第2章 企業(yè)國際化經(jīng)營的相關(guān)理論

第二章企業(yè)國際化經(jīng)營的相關(guān)理論本章主要內(nèi)容國際貿(mào)易的基本理論對外直接投資的理論發(fā)展中國家的對外直接投資第一節(jié)國際貿(mào)易的基本理論本節(jié)主要內(nèi)容：重商主義絕對優(yōu)勢理論比較優(yōu)勢理論要素稟賦理論（一）重商主義重商主義假設(shè)一國的財富是依靠其財產(chǎn)的庫存，政府可以通過鼓勵出口和抑制進口來改善國家的經(jīng)濟福利，其結(jié)果是獲得貿(mào)易順差以及由此導(dǎo)致的財富流入本國。背景：殖民地時代外貿(mào)順差與外貿(mào)逆差新型的重商主義的表現(xiàn)思考：

美國的雙赤現(xiàn)象（二）絕對優(yōu)勢理論1776年，亞當(dāng)·斯密《國富論》絕對優(yōu)勢理論的主要內(nèi)容分工基礎(chǔ)上的勞動創(chuàng)造國家財富每一個國家都可以通過專業(yè)化生產(chǎn)其具有絕對優(yōu)勢的產(chǎn)品或通過與其他國家交換其具有絕對優(yōu)勢的部分產(chǎn)品而獲得利益一個國家擁有自然優(yōu)勢并不等于就擁有后天的優(yōu)勢自然優(yōu)勢：土地、氣候等自然條件的優(yōu)劣后天優(yōu)勢：技術(shù)優(yōu)勢生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢：生產(chǎn)不同產(chǎn)品的能力加工技術(shù)優(yōu)勢：有效地生產(chǎn)同類產(chǎn)品的能力（三）比較優(yōu)勢理論1817年，英國的大衛(wèi)·李嘉圖提出比較優(yōu)勢理論的主要內(nèi)容如果一國與別國相比有相對優(yōu)勢生產(chǎn)出某些產(chǎn)品，并實現(xiàn)專業(yè)化生產(chǎn)的話，就可以與那些生產(chǎn)這些產(chǎn)品相對不利的國家進行貿(mào)易往來李嘉圖模型布匹糧食甲國50100乙國200200生產(chǎn)1單位產(chǎn)品的勞動成本（小時）布匹對糧食的價格在0.5~1之間時，貿(mào)易有利可圖。（四）要素稟賦理論（赫克歇爾—俄林理論）絕對優(yōu)勢理論的主要內(nèi)容國家將生產(chǎn)和出口可大量使用其充裕的生產(chǎn)要素的產(chǎn)品，并進口那些大量需要本國稀缺的生產(chǎn)要素的產(chǎn)品一個國家的競爭優(yōu)勢主要取決于其所擁有的生產(chǎn)要素局限：無法解釋日本、新加坡等自然資源極為貧乏的國家經(jīng)濟的快速增長無法解釋同行業(yè)內(nèi)部貿(mào)易第二節(jié)企業(yè)FDI理論企業(yè)FDI的歷史可以追溯到19世紀(jì)70年代。但是人們對企業(yè)FDI的理論認(rèn)識直到20世紀(jì)60年代才正式形成。1960年，美國學(xué)者斯蒂芬·海默（StephenHymer）開創(chuàng)了企業(yè)FDI的經(jīng)濟學(xué)研究先河。壟斷優(yōu)勢理論國際產(chǎn)品生命周期理論內(nèi)部化理論國際生產(chǎn)折衷理論（一）壟斷優(yōu)勢理論壟斷優(yōu)勢理論是海默（Hymer）在1960年首先提出，金德爾伯格（CharlesP.Kindleberger）加以系統(tǒng)化，后來學(xué)者們不斷豐富完善。Hymer壟斷優(yōu)勢理論的基本觀點和主要內(nèi)容Hymer的基本觀點是：一個企業(yè)具有壟斷優(yōu)勢是企業(yè)FDI的基本條件，而市場的不完全性使得一些企業(yè)形成了壟斷優(yōu)勢Hymer理論的主要內(nèi)容包括：系統(tǒng)闡述了企業(yè)對外直接投資與對外間接投資的區(qū)別運用貝恩（Bain）1956年提出的產(chǎn)業(yè)組織理論解釋了市場的不完全性和企業(yè)壟斷優(yōu)勢的形成Bain的產(chǎn)業(yè)組織理論中關(guān)于市場不完全性的解釋。Bain認(rèn)為技術(shù)專利、秘密，要素市場、貨幣市場不完善闡述壟斷優(yōu)勢商標(biāo)、商譽以及產(chǎn)品設(shè)計等產(chǎn)生的產(chǎn)品差異化優(yōu)勢大企業(yè)所擁有的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢Kindleberger對壟斷優(yōu)勢理論的系統(tǒng)化Kindleberger是Hymer的指導(dǎo)老師，他對Hymer提出的基本理論系統(tǒng)地加以總結(jié)，尤其是提出了市場中的企業(yè)具有的壟斷優(yōu)勢的類型：市場壟斷優(yōu)勢生產(chǎn)壟斷優(yōu)勢規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢政府政策形成的市場進入與退出障礙對壟斷優(yōu)勢理論的評價壟斷優(yōu)勢理論產(chǎn)生了重大影響，后來學(xué)者們對FDI的研究基本循著這一傳統(tǒng)（被稱為“?！饌鹘y(tǒng)”，“H-K”傳統(tǒng)）進行。這一傳統(tǒng)就是：市場不完全企業(yè)產(chǎn)生優(yōu)勢企業(yè)FDI這一理論的局限性就在于：靜態(tài)地分析了企業(yè)FDI所具有的壟斷優(yōu)勢，對FDI的過程、范圍、目的地等問題都沒有涉及（二）國際產(chǎn)品生命周期理論20世紀(jì)60年代中期，美國學(xué)者雷蒙德·弗農(nóng)(RaymondVernon)根據(jù)微觀經(jīng)濟學(xué)中產(chǎn)品生命周期的概念提出了國際產(chǎn)品的生命周期理論Vernon理論的基本觀點：FDI是一個過程，起點是一個企業(yè)在國內(nèi)所作的典型的技術(shù)創(chuàng)新，即一種新技術(shù)、新產(chǎn)品或新工藝的誕生；然后這種技術(shù)創(chuàng)新的成果依次在世界范圍內(nèi)擴散，其擴散過程則伴隨著企業(yè)的FDI技術(shù)創(chuàng)新是需要一定條件的，因此這類技術(shù)創(chuàng)新往往發(fā)生在像美國這樣的最發(fā)達國家，然后依次向次發(fā)達國家、發(fā)展中國家擴散FDI過程一般可以分為三個階段——新產(chǎn)品引入市場階段、成熟產(chǎn)品階段和標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品階段Vernon對FDI過程的分析新產(chǎn)品引入市場階段這一階段的主要特征：新產(chǎn)品剛從試驗轉(zhuǎn)入商業(yè)實用，技術(shù)尚不完善，產(chǎn)品也沒定型，因而銷量是不確定的單個企業(yè)產(chǎn)品的需求價格彈性低，產(chǎn)品差異化程度高，因而容易形成市場壟斷企業(yè)與顧客、供貨商、甚至競爭對手需要保持快速、有效的信息交流，以便盡可能降低各種不確定因素帶來的不利影響上述特征決定了在這一階段，企業(yè)必須在最熟悉的環(huán)境中生產(chǎn)經(jīng)營。對企業(yè)來說，最熟悉的環(huán)境就是：國內(nèi)市場。也就是說，在這一階段，企業(yè)不會FDI，而是在國內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營Vernon認(rèn)為，美國是世界上技術(shù)、管理最先進的國家，因此，這類技術(shù)創(chuàng)新活動絕大多數(shù)發(fā)生在美國成熟產(chǎn)品階段這一階段的主要特征：產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)以及比較完善，但還沒有完全標(biāo)準(zhǔn)化向歐洲等次發(fā)達國家的出口所帶來的邊際收益已經(jīng)成為公司收入的重要組成部分，同時也刺激了這些國家的市場需求，市場規(guī)模擴大新產(chǎn)品帶來的超額利潤吸引了大量的企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營這種產(chǎn)品，國內(nèi)市場競爭越來越激烈，導(dǎo)致產(chǎn)品價格下降顧客選擇余地增大，因此產(chǎn)品差異化競爭和價格競爭導(dǎo)致企業(yè)越來越重視產(chǎn)品質(zhì)量和成本國內(nèi)可能出現(xiàn)模仿品和替代品總之，上述特征決定了這種產(chǎn)品在國內(nèi)的技術(shù)壟斷優(yōu)勢被削弱，超額利潤越來越少，以致消失。為了延長新技術(shù)、新產(chǎn)品的的生命周期，企業(yè)開始FDI。但向哪里投資呢？歐洲、加拿大、澳洲等次發(fā)達國家稱為企業(yè)的首選區(qū)位——為什么？標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品階段這一階段的主要特征：技術(shù)已經(jīng)穩(wěn)定、定型，產(chǎn)品及其生產(chǎn)過程實行了標(biāo)準(zhǔn)化，可以大規(guī)模生產(chǎn)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化使得產(chǎn)品生產(chǎn)對勞動技能的要求下降產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化使得企業(yè)之間的競爭圍繞著成本和價格展開這一特征決定了企業(yè)贏得競爭的關(guān)鍵是成本，因此，選擇在低生產(chǎn)成本的地點建立生產(chǎn)基地成為降低生產(chǎn)成本的最佳選擇。而發(fā)展中國家在這一方面具有明顯的優(yōu)勢所以，這一階段企業(yè)就會向發(fā)展中國家FDI。一方面滿足發(fā)展中國家正在興起的市場需求，另一方面也滿足發(fā)達國家市場對低生產(chǎn)成本的需要對Vernon理論的評價將壟斷因素（技術(shù)壟斷）與區(qū)位因素相結(jié)合，使得該理論具有很強的說服力動態(tài)地分析了企業(yè)FDI過程，將FDI與技術(shù)的全球擴散、進出口貿(mào)易相結(jié)合，使得FDI理論更完整將技術(shù)創(chuàng)新作為企業(yè)FDI起點，對發(fā)展中國家企業(yè)的國際化經(jīng)營具有較大的啟發(fā)意義該理論的局限性：（1）美國優(yōu)越感；（2）與40-60年代的FDI格局相符合，而對70年代以后的FDI缺乏解釋力；（3）某些產(chǎn)業(yè)的FDI過程與Vernon的解釋不一致（三）內(nèi)部化理論20世紀(jì)70年代初期，美國學(xué)者巴克利(P.J.Buckley)、卡森(M.Casson)和加拿大學(xué)者拉格曼(A.M.Rugman)提出了內(nèi)部化理論，開創(chuàng)了FDI理論研究另一個研究傳統(tǒng)——科斯傳統(tǒng)內(nèi)部化理論以英國經(jīng)濟學(xué)家科斯（R.Coase）提出的交易成本經(jīng)濟學(xué)為理論基礎(chǔ)，來分析企業(yè)FDICoase交易成本經(jīng)濟學(xué)的基本觀點——企業(yè)與市場的相互替代內(nèi)部化理論的基本觀點：FDI的本質(zhì)是企業(yè)將國際市場內(nèi)部化，即，以企業(yè)內(nèi)部交易的方式來替代市場交易的方式企業(yè)為什么以內(nèi)部化的方式替代市場交易的方式呢？該理論認(rèn)為企業(yè)具有內(nèi)部化的動機企業(yè)內(nèi)部化動機的形成：國際市場上的交易成本比國內(nèi)市場更高，尤其在中間產(chǎn)品、知識產(chǎn)品交易過程中，風(fēng)險遠遠高于國內(nèi)市場——這是企業(yè)產(chǎn)生內(nèi)部化動機的主要原因交易成本的主要表現(xiàn)形式：交易搜尋成本、交易監(jiān)督成本國際市場上中間產(chǎn)品交易的交易成本國際市場上知識產(chǎn)品交易的交易成本內(nèi)部化后企業(yè)能夠獲得更大的財務(wù)收益——運用轉(zhuǎn)移價格策略關(guān)于知識產(chǎn)品交易與企業(yè)FDI的不同解釋對Buckley、Casson、Rugman等人關(guān)于知識產(chǎn)品交易的觀點，管理學(xué)家們提出了不同的看法請討論（四）國際生產(chǎn)折衷理論20世紀(jì)70年代末80年代初，英國跨國公司專家約翰·鄧寧（JohnDunning）在綜合其他FDI理論的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)地提出了國際生產(chǎn)折衷理論（TheEclecticTheoryofInternationalProduction），簡稱OLI理論OLI理論的基本特點：它吸收了過去20年中出現(xiàn)的各種對外直接投資理論的特點，幾乎所有理論都能夠在OLI理論找到其痕跡——包羅萬象它與直接投資的所有形式有關(guān)它能夠解釋企業(yè)進行國際經(jīng)營活動的三種主要形式：直接投資、出口貿(mào)易和技術(shù)貿(mào)易OLI理論的基本內(nèi)容企業(yè)FDI必須具備的條件所有權(quán)優(yōu)勢（Ownership-specificadvantage,O）內(nèi)部化優(yōu)勢（Internalizationincentiveadvantage,I）區(qū)位優(yōu)勢（Location-specificadvantage,L）所有權(quán)優(yōu)勢（Ownership-specificadvantage）所有權(quán)優(yōu)勢是指國際企業(yè)所擁有的、東道國當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所沒有的比較優(yōu)勢，它是國際企業(yè)所具有的一種戰(zhàn)略能力，在管理學(xué)中稱“競爭優(yōu)勢”。在Hymer等人那里稱“壟斷優(yōu)勢”所有權(quán)優(yōu)勢主要包括：技術(shù)、技能優(yōu)勢規(guī)模優(yōu)勢市場控制能力融資優(yōu)勢等所有權(quán)優(yōu)勢是企業(yè)進行對外直接投資的必要條件，而非充分條件內(nèi)部化優(yōu)勢（Internalizationincentiveadvantage）內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)將所有權(quán)優(yōu)勢保持在企業(yè)內(nèi)并發(fā)揮作用的優(yōu)勢。內(nèi)部化優(yōu)勢是企業(yè)的一種組織能力——利用所有權(quán)優(yōu)勢的能力，它表明了企業(yè)通過內(nèi)部交易的方式使所有權(quán)優(yōu)勢更具有效率內(nèi)部化優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下方面：組織結(jié)構(gòu)和組織機制組織控制管理效率激勵政策等所有權(quán)優(yōu)勢表明企業(yè)對外直接投資的能力，內(nèi)部化優(yōu)勢則決定了企業(yè)對外直接投資的目的與形式。內(nèi)部化優(yōu)勢也只是對外直接投資的必要條件，而非充分條件

區(qū)位優(yōu)勢（Location-specificadvantage）區(qū)位優(yōu)勢是指東道國固有的、能夠吸引外國企業(yè)直接投資的各種有利條件東道國區(qū)位優(yōu)勢形成的具體因素包括：投入因素價格、質(zhì)量和生產(chǎn)率國際運輸和通訊費用市場潛力和空間分布人為進入障礙，包括關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘基礎(chǔ)設(shè)施條件和其他投資環(huán)境不同國家在意識形態(tài)、語言、文化、商業(yè)慣例、政治體制等方面的差異政府政策和資源配置體制區(qū)位優(yōu)勢是國際企業(yè)對外直接投資的充分條件，它決定了對外直接投資在不同國家或地區(qū)之間的流向企業(yè)國際化經(jīng)營方式的選擇Dunning認(rèn)為，企業(yè)具有不同優(yōu)勢組合時，企業(yè)國際化經(jīng)營方式的選擇是不同的，如下表所示：表企業(yè)具有的優(yōu)勢與國際化經(jīng)營方式的選擇所有權(quán)優(yōu)勢內(nèi)部化優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢國際化經(jīng)營方式對外直接投資（）出口貿(mào)易許可證貿(mào)易注