郝曉峰 投資品種對比

新員工入職培訓投資品種對比主講人：郝曉峰中國領先的HMT貸款服務平臺各類投資品種對比一、保險保險分類：人壽保險和財產(chǎn)保險四大保險公司：人壽保險、平安保險、太平洋保險、人民保險平常保險理財分類：投連險、萬能險、分紅險保險分類保險劣勢1、保險公司是一個規(guī)避風險的機構，不是專業(yè)的理財機構2、周期長，最短5年以上4、風險是投資者承擔的5、退出費用高6、國家規(guī)定保險主要投資于債券二、股票

廣義：一種有價證券，它是股份有限公司公開發(fā)行的用以證明投資者股東身份和權益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。狹義：就是二級市場上交易的上市公司的股票。股票A股：人民幣普通股票。它是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機構、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股股票。B股：人民幣特種股票。它是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的。它的投資人限于：外國的自然人、法人和其他組織，香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織，定居在國外的中國公民，中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資人?，F(xiàn)階段B股的投資人，主要是上述幾類中的機構投資者。B股公司的注冊地和上市地都在境內(nèi)，只不過投資者在境外或在中國香港、澳門及臺灣。

H股：

即注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。

股票優(yōu)勢（1）有可能獲得較高的收益（2）選擇有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，可獲得穩(wěn)定，長期，高額的收益。其前提是市場必須規(guī)范。（3）操作簡便，套現(xiàn)容易。股票劣勢（1）投資失敗的風險。炒股實際上就是投資對所投公司未來盈利能力的預期。（2）政策風險：我國是一個典型的政策市場（3）價格不穩(wěn)定。普通股的價格受眾多因素影響，很不穩(wěn)定。政治因素、經(jīng)濟因素、投資人心理因素、企業(yè)的盈利情況、風險情況，都會影響股票價格，這也使股票投資具有較高的風險（4）求償權居后。普通股對企業(yè)資產(chǎn)和盈利的求償權均居于最后。企業(yè)破產(chǎn)時，股東原來的投資可能得不到全額補償，甚至一無所有。（5）需要天天盯盤三、債券

債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的，并且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債券債務憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。債券通常包括以下幾個基本要素：1.票面價值；2.價格；3.償還期限。按發(fā)行主體分類有：1.政府債券；2.金融債券；3.公司債券；4.國際債券。債券優(yōu)勢（1）收益高于同期同檔銀行利息的收益。源于在同一時間上，債券的利率有可能高于同期同檔銀行儲蓄的利率。

（2）投資風險小。國債收益穩(wěn)定；金融債券略遜色于國債；企業(yè)債券收益高，風險也大。

（3）

國債免征利息稅債券劣勢

（1）投資收益率較低。一般，債券投資收益率低于通貨膨脹率（2）周期長四、存款存款指存款人在保留所有權的條件下把資金或貨幣暫時轉讓或存儲與銀行或其他金融機構，或者是說把使用權暫時轉讓給銀行或其他金融機構的資金或貨幣，是最基本也最重要的金融行為或活動，也是銀行最重要的信貸資金來源。存款優(yōu)勢

（1）存款是家庭經(jīng)濟中最重要的資產(chǎn)。任何一個家庭都不可或缺的資產(chǎn)（2）其安全性最強。存款劣勢

（1）投資收益率太低（2）長時間來看，由于通貨膨占的存在，這種收益是負收益（3）中途退出按活期利息計算五、基金廣義：基金是機構投資者的統(tǒng)稱，包括信托投資基金、單位信托基金、公積金，保險基金、退休基金，各種基金會的基金。還包括證券市場上的基金。狹義：意指具有特定目的和用途的資金。因為政府和事業(yè)單位的出資者不要求投資回報和投資收回，但要求按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上，而形成了基金。而我們現(xiàn)在通常說的是證券投資基金?；鸬姆诸惖谝唬焊鶕?jù)募集方式不同：公募基金和私募基金第二：根據(jù)能不能在證券交易所掛牌交易上市基金（ETF和LOF）和非上市基金第三：根據(jù)運作方式的不同封閉式基金和開放式基金第四：根據(jù)投資對象的不同股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金、QDII（合格的境內(nèi)機構投資者）基金，QFII（合格的境外機構投資者）基金第五：根據(jù)投資理念的不同主動型基金與被動（指數(shù)型）基金基金優(yōu)勢（1）組合投資，分散風險（2）適合長期投資（3）交易靈活，套現(xiàn)便利。

投資的額度都不是很高，基金的買賣或者申購與贖回都很方便、自由。基金劣勢（1）基金持股比例不得低于60%（2）部分基金公司重投機輕投資，缺乏基本的誠信。（3）基金經(jīng)理這兩年跳槽很頻繁（4）購買單只股票比例不超過總盤子的10%（5）基金手續(xù)費比較高，比股票、期貨的都高，因為基金公司就是掙取客戶手續(xù)費的（6）基金走勢受股市影響比較大，股市不好，基金也不容易好六、房地產(chǎn)房地產(chǎn)優(yōu)勢（1）規(guī)避通貨膨脹的風險。(2)利用房產(chǎn)的時間價值獲利(3)利用房地產(chǎn)的使用價值獲利房地產(chǎn)劣勢

（1）、資金需求量大，成本高（營業(yè)稅、個稅、契稅）（2）手續(xù)繁瑣（過戶、網(wǎng)簽、貸款、驗房、出租等）（3）容易受到國家政策調(diào)控（4）流動性低，變賣速度慢（5）只能買漲、不能買跌，選擇性錯誤七、黃金分類1.實物黃金2.紙黃金3.現(xiàn)貨黃金4.黃金期貨5.黃金期權6.黃金股票7.黃金T+D黃金優(yōu)勢（1）在稅收上的相對優(yōu)勢（2）產(chǎn)權轉移的便利（3）世界上最好的抵押品種（4）黃金能保持久遠的價值（5）沒時間限制，可隨時交易黃金劣勢1.實物黃金：（1）報價不規(guī)范，不統(tǒng)一(2)交易費用高(3)回購渠道不完善2.紙黃金：（1）不是雙邊交易，不能做空（2）非杠桿交易，不太適合激進投資者（3）不能做實物交割3.黃金T+D:(1)撮合交易，不適合大額資金(2)非24小時交易，不容易控制止損，風險大4.黃金期貨:(1)撮合交易，不適合大額資金(2)非24小時交易，不容易控制止損，風險大5.黃金股票:(1)撮合交易，不適合大額資金(2)股價可能被莊家操縱。八、期貨期貨（Futures）與現(xiàn)貨相對。期貨是現(xiàn)在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或者協(xié)議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。對期貨的不恰當投機行為，可以導致金融市場的動蕩。期貨品種農(nóng)產(chǎn)品期貨：如棉花、大豆、小麥、玉米、白糖、咖啡、豬腩、菜籽油、棕櫚油。金屬期貨：如銅、鋁、錫、鉛、鋅、鎳、黃金、白銀。能源期貨：如原油、汽油、燃料油。新興品種包括氣溫、二氧化碳排放配額、天然橡膠。股指期貨：如英國FTSE指數(shù)、德國DAX指數(shù)、東京日經(jīng)平均指數(shù)、香港恒生指數(shù)、滬深300指數(shù)

利率期貨

外匯期貨

金融期貨期貨優(yōu)勢（1）雙向機制，可以買漲也可以買跌（2）T+0的交易，開倉后可以立即平倉（3）保證金制度，杠桿效應，高風險高收益，是潛在收益最高的品種期貨劣勢（1）需要天天盯盤（2）需要很大的資金量，賬戶中存入50萬保證金才可以開戶（3）杠桿效應，風險比較大，（4）期貨品種多，選擇困難，需要關注各國經(jīng)濟政策九、外匯外匯是以外幣表示的用于國際結算的支付憑證。國際貨幣基金組織對外匯的解釋為：外匯是貨幣行政當局（中央銀行、貨幣機構、外匯平準基金和財政部）以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式所保有的在國際收支逆差時可以使用的債權。包括：外國貨幣、外幣存款、外幣有價證券(政府公債、國庫券、公司債券、股票等)、外幣支付憑證(票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等)。主要分為：貨幣外匯和期貨外匯外匯優(yōu)勢貨幣外匯：（1）規(guī)避單一貨幣的貶值風險。（2）規(guī)避匯率波動的貶值風險。期貨外匯：（1）從外匯交易中獲利（2）雙向交易，全球24小時交易，