飼料行業(yè)分析報告

飼料行業(yè)分析報告文檔編制序號：[KKIDT-LLE0828-LLETD298-POI08]飼料行業(yè)分析及營銷建議飼料行業(yè)是我國國民經(jīng)濟中不行或缺的重要行業(yè)，是連接種植業(yè)與養(yǎng)殖業(yè)的中間業(yè)經(jīng)濟的重要組成局部，其進展水平的凹凸，已成為衡量現(xiàn)代農(nóng)業(yè)進展程度的重要標貸政策建議。一、 行業(yè)進展整體狀況改革開放以來，我國飼料行業(yè)取得了輝煌成就。30多年來，特別是近10年，飼料行業(yè)年均以10%左右速度增長，進展成為門類比較齊全，功能比較完善的產(chǎn)業(yè)體系，實現(xiàn)了飼料產(chǎn)量、產(chǎn)值、利稅和就業(yè)人數(shù)的同步增長。2023年飼料產(chǎn)品總產(chǎn)量達億噸，飼料加工產(chǎn)值在4713億元左右?！惨弧承袠I(yè)概述機制、改善動物產(chǎn)品品質(zhì)，且不發(fā)生有毒、有害作用的物質(zhì)。從來源可分為植物性、動物性、礦物性、礦物質(zhì)和人工合成或提純的產(chǎn)品；從形態(tài)可分為固體、液體、膠體、粉狀、顆粒及塊狀等類型；從喂養(yǎng)對象可分為，豬、禽、水產(chǎn)、反芻動物、特種動物飼料等；從產(chǎn)品特征可以分為協(xié)作飼料1、濃縮料2、預(yù)混料3等。飼料的原料主要有玉米、豆1：投料初清、除投料初清、除粉碎預(yù)混料及小料分裝預(yù)混料及小料添加配料混合冷卻打包分級調(diào)質(zhì)制粒冷卻打包分級〔或調(diào)質(zhì)膨化〕1協(xié)作飼料是指依據(jù)畜禽的不同品種、不同生長發(fā)育階段和不同生產(chǎn)方式對各種營業(yè)物質(zhì)的不同需要量，依據(jù)飼料標養(yǎng)分需求。2濃縮料是指協(xié)作飼料中除去能量飼料的剩余局部。3預(yù)混料是將一種或多種微量組分〔包括微量礦物元素、各種維生素、合成氨基酸、某些藥物添加劑〕與稀釋劑或載體按要求配比，均勻混合后制成的中間型協(xié)作飼料產(chǎn)品?！捕承袠I(yè)進展根本狀況全球飼料行業(yè)的增長主要來自進展中國家，特別是巴西和中國。據(jù)資料顯示估量2023-2025年，世界飼料工業(yè)的進展將會進入持續(xù)、穩(wěn)定和較快的進展時期，飼料產(chǎn)業(yè)濟運行質(zhì)量和效益將消滅明顯的改善和提高。1、飼料產(chǎn)量增長快速，穩(wěn)居世界其次我國飼料產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近20多年的快速進展，目前已經(jīng)成為一個關(guān)系國計民生，聯(lián)系種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)兩大產(chǎn)業(yè)的綜合性產(chǎn)業(yè)，成為國民經(jīng)濟的重要根底產(chǎn)業(yè)。2023年我國飼料產(chǎn)量已經(jīng)到達11059萬噸，占世界總產(chǎn)量的17%以上，連續(xù)16年穩(wěn)居世界其次，僅次于美國。截止2023年底，我國工業(yè)飼料產(chǎn)量已連續(xù)5年突破億噸大關(guān)，到達億噸，同比增長%。2023年至2023年，全國飼料工業(yè)總產(chǎn)值分別為1906億元、2100億元、2428億元、2742億元、2908億元、3011億元、4258億元、4713億元。 圖2：2023—2023圖表來源：全國飼料工業(yè)統(tǒng)計資料增長空間較大。2、行業(yè)地域分布不均衡行業(yè)具有明顯的地域性特點，同時由于我國養(yǎng)殖業(yè)分散的特點也進一步加劇了飼料行業(yè)在地域上的不均衡。依據(jù)2023年全國飼料工業(yè)統(tǒng)計資料來看，中東部地區(qū)生產(chǎn)穩(wěn)定，西部地區(qū)進展勢頭強勁。 圖3：飼料產(chǎn)量區(qū)域分數(shù)據(jù)來源：全國飼料工業(yè)統(tǒng)計資料

東部〔北京、天津、遼寧、513萬噸〕、山東省山東、廣東、海南〕〔1677萬噸〕4%南省〔1047萬噸〕、遼寧省0、省〔910萬噸〕。18%

黑龍江、安徽、江西、河南3、湖北、湖南〕西部〔重慶、四川、貴州、廣西、內(nèi)蒙古、云南、陜西22%

、甘肅、青海、寧夏、疆〕其它飼料行業(yè)是一個興行業(yè)，受打算經(jīng)濟環(huán)境的影響較小，其市場觀念、競爭意識〔含外資〕為主的產(chǎn)業(yè)資本構(gòu)造。從資料上看，我國目前已有幾百家外資飼料企業(yè)，90%的飼的市場構(gòu)造。4、協(xié)作飼料占主體，預(yù)混料與濃縮料增長快協(xié)作飼料長期占據(jù)我國工業(yè)飼料主體，但在飼料總產(chǎn)量的比重不斷降低。隨著我國添加劑工業(yè)、協(xié)作飼料工業(yè)的進展，人們生疏到通過添加預(yù)混料或濃縮料來混合配制飼料，既可以降低本錢，又可以節(jié)約糧食，因而預(yù)混料和濃縮料在最近幾年取得了很快的進展，這是促使協(xié)作飼料占比下降的主要緣由。2023年全國工業(yè)飼料產(chǎn)量億噸，其中協(xié)作飼料產(chǎn)量為11535萬噸，占比%；濃縮飼料產(chǎn)量為2686萬噸，占比%；添加劑預(yù)混合5924%。5、各種動物飼料的增長呈現(xiàn)多樣化依據(jù)喂養(yǎng)對象劃分，在各類動物飼料中，豬飼料占據(jù)了飼料總產(chǎn)量的主體，但是近些年也呈現(xiàn)出下降的趨勢，與此同時，水產(chǎn)飼料呈現(xiàn)了較快的進展勢頭。2023年，豬飼料產(chǎn)量5243萬噸，同比增長%；蛋禽飼料產(chǎn)量2761萬噸，同比增長%；肉禽飼料產(chǎn)量4478萬噸，同比增長%；水產(chǎn)飼料產(chǎn)量1464萬噸，同比增長%；反芻動物飼料產(chǎn)量591萬噸，同比增長%276萬噸，同比下降%。6、重要飼料添加劑大量依靠進口際上主要被一些大的化工醫(yī)藥工業(yè)集團公司所壟斷。我國飼料添加劑工業(yè)起步遲，人一些維生素類、氨基酸類和藥物添加劑類等飼料添加劑，在肯定時期內(nèi)還需從國外進口。二、飼料行業(yè)上下游進展狀況〔一〕飼料上游行業(yè)—原材料一般來講，影響飼料價格最主要的因素是原材料價格變化。就本錢構(gòu)造來說，玉米和豆粕合計約占畜禽飼料生產(chǎn)本錢的50%以上，而魚粉則占水產(chǎn)飼料生產(chǎn)本錢的20%左右。因此，本環(huán)節(jié)側(cè)重于對主要原材料的價格變化分析。1、玉米價格高位運行2023年東北持續(xù)干旱造成玉米大幅減產(chǎn)，使得2023年國內(nèi)玉米價格一漲再漲。為穩(wěn)定糧食價格，2023年11月26日，國家進展與改革委員會、財務(wù)部、國家糧食局、中國農(nóng)業(yè)進展銀行公布了《關(guān)于做好2023年東北地區(qū)秋糧收購工作的通知》，對東北實行最低收購價政策。5月上旬，市場看漲心態(tài)進一步增加，期貨和現(xiàn)貨市場價格均有抬升。全國玉米主產(chǎn)區(qū)磅秤收購均價為元/噸。截止5月底，均價已達1990元/噸，其中19日達創(chuàng)紀錄的2023元/噸。同比上年度，玉米平均價格僅1550元/噸左右。在西南地區(qū)，受交通運輸?shù)染売捎绊?，玉米價格更加昂揚，早在2023年末玉米價格即達2040元/噸，目前已達2150元/噸。東北玉米：企業(yè)加價收購。目前市場供不應(yīng)求，深加工企業(yè)只能靠提高價格來爭取糧源。近日二等玉米掛牌價1820元/噸，三等為1810元/噸，較前期上漲40元/噸。今年東北患病不利降雨，玉米播種連續(xù)延遲。農(nóng)戶連續(xù)惜售，且用糧企業(yè)補充庫存需求旺盛，估量后期東北玉米仍可上漲。關(guān)內(nèi)玉米：余糧近期價格上漲。目前關(guān)內(nèi)玉米收購已進入收尾，農(nóng)民余糧所剩不多。河南玉米收購價1840元/噸，河北玉米收購價1890-1920元/，山東玉米入廠價約1920-2023元/噸。東北臨時存儲玉米交易細則的修改將肯定程度抑制東北需求，而可能轉(zhuǎn)化到華北黃淮市場，后期關(guān)內(nèi)玉米仍有上漲空間。南北港口：價格連續(xù)走強。目前錦州港口玉米收購價已漲至1910-1920元/噸，大連港口玉米價格也漲至1960-1970元/噸?，F(xiàn)貨市場價格走高，各大用糧企業(yè)至糧上市前仍有較大庫存缺口，有抬價爭取更多糧源的可能。近日受產(chǎn)地玉米收購困難及北方港口玉米價格堅硬、南北港口價格倒掛嚴峻影響，南方港口玉米價格也不斷小幅走高。目前廣州港口優(yōu)質(zhì)玉米成交價2030-2050元/噸，湛江港玉米售價在2080-2100元/噸左右。2、豆粕價格持續(xù)低迷從2023年到2023年國內(nèi)豆粕價格上漲較快，2023年價格起伏猛烈，2023年我國作用，20232023年水平，走勢整體呈現(xiàn)震蕩上升態(tài)勢。2023年狀況看，受周邊利空走勢影響及良好天氣預(yù)報打壓，CBOT4期貨市場跌至近期的最低水平。大連期貨大幅下跌，美國大豆下滑及周邊商品下挫對行情形成打壓，短期內(nèi)商品空頭氣氛深厚，市場有進一步回調(diào)要求。國內(nèi)方面，現(xiàn)貨價格連續(xù)走6：1的盈虧平衡點以上尚需果。3、魚粉價格照舊偏高我國魚粉產(chǎn)量較小，消費量80%依靠進口，因此國際魚粉價格對我國影響巨大。中國進口魚粉國家主要為秘魯〔占57%〕和智利〔占26%〕。由于2023魚粉主要產(chǎn)地秘魯捕魚配額削減，導(dǎo)致2023年魚粉總量較2023年有所下降，從而引起魚粉價格的上漲。從2023年下半年開頭，魚粉價格不斷走高，從7400元/噸一路上揚至13900元/噸。據(jù)2023年5月17日網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測全國19個大城市魚粉〔≥65%蛋白〕市場最報價，最高價為福州港14100元/噸，其余城市均價在13900元/噸左右，國內(nèi)魚粉市場呈現(xiàn)以下兩方面態(tài)勢：退之勢。魚粉交易暫顯平淡。二是高價抑制需求、魚粉成味精。目前全國魚粉均價13900元/噸左右，較去年同期7300元/噸高出6600元/噸，較2023-2023年同期均價在6200-8750元/噸高出5150-77004CBOT于2023712CME〔芝加哥商品交易所的簡寫〕合并成為全球最大的衍生品交易所即芝加哥商品交易所集團(CMEGroupInc.)，該所以上市大豆、玉米、小麥等農(nóng)產(chǎn)品期貨品種為主，這些品種是目前國際上權(quán)威的期貨品種，其價格也是權(quán)威的期貨價格。元/噸。如此高價壓力下，飼料加工企業(yè)和養(yǎng)殖戶為降低本錢，其用量降到如炒菜添加味精，盡量不需則不用。高價已嚴峻抑制魚粉需求?！捕筹暳舷掠涡袠I(yè)—養(yǎng)殖業(yè)養(yǎng)殖業(yè)作為飼料的下游行業(yè)，其進展變化會直接影響飼料行業(yè)的需求。目前我國人口每年要增加1300萬人左右；城市化水平將由今年的32%左右，上升到2023年的38%；農(nóng)村居民的肉食水平隨著進入小康而相應(yīng)增加。這三種因素使得市場對肉食的需求不斷增加，從食品工業(yè)“十一五”進展綱要中的目標來看，到2023年，我國肉類、蛋類和水產(chǎn)品產(chǎn)量將分別到達8600萬噸、3000萬噸和6000萬噸。養(yǎng)殖業(yè)的進展將為飼料行業(yè)開拓寬闊的市場。局部畜禽品種養(yǎng)殖仍時常受到?jīng)_擊，由此影響飼料行業(yè)進展。如2023年上半年，禽蛋需致禽飼料需求下降。以上緣由導(dǎo)致飼料總產(chǎn)量下滑。4：飼料行業(yè)上下游關(guān)系圖圖表來源：長江證券爭論所三、行業(yè)特點與進展趨勢分析〔一〕目前我國飼料行業(yè)進展的主要特點1、行業(yè)周期性強飼料行業(yè)存在肯定的周期性特征，一個周期或許持續(xù)3-5年時間，但受到各種因素〔其中禽飼料行業(yè)更為明顯〕。2、區(qū)域性明顯一方面，我國幅員寬廣，不同地區(qū)養(yǎng)殖環(huán)境和養(yǎng)殖習(xí)慣有所不同，甚至有明顯差區(qū)域半徑較短，協(xié)作飼料的銷售半徑大約為150公里，這兩方面的特征，使得飼料行業(yè)具有明顯區(qū)域性特征。3、競爭劇烈競爭是行業(yè)主要競爭手段。4、企業(yè)議價、定價力量缺乏盈利力量的提高。5、格局日益清楚10萬噸以上的飼料企業(yè)達數(shù)百家。正大、期望〔山東六和〕、通威、溫氏等全國排名前列的飼料集團占全國總產(chǎn)量30%。從地域分布看，目前已初步形成四川、山東、廣東、江蘇等飼料經(jīng)濟帶，其中四川、山東、廣東飼料總量占全國五分之一。6、規(guī)模效應(yīng)、混業(yè)經(jīng)營與技術(shù)開發(fā)配料比重上升，商品濃縮料相對下降的格局?！捕硨韼啄晷袠I(yè)進展趨勢從飼料生產(chǎn)方面，2023年的形勢雖然格外簡單，但受經(jīng)濟形勢總體向好和畜產(chǎn)品消費需求剛性增長影響，估量飼料市場總體上將保持平穩(wěn)增長。原料價格方面，為保證糧食供給和促進農(nóng)民增收，國家的糧食保護收購價格政策將連續(xù)加強，對糧食價格起到根底支撐作用。此外通脹、石油價格上升、今年以來的干旱、風(fēng)雪、暴雨災(zāi)難等惡劣天氣導(dǎo)致的糧食減產(chǎn)預(yù)期等因素，將在肯定程度上提升玉米、化工合成類飼料添加劑等飼料原料價格。從進展趨勢來看，飼料行業(yè)將來將朝向以下三方面進展。1、飼料品種構(gòu)造變化、水產(chǎn)飼料更具進展前景由于我國消費者的收入和安康意識都在不斷提高，對水產(chǎn)品的需求預(yù)期會呈現(xiàn)快速增長趨勢，同時我國為保護海洋漁業(yè)資源，出臺限制捕撈和鼓舞養(yǎng)殖的政策。自1995年起開頭全面實施海洋伏季休魚制度。每年的7月至8月，在北緯27度以北海疆全面休漁。因此，人工養(yǎng)殖水產(chǎn)品產(chǎn)量占比自1995年以來逐年提高，2023年我國水產(chǎn)品養(yǎng)殖產(chǎn)量約占水產(chǎn)品總量的71%，人工養(yǎng)殖的高速進展將帶動水產(chǎn)飼料需求的上漲。從利潤率來看，水產(chǎn)飼料毛利潤、利潤率均優(yōu)于飼料企業(yè)總體水平。我們估量企業(yè)從盈利力量出發(fā)，將會調(diào)整產(chǎn)品構(gòu)造，促使水產(chǎn)品飼料保持較快的增長。2、行業(yè)經(jīng)過并購整合集中度進一步提高和改善區(qū)域布局；一局部落后小企業(yè)不堪本錢上升壓力被淘汰，行業(yè)整合趨勢逐步顯現(xiàn)。估量在將來的5-10年內(nèi)，隨著我國養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)業(yè)化的快速形成，我國飼料企業(yè)數(shù)量將據(jù)更多的市場份額。3、飼料企業(yè)向下游養(yǎng)殖業(yè)務(wù)拓展成為必定選擇飼料行業(yè)屬于農(nóng)產(chǎn)品初加工行業(yè)，進入門檻低，技術(shù)工藝簡潔，同時又由于企業(yè)提升的主要渠道之一。4、飼料企業(yè)多領(lǐng)域進展飼料行業(yè)毛利較低，大型優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)為提高綜合效益，逐步涉入其他行業(yè)領(lǐng)域。如期望集團進軍金融領(lǐng)域，成為民生銀行第一大股東；通威集團涉入多晶硅行業(yè)，進展能源；大北農(nóng)進入種子領(lǐng)域，成為全國其次大水稻種子生產(chǎn)企業(yè)；海大集團投資微生態(tài)制劑產(chǎn)品，毛利率達55%左右；中牧股份成為動物疫苗行業(yè)龍頭等。四、飼料行業(yè)存在的主要風(fēng)險〔一〕飼料安全問題。盡管目前我國飼料安全狀況總體是好的。但近年來少數(shù)飼料加工企業(yè)和養(yǎng)殖企業(yè)違法使用多種違禁藥品，以及超量、超范圍使用藥物飼料添加劑和獸藥等，嚴峻影響著我國養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)品相對優(yōu)勢的發(fā)揮和飼料工業(yè)的持續(xù)安康進展如2023年爆發(fā)的多寶魚大事。2023年以來，各國政府關(guān)注食品安全問題，加強了對飼料中激素和抗生素進口的監(jiān)產(chǎn)品的出口，關(guān)系到人們的安康，是當前我國飼料業(yè)亟待解決的問題?！捕筹暳蠘藴蕟栴}。一是我國的飼料行業(yè)標準化體系不健全。標準老化，特別是飼料產(chǎn)品標準嚴峻老化；現(xiàn)有標準不配套，一些標準中的某些內(nèi)容標明引用某某標準，然而被引用的標準中實際上沒有此項內(nèi)容。二是企業(yè)標準水平較低。主要表達在以下幾個方面：1、標準中指標不全，不能完全表達產(chǎn)品所應(yīng)具有的功能特性；2、產(chǎn)品指標定的過低，降低了產(chǎn)品中養(yǎng)分物的含量；3、目前相當一局部飼料企業(yè)所制定的企業(yè)標準水平較低，使用這樣低水平企業(yè)標準的企業(yè)，必定生產(chǎn)出檔次低、質(zhì)量差的產(chǎn)品。因此，加強飼料產(chǎn)品質(zhì)量標準化體系的建設(shè)、標準企業(yè)標準，已成為亟待解決的問題?！踩臣Z食作物豐產(chǎn)時，飼料原材料價格下降，飼料產(chǎn)量增大，對市場供給增加。當原材料價格上升時，選購本錢增加，生產(chǎn)困難，飼料供給量降低；由于飼料行業(yè)和養(yǎng)殖行業(yè)嚴密相連，養(yǎng)殖業(yè)的供求關(guān)系、疫病發(fā)生頻率都在很大程度上影響著飼料行業(yè)的周期。隨著規(guī)模化養(yǎng)殖漸漸成為我國養(yǎng)殖業(yè)的主要運作模式，養(yǎng)殖密度的不斷提高造成大型疫病爆2-3年就會發(fā)生較大疫情，直接導(dǎo)致市場對養(yǎng)殖產(chǎn)品的需求下降，飼料滯銷?！菜摹筹暳显媳惧X上漲，勞動力本錢增加。豬肉價格水平表達了飼料糧價格水平、勞動力本錢及一般通脹因素，甚至比居民CPI水平更能反映物價水平。從2023年進入今年五月以后的上漲幅度更為明顯，其價格已到達2150元/噸。與此同時，隨著我。兩方面的合力作用，使得我國飼料行業(yè)的利潤空間被迫壓縮。五、相關(guān)行業(yè)政策1999年5月29日中華人民共和國國務(wù)院令第266號公布《飼料和飼料添加劑治理條例》，2023年11月29日公布《國務(wù)院關(guān)于修改<飼料和飼料添加劑治理條例>的打算》，加強對飼料、飼料添加劑的治理，提高飼料、飼料添加劑的質(zhì)量，促進飼料工業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)的進展，維護人民身體安康。2023年8月4日，農(nóng)業(yè)部公布《飼料工業(yè)“十一五”進展規(guī)劃》，確定了我國飼料業(yè)資金投入力度，加強飼料安全監(jiān)管，大力推動飼料工業(yè)科技進步。2023年5月1日農(nóng)業(yè)部規(guī)定施行《飼料生產(chǎn)企業(yè)審查方法》，加強飼料生產(chǎn)企業(yè)管理，保障飼料產(chǎn)品質(zhì)量安全，促進飼料工業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)可持續(xù)進展，維護人民身體安康。2023年7月12日，財政部公布《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于飼料產(chǎn)品免征增值稅問題的通知》〔財稅[2023]121號〕，對單一大宗飼料、協(xié)作飼料、復(fù)合預(yù)混料、濃縮飼料免征增值稅。六、飼料行業(yè)的金融需求特征及風(fēng)險〔一〕金融需求特征1、流淌資金需求旺盛。飼料行業(yè)飼料銷售區(qū)域半徑較短，受運輸本錢制約，協(xié)作飼料的銷售半徑