第十一章 商業(yè)銀行流動性管理

第十一章商業(yè)銀行流動性管理目錄第一節(jié)流動性管理第二節(jié)準備金管理第三節(jié)中國銀監(jiān)會商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理方法學(xué)習(xí)目標

①學(xué)習(xí)內(nèi)容：流動性管理、準備金管理、中國銀監(jiān)會商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法。②學(xué)習(xí)重難點：流動性的衡量指標、流動性需求的預(yù)測方法及銀監(jiān)會就商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的新政。第一節(jié)流動性管理流動性管理

一、流動性與流動性風(fēng)險的定義流動性（Liquidity）是指指資產(chǎn)能夠以一個合理的價格順利變現(xiàn)的能力，它是一種所投資的時間尺度（賣出它所需多長時間）和價格尺度（與公平市場價格相比的折扣）之間的關(guān)系。包括資產(chǎn)流動性、負債流動性及機構(gòu)的流動性。流動性管理

資產(chǎn)流動性是指銀行及時滿足其各種資金需要和收回金的能力。從存量狀態(tài)考察，流動性是商業(yè)銀行所持資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。從流量狀態(tài)考察，流動性是商業(yè)銀行及時獲得可用資金的籌資能力。影響因素：（1）資產(chǎn)種類。由于風(fēng)險和盈利的不同，不同的資產(chǎn)種類具有不同的流動性。(2)資產(chǎn)的交易特征。資產(chǎn)的交易特征主要是指交易價格、每筆交易規(guī)模和交易量。(3)競爭。在其他因素不變的情況下，市場有效競爭的程度將影響到資產(chǎn)的流動性流動性管理

流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行沒有足夠的資金來滿足客戶的取款需要和合理的貸款需求或其他現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險是指銀行無力為資產(chǎn)的增加或負債的減少提供融資，即當銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速地變現(xiàn)資產(chǎn)或增加負債以獲得足夠的資金，從而影響其日常經(jīng)營。流動性管理流動性風(fēng)險的表現(xiàn)形式:(1)流動性極端不足。流動性的極端不足會導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，它是一種致命性的危險。然而，雖然流動性風(fēng)險經(jīng)常是商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉的直接原因，但這種極端情況往往是其他風(fēng)險長期積累導(dǎo)致的結(jié)果。流動性管理(2)籌資困難。從這一角度看，流動性指的是以合理的代價籌集資金的能力，流動性的代價會因市場上短暫的流動性短缺而上升。由于本文研究的是資金流動性，因此不將籌集的困難納入表現(xiàn)形式。(3)非預(yù)期資金外流。是指未預(yù)料到的資金大量外流或者短期資產(chǎn)價值不足以支付短期負債。從這方面來講，流動性是在困難條件下幫助爭取時間和緩和危機沖擊的“安全墊”。流動性管理流動性的衡量指標（一）財務(wù)比率指標1.資產(chǎn)流動性指標（1）現(xiàn)金狀況指標。它是指商業(yè)銀行的現(xiàn)金與總資產(chǎn)的比率。用公式表示為：

現(xiàn)金狀況指標=現(xiàn)金/總現(xiàn)金（11-1）現(xiàn)金是商業(yè)銀行用來滿足日常提現(xiàn)和結(jié)算需要的。該指標越高，意味著商業(yè)銀行可動用的付現(xiàn)資產(chǎn)比率越高，在滿足立即付現(xiàn)需求過程中越處于有利地位。流動性管理（2）流動性證券指標。它是指商業(yè)銀行持有的1年期以內(nèi)的政府債券（包括政府機構(gòu)債券）與總資產(chǎn)的比率。用公式表示為：流動性證券指標=政府債券/總資產(chǎn)（11-2）該比率越高，表明商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性越高，當商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性缺口時，可隨時將其出售以不足流動性缺口。流動性管理（3）能力比率。它是指商業(yè)銀行貸款和租賃資產(chǎn)余額與總資產(chǎn)的比率。用公式表示為：

能力比率=貸款和租賃資產(chǎn)/總資產(chǎn)（11-3）貸款和租賃資產(chǎn)是商業(yè)銀行獲取盈利的主要資產(chǎn)，也是商業(yè)銀行持有的流動性低的資產(chǎn)。該比率越高，表明商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性越差，它是流動性的逆向指標。流動性管理（4）擔保證券比率。它是指商業(yè)銀行持有的擔保證券與證券總額的比率。用公式表示為：擔保證券比率=擔保證券/證券總額（11-4）擔保證券是商業(yè)銀行借款時用作擔保品的證券。如在回購協(xié)議借款和向中央銀行借款時，往往需要以證券作擔保。擔保證券在債務(wù)償還以前是不能出售的。在美國，所有作為擔保的證券都是從流動性資產(chǎn)中剔除的。該比率越高，說明能夠滿足商業(yè)銀行流動性需求的證券比率低，商業(yè)銀行證券資產(chǎn)的流動性越差，它也是一種流動性的逆向指標。流動性管理流動性管理流動性管理貨幣市場資產(chǎn)是指商業(yè)銀行流動性極強的短期資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、短期政府債券資產(chǎn)、中央銀行超額準備金拆出（即美國的聯(lián)邦資金貸款）及逆向回購協(xié)議（商業(yè)銀行暫時購入證券貸出資金）。貨幣市場負債是商業(yè)銀行流動性極強的負債，包括大額存單、中央銀行超額準備金頭寸的拆入（即美國的聯(lián)邦資金借款）以及回購協(xié)議借款（商業(yè)銀行暫時出售證券來借款）。該比率反映商業(yè)銀行平衡貨幣市場資金頭寸的能力。流動性管理流動性管理短期投資是短期內(nèi)能夠迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括在其它商業(yè)銀行的短期存款、中央銀行超額準備金的拆出和商業(yè)銀行持有的短期證券。敏感性負債是對利率變化反映敏感的負債，包括大額存款、外國官方存款、聯(lián)邦資金購入、回購協(xié)議中的售出證券、政府持有的即期票據(jù)等。這些負債對于市場利率變化高度敏感，很容易從商業(yè)銀行中流出。這一比率越高，則商業(yè)銀行的流動性越強。流動性管理流動性管理流動性管理流動性管理（二）市場信號指標上述指標受季節(jié)性和周期性因素影響很大。在經(jīng)濟繁榮時期，由于貸款需求增加，流動性指標往往是下降的，在經(jīng)濟衰退時期，流動性指標又會上升。因此整個行業(yè)的流動性指標不穩(wěn)定。流動性管理1、公眾的信心如果公眾認為某家銀行存在流動性風(fēng)險，甚至認為其不能償債，那么必然會大量提取其存款，其結(jié)果必然是存款大量流失“擠提”現(xiàn)象在所難免。2、銀行的股票價格如果市場公眾認為某銀行可能會出現(xiàn)流動性危機，必然會大量拋售該銀行的股票，股價下跌也就在所難免。流動性管理3、商業(yè)銀行發(fā)行債務(wù)工具的風(fēng)險溢價如果與其它本地同規(guī)模的商業(yè)銀行相比，某商業(yè)銀行發(fā)行債務(wù)工具的風(fēng)險溢價明顯增加，這也往往表明該商業(yè)銀行在籌資方面已遇到障礙。4、資產(chǎn)售出時的損失當商業(yè)銀行被迫倉促出售其流動性資產(chǎn)和外部籌資來滿足全部的流動性。如果這種行為并非偶然發(fā)生，則說明商業(yè)銀行已面臨嚴重的流動性風(fēng)險。流動性管理5、滿足對客戶承諾的程度如果商業(yè)銀行不能很好地滿足這些能給商業(yè)銀行帶來利潤的好客戶的貸款需求，說明商業(yè)銀行已面臨流動性不足的情況，如不及時解決，不僅會直接損害商業(yè)銀行的盈利，而且會在商業(yè)銀行經(jīng)營的各個方面造成不良影響。流動性管理6、向中央銀行借款的情況如果某家商業(yè)銀行最近經(jīng)常向中央銀行申請貸款，中央銀行的官員也對商業(yè)銀行借款咨詢借款原因，這也表明商業(yè)銀行流動性管理方面存在一些問題，商業(yè)銀行必須重新審查其流動性管理政策，并作出相應(yīng)調(diào)整。流動性管理7、資信評級在有效率的金融市場上，資信評級結(jié)果對商業(yè)銀行籌資成本和籌資難度具有很大的影響。如果評級降低，說明商業(yè)銀行的市場地位降低，并直接導(dǎo)致商業(yè)銀行籌資成本增大，融資難度增加，商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險也必然增大。流動性管理上述信號的有效性與市場效率直接相關(guān)。在市場為弱勢市場的情況下，嚴重的信息不對稱會使信號失真，也就無法依據(jù)上述市場信號來衡量商業(yè)銀行的流動性。但如果市場是較有效率的，則信息不對稱問題就能在一定程度上解決，市場信號有效性也大大增加。流動性管理三、流動性需求的預(yù)測1、資金來源與運用法資金來源與運用法是指商業(yè)銀行通過預(yù)測流動性資金來源與運用數(shù)量來預(yù)測流動性需要量，進而組織資金來源，滿足流動性需要的一種方法。其基本步驟為：流動性管理(1)存貸款趨勢預(yù)測。根據(jù)過去10年（或更長）數(shù)據(jù)計算出存貸款在正常情況下的年度增長率，以此確定預(yù)測年度每月的存貸款水平。(2)存貸款季節(jié)性因素預(yù)測。用過去10年（或更長）每月平均存貸款水平和過去10年（或更長）每年12個月的平均存貸款水平相減，確定季節(jié)性因素。(3)存貸款周期性因素預(yù)測。上一年每月預(yù)計的存貸款水平（趨勢因素和季節(jié)性因素合計數(shù)）和該月商業(yè)銀行實際的存貸款總額之間的差。流動性管理(4)存貸款預(yù)測值為趨勢性存貸款、季節(jié)性因素與周期性因素之和：存（貸）款預(yù)測值=趨勢預(yù)測+季節(jié)性因素+周期性因素

（11-11）(5)流動性需求預(yù)測=貸款變化的預(yù)測值+法定準備金變化值-存款變化的預(yù)測值（11-12）流動性管理假設(shè)某商業(yè)銀行上年總存款為24億元，過去10年商業(yè)銀行總存款的趨勢增長率平均每年為10%。下表為某商業(yè)銀行的存款預(yù)測表。

表11-1某商業(yè)銀行的存款預(yù)測表單位：億元存款預(yù)測存款的趨勢預(yù)測季節(jié)性因素周期性因素預(yù)測的總存款1月份24.2-0.4-0.623.22月份24.4-5.4-5.813.23月份24.6-12-9.33.34月份24.87-1021.8流動性管理2、資金結(jié)構(gòu)法該方法根據(jù)商業(yè)銀行資金來源穩(wěn)定性的高低，相應(yīng)提取不同比例的流動性準備，同時根據(jù)銀企關(guān)系，確定新增合理貸款數(shù)額，這兩項合計構(gòu)成一定時期內(nèi)商業(yè)銀行總的流動性需求。在這種方法中，商業(yè)銀行的存款和其他資金來源可以分為以下三類：(1)游資負債。這種負債對利率極為敏感或近期提取可能性極高。流動性管理(2)易變負債。這種負債在近期內(nèi)有可能（如25%~30%）被取走的存款。(3)穩(wěn)定資金。它通常別稱為核心存款或核心負債，它在近期內(nèi)被提取的可能性極低。根據(jù)上述三類負債的穩(wěn)定性程度，相應(yīng)提取不同比例的流動性準備。例如，對游資負債提取95%的流動性準備，對易變負債持有30%的流動性準備，對于穩(wěn)定資金持有不超過15%的流動性準備。這些比例的確定大多根據(jù)經(jīng)驗掌握，并非千篇一律。在上述假定條件下，則負債流動性準備公式如下：流動性管理負債流動性準備=95%（游資負債-法定準備）+30%×（易變負債-法定準備）+15%×（穩(wěn)定資金-法定準備）（11-13）在貸款方面，根據(jù)目前盛行的保持客戶關(guān)系原則，商業(yè)銀行應(yīng)盡量滿足客戶的合理貸款需求，以建立與客戶的長期合作關(guān)系。因此，商業(yè)銀行必須估計最大可能的新增貸款額，并保持100%的流動性準備。商業(yè)銀行的總流動性需求公式如下：流動性管理流動性總需求=負債流動性需求+貸款流動性需求=95%×（游資負債-法定準備）+30%×（易變負債-法定準備）+15%×（穩(wěn)定資金-法定準備）+100%×預(yù)計新增貸款

（11-14）假設(shè)某商業(yè)銀行支付對其目前的存款與非存款負債的分類估計為：游資存款0.19億元

易損資金（包括大額存款與非存款負債0.54億元核心存款

1.12億元流動性管理該商業(yè)銀行準備為游資存款和非存款負債提取80%的存款準備(扣除3%的法定準備后)，為易損資金提取25%的流動性準備(扣除法定準備后)，為核心存款提取5%的流動性準備(扣除法定準備后)。該商業(yè)銀行上年的貸款總額為1.37億元，貸款的年均增長速度是8%，目前的貸款數(shù)額是1.32億元。該商業(yè)銀行希望隨時滿足所有符合貸款條件的客戶的貸款請求。流動性管理該商業(yè)銀行上年的貸款總額為1.37億元，貸款的年均增長速度是8%，目前的貸款數(shù)額是1.32億元。該商業(yè)銀行希望隨時滿足所有符合貸款條件的客戶的貸款請求。根據(jù)上述條件，該商業(yè)銀行的流動性需求為：0.80×（0.19-0.03×0.19）+0.25×（0.54-0.03×0.54）+0.05×（1.12-0.03×1.12）+1.08×1.37-1.32=0.492（億元）流動性管理3、概率分析法在商業(yè)銀行流動性管理中，可借助數(shù)學(xué)中概率論有關(guān)方法來分析其流動性狀況，這種方法便稱為概率分析法。流動性需求的公式：流動性需求=出現(xiàn)A情況的可能性×在A情況下的流動性缺口+出現(xiàn)B情況的可能性×在B情況下的流動性缺口+…+…例：根據(jù)下表所給數(shù)據(jù)，計算商業(yè)銀行流動性需求。流動性管理表11-2某銀行流動性情況可能的流動性狀況平均存款估計平均貸款估計凈流動性頭寸各種情況發(fā)生的概率流動性最好2.82.20.610%流動性一般2.01.80.270%流動性最壞1.72.4-0.720%流動性管理根據(jù)上述數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行預(yù)期的流動性需求為：商業(yè)銀行的預(yù)期流動性=0.6×10%+0.2×70%+(-0.7)×20%=0.06（億元）上例說明，該商業(yè)銀行在計劃期內(nèi)總的流動性狀況是有盈余（600萬元），商業(yè)銀行應(yīng)進一步做好存、貸款期限合理匹配，金額盡量均衡的有關(guān)工作，避免大額貸款集中投放造成流動性不足，而當存款增長時又需尋找資金出路、引起資金往返調(diào)度的情況。第二節(jié)準備金管理準備金管理

一、庫存現(xiàn)金管理銀行庫存現(xiàn)金是商業(yè)銀行一項非營利性資產(chǎn)。庫存現(xiàn)金占用過多會減少貸款的發(fā)放和證券的投資，從而降低資金的使用效益，削弱整個銀行的盈利能力，并且給資金安全帶來巨大的保管費用和一定的風(fēng)險。保持合理的庫存現(xiàn)金比率對于提高資產(chǎn)使用效率和防范現(xiàn)金資產(chǎn)風(fēng)險有著十分重要的意義。準備金管理

（一）現(xiàn)金的投放與回籠中央銀行的發(fā)行庫是現(xiàn)金的發(fā)行庫，商業(yè)銀行通過中央銀行的發(fā)行庫提取現(xiàn)金。銀行從中央銀行的發(fā)行庫提取現(xiàn)金后，放入銀行工作庫，如果居民和企事業(yè)單位在銀行有存款，他們可以通過銀行柜臺提取現(xiàn)金；企業(yè)還可以向銀行貸款，貸款后就形成了活期存款，有時貸款客戶也可以用支取現(xiàn)金的方式使用貸款。準備金管理下圖11-1反映了商業(yè)銀行現(xiàn)金的運行情況。圖11-1現(xiàn)金的投資與回籠準備金管理（二）現(xiàn)金需求與調(diào)運1.現(xiàn)金需求銀行庫存現(xiàn)金的需求是指銀行要保持多少現(xiàn)金數(shù)量以滿足客戶的體現(xiàn)要求。影響現(xiàn)金需求量波動的主要因素有：（1）現(xiàn)金收支規(guī)律。例如，對公出納業(yè)務(wù)，一般是上午大量支出現(xiàn)金，下午則大量收入現(xiàn)金。在一個季度當中，由于季節(jié)性因素的影響，有的季節(jié)銀行收入多、指出少，而有的季節(jié)則支出多、收入少。準備金管理（2）居民企業(yè)的現(xiàn)金收支模式。對于銀行的大客戶，他們的存款和取款方式關(guān)系著銀行庫存現(xiàn)金的需求，所以銀行要對大客戶的經(jīng)營模式和資金運用模式有所了解，以便客戶的提取和現(xiàn)金的調(diào)運。（3）營業(yè)網(wǎng)點的多少。銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的每一個營業(yè)網(wǎng)點，都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。這樣銀行營業(yè)網(wǎng)點的數(shù)量與庫存現(xiàn)金的需求量也就越多。準備金管理2.現(xiàn)金的調(diào)運。銀行的工作庫只有在市縣級以上的銀行才有，而其它分支銀行的網(wǎng)點只有保險柜，所以這就產(chǎn)生了現(xiàn)金的調(diào)運。3．銀行金庫的管理從經(jīng)營的角度講，銀行的庫存現(xiàn)金顯然是最為安全的資產(chǎn)。但事實上，庫存現(xiàn)金也有其特有的風(fēng)險。這種風(fēng)險主要來源于被偷、被搶和自然災(zāi)害的損失，也來自于業(yè)務(wù)人員清點、包裝中的差錯，還可能來自于銀行內(nèi)部不法份子的貪污、挪用。準備金管理二、存款準備金管理存款準備金包括兩個部分：一是按照中央銀行規(guī)定的比例上繳的法定存款準備金；二是準備金賬戶中超過了法定準備金的超額準備金。因此，存款準備金的管理包括滿足中央銀行法定存款準備金的要求和超額準備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€方面。準備金管理（一）法定存款準備金的計算法定存款準備金是根據(jù)商業(yè)銀行存款余額，按照法定的比率向中央銀行交存的準備金。商業(yè)銀行對于中央銀行的法定存款準備金要求只能無條件地服從。因此，對存款準備金的管理，首先應(yīng)當滿足法定存款準備金的要求。下圖表明了聯(lián)儲為存款機構(gòu)的準備金要求計算與維持所設(shè)定的時間，所有持有應(yīng)計提準備金的儲蓄或者其他負債的存款機構(gòu)都要遵從這一規(guī)定。具體要求如下準備金管理1.準備計算期：在當前的法定準備金計提系統(tǒng)中，日平均存款加其他應(yīng)計提準備金負債額是利用從周二到下下周周一兩周的期間內(nèi)搜集的信息來計算的，這段時間被稱為準備計算期。2.準備維持期：貨幣頭寸經(jīng)理計算日平均存款和機構(gòu)的法定準備金要求后，就根據(jù)當?shù)芈?lián)邦儲蓄銀行的要求在14天的期間內(nèi)維持存款的法定準備金需求量，這個期間被稱為準備維持期。準備金管理3.準備金的具體要求取決于金融機構(gòu)的存款數(shù)量及其構(gòu)成，同時也取決于其所處的具體時期。4.準備金要求的計算：最大規(guī)模的存款機構(gòu)必須持有最大數(shù)額及百分比的法定準備金，這反映了這些機構(gòu)作為其自身及其他較小規(guī)模金融機構(gòu)的資金管理人的作用。準備金管理總法定準備金要求=交易存款的準備金要求×計算期內(nèi)日平均凈交易存款額+非交易應(yīng)提準備金負債的準備金要求×計算期內(nèi)日平均非交易應(yīng)提準備金負債額圖11-2美聯(lián)儲關(guān)于法定存款貯備金計算與維持的規(guī)章（D條例）準備金管理（二）超額準備金的管理超額準備金是商業(yè)銀行在中央銀行準備金賬戶上超過了法定存款準備金的那部分存款。銀行超額準備金管理的重點，就是要在準確測算超額準備金需求量的前提下，適當控制準備金規(guī)模。影響超額存款準備金的因素很多，主要有存款的波動、貸款的發(fā)放與回收以及其它因素等。準備金管理三、存放同業(yè)款項管理銀行有時購買其它銀行的服務(wù)可能比直接投資劃算得多，因此，銀行有時需要跟其它銀行建立代理行關(guān)系。一般銀行與代理行之間有著協(xié)議，為了獲得這些金融服務(wù)，銀行需要在代理行開立賬戶并保持一定的金額，以便于交易金額的劃撥以及手續(xù)費的支付。這部分同業(yè)存款可以隨時提取，與存在中央銀行的超額準備金的性質(zhì)一樣，因此，我們把它視為銀行的準備金。準備金管理影響同業(yè)存款需要量的因素：(1)使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項目。(2)代理行的收費標準。(3)可投資余額的收益率。第三節(jié)中國銀監(jiān)會商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法中國銀監(jiān)會商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法

一、巴塞爾委員會流動性風(fēng)險監(jiān)管發(fā)展1989年推出第一版巴塞爾協(xié)議以來，巴塞委員會在流動性管理方面發(fā)布過三份文件，分別在1992年、2000年和2009年。1992年,巴塞爾委員會發(fā)布了《度量和管理流動性風(fēng)險的框架》,這份文件可以視為現(xiàn)代流動性管理國際監(jiān)管規(guī)范的鼻祖。它融合了主要國際性大銀行的技術(shù)實踐,力圖提供給銀行一個普遍性的參考。中國銀監(jiān)會商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法該框架：1.提出了流動性管理的必要性；2.提出了度量和管理商業(yè)銀行流動性的三個維度：度量和管理凈融資需求、管理融資渠道和應(yīng)急方案。2000年,巴塞爾委員會頒發(fā)了《銀行流動性管理的穩(wěn)健做法》,對銀行流動性管理的組織架構(gòu)、度量和監(jiān)測凈融資需求、融資渠道、應(yīng)急方案、外匯流動性管理、流動性管理的內(nèi)部控制、信息披露在流動性管理中的作用以及監(jiān)管者的職責(zé)都作了更詳細的闡述中國銀監(jiān)會商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法第一，無論是正常的情況還是壓力事件下，都保持足夠的資本緩沖和充足的流動性；第二，無論表內(nèi)或表外業(yè)務(wù)都要納入全面監(jiān)管；第三，信息系統(tǒng)對于高監(jiān)管要求資金來源多樣化和負債多樣化；第四，基于風(fēng)險管理的目的，并且為了讓公眾對流動性有充分的認識，各家銀行都應(yīng)該提供披露足夠的信息。中國銀監(jiān)會商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法該建議稿在簡要提出五項流動性風(fēng)險管理穩(wěn)健框架的關(guān)鍵要素之后，可操作性地提出了兩大流動性監(jiān)管指標和四個方面的監(jiān)測工具。巴塞爾委員會提出的兩大流動性監(jiān)管指標，一個是流動性覆蓋率（LiquidityCoverageRatio，LCR），另一個是凈穩(wěn)定資金比率（NetStableFundingRatio，NSFR）。LCR的目標是通過確保機構(gòu)擁有足夠的優(yōu)質(zhì)流動性資源來提高銀行應(yīng)對短期（3個月以內(nèi)）流動性風(fēng)險的能力，其計算公式是“優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備”和“未來30日凈現(xiàn)金流出量”的比值，監(jiān)管當局要求，商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當不低于100%。；中國銀監(jiān)會商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法NSFR的目標是通過建立激勵機制，讓銀行運用更加穩(wěn)定、持久和結(jié)構(gòu)化的融資渠道來提高其在較長時期內(nèi)（1年以內(nèi)）的應(yīng)對流動性風(fēng)險的能力，其計算公式為，可用的穩(wěn)定資金與所需的穩(wěn)定資金之比。商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定融資比例應(yīng)當不低于100%。。巴塞爾委員提出的流動性監(jiān)測工具包括四個方面，分別是合同期限錯配(ContractualMaturityMismatch)、融資集中度(ConcentrationofFunding)、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)(AvailableUnencumberedAssets)和與市場有關(guān)的監(jiān)測工具(Market-relatedMonitoringTools)中國銀監(jiān)會商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法巴塞爾委員會流動性風(fēng)險監(jiān)管特點：第一，將“流動性監(jiān)管”提升到“資本監(jiān)管”同等重要的地位。第二，不遺余力地強化流動性監(jiān)管指標的可計量、可操作性和可監(jiān)管性。第三，負債的穩(wěn)定性和資產(chǎn)的變現(xiàn)能力需根據(jù)各國情況和“實質(zhì)特征”確定。中國銀監(jiān)會商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法合同期限錯配是指在一定時間內(nèi)，合同約定的資金流入和流出之間的差額。假定所有現(xiàn)金流都在約定的時間內(nèi)發(fā)生，則到期日差額就顯示了銀行在特定時間跨度內(nèi)需要補充的流動性總量。該指標旨在幫助銀行監(jiān)管