IPO、并購重組、再融資等四項(xiàng)行政許可事項(xiàng)審核工作流程

IPO、并購重組、再融資等四項(xiàng)行政許可事項(xiàng)審核工作流程中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程上市公司并購重組行政許可審核工作流程中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程非上市公眾公司行政許可事項(xiàng)審核工作流程中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發(fā)行股票(以下簡稱首發(fā))的審核工作流程分為受理、反饋會、見面會、初審會、發(fā)審會、封卷、核準(zhǔn)發(fā)行等主要環(huán)節(jié)，分別由不同處室負(fù)責(zé)，相互配合、相互制約。對每一個(gè)發(fā)行人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個(gè)人決斷。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程一、基本審核流程圖中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程二、首發(fā)申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(一)受理和預(yù)先披露中國證監(jiān)會受理部門根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實(shí)施程序規(guī)定》(證監(jiān)會令第66號，以下簡稱《行政許可程序規(guī)定》)、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》(證監(jiān)會令第32號)、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》(證監(jiān)會令第99號)等規(guī)則的要求，依法受理首發(fā)申請文件，并按程序轉(zhuǎn)發(fā)行監(jiān)管部。發(fā)行監(jiān)管部在正式受理后即按程序安排預(yù)先披露，并將申請文件分發(fā)至相關(guān)監(jiān)管處室，相關(guān)監(jiān)管處室根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、公務(wù)回避的有關(guān)要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。主板中小板申請企業(yè)需同時(shí)送國家發(fā)改委征求意見。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程二、首發(fā)申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(二)反饋會相關(guān)監(jiān)管處室審核人員審閱發(fā)行人申請文件后，從非財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)兩個(gè)角度撰寫審核報(bào)告，提交反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關(guān)注的主要問題，確定需要發(fā)行人補(bǔ)充披露以及中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步核查說明的問題。反饋會按照申請文件受理順序安排。反饋會由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄，參會人員有相關(guān)監(jiān)管處室審核人員和處室負(fù)責(zé)人等。反饋會后將形成書面意見，履行內(nèi)部程序后反饋給保薦機(jī)構(gòu)。反饋意見發(fā)出前不安排發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)與審核人員溝通。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程二、首發(fā)申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(二)反饋會保薦機(jī)構(gòu)收到反饋意見后，組織發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)按照要求進(jìn)行回復(fù)。綜合處收到反饋意見回復(fù)材料進(jìn)行登記后轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管處室。審核人員按要求對申請文件以及回復(fù)材料進(jìn)行審核。發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)收到反饋意見后，在準(zhǔn)備回復(fù)材料過程中如有疑問可與審核人員進(jìn)行溝通，如有必要也可與處室負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行溝通。審核過程中如發(fā)生或發(fā)現(xiàn)應(yīng)予披露的事項(xiàng)，發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)報(bào)告發(fā)行監(jiān)管部并補(bǔ)充、修改相關(guān)材料。初審工作結(jié)束后，將形成初審報(bào)告(初稿)提交初審會討論。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程二、首發(fā)申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(三)見面會反饋會后按照申請文件受理順序安排見面會。見面會旨在建立發(fā)行人與發(fā)行監(jiān)管部的初步溝通機(jī)制，參會人員包括發(fā)行人代表、發(fā)行監(jiān)管部相關(guān)負(fù)責(zé)人、相關(guān)監(jiān)管處室負(fù)責(zé)人等。(四)預(yù)先披露更新反饋意見已按要求回復(fù)、財(cái)務(wù)資料未過有效期、且需征求意見的相關(guān)政府部門無異議的，將安排預(yù)先披露更新。對于具備條件的項(xiàng)目，發(fā)行監(jiān)管部將通知保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送發(fā)審會材料和用于更新的預(yù)先披露材料，并在收到相關(guān)材料后安排預(yù)先披露更新，以及按受理順序安排初審會。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程二、首發(fā)申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(五)初審會初審會由審核人員匯報(bào)發(fā)行人的基本情況、初步審核中發(fā)現(xiàn)的主要問題及反饋意見回復(fù)情況。初審會由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄，發(fā)行監(jiān)管部相關(guān)負(fù)責(zé)人、相關(guān)監(jiān)管處室負(fù)責(zé)人、審核人員以及發(fā)審委委員(按小組)參加。根據(jù)初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報(bào)告。初審報(bào)告是發(fā)行監(jiān)管部初審工作的總結(jié)，履行內(nèi)部程序后與申請材料一并提交發(fā)審會。初審會討論決定提交發(fā)審會審核的，發(fā)行監(jiān)管部在初審會結(jié)束后出具初審報(bào)告，并書面告知保薦機(jī)構(gòu)需要進(jìn)一步說明的事項(xiàng)以及做好上發(fā)審會的準(zhǔn)備工作。初審會討論后認(rèn)為發(fā)行人尚有需要進(jìn)一步披露和說明的重大問題、暫不提交發(fā)審會審核的，將再次發(fā)出書面反饋意見。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程二、首發(fā)申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(六)發(fā)審會發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專家決策機(jī)制。目前主板中小板發(fā)審委委員共25人，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員共35人，每屆發(fā)審委成立時(shí)，均按委員所屬專業(yè)劃分為若干審核小組，按工作量安排各小組依次參加初審會和發(fā)審會。各組中委員個(gè)人存在需回避事項(xiàng)的，按程序安排其他委員替補(bǔ)。發(fā)審委通過召開發(fā)審會進(jìn)行審核工作。發(fā)審會以投票方式對首發(fā)申請進(jìn)行表決。根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》規(guī)定，發(fā)審委會議審核首發(fā)申請適用普通程序。發(fā)審委委員投票表決采用記名投票方式，會前需撰寫工作底稿，會議全程錄音。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程二、首發(fā)申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(六)發(fā)審會發(fā)審會召開5天前中國證監(jiān)會發(fā)布會議公告，公布發(fā)審會審核的發(fā)行人名單、會議時(shí)間、參會發(fā)審委委員名單等。首發(fā)發(fā)審會由審核人員向委員報(bào)告審核情況，并就有關(guān)問題提供說明，委員發(fā)表審核意見，發(fā)行人代表和保薦代表人各2名到會陳述和接受詢問，聆詢時(shí)間不超過45分鐘，聆詢結(jié)束后由委員投票表決。發(fā)審會認(rèn)為發(fā)行人有需要進(jìn)一步披露和說明問題的，形成書面審核意見后告知保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)收到發(fā)審委審核意見后，組織發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)按照要求回復(fù)。綜合處收到審核意見回復(fù)材料后轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管處室。審核人員按要求對回復(fù)材料進(jìn)行審核并履行內(nèi)部程序。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程二、首發(fā)申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(七)封卷發(fā)行人的首發(fā)申請通過發(fā)審會審核后，需要進(jìn)行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在按要求回復(fù)發(fā)審委意見后進(jìn)行。如沒有發(fā)審委意見需要回復(fù)，則在通過發(fā)審會審核后即進(jìn)行封卷。(八)會后事項(xiàng)會后事項(xiàng)是指發(fā)行人首發(fā)申請通過發(fā)審會審核后，招股說明書刊登前發(fā)生的可能影響本次發(fā)行上市及對投資者作出投資決策有重大影響的應(yīng)予披露的事項(xiàng)。發(fā)生會后事項(xiàng)的需履行會后事項(xiàng)程序，發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定向綜合處提交會后事項(xiàng)材料。綜合處接收相關(guān)材料后轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管處室。審核人員按要求及時(shí)提出處理意見。需重新提交發(fā)審會審核的，按照會后事項(xiàng)相關(guān)規(guī)定履行內(nèi)部工作程序。如申請文件沒有封卷，則會后事項(xiàng)與封卷可同時(shí)進(jìn)行。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程二、首發(fā)申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(九)核準(zhǔn)發(fā)行核準(zhǔn)發(fā)行前，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)報(bào)送發(fā)行承銷方案。封卷并履行內(nèi)部程序后，將進(jìn)行核準(zhǔn)批文的下發(fā)工作。發(fā)行人領(lǐng)取核準(zhǔn)發(fā)行批文后，無重大會后事項(xiàng)或已履行完會后事項(xiàng)程序的，可按相關(guān)規(guī)定啟動招股說明書刊登工作。審核程序結(jié)束后，發(fā)行監(jiān)管部根據(jù)審核情況起草持續(xù)監(jiān)管意見書，書面告知日常監(jiān)管部門。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程三、與發(fā)行審核流程相關(guān)的其他事項(xiàng)發(fā)行審核過程中，我會將征求發(fā)行人注冊地省級人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見，并就發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理規(guī)定征求國家發(fā)改委的意見(限主板和中小板企業(yè))。特殊行業(yè)的企業(yè)還根據(jù)具體情況征求相關(guān)主管部門的意見。為深入貫徹落實(shí)國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略、支持西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，改進(jìn)發(fā)行審核工作服務(wù)水平，充分發(fā)揮滬、深兩家交易所的服務(wù)功能，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，首發(fā)審核工作整體按西部企業(yè)優(yōu)先，均衡安排滬、深交易所擬上市企業(yè)審核進(jìn)度的原則實(shí)施。同時(shí)，依據(jù)上述原則，并結(jié)合企業(yè)申報(bào)材料的完備情況，對具備條件進(jìn)入后續(xù)審核環(huán)節(jié)的企業(yè)按受理順序順次安排審核進(jìn)度計(jì)劃。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程三、與發(fā)行審核流程相關(guān)的其他事項(xiàng)發(fā)行審核過程中的終止審查、中止審查和恢復(fù)審查按相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。審核過程中收到舉報(bào)材料的，依程序處理。發(fā)行審核過程中，將按照對首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查的相關(guān)要求組織抽查。發(fā)行審核過程中遇到現(xiàn)行規(guī)則沒有明確規(guī)定的新情況、新問題，發(fā)行監(jiān)管部將召開專題會議進(jìn)行研究，并根據(jù)內(nèi)部工作程序提出處理意見和建議。上市公司并購重組行政許可審核工作流程上市公司并購重組行政許可審核工作流程上市公司并購重組行政許可包括：1.要約收購義務(wù)豁免，2.上市公司收購報(bào)告書備案，3.上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)核準(zhǔn)，4.上市公司合并、分立審批，5.上市公司重大資產(chǎn)重組行為審批。中國證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部按照標(biāo)準(zhǔn)公開、程序透明、行為規(guī)范、高效便民的原則，依法對上市公司并購重組行政許可申請進(jìn)行審核。上市公司并購重組行政許可審核工作流程一、審核流程圖(一)要約收購義務(wù)豁免、上市公司收購報(bào)告書備案等行政許可事項(xiàng)，審核流程為：上市公司并購重組行政許可審核工作流程一、審核流程圖(二)上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)核準(zhǔn)，上市公司合并、分立審批，上市公司重大資產(chǎn)重組行為審批(需提交并購重組委審核)等行政許可事項(xiàng)，審核流程為:上市公司并購重組行政許可審核工作流程二、主要審核環(huán)節(jié)簡介(一)受理中國證監(jiān)會受理部門根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實(shí)施程序規(guī)定》(證監(jiān)會令第66號)和《上市公司收購管理辦法》(證監(jiān)會令第77號)、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(證監(jiān)會令第73號)等規(guī)則的要求，依法受理上市公司并購重組行政許可申請文件，并按程序轉(zhuǎn)上市公司監(jiān)管部。上市公司監(jiān)管部對申請材料進(jìn)行形式審查：需要申請人補(bǔ)正申請材料的，按規(guī)定提出補(bǔ)正要求;認(rèn)為申請材料形式要件齊備，符合受理?xiàng)l件的，按程序通知受理部門作出受理決定;申請人未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交補(bǔ)正材料，或提交的補(bǔ)正材料不齊備或不符合法定形式的，按程序通知受理部門作出不予受理決定。上市公司并購重組行政許可審核工作流程二、主要審核環(huán)節(jié)簡介(二)初審上市公司并購重組行政許可申請受理后，上市公司監(jiān)管部并購監(jiān)管處室根據(jù)申請項(xiàng)目具體情況、公務(wù)回避的有關(guān)要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。并購重組審核實(shí)行雙人審核制度，審核人員從法律和財(cái)務(wù)兩個(gè)角度對申報(bào)材料進(jìn)行審閱，撰寫預(yù)審報(bào)告。(三)反饋專題會反饋專題會主要討論初審中關(guān)注的主要問題、擬反饋意見及其他需要會議討論的事項(xiàng)，通過集體決策方式確定反饋意見及其他審核意見。反饋專題會后，審核人員根據(jù)會議討論結(jié)果修改反饋意見，履行內(nèi)部簽批程序后將反饋意見按程序轉(zhuǎn)受理部門告知、送達(dá)申請人。自受理材料至反饋意見發(fā)出期間為靜默期，審核人員不接受申請人來訪等其他任何形式的溝通交流。上市公司并購重組行政許可審核工作流程二、主要審核環(huán)節(jié)簡介(四)落實(shí)反饋意見申請人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向受理部門提交反饋回復(fù)意見，在準(zhǔn)備回復(fù)材料過程中如有疑問可與審核人員以會談、電話、傳真等方式進(jìn)行溝通。需要當(dāng)面溝通的，上市公司監(jiān)管部將指定兩名以上工作人員在辦公場所與申請人、申請人聘請的財(cái)務(wù)顧問等中介機(jī)構(gòu)會談。(五)審核專題會審核專題會主要討論重大資產(chǎn)重組申請審核反饋意見的落實(shí)情況，討論決定重大資產(chǎn)重組方案是否提交并購重組委審議。審核專題會討論決定提交并購重組委審議的，上市公司監(jiān)管部通知相關(guān)上市公司向交易所申請停牌事宜。審核專題會討論后認(rèn)為重組方案尚有需要進(jìn)一步落實(shí)的重大問題、暫不提交重組會審核的，上市公司監(jiān)管部將再次發(fā)出書面反饋意見。。上市公司并購重組行政許可審核工作流程二、主要審核環(huán)節(jié)簡介(六)并購重組委會議并購重組委工作程序按照《中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程》執(zhí)行。并購重組委會議擬定召開日的4個(gè)工作日前發(fā)布會議公告，公布審核的申請人名單、會議時(shí)間、參會重組委委員名單等。并購重組會以記名投票方式對重大資產(chǎn)重組申請進(jìn)行表決，提出審核意見。每次會議由5名委員參會，獨(dú)立表決，同意票數(shù)達(dá)到3票為通過。并購重組委會議對并購重組申請進(jìn)行表決后，中國證監(jiān)會發(fā)布審核結(jié)果公告。并購重組委會議認(rèn)為申請人應(yīng)就相關(guān)問題進(jìn)一步落實(shí)的，將形成書面審核意見。上市公司并購重組行政許可審核工作流程二、主要審核環(huán)節(jié)簡介(七)落實(shí)并購重組委審核意見對于并購重組委會議的表決結(jié)果及書面審核意見，上市公司監(jiān)管部將于會議結(jié)束之日起3個(gè)工作日內(nèi)向申請人及其聘請的財(cái)務(wù)顧問進(jìn)行書面反饋。申請人應(yīng)當(dāng)在并購重組委審核意見發(fā)出后10個(gè)工作日內(nèi)向上市公司監(jiān)管部提交書面回復(fù)材料。上市公司監(jiān)管部對審核意見的落實(shí)情況進(jìn)行核實(shí)，并將核實(shí)結(jié)果向參會委員反饋。(八)審結(jié)歸檔上市公司監(jiān)管部履行核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)并購重組行政許可的簽批程序后，審結(jié)發(fā)文，并及時(shí)完成申請文件原件的封卷歸檔工作。上市公司并購重組行政許可審核工作流程三、與并購重組審核流程相關(guān)的其他事項(xiàng)在審查申請材料過程中，根據(jù)審核需要，上市公司監(jiān)管部可以按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實(shí)施程序規(guī)定》第19條的規(guī)定，直接或者委托派出機(jī)構(gòu)對申請材料的有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行實(shí)地核查;對有關(guān)舉報(bào)材料，可以要求申請人或負(fù)有法定職責(zé)的有關(guān)中介機(jī)構(gòu)作出書面說明、直接或委托有關(guān)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地核查。并購重組審核過程中的終止審查、中止審查分別按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實(shí)施程序規(guī)定》第20條、第22條的規(guī)定執(zhí)行。審核過程中遇到現(xiàn)行規(guī)則沒有明確規(guī)定的新情況、新問題，上市公司監(jiān)管部將召開專題會議進(jìn)行研究，提出處理意見，并根據(jù)程序形成規(guī)則，一體遵循。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》和國務(wù)院《關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(國發(fā)〔2013〕46號)等法律法規(guī)的規(guī)定，再融資行政許可主要包括公開增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、分離債、公司債、可交換債、證券公司債等。按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，再融資申請的審核工作流程分為受理、反饋會、初審會、發(fā)審會、封卷、核準(zhǔn)發(fā)行等主要環(huán)節(jié)，分別由不同處室負(fù)責(zé)，相互配合、相互制約。對每一個(gè)發(fā)行人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個(gè)人決斷。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程一、基本審核流程圖中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程二、再融資申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(一)受理中國證監(jiān)會受理部門根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實(shí)施程序規(guī)定》(證監(jiān)會令第66號，以下簡稱《行政許可程序規(guī)定》)、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》(證監(jiān)會令第30號)、《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》(證監(jiān)會令第49號)、《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》(證監(jiān)會令第97號)、《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》(證監(jiān)會令第100號)和《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》(證監(jiān)會公告[2008]41號)等規(guī)則的要求，依法受理再融資申請文件，并按程序轉(zhuǎn)發(fā)行監(jiān)管部。發(fā)行監(jiān)管部在正式受理后，將申請文件分發(fā)至相關(guān)監(jiān)管處室，相關(guān)監(jiān)管處室根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、公務(wù)回避的有關(guān)要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程二、再融資申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(二)反饋會相關(guān)監(jiān)管處室審核人員審閱發(fā)行人申請文件后，從非財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)兩個(gè)角度撰寫審核報(bào)告，提交反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關(guān)注的主要問題，確定需要發(fā)行人補(bǔ)充披露以及中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步核查說明的問題。反饋會按照申請文件受理順序安排。反饋會由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄，參會人員有相關(guān)監(jiān)管處室審核人員和處室負(fù)責(zé)人等。反饋會后將形成書面意見，履行內(nèi)部程序后反饋給保薦機(jī)構(gòu)。反饋意見發(fā)出前不安排發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)與審核人員溝通。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程二、再融資申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(二)反饋會保薦機(jī)構(gòu)收到反饋意見后，組織發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)按照要求進(jìn)行回復(fù)。綜合處收到反饋意見回復(fù)材料進(jìn)行登記后轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管處室。審核人員按要求對申請文件以及回復(fù)材料進(jìn)行審核。發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)收到反饋意見后，在準(zhǔn)備回復(fù)材料過程中如有疑問可與審核人員進(jìn)行溝通，如有必要也可與處室負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行溝通。審核過程中如發(fā)生或發(fā)現(xiàn)應(yīng)予披露的事項(xiàng)，發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)報(bào)告發(fā)行監(jiān)管部并補(bǔ)充、修改相關(guān)材料。初審工作結(jié)束后，將形成初審報(bào)告(初稿)提交初審會討論。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程二、再融資申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(三)初審會初審會由審核人員匯報(bào)發(fā)行人的基本情況、初步審核中發(fā)現(xiàn)的主要問題及反饋意見回復(fù)情況。初審會由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄，發(fā)行監(jiān)管部相關(guān)負(fù)責(zé)人、相關(guān)監(jiān)管處室負(fù)責(zé)人、審核人員以及發(fā)審委委員(按小組)參加。根據(jù)初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報(bào)告。初審報(bào)告是發(fā)行監(jiān)管部初審工作的總結(jié)，履行內(nèi)部程序后與申請材料一并提交發(fā)審會。初審會討論決定提交發(fā)審會審核的，發(fā)行監(jiān)管部在初審會結(jié)束后出具初審報(bào)告。初審會討論后認(rèn)為發(fā)行人尚有需要進(jìn)一步披露和說明的重大問題、暫不提交發(fā)審會審核的，將再次發(fā)出書面反饋意見。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程二、再融資申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(四)發(fā)審會發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專家決策機(jī)制。目前主板中小板發(fā)審委委員共25人，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員共35人，每屆發(fā)審委成立時(shí)，均按委員所屬專業(yè)劃分為若干審核小組，按工作量安排各小組依次參加初審會和發(fā)審會。各組中委員個(gè)人存在需回避事項(xiàng)的，按程序安排其他委員替補(bǔ)。發(fā)審委通過召開發(fā)審會進(jìn)行審核工作。發(fā)審會以投票方式對證券發(fā)行申請進(jìn)行表決。根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》(以下簡稱《發(fā)審委辦法》)規(guī)定，發(fā)審委會議審核公開發(fā)行股票申請和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他公開發(fā)行證券申請適用普通程序，發(fā)審委會議審核非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他非公開發(fā)行證券申請適用特別程序。根據(jù)《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，發(fā)審委會議審核公司債券申請適用特別程序。發(fā)審委委員投票表決采用記名投票方式，會前需撰寫工作底稿，會議全程錄音。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程二、再融資申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(四)發(fā)審會根據(jù)《發(fā)審委辦法》規(guī)定，發(fā)審會適用普通程序的，會議召開5天前中國證監(jiān)會發(fā)布會議公告，公布發(fā)審會審核的發(fā)行人名單、會議時(shí)間、參會發(fā)審委委員名單等;發(fā)審會適用特別程序的，中國證監(jiān)會不公布發(fā)審會審核的發(fā)行人名單、會議時(shí)間、參會發(fā)審委委員名單等。發(fā)審會由審核人員向委員報(bào)告審核情況，并就有關(guān)問題提供說明，委員發(fā)表審核意見，發(fā)行人代表和保薦代表人各2名到會陳述并接受聆訊，發(fā)行人聆詢時(shí)間不超過45分鐘，聆詢結(jié)束后由委員投票表決。發(fā)審會認(rèn)為發(fā)行人有需要進(jìn)一步披露和說明問題的，形成書面審核意見后告知保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)收到發(fā)審委審核意見后，組織發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)按照要求回復(fù)。綜合處收到審核意見回復(fù)材料后轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管處室。審核人員按要求對回復(fù)材料進(jìn)行審核并履行內(nèi)部程序。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程二、再融資申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(五)封卷發(fā)行人的再融資申請通過發(fā)審會審核后，需要進(jìn)行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在按要求回復(fù)發(fā)審委意見后進(jìn)行。如沒有發(fā)審委意見需要回復(fù)，則在通過發(fā)審會審核后即進(jìn)行封卷。(六)會后事項(xiàng)會后事項(xiàng)是指發(fā)行人再融資申請通過發(fā)審會審核后，啟動發(fā)行前發(fā)生的可能影響本次發(fā)行上市及對投資者作出投資決策有重大影響的應(yīng)予披露的事項(xiàng)。發(fā)生會后事項(xiàng)的需履行會后事項(xiàng)程序，發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定向綜合處提交會后事項(xiàng)材料。綜合處接收相關(guān)材料后轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管處室。審核人員按要求及時(shí)提出處理意見。需重新提交發(fā)審會審核的，按照會后事項(xiàng)相關(guān)規(guī)定履行內(nèi)部工作程序。如申請文件沒有封卷，則會后事項(xiàng)與封卷可同時(shí)進(jìn)行。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程二、再融資申請審核主要環(huán)節(jié)簡介(七)核準(zhǔn)發(fā)行封卷并履行內(nèi)部程序后，將進(jìn)行核準(zhǔn)批文的下發(fā)工作。發(fā)行人領(lǐng)取核準(zhǔn)發(fā)行批文后，無重大會后事項(xiàng)或已履行完會后事項(xiàng)程序的，可按相關(guān)規(guī)定啟動發(fā)行。審核程序結(jié)束后，發(fā)行監(jiān)管部根據(jù)審核情況起草持續(xù)監(jiān)管意見書，書面告知日常監(jiān)管部門。中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程三、與發(fā)行審核流程相關(guān)的其他事項(xiàng)再融資申請審核過程中，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、宏觀調(diào)控等事項(xiàng)的(限主板和中小板企業(yè))，我會將征詢國務(wù)院相關(guān)部委的意見。發(fā)行審核過程中的終止審查、中止審查和恢復(fù)審查按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。審核過程中收到舉報(bào)材料的，依程序辦理。發(fā)行審核過程中遇到現(xiàn)行規(guī)則沒有明確規(guī)定的新情況、新問題，發(fā)行監(jiān)管部將召開專題會議進(jìn)行研究，并根據(jù)內(nèi)部工作程序提出處理意見和建議。非上市公眾公司行政許可事項(xiàng)審核工作流程非上市公眾公司行政許可事項(xiàng)審核工作流程非上市公眾公司行政許可事項(xiàng)包括：1、股東人數(shù)超過200人的股份公司申請股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓核準(zhǔn);2、股份公司向特定對象發(fā)行證券導(dǎo)致證券持有人累計(jì)超過200人或股東人數(shù)超過200人的非上市公眾公司向特定對象發(fā)行證券核準(zhǔn);3、股份公司股票向特定對象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過200人核準(zhǔn)。中國證監(jiān)會非上市公眾公司監(jiān)管部將按照標(biāo)準(zhǔn)公開、程序透明、行為規(guī)范、高效便民的原則，依法對非上市公眾公司行政許可申請進(jìn)行審核。非上市公眾公司行政許可事項(xiàng)審核工作流程一、基本審核流程圖非上市公眾公司行政許可事項(xiàng)審核工作流程二、具體審核環(huán)節(jié)簡介1、受理中國證監(jiān)會受理部門根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實(shí)施程序規(guī)定》(證監(jiān)會令第66號)和《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》(證監(jiān)會令第85號)等規(guī)則的要求，依法接收非上市公眾公司行政許可申請文件，并按程序轉(zhuǎn)非上市公眾公司