中行投行理財業(yè)務

中國銀行投資銀行產品介紹

0保密背景-市場環(huán)境貨幣政策持續(xù)寬松，降息預期日益突出，利率市場化趨勢明顯市場資金較為寬裕，理財需求旺盛資產供給減少，表外理財發(fā)行規(guī)模持續(xù)減少券商、保險資管業(yè)務管制放開1222產品簡介1.主要產品模式及研發(fā)方向2.案例介紹.4.目錄3.投行理財業(yè)務模式介紹第一部分3中銀理財表內理財表外理財保本保收益保本浮動收益進入司庫投資于國債、金融債、央票、中期票據、短融、企業(yè)債、股票、衍生工具等中銀集富中銀智富投資于企業(yè)債權、國內信用證、應收賬款、股票受益權、電費受益權等等。一般以占用企業(yè)總量為前提管理型理財產品融資型理財產品一、產品簡介投行理財監(jiān)管限制下變通模式：（1）北金所委托債權（2）應收賬款（3）股票（4）特定資產收益權（電費、水費等）（5）代理信托計劃理財資金（集富、智富等資產池）

通道

資金需求方（融資人）6理財產品分類市場分類：保本保收益、保本浮動收益、非保本浮動收益我行分類：表內理財、表外理財一、產品簡介7投行理財產品概述投行理財產品中銀“富”系列理財產品指我行發(fā)行理財產品募集資金，通過第三方機構（以信托公司為主）或由我行作為理財產品管理人直接投資于債權類或權益類資產，以滿足企業(yè)客戶的融資需求，部分投資于銀行存款、同業(yè)存放、國債、金融債、短期融資券、中期票據和公司債等高流動性資產。產品品牌包括：中銀集富和中銀智富。代理集合信托計劃產品是信托公司發(fā)行信托計劃用以滿足我行公司客戶融資需求，我行接受信托公司委托，提供信托計劃的推介、資金收付等其他服務，并收取相關費用二者核心區(qū)別：自有產品與代理產品投資者與融資者均為我行客戶一、產品簡介8投行理財產品概述（續(xù)）一、產品簡介產品續(xù)做模式9理財產品1、北京金融資產交易所委托債權投資模式收益分配購買本 金 返 還

理財投資者

中國銀行 （受托人） 項目項目掛審核牌申請并出 具意 見

北金所簽訂融資顧問協議融資客戶三方簽署委托債權投資 協議

中國銀行 理財計劃（管理人）

償付 資金摘牌產品釋義?

我行作為北金所會員接受融資企業(yè)委托在?

理財產品僅面向私行客戶、機構客戶發(fā)售

債權交易平臺掛牌發(fā)布委托債權融資需求， 理財產品投資者委托我行作為管理人議價 或競價參與融資企業(yè)債權投資交易、就交 易條件達成一致后，需求受托方、融資客 戶和理財管理人簽署三方協議敘做要求?

融資客戶為總行級重點客戶，符合我行準入條件?

融資需求經過我行理財業(yè)務審批流程?

資金用途符合監(jiān)管要求現階段該模式僅適用于融資方為總行級重點客戶融資企業(yè)中國銀行濟南北金所中國銀行深圳理財購買人債權掛牌債權摘牌獲得了資金支持獲得了高收益率的投資渠道

1、北京金融資產交易所委托債權投資模式（續(xù)）

北金所業(yè)務相關要求：客戶準入：總、分行重點客戶。鑒于北交所委托債權投資業(yè)務為新型投行理財業(yè)務，各行在營銷和拓展業(yè)務時應以總行級重點國有企業(yè)客戶為主要業(yè)務敘作對象。

投資金額、期限、價格水平：

單筆投資資產金額以1億元—10億元、期限2年以內，最好為1年期（含）以內，投資收益率應基本保持在同期貸款基準利率之上

122、應收賬款模式產品本質：應收賬款貼現。即將客戶手中的應收賬款提前兌換成現金，資金來源于總行中銀集富理財資金，不占用我行表內規(guī)模，不計入貸存比，可帶來公司存款及中間業(yè)務收入。適用客戶：客戶為總、分行行級重點客戶，評級為BBB及以上。客戶向下游發(fā)貨，有真實的貿易背景，已向對方出具發(fā)票，形成應收賬款，想通過銀行融資。在我行有流貸總量，由于我行規(guī)模限制無法敘做此產品。此產品功能：優(yōu)化企業(yè)財務報表、盤活企業(yè)存量資產、資金使用比較靈活。13

2、應收賬款模式（續(xù)）產品釋義?理財資金循環(huán)購買符合事先約定標準的 應收賬款，解決貿易應收賬款期限過短收賬款賬期短、結算靈活的特點，解決單一轉讓操作繁瑣的問題，實現不同期限、金額應收賬款的批量轉讓

問題，延長企業(yè)融資期限產品功能?適應水、電等具有穩(wěn)定現金流的企業(yè)應適用客戶?大型優(yōu)質企業(yè)，具有持續(xù)、穩(wěn)定、結算 周期明確的短期應收賬款投資者中國銀行債權人

債務人1、初期推行有追索權轉讓，占用轉讓人授信額度2、余額控制：已受讓應收賬款余額+賬戶現金余額≥已支付對價所折應收賬款余額3、鼓勵引入中銀保險3、股票收益權模式產品定義：我行募集理財資金，委托信托公司向特定企業(yè)購買上市公司股票的收益權，股票進行質押，約定由該企業(yè)或第三方在未來溢價回購該部分股票收益權或補足差價，以實現理財資金本金和收益的退出。如到期未能實現股票收益權的轉讓，則通過賣出質押股票方式實現資金退出。質押率：40%，最高不超過50%，按照40%質押率計算，比如客戶欲融4億元，必須質押10億元市值的股票。目標客戶：持有大量上市公司股票（可以為多家上市公司股票）的客戶（一般為控股母公司，專事投資等交易行為），需要盤活存量資產融資，同意將股票質押，因銀行受限于貸款規(guī)模，無法發(fā)放貸款。對于國有企業(yè)持有的股票應注意質押比例問題（不得超過50%），在股票質押前必須到上級國資委備案，獲得批準。

154、融資租賃模式融資企業(yè)將設備等租賃標的物出售給租賃公司后再回租該資產（售后回租），我行理財資金受讓應收租金，間接實現企業(yè)融資。產品功能

通過租賃平臺滿足企業(yè)融資需求，因其非項目融資貸款，為企業(yè)資本金，故款項使用方向上較為靈活；同時滿足租賃公司資產出表需求，減輕資本壓力。客戶標準

融資企業(yè)：持有經我行認可的合格租賃資產，可與融資租賃公司簽署售后回租協議租賃公司：價格合理，風險可控占用融資企業(yè)授信額度16投資者中國銀行承租者/融資企業(yè)租賃公司購買理財產品收益分配售后回租支付租金受讓租金支付租金本金返還4、融資租賃模式（續(xù)）5、代理融資類信托計劃產品定義信托公司根據委托人意愿、將單個或多個委托人交付的資金集中管理、運用和處分，用以滿足我行公司客戶類融資需求，我行接受信托公司的委托，提供融資類信托計劃的資金收繳等工作，并代為向合格投資者推介，以及由此派生的相關服務并收取費用。產品優(yōu)勢融資用途靈活；投資者收益高；拓展中高端客戶的利器；中間業(yè)務收入較高適用客戶能夠接受高價格的大型房地產企業(yè)等185、代理融資類信托計劃（續(xù)）19投資者中國銀行融資人信托公司本金返還收益分配資金支付該買債權/權益支付本金收益信托計劃資金兌付信托收益資金代收付合同簽署信托計劃合同產品結構20206、特定資產收益權21217、國內信用證收益權模式投資者中國銀行理財產品管理人1購買對價國收內益信權用轉證讓國內信用證持有人購買理財產品本金收益分配產品結構圖產品釋義

使用總行中銀集富理財池資金或通過在我行轄內定向發(fā)行理財計劃募集資金，投資于我行客戶持有未到期國內信用證，以國內信用證到期收款資金實現理財收益的業(yè)務。信用證為中行開具的、由開證行已承兌的、未到期可議付延期付款信用證單筆期限最長不超過180天，業(yè)務辦理時應預留1—2個工作日的付款期限受益人所屬行已完成國內信用證項下的交單，并且收到開證行有明確到期日、付款金額的承兌電業(yè)務辦理時，要注重審核申請人與受益人之間的貿易背景真實性，嚴格防范資金回流問題。8、中銀穩(wěn)富系列理財產品（續(xù)）22管理費財務顧問費單一資金信托計劃信托公司（受托人）投資顧問發(fā)行信托管理費中國銀行我行理財客戶委托人中銀穩(wěn)富人民幣理財計劃發(fā)行購買獲得收益投資建議9、中銀債富系列理財產品（續(xù)）23證券公司/信托公司集合計劃優(yōu)先級理財資金托管賬