公司業(yè)務(wù)部法律通訊20130129

公司業(yè)務(wù)部

法律通訊

第18期二〇一三年一月

新法播報(bào)2本月新規(guī)最高法《關(guān)于廢止1980年1月1日至1997年6月30日期間發(fā)布的部分司法解釋和司法解釋性質(zhì)文件（第九批）的決定》全國(guó)人大《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》3證監(jiān)會(huì)非上市公眾公司監(jiān)管指引第1、2、3號(hào)公司部法律通訊第18期《關(guān)于廢止1980年1月1日至1997年6月30日期間發(fā)布的部分司法解釋和司法解釋性質(zhì)文件（第九批）的決定》施行時(shí)間2013年1月14日，最高人民法院公布《最高人民法院關(guān)于廢止1980年1月1日至1997年6月30日期間發(fā)布的部分司法解釋和司法解釋性質(zhì)文件（第九批）的決定》，自2013年1月18日起施行。主要內(nèi)容《決定》共廢止1980年1月1日至1997年6月30日期間發(fā)布的429件司法解釋和司法解釋性質(zhì)文件。廢止的司法解釋和司法解釋性質(zhì)文件從本決定施行之日起不再適用，但過(guò)去依據(jù)下列司法解釋和司法解釋性質(zhì)文件對(duì)有關(guān)案件作出的判決、裁定仍然有效。4公司部法律通訊第18期本月新規(guī)最高法《關(guān)于廢止1980年1月1日至1997年6月30日期間發(fā)布的部分司法解釋和司法解釋性質(zhì)文件（第九批）的決定》全國(guó)人大《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》5證監(jiān)會(huì)非上市公眾公司監(jiān)管指引第1、2、3號(hào)公司部法律通訊第18期《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》

施行時(shí)間2012年12月28日，第十一屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第三十次會(huì)議修訂通過(guò)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》，自2013年6月1日起施行。監(jiān)管范圍新基金法在對(duì)基金投資者保護(hù)、基金從業(yè)者投資限制以及基金公司股權(quán)激勵(lì)與治理等方面都予以明確，并首次將私募基金納入監(jiān)管范圍。6私募監(jiān)管新基金法明確了“公開(kāi)募集”與“非公開(kāi)募集”的界限，將私募基金作為具有金融屬性的金融產(chǎn)品納入規(guī)制范圍，并針對(duì)其資產(chǎn)規(guī)模小、客戶人數(shù)少、風(fēng)險(xiǎn)外溢弱等特點(diǎn)，在基金合同簽訂、資金募集對(duì)象、宣傳推介方式、基金登記備案、信息資料提供、基金資產(chǎn)托管等方面，設(shè)定與公募基金明顯不同的行為規(guī)范和制度安排，實(shí)施適度、有限的監(jiān)管。公司部法律通訊第18期本月新規(guī)最高法《關(guān)于廢止1980年1月1日至1997年6月30日期間發(fā)布的部分司法解釋和司法解釋性質(zhì)文件（第九批）的決定》全國(guó)人大《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》7證監(jiān)會(huì)非上市公眾公司監(jiān)管指引第1、2、3號(hào)公司部法律通訊第18期非上市公眾公司監(jiān)管指引的內(nèi)容8監(jiān)管指引第1號(hào)－－信息披露第2號(hào)－－申請(qǐng)文件第3號(hào)－－章程必備條款公司部法律通訊第18期非上市公眾公司監(jiān)管指引第1號(hào)--信息披露監(jiān)管對(duì)象股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓、股票向特定對(duì)象發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人的公司。批露內(nèi)容9（一）公司基本信息、股本和股東情況、公司治理情況；（二）公司主要業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或者服務(wù)及公司所屬行業(yè)；（三）報(bào)告期內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告。定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)還應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行對(duì)象或者范圍、發(fā)行價(jià)格或者區(qū)間、發(fā)行數(shù)量。披露平臺(tái)如非上市公眾公司信息披露網(wǎng)站（）、公共媒體或者公司網(wǎng)站，也可以選擇公司章程約定的方式或者股東認(rèn)可的其他方式。公司部法律通訊第18期非上市公眾公司監(jiān)管指引第2號(hào)——申請(qǐng)文件10監(jiān)管對(duì)象股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓、股票向特定對(duì)象發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人的公司。申請(qǐng)文件（一）申請(qǐng)報(bào)告；（二）公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)/定向轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)/定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)；（三）公司章程（草案）；（四）企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照；（五）股東大會(huì)及董事會(huì)相關(guān)決議；（六）財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告；（七）法律意見(jiàn)書(shū)；（八）證券公司關(guān)于公開(kāi)轉(zhuǎn)讓/定向發(fā)行的推薦工作報(bào)告；（九）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他文件。公司部法律通訊第18期非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號(hào)--章程必備條款11公司部法律通訊第18期必備條款1、章程的法律效力2、公司股票采用記名方式，并明確公司股票的登記存管機(jī)構(gòu)以及股東名冊(cè)的管理3、載明保障股東享有知情權(quán)、參與權(quán)、質(zhì)詢權(quán)和表決權(quán)的具體安排4、公司為防止股東及其關(guān)聯(lián)方占用或者轉(zhuǎn)移公司資金、資產(chǎn)及其他資源的具體安排5、公司控股股東和實(shí)際控制人的誠(chéng)信義務(wù)6、須提交股東大會(huì)審議的重大事項(xiàng)的范圍7、董事會(huì)須對(duì)公司治理機(jī)制是否給所有的股東提供合適的保護(hù)和平等權(quán)利，以及公司治理結(jié)構(gòu)是否合理、有效等情況，進(jìn)行討論、評(píng)估8、公司依法披露定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號(hào)--章程必備條款公司部法律通訊第18期必備條款9、公司信息披露負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)及負(fù)責(zé)人10、公司的利潤(rùn)分配制度11、公司關(guān)于投資者關(guān)系管理工作的內(nèi)容和方式12、公司、股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員之間涉及章程規(guī)定的糾紛，應(yīng)當(dāng)先行通過(guò)協(xié)商解決。13、公司股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，如實(shí)行累積投票制的，應(yīng)當(dāng)在章程中對(duì)相關(guān)具體安排作出明確規(guī)定。1213專題精講“國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓”介紹及相關(guān)要點(diǎn)14案情回顧爭(zhēng)議的焦點(diǎn)國(guó)有股權(quán)糾紛國(guó)有股權(quán)糾紛案例及法律分析——陳發(fā)樹(shù)VS紅塔集團(tuán)案案情回顧15此案簡(jiǎn)要回顧如下：2012年8月23日上午，福建民營(yíng)企業(yè)家陳發(fā)樹(shù)訴云南紅塔集團(tuán)的云南白藥股權(quán)糾紛案在云南省高級(jí)人民法院正式開(kāi)庭審理。由于該案涉資金額高達(dá)22億元，被稱為新中國(guó)成立以來(lái)“國(guó)內(nèi)最大的股權(quán)糾紛案”。公司部法律通訊第18期主動(dòng)兜售2009年1月，中國(guó)煙草總公司(簡(jiǎn)稱“中煙草”)同意下級(jí)公司云南紅塔有償轉(zhuǎn)讓其所持有的云南白藥無(wú)限售條件的流通國(guó)有法人股份6581.3912萬(wàn)股。同年8月，云南白藥刊登了擬整體協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持云南白藥股權(quán)公開(kāi)征集受讓方的公告。找到買家2009年9月10日，云南紅塔與陳發(fā)樹(shù)簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定將其持有的占云南白藥總股本12.32%的股份全部轉(zhuǎn)讓給陳發(fā)樹(shù)，總交易金額為22.08億元。協(xié)議同時(shí)約定：“本次股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)須報(bào)相關(guān)有權(quán)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)后方能組織實(shí)施。”協(xié)議簽訂后，陳發(fā)樹(shù)在約定的5個(gè)工作日內(nèi)將上述轉(zhuǎn)讓款全部轉(zhuǎn)入云南紅塔指定賬戶。16公司部法律通訊第18期案情回顧拒不過(guò)戶然而，國(guó)資管理的審批一等就是兩年。2011年4月27日，因多次口頭催促無(wú)效，陳發(fā)樹(shù)向云南紅塔出具并派人送達(dá)《辦理股份過(guò)戶登記催促函》，要求對(duì)方自接函之日起10個(gè)工作日內(nèi)將轉(zhuǎn)讓協(xié)議項(xiàng)下股份辦理過(guò)戶登記至他名下。無(wú)奈訴訟2011年12月8日，陳發(fā)樹(shù)向云南省高級(jí)人民法院遞交《民事起訴狀》，將云南紅塔集團(tuán)推上被告席。越年8月23日，云南省高級(jí)人民法院就股權(quán)糾紛一案正式開(kāi)庭。遲到的拒絕2012年1月17日，中國(guó)煙草總公司以“為確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值，防止國(guó)有資產(chǎn)流失，不同意本次股份轉(zhuǎn)讓”為由，拒絕了此次股份轉(zhuǎn)讓交易。此后，陳發(fā)樹(shù)授權(quán)其代理律師分別向國(guó)家煙草專賣局提出行政復(fù)議、向北京第一中級(jí)人民法院提起行政訴訟，均以被拒告終。17公司部法律通訊第18期案情回顧爭(zhēng)議的焦點(diǎn)18交割的前提條件本案的審批機(jī)關(guān)審批期限問(wèn)題公司部法律通訊第18期交割的前提條件《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的補(bǔ)充條款使該協(xié)議成為一個(gè)附條件執(zhí)行的合同。與附條件生效的協(xié)議不同，《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》不是在條件實(shí)現(xiàn)時(shí)生效，而是在條件實(shí)現(xiàn)時(shí)可執(zhí)行。依照這個(gè)條款，《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》在簽訂之日就已經(jīng)生效了，但《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的執(zhí)行需經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)同意此項(xiàng)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。但是，陳發(fā)樹(shù)22億股份價(jià)款的給付行為是在協(xié)議生效即可執(zhí)行的，沒(méi)有附加任何條件。換言之，《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》在設(shè)計(jì)條款時(shí)，股份的交割是有先決條件的，而股份對(duì)價(jià)則是合同生效即支付，沒(méi)有任何先決條件。19公司部法律通訊第18期本案的審批機(jī)關(guān)協(xié)議約定：《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》補(bǔ)充條款規(guī)定，“《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》自簽訂之日起生效，但須獲得國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)后方能實(shí)施”。然而，鑒于中國(guó)關(guān)于國(guó)有資產(chǎn)管理的法規(guī)和實(shí)踐都極為復(fù)雜，不經(jīng)過(guò)細(xì)致的法律研究以及與監(jiān)管部門的溝通很難確定一個(gè)特定交易中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。雙方的爭(zhēng)議集中在《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的審批權(quán)屬于財(cái)政部還是中煙公司，或者說(shuō)在中煙公司是否具有《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的否決權(quán)從而不用上報(bào)財(cái)政部審批。

法律規(guī)定：2007年7月1日實(shí)施的《國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》第十四條，國(guó)有股東擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的，在內(nèi)部決策后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)按照規(guī)定程序逐級(jí)書(shū)面報(bào)告省級(jí)或省級(jí)以上國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，并應(yīng)當(dāng)同時(shí)將擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份的信息書(shū)面告知上市公司，由上市公司依法公開(kāi)披露該信息，向社會(huì)公眾進(jìn)行提示性公告。公開(kāi)披露文件中應(yīng)當(dāng)注明，本次股份擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)須經(jīng)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意后才能組織實(shí)施。20公司部法律通訊第18期本案的審批機(jī)關(guān)2007發(fā)布的《國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》第九條，“財(cái)政部可授權(quán)所出資企業(yè)制定所屬企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法”?？梢?jiàn)，中煙公司只有在財(cái)政部向中煙公司進(jìn)行授權(quán)后才具有制定其所屬企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法的權(quán)力。但從現(xiàn)有對(duì)外披露的證據(jù)與材料來(lái)看，中煙公司并沒(méi)有拿出授權(quán)的證明。如果財(cái)政部沒(méi)有授權(quán)，則中煙公司無(wú)權(quán)制定其所屬企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法。財(cái)政部2004年發(fā)布的《關(guān)于煙草行業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理若干問(wèn)題的意見(jiàn)》的規(guī)定：“主業(yè)評(píng)估價(jià)值在1億元以上(含1億元)、多種經(jīng)營(yíng)在2億元以上(含2億元)的，由各單位逐級(jí)上報(bào)中國(guó)煙草總公司(國(guó)家煙草專賣局)，由中國(guó)煙草總公司(國(guó)家煙草專賣局)報(bào)財(cái)政部審批?！北景钢性擁?xiàng)股份轉(zhuǎn)讓如要得到批準(zhǔn)，需由各單位逐級(jí)上報(bào)中煙公司，由中煙公司報(bào)財(cái)政部審批。21公司部法律通訊第18期審批期限問(wèn)題根據(jù)《國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》第十六條規(guī)定：“省級(jí)或省級(jí)以上國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)收到國(guó)有股東擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的書(shū)面報(bào)告后，應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)出具意見(jiàn)”；但是《國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》沒(méi)有規(guī)定國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批期限時(shí)長(zhǎng)。22根據(jù)該《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》第九章第二十六條，“如本協(xié)議得不到相關(guān)有權(quán)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，甲方應(yīng)及時(shí)通知乙方，并將乙方支付的全部款項(xiàng)不計(jì)利息退還給乙方，甲乙雙方互不承擔(dān)違約責(zé)任”。即本案中《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》也沒(méi)有約定最長(zhǎng)的審批期限。但兩年間，陳發(fā)樹(shù)沒(méi)有得到通知，他為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所支付的22億元也沒(méi)有退回。八百多個(gè)日日夜夜的不作為，在沒(méi)有按照法律和合同約定增加新的考量因素的前提下，是否存在拖延、履約的誠(chéng)信有待質(zhì)疑。公司部法律通訊第18期國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓概念國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指在遵守法律、法規(guī)和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的前提下，使國(guó)有股權(quán)按照市場(chǎng)規(guī)律在不同行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)之間自由流動(dòng)。國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的本質(zhì)是國(guó)有股權(quán)與所有權(quán)、債權(quán)、股權(quán)的置換。23公司部法律通訊第18期國(guó)有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方式法人協(xié)議進(jìn)行股權(quán)相互轉(zhuǎn)讓。通過(guò)該方式相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，減輕了國(guó)家對(duì)于上市公司增資擴(kuò)股的資金壓力，政府可以通過(guò)參股金融機(jī)構(gòu)，間接實(shí)現(xiàn)和加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)督和管理，并在一定程度上緩解了國(guó)有股流通對(duì)股市的巨大壓力。另外，與二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)相比，協(xié)議轉(zhuǎn)讓成本低，操作方便，已經(jīng)成為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主要途徑之一。24向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓。這里的轉(zhuǎn)讓包括增量轉(zhuǎn)讓和存量轉(zhuǎn)讓。增量轉(zhuǎn)讓以配股權(quán)的轉(zhuǎn)讓（即轉(zhuǎn)配股）最為典型。拍賣或抵押。通過(guò)這種方法，上市公司可以實(shí)現(xiàn)短期內(nèi)股權(quán)變現(xiàn)的目的。但是，雖然我國(guó)《擔(dān)保法》允許股份質(zhì)押，但與股票質(zhì)押相關(guān)的法律、法規(guī)尚不完善，在股份出質(zhì)期間，對(duì)應(yīng)的股東權(quán)利和義務(wù)由出質(zhì)人還是質(zhì)權(quán)人行使的問(wèn)題，尚需法律進(jìn)一步規(guī)定。公司部法律通訊第18期國(guó)有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方式發(fā)行可轉(zhuǎn)換股權(quán)的債券。國(guó)家通過(guò)可轉(zhuǎn)換債券置換出國(guó)有股，可以靈活確定投資結(jié)構(gòu)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。25現(xiàn)金回購(gòu)。在英美國(guó)家，確實(shí)存在著證券回購(gòu)的問(wèn)題。但證券回購(gòu)一般由政府進(jìn)行操作:當(dāng)公司合并或其他情況下，由公司將自己發(fā)行的證券收回，或者政府在一些情況下將自己發(fā)行的債券收回。前后兩種買賣關(guān)系都實(shí)現(xiàn)了所有權(quán)典型的買賣關(guān)系。我國(guó)的證券回購(gòu)與英美的有關(guān)規(guī)定相似，但購(gòu)買人多為證券公司。資產(chǎn)回購(gòu)。對(duì)于1995年以前整體上市，非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)沒(méi)有剝離的，母公司可以用資產(chǎn)回購(gòu)，降低國(guó)有股的比例。資產(chǎn)置換。上市公司的母公司將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換給上市公司，同時(shí)增發(fā)新股。公司部法律通訊第18期國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式的分類26上述七種方式大致可以分為三類:第一類是將國(guó)家股直接在證券交易所上市。國(guó)家股直接上市交易，與法人股和個(gè)人股在統(tǒng)一的證券交易市場(chǎng)上運(yùn)作，這體現(xiàn)了同股同權(quán)、同股同利的原則，對(duì)保護(hù)國(guó)有股權(quán)益是有利的，但也有風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)家股的數(shù)量和規(guī)模較大，可能引起股市的波動(dòng)，也可能會(huì)因決策失誤造成國(guó)家利益受損。第二類是通過(guò)將國(guó)家股轉(zhuǎn)化為其他法人股，間接在證券交易所上市。這種方式可以緩解對(duì)股市的沖擊，對(duì)國(guó)家對(duì)其控制力度也相應(yīng)減弱。第三類是國(guó)有股權(quán)不通過(guò)上市轉(zhuǎn)讓。只是通過(guò)國(guó)有股的持有主體和受讓主體通過(guò)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議的方式，通過(guò)雙方的談判來(lái)達(dá)成協(xié)議，整個(gè)過(guò)程在市場(chǎng)上反應(yīng)比較平穩(wěn)，股價(jià)波動(dòng)不大，多數(shù)轉(zhuǎn)讓都會(huì)成功。目前的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓大多采用這種方式進(jìn)行。公司部法律通訊第18期國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序27內(nèi)部審議出資人審批清產(chǎn)核資與審計(jì)資產(chǎn)評(píng)估信息披露、征集受讓方簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議履行轉(zhuǎn)讓協(xié)議公司部法律通訊第18期國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序內(nèi)部審議企業(yè)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)做好可行性研究，按照內(nèi)部決策程序進(jìn)行審議，并形成書(shū)面決議。國(guó)有獨(dú)資公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)審議；沒(méi)有設(shè)立董事會(huì)的，由總經(jīng)理辦公會(huì)議審議。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽(tīng)取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會(huì)的意見(jiàn)，對(duì)職工安置等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會(huì)討論通過(guò)。28出資人審批國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定所出資企業(yè)的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有股權(quán)致使國(guó)家不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)報(bào)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。所出資企業(yè)決定其子企業(yè)的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，但重要子企業(yè)的重大國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)簽財(cái)政部門后批準(zhǔn)。其中涉及政府社會(huì)公共管理審批事項(xiàng)的，需預(yù)先報(bào)經(jīng)政府有關(guān)部門審批。公司部法律通訊第18期國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序清產(chǎn)核資與審計(jì)企業(yè)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)或者決定后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)組織目標(biāo)公司按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)展清產(chǎn)核資，根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)移交清冊(cè)，并委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)施全面審計(jì)。29資產(chǎn)評(píng)估在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程中，當(dāng)交易價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果的90%時(shí)，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)進(jìn)行。公司部法律通訊第18期國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序信息披露、征集受讓方轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)刊登在省級(jí)以上公開(kāi)發(fā)行的經(jīng)濟(jì)或者金融類報(bào)刊和產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站上，公開(kāi)披露有關(guān)企業(yè)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，廣泛征集受讓方。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告期為20個(gè)工作日。30簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議A、協(xié)議方式：經(jīng)公開(kāi)征集只產(chǎn)生一個(gè)受讓方或者按照有關(guān)規(guī)定經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式。對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵行業(yè)、領(lǐng)域中對(duì)受讓方有特殊要求的，企業(yè)實(shí)施資產(chǎn)重組中將企業(yè)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給所屬控股企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，經(jīng)省級(jí)以上國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，也可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。B、拍賣/招標(biāo)方式：經(jīng)公開(kāi)征集產(chǎn)生兩個(gè)以上受讓方時(shí)，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)商，根據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的具體情況采取拍賣或者招投標(biāo)方式組織實(shí)施股權(quán)交易。企業(yè)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并應(yīng)當(dāng)取得產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證。公司部法律通訊第18期國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序履行轉(zhuǎn)讓協(xié)議受讓方原則上應(yīng)當(dāng)一次付清股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。如金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款的方式。采取分期付款方式的，受讓方首期付款不得低于總價(jià)款的30%，并在合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)支付；其余款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)提供合法的擔(dān)保，并應(yīng)當(dāng)按同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓方支付延期付款期間利息，付款期限不得超過(guò)1年。轉(zhuǎn)讓和受讓雙方應(yīng)當(dāng)憑產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定及時(shí)辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。31公司部法律通訊第18期律師在國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的探索和創(chuàng)新（一）為賣方設(shè)立公司章程1、在國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中，公司章程一般會(huì)約定“股東依其認(rèn)繳股份繳納股金，職工股東離開(kāi)企業(yè)時(shí)，其股份不能帶走，必須在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，不得退股”。修改后的公司法一個(gè)重要突破就是將過(guò)去許多強(qiáng)制性規(guī)范變成任意性規(guī)范。由于有限公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓主要涉及股東之間的利益，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不再是強(qiáng)制性，所以法律允許公司根據(jù)自身情況自行選擇對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓如何加以限制，允許公司通過(guò)修改章程對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出不違反公司法的規(guī)定，并給予章程優(yōu)先于法律規(guī)定的效力。2、在國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓中著力平衡勞資雙方的利益，維護(hù)社會(huì)公平。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，律師不失時(shí)機(jī)地制定職工安置、社會(huì)保障特別是殘疾人工勞動(dòng)合同接續(xù)或變更、解除以及職工社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系的接續(xù)具體方案。3、通過(guò)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓保障員工的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。32公司部法律通訊第18期律師在國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的探索和創(chuàng)新（二）為賣方出具法律意見(jiàn)書(shū)的主要內(nèi)容1、對(duì)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓主體受讓方主體是否適格發(fā)表意見(jiàn)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)要注意轉(zhuǎn)讓方、受讓方是否具有民事權(quán)利能力和民事行力。特別是受讓方式外國(guó)投資者的情況，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)務(wù)院發(fā)布的《指導(dǎo)外商方向規(guī)定》及其他有關(guān)規(guī)定。2、對(duì)標(biāo)的企業(yè)的存續(xù)情況及產(chǎn)權(quán)屬的合法性發(fā)表意見(jiàn)標(biāo)的企業(yè)應(yīng)當(dāng)合法存續(xù)，產(chǎn)權(quán)權(quán)屬應(yīng)當(dāng)清晰。為此律師在發(fā)表意見(jiàn)時(shí)查企業(yè)法人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程及政府批文、董事會(huì)決議等文件合法性發(fā)表意見(jiàn)。3、對(duì)企業(yè)資產(chǎn)處置(含轉(zhuǎn)讓價(jià)格和價(jià)款支付等)發(fā)表意見(jiàn)公司債權(quán)債務(wù)的處理，同次性支付員工集資款及利息、員工補(bǔ)發(fā)生活費(fèi)、退休員工補(bǔ)發(fā)的門診醫(yī)藥費(fèi)、老保險(xiǎn)費(fèi)欠繳、醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)欠繳等各項(xiàng)費(fèi)用與企業(yè)處置含轉(zhuǎn)讓價(jià)格和價(jià)款的安排。33公司部法律通訊第18期律師在國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的探索和創(chuàng)新（二）為賣方出具法律意見(jiàn)書(shū)的主要內(nèi)容4、對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案尤其是員工安置方案及補(bǔ)償發(fā)表意見(jiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓前公司依法清理員工勞動(dòng)關(guān)系，編制了公司員工基本情況，相關(guān)部是否為此制定了員工安置方案，確定員工安置費(fèi)用是否落實(shí)。5、對(duì)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序和批準(zhǔn)程序發(fā)表意見(jiàn)企業(yè)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)內(nèi)部決策程序和相關(guān)部門的審批，按規(guī)的批準(zhǔn)程序?qū)徟?，還應(yīng)當(dāng)進(jìn)行清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評(píng)估等。律師應(yīng)根據(jù)這些政策、件的具體規(guī)定對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓程序和批準(zhǔn)程序的合法性發(fā)表意見(jiàn)。34公司部法律通訊第18期律師在國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的探索和創(chuàng)新（三）為買方設(shè)立交割條件1、由買方或其代表完成對(duì)公司在所有重大方面的業(yè)務(wù)、法律、財(cái)務(wù)及其他情況的盡職調(diào)查，并達(dá)到買方滿意的程度；2、

已經(jīng)取得完成本合同規(guī)定交易所需的任何政府部門或機(jī)構(gòu)的一切批準(zhǔn)和同意；3、公司或賣方已經(jīng)為完成本合同規(guī)定的交易取得所有第三方同意（如果根據(jù)與該等第三方的書(shū)面協(xié)議所必須）；4、

不存在任何限制本合同規(guī)定交易的完成的政府部門制定、頒布、實(shí)施或簽發(fā)的任何適用的法律或禁令以及其他法律限制或禁止；5、已經(jīng)獲得買方、賣方股東會(huì)、董事會(huì)對(duì)本合同規(guī)定的交易的批準(zhǔn)。35公司部法律通訊第18期律師在國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的探索和創(chuàng)新（四）保障買方知情權(quán)自本協(xié)議簽署之日起至交割時(shí)為止，經(jīng)合理通知，賣方需要：

(i)向買方通報(bào)與政府部門之間關(guān)于本合同規(guī)定的交易的所有溝通情況，并邀請(qǐng)買方的員工和代表參加與政府部門關(guān)于本合同的任何會(huì)議；(ii)在公司股東會(huì)和董事會(huì)召開(kāi)前至少十四天通知買方，并邀請(qǐng)買方代表列席公司股東會(huì)和董事會(huì)；(iii)向買方提供公司股東會(huì)和董事會(huì)會(huì)議記錄及通過(guò)的決議。36TIPS：在付款方面，規(guī)定在未獲得有權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)前不付全部款項(xiàng)；在執(zhí)行方面，賦予知情權(quán)及特殊情形下的行動(dòng)權(quán)，如解除合同。公司部法律通訊第18期37法義精研公司章程可約定事項(xiàng)梳理38本人仔細(xì)研究了新公司法中的授權(quán)性條款，結(jié)合公司的實(shí)踐，作出以下分析及整理：序號(hào)公司章程可約定事項(xiàng)公司法條文及法律分析章程范例1法定代表人的確定方面第十三條董事長(zhǎng)為公司的法定代表人，(注：也可是執(zhí)行董事或經(jīng)理)，任期年，由股東會(huì)或董事會(huì)選舉產(chǎn)生，任期屆滿，可連選連任。（注：由股東自行確定）2公司對(duì)外投資第十五條、第十六條公司對(duì)外投資由股東會(huì)（或董事會(huì)）作出決議，公司對(duì)外投資的單項(xiàng)投資金額不得超過(guò)上一年度公司資產(chǎn)凈額的_____％，對(duì)外投資的累計(jì)額度不得超過(guò)投資前公司資產(chǎn)凈額的_____％。3公司擔(dān)保第十六條公司因經(jīng)營(yíng)需要董事會(huì)可以決議向債權(quán)人提供擔(dān)保，擔(dān)保的方式為抵押和質(zhì)押。抵押或質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)范圍為公司所有的土地、房屋和機(jī)器設(shè)備為限。董事會(huì)的擔(dān)保決議需三分之二以上董事通過(guò)。公司為他人提供擔(dān)保，必須經(jīng)過(guò)股東會(huì)決議。擔(dān)保數(shù)額不得超過(guò)_____萬(wàn)元。決議需股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)。公司為公司股東或?qū)嶋H控制人提供擔(dān)保的，公司股東或?qū)嶋H控制人及其支配的股東，不得參與擔(dān)保事項(xiàng)的表決。該項(xiàng)表決由其他股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)。公司部法律通訊第18期39序號(hào)公司章程可約定事項(xiàng)公司法條文及法律分析章程范例4公司股東會(huì)會(huì)議的通知時(shí)間、方式和股東會(huì)的議事方式、表決程序第四十二條、第四十四條公司應(yīng)當(dāng)在召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議十五天前由董事會(huì)以書(shū)面方式通知全體股東，通知應(yīng)當(dāng)包括股東會(huì)召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)。未在書(shū)面通知列出的審議的事項(xiàng)不得在股東會(huì)議上審議通過(guò)。全體股東一致同意通過(guò)的事項(xiàng)除外。情況緊急需要召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議，董事會(huì)可以口頭、電話方式通知全體股東，并同時(shí)通知需要審議的緊急事項(xiàng)。5股東會(huì)表決制度方面第四十三條（1）股東會(huì)會(huì)議表決，不按照出資比例行使表決權(quán)，實(shí)行一人一票制。（或）（2）股東會(huì)會(huì)議表決，不按照出資比例行使表決權(quán)，根據(jù)各股東在公司發(fā)展中提供出資或其他資源的重要性的差異，特確定以下表決權(quán)的行使根據(jù)：股東甲享有％的表決權(quán)，股東乙享有％的表決權(quán)，股東丙……。6股東分取紅利的依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)第三十五條、第一百六十七條（1）全體股東約定，不按照實(shí)繳的出資比例分取紅利。股東甲分取紅利的比例為_(kāi)___％，股東乙分取紅利的比例為_(kāi)____％，股東丙分取紅利的比例為_(kāi)____％，股東丁……。（或）（2）全體股東約定，股東甲和股東乙按照實(shí)繳的出資比例分取紅利，股東丙和股東丁不按照實(shí)繳的出資比例分取紅利，股東丙分取紅利的比例為_(kāi)_____%,股東丁分取紅利的比例為_(kāi)____％。公司部法律通訊第18期40序號(hào)公司章程可約定事項(xiàng)公司法條文及法律分析章程范例7公司新增資本的認(rèn)繳比例第三十五條（1）全體股東約定公司新增資本時(shí)，不按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。股東甲新增出資認(rèn)繳比例為_(kāi)___％，股東乙新增出資認(rèn)繳比例為_(kāi)____％，股東丙新增出資認(rèn)繳比例為_(kāi)____％，股東丁……。（或）（2）全體股東約定公司新增資本時(shí)，股東甲和股東乙按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳新增資本出資，股東丙和股東丁不按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳新增資本，股東丙認(rèn)繳新增資本的比例為_(kāi)_____%,股東丁認(rèn)繳新增資本的比例為_(kāi)____％。8公司董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)的產(chǎn)生辦法第四十五條公司的董事由股東會(huì)會(huì)議過(guò)半數(shù)的股東選舉產(chǎn)生，董事長(zhǎng)由代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過(guò)，副董事長(zhǎng)由代表過(guò)半數(shù)表決權(quán)的股東通過(guò)。（或者董事長(zhǎng)由出資最多的股東委派）。9董事會(huì)的議事方式和表決程序第四十九條出席董事會(huì)會(huì)議的董事不少于章程規(guī)定的董事總數(shù)的2/3。董事會(huì)會(huì)議由董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)召集并主持。開(kāi)董事會(huì)會(huì)議應(yīng)由董事長(zhǎng)在董事會(huì)議召開(kāi)10日前，書(shū)面通知各董事。召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議的通知應(yīng)包括會(huì)議時(shí)間和地點(diǎn)、議事日程。董事長(zhǎng)或1/3以上的董事提議，可以召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。決定召開(kāi)臨時(shí)董事會(huì)通知可以不受上述通知方式和時(shí)間的限制。董事會(huì)決議表決，實(shí)行一人一票。一般性審議事項(xiàng)由出席董事會(huì)會(huì)議的董事過(guò)半數(shù)通過(guò)，對(duì)于以下重大事項(xiàng)由出席董事會(huì)會(huì)議的2/3以上董事通過(guò)。公司部法律通訊第18期41序號(hào)公司章程可約定事項(xiàng)公司法條文及法律分析章程范例10監(jiān)事會(huì)的議事方式和表決程序第五十六條監(jiān)事會(huì)每年至少召開(kāi)一次會(huì)議，由監(jiān)事會(huì)主席召集和主持。出席監(jiān)事會(huì)會(huì)議的監(jiān)事不得少于公司章程規(guī)定的監(jiān)事人數(shù)的2/3。監(jiān)事會(huì)會(huì)議表決采取一人一票制。監(jiān)事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過(guò)。11股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面第七十二條、第七十六條（1）股東不得向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。（或）（2）股東在公司成立年內(nèi)不得向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。（或）（3）股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，無(wú)需得到其他股東的同意。但應(yīng)當(dāng)書(shū)面通知其他股東，并告知其他股東轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)。其他股東自接到書(shū)面通知后30天內(nèi)提出優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓給該股東。兩個(gè)以上的股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，協(xié)商