安鋼集團公司多種融資方式的運用,個人公司理財論文

安鋼集團公司多種融資方式的運用,個人公司理財論文國際金融危機余波未平，歐美債務危機又接連襲來，鋼鐵市場急劇下滑。國內鋼鐵行業(yè)整體發(fā)展不景氣，大部分鋼鐵公司資金形勢日益嚴峻，資金鏈安全遭到威脅。為應對嚴峻的資金形勢，安陽鋼鐵集團有限責任公司〔下面簡稱安鋼集團〕不斷創(chuàng)新融資形式，開拓融資渠道，緩解了集團公司資金壓力，保證了生產、建設資金需求，集團公司由此獲得了長足的發(fā)展。一、安鋼集團的發(fā)展大概情況安鋼集團公司是1995年12月經河南省人民批準，由河南省安陽鋼鐵公司根據(jù)(中國公司法〕改建的國有獨資公司。在不到4.5平方公里的老廠區(qū)，通過產能置換，空間置換，破解了企業(yè)發(fā)展的難題，走出來一條產量不減、效益不降、核心競爭實力垂直提升的安鋼道路。三步走發(fā)展戰(zhàn)略的施行，使安鋼建成了國際先進、國內一流的五條生產線，主導產品全面升級換代，產品構造持續(xù)優(yōu)化，實現(xiàn)了低端產品向高端產品轉變，由建筑行業(yè)向加工制造業(yè)轉變，由低附加值產品向高附加值產品轉換。二、多種融資方式的運用安鋼集團公司的融資工作是建立在有銀行長期的良好信譽記錄，并充分了解國家貨幣政策和外匯市場變化走勢的情況下，通過不斷調整融資形式，拓寬新型融資渠道。1.銀行借款安鋼集團傳統(tǒng)的融資方式主要是銀行信譽貸款，項目貸款。安鋼集團憑借良好的信譽在10多家銀行的授信規(guī)模到達了170多億，確保了生產經營資金的穩(wěn)定供給。另外，集團公司利用冷軋等新型項目在4大國有銀行獲得了項目貸款，緩解了集團公司投資項目多的壓力。2.銀行承兌匯票銀行承兌匯票信譽度高，真實性強，流動性好，周轉時間較長，遭到了企業(yè)界的共同青睞。安鋼集團根據(jù)不同時期的資金狀況，利用銀行承兌匯票資金放大效應，合理布置辦理銀行承兌匯票，2020年全年開具銀行承兌40多億元，有效彌補了資金缺乏。另外集團公司平均每月銀行承兌匯票庫存量到達40多億，針對如此多的銀行匯票公司制定了專門的管理辦法，對于3個月以上50萬元以上的銀行承兌匯票單獨保存，企業(yè)急需資金和銀行貼現(xiàn)率下降時，隨時能夠貼現(xiàn)，緩解資金壓力。3.公司債券融資公司債券融資作為外源融資的主要方式之一，在公司發(fā)展中也起到越來越重要的作用，由于由公司自主發(fā)債投資，既能從分流銀行儲蓄和減少貸款需求兩方面對等降低銀行風險，又能改善企業(yè)資本構造，降低融資成本。另外債券融資的利息計入成本，具有沖減部分稅金的作用，集團公司憑借企業(yè)銷售及盈余的穩(wěn)定性、企業(yè)技術水平和產品質量、財務質量得分高，在2007年9月發(fā)行了8億期限10年的公司債券，20011年11月11日發(fā)行了10億期限7年的債券，2020年2月發(fā)行8億期限7年的債券，共計發(fā)行了26億的公司債券，為公司的長足發(fā)展提供了資金保障。4.短期融資券短期融資券指公司在銀行間債券市場發(fā)行〔即由國內各家銀行購買向社會發(fā)行〕和交易并約定在一年期限內還本付息的有價證券。短期融資券的籌資成本低、籌資數(shù)額比擬大、還能夠提高企業(yè)信譽和知名度。從2020年下半年，集團公司經過艱辛努力，與評級公司、會計師事務所，律師事務所、中信銀行、中國銀行間交易商協(xié)會屢次協(xié)商、溝通，最終獲得批準發(fā)行28億元短期融資券，為集團公司減輕經營壓力，樹立了安鋼集團在資本市場上管理規(guī)范、信譽良好的形象。5.融資租賃融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物的使用權。租賃期滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)租賃融資合同的規(guī)定履行完全部義務后，對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的，能夠協(xié)議補充；不能達成補充協(xié)議的，根據(jù)合同有關條款或者交易習慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權歸出租人所有。融資租賃方式比擬靈敏，還款方式也比擬靈敏，融資期限長，壓力小，適用于具有良好信譽渠道，市場前景廣闊，但需要購買設備擴大生產規(guī)模的中小企業(yè)。集團公司2018年為擴建高爐，與某金融租賃有限公司鑒定了5年期的關于2000m3級高爐融資租賃合同，又于2020年年底與某租賃公司簽訂了關于120#轉爐5年期的融資租賃合同，為集團公司的再擴建減輕了資金壓力。6.信譽證進口押匯進口押匯，指在進口信譽證下，進口商由于資金困難，在收到開證行付款通知時無力付款，將進口貨物的所有權或其他財產抵押給銀行，或提供第三人擔保，與銀行簽訂進口押匯協(xié)議，由銀行代其墊付貨款。在這里基礎上，開證行在收到信譽證項下的單據(jù)后先行付款，然后根據(jù)與進口商之間的進口押匯協(xié)議及進口商簽發(fā)的信托收據(jù)將單據(jù)交進口商，進口商憑單提貨并在市場銷售后，將貨款及利息交還開證行。進口押匯的本質是銀行對進口商的一種短期放款。安鋼集團國際貿易公司每年從海外購進礦石100多億元，當集團公司資金緊張時，進口押匯便成了集團公司一種重要的融資方式。進口押匯按押匯幣種分，可分為外幣押匯和人民幣押匯；最近幾年由于人民幣升值的影響，集團公司大部分使用人民幣押匯，押匯到期以后，匯率下降節(jié)余的資金，不僅補充了押匯的利息支出，還為公司節(jié)余了資金。進口押匯作為短期的融資方式，主要是緩解了鋼鐵行業(yè)季節(jié)性的資金緊張。7.匯率達付款匯利達是指在對外付匯業(yè)務項下，銀行憑客戶提交的保證金或人民幣定期存款存單作為質押，為客戶辦理進口押匯或匯出匯款項下融資〔下面統(tǒng)稱付款融資〕并對外支付，同時為客戶辦理一筆遠期售匯交易，并約定到期釋放質押的保證金或人民幣定期存款存單交割后歸還融資本息。該項業(yè)務由保證金或人民幣定期存款存單質押、付款融資和遠期售匯三部分組成。它通過貿易融資和外匯交易相關業(yè)務的組合運用，不需要額外授信、不增加操作環(huán)節(jié)、不產生任何風險的情況下，巧妙轉換付匯時點，有效利用外匯市場的變化趨勢節(jié)約購匯成本，集團公司每年利用匯利達能為企業(yè)創(chuàng)造上百萬的利益。8.遠期信譽證遠期信譽證是指開證行或付款行收到信譽證的單據(jù)時，在規(guī)定期限內履行付款義務的信譽證，是銀行〔即開證行〕按照進口商〔即開證申請人〕的要求和指示，對出口商〔即受益人〕發(fā)出的、受權出口商簽發(fā)以銀行或進口商為付款人的遠期匯票，收到匯票時，并不立即付款，而是先行承兌，該匯票到期再行付款的信譽證。2018年集團公司與香港企榮公司簽訂了遠期信譽證合同，信譽證到單后，企榮公司從香港融資。進而很好利用了海外資金，節(jié)約了融資成本，緩解了公司短期資金壓力。9．國內信譽證議付國內信譽證議付是指銀行收到開證行到期付款確認后，扣除議付利息并向受益人給付對價的行為。如開證行到期不付款，銀行對賣方有追索權。集團公司利用下游企業(yè)開立的國內信譽證，交付銀行議付。2020年集團公司與農業(yè)銀行簽訂了3.5億元的信譽證議付合同。國內信譽證押匯手續(xù)比擬簡單，加快了資金周轉速度，緩解了資金壓力。10.私募公司債券私募公司債券是發(fā)行者向與其有特定關系的少數(shù)投資者為募集對象而發(fā)行的