2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試試卷B卷含答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試試卷B卷含答案單選題（共100題）1、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲C.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】D2、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機(jī)性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A3、某投資者開倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D4、（）的買方向賣方支付一定費(fèi)用后，在未來(lái)給定時(shí)間，有權(quán)按照一定匯率買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的外匯資產(chǎn)。A.外匯期貨B.外匯互換C.外匯掉期D.外匯期權(quán)【答案】D5、6月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計(jì)劃在9月份大豆收獲時(shí)買入500噸大豆。由于擔(dān)心價(jià)格上漲，以5050元/噸的價(jià)格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至5200元/噸，期貨價(jià)格也漲至5250元/噸，此時(shí)買入現(xiàn)貨并平倉(cāng)期貨。則該經(jīng)銷商進(jìn)行套期保值操作后，實(shí)際購(gòu)進(jìn)大豆的價(jià)格為（）。A.5250元/噸B.5200元/噸C.5050元/噸D.5000元/噸【答案】D6、（）的變動(dòng)可以反映本期的產(chǎn)品供求狀況，并對(duì)下期的產(chǎn)品供求狀況產(chǎn)生影響。A.當(dāng)期國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B.當(dāng)期出口量C.期末結(jié)存量D.前期國(guó)內(nèi)消費(fèi)量【答案】C7、在大豆期貨市場(chǎng)上，甲公司為買方，開倉(cāng)價(jià)格為4200元／噸，乙公司為賣方，開倉(cāng)價(jià)格為4400元／噸，雙方達(dá)成協(xié)議進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，商定的協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為4360元／噸，交收大豆價(jià)格為4310元／噸。當(dāng)交割成本為（）元／噸時(shí)，期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)雙方都有利。（不計(jì)期貨交易手續(xù)費(fèi)）A.20B.80C.30D.40【答案】B8、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，說(shuō)法不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】D9、技術(shù)分析三項(xiàng)市場(chǎng)假設(shè)的核心是（）。A.市場(chǎng)行為反映一切信息B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.收盤價(jià)是最重要的價(jià)格【答案】B10、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割目，價(jià)格波動(dòng)幅度擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，價(jià)差擴(kuò)大D.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)差縮小【答案】D11、根據(jù)我國(guó)商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率應(yīng)（）。A.不變B.降低C.與交割期無(wú)關(guān)D.提高【答案】D12、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A13、只有交易所的會(huì)員方能進(jìn)場(chǎng)交易，其他交易者只能委托交易所會(huì)員，由其代理進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.場(chǎng)內(nèi)集中競(jìng)價(jià)交易C.杠桿機(jī)制D.合約標(biāo)準(zhǔn)化【答案】B14、一般情況下，利率高的國(guó)家的貨幣其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為（）。A.升水B.貼水C.先貼水后升水D.無(wú)法確定【答案】B15、在正向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)買入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令，價(jià)差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價(jià)差成交。A.99B.97C.101D.95【答案】C16、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動(dòng)價(jià)位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過(guò)上一結(jié)算價(jià)±3％，2016年12月15日的結(jié)算價(jià)為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C17、在反向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)套利限價(jià)指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價(jià)價(jià)差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價(jià)差應(yīng)（）元／噸。A.小于或等于40B.大于或等于40C.等于40D.大于40【答案】A18、以下屬于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的是（）。A.期貨公司用公司自有資金進(jìn)行投資B.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產(chǎn)C.期貨公司代理客戶進(jìn)行期貨交易D.期貨公司協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度和操作流程，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢.專項(xiàng)培訓(xùn)【答案】D19、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D20、世界上最早出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C21、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價(jià)格為17520元／噸，同時(shí)賣出1手11月份銅合約，價(jià)格為17570元／噸，7月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價(jià)格為17540元／噸，同時(shí)以較高價(jià)格買入1手11月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過(guò)程中凈虧損100元，且假定交易所規(guī)定1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價(jià)格()元／噸。A.17600B.17610C.17620D.17630【答案】B22、下列關(guān)于外匯期權(quán)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.按期權(quán)持有者的交易目的劃分，可分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)B.按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品劃分，可分為現(xiàn)匯期權(quán)和外匯期貨期權(quán)C.按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)D.美式期權(quán)比歐式期權(quán)的靈活性更小，期權(quán)費(fèi)也更高一些【答案】D23、某交易者以23300元／噸買入5月棉花期貨合約100手，同時(shí)以23500元／噸賣出7月棉花期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格分別為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者是虧損的。A.5月23450元／噸，7月23400元／噸B.5月23500元／噸，7月23600元／噸C.5月23500元／噸，7月23400元／噸D.5月23300元／噸，7月23600元／噸【答案】D24、我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】A25、某投資者買入50萬(wàn)歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元）。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買50萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A26、芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)是由美國(guó)兩家著名期貨交易所（）合并而成。A.CME和NYMEXB.COMEX和NYMEXC.CBOT和COMEXD.CBOT和CME【答案】D27、美國(guó)財(cái)務(wù)公司3個(gè)月后將收到1000萬(wàn)美元并計(jì)劃以之進(jìn)行再投資，由于擔(dān)心未來(lái)利率下降，該公司可以（）3個(gè)月歐洲美元期貨合約進(jìn)行套期保值（每手合約為100萬(wàn)美元）。A.買入100手B.買入10手C.賣出100手D.賣出10手【答案】B28、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時(shí)，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】B29、股票期貨合約的凈持有成本為（）。A.儲(chǔ)存成本B.資金占用成本C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】C30、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)或產(chǎn)品時(shí)，其自然人客戶必須是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。A.人民幣20萬(wàn)元B.人民幣50萬(wàn)元C.人民幣80萬(wàn)元D.人民幣100萬(wàn)元【答案】D31、在期權(quán)合約中，下列()要素，不是期權(quán)合約標(biāo)準(zhǔn)化的要素。A.執(zhí)行價(jià)格B.期權(quán)價(jià)格C.合約月份D.合約到期日【答案】B32、理論上外匯期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格將在（）收斂。A.每日結(jié)算時(shí)B.波動(dòng)較大時(shí)C.波動(dòng)較小時(shí)D.合約到期時(shí)【答案】D33、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期貨市場(chǎng)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】B34、根據(jù)股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點(diǎn))，其中：T-t就是t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長(zhǎng)度，通常以天為計(jì)算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A35、（）是跨市套利。A.在不同交易所，同時(shí)買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時(shí)買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時(shí)買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時(shí)買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約【答案】D36、關(guān)于期貨交易，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本C.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員D.期貨交易具有公平.公正.公開的特點(diǎn)【答案】A37、期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的()繳納形成。A.5％B.10％C.15％D.30％【答案】C38、2月3日，交易者發(fā)現(xiàn)6月份，9月份和12月份的美元/人民幣期貨價(jià)格分別為6．0849、6．0832、6．0821。交易者認(rèn)為6月份和9月份的價(jià)差會(huì)縮小，而9月份和12月份的價(jià)差會(huì)擴(kuò)大，在CME賣出500手6月份合約、買入1000手9月份合約、同時(shí)賣出500手12月份的期貨合約。2月20日，3個(gè)合約價(jià)格依次為6．0829、6．0822、6．0807，交易者同時(shí)將三個(gè)合約平倉(cāng)，則套利者（）元人民幣。A.盈利70000B.虧損70000C.盈利35000D.虧損35000【答案】A39、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí),相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B40、期貨交易是在（）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。A.互換交易B.期權(quán)交易C.調(diào)期交易D.遠(yuǎn)期交易【答案】D41、下列關(guān)于大戶報(bào)告制度的說(shuō)法正確的是（）。A.交易所會(huì)員或客戶所有合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告B.交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告C.交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告D.交易所會(huì)員或客戶所有品種持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告【答案】C42、當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約【答案】D43、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（）。A.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金B(yǎng).接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資C.運(yùn)用期貨公司自有資金進(jìn)行期貨期權(quán)等交易D.為客戶設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】D44、根據(jù)期貨理論，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要是由（）決定的。A.期貨價(jià)格B.現(xiàn)貨價(jià)格C.持倉(cāng)費(fèi)D.交貨時(shí)間【答案】C45、反向大豆提油套利的做法是()。A.購(gòu)買大豆期貨合約B.賣出豆油和豆粕期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時(shí)買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約D.購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】C46、（）是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。A.價(jià)差套利B.期限套利C.套期保值D.期貨投機(jī)【答案】A47、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。A.客戶B.期貨公司和客戶共同C.期貨公司D.期貨交易所【答案】A48、上證50ETF期權(quán)合約的交收日為（）。A.行權(quán)日B.行權(quán)日次一交易日C.行權(quán)日后第二個(gè)交易日D.行權(quán)日后第三個(gè)交易日【答案】B49、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動(dòng)力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D50、下列不屬于影響股指期貨價(jià)格走勢(shì)的基本面因素的是（）。A.國(guó)內(nèi)外政治因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.股指期貨成交量D.行業(yè)周期因素【答案】C51、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過(guò)程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。A.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.基差風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)C.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).基差風(fēng)險(xiǎn)D.基差風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)【答案】D52、某套利交易者使用限價(jià)指令買入3月份小麥期貨合約的同時(shí)賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價(jià)格高于3月份期貨價(jià)格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或小于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行【答案】C53、某機(jī)構(gòu)打算在3個(gè)月后分別投入1000萬(wàn)購(gòu)買等金額的A、B、C股票，這三類股票現(xiàn)在價(jià)格分別是20元、25元、50元。為防止股份上漲，該機(jī)構(gòu)利用股指期貨進(jìn)行套期保值。假定股指期貨現(xiàn)在的期指為5000點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為300元。三只股票的β系數(shù)分別為1.5，1.3和0.8，則應(yīng)該()股指期貨合約。A.買進(jìn)21手B.賣出21手C.賣出24手D.買進(jìn)24手【答案】D54、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價(jià)格為2．85美元／蒲式耳，8月份玉米價(jià)格為2．93美元／蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價(jià)差為（）美分時(shí)，此投資者將頭寸同時(shí)平倉(cāng)能夠獲利最大。A.8B.4C.-8D.-4【答案】C55、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該首選（）策略。A.買進(jìn)看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.買進(jìn)看漲期權(quán)【答案】A56、關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，以下說(shuō)法正確的是（）。A.交易雙方的協(xié)商平倉(cāng)價(jià)一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)B.交易雙方平倉(cāng)時(shí)必須參與交易所的公開競(jìng)價(jià)C.交易雙方都持有同一品種的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單D.交易雙方可以根據(jù)實(shí)際情況協(xié)商平倉(cāng)，其價(jià)格一般不受期貨合約漲跌停板規(guī)定制約【答案】A57、關(guān)于趨勢(shì)線，下列說(shuō)法正確的是（）。A.趨勢(shì)線分為長(zhǎng)期趨勢(shì)線與短期趨勢(shì)線兩種B.反映價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)線是一成不變的C.價(jià)格不論是上升還是下跌，在任一發(fā)展方向上的趨勢(shì)線都不只有一條D.在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線;在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢(shì)線【答案】C58、某公司于3月10日投資證券市場(chǎng)300萬(wàn)美元,購(gòu)買ABC三種股票,各花費(fèi)100萬(wàn)美元,三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時(shí)的S&P500現(xiàn)指為1430點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失,公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點(diǎn),合約乘數(shù)為250美元,公司需要賣出()張合約才能達(dá)到保值效果。A.7B.10C.13D.16【答案】C59、我國(guó)境內(nèi)期貨交易所會(huì)員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人D.境內(nèi)登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)【答案】C60、依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的是（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.證券交易所D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A61、期貨交易的對(duì)象是（）。A.倉(cāng)庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單B.現(xiàn)貨合同C.標(biāo)準(zhǔn)化合約D.廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單【答案】C62、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預(yù)期市場(chǎng)利率下跌，則理論上（）。A.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲輻度高于YB.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C63、在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是（）。A.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制B.期貨價(jià)格C.最小變動(dòng)價(jià)位D.報(bào)價(jià)單位【答案】B64、某投機(jī)者預(yù)測(cè)6月份大豆期貨合約會(huì)下跌，于是他以2565元/噸的價(jià)格賣出3手（1手=10噸）大豆6月合約。此后合約價(jià)格下跌到2530元/噸，他又以此價(jià)格賣出2手6月大豆合約。之后價(jià)格繼續(xù)下跌至2500元/噸，他再以此價(jià)格賣出1手6月大豆合約。若后來(lái)價(jià)格上漲到了2545元/噸，該投機(jī)者將頭寸全部平倉(cāng)，則該筆投資的盈虧狀況為（）。A.虧損150元B.盈利150元C.虧損50元D.盈利50元【答案】A65、某投資者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元/噸的價(jià)格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價(jià)格買入10手該合約。如果此后市價(jià)反彈，只有反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A66、道氏理論認(rèn)為趨勢(shì)的（）是確定投資的關(guān)鍵。A.黃金分割點(diǎn)B.終點(diǎn)C.起點(diǎn)D.反轉(zhuǎn)點(diǎn)【答案】D67、根據(jù)《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》，個(gè)人期貨投資者申請(qǐng)開戶時(shí)，保證金賬戶可用資金余額不得低于（）。A.人民幣20萬(wàn)元B.人民幣50萬(wàn)元C.人民幣80萬(wàn)元D.人民幣100萬(wàn)元【答案】B68、（），國(guó)內(nèi)推出10年期國(guó)債期貨交易。A.2014年4月6日B.2015年1月9日C.2015年2月9日D.2015年3月20日【答案】D69、如果合約（），投機(jī)者想平倉(cāng)時(shí)，經(jīng)常需等較長(zhǎng)的時(shí)間或接受不理想的價(jià)差。A.價(jià)值低B.不活躍C.活躍D.價(jià)值高【答案】B70、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉(cāng)價(jià)須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價(jià)格B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格C.交收日期貨價(jià)格D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】A71、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國(guó)衍生品市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁(yè)。A.中證500股指期貨B.上證50股指期貨C.十年期國(guó)債期貨D.上證50ETF期權(quán)【答案】D72、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克，某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定對(duì)其進(jìn)行套期保值，該企業(yè)以305元/克的價(jià)格在8月份黃金期貨合約上建倉(cāng)。7月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格跌至292元/克，該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)將黃金售出，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，通過(guò)套期保值操作，該企業(yè)黃金的售價(jià)相當(dāng)于299元/克，則該企業(yè)期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格為（）元/克。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.303B.297C.298D.296【答案】C73、某銅金屬經(jīng)銷商在期現(xiàn)兩市的建倉(cāng)基差是-500元/噸（進(jìn)貨價(jià)17000元/噸，期貨賣出為17500元/噸），承諾在3個(gè)月后以低于期貨價(jià)100元/噸的價(jià)格出手，則該經(jīng)銷商的利潤(rùn)是（）元/噸。A.100B.500C.600D.400【答案】D74、買方有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格買入約定合約標(biāo)的是（）。A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約B.認(rèn)沽期權(quán)合約C.平值期權(quán)合約D.實(shí)值期權(quán)合約【答案】A75、在基本面分析法中不被考慮的因素是（）。A.總供給和總需求的變動(dòng)B.期貨價(jià)格的近期走勢(shì)C.國(guó)內(nèi)國(guó)際的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)D.自然因素和政策因素【答案】B76、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6．7522元的C歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（美式），權(quán)利金為0．0213歐元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者（）。A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D77、10年期國(guó)債的票面利率為8%，面值為100000美元，則債券持有人每隔半年可得到（）美元的利息。A.4000B.6000C.8000D.10000【答案】A78、（）是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實(shí)物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉(cāng)合約的時(shí)間。A.交易時(shí)間B.最后交易日C.最早交易日D.交割日期【答案】D79、推出第一張外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.紐約商業(yè)交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.東京金融交易所【答案】C80、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)金融期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)期貨投資者保障基金【答案】B81、某投資者在我國(guó)期貨市場(chǎng)開倉(cāng)賣出10手銅期貨合約，成交價(jià)格為67000元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】B82、CBOT5年期美國(guó)中期國(guó)債期貨合約的最后交割日是()。A.交割月份的最后營(yíng)業(yè)日B.交割月份的前一營(yíng)業(yè)日C.最后交易日的前一日D.最后交易日【答案】A83、當(dāng)人們的收人提高時(shí)，期貨的需求曲線向（）移動(dòng)。A.左B.右C.上D.下【答案】B84、某糧油經(jīng)銷商在國(guó)內(nèi)期貨交易所買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為100元／噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為()元／噸。(菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A85、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標(biāo)的的美式看漲期權(quán)的價(jià)格（）。A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格低B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格高C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格相同【答案】C86、以下屬于最先上市的金融期貨品種的是（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】A87、7月11日，某供鋁廠與某鋁期貨交易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價(jià)格100元／噸的價(jià)格交收，同時(shí)該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元／噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元／噸，9月11日該供鋁廠與某鋁期貨交易商進(jìn)行交收并將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16450元／噸，鋁期貨平倉(cāng)時(shí)價(jià)格16750元／噸，則該供鋁廠實(shí)際賣出鋁的價(jià)格為（）元／噸。A.16100B.16700C.16400D.16500【答案】B88、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價(jià)值的（）。A.10％B.11％C.8％D.6％【答案】A89、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)及時(shí)將對(duì)期貨公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)核查結(jié)果報(bào)告給（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B90、某期貨交易所內(nèi)的執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為400美分／蒲式耳時(shí)，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。A.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=450+400=850(美分／蒲式耳)B.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=450+0=450(美分／蒲式耳)C.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=450-400=50(美分／蒲式耳)D.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=400-0=400(美分／蒲式耳)【答案】C91、在我國(guó)，某客戶于6月6日通過(guò)期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，每手10噸)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B92、某上市公司卷入一場(chǎng)并購(gòu)談判，談判結(jié)果對(duì)公司影響巨大，前景未明，如果某投資者對(duì)該公司股票期權(quán)進(jìn)行投資，合適的投資策略為（）。A.做空該公司股票的跨式期權(quán)組合B.買進(jìn)該公司股票的看漲期權(quán)C.買進(jìn)該公司股票的看跌期權(quán)D.做多該公司股票的跨式期權(quán)組合【答案】D93、交易者根據(jù)對(duì)幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，買進(jìn)某一交割月份的期貨合約，同時(shí)賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進(jìn)行的套利交易是（）。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品種套利【答案】B94、（）是產(chǎn)生期貨投機(jī)的動(dòng)力。A.低收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存B.高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存C.低收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存D.高收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存【答案】B95、某交易者在CME買進(jìn)1張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價(jià)位上全部平倉(cāng)（每張合約的規(guī)模為12.5萬(wàn)歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D96、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時(shí)交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的是（）。A.④B.③C.②D.①【答案】D97、某股票當(dāng)前價(jià)格為88．75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為110．00港元，權(quán)利金為21．50港元。另一股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C98、會(huì)員制期貨交易所專業(yè)委員會(huì)的設(shè)置由（）確定。A.理事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.會(huì)員大會(huì)D.期貨交易所【答案】A99、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A100、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元／噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是()。A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元／噸B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元／噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元／噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元／噸D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元／噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元／噸【答案】D多選題（共50題）1、掉期全價(jià)包括（）。A.近端掉期全價(jià)B.近期掉期全價(jià)C.遠(yuǎn)端掉期全價(jià)D.遠(yuǎn)期掉期全價(jià)【答案】AC2、目前世界上期貨交易所的組織形式一般可分為（）。A.合作制期貨交易所B.會(huì)員制期貨交易所C.公司制期貨交易所D.合伙制期貨交易所【答案】BC3、實(shí)施持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度的目的在于（）。A.防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為B.防止成交量過(guò)大C.防范期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少數(shù)投資者D.防止套利【答案】AC4、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲：643260，645560、乙：8389000,8244300、丙：7966350,7979900、丁:677800，673450，則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。A.丙B.丁C.甲D.乙【答案】BD5、3月初，我國(guó)某鋁型材廠計(jì)劃三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)500噸鋁錠，欲利用鋁期貨進(jìn)行套期保值，具體操作是（）。A.交易數(shù)量為100手鋁期貨合約B.買入鋁期貨合約C.交易數(shù)量為50手鋁期貨合約D.賣出鋁期貨合約【答案】AB6、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買入8月棕櫚油期貨合約B.買入5月豆油期貨合約，同時(shí)賣出9月豆油期貨合約C.買入5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣出5月豆油期貨合約D.賣出4月鋅期貨合約，同時(shí)賣出6月鋅期貨合約【答案】AB7、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格取得的主要渠道有（）。A.繳納會(huì)費(fèi)取得B.以交易所發(fā)起人身份取得C.接受發(fā)起人或其他會(huì)員資格轉(zhuǎn)讓D.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則取得【答案】BCD8、我國(guó)期貨交易所繳納的保證金可以是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).股票C.國(guó)債D.投資基金【答案】AC9、以下（）形態(tài)的突破具有高度測(cè)算功能。A.頭肩頂（底）B.矩形C.旗形D.三角形【答案】ABCD10、期貨交易的基本特征包括（）。A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算和對(duì)沖了結(jié)C.保證金交易和雙向交易D.場(chǎng)外競(jìng)價(jià)交易【答案】ABC11、假設(shè)其他條件不變，我國(guó)東北災(zāi)害性天氣的出現(xiàn)，將對(duì)（）期貨價(jià)格造成影響。A.玉米B.天然橡膠C.白糖D.大豆【答案】AD12、目前，我國(guó)（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】ABC13、在我國(guó)金融期貨市場(chǎng)上，將機(jī)構(gòu)投資者區(qū)分為特殊單位客戶和一般單位客戶。特殊單位客戶是指（）。A.證券公司B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者C.社會(huì)保障類公司D.基金管理公司【答案】ABCD14、在美國(guó)期貨市場(chǎng)，商品投資基金行業(yè)中的參與者包括（）。A.期貨傭金商(FCM)B.商品交易顧問(wèn)(CTA)C.交易經(jīng)理(TM)D.商品基金經(jīng)理(CPO)【答案】ABCD15、股指期貨近期與遠(yuǎn)期交割月份合約間的理論價(jià)差與（）等有關(guān)。A.近月和遠(yuǎn)月合約之間的時(shí)間長(zhǎng)短B.市場(chǎng)利率C.現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格D.紅利率【答案】ABCD16、在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，不能提供的服務(wù)有（）。A.代理客戶進(jìn)行期貨交易B.代理客戶進(jìn)行結(jié)算與交割C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.提供期貨行情信息，交易設(shè)施【答案】ABC17、下列關(guān)于外匯遠(yuǎn)期交易應(yīng)用情形的描述中，正確的有（）。A.外匯債務(wù)承擔(dān)者通過(guò)外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B.短期投資者通過(guò)外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)C.長(zhǎng)期投資者通過(guò)外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)D.進(jìn)出口商通過(guò)鎖定外匯遠(yuǎn)期匯率規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABD18、對(duì)于商品期貨合約而言，當(dāng)交易所調(diào)整交易保證金比率時(shí)，考慮的因素有()。A.是否出現(xiàn)異常交易情況B.是否連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板C.合約持倉(cāng)量的大小D.距離交割月份的遠(yuǎn)近【答案】ABCD19、套期保值有助于規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)椋ǎ?。A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額始終保持不變B.現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同C.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)的“趨同性”D.當(dāng)期貨合約臨近交割時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格趨于一致【答案】BCD20、關(guān)于期權(quán)交易，下列說(shuō)法正確的是（）。A.買進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.買進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.買進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.買進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】AC21、2015年4月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出CU1604。2016年1月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。A.買入CU1604，賣出CU1612B.買入CU1604，賣出CU1601C.買入CU1604，賣出CU1602D.買入CU1604，賣出CU1610【答案】AD22、某期貨投機(jī)者預(yù)期某商品期貨合約價(jià)格將上升，決定采用金字塔式建倉(cāng)策略，交易過(guò)程如表5所示。則該投資者第3筆交易可行的價(jià)格是（）元。A.5525B.5530C.5535D.5545【答案】ABCD23、大連商品交易所的上市品種包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC24、（）時(shí)，投資者可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值。A.投資者持有股票組合B.投資者計(jì)劃未來(lái)持有股票組合C.投資者擔(dān)心股市大盤上漲D.投資者擔(dān)心股市大盤下跌【答案】AD25、期貨交易過(guò)程中，靈活運(yùn)用止損指令可以起到（）的作用。A.避免損失B.限制損失C.減少利潤(rùn)D.累積盈利【答案】BD26、4月1日，現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場(chǎng)利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，交易成本總計(jì)為15點(diǎn)。則（）。A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價(jià)格在1530點(diǎn)以下才存在正向套利機(jī)會(huì)B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價(jià)格為1515點(diǎn)C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價(jià)格在1530點(diǎn)以上才存在正向套利機(jī)會(huì)D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價(jià)格在1500點(diǎn)以下才存在反向套利機(jī)會(huì)【答案】BCD27、以下符合歐洲期貨交易所德國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨交割條件的有()。A.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為10.5年B.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為8.5年C.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為8年D.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為=7.5年【答案】AB28、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，行權(quán)對(duì)看漲期權(quán)多頭有利的情形有（）。A.標(biāo)的物價(jià)格大于行權(quán)價(jià)格B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下C.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以下D.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上【答案】AD29、期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷售和采購(gòu)渠道C.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)【答案】ABC30、下列關(guān)于跨品種套利，表述正確的是（）。A.原油期貨與汽油期貨間套利屬于跨品種套利B.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場(chǎng)正常價(jià)差水平，可以在買入玉米期貨合約的同時(shí)，賣出小麥期貨合約進(jìn)行套利C.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場(chǎng)正常價(jià)差水平，可以在買入玉米期貨合約的同時(shí)，賣出小麥期貨合約進(jìn)行套利D.大豆，豆油和豆粕間套利屬于跨品種套利【答案】ACD31、當(dāng)供給和需求曲線移動(dòng)時(shí),引起均衡數(shù)量的變化不確定的有（）。A.需求曲線和供給曲線同時(shí)向右移動(dòng)B.需求曲線和供給曲線同時(shí)向左移動(dòng)C.需求曲線向右移動(dòng)而供給曲線向左移動(dòng)D.需求曲線向左移動(dòng)而供給曲線向右移動(dòng)【答案】CD32、下列關(guān)于期權(quán)多頭適用場(chǎng)景和目的的說(shuō)法，正確的是（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率正在擴(kuò)大對(duì)期權(quán)多頭不利B.為限制賣出標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)C.如果希望追求比期貨交易更高的杠桿效應(yīng)，可考慮期權(quán)多頭策略D.為規(guī)避所持標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】BCD33、下列對(duì)套期保值的理解，說(shuō)法不正確的有（）。A.套期保值就是用期貨市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損B.所有企業(yè)都應(yīng)該進(jìn)行套期保值操作C.套期保值尤其適合中小企業(yè)D.風(fēng)險(xiǎn)偏好程度越高的企業(yè)，越適合套期保值操作【答案】ABCD34、利率期貨套期保值策略分為()。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投入套期保值D.產(chǎn)出套期保值【答案】AB35、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括（）。A.短期融資券B.期權(quán)C.房地產(chǎn)投資D.期貨【答案】ABD36、下列屬于外匯掉期的適用情形的有（）。A.鎖定遠(yuǎn)期匯率B.對(duì)沖貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)