財政與金融（第六版）第十一章信用與信貸資金運(yùn)動

（第6版）財政與金融錄目1423第一章財政的概念與職能第二章財政支出概述第三章財政支出內(nèi)容第四章財政收入512611第五章稅收第六章公債第十一章信用與信貸資金運(yùn)動第十二章金融體系151314第十三章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)第十四章金融市場第十五章國際金融16第十六章中央銀行理論與實(shí)務(wù)87第七章政府預(yù)算及財政體制第八章財政政策910第九章國際財政第十章貨幣與貨幣流通1817第十七章通貨膨脹與通貨緊縮第十八章保險業(yè)務(wù)19第十九章國際金融關(guān)系第十一章CHAPTER11信用與信貸資金運(yùn)動第十一章信用是借貸活動的總稱，信用關(guān)系即債權(quán)債務(wù)關(guān)系，付息和按期歸還是信用的兩個特征。本章將介紹信用及信用形式的變遷，利息率的決定及其計算方法，信用活動的載體和憑證——信用工具的種類，以及銀行信貸資金的運(yùn)行規(guī)律，并揭示信貸活動與社會再生產(chǎn)的內(nèi)在聯(lián)系。1SECTION第一節(jié)信用概述點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用的概念一日常生活中，“信用”一詞使用廣泛，通常是指說到做到的一種承諾。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信用不是普通意義上的信用，而是借貸行為的總稱。所謂借貸，就是商品或貨幣的所有者將商品賒銷或?qū)⒇泿刨J放出去，借者按約定時間償付貨款或歸還借貸本金并支付一定利息的行為。無論是以賒銷形式進(jìn)行的商品信貸還是貨幣的直接借貸，在借貸活動中，貸方都是債權(quán)人，借方都是債務(wù)人，借貸雙方構(gòu)成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系就是一種信用關(guān)系。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用的概念一信用是一種特殊的價值運(yùn)動形式。說它特殊，是因?yàn)樾庞藐P(guān)系不同于普通的商品交易關(guān)系。在商品買賣中，商品所有者賣出商品、換回貨幣，買者則付出貨幣、換回商品，買和賣同時進(jìn)行，商品的所有權(quán)通過交換而發(fā)生轉(zhuǎn)移。信用是借和貸相結(jié)合的價值運(yùn)動，貸者讓渡的是商品或貨幣的使用權(quán)而不是所有權(quán)。當(dāng)借貸的商品和貨幣在借者和貸者之間轉(zhuǎn)移時，其所有權(quán)和使用權(quán)相分離。由于這種分離要求有借必有還，因此，信用活動是以償還為條件的。此外，在普通商品交易中，遵循等價交換的原則，商品的價值與支付的貨幣價值是相等的。在信用交易中，借者必須付出一定的利息，以作為取得商品或貨幣使用權(quán)的代價?？梢?，信用是一種特殊的價值運(yùn)動形式，償還性和支付利息是它的兩個基本特征。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用的產(chǎn)生和存在的基礎(chǔ)二人類最早的信用活動，起始于原始社會末期。社會分工促進(jìn)了商品生產(chǎn)和交換，加速了原始社會公有制的瓦解和私有制的產(chǎn)生。私有制的出現(xiàn)，造成了財富占有的不均勻和分化，從而出現(xiàn)了貧富差別。這樣，貧困家庭在難以維持生產(chǎn)和生活時，被迫向富裕者告貸，信用便隨之產(chǎn)生了?？梢姡接兄剖切庞卯a(chǎn)生的基礎(chǔ)之一。最早的信用是實(shí)物信用，實(shí)物信用的基礎(chǔ)是物物交換。這種信用不可避免地會遇到物物交換時所遇到的重重困難，從而使得信用關(guān)系難以獲得廣泛的發(fā)展。貨幣的產(chǎn)生克服了物物交換的困難，并逐漸成為信用領(lǐng)域主要的借貸工具。隨著貨幣支付手段的發(fā)展，實(shí)物借貸已局限在極其狹小的范圍內(nèi)。目前，幾乎所有的信用關(guān)系都是以貨幣為對象建立的。所以，貨幣的產(chǎn)生是信用產(chǎn)生和廣泛存在的第二個基礎(chǔ)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用的發(fā)展三（一）高利貸信用高利貸信用以貸款利息高為特征。高利貸信用產(chǎn)生于原始社會末期，在奴隸社會和封建社會得到了廣泛的發(fā)展，是與小生產(chǎn)者、自耕農(nóng)和小手工業(yè)主占優(yōu)勢的自然經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的。小生產(chǎn)者擁有少量的財產(chǎn)作保證，而同時他們的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)又十分薄弱，極不穩(wěn)定，遇到天災(zāi)人禍就無法維持生計。為了獲得貨幣以換取必需的生產(chǎn)資料和生活資料，他們不得不求助于高利貸。高利貸的需求者還包括一些奴隸主和封建主。奴隸主和封建主借貸是為了滿足其窮奢極欲的生活需要或政治上的需要，如購買昂貴的裝飾品、建造宮殿和賄賂官吏等。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用的發(fā)展三（一）高利貸信用高利貸的年息率一般都在30%以上，100%～200%的年息率也是常見的。利息如此之高，原因有兩個：一是借款人借貸不是用于追加資本、獲取利潤，而是為了取得生活資料和必需的生產(chǎn)資料；二是在自然經(jīng)濟(jì)占統(tǒng)治地位、商品貨幣經(jīng)濟(jì)尚不十分發(fā)達(dá)的情況下，人們不容易獲得貨幣，而小生產(chǎn)者和奴隸主、封建主對貨幣的需求又很大，這就為高利貸的形成創(chuàng)造了條件。高利貸高昂的利息不僅侵吞了小生產(chǎn)者的剩余勞動，還吞噬了他們的部分必要勞動，甚至是生產(chǎn)資料，從而使生產(chǎn)難以為繼。同時，借貸的奴隸主、封建主為了償還高利貸，會更加殘酷地壓榨奴隸和農(nóng)奴，使生產(chǎn)條件日益惡化，造成生產(chǎn)力的逐漸萎縮。所以，高利貸對生產(chǎn)力起阻礙和破壞作用。在資本主義大生產(chǎn)的生產(chǎn)方式下，高利貸信用已不再適應(yīng)其需要，最終被資本主義現(xiàn)代信用所取代。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用的發(fā)展三（二）資本主義信用資本主義信用是借貸資本的運(yùn)動。所謂借貸資本，是貨幣資本家為了獲取剩余價值而暫時貸給職能資本家使用的貨幣資本，它是生息資本的一種形式。貸者把閑置的貨幣作為資本貸放出去，借者借入貨幣用以擴(kuò)大資本規(guī)模，生產(chǎn)更多的剩余價值，貸者和借者共同瓜分剩余價值。資本主義信用的實(shí)質(zhì)是銀行信用，它是信用的基本形式。資本主義生產(chǎn)關(guān)系確立以后，為了發(fā)展資本主義經(jīng)濟(jì)，以資本主義再生產(chǎn)為基礎(chǔ)的資本主義信用便取代了高利貸信用，從而獲得了壟斷地位。資本主義信用分為兩類：商業(yè)信用和銀行信用。商業(yè)信用是以賒賬方式出售商品或提供勞務(wù)時買賣雙方之間相互提供的信用。賒銷的商品價格一般高于現(xiàn)金買賣商品的價格，其差額就是利息。銀行信用是銀行或貨幣資本家向職能資本家提供貸款而形成的借貸關(guān)系，銀行利潤的來源是產(chǎn)業(yè)工人在生產(chǎn)中創(chuàng)造的剩余價值。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用的發(fā)展三（二）資本主義信用信用對資本主義的作用具有兩重性。1一方面，信用促進(jìn)了資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（1）信用促進(jìn)了利潤率的平均化。（2）信用能夠節(jié)省流通費(fèi)用，縮短流通時間。（3）信用可以促進(jìn)資本集中。另一方面，資本主義信用的發(fā)展又會加劇資本主義基本矛盾，促使經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)。（1）信用制度的發(fā)展，使資本主義的生產(chǎn)規(guī)?？梢圆皇苜Y本家自有資本的限制而不斷擴(kuò)大，促進(jìn)了生產(chǎn)的社會化；（2）信用加速資本集中，使生產(chǎn)資料和產(chǎn)品日益集中到少數(shù)大資本家手里，這就使資本主義社會的內(nèi)在矛盾進(jìn)一步尖銳化；（3）信用造成了對商品的虛假需求，加劇了各生產(chǎn)部門之間發(fā)展的不平衡性，從而促進(jìn)和加深了資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用的發(fā)展三（三）社會主義信用社會主義信用就是在社會主義的商品貨幣經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展的借貸資金運(yùn)動。社會主義借貸資金運(yùn)動與資本主義借貸資本運(yùn)動的根本區(qū)別是不存在資本剝削關(guān)系。如果拋開借貸資本運(yùn)動所包含的資本屬性，僅就價值運(yùn)動的形式而言，社會主義借貸資金的運(yùn)動過程或運(yùn)動形式與借貸資本是相同的。就借貸資金的運(yùn)動來說，則是貨幣資金的雙重付出和雙重歸流，即G—G┈G'—G'。社會主義信用不同于資本主義信用，除了性質(zhì)上不存在資本剝削外，相對來說比資本主義信用更具有集中性、計劃性和生產(chǎn)性。當(dāng)然，對于集中性和計劃性的范圍、內(nèi)容、形式和方法，要隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、改革開放的推進(jìn)、經(jīng)濟(jì)管理體制和經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段的完善而相應(yīng)地發(fā)生變化，使之逐漸趨于完善，并不斷提高效能。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信用的地位和作用四信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位，這不僅因?yàn)榻⒃谛庞没A(chǔ)上的金融業(yè)已經(jīng)成為現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，而且因?yàn)樾庞藐P(guān)系已經(jīng)像一個巨大的網(wǎng)絡(luò)，延伸到了每一個經(jīng)濟(jì)組織和個人，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中起著不可替代的作用。這些作用具體表現(xiàn)在以下幾個方面：ABCD資金積聚作用資金配置作用加速商品流轉(zhuǎn)、節(jié)省商品流通費(fèi)用宏觀調(diào)控國民經(jīng)濟(jì)的作用2SECTION第二節(jié)信用形式點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)信用一商業(yè)信用是企業(yè)之間相互提供的、與商業(yè)交易相聯(lián)系的信用活動，其主要表現(xiàn)形式是賒銷商品、延期付款。1.商業(yè)信用的特點(diǎn)（1）信用的借貸雙方都是企業(yè)，反映的是不同的商品生產(chǎn)企業(yè)或商品流通企業(yè)之間因商品交易而引起的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（2）商業(yè)信用主要是以商品形態(tài)提供的信用，其資金來源是企業(yè)資金循環(huán)過程中的商品資金，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金的一部分，而不是從生產(chǎn)過程游離出來的暫時閑置的貨幣資金。（3）商業(yè)信用是一種直接信用。企業(yè)單位之間進(jìn)行商品交易的同時也達(dá)成了延期付款或預(yù)付貨款的協(xié)議。延期付款是賣方向買方提供的信用，而預(yù)付貨款則是買方向賣方提供的信用，資金供求雙方直接達(dá)成協(xié)議建立信用關(guān)系，無須信用中介機(jī)構(gòu)的介入。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)信用一2.商業(yè)信用的局限性（1）商業(yè)信用的規(guī)模受到提供信用的企業(yè)所擁有的資金數(shù)額的限制，企業(yè)能賒銷的商品只能是商品資金的一部分。（2）商業(yè)信用有嚴(yán)格的方向性，它受到商品流向的限制，因商業(yè)信用的客體是商品資本，所以它只能向需要該種商品的企業(yè)提供。（3）商業(yè)信用的范圍受到限制，因?yàn)樯虡I(yè)信用是直接信用，借貸雙方只有在相互了解對方的信譽(yù)和償還能力的基礎(chǔ)上才可能確立商業(yè)信用關(guān)系。（4）因?yàn)樯虡I(yè)信用所提供的資本未退出再生產(chǎn)過程，屬于生產(chǎn)過程中的資本，所以只適用于短期融資，長期信用一般不適用這種形式。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本商業(yè)信用一3.商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)在于方便和及時。在找到商品的買主或賣主的同時，既解決了資金融通的困難，也解決了商品買賣的矛盾，從而縮短了融資時間和交易時間。而且商業(yè)票據(jù)一般都可以到商業(yè)銀行貼現(xiàn)或經(jīng)背書后轉(zhuǎn)讓給第三者。當(dāng)有商業(yè)匯票時，持票人可以通過這種方式同時獲得部分資金或抵償部分債務(wù)。商業(yè)信用是直接與商品生產(chǎn)和流通過程相聯(lián)系的，直接為商品買賣融通資金的一種信用形式，它對于促進(jìn)商品交換和商品價值的實(shí)現(xiàn)，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，保證再生產(chǎn)過程順利進(jìn)行起到了積極作用，但也帶來消極影響。首先，商業(yè)信用是在企業(yè)之間分散、自發(fā)進(jìn)行的，帶有一定的盲目性。如果對商業(yè)信用規(guī)模、范圍不加引導(dǎo)和限制，就有可能打亂國家的物資和資金分配計劃，影響國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目對資金和物資集中使用的要求，影響涉及國計民生的重要商品的統(tǒng)一安排。其次，由于商業(yè)信用的錢貨脫節(jié)，即商品轉(zhuǎn)移和貨款支付的時間不同，容易掩蓋企業(yè)經(jīng)營管理上的問題，一旦債務(wù)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不順暢、發(fā)生償債困難，就會對債權(quán)企業(yè)產(chǎn)生連鎖影響，甚至可能使一系列企業(yè)都陷入債務(wù)危機(jī)之中。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本銀行信用二銀行信用是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用，它包括兩個方面：一是通過吸收存款，集中社會各方面的閑置資金；二是通過發(fā)放貸款及證券投資，對集中起來的閑置資金加以運(yùn)用。銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種信用形式，它克服了商業(yè)信用的局限性，具有以下特點(diǎn)：（1）銀行信用所分配的是通過信用形式集中起來的、從企業(yè)資金循環(huán)過程中游離出來的暫時閑置的貨幣資金，以及社會各階層的貨幣收入。（2）銀行信用貸放出去的資金是處于再生產(chǎn)過程以外的借貸資金，并且一般是以貨幣形式提供的。（3）銀行信用的資金來源主要依靠吸收存款，各項(xiàng)存款的存取時間不一致，存取款交錯在一起形成銀行賬戶上的穩(wěn)定余額，為銀行發(fā)放長期貸款提供了資金來源，所以，銀行信用的期限比商業(yè)信用靈活，可以提供短期信用，也可以提供長期信用。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本國家信用三（一）國家信用的特點(diǎn)（1）國家信用的主體是政府，政府以債務(wù)人的身份出現(xiàn)，債權(quán)人是全社會的經(jīng)濟(jì)實(shí)體和個人。（2）國家信用的形式主要是發(fā)行政府債券（包括公債和國庫券），其次是向中央銀行短期借款。（3）公債多用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字，所籌措的資金大多用于基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)建設(shè)等生產(chǎn)性支出，還有軍費(fèi)開支和社會福利支出等。國庫券多用于彌補(bǔ)財政短期失衡，以及用作中央銀行在公開市場上調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的工具。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本國家信用三（二）國家信用與銀行信用的聯(lián)系與區(qū)別國家信用與銀行信用之間有著密切的聯(lián)系，在分配或動員的資源為既定的條件下，二者在量上有著此消彼長的關(guān)系，政府信用增加，就要求銀行信用相應(yīng)地收縮，否則就會造成社會信用總量的膨脹。由于二者存在著彼此替代的此消彼長關(guān)系，能否認(rèn)為國家信用是一種可有可無的信用形式呢？當(dāng)然不能，因?yàn)檫@兩種信用形式畢竟是有區(qū)別的。（1）國家信用與銀行信用的聯(lián)系第一，國家信用可以動員銀行信用難以動員的資金。第二，長期公債的償還期長，由此籌集的資金比較穩(wěn)定，可用以解決國家長期資金不足的問題。第三，二者的利息負(fù)擔(dān)不同。（2）國家信用與銀行信用的區(qū)別點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本消費(fèi)信用四消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以商品、貨幣或勞務(wù)的形式向消費(fèi)者個人提供的信用。消費(fèi)信用的主要形式有以下幾種：01信用卡透支02分期付款03消費(fèi)貸款點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本民間信用五民間信用是民間個人之間的借貸活動，其產(chǎn)生、發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是個體經(jīng)濟(jì)和多種經(jīng)營方式的存在。我國自進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革以來，隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間信用也有較大的發(fā)展。民間信用的參加對象主要是農(nóng)村居民、農(nóng)村集體生產(chǎn)單位和個體經(jīng)營的鄉(xiāng)鎮(zhèn)小企業(yè)。借貸形式有直接的貨幣借貸或?qū)嵨锝栀J。借貸的方法有信用借貸，也有由中介人擔(dān)保的借貸。借貸利率是由資金供求雙方議定的，貸方往往根據(jù)借方可能接受的程度盡量抬高利率。民間信用對我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建設(shè)有一定的積極作用，但也有消極作用。一方面，民間信用對于搞活城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)、疏通資金渠道有一定的作用，尤其是在彌補(bǔ)國家銀行和其他銀行信貸資金的不足、支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)小企業(yè)和私營經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)發(fā)展方面起了積極的作用；另一方面，民間信貸自發(fā)性、盲目性的特點(diǎn)對經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展、金融市場的穩(wěn)定又有一定的消極作用。中國人民銀行于2002年2月發(fā)布了《關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》，對我國民間借貸及其利息率進(jìn)行了規(guī)范。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本租賃信用六租賃信用是以出租物品、收取租金的形式提供的信用。在物品出租期間，物品的所有權(quán)仍歸出租人所有，承租人只有使用權(quán)。租賃期滿時，承租人可以歸還所租物品，也可以作價承購，取得物品的所有權(quán)。租賃信用是一種融資與融物相結(jié)合的信用形式。對于貸款方，即租賃公司來說，以實(shí)物形式提供信用，有利于降低信貸風(fēng)險；對于借款方即承租人來說，以租賃形式添置設(shè)備，既可以更新設(shè)備，又可以避免一次性大筆金額的支出。租賃信用既有利于加速設(shè)備更新，促進(jìn)科學(xué)技術(shù)盡快轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，又能減少通貨膨脹的影響，減少信貸風(fēng)險。因此，租賃信用自產(chǎn)生以來發(fā)展迅速，在西方國家，甚至可以租賃整個完整的工廠。我國在經(jīng)濟(jì)體制改革中，利用租賃業(yè)務(wù)將大企業(yè)退下來的設(shè)備轉(zhuǎn)租給中小企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)使用，提高了設(shè)備利用率；還通過租賃形式從國外引進(jìn)成套設(shè)備、大型運(yùn)輸工具等，拓寬外資的利用渠道。租賃信用又有金融租賃、經(jīng)營租賃、維修租賃和杠桿租賃等形式。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本國際信用七國際信用是不同國家（或地區(qū)）間發(fā)生的借貸行為。國際信用是國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的重要組成部分，直接影響國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)展，是各國擴(kuò)大利用外資、加速國內(nèi)建設(shè)的有效途徑。國際信用的主要形式有出口信貸、銀行信貸、發(fā)行債券、租賃信用、補(bǔ)償貿(mào)易、政府信貸、國際金融機(jī)構(gòu)貸款等。我國自進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革以來，充分利用國際信用，積極引進(jìn)外資，引進(jìn)國外先進(jìn)的技術(shù)、設(shè)備和先進(jìn)的管理方法，緩解了國內(nèi)資金的不足，加快了經(jīng)濟(jì)建設(shè)的速度，促進(jìn)了社會生產(chǎn)力水平的提高，極大地促進(jìn)了社會主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。3SECTION第三節(jié)利息和利息率點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利息的本質(zhì)一利息是與信用相伴的一個有機(jī)范疇。從表面上看，它產(chǎn)生于借貸關(guān)系。例如，某企業(yè)向銀行借款100萬元，一年后歸還105萬元，其中的5萬元就是利息。這5萬元的利息是企業(yè)為了取得貨幣使用權(quán)而付出的代價，或者說是銀行讓渡了100萬元的資金使用權(quán)而應(yīng)得的“報酬”。但是更進(jìn)一步的分析表明，如果借款人不把這100萬元資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動，就無法產(chǎn)生資金的增值即無法支付利息。因此，借款方之所以愿意借款并支付利息，是因?yàn)榻杩罘娇梢詫⒔杩钯Y金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)經(jīng)營資金，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生超過利息額的利潤。在這里利潤被分割成兩部分：一部分為利息，支付給借貸資金的所有者；另一部分為利潤，歸資金的使用者。可見利息雖然產(chǎn)生于借貸關(guān)系，但實(shí)質(zhì)上來源于利潤，是利潤的一部分。利潤是勞動者勞動創(chuàng)造的剩余產(chǎn)品的價值表現(xiàn)形式。所以，利息是剩余產(chǎn)品價值的轉(zhuǎn)化形式，體現(xiàn)了借貸雙方共同分配勞動者創(chuàng)造的剩余產(chǎn)品的關(guān)系。這種分配關(guān)系在不同的生產(chǎn)方式條件下反映了不同的生產(chǎn)關(guān)系。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利率及種類二利息率簡稱利率，是一定時期內(nèi)利息額與借貸本金的比率。利率通常用年利率、月利率和日利率表示，也稱年息、月息和日息。利率的種類很多，從不同的角度劃分，主要有以下幾種類型：市場利率、官定利率和公定利率A固定利率和浮動利率B名義利率和實(shí)際利率C貸款利率和存款利率D差別利率和優(yōu)惠利率E點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本決定和影響利率變化的因素三（一）平均利潤率是決定利率的基本因素平均利潤率反映的是整個社會的平均利潤水平，決定利息率的基本因素是平均利潤率。這是因?yàn)樵诂F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會里，借款人借入貨幣資金投入生產(chǎn)經(jīng)營的最終目的是追求更高的利潤，因而他只能將借入的貨幣投入生產(chǎn)，將所取得的利潤的一部分以利息形式付給貸款人，作為讓渡貨幣資金使用權(quán)的報酬。如果支付的利潤高于平均利潤，借款人就無利可圖而不愿意借款，所以利息率只能低于平均利潤率。同時，貸款人貸款的目的就是充分利用暫時閑置的貨幣資金獲取一定的收益，因此利率不可能等于零，否則，貨幣資金的所有者也不會無償讓渡貨幣資金的使用權(quán)。由此可見，利息率只能在零和平均利潤率之間波動。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本決定和影響利率變化的因素三（二）影響利率變化的因素確定合理的利率水平是運(yùn)用利率杠桿調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。平均利潤率是決定利率的基本因素，平均利潤率和零是利率波動的經(jīng)濟(jì)區(qū)間，在這個區(qū)間里，利率的波動受各種因素的影響。下面分析幾個主要的影響因素：A貨幣資金供求狀況對利率的影響C國家經(jīng)濟(jì)政策對利率的影響B(tài)通貨膨脹對利率的影響D國際市場利率水平對國內(nèi)利率的影響點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利息的計算四（一）利率的表達(dá)方法利率有年利率、月利率和日利率，分別用%、‰和?表示。在我國，習(xí)慣上把年息、月息和日息都用“厘”做單位。例如，年息5厘，是指年利率為5%，即100元貸款（或存款）一年的利息為5元；月息4厘，是指月利率為4‰，1000元貸款（存款）一個月的利息為4元。利率之間可以換算：月利率×12=年利率年利率÷12=月利率點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本利息的計算四（二）利息的計算方法1.單利計算法：單利計算法即上一期的利息收入不作為下一期計算利息的基礎(chǔ)，也就是不增加本金的計算方法。以I代表利息額，P代表現(xiàn)金，T代表期限，i代表利息率，則單利計算公式為：I=P×T×i2.復(fù)利計算法：復(fù)利計算法是指上一期的利息額加入本金，并作為下一期計算利息的基礎(chǔ)的方法，俗稱“利滾利”。越到后期，作為計息基礎(chǔ)的本金就越大。采用復(fù)利計算，則上述計算公式變?yōu)椋篒=P×（1+i）T點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本我國的利率市場化五利率市場化實(shí)際上就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。經(jīng)過20多年的改革，我國已于2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，2015年全面放開存款利率管制，商業(yè)銀行存貸款利率可根據(jù)基準(zhǔn)利率上浮和下浮。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本影響我國利率的主要因素六馬克思揭示的影響和決定利息率變動的主要因素，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的確立和發(fā)展，以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的轉(zhuǎn)變，已越來越成為影響我國利率變化的主要因素。不過，我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)與馬克思研究的資本主義市場經(jīng)濟(jì)有著時代的和本質(zhì)的不同，因而影響和決定利率水平的因素也不盡相同。在我國，影響和決定利率的因素主要有以下五點(diǎn)：（一）企業(yè)承受能力（二）市場資金供求