石油企業(yè)拉美地區(qū)投資的風(fēng)險控制實踐,風(fēng)險管理論文

石油企業(yè)拉美地區(qū)投資的風(fēng)險控制實踐,風(fēng)險管理論文本篇論文目錄導(dǎo)航：【題目】【第一章】【第二章】【第三章】石油企業(yè)拉美地區(qū)投資的風(fēng)險控制實踐【第四章】【第五章】【結(jié)論/以下為參考文獻(xiàn)】第三章中國石油企業(yè)投資拉美地區(qū)風(fēng)險控制現(xiàn)在狀況拉美地區(qū)不僅被視為保障中國原油進(jìn)口多元化的重要來源地，也是中國石油公司走出去的重點戰(zhàn)略目的區(qū)。中國石油、中國石化、中國海油、中化集團(tuán)等石油企業(yè)均在拉美地區(qū)有不少投資，并在投資經(jīng)過中積累了一定的風(fēng)險控制實踐。3.1中國石油拉美地區(qū)投資風(fēng)險控制現(xiàn)在狀況中國石油在拉美地區(qū)先后開拓了厄瓜多爾、哥倫比亞、哥斯達(dá)黎加等市場，把拉美地區(qū)建成了中國石油重要的海外油氣合作區(qū)。中國石油對拉美地區(qū)的投資也是一個風(fēng)險控制不斷探尋求索的經(jīng)過，并且在這個經(jīng)過中探索出了一些自個的風(fēng)險控制經(jīng)歷體驗。3.1.1通過一體化加強(qiáng)拉美話語權(quán)中國石油非常注意逐步加強(qiáng)在拉美地區(qū)石油市場的話語權(quán)。中國石油作為中國和拉美地區(qū)深化合作石油產(chǎn)業(yè)的先行者，其2008年專門設(shè)立的南美子公司全權(quán)管理中國石油在拉美地區(qū)33個國家的油氣合作投資。2020年6月，中國石油集團(tuán)將南美公司變更為拉美公司，使得中美洲和南美洲油氣業(yè)務(wù)統(tǒng)一管轄，以進(jìn)一步促進(jìn)中國石油在拉美地區(qū)油氣業(yè)務(wù)規(guī)模的可持續(xù)發(fā)展。這種一體化嘗試，無疑會增加中國石油在拉美地區(qū)的話語權(quán)與影響力。3.1.2金融與能源一體化戰(zhàn)略中國石油通過金融與能源一體化戰(zhàn)略創(chuàng)新投資和運作形式，解決項目建設(shè)融資難題，推動項目快速上產(chǎn)和分紅回收。在委內(nèi)瑞拉MPE3增產(chǎn)項目中，中國石油創(chuàng)新性地將融資與商務(wù)進(jìn)行聯(lián)合，施行金融與能源一體化戰(zhàn)略，幫助委方在資金缺乏情況下實現(xiàn)了石油項目增產(chǎn)。在詳細(xì)操作上，中國石油、委內(nèi)瑞拉國家石油公司和中國國家開發(fā)銀行三方需要共同協(xié)作，三方于2020年6月簽署MPE3項目融資協(xié)議，項目產(chǎn)能擴(kuò)建資金由中國國家開發(fā)銀行向項目提供貸款支持。中國石油和中國國家開發(fā)銀行攜手拉美地區(qū)石油投資，不僅實現(xiàn)雙贏，而且隨著中聯(lián)油被該項目協(xié)議指定作為原油貿(mào)易商和采購方，中國對油氣資源的掌控力也進(jìn)一步加強(qiáng)。該戰(zhàn)略加快了MPE3油田的開發(fā)進(jìn)程，通過資金提供保障項目運作，不僅使得委方迅速將資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)優(yōu)勢，也使得中方企業(yè)通過在委組建合資公司介入油田上產(chǎn)工程服務(wù)，有效拓展了市場份額，降低市場風(fēng)險。中國石油的拉美市場金融與能源一體化戰(zhàn)略將來將在委內(nèi)瑞拉胡寧4號油田項目等海外業(yè)務(wù)進(jìn)行項目推廣，大力促進(jìn)中國石油海外油氣業(yè)務(wù)質(zhì)量效益發(fā)展。3.1.3以小股東身份深度介入公司管理由于拉美地區(qū)推行石油國有化政策，導(dǎo)致油氣投資風(fēng)險不斷加大，很多西方石油公司相繼退出拉美石油市場，中國石油卻選擇了堅守和堅持?；谂c拉美石油資源國合作共贏的理念，中國石油近些年來積極順應(yīng)拉美油氣合作發(fā)展趨勢，不斷完善與拉美石油國的合作方式，華而不實，以小股東身份深度介入合資公司管理的方式有著較為成功的經(jīng)歷體驗，能夠在國有化的浪潮中比擬好地維護(hù)中方企業(yè)利益。如今，中國石油在拉美地區(qū)油氣投資項目基本都是小股東介入的方式，只要在厄瓜多爾安第斯項目和秘魯6/7區(qū)項目中擔(dān)當(dāng)作業(yè)者和大股東。3.1.4強(qiáng)化本身技術(shù)能力中國石油在拉美地區(qū)也不斷強(qiáng)化本身技術(shù)能力，通過提高技術(shù)水平來克制市場風(fēng)險。中國石油下屬的長城鉆探公司2005年組建古巴項目部，僅幾年時間，就憑借先進(jìn)技術(shù)在古巴創(chuàng)造了一個又一個工程技術(shù)奇跡，進(jìn)而獲得了古巴國家石油公司鉆機(jī)市場60%份額，業(yè)務(wù)范圍包括了定向井、測錄井、鉆井液、鉆具維修等眾多技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域。例如2018年5月，在GUANABO區(qū)塊國外兩家知名石油公司鉆探失敗的情況下，長城鉆探公司古巴項目部卻成功施工，順利完井，使得古巴對中國石油的信任程度得到極大提升。進(jìn)而實現(xiàn)長城鉆探公司古巴項目部由單一鉆井服務(wù)到全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)的成功升級轉(zhuǎn)型，逐步成長為古巴境內(nèi)最大、產(chǎn)業(yè)鏈最全的石油工程承包商。3.2中國石化拉美地區(qū)投資風(fēng)險控制現(xiàn)在狀況中國石化自2002年進(jìn)入拉美石油市場以來，發(fā)展迅速，如今在拉美委內(nèi)瑞拉、巴西、阿根廷等主要拉美油氣資源國家有數(shù)十個項目運營。其開拓拉美石油市場的經(jīng)過，也是逐步完善風(fēng)險控制的經(jīng)過。3.2.1曲線途徑進(jìn)入拉美市場在歷史上，南美曾是歐美的殖民地，使得他們語言和文化相近，因而，通過歐洲油氣公司來曲線介入拉美石油市場，就相對容易一些。2018年10月，中國石化旗下國際石油勘探開發(fā)有限公司與西班牙Repsol巴西子公司簽訂股權(quán)合同，認(rèn)購后者新增股份，持股比例到達(dá)40%。2018年，中國石化公司全資子公司國際石油勘探開發(fā)公司與葡萄牙Galp能源公司簽署股權(quán)合同，通過認(rèn)購葡萄牙Galp能源公司增發(fā)股份和債權(quán)，獲得Galp巴西公司及其附屬的荷蘭服務(wù)公司30%的股權(quán)。這種方式不僅僅有助于擴(kuò)大上游油氣開采業(yè)務(wù)，進(jìn)而使得中國石化保持石油產(chǎn)量穩(wěn)定增長，還能夠降低中國石化在拉美石油市場的投資成本和躲避原油供給波動風(fēng)險。3.2.2與其他石油企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合中國石化還注意通過與其他石油企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同開拓拉美市場。一方面是與國內(nèi)石油企業(yè)聯(lián)合。2005年，公司與中國石化集團(tuán)聯(lián)合收購了加拿大Encana公司在厄瓜多爾5個區(qū)塊的油氣資產(chǎn)和開發(fā)權(quán)益，并成立了安第斯石油公司。另一方面，還與國外石油企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。2018年，中國石化與西班牙最大的石油天然氣公司雷普索爾〔Repsol〕簽署協(xié)議，由中石化集團(tuán)在雷普索爾巴西子公司注資71億美元收購巴西業(yè)務(wù)40%的股權(quán)，共同開發(fā)雷普索爾已經(jīng)在巴西開展的勘探項目。而當(dāng)時Galp巴西公司油氣資源分布非常廣泛，共有25個許可證分布在巴西海上和陸上的7個盆地，持有巴西33個石油區(qū)塊中不同比例的權(quán)益，并擔(dān)當(dāng)華而不實8個陸上區(qū)塊的作業(yè)者。3.2.3統(tǒng)一業(yè)務(wù)管理中國石化從劇烈的國際競爭中意識到，只要充分發(fā)揮集團(tuán)一體化優(yōu)勢，構(gòu)成集團(tuán)合力，才能有效開拓海外石油市場。2003年7月，中國石化重組下屬的國際石油勘探開發(fā)公司，使其一體負(fù)責(zé)中國石化海外投資和經(jīng)營，統(tǒng)一經(jīng)營管理海外油氣勘探開發(fā)和海外投資及項目運行，逐步建立了高度統(tǒng)一、管理有效的組織運作機(jī)制。品牌統(tǒng)一、投標(biāo)統(tǒng)一、指揮統(tǒng)一的實行，使其實現(xiàn)了規(guī)?；⒁惑w化發(fā)展。2020年底，中國石化成立地球物理公司，專門介入國內(nèi)外物探工程服務(wù)，該公司針對公司海外資源分散、所屬分公司目的市場重疊等詳細(xì)缺乏，長遠(yuǎn)規(guī)劃海外短、中、長期發(fā)展布局，對分散的海外市場、隊伍等資源進(jìn)行統(tǒng)一整合，成立國際業(yè)務(wù)發(fā)展中心來統(tǒng)一管理海外物探業(yè)務(wù)，以重點市場為輻射中心、以經(jīng)理部為業(yè)務(wù)抓手。3.3中國海油拉美地區(qū)投資風(fēng)險控制現(xiàn)在狀況與中國石化、中國石油相比，中國海油進(jìn)軍拉美石油市場比擬晚，在2018年之前，中海油在拉美地區(qū)僅僅只要中北美洲的特立尼達(dá)和多巴哥的部分油氣資產(chǎn)權(quán)益。2018年以后中國海油才開場在拉美地區(qū)深切進(jìn)入發(fā)展，當(dāng)前在阿根廷、委內(nèi)瑞拉、巴西等國家有多個油氣項目。3.3.1以阿根廷為核心建立橋頭堡中海油在拉美市場最早是先進(jìn)入阿根廷，并且以阿根廷為根據(jù)地建立橋頭堡，而不是同時出擊多個國家。中國海油2018年支付約31億美元與阿根廷布里達(dá)斯能源控股有限公司〔BEH〕成立合資公司Bridas，分別擁有50％股份，中海油和BEH共同決策合資公司的管理，進(jìn)而使得中海油能夠通過合資公司及其關(guān)聯(lián)公司在阿根廷、玻利維亞和智利等開展石油投資合作。后來，憑借Bridas的并購，泛美能源公司50%的股權(quán)已被中海油間接持有，這使中海油在阿根廷建立了穩(wěn)固的石油投資根據(jù)地，進(jìn)而以阿根廷為橋頭堡輻射其他拉美國家的石油市場。3.3.2聯(lián)合開發(fā)大型油田與其他石油企業(yè)組成聯(lián)合體，共同開發(fā)大型油田，可以以很好解決公司本身風(fēng)險承當(dāng)能力有限的問題。2020年10月，由中國海油、中國石油以及巴西石油公司、殼牌、道達(dá)爾組成的聯(lián)合體共同開發(fā)巴西桑托斯盆地的利布拉油田開采權(quán)，可采資源量到達(dá)80億-120億桶原油。這是巴西迄今勘探發(fā)現(xiàn)的最大規(guī)模的單體鹽下層區(qū)塊，且油品極佳，但是由于該項目屬于超深水，開采難度大，不可預(yù)測的風(fēng)險也比擬大，因而選擇企業(yè)聯(lián)合體共同開發(fā)的形式能夠有效分擔(dān)風(fēng)險。3.4中化集團(tuán)拉美地區(qū)投資風(fēng)險控制現(xiàn)在狀況當(dāng)下，中化集團(tuán)的海外石油投資實現(xiàn)了從非作業(yè)者到作業(yè)者、從陸上到海上、從開發(fā)為主到勘探開發(fā)并舉等多方面的綜合化轉(zhuǎn)變，在拉美地區(qū)的業(yè)務(wù)量也逐步增加。除在巴西有大量項目之外，在哥倫比亞、秘魯?shù)鹊匾灿写罅宽椖俊?.4.1聘請國內(nèi)外專業(yè)機(jī)構(gòu)介入中化從2002年開場走出去并購海外油氣資源。但由于中化集團(tuán)本來主要從事石油貿(mào)易業(yè)務(wù)，缺乏鉆井鉆探、工程技術(shù)和油田服務(wù)等方面專業(yè)能力，在進(jìn)入上游石油勘探開發(fā)領(lǐng)域初期曾頗受質(zhì)疑。為了彌補(bǔ)本身短板，中化集團(tuán)與國內(nèi)外專業(yè)機(jī)構(gòu)合作，聘請其介入本公司的海外油氣勘探開發(fā)項目。3.4.2重點開發(fā)資源優(yōu)勢國家為解決公司規(guī)模、精神有限的問題，中化集團(tuán)集中資源重點開發(fā)資源優(yōu)勢國家，以此更深切進(jìn)入了解區(qū)域地質(zhì)。2018年5月，挪威國家石油公司位于巴西海上的Peregrino油田40%股權(quán)被中化集團(tuán)以30.7億美元購買。2020年1月，法國石油天然氣公司Perenco的巴西子公司的EspiritoSanto盆地五個勘探區(qū)塊10%權(quán)益被中化集團(tuán)收購。2020年，巴西國家石油公司〔Pe