中央銀行學第1章

中央銀行概論陳學彬復旦大學金融研究院2/3/2023第一章中央銀行制度2/3/2023中央銀行制度是在經(jīng)濟和金融發(fā)展過程中逐步形成的。當今世界上絕大多數(shù)國家都實行中央銀行制度。各國的中央銀行或類似于中央銀行的金融管理機構，均處于金融體系的核心地位，擔負著管理存款貨幣銀行、非存款貨幣銀行、非銀行金融機構以及金融市場的責任，并通過它們對整個國民經(jīng)濟發(fā)揮著宏觀調(diào)節(jié)作用。本章討論中央銀行制度的形成與發(fā)展中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行制度類型與組織結構中央銀行的相對獨立性等問題。2/3/2023第一節(jié)中央銀行制度的

形成與發(fā)展2/3/2023中央銀行產(chǎn)生的

歷史背景與客觀經(jīng)濟原因

中央銀行（CentralBank）是一個國家的最高金融管理機構，負責制定和實施貨幣政策，進行金融監(jiān)管等職能，在金融體系中處于核心地位。中央銀行并不是從來就有的。它的產(chǎn)生，有其獨特的歷史背景和深刻客觀經(jīng)濟原因。2/3/2023（一）歷史背景

1.商品經(jīng)濟和社會生產(chǎn)力的迅猛發(fā)展歐洲12世紀逐步興起的“生產(chǎn)力革命”和科學技術的發(fā)展13~14世紀西歐商品經(jīng)濟的初步發(fā)展15~16世紀歐洲資本主義制度的初步形成，都促使社會生產(chǎn)加速轉(zhuǎn)向商品化。17世紀商品經(jīng)濟的充分發(fā)展18世紀初開始的工業(yè)革命更是極大地促進了生產(chǎn)力的發(fā)展，落后的手工業(yè)和工場手工業(yè)被先進的機器大工業(yè)所代替，生產(chǎn)效率空前提高，社會財富被源源不斷地創(chuàng)造出來。2/3/20232.貨幣關系和信用關系的普遍化早在中世紀，從商業(yè)資本中就分化出貨幣兌換商，這些貨幣兌換商為商人進行貨幣兌換、支付和貨幣保管，進而辦理存貸款業(yè)務逐步轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行家。隨著商品經(jīng)濟的進一步發(fā)展和銀行機構的逐漸增多，貨幣、信用與經(jīng)濟融合得愈發(fā)緊密，銀行的業(yè)務創(chuàng)新使貨幣和信用活動與貿(mào)易和新興工商業(yè)的發(fā)展緊密結合，使資本主義以社會資本積累的形式加速向前運行。銀行的大量存在，一方面為企業(yè)的資本聯(lián)合和社會籌資提供了條件與便利，另一方面還直接提供銀行貸款擴大企業(yè)資金，并通過對商業(yè)票據(jù)辦理承兌、貼現(xiàn)、抵押貸款等方式把商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用，大大擴展了信用的規(guī)模和范圍。2/3/20233.資本主義經(jīng)濟危機的頻繁出現(xiàn)伴隨著資本主義的空前發(fā)展，由資本主義自身固有矛盾所決定的經(jīng)濟危機必然出現(xiàn)。此時信用制度和銀行體系已成為當時商品經(jīng)濟運行體系的主要支撐，與經(jīng)濟危機相伴而產(chǎn)生的銀行破產(chǎn)倒閉更使得危機對經(jīng)濟的破壞性愈發(fā)嚴重。脆弱的銀行信用體系不斷受到?jīng)_擊和破壞，對正在蓬勃發(fā)展的商品經(jīng)濟形成了持續(xù)的障礙面對現(xiàn)狀，資產(chǎn)階級政府開始從貨幣制度上尋找原因，試圖建立一種有效的制度以穩(wěn)定信用制度和銀行體系，避免和挽救頻繁發(fā)生的經(jīng)濟危機。2/3/2023(二）客觀經(jīng)濟原因1.銀行券統(tǒng)一發(fā)行的需要銀行券（banknote,bankpaper,bankbill）是在商業(yè)票據(jù)流通的基礎上產(chǎn)生的，是用以代替商業(yè)票據(jù)的銀行票據(jù)。2.票據(jù)交換及清算的需要3.調(diào)節(jié)資金供求，為商業(yè)銀行提供必要資金支持的需要4.對金融業(yè)統(tǒng)一管理的需要2/3/2023二中央銀行的初步形成產(chǎn)生時期中央銀行產(chǎn)生于17世紀后半期，而形成中央銀行制度則是在19世紀初期。從1656年最早設立的瑞典銀行算起，到1913年美國聯(lián)邦儲備體系建立為止，中央銀行初創(chuàng)時期經(jīng)歷了大約257年的時間。2/3/2023產(chǎn)生渠道一是由信譽好、實力強的大銀行逐步演變而成其典型代表為英格蘭銀行二是由政府出面直接組建而在中央銀行其典型代表為美國聯(lián)邦儲備銀行2/3/2023瑞典銀行成立于1656年的瑞典銀行最初是一般的私營銀行是最早發(fā)行銀行券和辦理證券抵押貸款業(yè)務的銀行之一直至1897才由瑞典銀行獨占貨幣發(fā)行權，完成了向中央銀行轉(zhuǎn)變的關鍵一步。TheRiksbankisSweden’scentralbankandanauthorityundertheRiksdag,theSwedishparliament.TheRiksbank’smaintasksaretomaintainpricestabilityandtopromoteasafeandefficientpaymentsystem.2/3/2023英格蘭銀行（BankofEngland）真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能成為中央銀行的決定性的第一步，即基本壟斷貨幣發(fā)行權發(fā)生于1844年的《英格蘭銀行條例》，亦稱《皮爾條例》英格蘭銀行又成了集中其他商業(yè)銀行一部分存款準備金的銀行1854年，英格蘭銀行成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換中心。1872年它開始對其他銀行負起在困難時提供資金支持即“最后貸款人”的責任。2/3/2023《皮爾條例》的主要規(guī)定（1）將英格蘭銀行劃分為兩個獨立部門：發(fā)行部和銀行部；前者只和發(fā)行鈔票有關，后者則要求執(zhí)行英格蘭銀行的其他職能；（2）英格蘭銀行獲準作1400萬英磅的小量信用發(fā)行，須全部以政府公債作抵押，超過此限額發(fā)行必須有十足的貨幣金屬（黃金、白銀，其中白銀不得超過1/4）作準備；（3）將銀行券發(fā)行集中于英格蘭銀行，規(guī)定在1844年5月6日止已享有發(fā)行權的其他銀行，其發(fā)行額不得超過1844年4月27日前12年間的平均數(shù)，如有放棄發(fā)行權而破產(chǎn)的、兩個或兩個以上合并的，都不得再發(fā)行，由英格蘭銀行按其發(fā)行定額的2/3增加發(fā)行；（4）本法頒布后不得再產(chǎn)生新的發(fā)行銀行，原享有發(fā)行權的銀行也不許再增加其發(fā)行額?？梢?，《皮爾條例》從中央銀行的組織模式和貨幣發(fā)行上為英格蘭銀行行使中央銀行職能奠定了基礎。2/3/2023美國聯(lián)邦儲備體系的建立

（theFederalReserveSystem）

1791年美國建立第一聯(lián)邦銀行（theFirstBankoftheUnitedStates）。資本金1000萬美元，其中20%由政府出資，營業(yè)期限為20年。第一聯(lián)邦銀行在主要城市開設8家分行。主要業(yè)務內(nèi)容是發(fā)行貨幣、接受政府存款和向政府機構提供貸款以及辦理票據(jù)貼現(xiàn)和接受私人存款。同時，通過拒收過度發(fā)行銀行券的州立銀行銀行券或要求發(fā)行銀行兌換黃金，達到管理州立銀行、整頓貨幣發(fā)行紀律的目的。這引起州立銀行和反對加強聯(lián)邦權力的農(nóng)業(yè)州的普遍不滿和反對，他們認為第一聯(lián)邦銀行的建立違反了聯(lián)邦憲法關于未明確規(guī)定屬于聯(lián)邦政府的權力全部屬于各州政府的原則。國會以一票之差否決了第一聯(lián)邦銀行的展期申請。2/3/20231811年第一聯(lián)邦銀行關閉以后，州立銀行承擔發(fā)行貨幣和代理國庫的業(yè)務，州立銀行的數(shù)量迅速增加。1812年美國又宣布與英國開戰(zhàn)，各州銀行給財政提供貸款，結果造成貨幣濫發(fā)，引起金融秩序的大混亂?？偨Y經(jīng)驗教訓，1816年國會批準建立第二聯(lián)邦銀行。第二聯(lián)邦銀行的資本金為3500萬美元，聯(lián)邦政府擁有20%，其他內(nèi)容與第一聯(lián)邦銀行基本相同。結果也因同樣原因遭到反對，而未能在1836年以后繼續(xù)存在。此后至1863年，美國進入自由銀行時代，貨幣流通和信用秩序更加混亂。2/3/20231863年美國國會通過《全國貨幣法》主要內(nèi)容是：第一、建立國民銀行制度，國民銀行在聯(lián)邦政府注冊。第二、設立專門監(jiān)督國民銀行活動的“貨幣監(jiān)理官”。第三、建立貨幣發(fā)行準備制度，由財政部印制統(tǒng)一的銀行券，國民銀行每發(fā)行90美元銀行券需要在貨幣監(jiān)理官處存入100美元公債。若發(fā)生銀行倒閉，貨幣監(jiān)理官將債券出售償還銀行券持有人。這種貨幣發(fā)行制度雖然抑制了貨幣濫發(fā)造成的混亂，但是卻不能適應經(jīng)濟發(fā)展對貨幣的需要。1873年至1907年，美國幾乎每隔數(shù)年就要發(fā)生1次金融危機。2/3/20231908年5月國會建立國家貨幣委員會，調(diào)查研究各國銀行制度。1912年決定建立兼顧各州利益、又能滿足銀行業(yè)集中管理需要的聯(lián)邦儲備制度。1913年12月23日國會通過《聯(lián)邦儲備條例》。這是銀行制度史上劃時代的創(chuàng)舉，為中央管理和地方管理、自愿參加和強迫參加、政府所有和私人所有、政府管理和私人管理的相互平衡和折衷提供了成功的范例。美國聯(lián)邦儲備體系的建立標志著中央銀行制度在世界范圍的基本確立。2/3/2023三、中央銀行的普及與發(fā)展兩個階段：中央銀行的普遍推行時期

中央銀行強化時期2/3/2023（一）中央銀行制度的普遍推行第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，主要資本主義國家先后放棄了金本位制，由此而來的是世界性的金融恐慌和嚴重的通貨膨脹。面對極端混亂的貨幣制度，各國政府和金融界都感到補求的辦法只有利用中央銀行來加強對貨幣信用的控制。1920年在由國際聯(lián)盟主辦的布魯塞爾國際經(jīng)濟會議上，要求尚未建立中央銀行的國家應盡快建立中央銀行，以共同維持國際貨幣體系和經(jīng)濟穩(wěn)定。由此，推動了又一次中央銀行成立的高潮。20世紀20年代以后新成立或新改組的中央銀行，由于有老的中央銀行創(chuàng)立和發(fā)展的經(jīng)驗可資借鑒，所以許多都是運用政府力量直接設計成為從法律上具有明確權責的特定機構。從一戰(zhàn)結束后的1921年到二戰(zhàn)期間的1942年間，世界各國改組或設立的中央銀行有43家2/3/2023特點：大部分的中央銀行都不是由商業(yè)銀行自然演進而成，而是出于通貨膨脹的壓力，依靠政府的力量創(chuàng)建的。大部分中央銀行在短暫的金本位制以后，大多對貨幣發(fā)行制度進行了改革，恢復虛金本位制，建立了比例準備金制度和壟斷貨幣發(fā)行權，停止對政府財政直接提供貸款。穩(wěn)定幣值成為中央銀行的首要任務。由于該階段又發(fā)生了30年代大危機，大量金融機構的倒閉給社會經(jīng)濟造成巨大震蕩和破壞，使人們認識到金融機構和金融體系保持穩(wěn)定的必要性，進一步嚴格和增強了存款準備金制度，使之成為中央銀行管理金融的重要手段。2/3/2023（二）中央銀行制度的強化目前，世界上除極少數(shù)的殖民地、附屬國外，幾乎所有國家都設立了自己的中央銀行中央銀行制度已普遍成為世界各國的一項基本經(jīng)濟制度。二戰(zhàn)以后，國家對中央銀行控制的加強直接表現(xiàn)在兩個方面：1.中央銀行的國有化2.制定新的銀行法2/3/2023我國的中央銀行制度：解放前后的概況我國最早的中央銀行是在清朝末年，于1905年8月成立的戶部銀行，1908年改名為大清銀行。在辛亥革命及北洋政府時期，交通銀行以及在大清銀行基礎上改組而成的中國銀行行使著中央銀行職能。1928年11月，國民黨政府新成立中央銀行，總部設在上海，具有貨幣發(fā)行、鑄造硬幣、經(jīng)理國庫、募集公債四項特權。同時，國民黨政府又指定中國銀行為“國際匯兌銀行”、交通銀行為“全國實業(yè)銀行”，再加上于1935年改組后的中國農(nóng)民銀行，形成了“四位一體”的中央銀行體制。2/3/2023早在國共第一次合作時期，中國共產(chǎn)黨就曾于1926年10月成立柴山洲特區(qū)第一農(nóng)民銀行，發(fā)行過用白布印制的鈔票。在1927年的大革命失敗后，為保證革命政權的鞏固發(fā)展，解決國民黨軍事圍剿和經(jīng)濟封鎖給革命軍隊造成的供給困難，各革命根據(jù)地紛紛建立自己的銀行，發(fā)行貨幣。如閩西上杭縣的農(nóng)民銀行（1927年）、廣東海陸豐革命根據(jù)地的海陸豐勞動銀行（1928年）、江西工農(nóng)銀行（1930年）等。1932年2月1日正式成立了中華蘇維埃共和國國家銀行，它除經(jīng)營一般銀行業(yè)務外，還由政府授予了發(fā)行鈔票的特權，同時接受政府委托代理國庫，代理發(fā)行公債及還本付息，還設立銀行管理委員會對私人銀行和錢莊進行監(jiān)督。1948年1月，陜甘寧邊區(qū)銀行和晉西北農(nóng)民銀行合并為西北農(nóng)民銀行。同年11月，華北區(qū)人民政府經(jīng)與陜甘寧邊區(qū)政府、晉綏邊區(qū)政府和山東省政府協(xié)商后發(fā)布命令，決定把華北銀行、西北農(nóng)民銀行、北海銀行合并成立中國人民銀行。1948年12月1日，中國人民銀行在石家莊正式宣告成立。1949年2月，中國人民銀行總行隨軍遷入北京。以后，各解放區(qū)銀行合并改組為各大區(qū)行，并按行政區(qū)，分?。ㄊ校⒌兀ㄊ校?、縣（市）設立分行、中心支行和支行（辦事處），支行以下設營業(yè)處，基本上形成了全國統(tǒng)一的金融體系。2/3/2023第二節(jié)中央銀行的

性質(zhì)與職能2/3/2023一、中央銀行的性質(zhì)為商業(yè)銀行等普通金融機構和政府提供金融機構服務的特殊金融機構不直接為企業(yè)和個人提供金融服務是制訂和實施貨幣政策、監(jiān)督和管理金融業(yè)、規(guī)范與維護金融秩序、調(diào)控金融和經(jīng)濟運行的宏觀管理部門

中央銀行作為管理機關，并不同于一般國家行政管理機構。除特定的金融行政管理職責采取通常的行政管理方式外，其主要管理職責，都是寓于金融業(yè)務的經(jīng)營過程之中。那就是以其所擁有的經(jīng)濟力量，如貨幣供給量、利率和貸款量等，對金融領域乃至整個經(jīng)濟領域的活動進行管理，控制和調(diào)節(jié)，較少帶強制性，不帶無償性。2/3/2023二、中央銀行的職能發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行2/3/2023（一）發(fā)行的銀行是指國家賦予中央銀行壟斷貨幣發(fā)行(currencyissue)權，成為全國唯一的貨幣發(fā)行機構。統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行形成的最基本動因在實行金本位的條件下，貨幣發(fā)行數(shù)量與一國的黃金儲備直接相關。在現(xiàn)代不兌現(xiàn)紙幣制度下，紙幣的發(fā)行實際上是以國家信用為基礎的，紙幣發(fā)行量與客觀國民經(jīng)濟發(fā)展水平、客觀的貨幣需求量之間，必須保持相對適應的關系。2/3/2023中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權有以下幾方面的重要意義：（1）可避免貨幣發(fā)行分散的弊病，使鈔票整齊劃一，便利商品流通，防止發(fā)鈔銀行倒閉而引起銀行券擠兌、貶值所造成的金融動蕩和經(jīng)濟混亂；（2）有利于國家對貨幣流通的管理，使貨幣發(fā)行便于控制，以保持市場貨幣流通量與國民經(jīng)濟發(fā)展的適當比例，保證通貨的穩(wěn)定；（3）有利于中央銀行加強自身的經(jīng)濟實力，因為貨幣發(fā)行是銀行信貸的一種資金來源，中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，可以藉以控制社會資金供應，便于掌握和調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信貸活動；（4）有利于國家貨幣金融政策的推行，使政府利用中央銀行手中的貨幣工具來管理和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟，實現(xiàn)國家的宏觀經(jīng)濟目標；（5）由于發(fā)行鈔票有一定的經(jīng)濟利益，中央銀行貨幣發(fā)行可使政府得到一定的收益。2/3/2023（二）銀行的銀行是指中央銀行集中銀行存款準備金，向銀行提供貸款和清算服務的職能。這是最能體現(xiàn)中央銀行這一特殊金融機構性質(zhì)的職能之一。2/3/20231.集中存款準備商業(yè)銀行在日常經(jīng)營管理活動中，必須留有一定的資金余額以應付客戶提存的需要，否則就會出現(xiàn)流動性困難甚至出現(xiàn)擠兌，引發(fā)清償力危機。在中央銀行成立以前，各商業(yè)銀行所保留的準備金數(shù)額和比例各不相同，大都依據(jù)過去經(jīng)驗和對客戶未來提存的估計而定。保留過多準備金會帶來過高的機會成本，因此，各商業(yè)銀行都盡量壓低自身的準備金數(shù)額，容易出現(xiàn)支付困難的情況。中央銀行成立后，各國一般都通過法律規(guī)定，商業(yè)銀行和其他金融機構必須按照存款的一定比例向中央銀行繳存一定的存款準備金(reserveagainstdeposit)，中央銀行有權根據(jù)宏觀調(diào)節(jié)的需要，變更、調(diào)整存款準備金的上繳比率。目的：保證存款機構的清償能力，以備客戶提現(xiàn)，從而保障存款人的資金安全和合法權益，保障銀行等金融機構的自身運營安全；有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應量。2/3/20232.最后貸款人中央銀行主要是通過向商業(yè)銀行或其他金融機構采取辦理票據(jù)再貼現(xiàn)、再抵押的方式融通資金，在特別情況下，也可直接采取提供貸款的方式。最后貸款人職能確立了中央銀行在整個金融體系中的主導地位。2/3/2023

最后貸款人：以美聯(lián)儲為例美聯(lián)儲成立之初本意是作為銀行危機時期的最后貸款人，但不幸的是，在1930-1933年大蕭條時期中，美聯(lián)儲卻未能發(fā)揮作為阻止銀行恐慌發(fā)生的最后貸款人的作用。僅在1930年11月，就有平均擁有18000萬美元存款的256家銀行倒閉，12月份又有存款總額高達37000萬美元的532銀行倒閉。在大蕭條過后，美聯(lián)儲吸取教訓，在二戰(zhàn)以后的歲月中，擁有近30億美元存款的富蘭克林國民銀行擠提及倒閉的危險之中。將易引起更多的銀行倒閉。有鑒于此，美聯(lián)儲宣布給富蘭克林國民銀行貼現(xiàn)貸款。到1974年10月富蘭克林國民銀行被并入歐美銀行之時，美聯(lián)儲給予富蘭克林國民銀行的貸款金額高達17.5億美元，從而避免了一場可能發(fā)生的銀行恐慌。在1984年挽救大陸伊利諾斯國民銀行的事件中，除美聯(lián)邦存款保險公司宣布給予其最高可達45億美元資金外，美聯(lián)儲仍必須借給大陸伊利諾斯國民銀行50多億美元，以挽救這家瀕臨倒閉的銀行并防止進一步的銀行倒閉，增強存款人對金融體系的信心。2/3/2023“黑色星期一”1987年10月19日，由于美國股票價格的劇烈下跌，證券企業(yè)的財務狀況急劇惡化，證券業(yè)急需要貸款，恐慌的氣氛隨處可見。為防止證券業(yè)的崩潰由此蔓延開來，在星期二（10月20日）開市之前，美聯(lián)儲主席格林斯潘宣布“聯(lián)儲的準備將作為支持經(jīng)濟和金融體系的流動性來源”，并且美聯(lián)儲將對任何給予證券企業(yè)貸款的銀行提供貼現(xiàn)貸款。正如一位紐約銀行家所言，聯(lián)儲發(fā)出的信息是，“我們在這里，不管你們需要什么，我們都會給你們?！泵缆?lián)儲的及時行動，避免了一場金融恐慌，使周二的市場保持正常運行，道-瓊斯工業(yè)股價平均指數(shù)還由于市場恢復而爬升了100點。2/3/20233.組織全國的清算這一職能始于英國。19世紀中期，隨著銀行業(yè)務的擴大，銀行每天收授票據(jù)的數(shù)量日趨增加，各銀行之間的債權債務關系日趨緊密。1854年英格蘭銀行采取了對各種銀行之間每日清算差額進行結算的做法，后來其他國家也相繼效法。中央銀行清算主要包括組織票據(jù)交換清算、辦理異地跨行清算、為私營清算機構提供差額清算服務、進行證券和金融衍生工具交易清算、提供跨國支付清算服務等。2/3/2023(三)政府的銀行是指中央銀行代表中央政府貫徹執(zhí)行貨幣金融政策，代為管理國家財政金庫，為國家提供各種金融服務和代表國家參加國際金融組織及國際金融活動等。2/3/20231.代理國庫具體包括按國家預算要求協(xié)助財政、稅收部門收繳庫款、根據(jù)財政支付命令向經(jīng)費單位劃撥資金、隨時反映經(jīng)辦預算收支繳撥過程中掌握的預算執(zhí)行情況，以及經(jīng)辦其他有關國庫的事務。2/3/20232.代理政府債券發(fā)行當今世界各國均廣泛利用發(fā)行政府債券的有償形式以彌補開支不足或籌集資金用于經(jīng)濟建設。中央銀行通常代理政府發(fā)行債券以及債券到期時的還本付息事宜。2/3/20233.向政府提供信貸支持中央銀行作為政府的銀行，在政府財政出現(xiàn)收不抵支的情況下，一般負有提供信貸支持的義務。方式：（1）直接給國家財政貸款或透支。（2）購買政府債券現(xiàn)在大多數(shù)國家都通過立法禁止中央銀行對政府財政透支和直接認購、包銷國債和其他政府債券，限制中央銀行為政府提供直接融資。2/3/20234.為國家持有和經(jīng)營管理包括外匯和黃金等形式的國際儲備中央銀行被授權對這些儲備資產(chǎn)進行持有和管理，并根據(jù)國內(nèi)國際經(jīng)濟情況，總量、結構進行調(diào)整，負責儲備資產(chǎn)的保值及經(jīng)營收益，維護國際收支平衡和匯率基本穩(wěn)定。2/3/20235.制定并實施貨幣政策貨幣政策是中央政府關于經(jīng)濟的重要經(jīng)濟手段，各個國家通常授權中央銀行代表政府制定并實施貨幣政策，利用經(jīng)濟手段調(diào)控國民經(jīng)濟的運行。2/3/20236.制訂并監(jiān)督執(zhí)行有關金融管理法規(guī)制訂一系列金融管理法令、政策、制度，以使金融機構和金融市場的金融活動有章可循，有法可依。對金融機構和金融市場的有關金融活動進行定期或不定期的監(jiān)督檢查，指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責反洗錢的資金監(jiān)測，維護正常的國家金融秩序。2/3/20237.代表政府參加

國際金融組織和國際金融活動中央銀行通常代表政府參加國際金融組織，出席相關國際性會議，從事國際金融活動以及代表政府簽訂國際金融協(xié)定。此外在國內(nèi)外經(jīng)濟金融活動中，中央銀行還充當政府的顧問，提供經(jīng)濟、金融情報和決策建議。2/3/2023中國人民銀行的職責：2003年12月27日頒布的《中國人民銀行法》修正案規(guī)定中國人民銀行履行下列職責：（1）發(fā)布與履行其職責有關的命令和規(guī)章；（2）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；（3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；（4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；（5）實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；（6）監(jiān)督管理黃金市場；（7）持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；（8）經(jīng)理國庫；（9）維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；（10）指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責反洗錢的資金監(jiān)測；（11）負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預測；（12）作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動；（13）國務院規(guī)定的其他職責。2/3/2023有關金融監(jiān)管職責調(diào)整后，人民銀行新的職能正式表述為“制定和執(zhí)行貨幣政策、維護金融穩(wěn)定、提供金融服務。”同時，明確界定：“中國人民銀行為國務院組成部門，是中華人民共和國的中央銀行，是在國務院領導下制定和執(zhí)行貨幣政策、維護金融穩(wěn)定、提供金融服務的宏觀調(diào)控部門。2/3/2023這種職能的變化集中表現(xiàn)為“一個強化、一個轉(zhuǎn)換和兩個增加”?！耙粋€強化”，即強化與制定和執(zhí)行貨幣政策有關的職能?！耙粋€轉(zhuǎn)換”，即轉(zhuǎn)換實施對金融業(yè)宏觀調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風險的方式?！皟蓚€增加”，即增加反洗錢和管理信貸征信業(yè)兩項職能。這些新的變化，進一步強化了人民銀行作為我國的中央銀行在實施金融宏觀調(diào)控、保持幣值穩(wěn)定、促進經(jīng)濟可持續(xù)增長和防范化解系統(tǒng)性金融風險中的重要作用。2/3/2023第三節(jié)中央銀行制度

類型與組織結構2/3/2023一、中央銀行制度的基本類型單一型復合型跨國型準中央銀行型2/3/2023（一）單一型是指國家單獨建立中央銀行機構，使之全面、純粹地行使中央銀行職能并領導全部金融事業(yè)的制度，不再兼營任何商業(yè)銀行業(yè)務。一方面更加突出其作為國民經(jīng)濟調(diào)節(jié)機構的地位和作用，另一方面使其更加超脫于銀行業(yè)務方面的紛爭，僅僅作為仲裁者和管理者對整個金融體系進行管理2/3/20231.一元式這種體制是在一個國家只建立一家統(tǒng)一的中央銀行，機構設置一般采取總分行制，自上而下地貫徹貨幣政策，發(fā)揮其職能。目前世界上絕大多數(shù)國家都采取此種體制，如英國、日本、意大利、法國、瑞士等。我國在1984年以后也實行這種體制，中國人民銀行是我國的中央銀行，專門行使中央銀行的所有職能。2/3/2023中國人民銀行：一元式中央銀行組織形式中國人民銀行總行大區(qū)分行大區(qū)分行大區(qū)分行中心支行中心支行中心支行中心支行中心支行中心支行縣市支行縣市支行縣市支行縣市支行縣市支行縣市支行2/3/2023美國聯(lián)邦儲備體系：二元式中央銀行組織形式聯(lián)邦儲備體系理事會聯(lián)邦儲備銀行聯(lián)邦儲備銀行聯(lián)邦儲備銀行會員銀行會員銀行會員銀行會員銀行會員銀行會員銀行聯(lián)邦公開市場委員會國家級中央銀行地方級中央銀行2/3/2023聯(lián)邦儲備銀行12個聯(lián)邦儲備區(qū)各設立一家聯(lián)邦儲備銀行，并可在本儲備區(qū)內(nèi)的其他城市設立若干分行。每家聯(lián)邦儲備銀行有9名董事，其中6名由該儲備區(qū)內(nèi)的成員銀行推選，另外3名董事由聯(lián)邦儲備理事會任命。由9位董事組成的董事會任命該行行長（需經(jīng)理事會同意）。資產(chǎn)額最大的三家聯(lián)邦儲備銀行（紐約、芝加哥和舊金山）占聯(lián)邦儲備總資產(chǎn)的一半以上。聯(lián)邦儲備銀行負責檢查會員銀行、審批某些銀行合并的申請、進行支票清算、收回流通中的舊通貨和發(fā)行新通貨。此外，它們還參與聯(lián)邦公開市場委員會，并建立聯(lián)邦儲備系統(tǒng)與地方之間的聯(lián)絡。2/3/2023聯(lián)邦儲備體系理事會它是聯(lián)邦儲備體系的最高機構，由美國總統(tǒng)提名并征得參議院的同意后任命的7位理事組成。聯(lián)邦儲備體系理事會負責制定貨幣政策，它控制貼現(xiàn)率，可在規(guī)定范圍內(nèi)改變銀行的法定準備比率，并和聯(lián)邦公開市場委員會的其他成員一起控制了公開市場買賣業(yè)務。聯(lián)邦儲備體系理事會的主席是總統(tǒng)和國會的主要經(jīng)濟顧問之一，理事們有時可充任美國代表與外國的中央銀行和政府談判。聯(lián)邦儲備體系理事會還有大量的銀行管理職能，如批準銀行合并、監(jiān)督對禁止貸款歧視和不真實報表的法律的實施、監(jiān)督美國境內(nèi)的外國銀行活動。2/3/2023聯(lián)邦公開市場委員會它是聯(lián)邦儲備體系內(nèi)部政策制定的中心，由7名聯(lián)邦儲備理事會理事和5名聯(lián)邦儲備銀行行長組成，聯(lián)邦儲備理事會主席也是聯(lián)邦公開市場委員會的主席。其最主要的職能是決定公開市場業(yè)務，即聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的證券買賣。聯(lián)邦公開市場委員會本身并不經(jīng)手證券買賣，它是向紐約聯(lián)邦儲備銀行發(fā)出指示，告知后者代理操作。雖然法定準備金比率和貼現(xiàn)率并非由聯(lián)邦公開市場委員會直接決定，但同這些政策工具有關的決策實際上還是在這里做出的。2/3/2023聯(lián)邦咨詢委員會它由每個聯(lián)邦儲備區(qū)的一位商業(yè)銀行家（通常是一家大商業(yè)銀行的總經(jīng)理）所組成，該委員會充當聯(lián)邦儲備理事會的咨詢顧問，對聯(lián)儲的貨幣政策制定幾乎沒有什么影響。2/3/2023會員商業(yè)銀行所有國民銀行（在貨幣監(jiān)理處注冊的商業(yè)銀行）都必須是聯(lián)邦儲備體系的會員，而在州注冊的商業(yè)銀行可以自由選擇是否加入聯(lián)邦儲備體系。目前大約有三分之一左右的商業(yè)銀行是聯(lián)邦儲備體系的成員。在1980年以前，只有會員銀行才必須在聯(lián)邦儲備銀行存款，而由于在聯(lián)邦儲備銀行的準備金存款不計息，相當多的銀行選擇脫離了聯(lián)邦儲備體系。在1987年以后，所有銀行都必須以在聯(lián)邦儲備銀行的存款形式持有準備金，并且所有銀行還都可以平等地享有聯(lián)邦儲備體系提供的諸種便利，如貼現(xiàn)貸款和聯(lián)邦儲備銀行支票清算等。這樣便制止了聯(lián)邦儲備體系會員銀行數(shù)字的下降，也縮小了會員銀行和非會員銀行之間的差別。2/3/20232.二元式即在一國內(nèi)建立中央和地方兩級相對獨立的中央銀行機構，中央機構為最高權利和管理機構，地方機構在權力和管理上以及本地區(qū)貨幣政策的制定與執(zhí)行上有其較大的獨立性。地方機構與中央機構并非總分行關系。這種體制結構的特征一般與國家聯(lián)邦制政治體制相聯(lián)系，如美國、德國等都實行此種體制。2/3/2023我國中央銀行體制的演變我國的中央銀行為中國人民銀行，成立于1948年12月1日。中國人民銀行成立至今的五十多年，特別是改革開放以來，在體制、職能、地位、作用等方面，都發(fā)生了巨大而深刻的變革。2/3/2023（1）中國人民銀行的創(chuàng)建與國家銀行體系的建立（1948--1952年）1948年12月1日，中國人民銀行在河北省石家莊市宣布成立。1949年9月，中國人民政治協(xié)商會議通過《中華人民共和國中央人民政府組織法》，把中國人民銀行納入政務院的直屬單位系列，接受財政經(jīng)濟委員會指導，與財政部保持密切聯(lián)系，賦予其國家銀行職能，承擔發(fā)行國家貨幣、經(jīng)理國家金庫、管理國家金融、穩(wěn)定金融市場、支持經(jīng)濟恢復和國家重建的任務。2/3/2023在國民經(jīng)濟恢復時期中國人民銀行在中央人民政府的統(tǒng)一領導下，著手建立統(tǒng)一的國家銀行體系：一是建立獨立統(tǒng)一的貨幣體系，使人民幣成為境內(nèi)流通的本位幣，與各經(jīng)濟部門協(xié)同治理通貨膨脹；二是迅速普建分支機構，形成國家銀行體系，接管官僚資本銀行，整頓私營金融業(yè)；三是實行金融管理，疏導游資，打擊金銀外幣黑市，取消在華外商銀行的特權，禁止外國貨幣流通，統(tǒng)一管理外匯；四是開展存款、放款、匯兌和外匯業(yè)務，促進城鄉(xiāng)物資交流，為迎接經(jīng)濟建設做準備。到1952年國民經(jīng)濟恢復時期終結時，中國人民銀行作為人民共和國的國家銀行，建立了全國垂直領導的組織機構體系；統(tǒng)一了人民幣發(fā)行，逐步收兌了解放區(qū)發(fā)行的貨幣，全部清楚并限期兌換了國民黨政府發(fā)行的貨幣，很快使人民幣成為全國統(tǒng)一的貨幣；對各類金融機構實行了統(tǒng)一管理。2/3/2023（2）計劃經(jīng)濟體制時期的國家銀行（1953--1978年）在統(tǒng)一的計劃體制中，自上而下的人民銀行體制，成為國家吸收、動員、集中和分配信貸資金的基本手段。隨著社會主義改造的加快，私營金融業(yè)納入了公私合營銀行軌道，形成了集中統(tǒng)一的金融體制，中國人民銀行作為國家金融管理和貨幣發(fā)行的機構，既是管理金融的國家機關又是全面經(jīng)營銀行業(yè)務的國家銀行。與高度集中的銀行體制相適應，從1953年開始建立了集中統(tǒng)一的綜合信貸計劃管理體制，即全國的信貸資金，不論是資金來源還是資金運用，都由中國人民銀行總行統(tǒng)一掌握，實行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的管理辦法銀行信貸計劃納入國家經(jīng)濟計劃，成為國家管理經(jīng)濟的重要手段。高度集中的國家銀行體制，為大規(guī)模的經(jīng)濟建設進行全面的金融監(jiān)督和服務。中國人民銀行擔負著組織和調(diào)節(jié)貨幣流通的職能，統(tǒng)一經(jīng)營各項信貸業(yè)務，在國家計劃實施中具有綜合反映和貨幣監(jiān)督功能。銀行對國有企業(yè)提供超定額流動資金貸款、季節(jié)性貸款和少量的大修理貸款，對城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟、個體經(jīng)濟和私營經(jīng)濟提供部分生產(chǎn)流動資金貸款，對農(nóng)村中的貧困農(nóng)民提供生產(chǎn)貸款、口糧貸款和其他生活貸款。這種長期資金歸財政、短期資金歸銀行，無償資金歸財政、有償資金歸銀行，定額資金歸財政、超定額資金歸銀行的體制，一直延續(xù)到1978年，期間雖有幾次變動，基本格局變化不大。2/3/2023（3）從國家銀行過渡到中央銀行體制（1979--1992年）

1979年1月，為了加強對農(nóng)村經(jīng)濟的扶植，恢復了中國農(nóng)業(yè)銀行。同年3月，適應對外開放和國際金融業(yè)務發(fā)展的新形勢，改革了中國銀行的體制，中國銀行成為國家指定的外匯專業(yè)銀行；同時設立了國家外匯管理局。以后，又恢復了國內(nèi)保險業(yè)務，重新建立中國人民保險公司；各地還相繼組建了信托投資公司和城市信用合作社，出現(xiàn)了金融機構多元化和金融業(yè)務多樣化的局面。日益發(fā)展的經(jīng)濟和金融機構的增加，迫切需要加強金融業(yè)的統(tǒng)一管理和綜合協(xié)調(diào)，由中國人民銀行來專門承擔中央銀行職責，成為完善金融體制、更好發(fā)展金融業(yè)的緊迫議題。1983年9月17日，國務院作出決定，由中國人民銀行專門行使中央銀行的職能，并具體規(guī)定了人民銀行的10項職責。從1984年1月1日起，中國人民銀行開始專門行使中央銀行的職能，集中力量研究和實施全國金融的宏觀決策，加強信貸總量的控制和金融機構的資金調(diào)節(jié)，以保持貨幣穩(wěn)定；同時新設中國工商銀行，人民銀行過去承擔的工商信貸和儲蓄業(yè)務由中國工商銀行專業(yè)經(jīng)營；人民銀行分支行的業(yè)務實行垂直領導；設立中國人民銀行理事會，作為協(xié)調(diào)決策機構；建立存款準備金制度和中央銀行對專業(yè)銀行的貸款制度，初步確定了中央銀行制度的基本框架。2/3/2023（4）逐步強化和完善現(xiàn)代中央銀行制度（1993年至今）1993年，按照國務院《關于金融體制改革的決定》，中國人民銀行進一步強化金融調(diào)控、金融監(jiān)管和金融服務職責，劃轉(zhuǎn)政策性業(yè)務和商業(yè)銀行業(yè)務。1995年3月18日，全國人民代表大會通過《中華人民共和國中國人民銀行法》，首次以國家立法形式確立了中國人民銀行作為中央銀行的地位，標志著中央銀行體制走向了法制化、規(guī)范化的軌道，是中央銀行制度建設的重要里程碑。1998年，按照中央金融工作會議的部署，改革人民銀行管理體制，撤銷省級分行，設立跨省區(qū)分行，同時，成立人民銀行系統(tǒng)黨委，對黨的關系實行垂直領導，干部垂直管理。2003年，按照黨的十六屆二中全會審議通過的《關于深化行政管理體制和機構改革的意見》和十屆人大一次會議批準的國務院機構改革方案，將中國人民銀行對銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構的監(jiān)管職能分離出來，并和中央金融工委的相關職能進行整合，成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。同年9月，中央機構編制委員會正式批準人民銀行的“三定”調(diào)整意見。12月27日，十屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議審議通過了《中華人民共和國中國人民銀行法（修正案）》。2/3/20232/3/2023（二）復合型是指一個國家沒有專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行的經(jīng)營職能于一身的銀行體制。這類中央銀行往往與國民經(jīng)濟的計劃體制相聯(lián)系，從嚴格意義上講，這類中央銀行不是典型的中央銀行。這種復合型體制主要存在于前蘇聯(lián)以及1990年前多數(shù)東歐國家，我國在1983年以前也一直實行這一體制。2/3/2023（三）跨國型是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行制度。該貨幣聯(lián)盟設立的成員國共有的中央銀行在各成員國設立中央銀行的代理機構，執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策及外匯制度，發(fā)行統(tǒng)一貨幣，并對各國金融制度和金融市場實行監(jiān)督。實行這種體制的有：由貝寧等國組成的西非貨幣聯(lián)盟所設的中央銀行；由喀麥隆、加蓬等國組成的中非貨幣聯(lián)盟所設的中非國家銀行；東加勒比海貨幣管理局以及1998年7月成立的歐盟成員國統(tǒng)一的歐洲中央銀行。2/3/2023專欄1-9跨國型中央銀行的典型代表：歐洲中央銀行歐洲中央銀行正式成立于1998年7月1日，設在德國的金融中心法蘭克福。按照《馬斯特里赫特條約》的規(guī)定，歐洲中央銀行的基本任務是：（1）確定和實行歐洲共同體的貨幣政策；（2）按照條款規(guī)定從事外匯交易；（3）擁有和管理成員國的官方外匯儲備；（4）促進國際收支體系的正常運行。歐洲中央銀行與各成員國中央銀行組成歐洲中央銀行體系，其職責是發(fā)行歐元，制定和執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策和匯率政策，對成員國金融體系的管理提出意見。2/3/2023歐洲中央銀行的特點為：（1）歐洲中央銀行的首要目標是維持價格穩(wěn)定。它必須根據(jù)自由競爭的市場經(jīng)濟原則，遵循物價穩(wěn)定、公共財政健全、支付平衡的方針，采取有力的措施，支持共同體的經(jīng)濟政策。（2）歐洲中央銀行體系由歐洲中央銀行和各成員國央行組成，其決策機構為理事會（GoverningCouncil）和執(zhí)行委員會（ExecutiveBoard）。理事會成員由歐洲理事會（6位成員）和12國的中央銀行行長組成。理事會制訂共同體的貨幣政策，由執(zhí)委會付諸實施?！恶R斯特里赫特條約》規(guī)定匯率安排的動議權屬于歐洲中央銀行部長理事會。（3）《馬斯特里赫特條約》確保了歐洲中央銀行的獨立性。比如《馬斯特里赫特條約》中規(guī)定歐洲中央銀行和各成員國的中央銀行不可以尋求或采納歐共體或各國政府的指示，各國政府也不應該試圖對歐洲中央銀行施加影響。歐洲中央銀行的獨立性體現(xiàn)在制訂政策、人事任免、行使職能、資金運用等方面。2/3/2023（四）準中央銀行型是指有些國家或地區(qū)只設置類似中央銀行的機構，或由政府授權某個或幾個商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能。適用這種體制的主要是經(jīng)濟發(fā)展水平不很高的國家，或者地域上狹小的國家或地區(qū)，主要有利比里亞、馬爾代夫、斐濟、萊索托、新加坡等。如新加坡設有金融管理局、貨幣委員會（常設機構為貨幣局）、投資局和中央公積金局等政府機構，配合行使金融管理和中央銀行職能。我國的香港地區(qū)也屬此種類型。2/3/2023專欄1-10香港特區(qū)的金融管理和貨幣發(fā)行制度香港在很長的時期內(nèi)，并無一個統(tǒng)一的金融管理機構。中央銀行的職能分別由幾個公私金融機構共同執(zhí)行。20世紀60年代以前，香港基本上沒有金融監(jiān)管，從總體上以“業(yè)內(nèi)自律”和市場約束為主。1964年《銀行業(yè)條例》頒布以后，金融監(jiān)管的趨勢才有所加強。1993年4月1日香港成立了金融管理局，集中行使貨幣政策、金融監(jiān)管和支付體系管理的職能。此外，1981年成立的“香港銀行公會”也參與協(xié)調(diào)銀行的貨幣和信貸政策。在貨幣制度方面，港幣發(fā)行由渣打銀行和匯豐銀行負責，輔幣則由港府自己發(fā)行。香港長期實行英鎊匯兌本位，1972年改為港幣與美元掛鉤，1983年10月開始實行與美元掛鉤的聯(lián)系匯率制度；在服務方面，渣打銀行和匯豐銀行也是接受政府存款和保管其他公款的主要銀行，在金融緊急時刻也充當“最后貸款人”的角色，以防止危機或大企業(yè)發(fā)生倒閉。由匯豐銀行獨家管理票據(jù)交換所，集中其他銀行與金融機構清算準備金；在管理和監(jiān)督方面，執(zhí)行機關是香港銀行監(jiān)理處和證券監(jiān)理專員。香港現(xiàn)行的金融監(jiān)管機構體系主要由政府機構、咨詢機構、同業(yè)公會三部分組成。該體系以政府機構為主，咨詢機構和同業(yè)公會配合，各司其職，共同擔負金融監(jiān)管工作。2/3/20231994年5月1日起，中國銀行香港分行成為香港的第三家發(fā)鈔銀行。票據(jù)結算仍然由匯豐銀行負責。1997年香港回歸祖國后，按照“一國兩制”的原則和《中華人民共和國香港特別行政區(qū)基本法》的規(guī)定，香港仍然實行獨立的貨幣與金融制度，其貨幣發(fā)行與金融管理自成體系。2/3/2023二、中央銀行的資本組成類型中央銀行的資本組成因其資本金在所有權方面不同而具有不同類型。中央銀行資本金包括中央銀行實收資本和在經(jīng)濟活動中所得利潤進行分配和上繳財政稅金后剩余的公積金，某些國有化中央銀行的資本金還包括財政增撥的信貸基金2/3/2023（一）資本國有中央銀行全部資本金為國家所有，稱為國有化中央銀行。一是國家通過購買原為私有的股份而使全部股權歸國有二是在中央銀行成立之初即由國家撥付全部資本金。2/3/2023（二）私人持股中央銀行的股份全部由私人投資，稱為私人股份資本中央銀行，即經(jīng)過政府授權行使中央銀行職能的私人股份銀行。所謂私人持股，通常情況是由商業(yè)銀行和其他金融機構持股2/3/2023（三）公私合股中央銀行的資本金一部分為國家所有，另一部分由私人持有，稱為公私合股的中央銀行，或稱半國有化中央銀行。2/3/2023（四）無資本無資本是指中央銀行在最初建立之初即沒有資本，其所運用的資金主要來源于各金融機構存款和流通中的貨幣，或者是由于國家法律規(guī)定使然。這類中央銀行由于授權，同樣執(zhí)行中央銀行應有的一切職權。2/3/2023（五）多國共有多國共有的資本類型主要是跨國中央銀行制度中，共同組建中央銀行的各成員國按照一定比例認繳中央銀行資本，各國以認繳比例擁有對中央銀行的所有權。2/3/2023三、中央銀行的組織結構中央銀行的組織結構包括權力分配結構、內(nèi)部職能機構和分支機構設置等方面，是根據(jù)一國自身的政治、經(jīng)濟體制、國民經(jīng)濟宏觀調(diào)節(jié)與管理對中央銀行的要求、一國的歷史傳統(tǒng)等多方面因素共同決定的。2/3/2023（一）權力分配結構1.決策權、執(zhí)行權和監(jiān)督權由一個機構統(tǒng)一行使按這種權力分配結構設置的中央銀行一般由中央銀行理事會或董事會同時負責各項貨幣金融政策的制定、執(zhí)行和監(jiān)督。如美國聯(lián)邦儲備體系，英國、菲律賓、馬來西亞等國的中央銀行。我國的中央銀行從權力分配結構來看，屬于決策權、執(zhí)行權和監(jiān)督權合一并且高度集中的模式，在不同的時期，權力集中形式也有所不同2/3/20232.決策權、執(zhí)行權和監(jiān)督權

分別由不同機構行使

這種“三駕馬車”式的機構設置，體現(xiàn)了行政、業(yè)務、司法三個方面的配合。這種權力分配結構的中央銀行主要有日本銀行、法蘭西銀行、瑞士國家銀行、德國聯(lián)邦銀行等。2/3/2023

專欄1-11英格蘭銀行的權力分配結構英格蘭銀行的決策權、執(zhí)行權和監(jiān)督權集中于理事會。理事會包括總裁（通常從本銀行內(nèi)部任命）、副總裁（通常是在本銀行工作了大半生的人）、4名專職執(zhí)行董事（有豐富經(jīng)驗的人）及12名兼職非執(zhí)行董事，其被任命是由于他們在商業(yè)、工業(yè)、銀行業(yè)、工會或行政事務方面有經(jīng)驗，為的是在本銀行審議工作時能擴大可用的專門知識面。董事會的所有成員都由英王任命，其中總裁和副總裁任期5年，董事任期4年，每年有4名董事輪流退休。理事會有8個常設委員會，其中最主要的是財政委員會，它收受所有其它委員會通過該會報送理事會之前的報告，并直接向理事會報告。其下設的貨幣市場處、金邊證券處、外匯處等負責貨幣政策的執(zhí)行，分別在貼現(xiàn)市場、政府債券市場、外匯市場上進行操作以貫徹中央銀行的貨幣政策意圖；金融監(jiān)督處和銀行監(jiān)督處負責落實銀行法所建立的框架以及調(diào)查、監(jiān)督金融證券市場的發(fā)展。2/3/2023

專欄1-12我國中央銀行的權力分配結構實行中央銀行制度后，我國在1995年《中國人民銀行法》頒布以前，中國人民銀行的決策機構是中國人民銀行理事會，由中國人民銀行行長、副行長、少數(shù)顧問、專家、財政部一位副部長、國家計委一位副主任、各專業(yè)銀行行長、中國人民保險公司總經(jīng)理等組成。在1995年3月18日頒布的《中國人民銀行法》中規(guī)定，“中國人民銀行實行行長負責制。行長人選由國務院總理提名，全國人民代表大會決定?！备鶕?jù)規(guī)定，中國人民銀行的行長行使最高決策權，由此，中國人民銀行不再設立理事會。2/3/2023中國人民銀行設立貨幣政策委員會作為中國人民銀行制定貨幣政策的咨詢議事機構貨幣政策委員會由中國人民銀行行長（1名）、國務院副秘書長（1名）、國家發(fā)展和改革委員會副主任（1名）、財政部副部長（1名）、中國人民銀行副行長（1名）、國家統(tǒng)計局局長（1名）、國家外匯管理局局長（1名）、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席（1名）、中國證券監(jiān)督管理委員會主席（1名）、中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會主席（1名）、中國政策銀行行長（1名）、中國商業(yè)銀行行長（1名）、金融專家（1名）共計13人組成（2010年開始金融專家增加到3名，貨幣政策委員會總?cè)藬?shù)增加到15人），組成人員由國務院任命。其職責是，在綜合分析宏觀經(jīng)濟形勢的基礎上，依據(jù)國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控目標，討論下列貨幣政策事項，并提出建議：（1）貨幣政策的制定、調(diào)整；（2）一定時期內(nèi)的貨幣政策調(diào)控目標；（3）貨幣政策工具的運用；（4）有關貨幣政策的重要措施；（5）貨幣政策和其他宏觀經(jīng)濟政策的協(xié)調(diào)。2/3/2023

專欄1-13日本、法國和瑞士中央銀行的權力分配結構日本銀行的最高決策權力機構是日本銀行政策委員會，其決策范圍包括變更官定利率、法定準備金率、制定金融市場的運作與管理規(guī)則等。其成員有總裁（1名）、副總裁（2名）、委員（6名，多是日本銀行以外富有經(jīng)驗的人士擔任），成員全部由內(nèi)閣任命，議會批準，任期5年；日本銀行的最高權力執(zhí)行機構是日本銀行理事會，負責執(zhí)行政策委員會的決定和研究處理日常經(jīng)營中的重要事項。此外，日本銀行還設立監(jiān)事會作為行使監(jiān)督權的機構，負責監(jiān)督檢查日本銀行的業(yè)務和政策執(zhí)行情況。法蘭西銀行則是分別由銀行理事會、銀行管理委員會行使執(zhí)行權和監(jiān)督權，最高決策機構是法蘭西銀行貨幣政策委員會；瑞士國家銀行最高決策、執(zhí)行和監(jiān)督權力機構則分別是理事會、執(zhí)行委員會和銀行委員會。2/3/2023（二）內(nèi)部職能機構設置中央銀行內(nèi)部職能部門大都包括以下幾類：1.業(yè)務操作機構2.金融管理監(jiān)督機構。3.經(jīng)濟金融調(diào)研機構4.行政辦公機構2/3/2023英格蘭銀行的內(nèi)部職能機構設置圖法人服務（1個部）政策與市場（7個處）理事會金融與工業(yè)（2個處）業(yè)務（2部1廠）銀行監(jiān)督（1個處）2/3/2023（三）分支機構設置按經(jīng)濟區(qū)劃設置按行政區(qū)域設置以經(jīng)濟區(qū)劃為主，兼顧行政區(qū)域和業(yè)務量大小設置2/3/2023專欄1-15我國中央銀行的分支機構設置中國人民銀行在1998年底撤消了省級分行，按經(jīng)濟區(qū)劃設置了9家分行，它們是：天津分行（管轄天津、河北、山西、內(nèi)蒙古）；沈陽分行（管轄遼寧、吉林、黑龍江）；濟南分行（管轄山東、河南）；南京分行（管轄江蘇、安徽）；上海分行（管轄上海、浙江、福建）；武漢分行（管轄湖北、湖南、江西）；廣州分行（管轄廣東、廣西、海南）；成都分行（管轄四川、貴州、云南、西藏）；西安分行（管轄陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆）。同時，撤消北京分行和重慶分行，在這兩個直轄市設立總行營業(yè)管理部履行所在地中央銀行職責。在撤消省級分行、設立9大經(jīng)濟區(qū)劃分行后，不設分行的省會城市設立中心支行，經(jīng)濟特區(qū)、計劃單列市分行改設為中心支行，原在省轄地區(qū)和市設立的二級分行也改設為中心支行，縣級支行仍然保留。目前中國人民銀行分行是按經(jīng)濟區(qū)域設置的，而中心支行和支行是按行政區(qū)劃設置的。2/3/2023第四節(jié)中央銀行的相對獨立性2/3/2023一、中央銀行相對獨立性的含義一是中央銀行應與政府（國家行政當局）間保持一定的獨立性二是中央銀行又不可能完全脫離于政府，這種獨立性只能是相對的。2/3/2023首先，為了保證中央銀行獨立地制定和實施貨幣政策，不受政府過多地干預、影響和控制，必須保證中央銀行具有一定的獨立性。其次，中央銀行作為國家的金融管理當局，是政府實施宏觀調(diào)控的重要部門，中央銀行不可能完全獨立于政府，凌駕于政府之上。2/3/2023二、中央銀行相對獨立性的類型可從以下幾方面分析：（1）中央銀行的隸屬關系（2）中央銀行與財政部的關系（3）法律賦予中央銀行的職責及其在執(zhí)行和制定貨幣政策上獨立性的大?。?）中央銀行總裁和理事由誰任命、任期長短（5）中央銀行理事會是否有政府代表參與。2/3/2023（一）獨立性較強的類型這種模式的主要特點是：中央銀行直接對國會負責，政府不得對其發(fā)布命令、指示。中央銀行在制定和實施貨幣政策時享有較強的獨立性，當中央銀行與政府發(fā)生矛盾時，要通過協(xié)商解決。中央銀行的獨立地位在法律上有明確規(guī)定。主要國家有美國、德國。2/3/2023專欄1-16美國中央銀行的獨立性美國聯(lián)邦儲備體系是相對獨立性較強的中央銀行的典型。美國聯(lián)邦儲備體系較強的獨立性主要表現(xiàn)在：（1）根據(jù)《聯(lián)邦儲備法》，直接向國會報告工作，向國會負責；（2）理事會官員任期與總統(tǒng)任期相錯開，使總統(tǒng)在任期內(nèi)無法更換理事會的大部分成員，制約了總統(tǒng)對中央銀行決策機構的操縱控制；（3）有權在國會授權下獨立制定貨幣政策，自行決定所采取的措施和所運用的政策工具；（4）在法律上對總統(tǒng)和其他政府機構不存在隸屬關系，總統(tǒng)未經(jīng)國會授權不能對聯(lián)邦儲備體系發(fā)布任何指令，財政部不能干涉貨幣政策；與總統(tǒng)、財政部以及其它有關決策部門之間保持密切合作關系；（5）沒有長期支持財政融資的義務，在通常情況下財政籌資只能通過在公開市場發(fā)行公債；（6）業(yè)務經(jīng)費獨立，不依靠財政撥款。2/3/2023

專欄1-17德國中央銀行的獨立性德國的中央銀行——德意志聯(lián)邦銀行也被認為是相對獨立性較強的中央銀行。根據(jù)德國《聯(lián)邦銀行法》，聯(lián)邦銀行在幾個方面享有較大范圍的自主權：（1）負有保證幣值穩(wěn)定的基本職責；在與此基本職責不相矛盾的前提下，支持政府所采取的全盤經(jīng)濟政策；（2）獨立于政府，自主行使有關貨幣政策的職權；在制定執(zhí)行諸如貼現(xiàn)、信貸、公開市場業(yè)務以及最低儲備要求等政策和決定時，不受政府指令約束；當政府其他經(jīng)濟政策與穩(wěn)定通貨政策相矛盾時，有權獨立運用貨幣政策手段和采取相應措施；（3）在從事方面，總裁與理事由政府與