金融理論與實務自考題模擬20-真題(與解析)-交互

金融理論與實務自考題模擬20(總分100,做題時間90分鐘)第Ⅰ部選擇題一、單選擇題1.著重從社會供給方面解釋通貨膨脹成因的理論是_____SSS_SINGLE_SELABC

需求拉動說成本推動說結構型通貨膨脹理論D投資推動說分值:1答案:B[考點]本題主要考查的知識點是通貨膨脹的成因。需求拉動說是從需求角度解釋通貨膨脹成因的；成本推動說是從供給方面解釋通貨膨脹成因的；結構型通貨膨脹理論是從經(jīng)濟結構方面解釋通貨膨脹成因的。2.如果名義利率為5%，通貨膨脹率為7%，則實際利率為_____SSS_SINGLE_SELA12%B8%C2%D-2%分值:1答案:D[考點]本題主要考查的知識點是利率的應用。實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率；名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。名義利率、實際利率和通貨膨脹率之間的關系是：名義利率=實際利率+通貨膨脹利率。因此，本題實際利率是-2%。3.關于期貨合約表述正確的是______SSS_SINGLE_SELABCD答案:C

可以用來套期保值，但不能用來投機可以用來投機，但不能用來套期保值既可用來套期保值，又可用來投機既不能用來套期保值，又不能用來投機分值:1

4.在大多數(shù)西方發(fā)達國家，票據(jù)市場通常分為商業(yè)票據(jù)市場和_____SSS_SINGLE_SELABC

商業(yè)匯票市場商業(yè)本票市場銀行承兌匯票市場D商業(yè)承兌匯票市場分值:1答案:C[考點]本題主要考查的知識點是票據(jù)市場的分類。在大多數(shù)西方發(fā)達國家，票據(jù)市場通常分為商業(yè)票據(jù)市場和銀行承兌匯票市場。而涵蓋了中西方的廣義的票據(jù)市場包括商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、票據(jù)的貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)市場，以及中央銀行票據(jù)市場。5.馬克思的貨幣需求理論表達式是______SSS_SINGLE_SELAMd=kPYBMV=PTCM=L1(Y)+L2(i)=L(Y，i)DM=PQ/V分值:1答案:D[考點]本題主要考查的知識點是各種貨幣需求理論的表達式。選項A是劍橋方程式；選項B是交易方程式；選項是凱恩斯貨幣需求理論的函數(shù)表達式；選項D是馬克思的貨幣需求理論表達式。6.在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高而引起的通貨膨脹屬于______SSS_SINGLE_SELABC

成本推動型通貨膨脹需求拉動型通貨膨脹結構型通貨膨脹D體制轉軌型通貨膨脹分值:1答案:A[考點]本題主要考查的知識點是通貨膨脹的類型。需求拉動型通貨膨脹是由于政府采用了擴張性的財政政策和貨幣政策而導致的；成本推動型通貨膨脹是在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高而引起的通貨膨脹；結構型通貨膨脹是在沒有需求拉動和成本推動的情況下，由于某些經(jīng)濟結構方面的原因而引發(fā)的通貨膨脹。

7.下列屬于貨幣市場的是______SSS_SINGLE_SELABC

股票市場證券市場基金市場D回購協(xié)議市場分值:1答案:D[考點]貨幣市場主要包括同業(yè)拆借市場、回購協(xié)議市場、國庫券市場、票據(jù)市場、大額可轉讓定期存單市場等，而選項A、C屬于狹義的資本市場。8.信托的基本特征是______SSS_SINGLE_SELABC

受人之托，代人理財分散風險，補償損失利益共享，風險共擔D組合投資，分散風險分值:1答案:A9.下列屬于中央銀行最主要的負債項目之一的是_____SSS_SINGLE_SELABC

對政府債權國外資產(chǎn)儲備貨幣D發(fā)行票據(jù)分值:1答案:C[考點]本題主要考查的知識點是中央銀行的資產(chǎn)債債項目。中央銀行的主要資產(chǎn)項目有國外資產(chǎn)、對政府債權、對金融機構債權；其主要負債項目有儲備貨幣、發(fā)行債券、政府存款。10.經(jīng)風險調整的績效評價體系中最常用的兩個指標是_____SSS_SINGLE_SELAB

資產(chǎn)收益率，權益報酬率資產(chǎn)收益率，凈利息收益率CRAROC，EVAD

權益報酬率，凈利息收益率

分值:1答案:C[考點]本題主要考查的知識點是銀行績效評價的指標。20世紀70年代以前，財務績效評價的代表性指標有資產(chǎn)收益率、權益報酬率、凈利息收益率等。90年代以來，一種新的績效評價方法——經(jīng)風險調整的績效評價方法流行起來，這種方法最常用的兩個指標是經(jīng)風險調整的資本收益率)和EVA(經(jīng)濟增加值)。11.股票期權是指以單一股票作為標的的資產(chǎn)的期權合約，一般是_____SSS_SINGLE_SELABC

美式期權外匯期權期貨期權D歐式期權分值:1答案:A[考點]本題主要考查的知識點是金融期權的分類。按合約的標的資產(chǎn)劃分，金融期權可分為股票期權、外匯期權、期貨期權等；按期權行權時間的不同劃分，金融期權可分為歐式期權和美式期權，而股票期權一般是美式期權。12.布雷頓森林體系是以哪種貨幣為主要國際儲備的SSS_SINGLE_SELABC

美元英鎊法國法郎D德國馬克分值:1答案:A13.長期以來，在我國的社會融資結構中，一直處于主體地位的是_____SSS_SINGLE_SELABC

債券融資股票融資間接融資D直接融資分值:1答案:C14.下列哪個銀行發(fā)行了我國第一張真正意義上的符合國際標準的信用卡_____

ABC

SSS_SINGLE_SEL上海浦發(fā)銀行廣東發(fā)展銀行中國工商銀行D中國銀行分值:1答案:B[考點]本題主要考查的知識點是消費信用在我國的發(fā)展。1995年，第一張真正意義上的符合國際標準的信用卡在廣東發(fā)展銀行面世，自此，商業(yè)銀行通過信用卡透支形式向消費者個人提供短期消費信貸開始正式進入市場。15.銀行向借款人發(fā)放一筆貸款，約期3年，若年利率為，這筆貸款的終值為11576.25元，則該筆貸款的現(xiàn)值是多少______SSS_SINGLE_SELA11000B10000C9000D8000分值:1答案:B[考點]本題主要考查的知識點是現(xiàn)值與終值。由題意知，終值S=11576.25元，利率r=5%年限n=3，故可由現(xiàn)值公式P=S/(1+r)n，知現(xiàn)值P=11576.25/(1+5%)3=10000。16.中央銀行對商業(yè)銀行的放款的額度加以限制，屬于SSS_SINGLE_SELABC

道義勸告信用配額金融檢查D直接干預分值:1答案:D17.在英、美等歐美國家，金融機構發(fā)行的債券屬于_____SSS_SINGLE_SELABC

政府債券公司債券金融債券

D國債分值:1答案:B18.我國的大額可轉讓定期存單市場產(chǎn)生于______SSS_SINGLE_SELA1986年B1981年C1978年D1988年分值:1答案:A19.我國證券市場的主要指標是______SSS_SINGLE_SELABC

上證綜合指數(shù)上證A股指數(shù)深證綜合指數(shù)D深證A股指數(shù)分值:1答案:A20.金融遠期合約最主要的特點是______SSS_SINGLE_SELABC

它是用以規(guī)避現(xiàn)貨交易風險的交易形式它是一種標準化合約它是一種非標準化合約D它的流動性較差分值:1答案:C[考點]本題主要考查的知識點是金融遠期合約的特點。金融遠期合約是指交易雙方約定在未來某一個確定的時間，按照某一確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的舍約。它是適應交易雙方規(guī)避利率、匯率波動風險的需要而產(chǎn)生的。它的最主要的特點是它是由交易雙方通過談判后簽署的非標準化合約。二、多項選擇題(在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的。1.通貨膨脹條件下財政方面可采取的緊縮政策有SSS_MULTI_SEL

ABCD

減少非生產(chǎn)性的財政支出提高利率削減政府開支限制企業(yè)投資E限制居民消費分值:2答案:A,B,C[考點]本題主要考查的知識點是通貨膨脹的治理。通貨膨脹條件下，財政方面采取的緊縮措施不外乎以下幾種：提高法定存款準備金率、提高利率、削減財政支出(尤其是減少非生產(chǎn)性的財政支出與轉移)等。2.從業(yè)務覆蓋地域的不同，商業(yè)銀行可分為______SSS_MULTI_SELABCD

地方性商業(yè)銀行全國性商業(yè)銀行國際性商業(yè)銀行全能性商業(yè)銀行E專業(yè)性商業(yè)銀行分值:2答案:A,B,C[考點]本題主要考查的知識點是商業(yè)銀行的分類。選項A、B、C是按地域覆蓋的不同劃分的，選項、E是按業(yè)務經(jīng)營模式的不同劃分的。3.下列屬于西方國家采用貨幣政策中介目標的指標有_____SSS_MULTI_SELABCD

利率貨幣供給量貼現(xiàn)率貨幣需求量E匯率分值:2答案:A,B,E[考點]本題主要考查的知識點是可作為中介指標的金融變量。利率和貨幣供給量是市場經(jīng)濟國家通常選用的主要政策中介指標，也有一些國家選用匯率作為政策中介指標。4.根據(jù)風險因子的不同，市場風險可分為______SSS_MULTI_SEL

ABCD

利率風險股票風險匯率風險商品風險E戰(zhàn)略風險分值:2答案:A,B,C,D5.金融機構在經(jīng)營中應遵循哪些原則______SSS_MULTI_SELABCD

安全性流動性等價交換盈利性E金融性分值:2答案:A,B,D第Ⅱ部非選擇題三、名解釋題1.開放式基金SSS_TEXT_QUSTI分值:3開放式基金：是指基金可以無限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時準備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的。2.工資指數(shù)化SSS_TEXT_QUSTI分值:3工資指數(shù)化：即根據(jù)通貨膨脹率來調整貨幣工資，把貨幣工資增長與物價上漲率聯(lián)系在一起，使它們同比例變動。3.代銷SSS_TEXT_QUSTI分值:3

代銷：是證券代理銷售的一種形式，由發(fā)行人與投資銀行簽訂代銷協(xié)議，按照協(xié)議條件，投資銀行在約定的期限內銷售所發(fā)行的證券，到約定的期限，部分未售的證券退還發(fā)行人，投資銀行不承擔責任。4.客戶委托優(yōu)先SSS_TEXT_QUSTI分值:3客戶委托優(yōu)先：是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，優(yōu)先進行代理買賣。5.動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托SSS_TEXT_QUSTI分值:3動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托：即委托人將自己的動產(chǎn)如汽車、飛機、機械設備等)和不動產(chǎn)(如房地產(chǎn)、土地等)，委托信托投資公司按照約定的條件和目的進行管理、運用和處置。四、計題1.根據(jù)下列給出的資料計算2005年我國M、M、M層次的貨幣供應量。012單位：元年份流通中的現(xiàn)金活期存款期存款蓄存款保證金存款他存款2005年20350

******

30235

**SSS_TEXT_QUSTI分值:6解：(1)M=流通中的現(xiàn)金=20350(億元)0(2)M=M+活期存款=20350+90085.5=110435.5(元)10(3)M=M+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款證券公司的客戶保證金存21款+其他存款=110435.5+28043.4+37288.6+30235+10348.5=216351(億元)2.企業(yè)甲向中國工商銀行申請了一筆總額為1000元的貸款，貸款期限為兩年，年利率為6%，按復利計息，到期一次還本付息。請計算到期后企業(yè)甲應支付的利息總額。SSS_TEXT_QUSTI

分值:6解：(1)本利和A=P·(1+r)

n=1000×(1+6%)

2=1123.6(萬元)(2)利息總額I=A-P=1123.6-1000=123.6(萬元)五、簡答題1.簡述股票的交易方式。SSS_TEXT_QUSTI分值:6證券交易所里的股票交易方式主要有現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權交易和信用交易。(1)現(xiàn)貨交易是指股票買賣成交后，交易雙方在～3個交易日內辦理交割手續(xù)的交易方式，是股票交易中最古老的交易方式。(2)期貨交易是相對于現(xiàn)貨交易而言的。在期貨交易中，買賣雙方就買賣股票的數(shù)量、成交的價格及交割時間達成協(xié)議，但雙方并不馬上進行交割，而是在規(guī)定的時間履行交割，買方交付款項，賣方交付股票。(3)期權交易，實質上是一種選擇權交易，規(guī)定期權的買方在支付一定的期權費后，其有權在一定期限內按交易雙方所商定的協(xié)議價格購買或出售一定數(shù)量的股票。(4)信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀人的信用而進行的股票買賣。2.簡述金融衍生工具市場的功能。SSS_TEXT_QUSTI分值:6金融衍生工具市場是指創(chuàng)設與交易金融衍生工具的市場。其主要功能有：(1)價格發(fā)現(xiàn)功能。金融衍生工具交易價格是由買賣雙方對交易標的物未來價格的預期來確定的。如果市場競爭是充分和有效的，衍生工具的市場價格就是對標的物未來價格的預期。(2)套期保值功能。通過現(xiàn)貨市場與期貨等金融衍生工具市場的反方向操作，可形成現(xiàn)貨與期貨一盈一虧的結果，這樣可以減少或規(guī)避價格變動的風險，實現(xiàn)套期保值功能。(3)投機獲利手段。投機者可通過對資產(chǎn)價格變動的預期，買賣金融衍生工具，期望在價格出現(xiàn)對自己有利的變動時對沖平倉獲取利潤，因此，金融衍生工具市場成了投機者投機獲利的手段。3.簡述我國貨幣政策目標的意義。

SSS_TEXT_QUSTI分值:6我國貨幣政策的最終目標是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。該項政策目標的意義在于：(1)它克服了“穩(wěn)定貨幣”單一目標的片面性和局限性；(2)它防止了“發(fā)展經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣”雙重目標的相互沖突；(3)它適應了我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟狀況。4.簡述商業(yè)銀行貸款的種類。SSS_TEXT_QUSTI分值:6銀行貸款可以按不同的標準劃分為不同的種類：(1)按期限的長短，貸款可以分為短期貸款、中期貸款和長期貸款；(2)按保障條件的不同，貸款可分為信用貸款和擔保貸款；(3)按業(yè)務類型的不同，貸款