授信分析報(bào)告的解讀

（一）授信客戶背景情形一、企業(yè)概況：（1）成立背景、歷史沿革及主營(yíng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介。（2）實(shí)收資本情形：借款人注冊(cè)資金、股東出資方式、注冊(cè)資金到位情形。（3）所有制：主要分析借款人的所有制性質(zhì)，所有制性質(zhì)指國(guó)有或國(guó)有控股企業(yè)、事業(yè)單位、普遍持股的上市公司、外資企業(yè)（合伙、獨(dú)資、合作）、集體或集體控股企業(yè)、民營(yíng)或民營(yíng)控股企業(yè)（特別注意揭露名為外資實(shí)為民營(yíng)的情形）等。（4）首筆業(yè)務(wù)應(yīng)對(duì)客戶開(kāi)發(fā)背景進(jìn)行說(shuō)明。（5）企業(yè)如有的重大涉訴事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)原因現(xiàn)狀進(jìn)行說(shuō)明。2、股東及關(guān)聯(lián)企業(yè)情況：此部份內(nèi)容對(duì)民營(yíng)企業(yè)（包括名為合伙實(shí)為民營(yíng)的企業(yè)），或股權(quán)關(guān)系復(fù)雜有必要明確揭露的企業(yè)應(yīng)按要求詳述，其他企業(yè)可簡(jiǎn)化。（1）股東情形：分析股東結(jié)構(gòu)，各主要股東的經(jīng)營(yíng)概況，股東間的關(guān)系，對(duì)股東的股東進(jìn)行了解，并應(yīng)追溯到企業(yè)的最終控制人，盡可能掌握最終控制人的背景及信用狀況。（2）關(guān)聯(lián)方式，對(duì)授信對(duì)象的關(guān)聯(lián)關(guān)系，包括個(gè)人或家族為紐帶的關(guān)系、資產(chǎn)為紐帶的關(guān)系等要予以揭露，對(duì)控制關(guān)系的具體表現(xiàn)，要詳細(xì)描述。（3）關(guān)聯(lián)企業(yè)情形：分析授信對(duì)象的關(guān)聯(lián)企業(yè)散布及其關(guān)聯(lián)資金往來(lái)情形，對(duì)于關(guān)系緊密、資金往來(lái)頻繁的關(guān)聯(lián)企業(yè)要重點(diǎn)分析以上客戶背景信息應(yīng)來(lái)自企業(yè)介紹、中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)文件、媒體等。（二）授信業(yè)務(wù)背景情形一、授信對(duì)象與我行的合作歷史及合作關(guān)系，包括成立授信關(guān)系時(shí)刻（包括為他人擔(dān)保），歷史上授信金額、品種及利用情形，是不是能夠按期還本付息，有不良信用記錄的，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明發(fā)生時(shí)刻、金額、原因及處置情形。二、在本行授信情形，包括授信額度及授信余額，授信條件及執(zhí)行情形，實(shí)際用途及直接用途情形，貸后監(jiān)控要求。3、在本行結(jié)算情形，包括日均存款余額、國(guó)際結(jié)算量等。4、在他行授信情形，包括在他行授信額度、授信條件及額度利用情形，有無(wú)不良信用記錄。企業(yè)對(duì)外擔(dān)保情形等。（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析（1）肯定行業(yè)分析對(duì)象是關(guān)鍵，應(yīng)選取授信對(duì)象主營(yíng)業(yè)務(wù)所涉及的具體行業(yè)及所輻射的地域，進(jìn)行有針對(duì)性的詳細(xì)分析，并與企業(yè)有關(guān)分析相結(jié)合進(jìn)行。（2）行業(yè)特征及市場(chǎng)特點(diǎn)（3）行業(yè)中主流企業(yè)運(yùn)營(yíng)概況。（4）行業(yè)進(jìn)展預(yù)測(cè)：包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)因素等對(duì)行業(yè)未來(lái)進(jìn)展的影響預(yù)測(cè)及未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的格局。以上行業(yè)分析信息應(yīng)主要來(lái)自企業(yè)介紹和媒體。（四）管理分析：主要負(fù)責(zé)人情形：包括年齡、學(xué)歷、從業(yè)經(jīng)歷、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、管理風(fēng)格等，如發(fā)生主要領(lǐng)導(dǎo)人變更應(yīng)對(duì)變更原因及影響詳細(xì)說(shuō)明，并介紹生產(chǎn)、銷售和財(cái)務(wù)方面負(fù)責(zé)人情形，業(yè)務(wù)分工情形。（五）財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量分析（1）信貸調(diào)查人員應(yīng)要求企業(yè)提出完整的三年審計(jì)報(bào)告（包括正文和附注），若企業(yè)無(wú)法提供（或無(wú)法完整提供）審計(jì)報(bào)告，必需了解具體原因，并對(duì)有關(guān)情形進(jìn)行書面說(shuō)明。（2）信貸調(diào)查人員應(yīng)依照盡職要求到企業(yè)實(shí)地查賬并抽查原始憑證，在授信報(bào)告中描述查帳科目和方式，并對(duì)查賬結(jié)果進(jìn)行說(shuō)明，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是不是真實(shí)的反映了其財(cái)務(wù)狀況。（3）對(duì)于集團(tuán)客戶，應(yīng)向企業(yè)索要本部和歸并兩種口徑報(bào)表并別離進(jìn)行分析。若企業(yè)無(wú)法提供全數(shù)報(bào)表，應(yīng)在報(bào)告中說(shuō)明無(wú)法提供的原因。對(duì)于松散型集團(tuán)或貸款主要用于集團(tuán)本部的業(yè)務(wù)，應(yīng)重點(diǎn)分析本部財(cái)務(wù)狀況。二、報(bào)表內(nèi)容分析：（1）資產(chǎn)欠債表分析①總體要求：通過(guò)對(duì)資產(chǎn)欠債表結(jié)構(gòu)及主要科目的分析，了解企業(yè)的資產(chǎn)欠債結(jié)構(gòu)及配比情形，判斷企業(yè)擁有資產(chǎn)的質(zhì)量，發(fā)覺(jué)不規(guī)范的核算方式，并據(jù)此判斷財(cái)務(wù)比率使歷時(shí)可能出現(xiàn)的失真。資產(chǎn)欠債表的分析主要包括：資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值、凈資產(chǎn)有無(wú)虛增、是不是存在無(wú)效資產(chǎn)、有無(wú)未入賬資產(chǎn)及原因、資產(chǎn)的流動(dòng)性、欠債的匹配情形、發(fā)生損失的可能性等，重點(diǎn)分析資產(chǎn)欠債表中占比超過(guò)10%的科目及變更較大的科目，要對(duì)占比較大和發(fā)生重大、異樣轉(zhuǎn)變的科目進(jìn)行重點(diǎn)分析，包括明細(xì)情形、賬齡結(jié)構(gòu)及形成原因，預(yù)測(cè)其進(jìn)展態(tài)勢(shì)。②重點(diǎn)提示：貨幣資金：重點(diǎn)分析貨幣資金是不是可被授信對(duì)象自由支配（對(duì)于保證金情形應(yīng)給予說(shuō)明）；貨幣資金規(guī)?？煞窀采w企業(yè)即將到期債務(wù)規(guī)模。短時(shí)刻投資：重點(diǎn)分析企業(yè)短時(shí)刻投資的組成及投資資金來(lái)源（應(yīng)與欠債或權(quán)益方對(duì)應(yīng)分析），若企業(yè)短時(shí)刻投資規(guī)模較大或發(fā)生重大波動(dòng)，應(yīng)說(shuō)明相關(guān)原因，還應(yīng)重點(diǎn)分析短時(shí)刻投資變更與銀行借款變更間是不是存在聯(lián)系。應(yīng)收帳款：重點(diǎn)分析應(yīng)收賬款明細(xì)及賬齡結(jié)構(gòu)，以判斷應(yīng)收賬款質(zhì)量的高低，對(duì)于大額期限較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款應(yīng)重點(diǎn)分析。同時(shí)，要注重應(yīng)收賬款中是不是存在非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目，是不是存在對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的借款。要將財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營(yíng)管理分析結(jié)合進(jìn)行，分析企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模、賒銷企業(yè)散布、賬齡結(jié)構(gòu)是不是合理。其他應(yīng)收款：重點(diǎn)分析其他應(yīng)收款的去向及賬齡結(jié)構(gòu)，并分析其他應(yīng)收款形成的原因，判斷其回收的可能性，關(guān)注拆出資金的來(lái)源，重點(diǎn)分析其他應(yīng)收款變更與銀行借款變更間是不是存在聯(lián)系。對(duì)于其他應(yīng)收款波動(dòng)較大的情形要重點(diǎn)分析。存貨：重點(diǎn)分析存貨的組成和賬齡結(jié)構(gòu)，要按照企業(yè)的收入規(guī)模及生產(chǎn)周期，判斷企業(yè)存貨規(guī)模是不是合理。若企業(yè)產(chǎn)成品較大，要分析其產(chǎn)品是不是存在積存銷售不順暢的情形。若企業(yè)原材料較大，要了解企業(yè)下一步的生產(chǎn)安排，關(guān)注其消化存貨的能力。對(duì)于存貨的轉(zhuǎn)變，應(yīng)重點(diǎn)分析其合理性，要同企業(yè)的銷售轉(zhuǎn)變綜合考慮。長(zhǎng)期投資：重點(diǎn)分析長(zhǎng)期投資的明細(xì)，了解主要被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，并通過(guò)與利潤(rùn)表投資收益及現(xiàn)金流量表投資分紅的綜合分析，判斷企業(yè)長(zhǎng)期投資質(zhì)量的高低。同時(shí)，要關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)期投資與所有者權(quán)益間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，重點(diǎn)分析企業(yè)是不是存在以欠債融資資金進(jìn)行長(zhǎng)期投資的情形。固定資產(chǎn)：重點(diǎn)分析固定資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強(qiáng)的部份（如：房產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)設(shè)備），掌握企業(yè)主要生產(chǎn)設(shè)備的新舊程度及工作狀態(tài)，掌握企業(yè)優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)所在位置及產(chǎn)權(quán)手續(xù)是不是齊全，關(guān)注固定資產(chǎn)是不是存在對(duì)外抵押的情形。同時(shí)，要判斷企業(yè)固定資產(chǎn)折舊金額是不是合理，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)是不是存在通過(guò)量提（或少提）折舊調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。短時(shí)刻借款：掌握企業(yè)主要授信銀行有哪些，授信保證方式是什么，若他行擔(dān)保方式強(qiáng)于我行，則應(yīng)說(shuō)明原因，分析企業(yè)短時(shí)刻借款資金的占用情形。長(zhǎng)期借款：重點(diǎn)分析企業(yè)中長(zhǎng)期借款的用途及到期時(shí)刻，判斷企業(yè)是不是存在較大的償債壓力，若大量中長(zhǎng)期借款將于近1-2年到期，則應(yīng)分析企業(yè)還款資金如何落實(shí)，是不是存在以短時(shí)刻借款置換中長(zhǎng)期借款的趨勢(shì)和可能性。所有者權(quán)益：重點(diǎn)分析授信對(duì)象所有者權(quán)益組成的合理性及穩(wěn)固性。若企業(yè)資本公積較大，要分析資本公積內(nèi)容是不是合理，有無(wú)人為調(diào)整因素。若企業(yè)未分派利潤(rùn)較大，要分析未分派利潤(rùn)的穩(wěn)固性，掌握企業(yè)有無(wú)重大分紅計(jì)劃。（2）利潤(rùn)表分析：①整體要求：對(duì)于授信對(duì)象利潤(rùn)表的分析，需掌握企業(yè)收入、本錢及費(fèi)用的確認(rèn)方式及對(duì)分析所造成的影響，應(yīng)重點(diǎn)分析企業(yè)收入、本錢、費(fèi)用、利潤(rùn)的現(xiàn)狀及其變更趨勢(shì)，并要分析具體原因，分析企業(yè)主營(yíng)與非主營(yíng)業(yè)務(wù)情形，收入、本錢、費(fèi)用及其他因素對(duì)利潤(rùn)的影響。②重點(diǎn)提示：通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的對(duì)比分析，判斷企業(yè)銷售回款的整體狀況。通過(guò)投資收益與現(xiàn)金流量表中取得投資收益所收到的現(xiàn)金的對(duì)比分析，判斷企業(yè)投資收益的質(zhì)量。分析企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，判斷企業(yè)主要利潤(rùn)來(lái)源是主營(yíng)業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、投資收益仍是營(yíng)業(yè)外收入，從而分析企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的可持續(xù)性。（3）現(xiàn)金流量分析：對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析，應(yīng)以企業(yè)的現(xiàn)金流量表作為分析基礎(chǔ)，要通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量的分析，掌握企業(yè)的現(xiàn)金流規(guī)模，探討現(xiàn)金的配比，并對(duì)現(xiàn)金流入、流出重點(diǎn)科目進(jìn)行深切剖析，掌握變更趨勢(shì)及深層次的原因，掌握現(xiàn)金流入流出的重點(diǎn)項(xiàng)目。主要分析內(nèi)容包括①資產(chǎn)欠債變更分析，包括資產(chǎn)規(guī)模、主要會(huì)計(jì)科目如應(yīng)收帳款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付帳款、銀行借款、所有者權(quán)益等的變更；②損益變更分析，包括收入、利潤(rùn)、費(fèi)用的變更，與資產(chǎn)欠債變更的關(guān)聯(lián)情形等;③現(xiàn)金流量變更分析，包括經(jīng)營(yíng)投資、籌資各項(xiàng)的現(xiàn)金流量規(guī)模、凈現(xiàn)金流量變更情形，與資產(chǎn)欠債、損益分析相結(jié)合，分析企業(yè)現(xiàn)金的整體轉(zhuǎn)變情形。（4）比率分析：按照企業(yè)特點(diǎn)，擇定適宜的指標(biāo)進(jìn)行分析，分析應(yīng)與企業(yè)歷史情形及與行業(yè)平均水平進(jìn)行對(duì)比，從而考察授信對(duì)象的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力及償債能力。大體比率包括：資產(chǎn)欠債率，流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，銷售利潤(rùn)率等。通過(guò)比率分析，發(fā)覺(jué)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的轉(zhuǎn)變并分析原因，以判斷是不是能夠作為授信支持的對(duì)象。如通過(guò)欠債率的分析，判斷企業(yè)的短時(shí)刻及長(zhǎng)期償債能力情形，通過(guò)周轉(zhuǎn)率分析，發(fā)覺(jué)企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)作效率情形，通過(guò)利潤(rùn)率分析，發(fā)覺(jué)經(jīng)營(yíng)效益的轉(zhuǎn)變情形。在此須特別指出，任何比率只是反映企業(yè)現(xiàn)時(shí)或以前的狀況，按照企業(yè)當(dāng)期或歷史數(shù)據(jù)準(zhǔn)確判斷未來(lái)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況才是關(guān)鍵。3、或有欠債情形：重點(diǎn)介紹授信對(duì)象的主要或有欠債情形，掌握其對(duì)外擔(dān)保總額及擔(dān)保企業(yè)概況，了解授信對(duì)象與被擔(dān)保企業(yè)間的關(guān)系及兩邊除擔(dān)保關(guān)系外有無(wú)其他重要的往來(lái)，關(guān)注擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，需了解企業(yè)是不是存在互保單位。4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體評(píng)價(jià)：綜合分析授信對(duì)象在財(cái)務(wù)層面的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，并出具整體的判斷意見(jiàn)。（六）授信額度的肯定一、授信需求分析：（1）總原則：①授信需求分析，包括對(duì)融資需求（借款原因）的分析（如長(zhǎng)短時(shí)刻貸款、銀行承兌匯票、各類貿(mào)易融資等）和其他授信需求分析（信用證、保函等）。②授信需求分析，應(yīng)按照授信對(duì)象經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)周期、財(cái)務(wù)狀況綜合考慮，合理判斷其真實(shí)的借款需求。授信分析報(bào)告中對(duì)借款原因的預(yù)測(cè)必需有客觀依據(jù)，不能僅憑主觀判斷或客戶申請(qǐng)簡(jiǎn)單評(píng)價(jià)。③借款原因的分析要結(jié)合近三年的銷售情形與資金需求的關(guān)系，分析歷史上形成融資需求的原因，以得出對(duì)融資需求規(guī)模的較為準(zhǔn)確的判斷。④借款原因的分析要結(jié)合現(xiàn)金流量表進(jìn)行，按照歷史上現(xiàn)金流入的來(lái)源、現(xiàn)金流出的原因，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及未來(lái)業(yè)務(wù)進(jìn)展情形，得出產(chǎn)生現(xiàn)金需求的真正原因及現(xiàn)金需求規(guī)模。⑤借款原因的分析要圍繞其主營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展進(jìn)行，同時(shí)要區(qū)分其非主營(yíng)業(yè)務(wù)、一次性交易、投資性交易、投機(jī)性交易與正常借款用途和借款原因的混淆,并高度重視由此對(duì)授信安全的可能產(chǎn)生影響。⑥對(duì)于已有授信余額的企業(yè)，應(yīng)分析授信實(shí)際用途及原有授信審批條件的執(zhí)行情形，目前企業(yè)情形與原有授信分析報(bào)告預(yù)測(cè)情形的不同。（2）借款原因分析應(yīng)注意的問(wèn)題：企業(yè)常見(jiàn)的資金需求有以下幾種：銷售收入增加帶來(lái)的資金需求、季節(jié)性或周期性資金需求、欠債結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變、固定資產(chǎn)投資、周轉(zhuǎn)率下降、分紅/費(fèi)用上升、獲利能力下降、投資性需求等，原則上后三種應(yīng)不屬于貸款支持的對(duì)象。借款原因分析時(shí)應(yīng)注意以下的問(wèn)題：①銷售收入增加帶來(lái)的資金需求。原則上，不宜將授信對(duì)象的借款原因簡(jiǎn)單歸結(jié)于銷售收入的增加，如預(yù)測(cè)企業(yè)銷售收入將有大幅增加的，必需有切實(shí)可信的預(yù)測(cè)依據(jù)，要綜合考慮市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品得需求空間、企業(yè)業(yè)務(wù)能力、銷售收入進(jìn)展趨勢(shì)、增收辦法、重要業(yè)務(wù)合同樣相關(guān)因素，謹(jǐn)慎地做出收入增加可能性、增加幅度等預(yù)測(cè)結(jié)果，并應(yīng)據(jù)實(shí)判斷是不是銷售增加必然會(huì)帶來(lái)資金的需求，對(duì)資金需求量要做定量判斷。②季節(jié)性/周期性資金需求。此類需求僅適用于業(yè)務(wù)存在明顯季節(jié)性或周期性的企業(yè)，信貸人員要充分分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期特點(diǎn)，判斷資金集中需求、集中流入的情形，判斷需求總量及期限，并據(jù)此合理安排放款日期及貸款期限，放款日期及貸款期限應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期相匹配，經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)制定具體辦法，控制企業(yè)銷售回款，并爭(zhēng)取做到進(jìn)貸銷還。③置換他行貸款：一般情形下，以此種方式發(fā)放的貸款，無(wú)益于我行對(duì)企業(yè)貸款用途的分析和監(jiān)控，為此，經(jīng)營(yíng)單位申請(qǐng)此種貸款時(shí)，必需對(duì)我行貸款置換他行貸款的原因、所置換貸款的實(shí)際占用情形進(jìn)行深切分析。對(duì)于他行預(yù)備退出或他行貸款用途不合理的貸款，我行不得置換，授信分析報(bào)告中不得將貸款原因簡(jiǎn)單分析為置換其他銀行貸款。④固定資產(chǎn)的替換和擴(kuò)張:有些企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)程中需不斷對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行再投入，此種情形能夠按照歷史投資規(guī)模及周期進(jìn)行需求判斷，并應(yīng)分析其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入是不是能夠經(jīng)受如此頻繁的投資需求。若是是一次性的投入，應(yīng)按照企業(yè)的投資計(jì)劃、相關(guān)合同、政府部門批件等進(jìn)行佐證，應(yīng)注意投資的必要性及未來(lái)利潤(rùn)及折舊等還款來(lái)源的可能性及還款期限。⑤周轉(zhuǎn)率下降：此類情形應(yīng)判斷形成的原因，分析下降是暫時(shí)的仍是持續(xù)不斷的，是外界因素的影響仍是企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)能力的下降造成的，若是周轉(zhuǎn)率下降是不可逆轉(zhuǎn)的，應(yīng)慎重考慮是不是給與授信。二、授信用途的分析（1）授信用途分析，是針對(duì)利用授信的具體業(yè)務(wù)的情形分析，包括：業(yè)務(wù)進(jìn)程的具體情形描述，上下家情形，結(jié)算方式，業(yè)務(wù)周期，目前進(jìn)展情形，自有資金及其他資金來(lái)源的落實(shí)情形，授信需求的品種、金額、期限等，并對(duì)回款情形進(jìn)行細(xì)致分析。（2）對(duì)用途的分析，一般應(yīng)有購(gòu)銷合同、定單、中標(biāo)通知或批件，企業(yè)的計(jì)劃、設(shè)計(jì)方案、預(yù)測(cè)資料等作為依據(jù)，以判斷用途的真實(shí)性、合理性及合法合規(guī)性。（3）按照上述分析，能夠?qū)κ谛乓?guī)模、品種、期限等授信方案、對(duì)授信的安全收回等進(jìn)行輔助性判斷，并可作為對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析的輔助性判斷。（4）融資用途的分析是對(duì)借款原因的輔助性判斷及對(duì)融資去向進(jìn)行跟蹤的手腕，不能以用途分析代替借款原因分析。信貸人員應(yīng)清醒地熟悉到，辦理銀行承兌匯票或?qū)J款發(fā)放的控制并非能完全避免融資的挪用。（5）針對(duì)具體業(yè)務(wù)，能夠制定具體的監(jiān)管辦法，保證專款專用、到期收回。3、還款能力（1）還款來(lái)源主要有以下幾種：主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入、自償性資金來(lái)源（針對(duì)具體業(yè)務(wù)的資金需求或周期性的資金需求）、超級(jí)常性項(xiàng)目現(xiàn)金流入（如出售長(zhǎng)期資產(chǎn)等）、外部資金注入（如增資、借款等）、其他（如分紅等）。（2）對(duì)于還款能力的分析應(yīng)作為授信分析報(bào)告的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容，還款來(lái)源分析必需明確，不能簡(jiǎn)單將還款來(lái)源表述為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或銷售回款等。（3）還款能力與借款原因有緊密的相關(guān)性，要按照不同的借款原因，分析相應(yīng)的還款來(lái)源（4）應(yīng)按照歷史情形及企業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)進(jìn)行還款能力分析。企業(yè)現(xiàn)金流量表是分析還款來(lái)源的重要依據(jù)，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)必需成立在對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)管理狀況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上。（5）對(duì)于固定資產(chǎn)貸款、非長(zhǎng)期合作的企業(yè)、一次性的需求，分析還款來(lái)源尤其重要。（6）分析要點(diǎn)：季節(jié)性/周期性需求，應(yīng)分析銷售實(shí)現(xiàn)的可能性及回款期，做到進(jìn)貸銷還。固定資產(chǎn)貸款，應(yīng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況，考察利潤(rùn)及折舊實(shí)現(xiàn)的可能性。一次性的額度，申報(bào)時(shí)就應(yīng)落實(shí)還款來(lái)源，了解還款來(lái)源的實(shí)現(xiàn)進(jìn)程，對(duì)還款可能性進(jìn)行詳細(xì)分析。承兌業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)，應(yīng)考察貿(mào)易背景并按照貿(mào)易情形分析收回可能性。（7）在授信對(duì)象評(píng)級(jí)和授信業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)要點(diǎn)：A、PD評(píng)級(jí)差于6級(jí)（含6級(jí)）而“雙十級(jí)”客戶評(píng)級(jí)優(yōu)于4級(jí)（含4級(jí)）；B、PD評(píng)級(jí)差于9級(jí)（含9級(jí)）而“雙十級(jí)