文稿說明案例

7x7x庫智能盯精日脫行業(yè)+業(yè)績雙重拐點(diǎn)就從7月起，市占率僅次躺吃需求2-3倍增：、陽光電源：光伏逆變器龍頭，伴隨著光伏行業(yè)拐點(diǎn)，國內(nèi)市場來看下半年裝機(jī)量將是上半年-倍；海外市場需求增速更是持續(xù)增長，月出口量同比翻倍。公司憑借逆變器主業(yè)強(qiáng)勁實(shí)力，在C系統(tǒng)集成領(lǐng)域逆勢搶單，增長最快的點(diǎn)來自儲能業(yè)務(wù)，年倍增長，今年要再增倍。2、醫(yī)療信息化：統(tǒng)計(jì)板塊內(nèi)公司Q2訂單情況，發(fā)現(xiàn)又雙叒超預(yù)期了，Q2訂單同比增82%，這一數(shù)字較的42%環(huán)比大幅提升，且還有逐季加速趨勢。對應(yīng)的創(chuàng)業(yè)慧康、衛(wèi)寧健康、思創(chuàng)醫(yī)惠Q2訂單增速全部翻、辦公集采：輕資產(chǎn)高周轉(zhuǎn)高穩(wěn)定的好模式，在國家陽光化招標(biāo)政策推進(jìn)下，辦公集采將迎紅利期。集團(tuán)是國內(nèi)三大龍頭之一，剛中標(biāo)移動未來三年集采項(xiàng)目候選人。公司近年大辦公業(yè)務(wù)明顯改善，1年辦公直銷業(yè)務(wù)增速超4，年現(xiàn)金流、存貨等數(shù)據(jù)均顯示辦公集采業(yè)務(wù)正快速增長。、白銀：①銀價中樞由金價決定，在正文 -①國內(nèi)遺留預(yù)期與新增需求兩期疊（-到-），將是最低點(diǎn)，拐點(diǎn)已現(xiàn)。據(jù)能源局全年40-45GW裝機(jī)指引，今年下半年裝機(jī)量將達(dá)28-33GW，是上半年的2-3倍之多，較去年同比42%-67%，這塊需求從7②越來越火爆的出口需海外市場需求一直在加速，6月國內(nèi)組件出口量5.97GW同比接近翻倍，1-6月同比+86%，僅計(jì)算海外市19年裝機(jī)需求量就能達(dá)85-90GW公司為全球光伏逆變器龍頭，占國內(nèi)市場30%，全球16.7%，海外市場19年逆變器出貨量將超10GW③憑借逆變器（市占率僅次）實(shí)力，EPC系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)逆勢搶單+儲能業(yè)務(wù)2年增15光伏電站資源-GGW。在今年上半年并網(wǎng)相對情況下超預(yù)期拿下G并網(wǎng)指，中標(biāo)第一批MW光伏平價，預(yù)計(jì)年能夠并網(wǎng)GW。同樣是依托逆變器優(yōu)勢，攜手三星入儲能系統(tǒng)集成，已站在業(yè)地位，年實(shí)現(xiàn)倍以上增長，據(jù)在手訂單情況年能做到億銷售，再增倍。醫(yī)療信息化景氣度非常之高，近期統(tǒng)計(jì)了板塊內(nèi)公Q訂情況，發(fā)現(xiàn)又雙叒超預(yù)期了，且還季加速趨勢?、僖辉俪A(yù)期的增招商統(tǒng)計(jì)了8家醫(yī)療信息化公司，它們第二季度公開招標(biāo)訂單總額12.49億，同比增82%，這一數(shù)字較19Q142%環(huán)比大增。縱觀整個上半年訂單總額24.30億，同比增速亦高達(dá)61%入招投標(biāo)期，因此下半年增速更猛。②院內(nèi)訂單翻倍式飆細(xì)拆來看，Q億，同比增，帶動行業(yè)整體增院內(nèi)信息化投入加大的原因是下半年密集出臺的子政策要求三級和二級醫(yī)院進(jìn)行電子用等級，全面加強(qiáng)醫(yī)院信息化剛投入。而院內(nèi)項(xiàng)目實(shí)施周期一般3-12個月，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目實(shí)施周期6-18個月，由此行業(yè)未來兩年業(yè)績確定性很明確③誰實(shí)力最突出單從院內(nèi)訂單來看，19Q2衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)慧康、思創(chuàng)醫(yī)惠、和仁科技獲單能力拿下前4加上公/區(qū)衛(wèi)，整體訂單情況來看，創(chuàng)業(yè)慧康、衛(wèi)寧健康、思創(chuàng)醫(yī)惠Q2訂單增速全部翻倍，分158%（2.24億）、147%（3.87億）、111%（1.20億） 近期多家賣方覆蓋 ， 點(diǎn)一是在國家陽光化招標(biāo)策推下，辦公集采迎來發(fā)展紅利期，公國內(nèi)三大龍頭之一。二是， 好通在云軟件領(lǐng)域優(yōu)勢著，占率連續(xù)年第。兩塊業(yè)務(wù)競爭力都①辦公集采國內(nèi)競爭格辦公集采是典型的輕資產(chǎn)高周轉(zhuǎn)高穩(wěn)定的好模式。主要涉 、晨光文具科力普國外經(jīng)驗(yàn)來看，市場集中度很高。8 歐迪辦公包含c）、史泰博合計(jì)市占高達(dá)。國仍屬起步階段，CR不足，高度分。東測算，大辦公采購市場規(guī)模約1.9萬億，增速十分穩(wěn)健東國內(nèi)主要參與者有：海外文具巨頭（史泰博等）、互聯(lián)網(wǎng)巨頭（京東、蘇寧）及本土龍頭企業(yè)。海外巨頭史泰博、歐迪辦公因能力弱分別被國內(nèi)企業(yè)得力、晨光科力普收購；互聯(lián)網(wǎng)巨頭規(guī)模優(yōu)勢下成本優(yōu)勢明顯、且B國內(nèi)大型供應(yīng)商主要包括得力、科力普、三家18年辦公業(yè)務(wù)集采收入約38億，同比增37%，其中辦公直銷業(yè)務(wù)增速超40%。客戶包括國家電網(wǎng)、銀聯(lián)等眾多央企頭部客戶月公告稱，被列入移動至年平臺合作伙伴集中采中選候選人。辦公集采業(yè)務(wù)無論是庫②云市占率第 估標(biāo)的（安信 避險寬松預(yù)期背景下，此前黃金已飆一波，現(xiàn)在輪到白銀了CEX白銀突破6盎司，金銀比達(dá)到歷史。①白銀金融屬性將繼續(xù)同步黃月，創(chuàng)。②工業(yè)屬性激活白銀上漲周期行業(yè)經(jīng)過-節(jié)性修復(fù)。月臺積電的銷售轉(zhuǎn)暖和G恢復(fù)有望觸發(fā)金銀比加速修復(fù)。③白銀CFTC持倉結(jié)構(gòu)非常健白銀投機(jī)性凈多頭持倉自-上升至目前的，還非常健康，仍低于年均值和年均值。相比于黃金凈多頭持倉的中，金貴銀業(yè)、盛達(dá)礦業(yè)、銀泰資源彈