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認(rèn)證信息

認(rèn)證類(lèi)型：個(gè)人認(rèn)證

認(rèn)證主體：雷**（實(shí)名認(rèn)證）

IP屬地：湖北

IP屬地：湖北 上傳時(shí)間：2023-02-07 格式：PPT 頁(yè)數(shù)：71 大小：305.50KB 積分：30 舉報(bào) 版權(quán)申訴

《個(gè)人理財(cái)與零售銀行業(yè)務(wù)》

主要內(nèi)容

第一篇個(gè)人理財(cái)?shù)诙闶坫y行（或銀行零售）業(yè)務(wù)第一篇資料或課件說(shuō)明※

本課程第一篇“個(gè)人理財(cái)”所用教材為中國(guó)金融教育發(fā)展基金會(huì)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)所編寫(xiě)的《金融理財(cái)原理（上、下）》和《個(gè)人理財(cái)教程》（張穎編著，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社）；※

此講義部分資料“來(lái)源于中國(guó)金融教育發(fā)展基金會(huì)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)”，并據(jù)此適當(dāng)改編，本講義資料和部分格式也為其所有和設(shè)計(jì)；※

此講義只為教學(xué)，非社會(huì)培訓(xùn)或贏利性質(zhì)，改編未經(jīng)其許可，使用請(qǐng)注明“來(lái)源于中國(guó)金融教育發(fā)展基金會(huì)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)”；※以上相關(guān)文字在以后的課件中同樣適用，不再說(shuō)明。第一篇個(gè)人理財(cái)主要內(nèi)容：個(gè)人理財(cái)概論個(gè)人理財(cái)流程現(xiàn)金流量管理與財(cái)務(wù)分析儲(chǔ)蓄策劃證券投資策劃房地產(chǎn)投資策劃教育投資策劃保險(xiǎn)策劃個(gè)人稅收策劃退休策劃遺產(chǎn)策劃我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

生活理財(cái)和投資理財(cái)生活理財(cái)教育購(gòu)房保險(xiǎn)稅收醫(yī)療養(yǎng)老遺產(chǎn)投資理財(cái)運(yùn)用各種投資工具取得合理回報(bào)以累積財(cái)富股票債券基金彩票？第一章個(gè)人理財(cái)概論一、什么是個(gè)人理財(cái)二、為什么需要個(gè)人理財(cái)三、我國(guó)CFP制度的建立和發(fā)展（補(bǔ)充了解）理財(cái)?shù)母鞣N說(shuō)法

理財(cái)：財(cái)產(chǎn)管理財(cái)富管理資產(chǎn)管理投資理財(cái)?shù)母黝?lèi)主體政府——財(cái)政學(xué)企業(yè)——公司理財(cái)家庭個(gè)人——個(gè)人理財(cái)（本課程講授）一、什么是個(gè)人理財(cái)

個(gè)人理財(cái)（PersonalFinancePlanning）——又稱(chēng)理財(cái)規(guī)劃、理財(cái)策劃、個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃等。美國(guó)理財(cái)師資格鑒定委員會(huì)的定義——個(gè)人理財(cái)是“制定合理利用財(cái)務(wù)資源、實(shí)現(xiàn)客戶(hù)個(gè)人人生目標(biāo)（理性目標(biāo)）的程序”。

國(guó)際理財(cái)協(xié)會(huì)的定義——是理財(cái)師通過(guò)收集整理顧客的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等（信息）數(shù)據(jù)，傾聽(tīng)顧客的希望、要求、目標(biāo)等，在專(zhuān)家的協(xié)助下，為顧客進(jìn)行儲(chǔ)蓄策劃、投資策劃、保險(xiǎn)策劃、稅收策劃、財(cái)產(chǎn)事業(yè)繼承策劃、經(jīng)營(yíng)策略等生活設(shè)計(jì)方案，并為顧客進(jìn)行具體的實(shí)施提供合理的建議。（一）個(gè)人理財(cái)

我國(guó)銀監(jiān)會(huì)的定義——（銀行）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為個(gè)人客戶(hù)提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。其中資產(chǎn)管理是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的核心，銀行理財(cái)產(chǎn)品是資產(chǎn)管理的載體銀監(jiān)會(huì)定義的特點(diǎn)：對(duì)個(gè)人理財(cái)工作范圍進(jìn)行了界定銀行理財(cái)產(chǎn)品是針對(duì)特定目標(biāo)客戶(hù)群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理方案，實(shí)質(zhì)體現(xiàn)的是銀行集合多個(gè)投資者的資金，作為一個(gè)整體統(tǒng)一管理和運(yùn)用，并按照理財(cái)文件規(guī)定的規(guī)則分配投資收益，為客戶(hù)謀取投資收益或者財(cái)務(wù)利益的財(cái)產(chǎn)管理關(guān)系，受托管理客戶(hù)的財(cái)產(chǎn)以及按照理財(cái)文件的規(guī)定確定收益分配的規(guī)則是銀行理財(cái)產(chǎn)品最重要的特征。

銀行理財(cái)產(chǎn)品屬于金融產(chǎn)品，具有金融產(chǎn)品的共同特性。銀行理財(cái)產(chǎn)品屬于集合類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，就其集合多個(gè)投資者資金以及投資者將資金交付專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)（銀行）管理運(yùn)用這兩大特征的情況看，其性質(zhì)類(lèi)似證券投資基金、集合資金信托計(jì)劃、券商的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃等理財(cái)產(chǎn)品。香港——稱(chēng)為財(cái)務(wù)策劃，是指運(yùn)用科學(xué)公正的財(cái)務(wù)分析程序來(lái)對(duì)個(gè)人的財(cái)務(wù)計(jì)劃、投資策略等進(jìn)行合理的規(guī)劃與管理，以實(shí)現(xiàn)其長(zhǎng)期理財(cái)和生活目標(biāo)的專(zhuān)業(yè)個(gè)人理財(cái)服務(wù)。臺(tái)灣——稱(chēng)為理財(cái)規(guī)劃，就是規(guī)劃我們現(xiàn)在及未來(lái)的財(cái)務(wù)資源，使其能夠滿(mǎn)足人生不同階段之需求，以及達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，使我們能夠財(cái)務(wù)獨(dú)立自主。兩者定義的共同特點(diǎn)：在現(xiàn)有條件下通過(guò)長(zhǎng)期規(guī)劃實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想中國(guó)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（FPSCC）——個(gè)人理財(cái)（金融理財(cái)）（FinancialPlanning）是一種綜合金融服務(wù)，是指專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員通過(guò)分析和評(píng)估客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況和生活狀況、明確客戶(hù)的理財(cái)目標(biāo)、最終幫助客戶(hù)制訂出合理的、可操作的理財(cái)方案，使其能滿(mǎn)足客戶(hù)人生不同階段的需求，最終實(shí)現(xiàn)人生在財(cái)務(wù)上的自由、自主和自在。FPSCC定義的特點(diǎn)：

個(gè)人理財(cái)是綜合金融服務(wù)，而不僅僅是理財(cái)產(chǎn)品推銷(xiāo)。是專(zhuān)業(yè)人員提供理財(cái)服務(wù)，而不是客戶(hù)自己理財(cái)。是針對(duì)客戶(hù)一生，而不僅僅針對(duì)客戶(hù)某個(gè)生命階段。是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，而不是某些理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)期。（二）個(gè)人理財(cái)內(nèi)涵（核心內(nèi)容）現(xiàn)金流量管理儲(chǔ)蓄策劃證券投資策劃房地產(chǎn)投資策劃教育策劃保險(xiǎn)策劃個(gè)人稅收策劃退休策劃遺產(chǎn)策劃（三）國(guó)外（銀行）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類(lèi)：四個(gè)等級(jí)

第一級(jí)為“大眾銀行”（MassBanking）主要為個(gè)人金融資產(chǎn)10萬(wàn)美元以下的客戶(hù)提供低端個(gè)人理財(cái)服務(wù)?！?，10

0000】

第二級(jí)為“富裕銀行”（AffluentBanking）主要為個(gè)人金融資產(chǎn)10萬(wàn)美元至100萬(wàn)美元的客戶(hù)提供中端個(gè)人理財(cái)服務(wù)。

【10

0000，100

0000】

第三級(jí)為“私人銀行”（PrivateBanking）其面向的客戶(hù)為富有階層的個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資與管理服務(wù)，客戶(hù)門(mén)檻為個(gè)人金融資產(chǎn)100萬(wàn)美元以上。私人銀行的最大特點(diǎn)是根據(jù)客戶(hù)需要提供量身定制的金融服務(wù)。服務(wù)涵蓋資產(chǎn)管理、投資、信托、稅務(wù)及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣(mài)等廣泛領(lǐng)域，由專(zhuān)職財(cái)富管理顧問(wèn)提供一對(duì)一服務(wù)，產(chǎn)品組合個(gè)性化。

【100

0000,100

0000+】“私人銀行”業(yè)務(wù)實(shí)際屬于混業(yè)業(yè)務(wù)，它涵蓋的領(lǐng)域不僅包括傳統(tǒng)零售銀行的個(gè)人信用、按揭等業(yè)務(wù)，更提供包括衍生理財(cái)產(chǎn)品、離岸基金、保險(xiǎn)規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、財(cái)產(chǎn)信托，甚至包括客戶(hù)的醫(yī)療以及子女教育等諸多產(chǎn)品和服務(wù)。如果說(shuō)一般理財(cái)業(yè)務(wù)中產(chǎn)品和服務(wù)的比例為7：3的話(huà)，那么私人銀行業(yè)務(wù)中產(chǎn)品和服務(wù)的比例就為3：7。

第四級(jí)為“家庭辦公室”（FamilyOffice）是銀行提供的最高級(jí)別的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，特點(diǎn)在于能享受這種頂級(jí)服務(wù)的個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)一般不低于1.5億美元，屬于超級(jí)富豪的極少數(shù)人群。具有很強(qiáng)的專(zhuān)屬性，由一組業(yè)內(nèi)頂級(jí)水平的財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)專(zhuān)門(mén)服務(wù)于一個(gè)或者幾個(gè)富人家族，為其提供全面的家族資產(chǎn)管理綜合服務(wù)。家庭辦公室往往有延續(xù)幾代的繼承現(xiàn)象。

【ForpeoplewithSometonsofmoney】（四）個(gè)人理財(cái)在西方發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展個(gè)人理財(cái)最早在美國(guó)興起，并且首先在美國(guó)發(fā)展成熟，大致經(jīng)歷了以下三個(gè)不同的發(fā)展階段。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽、形成與發(fā)展、成熟時(shí)期。第一個(gè)階段:個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽時(shí)期1.時(shí)間：20世紀(jì)30年代到60年代2.業(yè)務(wù)特點(diǎn)還沒(méi)有個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的明確界定。最初主要是保險(xiǎn)公司的銷(xiāo)售人員為促進(jìn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，根據(jù)不同年齡、不同收入狀況的客戶(hù)，利用生命周期不同階段的特征，為客戶(hù)提供購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的建議，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)品銷(xiāo)售。因此，金融服務(wù)的重心都放在了保險(xiǎn)產(chǎn)品和共同基金的銷(xiāo)售上，幾乎沒(méi)有金融企業(yè)為了銷(xiāo)售產(chǎn)品而專(zhuān)門(mén)建立一個(gè)流程來(lái)創(chuàng)建與客戶(hù)的關(guān)系、搜集數(shù)據(jù)、檢驗(yàn)數(shù)據(jù)，從而確立財(cái)務(wù)規(guī)劃，建議不同的方案給客戶(hù)，實(shí)施這些方案并監(jiān)控方案的執(zhí)行情況注意：【理財(cái)與賣(mài)產(chǎn)品的不同】第二個(gè)階段：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展階段

1.時(shí)間：

20世紀(jì)60年代到80年代

2.背景：這個(gè)時(shí)期銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論漸趨成熟并成為銀行經(jīng)營(yíng)管理的主要理論依據(jù)，商業(yè)銀行開(kāi)始認(rèn)識(shí)到為客戶(hù)提供多元化服務(wù)的可能性和重要性。金融機(jī)構(gòu)為了提高客戶(hù)的忠誠(chéng)度，滿(mǎn)足客戶(hù)的實(shí)際需求，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，普遍實(shí)行以客戶(hù)為中心的經(jīng)營(yíng)策略。通過(guò)對(duì)客戶(hù)自身特點(diǎn)的分析，對(duì)客戶(hù)的需求進(jìn)行全面的了解，以滿(mǎn)足客戶(hù)需求防范風(fēng)險(xiǎn)為前提，為客戶(hù)提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。

注意：【理財(cái)與賣(mài)產(chǎn)品的不同】

3.業(yè)務(wù)特點(diǎn)這時(shí)候發(fā)達(dá)國(guó)家的金融業(yè)開(kāi)始普遍實(shí)行為客戶(hù)提供全方位服務(wù)的經(jīng)營(yíng)策略，強(qiáng)調(diào)與客戶(hù)建立“全面”、“長(zhǎng)期”的關(guān)系。同時(shí)，銀行內(nèi)部也進(jìn)行了充分的組織機(jī)構(gòu)和職能調(diào)整。理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)始向“全面化”發(fā)展，能夠融合傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和咨詢(xún)業(yè)務(wù)。第三個(gè)階段：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的成熟階段

1.時(shí)間：20世紀(jì)80年代到現(xiàn)在

2.背景：隨著商業(yè)銀行的管理理論從資產(chǎn)負(fù)債管理向客戶(hù)管理的轉(zhuǎn)變，銀行開(kāi)始根據(jù)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，使用各類(lèi)衍生品，為客戶(hù)提供個(gè)性化服務(wù)。理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行增強(qiáng)客戶(hù)忠誠(chéng)度，提供銀行競(jìng)爭(zhēng)力，更好管理客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和管理能力的重要業(yè)務(wù)方式，也成為商業(yè)銀行適應(yīng)市場(chǎng)需要的一項(xiàng)基本服務(wù)要求。隨著美國(guó)金融服務(wù)現(xiàn)代化法案的頒布，理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)一步與信托業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行的基金管理業(yè)務(wù)等結(jié)合起來(lái)。

3.業(yè)務(wù)特點(diǎn)這一時(shí)期的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不僅開(kāi)始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等相互結(jié)合，從而滿(mǎn)足不同客戶(hù)的個(gè)性化需求。4.進(jìn)入成熟時(shí)期原因

20世紀(jì)90年代是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)日趨成熟的時(shí)期，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在這一時(shí)期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)以及不斷高漲的證券價(jià)格。（五）個(gè)人理財(cái)在我國(guó)的發(fā)展大致可分三個(gè)階段：萌芽階段、形成時(shí)期、擴(kuò)展時(shí)期。

1.萌芽階段（1）時(shí)間:20世紀(jì)80年代末到90年代（2）業(yè)務(wù)特點(diǎn)當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行開(kāi)始向客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化投資顧問(wèn)和個(gè)人外匯理財(cái)服務(wù)，大多數(shù)的居民還沒(méi)有理財(cái)意識(shí)和概念。

2.形成時(shí)期（1）時(shí)間:從21世紀(jì)初到2005年（2）業(yè)務(wù)特點(diǎn)這一時(shí)期理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)環(huán)境、理財(cái)觀念和意識(shí)以及理財(cái)師專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍的建設(shè)均取得了顯著的進(jìn)步。

2005年，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)先后頒布：《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。這是中國(guó)銀行業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的重要標(biāo)志，是促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行拓展零售業(yè)務(wù)、提高服務(wù)水平、提升競(jìng)爭(zhēng)力的必要措施。

這一時(shí)期，我國(guó)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品主要是商業(yè)銀行以銀行間債券市場(chǎng)上流通的債券等為收益保證，向個(gè)人投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。這些作為收益保證的債券包括：國(guó)債政策性金融債及央行票據(jù)貨幣市場(chǎng)基金（債券型基金）企業(yè)短期融資債券

3.擴(kuò)展時(shí)期（1）時(shí)間

2006年開(kāi)始，伴隨著金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)一步變化，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入了大幅擴(kuò)展時(shí)期。（2）業(yè)務(wù)特點(diǎn)客戶(hù)對(duì)理財(cái)?shù)男枨笕找嬖鲩L(zhǎng)，同時(shí)，銀行、保險(xiǎn)、證券、信托、基金等金融機(jī)構(gòu)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的重視程度也顯著提高，不斷開(kāi)發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品，提供優(yōu)質(zhì)的理財(cái)服務(wù)。中國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)雖然起步很晚，但是其增長(zhǎng)速度非?？?。理財(cái)?shù)奈磥?lái)發(fā)展？本質(zhì)屬性？1、2、3、…….（六）國(guó)內(nèi)（銀行）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的分類(lèi)

按照管理運(yùn)作方式不同，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。

1、理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)——商業(yè)銀行向客戶(hù)提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。

2、綜合理財(cái)服務(wù)——商業(yè)銀行在向客戶(hù)提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶(hù)的委托和授權(quán)，按照與客戶(hù)事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行資金投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

綜合理財(cái)服務(wù)（1）私人銀行業(yè)務(wù)——向富裕人士及其家庭提供的理財(cái)業(yè)務(wù)

（2）理財(cái)計(jì)劃——商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶(hù)群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶(hù)群（理想狀態(tài)）開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃。

我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類(lèi)框圖1理財(cái)業(yè)務(wù)理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)綜合理財(cái)服務(wù)私人銀行業(yè)務(wù)理財(cái)計(jì)劃（見(jiàn)下頁(yè)）

我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分類(lèi)框圖2理財(cái)計(jì)劃保證收益非保證收益保本浮動(dòng)收益非保本浮動(dòng)收益可以清晰地看出：我國(guó)商業(yè)銀行所從事的“個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)”實(shí)際上是國(guó)際上普遍承認(rèn)的中低端個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一部分；

“為個(gè)人客戶(hù)提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)活動(dòng)”，符合今天的金融管理現(xiàn)狀和金融市場(chǎng)發(fā)育程度；私人銀行業(yè)務(wù)屬于高端個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，其大規(guī)模的發(fā)展有待時(shí)日。就整個(gè)金融體系而言，理財(cái)產(chǎn)品的種類(lèi)繁多基金管理公司（受托管理人）：證券投資基金信托公司（受托人）：信托產(chǎn)品券商（受托管理人）：集合資產(chǎn)管理計(jì)劃保險(xiǎn)公司（受托管理人）：投資連接保險(xiǎn)產(chǎn)品銀行的集合理財(cái)產(chǎn)品各種理財(cái)產(chǎn)品的共同特征投資者將資金或者其他財(cái)產(chǎn)交付他人（一般為專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)）管理運(yùn)用。投資者購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品后，受托人或者投資管理人要將投資者的資金運(yùn)用到其他基礎(chǔ)金融產(chǎn)品、衍生金融產(chǎn)品、不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)、實(shí)業(yè)項(xiàng)目等，或者其一定的組合上，獲得的投資收益歸屬投資者或者按照理財(cái)文件規(guī)定的規(guī)則在投資者和管理人之間進(jìn)行分配。集合理財(cái)產(chǎn)品——理財(cái)產(chǎn)品以集合多個(gè)投資者的資金或者財(cái)產(chǎn)統(tǒng)一管理運(yùn)用差異性形式上的受托管理人的差異（不同理財(cái)產(chǎn)品由不同金融機(jī)構(gòu)管理財(cái)產(chǎn)，理財(cái)產(chǎn)品名稱(chēng)不同）在產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)性差異方面，銀行理財(cái)產(chǎn)品與其他理財(cái)產(chǎn)品主要的不同是風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)和投資收益分配規(guī)則不同。

投資基金、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在收益分配方面的共同特點(diǎn)——投資收益全部歸屬投資者，風(fēng)險(xiǎn)也全部由投資者承擔(dān)。這些理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)上都是信托理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)際上我國(guó)法律也確認(rèn)證券投資基金為信托產(chǎn)品。銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和收益分配有兩種不同的情況：第一種：與投資基金、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品一樣，風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)，收益全部歸屬投資者，受托管理人只獲得管理傭金這類(lèi)產(chǎn)品本質(zhì)上屬于信托產(chǎn)品或者信托型產(chǎn)品。

第二種：風(fēng)險(xiǎn)和收益按照理財(cái)文件或者當(dāng)事人約定的方式承擔(dān)和分配，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式一般與收益的分配方式密切相關(guān)。例如，保證收益型理財(cái)產(chǎn)品，銀行承擔(dān)保證本金安全以及最低或者固定收益的責(zé)任，也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)主要由銀行承擔(dān)，因此當(dāng)理財(cái)資金的投資收益高于約定的最低或者固定收益時(shí)，高出部分的投資收益都?xì)w屬銀行。投資對(duì)象不同銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象與證券投資基金和保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品存在很大的差異，但是與信托產(chǎn)品存在高度的類(lèi)同。證券投資基金和保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品主要投資對(duì)象均為證券。信托產(chǎn)品和銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象則非常復(fù)雜多樣，包括基礎(chǔ)金融產(chǎn)品、衍生金融產(chǎn)品（一般作為資產(chǎn)組合之一配置）以及理財(cái)產(chǎn)品（基金、信托產(chǎn)品等），并且還包括未上市公司股權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)（不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)）和商品等。銀行理財(cái)產(chǎn)品與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品、衍生金融產(chǎn)品以及其他理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)系（1）銀行理財(cái)產(chǎn)品與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的關(guān)系基礎(chǔ)金融產(chǎn)品：存款、票據(jù)、債券、股票等

可以是銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象或者投資的資產(chǎn)配置之一。

（2）銀行理財(cái)產(chǎn)品衍生金融產(chǎn)品的關(guān)系。衍生金融產(chǎn)品可能成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象之一衍生金融產(chǎn)品也可能成為理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要素之一，例如在各種結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品中，一般都嵌入了金融衍生工具。

(3)銀行理財(cái)產(chǎn)品與其它理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)系。其他理財(cái)產(chǎn)品也可以成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象或者資產(chǎn)配置之一。證券投資基金、不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資信托基金、信托產(chǎn)品以及其他銀行的理財(cái)產(chǎn)品等，都可以成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象。（七）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與公司理財(cái)業(yè)務(wù)的區(qū)別

（1）服務(wù)對(duì)象不同（2）理財(cái)目標(biāo)不同（3）理財(cái)決策影響因素不同（4）依據(jù)的法律法規(guī)不同（5）理財(cái)?shù)臅r(shí)間周期長(zhǎng)短不同（一）理財(cái)?shù)囊饬x追求一生收入與支出的平衡——平衡收支

追求收入的增加和資產(chǎn)的保值追求支出的合理控制人生收入與支出的關(guān)系收入與支出的數(shù)量關(guān)系收入-支出=0收入-支出<0收入-支出>0收入與支出的兩個(gè)不一致性收支總量的不一致收支時(shí)間的不一致（二）平衡收支發(fā)展的三個(gè)階段代際贍養(yǎng)（父母養(yǎng)子女，子女養(yǎng)父母）國(guó)家福利（國(guó)家養(yǎng)人民）終身理財(cái)（自己養(yǎng)自己）1、平衡收支方法—代際贍養(yǎng)

父母養(yǎng)育子女子女贍養(yǎng)父母………2、平衡收支方法—國(guó)家福利國(guó)家包辦公民的教育、住房、養(yǎng)老、醫(yī)療等問(wèn)題。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，政府對(duì)各種經(jīng)濟(jì)資源實(shí)行配給制度和票證制度。公民的住房由國(guó)家和單位分配。子女教育是國(guó)家義務(wù)教育。退休后由國(guó)家按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放退休金。醫(yī)療制度是國(guó)家公費(fèi)醫(yī)療。3、平衡收支方法—終身理財(cái)

家庭必須要獨(dú)立面對(duì)和處理居住、教育、醫(yī)療、保險(xiǎn)、養(yǎng)老等問(wèn)題。個(gè)人管理自己的財(cái)富和規(guī)劃自己的人生。家庭需要專(zhuān)業(yè)的金融理財(cái)服務(wù)人員提供專(zhuān)業(yè)的規(guī)劃服務(wù)。理財(cái)進(jìn)入到專(zhuān)業(yè)服務(wù)階段。在專(zhuān)業(yè)服務(wù)階段，理財(cái)是一個(gè)貫穿人生的過(guò)程，是生涯規(guī)劃的財(cái)務(wù)解決方案，因此我們稱(chēng)這樣一種理財(cái)方式為終身理財(cái)。終身理財(cái)?shù)囊饬x和價(jià)值平衡收支，財(cái)富積累投資管理和財(cái)產(chǎn)管理防范風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)減輕稅收負(fù)擔(dān)保障退休后的生活財(cái)產(chǎn)的傳承……（三）理財(cái)?shù)默F(xiàn)實(shí)背景

財(cái)富水平的提高財(cái)富集中度的提高消費(fèi)支出的階段性特點(diǎn)：住房/教育/健康等支出大幅增加。福利制度改革使個(gè)人支出比例增加－福利的貨幣化，如

醫(yī)療、養(yǎng)老、住房等

理財(cái)決策的復(fù)雜化：－金融產(chǎn)品多樣化－金融資產(chǎn)多元化－投資理財(cái)?shù)膶?zhuān)業(yè)化要求提高（四）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展條件（1）市場(chǎng)條件利率市場(chǎng)化、浮動(dòng)匯率制度、低利率環(huán)境和波動(dòng)性市場(chǎng)（2）大眾需求從單一產(chǎn)品到整體策劃（3）從業(yè)人員精通產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的跨專(zhuān)業(yè)人才（五）社會(huì)環(huán)境對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊?/p>

1.社會(huì)進(jìn)步和開(kāi)放程度對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊?/p>

2.社會(huì)保障體系對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊?/p>

3.養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革

4.醫(yī)療保險(xiǎn)等制度改革（六）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊?/p>

1、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊懀?）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和經(jīng)濟(jì)周期（2）通貨膨脹（3）就業(yè)、國(guó)際收支、匯率

2、宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)?shù)挠绊懀?）財(cái)政政策（2）貨幣政策（3）收入政策（4）稅收政策（七）金融市場(chǎng)環(huán)境對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊?/p>

1.金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度

2.金融市場(chǎng)的開(kāi)放程度

3.金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制（利率）三、我國(guó)CFP制度的建立和發(fā)展（一）什么是CFPCertifiedFinancialPlanner，國(guó)際金融理財(cái)師（注冊(cè)金融理財(cái)師）主要職責(zé)是為個(gè)人提供全方位的專(zhuān)業(yè)理財(cái)建議，通過(guò)不斷調(diào)整存款、股票、債券、基金、保險(xiǎn)、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等各種金融產(chǎn)品組成的投資組合，設(shè)計(jì)合理的稅務(wù)規(guī)劃，滿(mǎn)足客戶(hù)長(zhǎng)期的生活目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)。

CFP是由各國(guó)或地區(qū)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)向那些經(jīng)過(guò)規(guī)定的培訓(xùn)，通過(guò)了嚴(yán)格的專(zhuān)業(yè)考試，具有所要求的個(gè)人金融理財(cái)工作經(jīng)驗(yàn)，并自愿遵守高標(biāo)準(zhǔn)的道德準(zhǔn)則的專(zhuān)業(yè)人員發(fā)放的水平認(rèn)證證書(shū)。（二）CFP的核心理念與價(jià)值觀社會(huì)責(zé)任——強(qiáng)調(diào)以客戶(hù)為中心專(zhuān)業(yè)信任——建立專(zhuān)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)信任追求卓越——