2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自測模擬預(yù)測題庫(名校卷)

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自測模擬預(yù)測題庫(名校卷)單選題（共80題）1、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點(diǎn)。A.-50B.0C.100D.200【答案】B2、我國10年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個星期五。A.1B.2C.3D.5【答案】B3、在進(jìn)行商品期貨交易套期保值時，作為替代物的期貨品種與現(xiàn)貨商品的相互替代性越強(qiáng)，套期保值效果（）。A.不確定B.不變C.越好D.越差【答案】C4、一般地，當(dāng)其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。A.先上漲，后下跌B.下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D5、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316．05元／克和315．00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價格分別是317．50元／克和316．05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D6、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D7、期權(quán)價格由（）兩部分組成。A.時間價值和內(nèi)涵價值B.時間價值和執(zhí)行價格C.內(nèi)涵價值和執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格和市場價格【答案】A8、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為()。A.100點(diǎn)B.1000點(diǎn)C.2000點(diǎn)D.3000點(diǎn)【答案】B9、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B10、在8月和12月黃金期貨價格分別為256元／克、273元／克時，王某下達(dá)“賣出8月黃金期貨，同時買入12月黃金期貨，價差為11元／克”的限價指令，則不可能成交的價差為（）元／克。A.11.00B.10.98C.11.10D.10.88【答案】C11、以下關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的描述中，正確的是（）。A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易通常都以對沖平倉方式了結(jié)頭寸B.遠(yuǎn)期價格比期貨價格更具有權(quán)威性C.期貨交易和遠(yuǎn)期交易信用風(fēng)險相同D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的【答案】D12、下列關(guān)于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會員大會是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)【答案】D13、交易者以75200元／噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元／噸，因此下達(dá)止損指令時設(shè)定的價格應(yīng)為（）元／噸。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C14、3月10日，某交易者在國內(nèi)市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元/噸。之后以4752元/噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B15、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（）。A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差B.基差風(fēng)險源于套期保值者C.當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失D.基差可能為正、負(fù)或零【答案】C16、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動價位為0.01個指數(shù)點(diǎn)，或者2.50美元。4月20日，某投機(jī)者在CME買入10張9月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，成交價為1300點(diǎn)，同時賣出10張12月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，價格為1280點(diǎn)。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點(diǎn)，而12月份期貨合約的價位是1260點(diǎn)，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。A.虧損75000B.虧損25000C.盈利25000D.盈利75000【答案】C17、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報告標(biāo)準(zhǔn)。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會【答案】A18、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進(jìn)一批小麥，但考慮價格會下跌，不愿在當(dāng)時就確定價格，而要求成交價后議。甲提議基差交易，提出確定價格的原則是比10月期貨價低3美分／蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇具體的期貨價。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。A.甲小麥貿(mào)易商不能實現(xiàn)套期保值目標(biāo)B.甲小麥貿(mào)易商可實現(xiàn)套期保值目標(biāo)C.乙面粉加工商不受價格變動影響D.乙面粉加工商遭受了價格下跌的損失【答案】B19、期權(quán)的買方是（）。A.支付權(quán)利金、讓渡權(quán)利但無義務(wù)的一方B.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利但無義務(wù)的一方C.收取權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的一方D.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的一方【答案】B20、套利者預(yù)期某品種兩個不同交割月份的期貨合約的價差將擴(kuò)大，可（）。A.買入其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約B.賣出其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約C.買入其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約D.賣出其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約【答案】A21、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)力的期權(quán)。A.在到期后的任何交易日都可以B.只能在到期日C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C22、投資者利用股指期貨對其持有的價值為3000萬元的股票組合進(jìn)行套期保值，該組合的β系數(shù)為1．2。當(dāng)期貨指數(shù)為1000點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元時，他應(yīng)該（）手股指期貨合約。A.賣出300B.賣出360C.買入300D.買入360【答案】B23、某投機(jī)者在6月以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。A.80點(diǎn)B.100點(diǎn)C.180點(diǎn)D.280點(diǎn)【答案】D24、買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對應(yīng)，現(xiàn)在市場價值為150萬人民幣，即對應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場年利率為6%，且預(yù)計一個月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價格應(yīng)該為（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D25、基差的大小主要與（）有關(guān)。A.保險費(fèi)B.倉儲費(fèi)C.利息D.持倉費(fèi)【答案】D26、下列關(guān)于大戶報告制度的說法正確的是（）。A.交易所會員或客戶所有合約持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉標(biāo)準(zhǔn)時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告B.交易所會員或客戶某品種某合約持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉標(biāo)準(zhǔn)時，會員或客戶應(yīng)向中國證監(jiān)會報告C.交易所會員或客戶某品種某合約持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉標(biāo)準(zhǔn)時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告D.交易所會員或客戶所有品種持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉標(biāo)準(zhǔn)時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告【答案】C27、若某投資者以4500元／噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價格定于4480元／噸，則下列操作合理的有（）。A.當(dāng)該合約市場價格下跌到4460元／噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4470元／噸B.當(dāng)該合約市場價格上漲到4510元／噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元／噸C.當(dāng)該合約市場價格上漲到4530元／噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元／噸D.當(dāng)該合約市場價格下跌到4490元／噸時，立即將該合約賣出【答案】C28、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價f)。A.有效，但交易價格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B.無效，不能成交C.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日D.有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日【答案】B29、只有交易所的會員方能進(jìn)場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.場內(nèi)集中競價交易C.杠桿機(jī)制D.合約標(biāo)準(zhǔn)化【答案】B30、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的（）。A.預(yù)期性B.連續(xù)性C.公開性D.權(quán)威性【答案】C31、滬深300指數(shù)期貨交易合約最后交易日的交易時間是（）A.9:00?11:30，13:00~15:15B.9：15-11：30,13:00?15:00、C.9:30?11:30，13:00?15:00D.9:15?11:30，13:00?15:15【答案】B32、下列關(guān)于影響外匯期權(quán)價格因素的描述中，不正確的是（）。A.市場利率越高，外匯期權(quán)價格越高B.匯率波動性越小，外匯期權(quán)價格越高C.外匯期權(quán)的到期期限越長，期權(quán)的時間價值越高D.外匯看漲期權(quán)，執(zhí)行價格越高，買方盈利可能性越小【答案】B33、所謂價差套利，是指利用期貨市場上不同合約之間的（）進(jìn)行的套利行為。A.盈利能力B.盈利目的C.價差D.以上都不對【答案】C34、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。A.經(jīng)紀(jì)公司B.生產(chǎn)商C.經(jīng)銷商D.交易所的會員【答案】D35、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。A.較大B.較小C.為零D.無法確定【答案】B36、外匯期貨跨市場套利者考慮在不同交易所間進(jìn)行套利的時候，應(yīng)該考慮到時差帶來的影響，選擇在交易時間（）的時段進(jìn)行交易。A.重疊B.不同C.分開D.連續(xù)【答案】A37、以下屬于跨期套利的是（）。A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時平倉獲利B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時平倉獲利C.在不同交易所，同時買入、賣出相關(guān)商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時平倉獲利D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時平倉獲利【答案】D38、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。A.期現(xiàn)套利B.期貨跨期套利C.期貨投機(jī)D.期貨套期保值【答案】B39、道氏理論認(rèn)為，趨勢的（）是確定投資的關(guān)鍵。A.反轉(zhuǎn)點(diǎn)B.起點(diǎn)C.終點(diǎn)D.黃金分割點(diǎn)【答案】A40、某執(zhí)行價格為l280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A41、公司制期貨交易所股東大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會授予的權(quán)力。A.董事會B.監(jiān)事會C.經(jīng)理部門D.理事會【答案】A42、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉40手大豆合約，成交價為4030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為（）元。A.173600B.179600C.200000D.161600【答案】B43、下列說法不正確的是（）。A.通過期貨交易形成的價格具有周期性B.系統(tǒng)風(fēng)險對投資者來說是不可避免的C.套期保值的目的是為了規(guī)避價格風(fēng)險D.因為參與者眾多、透明度高，期貨市場具有發(fā)現(xiàn)價格的功能【答案】A44、在分析和預(yù)測期貨價格時，不同的市場參與者對基本分析和技術(shù)分析會有不同的側(cè)重?；痉治鲎⒅貙τ绊懸蛩氐姆治龊妥兞恐g的因果聯(lián)系，其優(yōu)勢在于()。A.分析結(jié)果直觀現(xiàn)實B.預(yù)測價格變動的中長期趨勢C.逢低吸納，逢高賣出D.可及時判斷買入時機(jī)【答案】B45、根據(jù)下面資料，回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C46、將股指期貨理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為（）。A.無套利區(qū)間的上界B.遠(yuǎn)期理論價格C.無套利區(qū)間的中間價位D.無套利區(qū)間的下界【答案】A47、在進(jìn)行蝶式套利時，投機(jī)者必須同時下達(dá)()個指令。A.15B.2C.3D.4【答案】C48、與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。A.風(fēng)險較低B.成本較低C.收益較高D.保證金要求較低【答案】A49、下列不屬于跨期套利的形式的是（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.跨品種套利【答案】D50、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。A.20B.10C.30D.0【答案】B51、在我國，某客戶6月5日美元持倉。6月6日該客戶通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元／噸，當(dāng)日棉花期貨未平倉。當(dāng)日結(jié)算價為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%，該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。A.2000B.-2000C.-4000D.4000【答案】B52、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變小D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小【答案】D53、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。A.買入定量標(biāo)的物B.賣出定量標(biāo)的物C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】C54、某投資者為了規(guī)避風(fēng)險，以1．26港元／股的價格買進(jìn)100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A55、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。A.滾動交割B.集中交割C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.協(xié)議交割【答案】B56、如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子和1相比是（）。A.大于B.等于C.小于D.不確定【答案】A57、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由()予以公告。A.人民法院B.期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.清算組【答案】C58、當(dāng)CME歐洲美元期貨的報價是（）時，意味著合約到期時交易者可獲得年利率為2％的3個月期歐洲美元存單。A.98.000B.102.000C.99.500D.100.500【答案】A59、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C60、目前，我國上海期貨交易所采用的實物交割方式為（）。A.集中交割方式B.現(xiàn)金交割方式C.滾動交割方式D.滾動交割和集中交割相結(jié)合【答案】A61、在即期外匯市場上處于空頭地位的交易者，為防止將來外幣匯率上升，可在外匯期貨市場上進(jìn)行（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.正向套利D.反向套利【答案】B62、外匯市場本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個營業(yè)日辦理資金交割。A.T+1B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A63、下列關(guān)于股指期貨理論價格的說法正確的是（）。A.股指期貨合約到期時間越長，股指期貨理論價格越低B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價格越高C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價格越低D.市場無風(fēng)險利率越高，股指期貨理論價格越高【答案】D64、2015年3月6日，中國外匯市場交易中心歐元兌人民幣匯率中間價報價為100歐元/人民幣=680.61，表示1元人民幣可兌換（）歐元。A.1329B.0.1469C.6806D.6.8061【答案】B65、點(diǎn)價交易之所以使用期貨價格計價基礎(chǔ)，是因為（）.A.交易雙方都是期貨交易所的會員B.交易雙方彼此不了解C.交易的商品沒有現(xiàn)貨市場D.期貨價格被視為反映現(xiàn)貨市場未來供求的權(quán)威價格【答案】D66、對于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就（）。A.越大B.越小C.越不確定D.越穩(wěn)定【答案】A67、7.11日，某鋁廠與某鋁經(jīng)銷商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價格100元/噸的價格交收。同時，該鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約，8月中旬，該鋁廠實施點(diǎn)價，以15100元/噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實物交割，同時，按該價格期貨合約對沖平倉，此時鋁現(xiàn)貨價格為14500元/噸。該鋁廠的交易結(jié)果是（）.(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.對鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時的基差為300元/噸B.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16500元/噸C.期貨市場盈利1600元/噸D.與鋁經(jīng)銷商實物交收的價格為14900元/噸【答案】B68、6月10日,某投機(jī)者預(yù)測瑞士法郎期貨將進(jìn)入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的價位買入2手6月期瑞士法郎期貨合約。6月20日,瑞士法郎期貨價格果然上升。該投機(jī)者在1瑞士法郎=0.9038美元的價位賣出2手6月期瑞士法郎期貨合約，瑞士法郎期貨合約的交易單位是125000瑞士法郎，則該投資者()A.盈利528美元B.虧損528美元C.盈利6600美元D.虧損6600美元【答案】C69、下列不屬于期權(quán)費(fèi)的別名的是()。A.期權(quán)價格B.保證金C.權(quán)利金D.保險費(fèi)【答案】B70、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價風(fēng)險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。A.買入CU1606，賣出CU1604B.買入CU1606，賣出CU1603C.買入CU1606，賣出CU1605D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】D71、期貨交易中的“杠桿交易”產(chǎn)生于（）制度。A.無負(fù)債結(jié)算B.強(qiáng)行平倉C.漲跌平倉D.保證金【答案】D72、某農(nóng)場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農(nóng)場的套期保值效果為（）。A.凈盈利2500元B.凈虧損2500元C.凈盈利1500元D.凈虧損1500元【答案】C73、某投機(jī)者預(yù)測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B74、目前，我國上海期貨交易所采用()。A.集中交割方式B.現(xiàn)金交割方式C.滾動交割方式D.滾動交割和集中交割相結(jié)合【答案】A75、假設(shè)借貸利率差為1%。期貨合約買賣手續(xù)費(fèi)雙邊為0.5個指數(shù)點(diǎn)，市場沖擊成本為0.6個指數(shù)點(diǎn)，股票買賣的雙邊手續(xù)費(fèi)和市場沖擊成本各為交易金額的0.5%，則下列關(guān)于4月1日對應(yīng)的無套利區(qū)間的說法，正確的是（）。A.借貸利率差成本是10、25點(diǎn)B.期貨合約買賣雙邊手續(xù)費(fèi)及市場沖擊成本是1、6點(diǎn)C.股票買賣的雙邊手續(xù)費(fèi)及市場沖擊成本是32點(diǎn)D.無套利區(qū)間上界是4152、35點(diǎn)【答案】A76、某投資者在2月以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破A.12800點(diǎn)；13200點(diǎn)B.12700點(diǎn)；13500點(diǎn)C.12200；13800點(diǎn)D.12500；13300點(diǎn)【答案】C77、下列期貨交易所不采用全員結(jié)算制度的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D78、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元／噸，5月份銅合約的價格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利，則下列選項中可使該投資者獲利最大的是（）。A.3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元／噸B.3月份銅合約的價格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價格保持不變C.3月份銅合約的價格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價格下跌了170元／噸D.3月份銅合約的價格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價格下跌了250元／噸【答案】C79、下列關(guān)于期貨公司的性質(zhì)與特征的描述中，不正確的是（）。A.期貨公司面臨雙重代理關(guān)系B.期貨公司具有獨(dú)特的風(fēng)險特征C.期貨公司屬于銀行金融機(jī)構(gòu)D.期貨公司是提供風(fēng)險管理服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)【答案】C80、以下關(guān)于利率互換的描述中，正確的是（）。A.交易雙方一般在到期日交換本金和利息B.交易雙方一般只交換利息，不交換本金C.交易雙方一般既交換本金，又交換利息D.交易雙方一般在結(jié)算日交換本金和利息【答案】B多選題（共35題）1、下列關(guān)于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。A.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金B(yǎng).在協(xié)議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金C.在協(xié)議生效日實際交換兩種貨幣本金、到期日不實際交換本金D.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換【答案】ABD2、4月8日，5月份、7月份和10月份焦炭期貨合約價格分別為1310元/噸，1360元/噸和1436元/噸，套利者預(yù)期5月和7月間價差以及10月價差會擴(kuò)大，套利者應(yīng)（）。（價差是用建倉時價格較高一邊的合約減價格較低一邊的合約）A.賣出5月焦炭期貨合約，同時買入10月焦炭期貨合約B.買入7月焦炭期貨合約，同時賣出10月焦炭期貨合約C.買入5月焦炭明貨合約，同時賣出10月焦炭期貨合約D.賣出5月焦炭期貨合約，同時買入7月焦炭期貨合約【答案】AD3、下列關(guān)于國內(nèi)期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）A.是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)B.是我國期貨市場保證金封閉運(yùn)行的必要環(huán)節(jié)C.交易所有權(quán)對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督D.是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行【答案】BCD4、由于套利是在期、現(xiàn)兩個市場同時反向操作，將利潤鎖定，不論價格漲跌，都不會因此而產(chǎn)生風(fēng)險，故常將期現(xiàn)套利交易和其所得利潤分別稱為()。A.“無風(fēng)險利潤”B.“風(fēng)險利潤”C.“無風(fēng)險利息”D.“無風(fēng)險套利”【答案】AD5、下列選項中，關(guān)于現(xiàn)貨多頭情形的說法正確的是（）。A.榨油廠持有豆油庫存或券商持有的股票組合，屬于現(xiàn)貨多頭的情形B.當(dāng)企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨多頭C.某鋼鐵貿(mào)易商與某房地產(chǎn)簽訂合同，約定在三個月后按某價格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨的，該鋼材貿(mào)易處于現(xiàn)貨多頭D.某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂購買鋼村的合同，確立了價格，但尚未交收的情形屬于現(xiàn)貨多頭E【答案】AD6、對于單個股票的β系數(shù)來說（）。A.β系數(shù)大于1時，說明單個股票的波動或風(fēng)險程度低于以指數(shù)衡量的整個市場B.β系數(shù)大于1時，說明單個股票的波動或風(fēng)險程度高于以指數(shù)衡量的整個市場C.β系數(shù)小于1時，說明單個股票的波動或風(fēng)險程度低于以指數(shù)衡量的整個市場D.β系數(shù)等于1時，說明單個股票的波動或風(fēng)險程與以指數(shù)衡量的整個市場一致【答案】BCD7、下列屬于期貨經(jīng)紀(jì)公司職能的是（）。A.對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險B.為客戶提供期貨市場信息C.充當(dāng)客戶的交易顧問D.制定交易規(guī)則【答案】ABC8、投資者對股票組合進(jìn)行風(fēng)險管理，可以（）。A.通過投資組合方式，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險B.通過股指期貨套期保值，規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險C.通過股指期貨套期保值，規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險D.通過投資組合方式，分散系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】AC9、某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行空頭套期保值，不會出現(xiàn)凈虧損的情形有（）（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.基差不變B.基差從120元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從-100元/噸變?yōu)?60元/噸D.基差從-80元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】ACD10、下列關(guān)于歐洲美元期貨合約的說法中，正確的有()。A.報價方式采用指數(shù)報價法B.合約月份為最近到期的4個連續(xù)循環(huán)季月，隨后延伸10年的40個連續(xù)月C.最小變動價位是最近到期合約為1/4個基點(diǎn)，其他合約為1/2個基點(diǎn)D.采用現(xiàn)金交割的方式交割【答案】ACD11、下列關(guān)于中國金融期貨交易所結(jié)算制度的說法中，正確的有（）。A.中國金融期貨交易所采取會員分級結(jié)算制度B.期貨交易所對結(jié)算會員結(jié)算，結(jié)算會員對非結(jié)算會員結(jié)算C.會員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易會員、交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員D.全面結(jié)算會員不可以為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)【答案】ABC12、在我國境內(nèi)，期貨市場建立了（）“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會。C.中國期貨市場監(jiān)控中心D.證監(jiān)會及其地方派出機(jī)構(gòu)【答案】ABCD13、掉期全價包括（）。A.近端掉期全價B.近期掉期全價C.遠(yuǎn)端掉期全價D.遠(yuǎn)期掉期全價【答案】AC14、當(dāng)外匯期貨價格（），投資者適合進(jìn)行期現(xiàn)套利。A.低于無套利區(qū)間下界B.高于無套利區(qū)間下界C.低于無套利區(qū)間上界D.高于無套利區(qū)間上界【答案】AD15、某客戶下達(dá)了“以180元／克的價格買入10手上海期貨交易所7月份黃金期貨”的限價指令，則可能的成交價格為（）元／克。A.179.90B.179.95C.180.05D.180.10【答案】AB16、下列關(guān)于看漲期權(quán)內(nèi)涵價值的說法中，正確的有（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價格等于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值等于0B.標(biāo)的資產(chǎn)價格超過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越大C.標(biāo)的資產(chǎn)價格小于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值小于0D.標(biāo)的資產(chǎn)價格大于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值大于0E【答案】ABD17、期貨公司對通過互聯(lián)網(wǎng)下單的客戶應(yīng)當(dāng)（）。A.對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險進(jìn)行特別提示B.對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險進(jìn)行一般提示C.將客戶的指令以適當(dāng)方式保存D.通過口頭約定完成客戶指令【答案】AC18、在正向市場上，如果供給不足，需求相對旺盛，則會導(dǎo)致近期月份合約價格的（）遠(yuǎn)期月份合約，交易者可以通過買入近期月份合約的同時賣出遠(yuǎn)期月份合約而進(jìn)行牛市套利。A.上漲幅度大于B.下降幅度小于C.上漲幅度小于D.下降幅度大于【答案】AB19、關(guān)于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下說法正確的有（）。A.期貨采用凈價報價B.期貨采用全價報價C.現(xiàn)貨采用凈價報價D.現(xiàn)貨采用全價報價【答案】AC20、下列影響市場利率變化的因素有（）。A.政策因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.政治因素D.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平【答案】ABD21、關(guān)于股指期貨套期保值的正確描述有（）A.對規(guī)避股市上漲和下跌風(fēng)險均適用B.只適用于規(guī)避股市下跌風(fēng)險C.既能增加收益，又能降低風(fēng)險D.能夠?qū)_股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】AD22、下列屬于根據(jù)起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。A.即期1遠(yuǎn)期的掉期交易B.遠(yuǎn)期1遠(yuǎn)期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.遠(yuǎn)期1即期的掉期交易【答案】ABC23、（）屬于套利交易。A.外匯期貨跨幣種套利B.外匯期貨跨期套利C.外匯期貨跨市場套利D.外匯期現(xiàn)套利【答案】ABCD24、一般而言，影響期權(quán)價格的因素包括（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.到期期