信、交通、醫(yī)療、航空航天等幾乎所有的電子設(shè)備領(lǐng)域中都有使用。在市場的推動和政策的大力支持下，中國芯片產(chǎn)業(yè)得到了快速的發(fā)展，規(guī)模日益增大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化，整體實力上得到了明顯的提高。目前，世界芯片庫存處于10余年來最高水平，全球芯片行業(yè)周期性逆風和美國對華芯片禁令正在打擊行業(yè)需求。芯片領(lǐng)域是高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必爭之地。當今世界已步入數(shù)字化智能化時代，需要萬億級芯片。先進芯片是移動設(shè)備、電動汽車和游戲機的核心，是自動駕駛汽車、5G互聯(lián)網(wǎng)、云服務(wù)和人工智能等下一代技術(shù)的基礎(chǔ)，成為現(xiàn)代生活的重要組成部分。實現(xiàn)十四五規(guī)劃綱要裡中國芯片自給率2025年達到70%的發(fā)展目標，必須用好政府有形之手和市場無形之手。芯片產(chǎn)業(yè)的競爭格局在眾多現(xiàn)代科技中，集成電路（芯片）占有獨特地位，是信息處理和計算的基礎(chǔ)，是高科技的核心。全球芯片產(chǎn)業(yè)在過去三十多年中保持了高速發(fā)展，年均增速近10%，2021年全球市場規(guī)模約為5600億美元。集成電路產(chǎn)業(yè)在全球經(jīng)濟體量中的直接占比并不高，約占全球GDP的0．5%，但其對經(jīng)濟的影響力卻要大得多。近兩年，汽車產(chǎn)業(yè)缺芯令很多汽車廠商不得不限產(chǎn)而帶來巨大經(jīng)濟損失。汽車行業(yè)對芯片的消費占比從1998年的4．7%增長到2021年的12．4%。隨著智能化和電動化發(fā)展，汽車行業(yè)在可見的未來將對集成電路的需求保持強勁增長。工業(yè)領(lǐng)域的信息化、智能化帶來的芯片需求增量是另一個重要的增長點。終端應(yīng)用市場發(fā)展情況顯示芯片的終端應(yīng)用市場主要有智能穿戴、手機、工控顯示、平板電腦、IT顯示、電視及商顯等。其中，智能穿戴、手機、平板電腦等細分市場可統(tǒng)稱為智能移動終端市場。智能移動終端市場作為核心終端細分市場之一，在未來仍然有著較大的市場規(guī)模。一方面，手機市場作為全球規(guī)模最大的消費電子市場，需求量有望保持穩(wěn)定；另一方面，隨著日常健康監(jiān)測需求的提升和虛擬現(xiàn)實概念的興起，智能手表、智能手環(huán)、家用醫(yī)療穿戴設(shè)備以及AR/VR頭顯市場同樣擁有一定發(fā)展空間。此外，疊加疫情因素，居家辦公、遠程教育、居家娛樂等需求促使全球平板市場有望保持高景氣度。受到以上多重因素驅(qū)動，應(yīng)用于智能移動終端的芯片需求量保持高位穩(wěn)定。電視商顯市場需求量僅次于智能移動終端市場。分辨率越高、尺寸越大的顯示面板需要使用的顯示驅(qū)動芯片數(shù)量越多，隨著電視面板尺寸不斷增大、4K和