2021年我國尿素市場發(fā)展現(xiàn)狀與市場行情分析

2021年我國尿素市場發(fā)展現(xiàn)狀與市場行情分析一、我國尿素生產(chǎn)現(xiàn)狀尿素，又稱脲、碳酰胺或碳酰二胺，由氨和二氧化碳在高壓下合成，是最常用的脫水氮肥產(chǎn)品。尿素易溶于水，水溶液呈中性，屬中性化學(xué)肥料，是我國最主要的化肥品種。我國尿素生產(chǎn)技術(shù)成熟、質(zhì)量穩(wěn)定、產(chǎn)品同質(zhì)性強(qiáng)，不同企業(yè)、不同裝置、不同原料生產(chǎn)的尿素，品質(zhì)基本上無差別。而依據(jù)國標(biāo)，尿素可按用途、等級和粒度進(jìn)行分類。根據(jù)用途，可分為農(nóng)業(yè)用和工業(yè)用，農(nóng)業(yè)用尿素占比72%。根據(jù)等級，可分為優(yōu)等品和合格品，主要依據(jù)尿素的含氮量、水分、縮二脲等指標(biāo)進(jìn)行界定，市場上流通的尿素優(yōu)等品占比在90%以上。金融危機(jī)爆發(fā)以后我國推出大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，大量的尿素產(chǎn)能項(xiàng)目上馬，尿素產(chǎn)能與產(chǎn)量快速上漲，行業(yè)過剩的態(tài)勢較為明顯，一直到2016年開始國內(nèi)產(chǎn)量才逐步下降，近年來尿素產(chǎn)量基本穩(wěn)定在5500萬噸左右，產(chǎn)能利用率保持在70%-80%之間。目前我國是全球第一大尿素生產(chǎn)國與消費(fèi)國，產(chǎn)銷量占到全球的四分之一以上。二、尿素上游產(chǎn)業(yè)情況我國尿素生產(chǎn)原料以煤和天然氣為主，煤氣加工是尿素最大的上游產(chǎn)業(yè)，其中由于我國煤炭資源豐富，因此以煤為原料的尿素（簡稱煤頭尿素）產(chǎn)能占到總產(chǎn)能的74%左右，以天然氣為原料的尿素（簡稱氣頭尿素）產(chǎn)能約為22%，還有少量以焦?fàn)t氣為原料的尿素。就尿素用煤來源地來說，我國尿素企業(yè)煤炭原料采購主要采取就近原則。具體而言，煤炭富裕省份自用本省貨源，較少有采購?fù)馐∶禾楷F(xiàn)象。華北、華東、華中部分非煤炭主產(chǎn)區(qū)的省份主要采購山西、內(nèi)蒙古和河南等省份煤炭作為尿素生產(chǎn)原料。西南尿素企業(yè)受運(yùn)輸不暢及運(yùn)距較遠(yuǎn)影響，所用煤炭以周邊區(qū)域?yàn)橹?，但部分地區(qū)煤炭品質(zhì)較差，優(yōu)質(zhì)煤炭仍需從山西或河南地區(qū)采購。而氣頭尿素生產(chǎn)企業(yè)主要集中在天然氣資源豐富的西南和西北地區(qū)為主。現(xiàn)階段國內(nèi)尿素生產(chǎn)企業(yè)100余家當(dāng)中尿素產(chǎn)能在百萬噸以上的企業(yè)數(shù)量約為30家，而隨著化肥行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和行業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，尿素企業(yè)呈現(xiàn)大型化、集團(tuán)化的態(tài)勢。三、尿素下游消費(fèi)市場從下游來看，尿素農(nóng)用一般用作肥料，屬中性速效肥料，可直接施用，也可與磷肥和鉀肥加工成復(fù)合肥后，再施用于農(nóng)作物。工業(yè)方面尿素主要用于生產(chǎn)脲醛樹脂、三聚氰胺、電廠脫硝和汽車尾氣處理等。除此之外，尿素也可作為飼料添加劑，在醫(yī)藥和化妝品領(lǐng)域也有應(yīng)用。其中最主要還是化肥工業(yè)，農(nóng)業(yè)用肥和復(fù)合肥占到尿素應(yīng)用市場的75%以上。從下游產(chǎn)業(yè)對尿素價(jià)格的影響來看，尿素在膠合板廠的成本占比并不高，膠合板廠更多的是庫存管理，而不是投機(jī)，因此消費(fèi)較為均勻，對尿素價(jià)格擾動(dòng)不大。尿素構(gòu)成三聚氰胺的主要成本，但工廠普遍庫容不足，因此三聚氰胺企業(yè)對尿素的采購也主要是庫存管理。復(fù)合肥廠普遍庫容很大，且尿素用量大，這就決定了復(fù)合肥和農(nóng)用肥企業(yè)是尿素最重要的影響因素。近年來除了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革導(dǎo)致國內(nèi)尿素產(chǎn)量出現(xiàn)一定的下滑以外，國內(nèi)農(nóng)業(yè)相關(guān)政策也推動(dòng)了尿素需求進(jìn)一步走低。2015年以來國家調(diào)減種植面積，鼓勵(lì)種植大豆、馬鈴薯等根莖類植物，導(dǎo)致化肥施用量下降。同時(shí)農(nóng)業(yè)部提出2020年國內(nèi)化肥農(nóng)藥施用量零增長，因此十三五規(guī)劃期間國內(nèi)農(nóng)用化肥施用量從5984.41萬噸下降至5403.59萬噸，這些措施都導(dǎo)致了尿素市場需求的持續(xù)下降。四、影響尿素市場行情的因素從價(jià)格上來看尿素價(jià)格具有明顯的周期性，主要體現(xiàn)在其受季節(jié)性影響較大，3-4月份是春耕春管的高峰期，尿素的用量較大，市場比較活躍，特別像5-7月南北方普遍進(jìn)入追肥期，尿素需求快速增加，價(jià)格往往會有所上漲，而進(jìn)入冬季北方由于供暖期環(huán)保政策導(dǎo)致部分產(chǎn)能下降，氣頭尿素企業(yè)的原料天然氣限量供應(yīng)，而煤炭供應(yīng)緊張，價(jià)格上調(diào)，各尿素企業(yè)的成本增加，部分企業(yè)的開工不得不低負(fù)荷運(yùn)行。10月中旬之后農(nóng)需基本結(jié)束，尿素此時(shí)步入淡季，此時(shí)生產(chǎn)企業(yè)庫存不斷增加，而現(xiàn)貨價(jià)格不斷走低。目前來看國內(nèi)尿素市場價(jià)格影響的外部不確定性來自印度產(chǎn)能能否如期投產(chǎn)，盡管進(jìn)口尿素比重不到10%，但是在用肥需求集中的背景下，海外招標(biāo)對于國內(nèi)市場的信息影響將被進(jìn)一步放大。五、我國尿素進(jìn)出口情況2015年以來我國尿素出口量呈現(xiàn)整體下降態(tài)勢，從2015年的1374.8萬噸下降至2020年的545.1萬噸，2016年開始我國尿素市場產(chǎn)能及產(chǎn)量均開始下降，從原來的供大于求的狀況，蛻變成供需緊平衡的狀態(tài)。國家在政策方面的優(yōu)惠逐年取消，且近兩年環(huán)保政策高壓，多方面原因使得尿素市場加速優(yōu)勝劣汰，落后產(chǎn)能退出市場。除了國內(nèi)尿素產(chǎn)能的下降以外。由于國內(nèi)市場價(jià)格提升較快且企業(yè)盈利水平較高，因此多數(shù)企業(yè)往往選擇內(nèi)銷，另外國際尿素市場競爭壓力與日俱增，中國尿素出口價(jià)格優(yōu)勢不強(qiáng)，我國是全球少數(shù)幾個(gè)以煤炭作為尿素生產(chǎn)主要原料的國家，在成本上受到匯率和其他大宗商品價(jià)格影響更大，