換熱器行業(yè)技術壁壘分析

換熱器行業(yè)技術壁壘分析換熱器行業(yè)技術壁壘換熱器是保證相關設備在一定溫度范圍內工作的關鍵零部件，是整個散熱系統(tǒng)的核心部件，換熱器的工作效率以及換熱器質量的可靠性對設備的運轉起著至關重要的作用。因此，換熱器的制造需要較高的技術水平。從不同環(huán)節(jié)來看，生產企業(yè)需要同時具備優(yōu)秀的開發(fā)、設計、生產、裝配及檢測的能力。下游市場近年來隨著手機行業(yè)、通信技術行業(yè)、汽車行業(yè)發(fā)展較快，對散熱器市場需求體量也日益增加。目前主要應用在電腦（包括筆記本）、汽車領域，兩者加起來占散熱器行業(yè)市場比重的70%左右，其余電力電源、LED、ICT等領域約占30%左右。預計隨著國家對行業(yè)下游輸配電、新能源發(fā)電、軌道交通、新能源汽車行業(yè)進行大力扶持，對應電力元器件的散熱器配套需求仍將保持增長態(tài)勢。（一）汽車汽車是最重要的現(xiàn)代化交通工具，也是數(shù)量最多、最普及﹑活動范圍最廣泛、運輸量最大的交通工具。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國汽車保有量為3．02億輛，同比增長7．5%；汽車產量為2608．2萬輛，同比增長3．4%；汽車銷量為2627．5萬輛，同比增長3．8%。進入2022年，由于疫情多點散發(fā)等因素影響，汽車產銷均有所下降。2022年1-5月，汽車產銷分別完成961．8萬輛和955．5萬輛，同比分別下降9．6%和12．2%。進入2022年6月，得益于國家及地方政府對汽車消費的優(yōu)惠政策，我國汽車市場重回增長勢頭。數(shù)據(jù)顯示，2022年6月，國內狹義乘用車市場銷量達194．4萬輛，同比增長22．7%，環(huán)比增長43．5%。（二）新能源汽車新能源汽車是指采用非常規(guī)的車用燃料作為動力來源，綜合車輛的動力控制和驅動方面的先進技術，形成的技術原理先進、具有新技術、新結構的汽車。近幾年得益于國家不斷推出政策支持，汽車企業(yè)在新能源方面投入逐步增大，我國新能源汽車技術水平不斷進步、產品性能明顯提升，產銷規(guī)模連續(xù)六年位居世界首位。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國新能源汽車產量為354．5萬輛，銷量為352．1萬輛。2022年1-5月，新能源汽車產銷分別完成207．1萬輛和200．3萬輛，同比均增長1．1倍，已經雙雙超過200萬輛。（三）筆記本電腦筆記本電腦簡稱筆記本，又稱便攜式電腦，手提電腦、掌上電腦或膝上型電腦，比臺式機攜帶方便，是一種小型、便于攜帶的個人電腦。目前我國筆記本電腦市場已經進入比較成熟的階段。近年來，隨著經濟的逐步復蘇，我國筆記本電腦市場開始重回增長通道，國家戰(zhàn)略的實施成為市場銷售增長的動力之一；同時3G商用、芯片與操作系統(tǒng)新品推出、電腦下鄉(xiāng)、以舊換新等事件與政策也推動市場強勁增長。數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，筆記本電腦（包括移動工作站）出貨量依舊保持增長，同比增長6%，達到770萬臺，約占整體市場66%。（四）平板電腦近年來我國經濟的快速發(fā)展、人均消費能力的不斷提升、以及行業(yè)內平板專利技術持續(xù)更新，作為一種小型、便捷的微型電腦，平板電腦受到越來越多的人追捧，引發(fā)了市場對平板電腦爆發(fā)性的需求增長。尤其是新冠疫情期間，在線教育迅速普及，人們對于將平板電腦作為教育工具的接受度逐漸提高，一定程度上帶動了中國對平板電腦需求的增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國平板電腦出貨量達2846萬臺，同比增長21．8%。（五）LEDLED一般指發(fā)光二極管，是一種常用的發(fā)光器件，通過電子與空穴復合釋放能量發(fā)光，在現(xiàn)代社會具有廣泛的用途，如照明、平板顯示、醫(yī)療器件等。近年隨著相關技術的不斷進步，目前發(fā)光二極管已被廣泛地應用于顯示器和照明。2017年以來我國LED行業(yè)市場規(guī)模總體呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國LED行業(yè)市場規(guī)模由2017年6358億元增至8627億元，年均復合增長率為10．7%。估計2021年我國LED行業(yè)市場規(guī)模將在9428億元左右。發(fā)展到目前，我國大陸LED面板廠商開始主導全球產能。有相關數(shù)據(jù)顯示，2021年我國大陸LED面板產能占全球產能達67%，面板出貨量有望達到1．44億平方米。預計到2025年我國大陸LED產能占比將達到79%。上游市場（一）銅銅是人類最早使用的金屬之一，銅的使用對早期人類文明的進步影響深遠。我國是全球最大的精煉銅產量國及銷量國。近年來我國精煉銅產量呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國精煉銅產量由2016年的844萬噸增長至1049萬噸。（二）鋁合金鋁合金是以鋁為基添加一定量其他合金化元素的合金，是輕金屬材料之一。鋁合金除具有鋁的一般特性外，由于添加合金化元素的種類和數(shù)量的不同又具有一些合金的具體特性，有較高的強度，比強度接近高合金鋼，比剛度超過鋼，有良好的鑄造性能和塑性加工性能，良好的導電、導熱性能，良好的耐蝕性和可焊性，可作結構材料使用。由于鋁合金耐高溫、可循環(huán)利用、低成本等優(yōu)點，近年來日益受到各個領域的廣泛應用，再加上汽車輕量化的不斷推進，鋁合金的需求量也隨之不斷增加，其產量也隨之逐年遞增。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國鋁合金產量為1068萬噸，同比增長10．8%。（三）散熱片散熱片是一種給電器中的易發(fā)熱電子元件散熱的裝置，多由鋁合金，黃銅或青銅做成板狀，片狀，多片狀等，如電腦中CPU處理器要使用相當大的散熱片，電視機中電源管，行管，功放器中的功放管都要使用散熱片。（四）熱管熱管技術自從被引入散熱器制造行業(yè)，使得人們改變了傳統(tǒng)散熱器的設計思路，擺脫了單純依靠高風量電機來獲得更好散熱效果的單一散熱模式，采用熱管技術使得散熱器即便采用低轉速、低風量電機，同樣可以得到滿意效果，使得困擾風冷散熱的噪音問題得到良好解決，從而也得到了較大的發(fā)展。熱管常見于cpu的散熱器上，一般熱管由管殼、吸液芯和端蓋組成，主要是依靠自身內部工作液體相變來實現(xiàn)傳熱的傳熱元件，具有以下基本特性。散熱器行業(yè)產業(yè)鏈結構散熱器行業(yè)的上游是銅和鋁合金、導熱基板、散熱片、熱管、其他散熱材質（石墨）等原材料制造行業(yè)；散熱器的下游是汽車、通信技術、電力電源、3C產品、ICT等行業(yè)；中游是不同散熱器種類制造企業(yè)。散熱器作為電力電子元器件不可或缺的重要組成部分，其市場需求一直較為穩(wěn)定。根據(jù)產業(yè)研究院《2018-2023年中國散熱器行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃分析報告》數(shù)據(jù)顯示，2011年以來我國散熱器行業(yè)市場規(guī)模一直處于穩(wěn)定增長中，從2011年的900億元增長至2017年的1386億元，年均復合增長率達到7．46%。當前，國家對行業(yè)下游輸配電、新能源發(fā)電、軌道交通、新能源汽車行業(yè)進行大力扶持，前瞻預測隨著行業(yè)下游保持較高增長，其對應電力元器件的散熱器配套需求也將持續(xù)快速增長，2018年，行業(yè)市場規(guī)模獲獎達到1400億元以上。散熱器行業(yè)概況分析電子行業(yè)分析表示，散熱器行業(yè)的上游是銅和鋁合金、導熱基板、散熱片、熱管、其他散熱材質（石墨）等原材料制造行業(yè);散熱器的下游是汽車、通信技術、電力電源、3C產品、ICT等行業(yè);中游是不同散熱器種類制造企業(yè)。散熱器作為電力電子元器件不可或缺的重要組成部分，其市場需求一直較為穩(wěn)定。當前，國家對行業(yè)下游輸配電、新能源發(fā)電、軌道交通、新能源汽車行業(yè)進行大力扶持，隨著行業(yè)下游保持較高增長，其對應電力元器件的散熱器配套需求也將持續(xù)快速增長。近年來我國手機行業(yè)、通信技術行業(yè)、汽車行業(yè)發(fā)展較快，對散熱器市場需求體量也日益增加。從下游應用市場來看，散熱器行業(yè)主要應用在電腦（包括筆記本）、汽車領域，兩者加起來占本報告所研究的散熱器行業(yè)市場比重的70%左右，其余電力電源、LED、ICT等領域約占30%左右。散熱器技術被國外壟斷。美國、日本、中國臺灣的公司靠技術壟斷就掌握一個技術的核心發(fā)展方向，而國內企業(yè)只能通過產品生產來賺取微不足道的利潤。目前國內散熱器生產企業(yè)眾多，國內外的技術差距正逐步縮小，不過配套領域多以外資品牌為主，民營企業(yè)多供應于售后或出口，在國外的市場倒發(fā)展不錯，但國內企業(yè)固有的供應鏈體系很難打破。近年來，資本市場收益前置化和提高資本參與性的專業(yè)市場運作模式開始在散熱器行業(yè)興起，有可能成為主導模式。資本的侵入，有助于提高散熱器行業(yè)集中度，產生市場龍頭企業(yè)。不僅如此，資本侵入后還將引發(fā)散熱器行業(yè)從產品到品牌的變革。經過多年的發(fā)展，散熱器行業(yè)已開始進入品牌競爭階段，品牌重新分化與排序將是行業(yè)內的重大變革之一。散熱器行業(yè)市場需求及市場規(guī)模隨著一般辦公、電子競技、視頻處理、音頻處理、大型編程、圖像處理和直播等應用軟件的不斷推出和流行，電腦對電腦硬件性能的需求不斷提升。同時，電腦用戶越來越追求個性化，DIY電腦硬件需求穩(wěn)步增長，行業(yè)日趨成熟，品牌馬太效應影響顯著，中小競爭者正逐步被市場淘汰，知名企業(yè)的品牌效應、規(guī)模效應逐步顯現(xiàn)。受到智能手機和平板電腦的沖擊，筆記本電腦整體市場需求遭遇了一定程度的下滑。為抵御智能手機和平板電腦的替代性沖擊，筆記本電腦廠商較以往更加重視其便攜辦公屬性或大型游戲承載度，筆記本電腦朝著性能更強、更加輕薄的方向發(fā)展。在此背景下，超薄筆記本電腦展現(xiàn)出了較高成長性。筆記本電腦朝著輕薄化、便攜化的趨勢發(fā)展，其散熱需求及難度均顯著上升。目前全球散熱器主要生產地位于中國大陸與中國臺灣地區(qū)。這與全球產業(yè)分工有著密切的關系，散熱器下游需求行業(yè)多是技術密集型的，這部分企業(yè)往往將公司資源與能力集中于科技與研發(fā)領域，而將產品部件生產及組裝環(huán)節(jié)配置在國外，這類公司的核心競爭力也多體現(xiàn)在技術上。電腦行業(yè)雖然已經進入成熟期，但其下游應用與電子信息產業(yè)緊密相關，國家出臺一系列重要政策鼓勵支持信息技術產業(yè)發(fā)展，將支撐電腦行業(yè)的穩(wěn)定。如今，筆記本電腦朝著輕薄化、便攜化的趨勢發(fā)展，超薄筆記本電腦展現(xiàn)出了較高成長性。其散熱需求及難度均顯著上升。電腦散熱器的種類非常多，CPU、顯卡、主板芯片組、硬盤、機箱、電源甚至光驅和內存都會需要散熱器，這些不同的散熱器是不能混用的，而其中最常接觸的就是CPU的散熱器。除了電腦散熱器外，主要電子產品如平板電腦、手機、服務器、LED照明、工業(yè)控制、電力電子和新能源汽車等行業(yè)均需要使用到散熱產品。云計算的興起，帶動服務器行業(yè)快速發(fā)展，國內服務器散熱市場快速發(fā)展;電力電子的散熱市場則是高準入壁壘的穩(wěn)定市場，以海外散熱器廠家為主，國內廠商散熱產品進口替代的空間很大。新應用的增加給本行業(yè)企業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。散熱器行業(yè)現(xiàn)狀散熱器市場分析散熱器是電力電子元器件不可或缺的重要組成部分，雖然電力電子元器件會不斷進行技術革新?lián)Q代，但對散熱的需求不會變化。只要散熱器行業(yè)能緊跟電力電子元器件的發(fā)展步伐，不斷從散熱材料和介質、結構和工藝上進行技術創(chuàng)新，其行業(yè)的生命周期將不會產生較大波動。從國家政策對下游輸配電、新能源發(fā)電、軌道交通、新能源汽車行業(yè)的大力扶持和節(jié)能減排的大趨勢可以看出，未來下游行業(yè)仍將保持較高的增長態(tài)勢，對應電力元器件的散熱器配套需求也將持續(xù)快速增長。由于5G手機功耗較4G手機增加2倍以上，散熱模組的需求也迎來爆發(fā)式增長，雙鴻、超眾、健策等散熱模組大廠股價相繼大漲，雙鴻自去年11月以來漲幅近110%。據(jù)德勤預計，2020年全球5G手機銷量預計達1500萬-2000萬部，2021年預計突破1億部。散熱模組市場將提前于5G手機爆發(fā)，且不僅體現(xiàn)在量上，還由于采用高規(guī)格熱管或熱板等而價格提升，散熱器件產業(yè)鏈公司有望受益。在各類消費電子散熱器應用中，智能手機占比最高，技能手機是電子產品散熱器的主要消費產品。自2010年4G建設穩(wěn)步推進并逐年提速以來，中國的智能手機出貨量便一路狂奔。2011年，中國智能手機出貨量是1．19億部，同比增長170%;2016年智能手機出貨量達到了4．65億部，同比增長7．1%。2017年上半年，中國智能手機出貨量2．3億部，同比下降1．4%，是近年來的首次下降。2019年之后5G的應用依然會拉動智能手機的消費，智能手機會大量出貨，并且由于運行速度的提升，在散熱膜的應用方面要求更高。由于5G手機功耗較4G手機增加2倍以上，散熱模組的需求也迎來爆發(fā)式增長，雙鴻、超眾、健策等散熱模組大廠股價相繼大漲，雙鴻自去年11月以來漲幅近110%。據(jù)德勤預計，2020年全球5G手機銷量預計達1500萬-2000萬部，2021年預計突破1億部。散熱模組市場將提前于5G手機爆發(fā)，且不僅體現(xiàn)在量上，還由于采用高規(guī)格熱管或熱板等而價格提升，散熱器件產業(yè)鏈公司有望受益。下游市場需求廣，拉動行業(yè)進一步增長近年來我國手機行業(yè)、通信技術行業(yè)、汽車行業(yè)發(fā)展較快，對散熱器市場需求體量也日益增加。從下游應用市場來看，散熱器行業(yè)主要應用在電腦（包括筆記本）、汽車領域，兩者加起來占本報告所研究的散熱器行業(yè)市場比重的70%左右，其余電力電源、LED、ICT等領域約占30%左右。根據(jù)國家十三五規(guī)劃，十三五期間，散熱器細分產品領域如CPU散熱器、汽車散熱器（尤其是新能源汽車領域）以及ICT、電力能源等領域的應用范圍仍將繼續(xù)擴大，預計將拉動行業(yè)進一步增長。散熱器行業(yè)產業(yè)鏈散熱器是用來傳導、釋放熱量的一系列裝置的統(tǒng)稱，是機器設備部件運轉時用于降低設備運轉時所產生的熱量，從而機械設備部件散熱制冷來增加機械運作壽命的設備。由于散熱器是附在發(fā)熱設備上的一層良好導熱介質，因此其質量能直接影響運轉機械設備部件的壽命。散熱器是電力電子元器件不可或缺的重要組成部分，其市場需求一直較為穩(wěn)定。近年來隨著電力電子元器件技術不斷革新、產品更新?lián)Q代速度加快，為滿足市場需求，散熱器件行業(yè)在散熱材料和介質、結構和工藝上不斷進行創(chuàng)新升級。到目前，我國散熱器行業(yè)開始注重品牌化打造，行業(yè)進入品牌競爭階段。在市場對散熱器件需求品質化發(fā)展的趨勢下，我國散熱器行業(yè)逐步向節(jié)能、環(huán)保、高效、美觀、輕型方向轉變。目前我國散熱器市場上已有采暖散熱器、計算機散熱器等種類。其中采暖散熱器又可根據(jù)材質和工作模式分為鋼制散熱器、鋁制散熱器、銅質散熱器等若干種；計算機散熱器可根據(jù)用途和安裝方法分為風冷散熱、熱管散熱、液冷散熱等。從產業(yè)鏈來看，散熱器行業(yè)的上游是銅和鋁合金、導熱基板、散熱片、熱管、其他散熱材質（石墨）等原材料制造行業(yè)；散熱器的下游是汽車、通信技術、電力電源、3C產品、ICT等行業(yè)；中游是不同散熱器種類制造企業(yè)。中國散熱器行業(yè)現(xiàn)狀分析散熱器件是機器設備部件運轉時用于降低設備運轉時所產生的熱量，從而機械設備部件散熱制冷來增加機械運作壽命的設備。它是附在發(fā)熱設備上的一層良好導熱介質。所以散熱器的質量直接影響運轉機械設備部件的壽命。散熱器件是用來傳導、釋放熱量的一系列裝置的統(tǒng)稱。目前我國市場上主流散熱器主要有采暖散熱器、計算機散熱器等，其中采暖散熱器又可根據(jù)材質和工作模式分為鋼制散熱器、鋁制散熱器、銅質散熱器等若干種，計算機散熱器可根據(jù)用途和安裝方法分為風冷散熱、熱管散熱、液冷散熱等。散熱器件是電力電子元器件不可或缺的重要組成部分，