中國(guó)連接器行業(yè)下游市場(chǎng)需求空間預(yù)測(cè)

中國(guó)連接器行業(yè)下游市場(chǎng)需求空間預(yù)測(cè)

一、中國(guó)連接器行業(yè)現(xiàn)狀分析

連接器是系統(tǒng)或整機(jī)電路單元之間電氣連接或信號(hào)傳輸必不可少的關(guān)鍵元器件。連接器是一種借助電信號(hào)或光信號(hào)和機(jī)械力量的作用使電路或光通道接通、斷開或轉(zhuǎn)換的功能元件，用作器件、組件、設(shè)備、系統(tǒng)之間的電信號(hào)或光信號(hào)連接，傳輸信號(hào)或電磁能量，并且保持系統(tǒng)與系統(tǒng)之間不發(fā)生信號(hào)失真和能量損失的變化。凡需光電信號(hào)連接的地方都要使用光電連接器，作為構(gòu)成電路系統(tǒng)電氣連接必需的基礎(chǔ)元件之一，已廣泛應(yīng)用于航空、航天、軍事裝備、通訊、計(jì)算機(jī)、汽車、工業(yè)、家用電器等領(lǐng)域，現(xiàn)已成為電子信息基礎(chǔ)產(chǎn)品的支柱產(chǎn)業(yè)之一。

我國(guó)已成為最大的連接器市場(chǎng)，歐洲地區(qū)銷售增速最快。2018年中國(guó)地區(qū)連接器市場(chǎng)規(guī)模為209億美元，較上年同比增長(zhǎng)9.42%，占據(jù)了全球31.4%的市場(chǎng)份額，是全球最大的連接器市場(chǎng)。另外，2018年連接器銷售增長(zhǎng)最快的是歐洲地區(qū)，銷售額增加了18億美元，同比增長(zhǎng)為14.7％。2018年中國(guó)已成全球連接器最大市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

相關(guān)報(bào)告：發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)連接器行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

隨著信息化浪潮的不斷推進(jìn)，我國(guó)信息化建設(shè)發(fā)展迅速且規(guī)模已躍居世界前列，在質(zhì)量和技術(shù)上也取得了極大的進(jìn)步，其中智能手機(jī)、通信設(shè)備、無(wú)人機(jī)等新興產(chǎn)業(yè)影響力較大。連接器作為實(shí)現(xiàn)信息化的基礎(chǔ)元器件，受益于信息化建設(shè)投入不斷擴(kuò)大，2010年到2018年，我國(guó)連接器市場(chǎng)規(guī)模由108.33億美元增長(zhǎng)到209億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率8.56%，顯著高于全球同期4.8%的增速。2018年中國(guó)連接器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)209億美元數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

二、連接器下游市場(chǎng)需求空間預(yù)測(cè)

（一）軍用連接器：武器裝備必備元器件，市場(chǎng)集中度高且空間廣闊

1、受益于國(guó)防信息化建設(shè)，軍用連接器市場(chǎng)空間廣闊國(guó)防信息化開支大幅提升，國(guó)內(nèi)軍用連接器市場(chǎng)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)10.8%。軍用連接器是偵察機(jī)、導(dǎo)彈、智能炸彈等新式高性能武器裝備的必備元器件，主要應(yīng)用于航空、航天、兵器、

船舶、電子等高技術(shù)領(lǐng)域。預(yù)計(jì)2025年中國(guó)國(guó)防信息化開支將增長(zhǎng)至2513億元，占當(dāng)年國(guó)防裝備費(fèi)用的比例超過4成，國(guó)防信息化支出顯著提升。2010年我國(guó)軍用連接器市場(chǎng)規(guī)模僅40.16億元，預(yù)計(jì)到2020年國(guó)內(nèi)軍用連接器的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)124億元，自2010年以來(lái)年復(fù)合增長(zhǎng)率為10.8%。隨著軍隊(duì)信息化程度的不斷提高和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)的加快，必將帶來(lái)大量新式裝備需求的增長(zhǎng)，軍用連接器市場(chǎng)規(guī)模有望持續(xù)擴(kuò)大。我國(guó)軍用連接器市場(chǎng)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)10.8%數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

軍費(fèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)，裝備費(fèi)占比提升。近年來(lái)，我國(guó)軍費(fèi)預(yù)算增長(zhǎng)穩(wěn)定，增速保持在7.5%左右，自2017年以來(lái)連續(xù)三年軍費(fèi)預(yù)算突破萬(wàn)億。我國(guó)軍費(fèi)的構(gòu)成包括人員生活費(fèi)、訓(xùn)練維持費(fèi)和裝備費(fèi)。裝備費(fèi)的占比持續(xù)提升，從2010年的33.2%提升至2017年的41.1%。隨著我國(guó)軍費(fèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)以及裝備費(fèi)支出比例的提升，裝備采購(gòu)力度有望加大，作為基礎(chǔ)元器件的軍用連接器需求也將隨之增長(zhǎng)。我國(guó)軍費(fèi)增長(zhǎng)穩(wěn)定，近年來(lái)增速保持在7.5%左右數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

新式裝備有望快速進(jìn)入批產(chǎn)階段，軍品連接器需求大幅提升。軍用連接器是武器裝備中必不可少的元器件，尤其是在信息化程度較高的裝備中，如新型戰(zhàn)機(jī)、艦船、火箭、雷達(dá)系統(tǒng)、導(dǎo)彈系統(tǒng)等。目前，我國(guó)新一代主戰(zhàn)裝備正逐漸進(jìn)入批量生產(chǎn)階段，對(duì)于高可靠的軍用連接器需求迫切。隨著武器裝備信息化程度的不斷提升，軍用連接器的單價(jià)和需求量均有望增長(zhǎng)，市場(chǎng)景氣提升值得期待。國(guó)慶70周年閱兵中首次亮相的新型裝備裝備研制單位評(píng)價(jià)直-20中航工業(yè)直升機(jī)設(shè)計(jì)研究所標(biāo)志著解放軍的國(guó)產(chǎn)裝備體系已經(jīng)填補(bǔ)了10噸級(jí)通用直升機(jī)的技術(shù)空白，并且反映出解放軍陸軍“由陸地到天空”的思想轉(zhuǎn)變。轟-6N中航工業(yè)西安飛機(jī)工業(yè)集團(tuán)轟-6N有望作為空軍的空基核武器載機(jī)，成為我軍建設(shè)可靠的戰(zhàn)略核反擊力量的重要一環(huán)。15式輕坦中國(guó)兵器工業(yè)北方車輛研究所15式輕型坦克適應(yīng)南方水網(wǎng)、高原山區(qū)等地形的作戰(zhàn)部署要求，采用一系列新技術(shù)，整體作戰(zhàn)能力躋身當(dāng)今世界頂尖水平。東風(fēng)-17航天科技集團(tuán)它是當(dāng)今第一種高超聲速導(dǎo)彈，突防能力更強(qiáng)，命中精度更高，有效增強(qiáng)了火箭軍常規(guī)精確打擊能力。長(zhǎng)劍-100航天科工三院屬于超音速巡航導(dǎo)彈，精度高、射程遠(yuǎn)、反應(yīng)速度快，是長(zhǎng)劍系列的最新型號(hào)。東風(fēng)-41航天科技集團(tuán)是中國(guó)第四代戰(zhàn)略核武器的首次亮相，是我國(guó)現(xiàn)役導(dǎo)彈中射程最遠(yuǎn)的型號(hào)，可以覆蓋全球戰(zhàn)略目標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

軍品市場(chǎng)集中度相對(duì)較高，龍頭企業(yè)外延并購(gòu)不斷。根據(jù)2018年中國(guó)電子元件百?gòu)?qiáng)企業(yè)排名，軍用連接器前五強(qiáng)中航光電、航天電器、陜西華達(dá)、四川華豐、航天電子的總收入達(dá)到105億元，其中連接器總收入約73億元，約占總體軍用連接器市場(chǎng)的73%，軍用領(lǐng)域市場(chǎng)集中度高。由于軍用產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)替代的需要，相關(guān)企業(yè)研發(fā)投入的力度不斷加大，并且不斷通過并購(gòu)相關(guān)企業(yè)提升公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，如中航光電自2013年起先后收購(gòu)西安富士達(dá)、深圳翔通光電等企業(yè)；航天電器先后并購(gòu)了蘇州華游、林泉電機(jī)。龍頭企業(yè)在不斷提升研發(fā)投入的同時(shí)，積極的外延并購(gòu)也為公司持續(xù)提供增長(zhǎng)動(dòng)力。國(guó)內(nèi)主要軍用連接器供應(yīng)商公司2018年公司連接器營(yíng)收（億元）業(yè)務(wù)特點(diǎn)中航光電40.77我國(guó)軍用連接器龍頭，技術(shù)水平世界領(lǐng)先，民品主要應(yīng)用于通信及數(shù)據(jù)傳輸，軍品主要為航空、電子領(lǐng)域。航天電器16.50航天科工旗下公司，產(chǎn)品主要應(yīng)用于航天、交通運(yùn)輸領(lǐng)域。杭州航天電子3.69航天電子全資子公司，產(chǎn)品主要以航天軍用連接器為主。四川華豐（國(guó)營(yíng)第七九六廠）5.22是我國(guó)第一家軍用連接器科研生產(chǎn)型企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于軍工、通信、消費(fèi)電子領(lǐng)域。陜西華達(dá)（國(guó)營(yíng)第八五三廠）6.67是國(guó)家研制和生產(chǎn)連接器的大型骨干企業(yè)之一,年生產(chǎn)能力4000萬(wàn)只，產(chǎn)品廣泛用于航空、航天、軍工等領(lǐng)域。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

軍用連接器市場(chǎng)集中度提升確定性較大。軍用市場(chǎng)具有諸多獨(dú)有的特征，與民品市場(chǎng)相比壁壘更高、頭部?jī)?yōu)勢(shì)更加明顯。首先，軍用連接器市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻較高，其中包括了資質(zhì)壁壘和技術(shù)壁壘。資質(zhì)方面，從事軍工生產(chǎn)的企業(yè)需要獲得裝備承制單位資格證書、武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資質(zhì)認(rèn)證、武器裝備科研生產(chǎn)許可證認(rèn)證，全部獲得的時(shí)間大約需要兩年，企業(yè)承擔(dān)的時(shí)間成本較大；技術(shù)方面，軍用產(chǎn)品對(duì)于可靠性要求較高，新進(jìn)企業(yè)需要投入大量時(shí)間和資金進(jìn)行前期研發(fā)，因此技術(shù)門檻較大。其次，龍頭優(yōu)勢(shì)愈發(fā)明顯。軍工行業(yè)與制造業(yè)具有相同的特點(diǎn)，龍頭企業(yè)達(dá)到規(guī)模效應(yīng)后，大量采購(gòu)能有效壓低成本，疊加多年的技術(shù)積累，龍頭優(yōu)勢(shì)顯著。最后，軍工行業(yè)渠道優(yōu)勢(shì)特征顯著。軍工集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)將獲得同系統(tǒng)中的大部分訂單，如中航光電隸屬于航空工業(yè)、航天電器為航天系統(tǒng)，外部企業(yè)很難與其對(duì)抗。基于這三點(diǎn)原因，軍用連接器市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提升。

（二）通信連接器：5G發(fā)展的重要組成，未來(lái)市場(chǎng)可超千億

連接器重要應(yīng)用領(lǐng)域，市場(chǎng)價(jià)值占比較高。數(shù)據(jù)顯示，通信和數(shù)據(jù)傳輸領(lǐng)域所用連接器價(jià)值占整個(gè)連接器市場(chǎng)的22%，略低于汽車行業(yè)，排在所有下游應(yīng)用中的第二位。連接器是通信設(shè)備的重要組成部分，在一般通信設(shè)備中的價(jià)值占比約為3~5%，而在一些大型設(shè)備中的價(jià)值占比則超過了10%。移動(dòng)通信基站、基站控制器、移動(dòng)交換網(wǎng)絡(luò)、關(guān)節(jié)支持節(jié)點(diǎn)都要用到大量不同規(guī)格和作用的連接器，如射頻連接器、電源連接器、背板連接器、輸入/輸出連接器、印制電路板連接器等。

5G建設(shè)周期已至，通信連接器市場(chǎng)空間可觀。工信部已經(jīng)正式發(fā)布了5G商用牌照，2019年三大運(yùn)營(yíng)商5G建設(shè)預(yù)計(jì)投入322-342億元。根據(jù)預(yù)測(cè)，5G建設(shè)中宏站預(yù)計(jì)將達(dá)475萬(wàn)個(gè)、小站將達(dá)到950萬(wàn)個(gè)，合計(jì)總數(shù)量將是4G基站的3-4倍，由此預(yù)計(jì)我國(guó)5G產(chǎn)業(yè)總體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1.15萬(wàn)億元，比4G產(chǎn)業(yè)總體市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)接近50%。按照5G整體規(guī)模的5%-10%預(yù)測(cè)，5G通信連接器的市場(chǎng)空間達(dá)575億元至1150億元。近年重要的5G規(guī)劃文件和事件匯總時(shí)間文件（事件）內(nèi)容2019.8.285G智聯(lián)未來(lái)高峰論壇工信部信息通信管理局局長(zhǎng)韓夏透露，根據(jù)當(dāng)前規(guī)劃，2019年我國(guó)預(yù)計(jì)將在50個(gè)城市建設(shè)超過5萬(wàn)個(gè)5G基站。2019.6.6工業(yè)和信息化部向四家企業(yè)頒發(fā)5G牌照工業(yè)和信息化部經(jīng)履行法定程序，向中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)廣電頒發(fā)了基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證，批準(zhǔn)四家企業(yè)經(jīng)營(yíng)“第五代數(shù)字蜂窩移動(dòng)通信業(yè)務(wù)”2016.12.27《“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃》到2020年，核心技術(shù)自主創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)性突破。信息領(lǐng)域核心技術(shù)設(shè)備自主創(chuàng)新能力全面增強(qiáng)，5G技術(shù)研發(fā)和標(biāo)準(zhǔn)制定取得突破性進(jìn)展并啟動(dòng)商用。2016.7.27《國(guó)家信息化發(fā)展戰(zhàn)略綱要》戰(zhàn)略目標(biāo)：到2020年，固定寬帶家庭普及率達(dá)到中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平，第三代移動(dòng)通信（3G）、第四代移動(dòng)通信（4G）網(wǎng)絡(luò)覆蓋城鄉(xiāng)，第五代移動(dòng)通信（5G）技術(shù)研發(fā)和標(biāo)準(zhǔn)取得突破性進(jìn)展。數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）是連接器在通信領(lǐng)域重要的應(yīng)用場(chǎng)景，我國(guó)IDC建設(shè)速度明顯高于全球平均速度。數(shù)據(jù)顯示，2018年全球IDC業(yè)務(wù)市場(chǎng)（包括托管業(yè)務(wù)、CDN業(yè)務(wù)及公共云IaaS/PaaS業(yè)務(wù)）整體規(guī)模達(dá)到6253.1億元人民幣，較2017年增長(zhǎng)23.6%；我國(guó)IDC業(yè)務(wù)市場(chǎng)總規(guī)模為1228億元，同比增長(zhǎng)29.8%。在細(xì)分行業(yè)中，網(wǎng)絡(luò)視頻和電子商務(wù)占比分列前兩位，其中電子商務(wù)在業(yè)務(wù)下沉和業(yè)務(wù)出海的雙重帶動(dòng)下促使IDC需求增長(zhǎng)明顯。到2020年將有200億臺(tái)設(shè)備連接到互聯(lián)網(wǎng)上，上網(wǎng)終端設(shè)備的增長(zhǎng)也將進(jìn)一步拉升IDC市場(chǎng)的需求。隨著IDC的快速發(fā)展，其使用的通信連接器需求有望同步提升。2014-2018年全球IDC市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定上升數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理2014-2018年中國(guó)IDC市場(chǎng)規(guī)模增速減緩數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

高端連接器產(chǎn)品海外龍頭優(yōu)勢(shì)明顯，國(guó)產(chǎn)替代空間巨大。數(shù)據(jù)中心建設(shè)需要大量高速背板連接器、PCB連接器、電源連接器、輸入輸出連接器等設(shè)備，而此類連接器特別是高端產(chǎn)品上，國(guó)外連接器巨頭優(yōu)勢(shì)顯著。如泰科電子、FCI等已實(shí)現(xiàn)112Gbps連接器的生產(chǎn)，而國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的中航光電目前僅研制出56Gbps連接器。112Gbps已為目前連接器最高額定速率，其擁有速率高、功耗低的優(yōu)勢(shì)，是應(yīng)用于高速互連系統(tǒng)傳輸速率最高的元器件，也是5G移動(dòng)通信、超級(jí)計(jì)算機(jī)等先進(jìn)通信技術(shù)和數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展的關(guān)鍵。高端電子元器件的自主可控需求強(qiáng)烈，相關(guān)產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)替代市場(chǎng)將十分可觀。背板連接器、PCB連接器的概念和發(fā)展趨勢(shì)-概念發(fā)展趨勢(shì)背板連接器背板PCBA一般不存在有源器件，只包括連接器和簡(jiǎn)單的阻容器件，其中使用的連接器即為背板連接器。①高速高密（兩者互相矛盾，接口密度越高、信號(hào)間的串?dāng)_風(fēng)險(xiǎn)就越大、最高信號(hào)速率就會(huì)受到制約，需要在兩者之間尋找平衡）②光進(jìn)銅退（光連接器為發(fā)展方向）PCB連接器是電子連接器的一種，專門用來(lái)連接和固定印刷線路板的連接器件，通常采用針腳壓入式，具有超強(qiáng)的FPC線纜夾緊力。①小型化②高頻信號(hào)/傳輸③自動(dòng)化作業(yè)④低使用成本數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

（三）汽車連接器：享受新能源汽車發(fā)展紅利，2020年市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)百億元

汽車領(lǐng)域?yàn)檫B接器最大細(xì)分市場(chǎng)，汽車智能化、新能源化將增加單車、配套充電樁連接器用量。2018年汽車連接器市場(chǎng)占整個(gè)連接器市場(chǎng)的23.6%，在所有細(xì)分市場(chǎng)中占比最高。2013年汽車領(lǐng)域僅占連接器市場(chǎng)的16.27%，近年來(lái)該領(lǐng)域發(fā)展速度顯著。傳統(tǒng)汽車單車連接器種類約有一百多種，數(shù)量約為500個(gè)，而隨著人們對(duì)汽車安全性、環(huán)保型、舒適性、智能型等方面要求的提高，汽車也使用了更多品種和數(shù)量的連接器。數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車單車使用連接器數(shù)量在800到1000個(gè)，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)汽車的平均水平。配套充電樁中同樣大量使用了連接器產(chǎn)品，單臺(tái)新能源汽車充電樁的均價(jià)為2萬(wàn)元，而其中連接器的造價(jià)大約為3500元，充電樁連接器價(jià)值占比較大。

1、新能源汽車及其配套充電樁迅速發(fā)展

新能源汽車高速發(fā)展，18-20年復(fù)合增速有望達(dá)37%。2016年，四部委發(fā)布《關(guān)于2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》，隨后新能源汽車進(jìn)入快速發(fā)展階段。2018年我國(guó)新能源汽車銷量達(dá)到125.6萬(wàn)輛、保有量為261萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)61.6%和70.6%，連續(xù)多年成為全球最大的新能源汽車產(chǎn)銷市場(chǎng)。根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》的目標(biāo)，預(yù)計(jì)2020年我國(guó)純電動(dòng)車和插電式混合動(dòng)力車的產(chǎn)量將達(dá)到200萬(wàn)輛，累計(jì)產(chǎn)銷量將超過500萬(wàn)輛，2018~2020年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)37%。2014-2018年我國(guó)新能源汽車銷量和保有量逐年升高數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理

受益于新能源汽車發(fā)展趨勢(shì)，配套充電樁市場(chǎng)有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。隨著新能源汽車的快速發(fā)展，目前與之配套的充電樁數(shù)量仍較少。根據(jù)中國(guó)電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截至2018年公共類充電樁共計(jì)30萬(wàn)臺(tái)、私人類充電樁47.7萬(wàn)臺(tái)，新能源汽車數(shù)量與充電樁的數(shù)量比為3.4：1。國(guó)家能源局《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃》中披露，預(yù)計(jì)到2020年國(guó)內(nèi)充電樁數(shù)量達(dá)到450萬(wàn)個(gè)。屆時(shí)，新能源汽車與充電樁數(shù)量的比例將達(dá)到1.4：1，充電樁數(shù)量的增速顯著提高，并有望實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

2、國(guó)產(chǎn)替代需求提升國(guó)內(nèi)汽車連接器廠商市場(chǎng)份額

汽車連接器持續(xù)放量能力較強(qiáng)，未來(lái)進(jìn)口替代空間可觀。與定制化的軍品連接器不同，汽車連接器的型號(hào)更替周期較長(zhǎng)。當(dāng)汽車生產(chǎn)廠商確定車型后，該車型所使用的幾百或上千個(gè)連接器的型號(hào)也隨之確定，在未來(lái)很長(zhǎng)一段事件內(nèi)連接器的需求量與汽車銷量成正比，因此汽車連接器的持續(xù)放量能力較強(qiáng)。中國(guó)市場(chǎng)體量龐大，整車銷量位居世界首位，但目前中國(guó)連接器供應(yīng)商的主要客戶是自主品牌汽車制造商，而合資車企多與泰科電子、莫仕等連接器龍頭企業(yè)保持著長(zhǎng)期的合作關(guān)系，國(guó)內(nèi)廠商進(jìn)入供應(yīng)商名單難度較大。未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)自主品牌產(chǎn)能產(chǎn)量的上升和國(guó)內(nèi)連接器廠商研發(fā)能力的提升、資質(zhì)認(rèn)證的完善，汽車連