第二章貨幣與貨幣制度

第二章貨幣與貨幣制度TheBankerandhiswife15302/3/20231第一節(jié)為什么研究貨幣貨幣定義在商品和勞務(wù)的支付中，或在償還債務(wù)時被普遍接受的東西。固定充當一般等價物的特殊商品。貨幣與經(jīng)濟發(fā)展的緊密關(guān)系2/3/20232一、貨幣與商業(yè)（經(jīng)濟）周期證據(jù)表明，在20世紀的每次衰退之前，貨幣的增長率都是下降的，即貨幣的變化可能是商業(yè)周期波動的一個原動力。但并非每次貨幣增長率的下降都伴隨著一次衰退。2/3/20233二、貨幣與通貨膨脹通貨膨脹即物價總水平的普遍持續(xù)的上漲。它對經(jīng)濟社會各個主體都有較大影響。有結(jié)論為：通貨膨脹無論何時都是一個貨幣現(xiàn)象。2/3/20234三、貨幣與利率利息是借錢的代價（費用），利率則是借錢的費用率或者說租用資金所支付的價格。如物價一樣，利率也是波動的，而且在市場經(jīng)濟條件下，其波動主要為市場的選擇。那么貨幣在利率的波動中又發(fā)揮怎樣的作用？2/3/20235四、貨幣政策的實施由于貨幣的重要性，政府對貨幣政策的制定，貨幣和利率的管理非常重視。通過中央銀行部分的學習，可以了解中央銀行是如何影響一國經(jīng)濟中的貨幣數(shù)量，考察貨幣政策的制訂與實施。2/3/20236總結(jié)貨幣對通貨膨脹、商業(yè)周期和利率有著重要影響，由于這些經(jīng)濟變量對經(jīng)濟的健康運行如此重要，我們必須了解貨幣的基本知識。貨幣2/3/202372/3/20238貨幣是什么？

劫匪：“要錢還是要命”？被劫者會掏出所有的通貨而不是問：“你說的錢究竟是什么”？----錢？現(xiàn)金？存折？借記卡？信用卡？國債？股票？2/3/20238生活中哪些是貨幣？流通中現(xiàn)金（鈔票和硬幣）支票存款（準現(xiàn)金）（旅行支票）信用卡（貸記卡）、借記卡等等商業(yè)銀行的儲蓄存款、定期存款、存單其它銀行和金融機構(gòu)的儲蓄存款和定期存款各種短期流動資產(chǎn)：國庫券、保單、票據(jù)股票、債券2/3/20239第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與演變形式原始社會末期以前

沒有商品交換局限性:“需求的雙重巧合”社會分工和私有制商品生產(chǎn)和商品交換物與物的交換生產(chǎn)力發(fā)展

一般等價物集中到貴金屬金銀上，金銀固定地充當一般等價物時，貨幣也就產(chǎn)生了。能與各種商品相交換的商品：一般等價物2/3/2023101、個別的、偶然的物物交換個別的、偶然的物物交換是指一種商品的價值偶然地通過另一種商品表現(xiàn)出來。11貨幣的產(chǎn)生經(jīng)歷了四個階段一、貨幣的產(chǎn)生2/3/2023112、擴大的物物交換一種商品的價值不是偶然地通過另一種商品表現(xiàn)出來，而是經(jīng)常性地通過一系列商品表現(xiàn)出來。122/3/2023123、一般等價物直接的物物交換演變?yōu)橐砸话愕葍r物為媒介的商品交換，從商品界分離出來專門充當其他商品統(tǒng)一的價值表現(xiàn)材料的特殊商品.交換過程表現(xiàn)為：物——一般等價物——物。132/3/2023134、貨幣產(chǎn)生一切商品的價值都集中地、固定地表現(xiàn)在一種貴金屬商品如金或銀上。由金銀固定充當一般等價物標志著貨幣的產(chǎn)生。142/3/202314沒有貨幣的麻煩19世紀，巴黎利里克劇院歌手塞利小姐曾在社會群島舉辦過一次演唱會，作為報酬，她得到門票收入的1/3。經(jīng)清查，她的報酬包括了3頭豬、23只火雞、5000個椰子，還有很多香蕉、檸檬和桔子。在巴黎這些東西價值4000法郎，這是相當豐厚的報酬，但是這些東西絕大部分不是塞利小姐能夠消費的掉的，最后只能用這些水果來喂養(yǎng)這些牲畜和家禽2/3/202315二、貨幣形態(tài)的演變實物貨幣代用貨幣信用貨幣電子貨幣金屬貨幣貨幣形式的演變標志是幣材名實相符──名實不符──名實脫離實物貨幣－－金屬貨幣──代用貨幣──信用貨幣2/3/2023161、實物貨幣（商品貨幣）是以人們普遍接受的商品充當貨幣。特征：貨幣的價值與幣材的價值完全一致；是足值貨幣。中國歷史上，充當貨幣時間較長、影響較大的有兩類：貝幣和谷帛。缺陷：體積笨重；質(zhì)量不一；值小量大，攜帶不便；難以分割；容易磨損和變質(zhì)。2/3/2023172/3/2023182、金屬貨幣是指以金屬（銅、銀、金等）作為幣材的貨幣。金屬幣材經(jīng)歷了“賤金屬——貴金屬”的發(fā)展。金屬實物貨幣經(jīng)歷了“金屬條塊貨幣——金屬鑄幣”的演變過程。2/3/202319（1）金屬條塊貨幣——也稱稱量貨幣，是以金屬商品的自然形態(tài)直接充當?shù)呢泿蓬愋?。特征：貨幣與充當貨幣的金屬沒有什么區(qū)別，可自由地充當貨幣或退出成為普通商品。缺陷：每次交易都需要稱量重量，鑒定成色，有時還需要按交易額的大小進行分割。于交易而言，很不方便。2/3/202320（2）鑄幣——鑄成一定形狀，并由國家印記證明其重量和成色的金屬貨幣。經(jīng)歷了私人鑄幣向國家鑄幣的演變。缺陷：流通中會出現(xiàn)自然磨損或人為削割，導致不足值貨幣的流通。2/3/2023212/3/2023222/3/2023232/3/2023243、代用貨幣指代表實體貨幣特征是作為貨幣的物品本身的價值低于其代表的貨幣價值。如，國家鑄造的不足值的鑄幣。典型的代用貨幣指政府或銀行發(fā)行的紙幣與銀行券。銀行券有十足的貴金屬作保證，人們普遍接受的原因是其可以自由地兌換成金屬貨幣；而紙幣的價值源泉則是政府的信譽。2/3/2023252/3/20232627銀行券清光緒年間發(fā)行的銀行銀票2/3/2023274、信用貨幣信用貨幣就是以信用作為保證，通過信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的貨幣。信用貨幣是代用貨幣進一步發(fā)展的產(chǎn)物，完全割斷了與貴金屬的聯(lián)系。信用貨幣的價值保證是國家政府的信譽和發(fā)行銀行的信譽。信用貨幣的形態(tài)：紙幣、輔幣、銀行存款以及電子貨幣2/3/202328信用貨幣的類型：1、主幣——是指由國家發(fā)行并依靠國家權(quán)利強制發(fā)揮貨幣職能的紙制貨幣。2、輔幣——未達到一個貨幣單位的貨幣。3、存款貨幣（活期存款）——現(xiàn)代信用貨幣的另一種重要形式，是存款人能夠以支票進行轉(zhuǎn)帳結(jié)算或提取現(xiàn)金的貨幣類型。2/3/2023295、電子貨幣——利用電子計算機系統(tǒng)儲存和處理的存款。起源于20世紀50年代，發(fā)展十分迅速，改變了傳統(tǒng)的以物的形式存在的貨幣，將有形貨幣轉(zhuǎn)化為電子信號。2/3/202330目前，我國流行的電子貨幣主要有1、儲值卡型電子貨幣。2、信用卡應(yīng)用型電子貨幣。3、存款利用型電子貨幣。4、電子錢包2/3/202331

1、儲值卡型電子貨幣。一般以磁卡或IC卡形式出現(xiàn)，其發(fā)行主體除了商業(yè)銀行之外，還有電信部門（普通電話卡、IC電話卡）、IC企業(yè)（上網(wǎng)卡）、商業(yè)零售企業(yè)（各類消費卡）、政府機關(guān)（內(nèi)部消費IC卡）和學校（校園IC卡）等。發(fā)行主體在預(yù)收客戶資金后，發(fā)行等值儲值卡，使儲值卡成為獨立于銀行存款之外新的“存款帳戶”。同時，儲值卡在客戶消費時以扣減方式支付費用，也就相當于存款帳戶支付貨幣。儲值卡中的存款目前尚未在中央銀行存款準備金征收之列，因此，儲值卡可使現(xiàn)金和活期儲蓄需求減少。2/3/2023322、信用卡應(yīng)用型電子貨幣。指商業(yè)銀行、信用卡公司等發(fā)行主體發(fā)行的貸記卡或準貸記卡。可在發(fā)行主體規(guī)定的信用額度內(nèi)貸款消費，之后于規(guī)定時間還款。信用卡的普及使用可擴大消費信貸，影響貨幣供給量。2/3/20233334信用卡2/3/2023343、存款利用型電子貨幣。主要有借記卡、電子支票等，用于對銀行存款以電子化方式支取現(xiàn)金、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、劃撥資金。該類電子化支付方法的普及使用能減少消費者往返于銀行的費用，致使現(xiàn)金需求余額減少，并可加快貨幣的流通速度。4、電子錢包電子錢包是電子商務(wù)活動中網(wǎng)上購物顧客常用的一種支付工具，是在小額購物或購買小商品時常用的新式錢包。2/3/202335貨幣形態(tài)演變的緣由：降低交易費用和信用制度的發(fā)展任何一種貨幣形態(tài)都體現(xiàn)了貨幣的信用特征，貨幣是信用的載體。2/3/20233637第二節(jié)貨幣的職能其中，價值尺度和流通手段是貨幣最基本的兩個職能。價值尺度流通手段支付手段貯藏手段世界貨幣貨幣的五個職能：2/3/202337指貨幣能用來衡量和表示一切商品和服務(wù)的價值，將其轉(zhuǎn)化為價格從而可以方便地把不同類的商品進行比較。38一、價值尺度2/3/202338

價值尺度職能的特點

貨幣執(zhí)行價值尺度職能，它只需要觀念的貨幣。并不需要實際的貨幣。2/3/202339指以貨幣為媒介進行的商品交換。貨幣執(zhí)行流通手段的職能就是為商品世界充當交易媒介，使所有的商品通過它進行交換。簡單概括就是“賣——貨幣——買”的不斷循環(huán)。必須要用現(xiàn)實的貨幣。40二、

流通手段2/3/202340三、支付手段（延期支付手段）指貨幣作為價值運動的獨立形態(tài)，進行價值的單方面轉(zhuǎn)移時的職能。商品讓渡與貨款支付在時間上是分開的?，F(xiàn)實中的體現(xiàn)：賒購賒銷、銀行吸收存款和發(fā)放貸款、工資、租金和水電費等領(lǐng)域。2/3/202341

四、貯藏手段貨幣暫時退出流通領(lǐng)域處于相對靜止狀態(tài)時執(zhí)行的職能。“貨幣是購買力的暫時棲息所”——弗里德曼意義

貨幣價值貯藏職能的發(fā)揮，使買賣不必同步，給人類提供了超越時間對付未來經(jīng)濟不確定性的辦法，同時推動了社會資本的積累和資本的重新配置。價值儲藏的形式

古玩、字畫、地產(chǎn)、各種金融資產(chǎn)（貨幣、證券）等。人們?yōu)槭裁匆载泿疟Ｓ胸敻?？貨幣是流動性最強的資產(chǎn)2/3/202342

一般地，各種投資方式，風險大的，收益就較高（風險）大高（收益）（風險）小低（收益）儲蓄股票債券儲蓄2/3/202343“貨幣只是一種價值貯藏手段，是消費和投資的一種替代品，是一種因?qū)淼目謶侄鵂奚壳袄娴撵`巧工具，貨幣的重要性來自它是現(xiàn)在與將來之間的聯(lián)系這一事實”。------凱恩斯2/3/202344指貨幣跨出一國范圍，在世界范圍內(nèi)執(zhí)行價值尺度、流通手段、支付手段和貯藏手段的職能。貴金屬貨幣具有世界貨幣職能.目前在國際交往中執(zhí)行世界貨幣職能的主要有:美元,歐元、英鎊、日元45五、世界貨幣2/3/202345第三節(jié)貨幣層次的劃分（一）劃分貨幣層次的依據(jù)主要是不同資產(chǎn)的流動性。資產(chǎn)的流動性是指其轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實購買力的能力。（二）貨幣層次的基本劃分

M0=流通中現(xiàn)金

M1=M0+活期存款（狹義貨幣量）

M2=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款（廣義貨幣量）準貨幣

2/3/2023462/3/202347我國貨幣層次劃分M0

——流通中的現(xiàn)金。M1

——M0+企業(yè)活期存款+機關(guān)團體部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用卡類存款。M2

——M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款+證券準備金存款M3——M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。其中Ｍ1為狹義貨幣；Ｍ2為廣義貨幣；Ｍ2減Ｍ1是準貨幣；Ｍ3是根據(jù)金融工具的不斷創(chuàng)新而設(shè)置的。2/3/202348M1反映著經(jīng)濟中的現(xiàn)實購買力；M2不僅反映現(xiàn)實的購買力，還反映潛在的購買力。若M1增速較快，則消費和終端市場活躍；若M2增速較快，則投資和中間市場活躍。中央銀行和各商業(yè)銀行可以據(jù)此判定貨幣政策。M2過高而M1過低，表明投資過熱、需求不旺，有危機風險；M1過高M2過低，表明需求強勁、投資不足，有漲價風險)2/3/2023492/3/202350第三節(jié)貨幣制度的發(fā)展和演變2/3/202351我國的人民幣制度人民幣的發(fā)行第一套人民幣自1955年退出流通后，收藏價值一路狂漲，有的從1975年的6千多元飆升到現(xiàn)在的200萬元天價?，F(xiàn)全球僅存30余套，瀕臨絕跡危機。2/3/202352第二套人民幣2/3/202353第三套人民幣2/3/202354第四套人民幣面額增大到100元。2/3/202355第五套人民幣增加20元面額，取消2元、2角面額。2/3/202356人民幣是我國的法定貨幣，“元”為法定計價、結(jié)算單位，輔幣的單位有“角”“分”，人民幣具有無限法償能力；中國人民銀行是唯一的貨幣發(fā)行機關(guān)；人民幣是信用貨幣，不規(guī)定含金量，是不可兌現(xiàn)的信用貨幣；禁止金、銀及外幣流通。我國人民幣制度2/3/202357